Rapport de Gestion Croissance PME M

Rapport de Gestion
novembre-2015
Croissance PME M
Profil de risque
1
Objectif de gestion
2
3
4
5
6
7
faible
L’objectif de l’OPCVM est de capter les potentialités financières des sociétés de petite et moyenne capitalisation
des pays de l’Union Européenne. Les titres seront sélectionnés à la libre appréciation du gestionnaire en fonction
de leur potentiel de valorisation, de leur négociabilité sur les marchés, des perspectives de croissance de la
société émettrice, de la qualité de son management, et de sa communication financière.
élevé
Date de VL :
30/11/2015
Valeur liquidative :
1269,99 €
Encours du fonds :
290,6 M€
Commentaire de gestion
Les actions européennes affichent, sur le mois de novembre, des performances toujours en hausse et 75% de l'effondrement du mois d'août a été effacé,
tandis que les marchés américains sont tout proches de leur plus hauts historiques. La clarification de la position de la Réserve Fédérale Américaine, les
chiffres macroéconomiques très constructifs de part et d'autre de l'Atlantique, et une BCE prête à tout pour susciter plus d'inflation (et en filigrane plus de
croissance), sont autant d'éléments qui ont contribué à rassurer les marchés financiers. Par ailleurs les effroyables attentats de Paris, les pires depuis la
Seconde Guerre Mondiale, n'ont pas fait trembler les marchés qui ont préféré se focaliser sur les perspectives économiques de long terme.Sur le mois de
novembre, les petites et moyennes capitalisations européennes ont eu la faveur des investisseurs, puisque ces valeurs accroissent à nouveau leur avance
sur les actions des plus grandes sociétés. Enfin, au niveau des secteurs, 9 sur 10 ont produit des performances positives, les meilleurs ayant été la santé et
les technologies de l'information.
Evolution de la valeur liquidative
Performances du fonds et de l'indice de référence
190
170
150
130
110
90
70
Fonds
MSCI EU Small CAP NR
Ecart
1 mois
2,84%
3,18%
-0,34%
YTD
16,07%
25,80%
-9,74%
3 mois
5,12%
6,31%
-1,19%
6 mois
-4,82%
-0,24%
-4,58%
1 an
16,78%
27,21%
-10,43%
3 ans
45,67%
83,91%
-38,24%
5 ans
57,26%
103,19%
-45,94%
Fonds
Indice
Principaux mouvements
Indicateurs de risque
Achats/Renforcements
Ventes/Allègements
SKANDIABANKEN ASA
ASTALDI SPA
TELE COLUMBUS AG
TELE COLUMBUS AG-RTS
Tracking error
OC OERLIKON CORP AG-REG
DIXONS CARPHONE PLC
Ratio de Sharpe
RESTAURANT GROUP PLC
IG GROUP HOLDINGS PLC
Ratio d'information
HOWDEN JOINERY GROUP PLC
ZUMTOBEL GROUP AG
Beta
Volatilité 1 an
13,94%
Nombre de positions
Indice
13,84%
Taux d'investissement
4,71%
72
98,00%
Capi Moyenne (M€)
3 468
1,18
-2,39
0,95
Répartition par capitalisations (en M€)
TELE COLUMBUS AG-RTS
-0,22%
RPC GROUP PLC
0,29%
ASTALDI SPA
GAMESA CORP TECNOLOGICA SA
0,27%
ALDERMORE GROUP PLC-0,11%
PADDY POWER PLC
0,27%
AAREAL BANK AG
AMS AG
0,26%
RESTAURANT GROUP PLC
-0,11%
Total
1,47%
-0,16%
Total
-0,11%
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
-0,71%
Les 10 principales positions
Mid-Cap
Contributions à la baisse
0,37%
SmallCap
Contributions à la hausse
TRELLEBORG AB-B SHS
Micro-cap
Principales contributions
Profil
Fonds
Répartion par secteurs d'activités
Nom
Poids
Type de VM/Secteur Actions
AFER-FLORE
2,81%
OPC Actions
NATIXIS ACTIONS EURO MICRO C
2,62%
OPC Actions
TRELLEBORG AB-B SHS
2,11%
Actions
PADDY POWER PLC
2,10%
Actions
GAMESA CORP TECNOLOGICA SA
2,08%
Actions
SMURFIT KAPPA GROUP PLC
2,05%
Actions
GREENCORE GROUP PLC
2,04%
Actions
PROVIDENT FINANCIAL PLC
1,99%
Actions
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA
1,97%
Actions
BARRATT DEVELOPMENTS PLC
1,97%
Actions
20,00%
10,00%
Caractéristiques du FCP
Services aux
collectivités
Energie
Consommation de
base
Soins de Santé
Matériaux
Services télécom
21,73%
Industrie
Consommation
discrétionnaire
Finance
0,00%
Technologies de
l'information
Total
30,00%
Les gérants financiers
Classification AMF :
Actions des pays de l'UE
Valorisateur :
Caceis FA
Code ISIN :
FR0007037817
Dépositaire :
Caceis BF
Société de Gestion :
Myria AM
Centralisateur :
Caceis BF
Date de création :
29/11/1999
Heure de centralisation : 14 h 30
Eligibilité PEA :
Oui
Droit d'entrée (max) :
5,00%
Durée de placement recommandée :
5 ans
Frais de Gestion direct :
0,60%
Fréquence de valorisation :
Quotidienne
Frais de Gestion indirect : cf prospectus
Le présent document n'a été élaboré qu'à titre d'information et a pour but d'aborder de manière simplifiée les principales caractéristiques du fonds, il ne saurait donc constituer une offre d'achat. Seuls le
prospectus complet de l’OPC et ses derniers états financiers font foi et nous invitons l'investisseur potentiel à prendre connaissance des facteurs de risques de l'OPC présents dans le prospectus et le DICI
disponibles auprès de son interlocuteur habituel. Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps.
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