Rapport de Gestion UFF Croissance PME

Rapport de Gestion
août-2015
UFF Croissance PME
Profil de risque
Objectif de Gestion
1
2
3
4
5
6
7
faible
L’objectif de l’OPCVM est de capter les potentialités financières des sociétés de petite et moyenne capitalisation
des pays de l’Union Européenne. Les titres seront sélectionnés à la libre appréciation du gestionnaire en fonction
de leur potentiel de valorisation, de leur négociabilité sur les marchés, des perspectives de croissance de la
société émettrice, de la qualité de son management, et de sa communication financière.
élevé
Date de VL :
28/08/2015
Valeur liquidative :
139,7 €
Encours du fonds :
119,63 M€
Fonds maître : Croissance PME M
Encours du fonds maître :
Commentaire de gestion
243,3 M€
Les marchés ont pratiquement perdu 8.5% pour le MSCI Europe sur le mois. Le MSCI Europe Small Cap a moins baissé du fait d’une activité plus
domestique. Au niveau sectoriel, la baisse a été générale mais a été plus marquée dans les domaines de l’énergie et des matériaux.
Cette chute des cours n’est pas justifiée pour le moment par une révision des fondamentaux, mais par un revirement du sentiment des investisseurs.
Sur la période sous revue, le fonds a réalisé une performance en ligne avec son marché. Sur le plan sectoriel, les contributions les plus positives sont à
mettre à l’actif de la santé (sous-pondérée en portefeuille) et des biens de consommation discrétionnaire (notamment la société de jeu en ligne irlandaise
Paddy Power). A l’inverse, certaines valeurs technologiques (notamment le fabricant de semiconducteurs AMS) et de services à la télécommunication
(particulièrement la valeur Suisse Surnrise) ont pesé sur la valorisation du fonds.
Evolution de la valeur liquidative
Performances du fonds et de l'indice de référence
Fonds
MSCI EU Small CAP NR
Ecart
-4,98%
-5,39%
0,41%
YTD
8,69%
18,33%
-9,64%
3 mois
-9,96%
-6,16%
-3,80%
6 mois
-3,73%
2,04%
-5,77%
1 an
5,87%
19,00%
-13,12%
3 ans
40,68%
83,07%
-42,38%
5 ans
58,30%
110,31%
-52,01%
1 mois
220
200
180
160
140
120
100
80
Fonds
Indice
Principaux mouvements
Indicateurs de risque
Achats/Renforcements
Ventes/Allègements
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA
MERLIN PROPERTIES SOCIMI-RTS
ERG SPA
PREMIER FARNELL PLC
Tracking error
UDG HEALTHCARE PLC
HERA SPA
Ratio de Sharpe
MERLIN ENTERTAINMENT
GN STORE NORD A/S
Ratio d'information
RESTAURANT GROUP PLC
ASHTEAD GROUP PLC
Beta
15,87%
Nombre de positions
Indice
16,07%
Taux d'investissement
5,20%
71
Capi Moy (M€)
96,57%
3 198
0,47
-2,47
0,94
Répartition par capitalisations (en M€)
GAMESA CORP TECNOLOGICA
-0,35%SA
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA
0,31%
FLSMIDTH & CO A/S
-0,33%
INGENICO GROUP
0,21%
PREMIER OIL PLC
-0,28%
ALDERMORE GROUP PLC
0,13%
ESSENTRA PLC
-0,27%
GREENCORE GROUP PLC-0,27%
Total
0,98%
Total
100,00%
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
-1,49%
Les 10 principales positions
1000015000
Contributions à la baisse
0,33%
500010000
Contributions à la hausse
PADDY POWER PLC
0-5000
Principales contributions
Volatilité 1 an
Profil
Fonds
Répartion par secteurs d'activités
Nom
Poids
Type de VM/Secteur Actions
AFER-FLORE
3,36%
OPC Actions
NATIXIS ACTIONS EURO MICRO C
3,16%
OPC Actions
BARRATT DEVELOPMENTS PLC
2,57%
Consommation discrétionnaire
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA
2,25%
Finance
GREENCORE GROUP PLC
2,17%
Consommation de base
INGENICO GROUP
2,13%
Technologies de l'information
DIXONS CARPHONE PLC
2,10%
Consommation discrétionnaire
PADDY POWER PLC
2,02%
Consommation discrétionnaire
HOWDEN JOINERY GROUP PLC
1,99%
Consommation discrétionnaire
SMURFIT KAPPA GROUP PLC
1,97%
Matériaux
20,00%
10,00%
23,72%
Caractéristiques du FCP
Soins de santé
Services aux
collectivités
Matériaux
Industrie
Finance
Energie
Consommation
discrétionnaire
Consommation
de base
0,00%
Technologies de
l'information
Total
30,00%
Les gérants financiers
Classification AMF :
Actions des pays de l'UE
Valorisateur :
Caceis FA
Code ISIN :
FR0010286872
Dépositaire :
Caceis BF
Société de Gestion :
Myria AM
Centralisateur :
UFF banque
Date de création :
06/03/2007
Heure de centralisation : 11 h
Eligibilité PEA :
Oui
Droit d'entrée (max) :
4,00%
Durée de placement recommandée :
5 ans
Frais de Gestion direct :
1,35%
Fréquence de valorisation :
Hebdomadaire
Frais de Gestion indirect : 0,60%
Le présent document n'a été élaboré qu'à titre d'information et a pour but d'aborder de manière simplifiée les principales caractéristiques du fonds, il ne saurait donc constituer une offre d'achat. Seuls le
prospectus complet de l’OPC et ses derniers états financiers font foi et nous invitons l'investisseur potentiel à prendre connaissance des facteurs de risques de l'OPC présents dans le prospectus et le DICI
disponibles auprès de son interlocuteur habituel. Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps.
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