Catégorie de société

PORTEFEUILLES DE FNB
Catégorie de société
Les portefeuilles FNB BMO sont des solutions de placement tout-en-un constituées
de fonds d’investissement, qui permettent de faire des substitutions sans incidence
fiscale immédiate.
Avantages de la catégorie
de société de BMO
Société d’investissement à capital variable
Achat
Report d’impôt
Dans une structure de catégorie de société, les investisseurs
Placement A
peuvent effectuer des substitutions entre les différents
ex. : Catégorie
portefeuille FNB
sécurité BMO
portefeuilles sans incidence fiscale immédiate. L’impôt à payer
Placement B
ex. : Catégorie
actions
canadiennes BMO
est reporté jusqu’au moment de la vente du portefeuille.
Substitution
Distributions avantageuses sur le plan fiscal
entre les catégories sans déclencher
de gains en capital
La société d’investissement à capital variable vise à réduire au
minimum les distributions qui sont versées aux investisseurs.
En général, les distributions sont constituées de gains en capital
ou de dividendes, lesquels sont imposés à des taux moins élevés
que les intérêts.
Placement C
Placement D
ex. : Portefeuille
FNB équilibré BMO
ex. : autres
catégories
Souplesse et exhaustivité
Les portefeuilles FNB BMO sont des catégories de BMO
Vente
Fonds mondiaux avantage fiscal Inc. Cette caractéristique est
Déclenche les gains en capital
intéressante, car elle permet aux détenteurs de placements
non enregistrés de faire des substitutions entre d’autres fonds
de catégorie de société, suivant l’évolution de leurs objectifs
particuliers.
Catégorie portefeuille Catégorie portefeuille Catégorie portefeuille Catégorie portefeuille
FNB sécurité BMO
FNB équilibré BMO
FNB croissance BMO
FNB croissance
dynamique BMO
Rendement
100 %
25 %
75 %
50 % 50 %
25 %
Titres à revenu fixe
Titres de participation
75 %
Risque†
†
Le risque se définit comme étant l’incertitude de tirer un rendement de son placement et la possibilité d’essuyer une perte en capital sur celui-ci.
PORTEFEUILLES DE FNB
Faites fructifier une plus grande part de votre argent…
Les portefeuilles FNB BMO permettent aux investisseurs de passer d’une des quatre options à l’autre en fonction de
l’évolution de leur profil risque-rendement. Cette substitution peut s’effectuer de façon efficiente sur le plan fiscal
grâce au report de l’impôt sur les gains en capital, de sorte qu’ils peuvent continuer de faire fructifier leur argent.
Fonds
de catégorie
de société
Fiducie de fonds
d’investissement
Valeur accumulée
470 590 $
341 381 $
Total de l’impôt payé si les placements sont vendus la 40e année
94 633 $
76 684 $
Valeur après impôt
375 957 $
314 134 $
450 000 $
Valeur à la fin de la 40e année
400 000 $
350 000 $
300 000 $
Avantage net de la catégorie
de société
470 590 $*
Fonds de catégorie
de société
341 381 $*
Fiducie de fonds
d’investissement
61 283 $
250 000 $
Événement imposable
200 000 $
150 000 $
Événement imposable
100 000 $
Événement imposable
50 000 $
0
4 ans
8 ans
12 ans
16 ans
20 ans
Exemple : Avantages de la structure de catégorie
de société des portefeuilles de FNB BMO
Deux investisseurs placent 50 000 $ chacun dans un compte
non enregistré sur une période de 40 ans. L’investisseur A
choisit la structure de catégorie de société des portefeuilles
FNB BMO et l’investisseur B, une fiducie de fonds
d’investissement standard. Les deux investisseurs
choisissent les mêmes placements sous-jacents et obtiennent
les mêmes rendements, mais détiennent leurs placements
dans des structures différentes, soit une catégorie de société
et une fiducie de fonds d’investissement.
Les deux investisseurs optent d’abord pour des portefeuilles
d’actions, mais se tournent vers des portefeuilles plus
prudents tous les 10 ans, à mesure que leurs objectifs de
placement évoluent. En reportant l’impôt à payer par suite
d’une substitution, l’investisseur dans une catégorie de
société (l’investisseur A) bénéficie d’une croissance
composée en report d’impôt et conserve une plus grande
partie de son rendement global que l’investisseur dans une
24 ans
28 ans
32 ans
36 ans
40 ans
* Hypothèses :
•A
u
début, la composition de chacun des deux portefeuilles correspond
à celle de la Catégorie portefeuille FNB croissance dynamique BMO; 10
ans plus tard, à celle de la Catégorie portefeuille FNB croissance BMO;
10 ans plus tard, à celle de la Catégorie portefeuille FNB équilibré BMO,
et les 10 dernières années, à celle de la Catégorie portefeuille FNB
sécurité BMO.
•L
es
substitutions sont intégrales et faites dans les structures des fonds
respectifs des investisseurs, tous les 10 ans. Un gain réalisé dans
une fiducie de fonds d’investissement est imposable immédiatement,
tandis qu’un gain réalisé dans un fonds de catégorie de société est
imposable ultérieurement.
•L
es
taux de rendement nets des deux placements s’établissent à 7 %
pour la composante en actions et à 3,5 % pour la composante en titres
à revenu fixe, et ne tiennent pas compte des distributions.
•L
e
taux d’inclusion des gains en capital est de 50 % et le taux marginal
d’imposition est de 45 %. L’impôt sur les gains en capital est payé au
moyen du produit de placement de chacun des comptes.
Pour plus de précisions, allez
à bmo.com/fonds
fiducie de fonds d’investissement (l’investisseur B).
Les portefeuilles de FNB BMO sont offerts par BMO Investissements Inc., un cabinet de services financiers et une entité juridique distincte
de la Banque de Montréal. Les portefeuilles de FNB BMO sont des catégories de BMO Fonds mondiaux avantage fiscal Inc. Pour plus de
précisions sur la structure des portefeuilles de FNB BMO qui permet d’effectuer des substitutions sans réaliser des gains en capital, veuillez
lire le prospectus. Les fonds d’investissement peuvent comporter des frais de courtage, des commissions de suivi, des frais de gestion et
des dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment,
et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.
MD
« BMO (le médaillon contenant le M souligné) » est une marque de commerce déposée de la Banque de Montréal, utilisée sous licence.
01/13 (12-1570-24)
Valeur du placement
500 000 $