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FAQ Web conférence 2 avril
Les questions sur l’assurance vie
« Investir en assurance vie : quel intérêt ? »
L'assurance vie permet de réaliser une opération d'épargne.
Dans cette perspective, un contrat d’assurance vie a pour objet de faire fructifier un capital de la
meilleure façon possible en fonction d’objectifs et d’attentes définis par le client. L’assurance vie
permet également de transmettre ce capital dans des conditions fiscales spécifiques.
Les contrats d'assurance vie multisupports combinent de nombreux avantages :
- Un large éventail de supports d'investissement et un choix dans le mode de gestion
- Un support en euros, qui permet de sécuriser le capital investi
- Une grande souplesse dans le fonctionnement du contrat et dans sa gestion
- Des versements adaptés à la situation du client
- Une disponibilité des sommes placés (rachats à tout moment)
- Une fiscalité privilégiée en cas de vie et en cas de décès (dégressivité de la fiscalité en fonction
de la durée de détention du contrat d’assurance vie et une exonération ou une taxation des
bénéficiaires au-delà d'un abattement en cas de décès)
- Une absence d'imposition des arbitrages
« Hormis le Fonds Euros, quels sont les types de supports financiers disponibles dans les
contrats d’assurance vie ? »
Les unités de compte sont les supports d'investissement, autres que le support en euro et le support
Eurocroissance, qui composent le contrat d'assurance vie multisupports.
L'assureur garantit le nombre d'unités de compte mais par leur valeur, qui évolue à la hausse comme
à la baisse en fonction de l'évolution des marchés financiers.
Exemples : OPC (Organisme de Placement Collectif), OPC actions, OPC obligataires, OPC
monétaires, fonds diversifiés, fonds flexibles, immobilier, fonds protégés garantis…
« Qu’est-ce que le support « Eurocroissance » ? »
Il s’inscrit dans une nouvelle génération de supports d’investissement nommée «Eurocroissance »
issue de la loi de finance rectificative 2013.
Il vous permet de vous constituer un capital en fonction d’une durée que vous déterminez (10, 12, 15
ou 20 ans…).
Le support « Eurocroissance », en contrepartie d’une garantie à échéance (versus garantie à tout
moment pour le support euros), permet d’envisager une performance supérieure de l’ordre de 1% à 2%
par rapport à ce dernier.
Le support « Objectif Programmé » combiné au support euro classique et à des unités de compte
flexibles permet ainsi de faire fructifier votre épargne et de répondre aussi à vos objectifs patrimoniaux.
« Le support « Eurocroissance », comment ça marche ? »
Les sommes investies sur le support « Objectif Programmé » (présent dans certains de nos contrats
d’assurance vie) sont adossées à un actif cantonné qui fait l’objet de placements financiers réalisés
par l’assureur tels que des obligations et/ou des actions.
Une partie des résultats financiers issue de cet actif est affectée immédiatement ou ultérieurement par
l'assureur.
En fonction de votre choix (durée d’investissement comprise entre 8 et 40 ans), tout ou partie du
capital investi sur le support « Objectif Programmé » est garanti à échéance (entre 80% et 100% selon
votre choix) par la compagnie d'assurance.
Avant l’échéance, ce support peut évoluer à la hausse comme à la baisse.
« Quels sont les avantages d’Objectif Programmé ? »
Les sommes investies sur le support « Objectif Programmé » (présent dans certains de nos contrats
d’assurance vie) sont adossées à des placements financiers sélectionnés et gérés par l’assureur. De
plus, l’absence de garantie à tout moment, nous permet de vous faire bénéficier d’une gestion
financière plus dynamique tout en vous garantissant à l’échéance (en fonction du niveau de garantie
choisi), de tout ou partie du capital investi.
« Comment passer d’un contrat d’assurance vie euros en contrat d’assurance vie
multisupport ? »
Il est possible, grâce à l’amendement Fourgous, de transférer le capital acquis sur un contrat
d’assurance vie en euros (mono-support) vers un contrat multisupport sans perdre l’antériorité fiscale
associée à votre contrat.
Cette opération, n'est pas pénalisée sur le plan fiscal : pour calculer la durée de votre contrat qui
détermine la fiscalité applicable aux retraits, on retiendra la date de votre premier versement sur votre
contrat initial et non celle de son transfert en un contrat en unités de compte.
Toutefois, pour pouvoir bénéficier de cette neutralité fiscale, l'administration fiscale considère que
vous devez transférer une partie significative de votre épargne sur des supports en unités de compte
(investis en actions notamment), de l'ordre de 20%.
Cette transformation est possible uniquement entre contrats d'un même établissement financier
(banque ou compagnie d'assurances).
Il est également possible dans le cadre de l’ « Eurocroissance » de transférer sans perdre l’antériorité
fiscale avec la nécessité d’investir au minimum 10% sur le support « Eurocroissance ».
« Dans le cadre de la diversification de mon contrat d’assurance vie, quels sont les moyens de
le piloter ? »
Dans certains de nos contrats d’assurance vie (cf. conditions générales), pour répondre à vos objectifs
d’investissement, vous avez accès à l’option d’ « Investissement progressif ».
Cette option vous permet de diversifier progressivement votre investissement grâce à un arbitrage
automatique d’un support de sécurisation vers des supports en unités de compte présentant un plus
fort potentiel de performance (en contrepartie d’un risque plus élevé).
L’ « Investissement progressif » sur ces supports permet d’atténuer les effets liés aux variations des
marchés financiers.
L’option de « Stop-loss relatif » (limitation des pertes), vous offre par ailleurs, la possibilité de limiter
les moins-values éventuellement constatées sur un support en générant un arbitrage automatique de
l’ensemble du capital constitué sur celui-ci vers un support plus sécuritaire.
Cet arbitrage est réalisé :
• à partir d’un taux de moins-value que vous aurez préalablement fixé,
• en référence à la valeur la plus haute atteinte par le support sur la période considérée.
Le « Stop-loss relatif » vous épargne donc un suivi constant de l’évolution de vos supports en unités
de compte et sécurise le capital investi (cf. Conditions Générales du contrat).
« Comment déléguer la gestion de mon contrat d’assurance vie ? »
Avec le mandat d’arbitrage, vous confiez la sélection des supports en unités de compte à des
spécialistes de la Gestion d’actifs, qui chercheront pour vous, les meilleures performances.
Le mandat d'arbitrage est accessible sous certaines conditions prévues dans certains contrats
d’assurance vie.
Votre Conseiller est à votre disposition pour vous aider à choisir la solution la mieux adaptée à votre
situation personnelle et à vos objectifs patrimoniaux. N’hésitez pas à le contacter.
« Quel investissement réaliser en assurance vie quand on a plus de 70 ans ? »
L’assurance vie après 70 ans conserve de nombreuses spécificités fiscales et financières et de
nombreuses possibilités d’investissements (des unités de comptes, support euros, support
« Eurocroissance ») au sein du contrat sont à votre disposition et faire un choix peut apparaitre difficile.
Il est préférable avant toutes décisions, de rencontrer votre conseiller qui vous aidera à faire un choix
de support adaptés à votre situation personnelle, vos objectifs patrimoniaux et vos attentes en terme
de rendement.
Les réponses que vous apporterez permettront d’avoir des solutions d’investissement parfaitement
adaptées et personnalisées.
« Pourquoi y-a-t-il des frais dans mon contrat d’assurance vie ? »
Tous les contrats d’assurance vie prévoient des frais de gestion sur les sommes gérées.
Certains comportent des frais supplémentaires : frais sur versement (à la souscription du contrat ou en
cas de versement complémentaire) et frais d’arbitrage en cas de changement de support. Ces frais
rémunèrent l’assureur pour sa gestion et le courtier pour l’acte de vente et de conseil.
« Quel est le coût des frais d’arbitrage ? »
A ce jour, nous proposons dans de nombreux contrats d’assurance vie deux arbitrages gratuits
chaque année. Pour nos assurés qui procèdent à de nombreux arbitrages, ils ont aussi la possibilité
d’opter pour le mandat d’arbitrages.
« Les fonds investis dans mon contrat d’assurance vie sont-ils bloqués ? »
Idéalement, pour optimiser la fiscalité propre à l’assurance vie, vous avez intérêt à conserver votre
épargne pendant une durée d’au moins huit ans. Si vous avez besoin de récupérer vos fonds avant ce
délai, vous pouvez néanmoins faire un rachat, partiel ou total. Dans ce cas, les plus-values seront
imposables à l’impôt sur le revenu ou à un prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) dont le taux
dépend de la durée de détention du contrat d’assurance vie.
« Est-ce que je peux souscrire plusieurs contrats d’assurance vie ? »
Il n’y a aucune limite : vous pouvez en avoir autant que vous le souhaitez ! Souscrire plusieurs
contrats d’assurance vie peut vous permettre, par exemple, de désigner plusieurs bénéficiaires. Ou
encore d’avoir un contrat pour faire fructifier votre épargne sur le long terme, et un autre pour avoir
des compléments de revenus.
Les questions sur l’Immobilier
« Est-ce que Amundi fait des SCPI dans le cadre de la loi Pinel ? »
Le dispositif Pinel procure des avantages fiscaux intéressants dans le cadre d’investissement en
immobiliers résidentiels. Cependant, Amundi Immobilier n’envisage pas pour le moment de distribuer
une SCPI reposant sur ce dispositif fiscal.
« Qu’est-ce
qu’un
OPCI ?
Quelle
est
la
différence
avec
une
SCPI ? »
OPCI signifie Organisme de Placement Collectif Immobilier et SCPI Société Civile de placement
immobilier.
Les deux sont des véhicules permettant d’investir dans l’immobilier de façon indirecte. Ces produits
sont également appelés pierre-papier et permettent d’investir dans de l’immobilier sans les soucis d’un
investissement en direct, en contrepartie d’une commission de gestion.
Les principales différences entre les OPCI et les SCPI :
La liquidité qui est optimale pour les OPCI
La fiscalité : revenus mobiliers Vs revenus fonciers
L’accessibilité : on peut par exemple souscrire à l’OPCI au travers de formule comme
l’abonnement dès 45 €
La stratégie d’investissement : internationale pour l’ OPCI alors que les SCPI RAP et Edissimo
n’investissent qu’en France
« Quels sont les frais appliqués pour la souscription de l’OPCI Prem Opcimmo dans un contrat
d’assurance vie ? »
Une commission de souscription de 2,85% auquel s’ajoute les droits de versement liés au contrat
d’assurance vie.
Ces frais sont à comparer avec les frais liés à un investissement immobilier en direct : frais de notaire
à 7 % et éventuels frais d’agence immobilière de 5% environ.
« Peut-on s’abonner pour investir tous les mois sur l’OPCI Prem Opcimmo ? »
Vous pouvez programmer des versements réguliers sur l’OPCI Prem Opcimmo dès 45 euros par mois
sur votre compte titres, votre contrat d’assurance vie ou votre contrat de capitalisation. C’est un
excellent moyen de se constituer une épargne au fil de l’eau et cela permet également de lisser les
fluctuations du marché.
« Avec les OPCI, est-ce que je perçois un complément de revenu ? »
Lorsque l’OPCI perçoit des revenus ou réalise une plus-value lors des cessions d’actifs, sous
conditions de délais, elle doit verser un taux minimum de distribution de 85 % des loyers perçus et 50
% des plus-values réalisées. Ces dividendes sont distribués sous formes d’acomptes trimestriels.
Si vous avez souscrit dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, ces revenus sont automatiquement
versés sur le fonds euros du contrat d'assurance-vie.
Les questions sur la Gestion Conseillée
« Comment fonctionne la gestion conseillée ? Quels sont les honoraires encourus ? »
La Gestion conseillée vous permet de bénéficier :
- d’une veille active de votre portefeuille titres ou assurance-vie
- de conseils d’investissement réguliers, en adéquation avec votre profil de risque
- du choix d’accepter ou de refuser tout ou partie des propositions qui vous sont faites en restant
acteur de la décision
- de l’expertise d’un pôle dédié basé au sein même de votre Caisse Régionale Crédit Agricole
- d’une offre dématérialisée, les opérations convenues par téléphone avec vous sont passées par le
conseiller du pôle Gestion Conseillée sans échange de courrier
- d’une sélection de fonds large, composée majoritairement de fonds d’Amundi et de ses filiales
(CPR et BFT), d’Indosuez Gestion mais également des meilleurs fonds externes
Pour la tarification de l’offre, nous vous invitons à vous rapprocher de votre conseiller patrimonial
habituel.
Question sur l’ISR
« L'investissement socialement responsable (ISR) constitue-t-il une bonne protection contre la
volatilité des marchés et ce type de placement surperforme-t-il les autres classes d'actifs à
long terme ? »
L’ISR n’est pas une classe d’actifs à part, mais un placement qui prend en compte des critères
d’intérêt général (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans la sélection des émetteurs en
portefeuille.
Il existe des fonds ISR recouvrant toutes les classes d’actifs (monétaire, obligataire, diversifié, actions).
L’ISR ne constitue pas en soi une protection contre la volatilité et inversement n’induit pas de risque
supplémentaire. Tout dépendra de l’objectif de gestion du fonds.
Pour ce qui est de la performance des fonds ISR, ils ont une performance équivalente à celle des
fonds non ISR, pour un même couple de rendement/risque. Mais nous sommes convaincus que la
prise en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance combinée au dialogue
avec les émetteurs pour favoriser les démarches de progrès consolident la performance financière.
C’est pour l’investisseur une façon de se prémunir des risques de long terme : risques financiers,
opérationnels, de réputation… et d’exercer pleinement sa responsabilité.
Question sur « Où trouver l’info ? »
« Est -il possible d'avoir régulièrement des informations sur l'évolution des supports ? »
Vous pouvez retrouver toutes les informations concernant nos solutions d’épargne mobilière sur notre
site sicavetfcp.fr.
Des reportings mensuels pour chaque fonds sont à votre disposition avec les performances et les
principales caractéristiques du produit.
Concernant le fonds AMUNDI PATRIMOINE, des pages sont également consacrées à ce fonds sur le
site amundi.fr . Vous pouvez vous abonner à une lettre d’informations hebdomadaire qui détaille la
composition du portefeuille, les performances, les convictions et choix d’investissement du gérant face
à l’actualité économique et financière.
Concernant l’OPCI PREM OPCIMMO, un site lui est dédié : ca-premopcimmo.fr . Vous y retrouverez
l’essentiel de l’OPCI Prem Opcimmo, de la documentation juridique, un quizz, un historique de ses
rendements, des vidéos explicatives, des actualités sur les immeubles achetés.