Exercice 2 : Cas Rambar

Exercice 2 : Cas Rambar
L’EURL rambard est une entreprise unipersonnelle à responsabilité limitée. Nippon d’origine,
mr. Tagada (son fondateur et unique actionnaire) fabrique des confiseries traditionnelles
japonaises haut de gamme. Il propose trois produits à la vente : Anmitsu, Konpeito et
Rakugan. Lors de la dernière rencontre avec son expert-comptable, ce dernier lui a dit que
son entreprise est au bord de la faillite. Il fait appel à vous pour en savoir plus et vous donne
un tableau qu’il tient de son expert-comptable.
Prix de vente unitaire
Coût variable de production
Quantités vendues
Coûts fixes
Coûts variables de distribution
Coûts variables d’achat
Anmitsu
8,5
4
20.000
0,25
0,25
Konpeito
7
5
25.000
197.000
0,40
0,30
Rakugan
11,5
8
30.000
1
0,10
1. Calculez le résultat en fonction de la variabilité des coûts.
Chiffre d’affaires
- coûts variables
= MCV
(Taux de MCV)
- coûts fixes
= Résultat
Anmitsu
170 .000
- 90.000
80 .000
(0,47)
Konpeito
175.000
142.500
32.500
(0,186)
197.000
-12.500
Rakugan
345.000
273.000
72.000
(0,209)
2. Est-il pertinent d’arrêter la production d’un ou plusieurs de ces produits. Pourquoi ?
Le résultat est négatif. Cependant, tous les produits dégagent une marge sur coûts variables
positives. Les MCV de tous les produits contribuent à couvrir une partie des coûts fixes. A ce
stade, il est compliqué de préconiser l’arrêt d’un ou plusieurs produits. L’analyse des
contributions de chaque produit pourrait aider à prendre cette décision.
Le résultat observé vous inquiète. Mr. Tagada vous révèle alors que les produits sont
fabriqués dans des unités autonomes. L’unité pour les rakugan représente un coût fixe de
75.000 € par an. A la louche, il estime à 25.000 € les coûts fixes attribuables aux Anmitsu et
20.000 € pour les Konpeito.
3. Calculez la contribution de chaque produit.
Chiffre d’affaires
- coûts variables
= MCV
(Taux de MCV)
- coûts fixes spécifiques
= contribution
Anmitsu
170 .000
- 90.000
80 .000
(0,47)
-25.000
55.000
Konpeito
175.000
142.500
32.500
(0,186)
-20.000
12.500
Rakugan
345.000
273.000
72.000
(0,209)
-75.000
-3.000
On s’aperçoit que la contribution de Rakugan est négative. En supprimant ce produit (ainsi
que les 75.000 € de coûts fixes spécifiques), le résultat pourrait s’améliorer de 3000. Seules
les contributions des deux autres produits contribuent à couvrir les autres coûts fixes.
4. Recalculez le résultat en supprimant les produits dont la contribution est négative.
Comparer le avec le résultat obtenu à la question 1. Déduisez-s’en s’il est opportun
de stopper la production d’une confiserie.
Chiffre d’affaires
- coûts variables
= MCV
(Taux de MCV)
- coûts fixes spécifiques
= contribution
- autres coûts fixes
Résultat
Anmitsu
170 .000
- 90.000
80 .000
(0,47)
-25.000
55.000
Konpeito
175.000
142.500
32.500
(0,186)
-20.000
12.500
Rakugan
77.000
-9.500
Le résultat augmente effectivement de 3000 € ce qui correspond à la suppression de la
contribution négative des rakugans. En arrêtant la production de rakugan, le résultat reste
négatif. Nous pouvons nous demander s’il est vraiment opportun de priver l’entreprise de
près de 50 % de son CA en arrêtant les rakugans. La solution est probablement
commerciale : il s’agirait de trouver des nouveaux marchés pour les rakugans. Cela aurait
pour effet d’augmenter la MCV totale et de couvrir les coûts fixes. Cette solution repose
cependant sur l’hypothèse que les coûts fixes n’augmentent pas malgré l’augmentation des
ventes.
5. En tenant compte uniquement des produits dont la contribution est positive,
calculez les quantités théoriques de produits à vendre pour que l’entreprise soit
rentable.
Méthode : 1er temps : calculer la contribution de chacun des deux produits et le ratio C
(rapport entre les ventes de X et de Y)
Soit X : MCV uni (Anmitsu) : 3,995 (8,5 * 0,47) // Soit Y : MCV un (Konpeito) : 1,302 = (7 * 0,186)
Soit C = X / Y : 0,8 (20.000 / 25.000) : X = 0,8 Y
2ème temps, écrire la formule suivant en remplaçant le terme Y ou X par le ratio C.
MCV u (Anmitsu) * X + MCV u. (Konpeito) * Y = CF
Avec CF = 122 000 = 77 000 + 25 000 + 20 000
3,995 * (0,8 Y) + 1,302 * (Y) = 122.000
4,498 X = 122.000
Soit 27.124 Konpeito // X = 0,8 et 21.699 Anmitsu
6. Conclure
Le seuil de rentabilité est atteint pour 27 124 Konpeitos et 21 699 Anmitsus vendus soit
environ une augmentation de 10 % des ventes des produits.
Pour l’exercice n+1, mr Tagada a reçu deux propositions de commandes spéciales. L’une en
provenance de l’ambassade du Japon : 15.000 Rakugan par an. Cette commande passée à
l’occasion d’une fête traditionnelle n’a pas vocation à perdurer dans le temps. La seconde
proposition, plus modeste, provient d’épiceries fines qui n’achèteraient que 100 Rakugan
par mois. Si les pâtisseries plaisent, les épiciers seraient prêts à en commander beaucoup
plus les années suivantes. Aucune des propositions n’entrainerait une modification de la
structure des coûts ni même les ventes des autres produits.
7. Calculez le résultat des trois produit en n+1 (avec et sans imputation rationnelle des
coûts fixes) pour les deux propositions.
Proposition 1 :
CA
- CV
= MCV
(Taux de MCV)
- CFS
= contrib.
- autres CF
= Résultat
Anmitsu
Sans IR
Konpeito
170 .000
- 90.000
80 .000
(0,47)
-25.000
55.000
175.000
142.500
32.500
(0,186)
-20.000
12.500
Rakugan
Anmitsu
Avec IR
Konpeito
517.250
409.300
107.950
(0,209)
170 .000
- 90.000
80 .000
(0,47)
-25.000
55.000
175.000
142.500
32.500
(0,186)
-20.000
12.500
-75.000
32.950
- 77.000
23.450
-96.250 2
-33.300
1 : 112.500 = 75.000 * (517250 / 345.000)
2 : 96250 = 77.000 * ((170 + 175 + 517,25) / (170 + 175 + 345))
Résu cpta = résu réel + boni de sur-activité
23.450 = - 33.300 + 37.500 (CF spé) + 19.250 (autres CF)
Rakugan
517.250
409.300
107.950
(0,209)
-112.500 1
- 4.550
Proposition 2 :
CA
- CV
= MCV
(Taux de MCV)
- CFS
= contrib.
- autres CF
= Résultat
1
2
Anmitsu
Sans IR
Konpeito
170 .000
- 90.000
80 .000
(0,47)
-25.000
55.000
175.000
142.500
32.500
(0,186)
-20.000
12.500
Rakugan
Anmitsu
Avec IR
Konpeito
358.800
283.920
74.880
(0,209)
170 .000
- 90.000
80 .000
(0,47)
-25.000
55.000
175.000
142.500
32.500
(0,186)
-20.000
12.500
-75.000
- 120
- 77.000
-9.620
Rakugan
358.800
283.920
74.880
(0,209)
-78.000 1
-3.120
-78.540 2
-14.070
78.000 = 75.000 *(358,8/345)
78.540= 77.000 * ((170 + 175 + 358,8) / (170 + 175 + 345))
Résu cpta = résu réel + boni de sur-activité
-9.620 = - 14.070 + 2.000 (CF spé) + 1.540 (autres CF)
8. Expliquez en quoi ces nouvelles commandes peuvent modifier la décision d’arrêter la
production de Rakugan.
Pour la première commande, le résultat (comptable) incluant cette nouvelle commande est très
positif. Cependant, le résultat avec imputation rationnelle montre qu’en supprimant cet évènement,
le résultat aurait été négatif (-33.000). Autrement dit, il est envisageable d’accepter de produire des
rakugans sur une année pour réaliser un joli bénéfice quitte à arrêter cette production une fois la
commande de l’ambassade livrée.
Concernant la seconde commande, il faut se référer au résultat sans imputation rationnelle dans la
mesure où les commandes de rakugans des épiceries fines auraient tendance à continuer voir à
augmenter. La contribution des rakugans reste négative sur l’année mais est très proche de zéro.
Une petite augmentation des ventes permettrait de dégager une contribution positive et donc de
couvrir une partie des autres coûts fixes.
En résumé, il s’agit d’accepter la commande de l’ambassade et sur les années suivantes d’augmenter
les ventes dans les épiceries fines. En effet, un arrêt de la production des rakugans ne permettrait le
retour au bénéfice immédiat (cf. q 3 et 5).