good morning by bordier_11.04.16

Good Morning by Bordier
Service Bourse
11 avril 2016
Good Morning by Bordier
En 1970, lancement d’Apollo 13, « Houston , we’ve had a problem»
En 2006, on arrête Bernardo Provenzano, chef de la Cosa Nostra après une cavale de 43 ans
Avril fait la fleur, Mai en a l’honneur
C’est la Journée mondiale de la maladie de Parkinson
En 1865, Louis Pasteur dépose son brevet pour la pasteurisation
En 1868, abolition du Shogunat au Japon, tout se perd
INDICES
Dow Jones
Last Price Net Change % Change
17576.96
S&P500
35.00
0.20
YTD %
0.87
2047.6
5.69
0.28
0.18
Nasdaq 100 4474.925
-0.36
-0.01
-2.58
15751.13
-79.91
-0.51
-17.30
7817.55
56.20
0.72
-11.35
Nikkei 225
SMI
Eurostoxx50
2911.98
40.41
1.41
-10.88
CAC
4303.12
57.21
1.35
-7.20
-10.43
DAX
9622.26
91.64
0.96
Footsie
6204.41
67.52
1.10
-0.61
MIB
17504.62
686.37
4.08
-18.27
IBEX
8427.6
134.70
1.62
-11.70
AEX
434.16
5.43
1.27
-1.73
FUTURES
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
17474
-11.00
-0.06
1.16
2039.5
-1.25
-0.06
0.54
4467
-0.25
-0.01
-2.55
39.81
0.09
0.23
7.48
COMMODITIES
Crude Oil
Brent
42.03
0.09
0.21
12.74
Gold
1249.52
8.83
0.71
17.76
Silver
15.4383
0.07
0.48
11.48
209.85
1.15
0.55
-2.01
Copper
FX/FI
EURUSD
1.1411
0.0012
0.11
5.05
USDCHF
0.9527
-0.0009
-0.09
-4.93
EURCHF
1.08713
0.0005
0.04
-0.10
1.7132
-0.00
-0.20
-24.51
BUND
0.095
0.01
6.74
-84.90
CONF
-0.362
0.01
2.69
-483.87
10Y US
page 2
11.04.2016
On terminait le vendredi en Europe sur une note légèrement positive, qui nous consolait
d’une quatrième semaine de baisse consécutive, il faut dire que nous fûmes quelque peu
aidé par un baril qui cherchait à retrouver sa zone de confort vers les 40$ le baril.
Malheureusement alors que nous rentrions dans nos pénates pour profiter d’un week-end
bien mérité, les US lâchaient du lest et terminaient à peine à l’équilibre.
Mais voilà, nous faisons fi de ces derniers jours puisque cette semaine va enfin nous
apporter joie et réconfort. En premier lieu, Federer revient sur les courts ce qui je vous
l’accorde n’est pas financièrement parlant un fait marquant, mais c’est plus agréable à
regarder qu’une conférence de Mme Yellen. Ensuite et ce dès ce soir après la clôture US,
nous pourrons officiellement déclarer la saison des résultats ouvertes puisque Alcoa
donnera le coup d’envoi. Et finalement après un nombre incalculable de publications
macros, PPI, CPI, Retail Sales et autre confiance du consommateur, les rois du pétrole
tenteront de redonner des ailes au prix du brut pour autant qu’ils arrivent déjà à se parler.
En Asie, la Chine commence plutôt bien la semaine après des chiffres d’inflation qui sont
moins mauvais qu’attendus. Le Japon n’aime pas le $/JPY à 107 et le fais savoir avec un
Nikkei en baisse d’un demi pourcent.
L’ouverture des places européennes est annoncée en tout petite baisse selon les futures.
Résultats/Evènements
LVMH
Henkel
Alcoa
Q1 16 Sales&Rev Release
Annual General Meeting
Q1 16
Marchés suisse et européen
SMI
STOXX Europe 600
Résistances: 7870, 8095, 8375; supports: 7680, 7425
Résistances: 344, 350, 360, 370; supports: 331, 320, 303, 293
Gategroup: devrait être avalé par le chinois HNA, le groupe a lancé une
OPA valorisant le restaurant volant à 1.4 milliard de francs, soit 53 CHF
par actions. Le conseil d’administration soutient cette offre
Standard Chartered: a commencé un processus de cession d’actifs pour
4.4 milliards de dollars en Asie, dont un portefeuille de prêts en Inde
d’une valeur de 1.4 milliard
Evolva: a conclu un accord avec la marine américaine pour le
développement de composites légers résistant au feu. Ces matériaux
pourront entrer dans la composition d’aéronefs et de blindés
Airbus: après le Royaume-Uni, c’est la France et l’Allemagne qui ont
suspendu les crédits à l’exportation accordés au constructeur
aéronautique
Roche: a obtenu le statut d’examen prioritaire de la part de la FDA pour
son médicament Atezolizumab dans le traitement du cancer du
poumon
Société Générale: confirme que le siège du groupe a été perquisitionné
dans le cadre de l’enquête qui fait suite aux révélations des «Panama
papers»
page 3
Marché US
S&P 500
Résistances: 2082, 2115, 2135; supports: 2056, 2000, 1950, 1867
Yahoo: selon le WSJ, Daily Mail et General Trust serait en pourparlers
avec plusieurs fonds pour faire une offre sur les activités internet du
groupe
NXP semiconductors: réfléchit à la vente de ses activités «standard
chips», la vente pourrait intéressé quelques groupes chinois et est
valorisée aux alentours des 2 milliards de dollars
Gap: terminait en baisse de 13.8% après la publication plus que
décevante de ses chiffres de mars
Prochains chiffres macros
Date
12.04.2016
12.04.2016
12.04.2016
12.04.2016
12.04.2016
12.04.2016
12.04.2016
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12.04.2016
12.04.2016
12.04.2016
12.04.2016
13.04.2016
13.04.2016
13.04.2016
13.04.2016
page 4
Time CET
08:00:00
08:00:00
08:00:00
08:00:00
10:30:00
10:30:00
10:30:00
10:30:00
10:30:00
10:30:00
14:30:00
20:00:00
01:50:00
01:50:00
01:50:00
08:45:00
Country
Germany
Germany
Germany
Germany
United Kingdom
United Kingdom
United Kingdom
United Kingdom
United Kingdom
United Kingdom
United States
United States
Japan
Japan
Japan
France
Indicator
Germany CPI All Items MoM
Germany CPI All Items YoY
Germany HICP All Items MoM
Germany HICP All Items YoY
UK CPI EU Harmonized MoM NSA
UK CPI EU Harmonized YoY NSA
UK RPI MoM NSA
UK PPI Manufactured Products MoM NSA
UK PPI Manufactured Products YoY NSA
UK CPI Ex Energy Food Alcohol & Tobacco YoY
US Import Price Index by End Use All MoM NSA
US Treasury Federal Budget Debt Summary Deficit Or Surplus NSA
Japan Money Stock M2 avg amt outstanding YoY%
Japan Money Stock M3 avg amt outstanding YoY%
Japan Producer Price Index YoY
France CPI YoY 2015=100
Period
Mar F
Mar F
Mar F
Mar F
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar F
Consensus
0.80%
0.30%
0.80%
0.10%
0.30%
0.40%
0.30%
0.20%
-1.00%
1.30%
1.00%
-104.0 B
3.10%
2.50%
-3.50%
-0.20%
Previous
0.80%
0.30%
0.80%
0.10%
0.20%
0.30%
0.50%
0.10%
-1.10%
1.20%
-0.30%
-192.6 B
3.10%
2.50%
-3.40%
-0.20%
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