Allianz Foncier

Fiche produit
Allianz Foncier
Actions Zone euro
L’univers d’investissement
Diversifiez vos investissements avec un OPCVM
sectoriel investi sur l’immobilier coté de la zone
euro
Principalement investi en actions de sociétés foncières et immobilières de la zone euro, Allianz Foncier vise une valorisation de vos
placements à moyen/long terme. Il s’agit d’un OPCVM immobilier
« pur », exclusivement investi sur le secteur de l’immobilier.
Ce segment d’actif présente un attrait particulier à nos yeux dans la
mesure où il a retrouvé, dans la configuration actuelle de marché, le
caractère défensif qui le différencie des autres actions cotées.
Un excellent outil de diversification
L’immobilier coté constitue une classe d’actifs moins sensible aux
événements macro-économiques. Le secteur des centres commerciaux peut en effet être considéré comme anticyclique (effet rareté
et pérennité des rendements). Le secteur des bureaux est certes plus
sensible mais la structure des baux protège la génération de cash
flows (mais ne protège pas de la perte en capital).
Il s’agit ainsi d’un produit offrant un potentiel de rendement stable,
visible et régulier.
La qualité de rendement d’un OPCVM immobilier pur
Allianz Foncier constitue un moyen de diversification de vos investissements sur les marchés fonciers de la zone euro tout en vous offrant une potentielle régularité de résultats et une qualité de rendement.
Le statut de valeurs de rendement propre aux valeurs immobilières
cotées s’est vu renforcé par l’évolution du cadre fiscal et, en particulier, avec l’entrée en vigueur en France, en 2003, du nouveau statut
SIIC (Société d’Investissement Immobilier cotée) qui accorde aux
sociétés foncières la transparence fiscale en échange de la distribution de 85 % des revenus locatifs et de 50 % des plus-values.
L’univers d’investissement est composé d’une centaine de titres.
Le cœur du portefeuille d’Allianz Foncier est constitué principalement de sociétés immobilières dans le secteur résidentiel, des bureaux, des centres commerciaux et de la logistique.
Sur le plan géographique, l’OPCVM investit dans les pays de la zone
euro. Dans un souci de diversification de ses choix d’investissements, et dans le but de saisir toute opportunité de performance,
Allianz Foncier pourrait être amené à investir sur le reste de la zone
Europe pour une exposition maximale de 10 % de son actif.
L’actif de la SICAV est composé en permanence de 75 % minimum
d’actions de la zone Euro.
L’indice IEIF (Institut de l’Epargne Immobilière et Foncière), représentatif des principales valeurs du secteur immobilier de la zone euro,
peut constituer un élément de comparaison.
La philosophie d’investissement : une gestion active du portefeuille
La philosophie d’investissement d’Allianz Foncier repose sur une
gestion active du portefeuille.
Notre approche est mixte : à la fois fondée sur une analyse de l’environnement économique et sur une sélection des meilleures valeurs
du secteur immobilier de la zone euro.
Le processus de gestion consiste en effet, à analyser, dans un premier temps, les grandes orientations macro-économiques : taux
d’intérêt à long terme, taux de croissance du Produit Intérieur Brut
(PIB), niveau de confiance des entreprises, etc.
A ces différents éléments sont intégrés des éléments économiques
plus directement liés au secteur tels que l’appréciation des cycles
immobiliers européens, l’analyse des taux d’occupation, les taux de
rotation, les échéanciers de baux, etc.
La sélection des valeurs qui composent le portefeuille passe par une
Allianz Foncier
analyse de la qualité du management et du patrimoine foncier des
sociétés concernées. La croissance externe et la qualité de leurs
investissements (optimisation de la gestion locative) sont également
des critères pris en compte dans la sélection des titres.
Forme juridique : SICAV de droit français
Classification AMF : Actions des pays de la zone euro
Date d’agrément AMF : 15 juillet 1988
Le gérant identifie les sociétés sous-évaluées en termes de croissance des résultats à moyen terme afin de sélectionner les valeurs
qui offrent les meilleures perspectives.
Code ISIN : FR0000945503
La construction du portefeuille
Commission de souscription maximale : 2,50 % (dont part
acquise à la SICAV : néant)
La pondération et le nombre de valeurs en portefeuille résultent
d’une analyse de la diversification optimale du risque spécifique (lié
aux titres en portefeuille).
Durée de placement recommandée : supérieure à 5 ans
Frais de gestion : 1,196 % TTC taux maximum
Commission de rachat maximale : néant
Le portefeuille d’Allianz Foncier est composé, en moyenne, de 30 à
40 valeurs.
Conditions de souscription/rachat : les souscriptions et
rachats sont centralisés chaque jour à 12h30 et exécutés sur
la base de la valeur liquidative du jour.
Atouts
Valorisation : la valeur liquidative est calculée quotidiennement. Elle est établie à Paris à l’exception du jour de fermeture de la Bourse de Paris et des jours fériés français légaux.
• Une diversification de vos placements actions avec une SICAV
sectorielle (immobilier coté) ;
• un potentiel de rendement stable sur le long terme ;
• un investissement à caractère défensif ;
• une sélection active de valeurs (gestion dite « stock picking ») ;
• un historique de performances de plus de 20 ans.
Valeur liquidative d’origine : 15,24 euros
Libellé de la devise : euro
Affectation des résultats : capitalisation et/ou distribution
Dépositaire : Société Générale - 50, bd Haussmann, 75009
Paris
Risques principaux
Adresse de la Société de Gestion : Allianz Global Investors
GmbH - Succursale française, 3 boulevard des Italiens
• L’OPCVM n’offrant pas de garantie, il suit des fluctuations de marché pouvant l’amener à ne pas restituer le capital investi.
CS 70264 - 75118 Paris Cedex
• La SICAV sera principalement exposé aux risques suivants: Risque
lié au marché actions – Risque lié aux choix des actions individuelles
– Risque sectoriel/géographique– Risque de change – Risques particuliers– Impacts des produits dérivés – Risque relatif.
Mise à jour le 21/07/2016
• Risque de liquidité lié au caractére «pur» immobilier de la Sicav.
• Pour en savoir plus, consulter le prospectus complet de la Sicav.
Tout investissement comporte des risques. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent diminuer aussi bien qu’augmenter et l’investisseur
n’est dès lors pas assuré de récupérer le capital investi.
Allianz Foncier est une Sicav de droit Français. La valeur des parts ou actions peut être soumise à une volatilité fortement accrue. Les performances passées ne
préjugent pas des performances futures. Si la devise dans laquelle les performances passées sont présentées n’est pas la devise du pays dans lequel l’investisseur réside, l’investisseur doit savoir que, du fait des fluctuations de taux de change entre les devises, les performances présentées peuvent être inférieures ou
supérieures une fois converties dans la devise locale de l’investisseur.
La présente communication est exclusivement réservée à des fins d’information et ne constitue pas une offre de vente ou de souscription, ni la base d’un
contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Les fonds et les instruments mentionnés ici peuvent ne pas être proposés à la commercialisation
dans toutes les juridictions ou pour certaines catégories d’investisseurs. Cette communication peut être diffusée dans les limites de la législation applicable et
n’est en particulier pas disponible pour les citoyens et/ou résidents des États-Unis d’Amérique. Les opportunités d’investissement décrites ne prennent pas en
compte les objectifs spécifiques d’investissement, la situation financière, les connaissances, l’expérience, ni les besoins spécifiques d’une personne individuelle
et ne sont pas garanties. Les avis et opinions exprimés dans la présente communication reflètent le jugement de la société de gestion à la date de publication et
sont susceptibles d’être modifiés à tout moment et sans préavis. Certaines des données fournies dans le présent document proviennent de diverses sources et
sont réputées correctes et fiables, mais elles n’ont pas été vérifiées de manière indépendante. L’exactitude ou l’exhaustivité de ces données/informations ne
sont pas garanties et toute responsabilité en cas de perte directe ou indirecte découlant de leur utilisation est déclinée, sauf en cas de négligence grave ou de
faute professionnelle délibérée. Les conditions de toute offre ou contrat sous-jacent, passé, présent ou à venir, sont celles qui prévalent. Afin d’obtenir une copie
gratuite du prospectus, des statuts de la société ou de règlements, de la valeur liquidative quotidienne des fonds, des derniers rapports annuels et semestriels et
du document d’information clé pour l’investisseur (DICI) en Français, veuillez contacter la société de gestion Allianz Global Investors, succursale française au
pays de domicile du fonds en France, par courriel www.allianzgi.fr ou par voie postale à l’adresse suivante : Allianz Global Investors Europe, Succursale française
3, bd des Italiens, 75113 Paris Cedex 02. Merci de lire attentivement ces documents, les seuls ayant effet à l’égard des tiers, avant d’investir. Ceci est une communication publicitaire éditée par Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, une société à responsabilité limitée enregistrée en Allemagne, dont le siège
social se situe Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francfort/M, enregistrée au tribunal local de Francfort/M sous le numéro HRB 9340 et agréée par la
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Allianz Global Investors GmbH a constitué une succursale en France, Allianz Global Investors
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