2014 Allianz DomiDurable
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2014 Allianz DomiDurable
trimestre 4 Membre d’ Allianz DomiDurable 2014 Bulletin trimestriel d’information (valable jusqu’au 31 mars 2015) SCPI Scellier BBC SCPI à capital fixe Fermée Société Civile de Placement Immobilier Siège social : 87 rue de Richelieu - 75002 PARIS La note d’information de la SCPI a reçu le visa n° 11-31 délivré le 26-08-2011 par l’AMF. Chiffres clés au 31/12/2014 Capital Capital social : 84 035 000 € Nombre de parts : 67 228 Nombre d’associés : 1 932 Échéance statutaire : 26/12/2023 Revenus distribués Acompte/part/mois Avant prélèvements Total 2013 : 4,50 € 1er trimestre 2014 : - € 2ème trimestre 2014 : 1,00 € 3ème trimestre 2014 : 1,20 € 4ème trimestre 2014 :1,30 €* Après prélèvements Total 2013 : 2,70 € 1er trimestre 2014 : - € 2ème trimestre 2014 : 0,83 € 3ème trimestre 2014 : 0,98 € 4ème trimestre 2014 : 1,30 €* * Acompte payé le 12/02/2015 Taux d’occupation financier du trimestre : 91,56 %** Taux d’occupation financier depuis le 01/01/2014 : 80,98 %** (** taux d’occupation de tous les immeubles livrés). Le taux d’occupation financier n’est pas significatif du fait du nombre d’immeubles restant à livrer et des premières mises en location en cours. Société de Gestion de Portefeuille N° Agrément AMF : GP-07000035 du 26/06/2007 Siège Social : 87, rue de Richelieu, B218, 75113 PARIS CEDEX 02 Tél. : 01 55 27 17 00 - Fax : 01 55 27 17 10 www.immovalor.fr Bulletin trimestriel des SCPI édité par Immovalor Gestion, société de gestion de portefeuille, membre d’Allianz. Document non contractuel. Directeur de la Publication : Jean-Pierre Quatrhomme Coordination et réalisation : Ascencéo 360 © Immovalor Gestion. Tous droits réservés Madame, Monsieur, Le quatrième trimestre a confirmé la crise que traverse le secteur du bâtiment. Les mises en chantier des logements neufs sont passées sous le seuil de 300 000 sur douze mois ce qui représente une baisse de plus de 11 % par rapport à la période précédente. Dans le même temps, les permis de construire ont également poursuivi leur baisse. Les raisons de cette situation sont multiples. Ainsi le recul des permis de construire est lié à la tenue des élections municipales en 2014 qui a été à l’origine de la remise en question des programmes suite à des changements d’équipes municipales. Une autre explication réside dans l’attente chez les professionnels de mesures de soutien à la demande et à l’investissement qui ont été annoncées par le premier ministre début septembre. C’est ainsi que les députés ont adopté la loi Pinel qui offre aux investisseurs un avantage fiscal modulé en fonction de la durée de location. Dans le même temps, les pouvoirs publics ont limité la portée des mesures sur l’encadrement des loyers. Quant au marché locatif, les loyers de marché, c’est-à-dire ceux observés lors d’une première location ou d’une relocation, ont progressé de 1,50 % sur les dix premiers mois de 2014 en glissement annuel selon l’Observatoire des Loyers Clameur. Cependant, cette moyenne recouvre une grande disparité selon les villes : Montpellier, Strasbourg, Toulouse connaissent des hausses supérieures à l’inflation ( 0,7 % en glissement annuel) alors qu’on observe une baisse à Dijon et Saint-Etienne, et une progression inférieure à l’inflation à Toulon, Grenoble ou Nantes. Dans près du quart des 20 premières villes de France en nombre d’habitants, les loyers baissent ou progressent moins vite que l’inflation. Le taux de mobilité résidentielle qui permet de mesurer l’activité du marché locatif s’établit à 26,2 %, poursuivant depuis 2011 une tendance baissière liée à la dégradation de la situation économique et sociale. L’observatoire Clameur constate également une nette augmentation de la vacance ; en Île-de-France celle-ci atteint 8,5 %, soit + 4,9 % sur un an. Ces tendances se vérifient sur le marché de la relocation des SCPI : les premières mises en location des logements livrés se font aux conditions attendues, ceci grâce aux choix de localisations sur des marchés profonds et résistants comme l’Îlede-France ; les relocations nécessitent en revanche fréquemment des baisses de loyers et des délais plus longs ayant un impact sur les résultats. L’actualité de la SCPI La SCPI Allianz DomiDurable a réceptionné au cours du trimestre 2 immeubles : celui de Perreux, 27 rue de la Gaîté, comprenant 20 appartements et l’immeuble de Vaires sur Marne, 14 rue Jules Ferry, comprenant 8 appartements. Sur les 174 appartements livrés, il reste fin décembre, 14 appartements à louer. Le premier trimestre de l’exercice 2015 est consacré à la livraison des 5 derniers immeubles de la SCPI et à leur mise en location dans un contexte de baisse tendancielle des loyers. L’acompte trimestriel sur dividende est en progression à 1,30€/part/mois du fait de l’accroissement progressif des produits locatifs. Situation locative LOYERS FACTURÉS AU 4ÈME TRIMESTRE 2014 : 426 895,08 € IMMEUBLES LIVRÉS Ville ISSY-LES-MOULINEAUX ISSY-LES-MOULINEAUX MONTPELLIER MONTPELLIER MONTMORENCY MARSEILLE WASQUEHAL LA GARENNE COLOMBES FRANCONVILLE LE PERREUX S/ MARNE VAIRES S/ MARNE État de la 1ère mise en location au 31/12/2014 Achevée Achevée Achevée Achevée Achevée 19 appartements loués Achevée Achevée 16 appartements loués 15 appartements loués 3 appartements loués Nombre d’appartements 22 30 6 6 18 20 16 9 19 20 8 Adresse Rue du chemin vert 7 à 11, rue du Pasteur de Boulogne 950, avenue Nina Simone 66, allée du Tiers État 5, rue Jean Monnet 5, rue Victoria Marino 2 à 8, rue Paul Roos 32 à 36, avenue de Verdun 23 bis, avenue du Marais 27, rue de la Gaîté 14, rue Jules Ferry IMMEUBLES À LIVRER Adresse Nombres d’appartements Grande rue et rue du Docteur Ledhermann 23, place du marché 4, rue d’Olomouc Boulevard du Château 50, avenue de la Place 10 appt + 14 parkings 30 appt + 36 parkings 36 appt + 54 parkings 12 appt + 20 parkings 29 appt + 19 parkings Ville SÈVRES CHAVILLE ANTONY GUYANCOURT ARCUEIL Prix d’acquisition actes en mains en millions d’€ 1,63 10,46 11,27 2,95 8,76 Dates de livraison 1er trim. 2015 1er trim. 2015 1er trim. 2015 1er trim. 2015 1er trim. 2015 Marché secondaire Il est rappelé que l’avantage fiscal dont bénéficient les souscripteurs est lié à l’obligation de conserver les parts pendant une durée de 9 ans à compter de la location du dernier des immeubles achetés sous peine de réintégration des réductions d’impôts pratiquées ; compte tenu de la phase de souscription de capital et des délais d’achèvement des immeubles, cet engagement de conservation des titres aura normalement pris fin à l’issue des 13 premières années suivant la constitution de la société. La société de gestion recommande fortement aux souscripteurs de conserver leurs parts pendant la durée de vie de la société, afin de d’optimiser leur placement. AVANT CONFRONTATION (1) Prix d’exécution Prix payé par l’acheteur(1) Nb parts à la vente Nb parts à l’achat Date de confrontation 83 0 31/10/2014 0 -€ 0 0 28/11/2014 0 41 0 31/12/2014 0 Quantités échangées APRÈS CONFRONTATION Nb de parts à la vente Nb de parts non servies à l’achat % en attente de vente -€ 83 0 0,12 -€ -€ 0 0 0,00 -€ -€ 41 0 0,06 prix d’exécution augmenté de 5 % de droits de mutation et de 5 % HT (6 % TTC) de commission de cession. Rappel : Les cessions directes demeurent possibles. Le prix de cession est librement débattu entre les intéressés. Les parties font enregistrer l’acte (préalablement se renseigner auprès de la société de gestion quant à la disponibilité des parts). La cession à titre onéreux est soumise à un droit d’enregistrement de 5,00 %. Le cédant verse à la société de gestion un montant de 80 € HT, quel que soit le nombre de parts cédées. Il en est de même à l’occasion d’une cession à titre gratuit par voie de donation ou de succession. Glossaire Associé Porteur de part(s) d’une SCPI, toute personne entrant au capital d’une société civile est un associé. Cession Vente de part(s) de SCPI sur le marché secondaire. Commission de souscription Elle est versée par le porteur à la société de gestion quand il achète des parts sur le marché primaire. Cette commission couvre le travail de collecte des capitaux, de recherche d’actifs et d’investissements immobiliers. Marché secondaire Marché sur lequel s’échangent les parts de SCPI. Pour acheter ou vendre des parts, il vous suffit de remplir un ordre disponible sur le site www.immovalor.fr et de l’adresser en courrier recommandé avec accusé de réception à la société de gestion ou à votre conseiller ; l’ordre d’achat devra être accompagné du règlement correspondant. Sur le site figurent également les cinq prix d’achat les plus élevés et les cinq prix de vente les plus faibles inscrits sur le registre ainsi que les quantités demandées et offertes à ces prix. Ces éléments peuvent être également communiqués par la société de gestion. Parts en attente de cession Parts ayant fait l’objet d’un ordre de vente, mais dont la transaction n’a pas eu lieu faute d’un nombre suffisant d’acheteurs au prix demandé. Prix d’exécution Montant en euros obtenu par le cédant et permettant d’optimiser le nombre de parts échangées sur le marché secondaire des SCPI à capital fixe. Taux d’occupation financier (TOF) Le TOF est l’expression de la performance locative de la SCPI. Il se détermine par la division : (i) du montant total des loyers et indemnités d’occupation facturés ainsi que des indemnités compensatrices de loyers, (ii) par le montant total des loyers facturables dans l’hypothèse où l’intégralité du patrimoine de la SCPI serait louée. Le TOF est mesuré le dernier jour du trimestre civil considéré (31 mars, 30 juin, 30 septembre et 31 décembre) pour les 3 mois constituant le trimestre civil écoulé. Il prend en considération les flux effectivement facturés au titre du trimestre civil écoulé. Valeurs du patrimoine de la SCPI « La valeur de réalisation est égale à la somme de la valeur vénale des immeubles et de la valeur nette des autres actifs de la société. La valeur de reconstitution de la société est égale à la valeur de réalisation augmentée du montant des frais afférents à une reconstitution (hypothèse d’acquisition du patrimoine actuellement sous gestion de la SCPI, dans les conditions actuelles de marché) de son patrimoine » (code monétaire et financier, article L 214-78 al 5).