May No 007 Mai No 007 - African Insurance Organisation

Transcription

May No
007
2016
Mai No
007
Promoting the Adoption of Risk-Based Capital in African Insurance Markets
Promotion de l’adoption du Capital de Risque dans les marchés africains des assurances
Insurance broking in Africa – what horizons?
Courtage en assurance en Afrique - quels horizons ?
104
Issue 07_Libéré.indd 104
14/04/2016 22:06:36
Are you a member of the
African Insurance Organisation ?
Contact us at :
African Insurance Organisation : 30, Avenue de Gaulle
P.O. Box 5860 Douala, Cameroon
Email: [email protected]; [email protected]
URL: http//www.african-insurance.org
2
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103
Mrs. Lamia Ben Mahmoud
President AIO/OAA
SECRETARY GENERAL
Content
Prisca Soares
EDITORIAL TEAM
Members
El Halla Najem
Steve Oluoch
Bassirou Diop
Adegboyega Adepegba
Prisca Soares
Publications Officer
Moki Charles Linonge
Printing
STUPS PRINTING
SOUTH AFRICA
4 Editorial
7 View Point - 42nd AIO Conference and General Assembly examines
African Insurance in the face of Mass Events
14 Country Profile - South Africa
38 Cover Story - Risk-Based Capital in African Insurance Markets
42 Special Features :
- Microinsurance- Creating inclusive insurance for all
- Development of the Reinsurance Market in the Countries of
the FANAF since 1976
- Inclusive insurance in Africa: Products and distribution channels
- Individual Life Insurance in Africa: The challenges and opportunities
- Pricing challenges in Africa
- Insurance Broking in Africa - What Horizons?
71 Innovation - New insurance product for commercial motor bike
riders in Uganda
73 Corporate Management :
- Significant changes for buyers of English reinsurance
- CIMA Regulatory Innovations
80 Training : College of Insurance Nairobi goes Global
SECRETAIRE GENERAL
Prisca Soares
EQUIPE DE REDACTION
Membres
El Halla Najem
Steve Oluoch
Bassirou Diop
Adegboyega Adepegba
Prisca Soares
Publications Officer
Moki Charles Linonge
IMPRESSION
STUPS PRINTING
SOUTH AFRICA
83 News and Events : – 40th General Assembly of FANAF
– 2015 Insurance Conference in South Africa
92 News from the markets : Uganda, Ghana, Egypt, Nigeria, Zambia
Sommaire
5 Editorial
10 Point de Vue - 42ème Conférence et Assemblée Générale l’OAA
sur l’assurance africaine face aux évènements de masse.
26 Profile du pays - Afrique du Sud
40 Point focal - Capital de Risque dans les marchés africains des assurances
57 Gros plan - Micro-assurance: Création de l’assurance inclusive pour tous
- Evolution du marché de la réassurance dans les pays de la FANAF
depuis 1976
- L’Assurance-vie individuelle en Afrique : défis et opportunités
- Le défis des prix en Afrique
- Courtage en Assurance en Afrique - Quels Horizons S’ouvrent?
- L’assurance inclusive en Afrique: produits et canaux de distribution
72 Innovation - Premier projet de sécurité pour les conducteurs de motos
en Ouganda
76 Gestion - D’importants changements s’annoncent pour les clients de la
réassurance anglaise
- Innovations Réglementaires de la CIMA en 2014
81 Formation - Le « College of Insurance » (Institut de formation en assurance)
de Nairobi devient mondial
86 Actualités et évènements - 40ème Assemblée Générale de la FANAF
- Conference sur l’Assurance de 2015
98 Echos des marchés - Ouganda, Egypte, Nigéria, Ghana, Nambie
AIO/OAA N°07 MAY 16
3
15/04/2016 08:48:50
EDITORIAL
EDITORIAL
T
here
have
been
positive changes in
Africa’s
insurance
industry for more
than a decade. One
of
such changes
is the move towards risk based
supervisory
regimes.
This
informed our decision to beam the
spotlight in this edition on Risk
based capital.
The
African
continent
is
estimated to have a population of
1.13 billion. Although the poverty
rate in the continent is decreasing,
falling from an estimated 56% in
1990 to 35% in 2015, the number
is increasing. In 1990 there were
338.4 million people in this
bracket but by 2015 the number
had increased to 399.3 million.
Africa’s share of the global
insurance market is 1.1% for
Non-Life and 1.8% for Life while
insurance penetration in 2014
was 2.7%. These factors point
to the fact that the insurance
market is vastly untapped.
It is generally expected that
extending insurance cover to the
hitherto unserved segment of the
population will increase insurance
penetration in Africa. We are
therefore giving some attention
here to Microinsurance.
Given the state of African
insurance, it is expedient that,
from time to time, we take
stock so as to be able to plan
for the future. The paper on the
Development the Reinsurance
Market of the FANAF countries
does just that, reviewing the last
forty years in those countries.
One of the major challenges in
most African insurance markets
is that insurance premium is not
growing as it should. This is due
largely to cut-throat competition.
We
therefore
thought
it
appropriate to take a look at
pricing of insurance products.
All our past editions appear to
have concentrated on the direct
side of the business without
adequate attention to the role of
brokers in the value chain. This
issue of the journal attempts
to redress this and we bring
you a piece on the landscape of
insurance broking in Africa.
As usual we have news on
innovations,
events
and
developments in different parts
of the continent.
Enjoy!
4
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Prisca Soares,
Secretary General AIO
Prisca Soares,
Sécrétaire Général de l’OAA
I
l y a eu des changements positifs
dans le secteur de l’assurance
en Afrique depuis plus d’une
décennie. L’un de ces changements
est l’évolution vers des régimes de
surveillance qui tiennent compte
des risques. Ce facteur a guidé notre décision
de mettre les projecteurs, dans cette édition,
sur le capital de risque.
La population du continent africain est
estimée à 1,13 milliards d’individus. S’il est
vrai que le taux de pauvreté dans le continent
diminue, passant, selon les estimations,
de 56% en 1990 à 35% en 2015, il n’en
demeure pas moins vrai que ce nombre ne
cesse d’augmenter. En 1990, il y avait 338,4
millions de personnes dans cette fourchette
mais en 2015, le nombre de personnes dans
cette fourchette avait atteint 399,3 millions.
La part de l’Afrique du marché mondial de
l’assurance est de 1,1% pour l’Assurance
Non-Vie et de 1,8% pour l’AssuranceVie, tandis que le taux de pénétration de
l’assurance en 2014 était de 2,7%. Ces
facteurs soulignent le fait que le marché de
l’assurance est encore largement inexploité.
En général, on s’attend à ce que l’extension
de la couverture d’assurance au segment de
la population jusqu’ici non desservi accroisse
le taux de pénétration de l’assurance en
Afrique. C’est la raison pour laquelle nous
accordons une certaine attention ici à la
micro-assurance.
Compte tenu de l’état du secteur de
l’assurance en Afrique, il est opportun que,
de temps en temps, nous fassions le bilan afin
de planifier l’avenir. C’est justement ce qu’a
fait l’article sur le Développement
du Marché de la Réassurance des
pays de la zone FANAF (Fédération
des Sociétés d’Assurances de Droit
National Africaines), en passant en
revue les quarante dernières années
dans ces pays.
L’un des principaux défis dans la
plupart des marchés africains des
assurances est que la croissance de
la prime d’assurance n’est pas aussi
rapide qu’elle le devrait. Cela est dû
en grande partie à une concurrence
féroce. Nous avons donc pensé qu’il
était judicieux de jeter un coup
d’œil sur la tarification des produits
d’assurance.
Il semble que toutes nos éditions
précédentes aient concentré leur
attention sur le côté direct du
marché, sans qu’une attention
suffisante soit portée au rôle des
courtiers dans la chaîne de création
de valeurs. Ce numéro du journal
tente de remédier à cette situation
et nous vous apportons un bout du
paysage du courtage en assurance en
Afrique.
Comme à l’accoutumée, nous avons
des nouvelles sur les innovations, les
événements et les faits nouveaux
dans différentes parties du continent.
Nous vous souhaitons
agréable lecture !
une
5
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EDITORIAL
6
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ay 2015
M
7
2
4
ar th 2
amm
Tunis – G
The 42nd conference and general assembly of the African Insurance
Organisation was held in Gammarth - Tunis from 24 to 27 May 2015. This
event was organized in collaboration with the Tunisian Federation of Insurance
Companies, FTUSA and the Tunisian Reinsurance Company, Tunis Re, under
the aegis of the AIO.
T
he organizers chose to discuss topical issues
and issues affecting insurance and reinsurance
professionals in Africa for this event.
Consequently, this 42nd conference focused
on the theme: “African Insurance in the face of
continents to share their experiences and discuss
issues affecting the insurance market such as the
challenge of fundamental environmental changes to
be tackled by African insurers and reinsurers on the
continent.
Mass Events”
The 42nd Conference of the AIO, which took
place in a very cheerful atmosphere was enhanced
by the presence of Mr. SLIM CHAKER, Tunisian
Minister of Finance.
This high-level professional event which was
organised under the patronage of the President of the
Republic of Tunisia, enabled about 1,000 participants
from Africa, Europe, the Middle East and other
Also present at the official opening were:
7
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AIO VIEW POINT
hh Mr. Jean Baptiste Ntukamazina, President of AIO
hh Mrs. Lamia Ben Mahmoud, Vice-President of the AIO and
Chairperson of the local organizing committee
hh Mr. Lassad Zarrouk, Chairperson of FTUSA
hh Ms. Prisca Soares, Secretary General of AIO
hh Mr. Hafedh El Gharbi, Chairperson of the General Insurance
Committee
During his address at the official opening of the 42nd
Conference of the AIO, Mr. Slim Chaker highlighted the record
participation for this year and thanked all present for their
confidence in Tunisia.
The Minister noted the important role of the insurance
sector for the economy while observing a decline in the rate of
insurance services penetration in the GDP of African countries.
He mentioned Tunisia as a case in point,
where the rate does not exceed 1.9% as
opposed to a global average of 7%, hence
the need to boost the sector by the setting
up of data centers, introducing analysis
systems, expert training and the need to
exchange know-how and more oversight.
Mrs. Lamia Ben Mahmoud, Vice
President of the AIO and Chair of the
Local Organizing Committee lauded the
AIO Secretariat for their efforts in ensuring
the continuity of this annual event and
for successfully organizing this 42nd
conference.
She then emphasized the importance
of the event which as an opportunity for
professionals of the African insurance
sector to strengthen existing ties and to
intensify cooperation and exchanges.
She noted that the significance of
the annual meeting of the AIO lies in the
willingness of its members to create a
sound framework for cooperation to boost
the African insurance industry in the context
of globalization and competition.
Lastly, she stressed that the profound
environmental and socio-political changes
in Africa are causing the industry to grapple
with multiple challenges and encouraged all
stakeholders in the insurance industry on
the continent to take appropriate measures
to tackle these challenges.
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15/04/2016 08:48:53
Mr. Jean Baptiste Ntukamazina, President of the
AIO thanked the local authorities for the facilities
provided to the AIO during the 42nd conference and
General Assembly.
He then pointed to Africa’s growing influence
on the world economy with one third of the world’s
mineral reserves and two thirds of diamond reserves.
Mr. Ntukamazina encouraged African insurers to take
advantage of this huge growth potential, particularly
by covering areas such as health; developing new
products; and improving the distribution networks.
He also stressed on the less than 1% insurance
penetration in Africa and the forecast for the region
which should account for 24% of the world population
in 2020.
The chairperson of the FTUSA Mr. Lassad
Zarrouk, laid emphasis on the enormous growth
potential and good development prospects of the
African economy which has sparked the interest of
the international financial community in the continent.
This positive assessment must be accompanied by
an awareness of the financial players namely African
insurers in removing any obstacles that could slow this
development process while stressing the relevance
of such an important meeting that will enable various
professionals of the insurance sector to put in place
the necessary mechanisms to address the various
threats,be they structural or economic in nature.
After the opening ceremony, deliberations at the
42nd AIO conference continued for 3 days from May
25 to 27 and covered the following topics:
33 Session1: The increasing frequency of political
violence in Africa and its implications for the
insurance industry.
and consumers are bound to face comprehensively.
Deliberations ended with the holding of the AIO
general assembly during which the activity report was
presented and adopted by members including the
auditor’s opinion.
On the sidelines of this 42nd Conference and
General Assembly, the AIO held a seminar from
27 to 28 May 2015 on the regulatory policies of
micro-insurance for supervisory authorities and
representatives of the insurance sector.
This was a consultative forum on the topic “how
to encourage the African insurance sector to provide
sustainable services to those sidelined from the
market.”
At the end of this important event and during
the closing ceremony Mrs. Lamia Ben Mahmoud
was elected President of the African Insurance
Organisation
33 Session 2: The Threat of Natural Disasters: Role
of African Insurers and Reinsurers.
33 Session 3: Humanity dealing with new infectious
threats: Insurance and Reinsurance Stakes
33 Session 4: African insurance dealing with IT
security-related risks
During these four sessions, delegates discussed
the challenges that insurers, reinsurers, the authorities
9
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POINT DE VUE
24-27
ammath
Tunis – G
5
Mai 201
La 42éme conférence et assemblée générale de l’Organisation des Assurances
Africaines s’est tenu à Gammarth – Tunis du 24 au 27 mai 2015. Cette
manifestation a été organisée en collaboration avec la FTUSA Fédération
Tunisienne des Sociétés d’Assurances et la Société Tunisienne de Réassurance
Tunis Re, sous les auspices de l’OAA.
L
es organisateurs ont choisi pour cette cession
des thèmes d’actualités et des sujets de
réflexion auxquels se trouvent confrontés
les professionnels de l’assurance et de la
réassurance en Afrique. Ainsi cette 42éme conférence
a été placée sous le thème
«L’ASSURANCE
AFRICAINE FACE AUX ÉVÈNEMENTS DE
MASSE »
Cet évènement professionnel de haut niveau qui
a été placé sous le haut patronage du Président de
la République Tunisienne a permis à environ 1000
participants venant d’Afrique, d’Europe, du Moyen
Orient et d’autres pays d’échanger leurs expériences
et de débattre des sujets touchant le marché des
assurances et notamment le défi que doivent relever
les assureurs et les réassureurs principalement en
Afrique face à un changement fondamental de leur
environnement.
Le 42ème congrès de l’OAA qui s’est déroulé
dans une ambiance conviviale a été rehaussée
par la présence de Mr SLIM CHAKER Ministre des
Finances Tunisien.
10
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Etaient également présents à l’ouverture officielle :
33 Mr Jean Baptiste NTUKAMAZINA président de
L’OAA
33 Mme Lamia BEN MAHMOUD vice-présidente
de l’OAA et présidente du comité local
d’organisation et
33 Mr Lassad ZARROUK président de la FTUSA
33 Mme Prisca SOARES Secrétaire Générale de
l’OAA
33 Mr Hafedh EL GHARBI président du Comité
Général des Assurances
Au cours de son allocution, lors de l’ouverture
officielle de la 42éme conférence de l’OAA, Mr
SLIM CHAKER soulignant la participation record
de cette année, a tenu à remercier tous les
présents pour la confiance qu’ils accordent à la
Tunisie.
Ensuite Mr le ministre a relevé le rôle important
du secteur des assurances dans les économies
notant la faiblesse du taux de pénétration des
prestations d’assurances dans le PIB des pays
Africains et donnant l’exemple de la Tunisie dont
le taux ne dépasse pas 1,9% contre une moyenne
mondiale de 7% d’où la nécessité de dynamiser
le secteur par la mise en place de centrales de
données, l’introduction des systèmes d’analyse, la
formation d’experts et la nécessité d’échanger le
savoir-faire et d’augmenter le taux d’encadrement.
Mme Lamia BEN MAHMOUD, viceprésidente de l’OAA et présidente du comité local
d’organisation a rendu hommage au secrétariat
de l’OAA pour les efforts fournis qui ont assuré la
continuité de cette manifestation annuelle et ont
mené au succès de cette 42éme conférence. Elle
a ensuite mis l’accent sur l’importance de ce Rendez-vous
qui constitue une occasion offerte aux professionnels du
secteur des assurances africains afin de consolider les
liens existants et d’intensifier les rapports de collaboration
et d’échanges.
Elle a noté que l’importance de la rencontre annuelle
de l’OAA réside dans la volonté de ses membres à créer
un cadre solide de coopération pour booster l’industrie des
assurances africaines dans un contexte de mondialisation
et de concurrence.
Elle a enfin souligné que les profonds changements
environnementaux et sociopolitiques en Afrique mettent
l’industrie face à de multiples défis et incitent tous les
intervenants dans le secteur de l’assurance du continent à
prendre les mesures adéquates pour faire face.
Mr Jean Baptiste NTUKAMAZINA président de L’OAA
a tenu à remercier les autorités locales pour les facilités
accordées à l’OAA lors de l’organisation de cette 42éme
conférence et Assemblée Générale.
Il a ensuite noté la position croissante de l’Afrique
dans l’économie mondiale avec un tiers des réserves
mondiale des minéraux et les deux tiers des réserves de
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POINT DE VUE
diamants. Mr NTUKAMAZINA a appelé les assureurs
africains à profiter de ce grand potentiel de croissance,
en particulier en couvrant des domaines tels que la
santé; développer de nouveaux produits ; et améliorer
les réseaux de distribution. Il a également souligné la
pénétration de moins de 1 % de l’assurance en Afrique
et les prévisions pour la région pour tenir compte de 24
% de la population mondiale en 2020.
Quand à Mr Lassad ZARROUK président de la
FTUSA il a mis l’accent sur le potentiel énorme de
croissance et les bonnes perspectives de développement
de l’économie africaine ce qui a engendré l’intérêt des
milieux financiers internationaux pour notre continent.
Ce constat positif doit s’accompagner par une prise
de conscience des acteurs financiers et notamment
des assureurs africains faces aux aléas qui pourraient
ralentir ce processus de développement tout en
soulignant tout l’intérêt de cet important rendez-vous
qui va permettre aux différents professionnels du
secteur des assurances à mettre en place les dispositifs
nécessaires pour pallier les différentes menaces d’ordre
structurel ou conjoncturel.
Après la cérémonie d’ouverture, les travaux de la
42éme conférence de l’OAA se sont poursuivis durant 3
jours du 25 au 27 Mai et ont traité des thèmes suivants :
ff 1ère Session : La fréquence croissante de violence
politique en Afrique et son implication pour le secteur
de l’assurance.
ff 2ème Session : La menace des Catastrophes
Naturelles : Rôle des Assureurs et Réassureurs
Africains.
ff 3ème Session : L’Humanité face à de nouvelles
menaces infectieuses: Enjeux pour l’Assurance et la
Réassurance
ff 4ème session : L’Assurance Africaine face aux
risques liés à la sécurité informatique.
Durant ces quatre cessions les congressistes ont
discutés pleinement des défis auxquels sont soumis
les assureurs, les réassureurs, les autorités et les
consommateurs.
Les travaux se sont clôturés par la tenue de
l’assemblée générale de l’OAA au cours de laquelle
le rapport d’activité a été présenté aux membres qui
l’ont adopté aussi bien que l’avis du commissaire aux
comptes.
A la marge de cette 42éme conférence et Assemblée
Générale, l’OAA a organisé, le 27 et 28 Mai 2015, un
séminaire sur les politiques de réglementation de la
micro-assurance à l’intention des autorités de contrôle
et les représentants du secteur d’assurance. Il s’agissait
d’un forum consultatif sur le thème/dont le thème «
comment encourager le secteur d’assurance africain à
offrir des services durables aux personnes exclues du
marché ».
A la fin de cette importante manifestation et lors de
la cérémonie de clôture Mme Lamia BEN MAHMOUD a
été élue Présidente de l’Organisation des Assurances
Africaines
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COUNTRY PROFILE
SOUTH
AFRICA
Australia – owing mainly to greater elevation
above sea level. On the interior plateau,
the altitude (Johannesburg lies at 1 694 m
above sea level) keeps the average summer
temperatures below 30°C. In winter, for the
same reason, night-time temperatures can drop
to freezing point or lower in some places. South
Africa’s coastal regions are relatively warm in
winter. There is a striking contrast between
temperatures on the country’s east and west
coasts, owing respectively to the warm Agulhas
Current and cold Benguela Current that sweep
the coastlines.
The economy
S
Population
55 million (2015)
Official Map
T
he official map of South Africa is available from the
National Geo-spatial Information (NGI), a component
of Department of Rural Development and Land Reform
which is also known as South Africa’s national mapping
organisation, at http://www.ngi.gov.za/.
The climate
S
outh Africa’s subtropical location, moderated by
ocean on three sides of the country and the altitude of
the interior plateau, account for its warm, temperate
conditions. South Africa is a relatively dry country, with an
average annual rainfall of about 464 mm, compared to a world
average of about 860 mm. While the Western Cape gets most
of its rainfall in winter, the rest of the country is generally a
summer-rainfall region. Temperatures in South Africa tend to
be lower than in other countries at similar latitudes – such as
outh Africa’s economy, ranked as uppermiddle income by the World Bank, is the
second largest economy on the African
continent after Nigeria. Historically, South
Africa’s economy was primarily built on primary
and secondary industries, such as mining and
manufacturing, but in recent decades, and in line
with global developments, growth has shifted
to the tertiary sector. Presently, industries that
contribute the most to the economy include
finance, real estate and business services;
manufacturing; and wholesale and retail trade.
Despite long periods of positive economic
growth, unemployment remains one of the key
challenges faced by South Africa.
Key Statistics (Q3 2015)
Nominal GDP1
R3994 billion
Real GDP growth2
0.7%
PPI3
4.2 %
Unemployment4
24.9%
CPI5
4.8%
_____________________________________
1- SARB: GDP at current prices (seasonally adjusted annualised rates)
2- Statistics South Africa - http://www.statssa.gov.za.Annualised percentage change in
the seasonally adjusted quarterly GDP at constant 2010 prices
3- Statistics South Africa - http://www.statssa.gov.za
14
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Insurance Industry Associations
Association for Savings and Investment South
Africa (ASISA): ASISA represents the majority
of companies in South Africa’s savings and
investment industry (that manages assets
of nearly R7.8 trillion) in discussions and
negotiations with regulators, policy makers and
other stakeholders such as intermediaries, the
media and consumers. ASISA represents almost
all life insurance companies.
Economic Growth
South African Insurance Association (SAIA): The
SAIA is the representative body of the short-term
(non-life) insurance industry. It represents the
industry to all relevant stakeholders to ensure
a sustainable and dynamic industry. SAIA has
61 members, comprising all categories of
short-term insurers, including reinsurers. Its
members abide by the SAIA Code of Conduct,
which ensures adherence to best-practice
industry standards and self-regulation.
The diverse structure of the South African economy is a critical
aspect of its historical and current growth performance. Classes of Business
The manufacturing sector continues to occupy a significant
share of the South Africa economy, despite its relative
importance declining from 19 percent of GDP in 1993 to about
17 percent in 2012 in real terms. In line with structural changes
in many economies, the finance, real estate and business
services sector has increased its relative importance from 17
per cent of GDP in 1993 to approximately 24 per cent in 2012.
Long-term (life)
South Africa experienced an average growth rate of
approximately 5 per cent in real terms between 2004 and
2007. However, the period 2008 to 2012 only recorded average
growth just above 2 per cent; largely as a result of an economic
slowdown following the global financial crisis.
Overview of the Insurance Sector
Short-term (non-life)
NUMBER OF LICENSED INSURERS
LONG-TERM (LIFE) INSURERS
INSURERS
Typical insurers
Niche insurers
Linked insurers
Cell captive insurers
Assistance business insurers
Insurers in run-off
REINSURERS
Long-term only
Long and short-term (composite)*
TOTAL
SHORT-TERM (NON-LIFE) INSURERS
INSURERS
Typical insurers
Niche insurers
Cell captive insurers
Captive insurers
Insurers in run-off
REINSURERS
Short-term only
Long and short-term (composite)*
TOTAL
2014
27
11
15
6
7
8
3
4
81
2014
31
34
9
11
12
3
4
Total 99
*Composite insurers are treated as separate entities
15
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COUNTRY PROFILE
Production figures: long-term (life) insurance industry as at december 2014
Summarised results of the primary long-term (life) insurance industry (December 2014):
2012
Rm
Primary Insurers
2013
Rm
Change ‘12
to ‘13
%
2014
Rm
Change ‘13
to ‘14
%
Income:
Net premiums
Investment income
*
Other income
Total
324 617
373 687
411 532
15,1
10,1
239 126
290 927
283 834
21,7
(2,4)
16 135
21 690
19 948
34,4
(8,0)
579 878
686 304
715 314
18,4
4,2
Expenditure:
274 464
324 485
355 801
18,2
9,7
Management expenses
Benefits
29 252
32 222
31 933
10,2
(0,9)
Commission
16 296
18 489
19 337
13,5
4,6
7 387
10 895
8 344
47,5
(23,4)
327 399
386 091
415 414
17,9
7,6
Other expenditure
Total
252 479
300 213
299 900
18,9
(0,1)
Assets
Excess of income over expenditure
1 857 384
2 121 847
2 414 726
14,3
13,8
Liabilities
1 727 691
1 993 320
2 273 451
15,4
14,1
* Investment income includes realised and unrealised gains/losses on sale of investments.
Summary of the long-term (life) insurance business of reinsurers:
Reinsurers
2012
2013
2014
Rm
Rm
Rm
Change
‘12 to ‘13
Change
‘13 to ‘14
%
%
Income:
Net premiums
Investment income
*
Other income
Total
6 808
7 366
7 997
8,2
8,6
832
745
832
(10,5)
11,7
49
67
73
36,7
9,0
7 689
8 178
8 902
6,4
8,9
Expenditure:
4 990
5 569
5 753
11,6
3,3
Management expenses
Benefits
451
503
500
11,5
(0.6)
Commission
465
482
620
3,7
28,6
Other expenditure
Total
Excess of income over
expenditure
Assets
Liabilities
257
272
312
5,8
14,7
6 163
6 826
7 185
10,8
5,3
1 526
1 352
1 717
(11,4)
27,0
13 050
13 952
16 331
6,9
17,1
11 178
11 761
13 428
5,2
14,2
* Investment income includes realised and unrealised gains/losses on sale of investments.
16
15/04/2016 08:49:02
Primary insurance: Classes of policies
These diagrams indicate the net premiums according to the classes of policies of primary insurers in and outside
South Africa during 2013 and 2014:
Types of business in South Africa
This diagram indicates the net premiums according to the types of business of primary insurers in South Africa
during 2013 and 2014:
Surrenders
The chart below reflects the number of policies and annualised premiums for surrenders (a policy that is
discontinued, with an early termination value payable to the policyholder) of primary long-term insurance business
over the past five years. The figures exclude pension fund and group life business:
*“Annualised premiums” refers to the number of premiums that must be paid annually to meet the contractual requirements of a policy.
17
15/04/2016 08:49:04
COUNTRY PROFILE
Surrenders as a percentage of new business
2009 2010 2011 2012 2013 2014
%
%
%
%
%
%
Number of
policies
8.0
8.8
6.1
5.6
5.9
6.9
Annualised
premiums
22.4
17.7
16.5
7.4
14.0
17.3
Lapses
The chart below reflects the number of policies and the annualised premiums for lapses (a policy that is discontinued,
with no early termination value payable to the policyholder) of primary long-term insurance business over the past
five years. The figures exclude pension fund and group life business.
*“Annualised premiums” refers to the number of premiums that must be paid annually to meet the contractual requirements of a policy.
Lapses as a percentage of new business
2009
2010
2011
2012
2013
2014
%
%
%
%
%
%
Number of policies
57.8
62.7
69.4
50.9
49.3
75.21
Annualised premiums
35.1
43.2
41.6
37.0
22.6
56.3
Actuarial valuation assumptions
The following table gives an overview of the main actuarial valuation assumptions that were used by statutory
actuaries to perform the year-end valuation of long-term insurers during 2014 on individual business. The industry
average was weighted according to insurers’ assets:
2013
2014
Change
’13 to ’14
%
Discount rate (individual business)
8.01%
8.40%
4,9
Expense inflation
5.77%
5.75%
(0,3)
Renewal expenses per policy
R 253
R 272
7,5
R 1 595
R 2 026
27,0
Assumption
Initial expenses per policy
Mortality rate assumptions are also very important in actuarial valuations. Amongst others, these assumptions differ
with respect to gender and smoking status. Mortality rate assumptions have been adjusted over time to allow for the
projected impact of HIV/AIDS. The adjustments made to mortality assumptions for male and female smokers and
non-smokers followed similar trends.
The following table reflects the weighted average of the relationship between the insurers’ expected and actual
mortality experience, net of reinsurance. On average the effect of mortality experience on the assurance and
annuity products appear reasonable.
18
15/04/2016 08:49:04
Ratio of actual mortality to expected mortality experience
Mortality experience
Individual business
Group business
Assurance products*
2013
Change
2014
%
’13 to ‘14
%
%
80
80
(1)
91
87
Annuity products**
Change
2013
2014
’13 to ‘14
%
%
%
118
122
3
(4)
114
108
(5)
* A figure lower than 100% means that the business is profitable (based on mortality only).
**A figure higher than 100% means that the business is profitable (based on mortality only).
OVERVIEW
OF
SHORT-TERM
AS AT DECEMBER 2014
(NON-LIFE)
INSURANCE
INDUSTRY
Summary of the results of the primary short-term insurance industry:
Change
‘12 to ‘13
%
8,4
Change
‘13 to ‘14
%
6,2
2012
R’million
2013
R’million
2014
R’million
85 912
93 148
98 962
60 153
65 207
68 691
8,4
5,3
5 233
5 025
5 665
(4,0)
12,7
65 386
70 232
74 357
7,4
5,9
Claims paid
35 914
40 722
43 679
13,4
7,3
Management expenses
14 183
15 907
17 750
12,2
11,6
Primary insurers
Gross premiums written
Income:
Net earned premium
Investment income
Total
Expenditure:
Commission
Total
Underwriting profits
Operating profits
Assets
Liabilities
4 541
4 543
4 460
0,0
(1,8)
54 638
61 172
65 889
12,0
7,7
5 515
4 035
2 802
(26,8)
(30,5)
10 748
9 059
8 468
(15,7)
(6,5)
101 657
113 815
116 352
12,0
2,2
59 200
64 040
72 202
8,2
12,7
Summary of the results of the short-term reinsurance industry:
Reinsurers
Gross premiums written
Change
‘12 to ‘13
%
Change
‘13 to ‘14
%
2012
R’million
2013
R’million
2014
R’million
7 495
7 764
8725
3,6
12,4
2 446
2 343
2 641
(4,2)
12,7
Income:
Net earned premium
Investment income
Total
379
322
314
(15,0)
(2,5)
2 825
2 665
2 955
(5,7)
10,9
1 280
2 017
1 909
57,5
(5,4)
Expenditure:
Claims paid
Management expenses
214
226
331
5,6
46,5
Commission
689
634
710
(8,0)
12,0
2 183
2 877
2 951
31,8
2,6
Total
Underwriting profits
262
(534)
(206)
(303,8)
61,4
Operating profits
641
(212)
109
(133,1)
151,2
Assets
9 167
8 755
9 634
(4,5)
10,0
Liabilities
6 014
5 808
7 539
(3,4)
29,8
19
15/04/2016 08:49:04
COUNTRY PROFILE
Primary insurance: Analysis of gross premiums per policy class
The diagrams below illustrate the composition of gross premiums per policy class of primary insurers, excluding
Sasria, during 2013 and 2014:
Results
The graph below indicates how the underwriting results and operating results (including investment income) of
primary insurers fluctuated over the past 15 calendar years.
20
15/04/2016 08:49:06
Underwriting results by class of policy
The chart below indicates how overall underwriting results, as a percentage of net earned premiums, by class of
policy for primary insurers, fluctuated over the past three calendar years.
Reinsurance: Results
The graph below indicates how the underwriting results and operating results (which include investment income)
of short-term reinsurers fluctuated over the past 15 calendar years:
Results as percentage of net premiums w ritten
42
43
38
33
33
P
e
r
c
e
n
t
a
g
e
33
28
27
28
22
22
23
18
14
12
9
13
11
13
8
7
4
8
0
3
-2
16
15
13
-6
1
-1
1
1
-2
-4
-3
-7
-7
-7
-12
-21
-17
-22
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Operating
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Underwriting
21
15/04/2016 08:49:07
COUNTRY PROFILE
Underwriting results by class of policy
The bar chart below compares the underwriting results, as a percentage of net earned premiums, by class of policy
for reinsurers:
Lloyd’s business
The Act permits Lloyd’s to conduct short-term insurance business in South Africa via Lloyd’s correspondents. The
Lloyd’s Representative Office in South Africa authorises the correspondents.
Lloyd’s correspondents do not submit individual returns to the Financial Services Board (FSB). The reporting
function was consolidated and the Lloyd’s representative office submits a single return. Lloyd’s operated in all
eight classes of business and the audited total gross premium income during 2014 was R3 071 million (2013: R2 477
million).
CONTRIBUTION TO GDP
Combined (primary & reinsurance) Long-term Insurance - 2014 Gross Premium
GDP
R'Million
457082
3796462
Penetration rate ( Total GPW As % of GDP)
12.04%
Combined (primary & reinsurance) Short-term Insurance - 2014
Gross Premium
GDP
Penetration rate ( Total GPW As % of GDP)
R'Million
109077
3796462
2.87%
22
15/04/2016 08:49:07
LEGISLATION AND
SUPERVISION
Current regime
African Reserve Bank (SARB)/
FSB Financial Regulatory Reform
Steering Committee (“FRRSC”) on 1
February 2013.
The regulation of insurance is
undertaken by the Financial
Services Board of South Africa
(FSB), which is a statutory body
established in terms of the Financial
Services Board Act No. 97 of 1990.
The FSB reports to the Minister
of Finance, is funded by levies
imposed on the industry and is
operationally independent.
These reforms will see the FSB
change to a dedicated market
conduct regulator, to be called the
Financial Sector Conduct Authority
(FSCA). A Prudential Authority (PA)
within the SARB will be responsible
for
prudential
supervision
(including of insurers). The SARB
will be responsible for financial
stability oversight.
The role of the FSB is to, among
others, regulate insurers in the
public interest, and to promote
and maintain a sound financial
investment environment in South
Africa. It does so by supervising and
enforcing the Long-term Insurance
Act 52 of 1998 (LTIA) and Shortterm Insurance Act 53 of 1998 (STIA)
to realise regulatory objectives of
maintaining a fair, safe and stable
insurance market that protects
policyholders
and
potential
policyholders.
Entities subject to both prudential
and market conduct oversight
- notably insurers - will be dualregulated by both the SARB and
the FSCA. The SARB and the FSCA
will also be jointly responsible
for issuing the relevant operating
licences and authorisations for
these dual regulated entities.
The regulatory and supervisory
functions under the LTIA (dealing
with life insurance) and the STIA
(dealing with non-life insurance) are
entrusted to the Registrar of Longterm Insurance and the Registrar
of Short-term Insurance, which
is the same person. The specific
responsibilities of the Registrar
of Long-term Insurance and the
Registrar of Short-term Insurance
are centralised in the Office of the
Executive Officer of the FSB.
Future regime: Financial
Sector Regulation Bill &
Insurance Bill
Financial Sector Regulation Bill
At present, South Africa is migrating
to a Twin Peaks model of financial
regulation. Proposals in this regard
were contained in the document
titled ‘A safer financial sector
to serve South Africa better’,
which was released by National
Treasury in February 2011, and
further detailed in a document
titled ‘Implementing a twin peaks
model of financial regulation in
South Africa’, published by the
joint
National
Treasury/South
The implementation of the twin
peaks model in South Africa has two
fundamental objectives:
Strengthen South Africa’s approach
to consumer protection and
market conduct in financial
services
Create a more resilient and stable
financial system.
The PA’s objective will be to
maintain and enhance the safety and
soundness of regulated financial
institutions, while the FSCA will be
tasked with protecting consumers of
financial services by ensuring that
financial services providers treat
their customers fairly.
The twin peaks model will be given
effect to by the Financial Sector
Regulation Bill, 2015. This Bill was
tabled in Parliament in October
2015. It is expected that the Bill will
be promulgated during the course
of 2016.
Insurance Bill
The Financial Sector Regulation Bill
will be followed by the Insurance
Bill. The latter Bill will be tabled
in Parliament in early 2016 and is
expected to be promulgated by 1
January 2017.
The Insurance Bill provides a
consolidated
legal
framework
for the prudential supervision of
insurers. The Bill gives effect to
important national government
policy objectives by enhancing—
access to insurance through the
introduction of a micro-insurance
regulatory framework;
the financial soundness of insurers
and the financial services sector,
and the protection of policyholders
through—
introducing a new Solvency
Assessment
and
Management
(SAM) regime;
introducing a framework for
insurance group supervision; and
enhancing
arrangements; and
reinsurance
alignment
with
international
standards (adapted to South African
circumstances) in accordance with
South Africa’s G20 commitments.
Microinsurance: The Bill gives
effect to the National Treasury’s
Microinsurance Policy Document
released in July 2011. It supports
the development of an inclusive
insurance sector through the
proportionate and appropriate
regulation and supervision of
microinsurance.
It
balances
lowering regulatory barriers to
entry, so as to facilitate access
and support affordability, while
23
15/04/2016 08:49:08
COUNTRY PROFILE
at the same time ensuring that
there is appropriate and sufficient
consumer protection in place. The
Bill achieves the above by—
Facilitating
formalisation
by
currently
informal
providers,
and in the process promoting the
formation of regulated and wellcapitalised insurers and small
business development;
Lowering
barriers
to
entry,
which should encourage broader
participation in the market and
promote
competition
among
insurers, further supporting poverty
alleviation
through
economic
growth and job creation;
Enhancing consumer protection
within this market segment through
appropriate prudential regulation
and improved enforcement of
compliance; and
Facilitating effective supervision
and enforcement and supporting
the integrity of the insurance market
as a whole.
The Bill allows for a lower minimum
regulatory capital requirement for
microinsurers as well as a simpler
dedicated prudential regulatory
model (to be prescribed) suited to
the risk profile of microinsurers.
To support the ease and effectiveness
of supervision, the Bill provides
that entities must be registered as
dedicated microinsurers, under
a separate licence, in order to
benefit from the lighter prudential
requirements.
SAM regime: The prevailing
legal
framework
no
longer
adequately meets the objectives
of prudential supervision. The
prevailing framework is rules-based
and primarily relies on historical
information. This does not allow
for a proactive and risk-sensitive
approach to prudential supervision,
whereby
the
supervisory
requirements are based on the
amount of risk that an insurer takes
on. The new SAM regime introduces
a
forward-looking
risk-based
approach to solvency, by aligning
the capital requirements with the
underlying risks of an insurer.
The primary objective of the SAM
framework is the protection of
policyholders and beneficiaries.
It also has the following additional
objectives:
Alignment of capital requirements
with the underlying risks of an
insurer;
Establishment of a proportionate,
risk-based approach to supervision
with appropriate treatment both
for small insurers and large, crossborder groups;
Providing incentives to insurers
to adopt more sophisticated risk
monitoring and risk management
tools; and
Helping
stability.
to
maintain
financial
The SAM regime is principles-based
regulation based on an economic
balance sheet, and utilises a
three pillar structure of capital
adequacy (Pillar 1), systems of
governance (Pillar 2), and reporting
requirements (Pillar 3).
Pillar 1 sets out the quantitative
requirements for assessing the
financial soundness of insurers. The
economic balance sheet approach
to be adopted under SAM integrates
the interdependencies between
all assets and liabilities, calculated
at market consistent values. The
insurer is required to hold enough
capital resources to meet the
solvency
capital
requirement
(SCR), which is based on the risk
profile of the insurer. The minimum
capital requirement (MCR) sets a
minimum lower capital boundary
for an insurer’s capital requirement.
The different levels of capital
requirements allow the supervisor
to take stronger supervisory action
as the insurer’s financial soundness
position deteriorates. The solvency
balance sheet is illustrated below.
Pillar 2 sets out the governance and
risk management requirements for
insurers. Effective risk management
and sound governance structures are
of equal importance to an insurer’s
solvency. Weaknesses in these areas
may create susceptibility to an
external ‘trigger event’, ultimately
resulting in a solvency problem.
A shortcoming in regulatory
frameworks highlighted by the
global financial crisis has been the
lack of sufficient mechanisms to
provide supervisors with an early
warning of a potential solvency
concern, or sufficient powers to
intervene. Pillar 2 addresses this
issue, by assessing the effectiveness
of corporate governance and risk
management. Pillar 2 serves as a
major link between Pillar 1 and
Pillar 3 of SAM, by considering
the extent to which the corporate
governance structure is embedded
in the day-to-day running of the
business.
Pillar 3 focuses on supervisory
reporting and public disclosure. It
seeks to create transparency,with the
aim of harnessing market discipline
in support of regulatory objectives.
The quality and quantity of data
which is requested from insurers on
a quarterly and annual basis will be
enhanced, which in turn will allow
a supervisory process that is more
risk-based and forward-looking
than the supervisory process
which is followed under the current
Insurance Acts. The enhanced data
will also facilitate the monitoring
of financial stability risks that will
be required for macroprudential
supervision. Sensitive information,
the disclosure of which would result
in significant undue competitive
disadvantage, or which is subject to
policyholder or other counterparty
confidentiality obligations, will
be reported confidentially to the
regulator.
The SAM regime is based on
Solvency II – the prudential
supervisory framework of the
European Union – but is adapted to
South African circumstances.
24
15/04/2016 08:49:08
25
15/04/2016 08:49:09
PROFIL DU PAYS
AFRIQUE
DU SUD
860 mm, l’Afrique du Sud est considérée comme
un pays au climat relativement sec. Tandis que la
région occidentale du Cap enregistre l’essentiel
de ses précipitations en hiver, le reste du pays
connaît plutôt des précipitations estivales. Les
températures en Afrique du Sud ont tendance
à être moins élevées que dans d’autres pays
se trouvant sous la même latitude – notamment
l’Australie – principalement en raison de son
élévation supérieure par rapport au niveau de
la mer. Au niveau du plateau intérieur, l’altitude
(Johannesburg étant située sur un plateau à 1
694 m au-dessus du niveau de la mer) maintient
les températures estivales moyennes en deçà
de 30 °C. Pendant l’hiver, pour la même raison,
les températures nocturnes peuvent chuter
jusqu’au point de congélation ou en dessous
dans certaines localités. Les régions côtières
sud-africaines connaissent des températures
relativement chaudes pendant l’hiver. Toutefois,
il existe un net contraste entre les températures
des côtes est et ouest du pays, respectivement
en raison du courant chaud Agulhas et du
courant froid Benguela qui longent les côtes.
Population
55 millions (2015)
Carte officielle
L
a carte officielle de l’Afrique du Sud est disponible
à l’adresse http://www.ngi.gov.za/ hébergée par le
National Geo-spatial Information (NGI), un service du
Department of Rural Development and Land Reform (Ministère
sud-africain du développement rural et de la réforme agraire)
également connu comme l’institut national de cartographie.
Climat
L
’Afrique du Sud est située dans une zone subtropicale
tempérée par l’océan qui borde trois parties du pays
et par l’altitude du plateau intérieur, facteurs qui
favorisent un climat chaud et tempéré. Avec des précipitations
annuelles de 464 mm contre une moyenne mondiale d’environ
Economie
L
’Afrique du Sud, classée par la
Banque mondiale dans la catégorie «
pays à revenu intermédiaire, tranche
supérieure », est la deuxième économie
du continent africain derrière le Nigéria.
Auparavant,
l’économie
sud-africaine
reposait principalement sur les industries
primaires et secondaires, notamment les
secteurs minier et manufacturier. Cependant,
au cours des dernières décennies et dans
l’impératif de s’arrimer aux évolutions
observées à l’échelle planétaire, la croissance
a basculé vers le secteur tertiaire. À présent,
au rang des secteurs qui portent l’essentiel de
l’économie figurent, les finances, l’immobilier
et les services commerciaux ; les industries
de fabrication ; et le commerce de gros et
de détail. En dépit du maintien de la courbe
ascendante de croissance économique
pendant plusieurs années, le chômage
demeure l’un des défis majeurs en Afrique du
Sud.
26
15/04/2016 08:49:09
Statistiques majeures (Q3 2015)
PIB nominal4
Croissance du PIB réel5
PPI6
Unemployment4
CPI5
3994 milliards de ZAR
0,7 %
4,2 %
24.9%
4.8%
Compagnies d'assurance en liquidation
Agriculture 2%
Services publics 4%
Construction 4%
Finances 21%
Services personnels 6%
RÉASSUREURS
Transport et
communications 10%
3
Longue et courte durée (générale)*
4
TOTAL
81
COMPAGNIES OFFRANT UNE ASSURANCE (NON VIE) À COURTE
DURÉE
Contributions au PIB nominal
: 3e trimestre 2015
ASSUREURS
Gouvernement 18%
Industries de fabrication 13%
Commerce 15%
2014
Assureurs classiques
31
Assureurs spécialisés
34
Captives d'assurances
9
Filiales d'assurances
11
Compagnies d'assurance en liquidation
12
Croissance économique
RÉASSUREURS
La structure diversifiée de l’économie sud-africaine constitue la
base de ses performances de croissance antérieures et actuelles.
Longue et courte durée (générale)*
L’industrie de fabrication demeure un pilier de l’économie sudafricaine, en dépit de la baisse relative de sa contribution au PIB
de 19 pour cent en 1993 à environ 17 pour cent en 2012, en valeur
réelle. À la suite des changements d’ordre structurel opérés dans
plusieurs économies, le secteur des finances, de l’immobilier
et des services commerciaux a connu un essor relatif avec une
contribution au PIB qui est passée de 17 pour cent en 1993 à
environ 24 pour cent en 2012.
L’Afrique du Sud a enregistré un taux de croissance moyen d’à peu
près 5 pour cent en valeur réelle entre 2004 et 2007. Par contre, de
2008 à 2012, la croissance moyenne se situait uniquement à un peu
plus de 2 pour cent, une conséquence directe du ralentissement
économique survenu à la suite de la crise financière mondiale.
Présentation générale du secteur des
assurances
NOMBRE D’ASSUREURS AUTORISÉS
COMPAGNIES OFFRANT UNE ASSURANCE DE LONGUE
DURÉE (VIE)
ASSUREURS
2014
Assureurs classiques
27
Assureurs spécialisés
11
Compagnies offrant une assurance liée à un fonds
d'investissement
15
Captives d'assurances
6
____________________________________
8
Longue durée uniquement
PIB T3 2015
Exploitation minière 8%
COMPAGNIES OFFRANT UNE ASSURANCE DE LONGUE
DURÉE (VIE)
ASSUREURS
2014
Assureurs spécialisés en assistance aux entreprises
7
1- Banque centrale sud-africaine (SARB). Les prévisions semestrielles au titre de l’exercice 2015 reposent
sur le recensement de la population effectué en 2011. D’après ce recensement, la population était estimée
à 51,6 millions d’habitants.
2- Annuaire statistique d’Afrique du Sud 2013/14 publié par le Ministère sud-africain des communications
et systèmes informatisés publics http://www.gcis.gov.za/content/resourcecentre/sa-info/yearbook2013-14.
3- Statistics South Africa - http://www.statssa.gov.za/.
4- SARB : PIB à prix courants (taux annuels désaisonnalisés)
5- Institut sud-africain de statistiques - http://www.statssa.gov.za.Taux de variation annualisé du PIB
trimestriel désaisonnalisé aux taux annuels à prix courants en 2010
6- Institut Sud-Africains de statistiques - http://www.statssa.gov.za
Court terme uniquement
3
4
TOTAL
Total 99
*Les compagnies générales d’assurances sont considérées comme des
entités distinctes
Associations des compagnies
d’assurances
Association for Savings and Investment South Africa
(ASISA) : ASISA représente la plupart des entreprises
sud-africaines opérant dans le secteur de l’épargne
et des placements (dont les actifs sont évalués à
près de 7,8 billions de ZAR) sur les plateformes
d’échanges et de négociations avec les autorités
de réglementation, les décideurs et les autres
parties prenantes telles que les intermédiaires, les
médias et les consommateurs. ASISA représente
pratiquement toutes les compagnies d’assurance
vie.
South AfricanInsurance Association (SAIA) : La
SAIA est l’organe représentatif du secteur des
assurances à court terme (non-vie). Elle mène des
activités au nom de tous les acteurs concernés afin
de promouvoir la durabilité et le dynamisme de
ce secteur. La SAIA est composée de 61 membres
représentant tous les segments du marché de
l’assurance à court terme y compris les réassureurs.
Ses membres se conforment au Code de conduite
édicté par elle et qui encadre le respect des normes
de l’industrie considérées comme les meilleures
pratiques et l’autoréglementation.
27
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PROFIL DU PAYS
Catégories d’assurances
Assurance longue durée (vie)
Assurance courte durée (non-vie)
Catégories d’opérations
Catégories de polices
Accident/maladie
Assistance
Volet technique
Invalidité
Garantie
Fonds
Passif
Maladie
Divers
Vie
Automobile
Capitalisation
Biens
Transport
Statistiques de production : situation du secteur de l’assurance longue durée (vie)
en décembre 2014
Résultats sommaires se rapportant au marché de l’assurance vie (décembre 2014) :
2012
Rm
Primary Insurers
Revenus :
Primes nettes
Revenus de placements*
Autres revenus
Total
Dépenses
Profits
Dépenses de gestion
Commissions
Autres dépenses
Total
Excédent des recettes sur les dépenses
Actifs
Passifs
2013
Rm
Variation ‘12
to ‘13
%
2014
Rm
Variation ‘13
to ‘14
%
324 617
239 126
16 135
579 878
373 687
290 927
21 690
686 304
411 532
283 834
19 948
715 314
15,1
21,7
34,4
18,4
10,1
(2,4)
(8,0)
4,2
274 464
29 252
16 296
7 387
327 399
252 479
1 857 384
1 727 691
324 485
32 222
18 489
10 895
386 091
300 213
2 121 847
1 993 320
355 801
31 933
19 337
8 344
415 414
299 900
2 414 726
2 273 451
18,2
10,2
13,5
47,5
17,9
18,9
14,3
15,4
9,7
(0,9)
4,6
(23,4)
7,6
(0,1)
13,8
14,1
*Les revenus de placement comprennent les profits/pertes réalisés ou pas provenant de la vente de valeurs mobilières.
Summary of the long-term (life) insurance business of reinsurers:
Reinsurers
Revenus :
Primes nettes
Revenus de placements*
Autres revenus
Total
Dépenses :
Profits
Commissions
Autres dépenses
Total
Excédent des recettes sur les dépenses
Actifs
Passifs
2012
2013
2014
Rm
Rm
Rm
Change ‘12 Change ‘13
to ‘13
to ‘14
%
%
6 808
832
49
7 689
7 366
745
67
8 178
7 997
832
73
8 902
8,2
(10,5)
36,7
6,4
8,6
11,7
9,0
8,9
4 990
451
465
257
6 163
1 526
13 050
11 178
5 569
503
482
272
6 826
1 352
13 952
11 761
5 753
500
620
312
7 185
1 717
16 331
13 428
11,6
11,5
3,7
5,8
10,8
(11,4)
6,9
5,2
3,3
(0,6)
28,6
14,7
5,3
27,0
17,1
14,2
*Les revenus de placement comprennent les profits/pertes réalisés ou pas provenant de la vente de valeurs mobilières.
28
15/04/2016 08:49:11
Assurance de première ligne : Catégories de polices
Ces schémas indiquent les primes nettes perçues en fonction des catégories de polices des assureurs de première
ligne opérant en Afrique du Sud et à l’étranger au cours des exercices 2013 et 2014.
2013
TOTAL : 373 687 millions de ZAR
2014
TOTAL : 411 532 millions de ZAR
1,8%
3,2%
3,2%
1,7%
46,7%
46,8%
45,3%
44,9%
1,8%
1,1%
Capitalisation 3,2%
Fonds 45,3 %
Maladie 1,1 %
1,1%
Capitalisation 3,2%
Fonds 44,9 %
Maladie 1,1 %
Assistance 1,8%
Vie 46,8%
Invalidité1,8%
1,9%
Assistance 1,7%
Vie 46,7%
Invalidité 1,9%
Types d’opérations d’assurance en Afrique du Sud
Ce schéma décrit les primes nettes perçues en fonction des types d’opération des assureurs de première ligne
répertoriés en Afrique du Sud au cours des exercices 2013 et 2014
2013
TOTAL 373 687 millions de ZAR
3,6%
13,6%
2014
TOTAL 411 532 millions de ZAR
3,1%
15,9%
18,9%
18,7%
63,8%
Placements 63,8 %
Rentes 13,6 %
61,8%
Risques 18,9 %
Vie universel 3,6%
Placements 61,8 %
Rentes 15,9 %
Risques 18,7 %
Vie universel 3,1%
Rachats
Le graphique ci-dessous décrit le nombre de polices et de primes annualisées se rapportant aux rachats (résiliation
d’une police par le paiement de droits de résiliation prématurée au titulaire de la police) d’opérations d’assurance
long terme en première ligne au cours des cinq dernières années. Les statistiques ci-dessous n’englobent pas les
caisses de retraite et opérations de vie collective:
900
874
847
850
800
2 639
750
9
2 98
2
732
816
3153
4 06
6
862
4500
4000
3500
3000
2 63
2500
700
2000
1500
650
2010
2011
Polices A
1
2012
2013
Primes annualisées A 2
2014
1000
500
*« Primes annualisées » désigne le nombre de primes qui doivent être payées annuellement afin d’assumer les obligations contractuelles d’une
police.
29
15/04/2016 08:49:12
PROFIL DU PAYS
Rachats exprimés en pourcentage d’une nouvelle opération
2009
2010
2011
2012
2013
2014
%
%
%
%
%
%
Nombre de polices
8,0
8,8
6,1
5,6
5,9
6,9
Primes annualisées
22,4
17,7
16,5
7,4
14,0
17,3
Déchéances
Le graphique ci-dessous décrit le nombre de polices et de primes annualisées se rapportant aux déchéances
(résiliation d’une police sans paiement de droits de résiliation prématurée au titulaire de la police) au titre
d’opérations d’assurance long terme en première ligne effectuées sur les cinq dernières années. Les statistiques
ci-dessous n’englobent pas les caisses de retraite et opérations de vie collective.
10 00
0
8 00
0
6 00
0
8 208
6 13
2
6 69
9
4 00
0
2 00
0
7 15
1
8
8 02
0
9 42
0
8 20
9 96
7
13 251
9 96
7
14 00
0
12 00
0
10 00
0
8 000
6 000
2010
2011
2012
Polices A
1
2013
2014
Primes annualisées A 2
4 000
2 000
*« Primes annualisées » désigne le nombre de primes qui doivent être payées annuellement afin d’assumer les obligations contractuelles d’une
police.
Déchéances exprimées en pourcentage de nouvelle opération
2009
2010
2011
2012
2013
2014
%
%
%
%
%
%
Nombre de polices
57.8
62.7
69.4
50.9
49.3
75.21
Primes annualisées
35.1
43.2
41.6
37.0
22.6
56.3
Hypothèses utilisées dans l’évaluation actuarielle
Le tableau ci-après donne un aperçu des principales hypothèses qui ont été utilisées par des actuaires autorisés
afin d’exécuter l’évaluation de fin d’exercice des compagnies ayant offert des assurances longues durées au
courant de l’année 2014 en prenant en compte chaque opération. La pondération de la moyenne a été effectuée en
fonction des actifs des assureurs’:
2013
2014
Variation
’13 to ’14
%
Taux d'escompte (par opération)
8,01 %
8,40 %
4,9
Taux d'inflation appliquée aux dépenses
5,77 %
5,75 %
(0,3)
253 ZAR
272 ZAR
7,5
1 595 ZAR
2 026 ZAR
27,0
Hypothèse
Dépenses de renouvellement (par police)
Dépenses initiales (par police)
Les hypothèses relatives au taux de mortalité sont très importantes dans les évaluations actuarielles. Elles peuvent
notamment varier en fonction du genre et du statut de fumeur ou de non-fumeur. Ces hypothèses ont fait l’objet de
30
15/04/2016 08:49:12
modification au fil du temps pour prendre en compte les estimations de l’impact du VIH/SIDA. Ces modifications
apportées aux hypothèses relatives au taux de mortalité des fumeurs et non-fumeurs (hommes et femmes compris)
ont suivi la même trajectoire.The following table reflects the weighted average of the relationship between
the insurers’ expected and actual mortality experience, net of reinsurance. On average the effect of mortality
experience on the assurance and annuity products appear reasonable.
Le tableau ci-dessous montre la moyenne pondérée du rapport entre le taux anticipé et le taux réel de mortalité,
net de réassurance. Au regard de la moyenne, l’impact du taux de mortalité sur l’assurance et les produits de rente
semble raisonnable.
Ratio du taux de mortalité réel par rapport au taux prévu
Statistiques de mortalité
Produits d’assurance*
2013
%
Produits derente
2014
%
Variation de
’13 à ‘14
%
2013
%
2014
%
Variation de
’13 à ‘14
%
Assurance individuelle
80
80
(1)
118
122
3
Assurance collective
91
87
(4)
114
108
(5)
* Un chiffre inférieur à 100 % indique que l’assurance est rentable (en fonction de la mortalité uniquement).
* Un chiffre supérieur à 100 % indique que l’assurance est rentable (en fonction de la mortalité uniquement).
Présentation générale du secteur de l’assurance à courte échéance (non vie) en date de
décembre 2014
Résultats sommaires du secteur de l’assurance de première ligne à courte échéance :
Primary insurers
Primes émises brutes
2012
2013
2014
Millions de
ZAR
Millions de
ZAR
Millions de
ZAR
Variation de Variation de
‘12 à ‘13
‘13 à ‘14
%
%
85 912
93 148
98 962
8,4
6,2
Primes acquises nettes
60 153
65 207
68 691
8,4
5,3
Revenus de placements
5 233
5 025
5 665
(4,0)
12,7
65 386
70 232
74 357
7,4
5,9
Sinistres réglés
35 914
40 722
43 679
13,4
7,3
14 183
15 907
17 750
12,2
11,6
4 541
4 543
4 460
0,0
(1,8)
54 638
61 172
65 889
12,0
7,7
5 515
4 035
2 802
(26,8)
(30,5)
10 748
9 059
8 468
(15,7)
(6,5)
Actifs
101 657
113 815
116 352
12,0
2,2
Passifs
59 200
64 040
72 202
8,2
12,7
Revenus
Total
Dépenses
Commissions
Total
Bénéfices techniques
Bénéfices d'exploitation
31
15/04/2016 08:49:12
PROFIL DU PAYS
Résultats sommaires du secteur de la réassurance à courte échéance :
Reinsurers
2012
2013
2014
Millions
de ZAR
Millions
de ZAR
Millions
de ZAR
Primes émises brutes
Variation
de ‘12 à ‘13
Variation de
‘13 to ‘14
%
%
7 495
7 764
8725
3,6
12,4
2 446
2 343
2 641
(4,2)
12,7
379
322
314
(15,0)
(2,5)
2 825
2 665
2 955
(5,7)
10,9
1 280
2 017
1 909
57,5
(5,4)
214
226
331
5,6
46,5
Commissions
689
634
710
(8,0)
12,0
2 183
2 877
2 951
31,8
2,6
262
(534)
(206)
(303,8)
61,4
Revenus
Primes acquises nettes
Revenus de placements
Total
Dépenses
Sinistres réglés
Total
Bénéfices techniques
641
(212)
109
(133,1)
151,2
Actifs
Bénéfices d'exploitation
9 167
8 755
9 634
(4,5)
10,0
Passifs
6 014
5 808
7 539
(3,4)
29,8
Assurance de première ligne : Analyse des primes brutes par catégorie de police
Les graphiques ci-dessous illustrent la composition des primes brutes par catégorie de police enregistrées par les
assureurs de première ligne, à l’exception de Sasria, au cours des exercices 2013 et 2014
2014
TOTAL : 98 962 millions ZAR
3,3%
4,3%
2013
TOTAL : 93 148 millions ZAR
3,3%
3,3%
4,2%
2,5%
6,3%
3,2%
34,8%
Biens : 34,8 %
Transport : 3,1 %
Véhicule 41,7 %
Accident & maladie : 6,3 %
33,5%
6,7%
3,1%
41,7%
4,1%
3,0%
42,0%
Biens : 33,5 %
Transport : 3,0 %
Véhicule 42,0 %
Accident & maladie : 6,7 %
Résultats
Le graphique ci-dessous indique les variations des résultats techniques et des résultats d’exploitation (y compris
les revenus de placement) des assureurs de première ligne au courant des 15 dernières années civiles
32
15/04/2016 08:49:13
Résultats exprimés en pourcentage des primes émises nettes
Exploitation
Souscription
Résultats techniques par catégorie de police
Le graphique ci-après décrit les variations de l’ensemble des résultats techniques, exprimés en pourcentage de
primes acquises nettes, par catégorie de police enregistrées par les assureurs de première ligne au cours des trois
dernières années civiles.
60
49
50
40
32
30
20
25
12 12
10
0
-10
12
3
Biens
6
9
8
Transport
ule
13
5
2
Véhic
13 13
5
2012
10
2
Accident
et
Garantie
Maladie
-20
13
-9
2013
Passif
-2
Technique
8
11
Divers
-7
2014
Réassurance : Résultats
Le graphique ci-dessous indique les variations des résultats techniques et des résultats d’exploitation (y compris les
revenus de placement) des réassureurs à court terme au courant des 15 dernières années civiles.
33
15/04/2016 08:49:13
PROFIL DU PAYS
Résultats exprimés en pourcentage
des as
primes
émises
nettes
Results
percentage
of net
premiums w ritten
42
43
38
33
33
P
e
r
c
e
n
t
a
g
e
33
28
27
28
22
22
23
18
14
12
9
13
16
15
13
13
11
8
7
4
8
1
0
3
1
-2
-4
-6
-2
1
-1
-3
-7
-7
-7
-12
-21
-17
-22
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Operating
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Underwriting
Exploitation
Souscription
Résultats techniques par catégorie de police
LLe diagramme à bandes ci-après compare les résultats techniques des réassureurs, exprimés en pourcentage de
primes acquises nettes, par catégorie de police.
60
47
31
40
20
0
-20
-40
-60
3 4
Biens
-16-16
-1
-5
Véhicule
7
4
3 0
2
Garantie
4
Technique
-4
-36
-21
-3
-13
-44
-58
-80
-77
-90
-100
-120
2012
2013
-102
2014
34
15/04/2016 08:49:14
Compagnie Lloyd’s
La loi permet à l’assureur Lloyd’s de fournir des prestations à courte échéance en Afrique du Sud par le biais de ses
collaborateurs. Le Bureau de représentation de Lloyd’s en Afrique du Sud habilite ces collaborateurs.
Ces derniers ne déposent pas séparément leurs déclarations de revenus auprès du Bureau des services financiers
(FSB) Le mécanisme de déclaration a été centralisé de manière à ce que le bureau de représentation de Lloyd’s ne
soumette qu’une seule déclaration. Lloyd’s a offert des prestations dans toutes les huit catégories d’assurance et
en 2014, le revenu brut en primes total était estimé à 3 071 millions de ZAR (tandis qu’en 2013, il s’élevait à 2 477
millions de ZAR).
CONTRIBUTION AU PIB
Assurance longue durée mixte (première ligne et réassurance) - 2014
Prime brute
Millions de ZAR
457082
PIB
3796462
Taux de pénétration (PEB totales exprimées en % du PIB)
12.04%
Assurance courte durée mixte (première ligne et réassurance) - 2014
Millions de ZAR
Prime brute
109077
PIB
3796462
Taux de pénétration (PEB totales exprimées en % du PIB)
2.87%
LÉGISLATION ET SUPERVISION
Régime actuel
La réglementation du secteur des assurances incombe à
la Commission des services financiers d’Afrique du Sud
(FSB), qui est un organisme de droit public mis sur pied
en vertu de la Financial Services BoardAct (loi fixant les
activités de la commission des services financiers) N° 97
de 1990. La FSB rend compte au Ministère des finances et
son financement provient des redevances versées par les
entreprises du secteur. Cette commission fonctionne de
manière indépendante.
Régime futur : Projet de loi portant sur la
réglementation du secteur financier et le
projet de loi sur les assurances
Projet de loi portant sur la réglementation
du secteur
Elle a pour rôle, entre autres, de réguler le marché des
assurances au profit des pouvoirs publics, de promouvoir
et de maintenir un climat d’investissements financiers sain
dans le pays. Pour remplir ces missions, elle supervise et
veille au respect de la loi 52 sur les assurances de longue
durée de 1998 (LTIA) et la loi 53 sur les assurances de
courte durée de 1998 (STIA) afin d’accomplir l’objectif
réglementaire de maintenir l’équité, la sûreté et la
stabilité du marché des assurances tout assurant la
protection des assurés et futurs assurés.
À l’heure actuelle, l’Afrique du Sud migre vers
l’adoption du modèle de réglementation financière
«TwinPeaks »
Les propositions relatives à cette
migration figurent dans le document intitulé « A
saferfinancialsector to serve South Africabetter » (Un
secteur financier plus sûr au profit de l’Afrique du
Sud). Ce document a été publié par le Trésor national
en février 2011 et davantage développé dans un
document intitulé « Implementing a twinpeaks model
of financialregulation in South Africa » (mettre en place
une nouvelle réglementation financière sur le modèle
TwinPeaks) rendu public par le Comité de réforme de
la réglementation financière (FRRSC) qui comprend
le Trésor national, la Banque centrale sud-africaine
(SARB) et la Commission des services financiers (FSB)
le 1 février 2013.
Les fonctions de réglementation et de supervision
en vertu des lois LTIA (portant sur l’assurance vie) et
STIA (assurance non-vie) sont confiées au « Registrar »
(autorité de supervision) d’assurance longue durée et
au « Registrar » d’assurance courte durée, rôle assumé
par la même personne. Les fonctions spécifiques dudit
Registrar sont centralisées au niveau du Bureau du
Directeur général de la FSB.
Ces réformes ont pour but de changer la FSB en autorité
de réglementation des pratiques du marché, sous le
nom d’Autorité de réglementation des pratiques du
secteur financier (FSCA). Par ailleurs, une Autorité
prudentielle (PA) créée au sein de la SARB assumera
la surveillance prudentielle (y compris celle des
assureurs). La SARB sera chargée de la supervision de
la stabilité financière.
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PROFIL DU PAYS
Les entités faisant l’objet d’une surveillance prudentielle
et d’une réglementation des pratiques du marché
- notamment les assureurs - seront conjointement
contrôlées par la SARB et la FSCA. En outre, la SARB et
la FSCA assureront également la délivrance conjointe
des permis d’exploitations et des autorisations aux
entités soumises à cette réglementation mixte.
En effet, la mise en œuvre du modèle Twin Peak en
Afrique du Sud vise deux objectifs majeurs :
Renforcer la législation sud-africaine se rapportant à la
protection du consommateur et la réglementation
des pratiques dans le secteur des services
financiers.
Renforcer la résilience et la stabilité du système
financier.
D’une part, le rôle de la PA sera de maintenir et de
renforcer la sécurité et la solidité des établissements
financiers réglementés. D’autre part, la FSCA assurera
la protection des consommateurs de services financiers
en veillant à ce que les prestataires de services
financiers servent leurs clients de manière équitable.
L’approche TwinPeaks sera mise en œuvre au moyen
du Projet de loi (2015) portant sur la réglementation du
service financier. Ce projet de loi a été déposé devant
le parlement en octobre 2015. Ledit projet de loi devrait
être promulgué au cours de l’exercice 2016.
Projet de loi sur les assurances
Le projet de loi sur la réglementation du secteur
financier sera suivi par le projet de loi sur les assurances.
Ce dernier sera déposé devant le parlement en début
2016 et devrait être promulgué d’ici le 1 Janvier 2017.
Le projet de loi sur les assurances propose un cadre
juridique unifié pour la surveillance prudentielle des
compagnies d’assurance. Ce projet de loi vise la mise
en œuvre des objectifs publics en matière de politique
en favorisant—
services financiers ainsi que la protection des assurés
à travers—
la mise en place d’un nouveau régime d’Évaluation
et de gestion de la solvabilité (SAM) ;
la mise sur pied d’un cadre relatif à la supervision
du groupe d’assurances ;
le renforcement des mécanismes de réassurance ;
et
le respect des normes internationales (adaptées
au contexte sud-africain) conformément aux
engagements de l’Afrique du Sud auprès du G20.
Microassurance : Le projet de loi rend
applicable les dispositions du Document-cadre de
la microassurance publié par le Trésor national en
juillet 2011. De fait, il encourage le développement
d’un secteur de l’assurance inclusif au moyen de la
réglementation proportionnelle et adéquate ainsi que
de la supervision des activités de microassurance.
De plus, il promet l’assouplissement des restrictions
réglementaires dans le but de faciliter l’accès à la
microassurance et de renforcer la viabilité financière.
En outre, il encourage l’instauration d’un mécanisme
approprié et global de protection des consommateurs
existants. Le Projet de loi recourt aux mesures ci-après
pour réaliser les objectifs susmentionnés—
Faciliter la régularisation des prestataires exerçant
actuellement dans le secteur informel tout en
encourageant la création de compagnies d’assurances
réglementées et dotées d’un capital raisonnable
ainsi que le développement du secteur des petites
entreprises ;
Réduire les entraves à l’entrée dans le secteur en
stimulant la participation accrue aux activités du
marché. Favoriser la concurrence parmi les assureurs,
appuyer les efforts de réduction de la pauvreté à travers
la croissance économique et la création d’emplois ;
l’accès à l’assurance par le biais de la mise en place
d’un cadre réglementaire pour la microfinance
Renforcer la protection des consommateurs au sein de
ce segment de marché au moyen d’une réglementation
prudentielle adéquate et consolider l’application des
lois en vigueur ; et
la solidité financière des assureurs et du secteur des
Garantir la surveillance et l’application effectives des
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lois tout en préservant l’intégrité du marché
des assurances dans son entièreté.
Le Projet de loi prévoit un montant minimal
de capital requis inférieur à celui existant
au profit des microassureurs ainsi que
l’adoption d’un modèle moins complexe de
réglementation prudentielle (à prescrire) qui
soit adapté aux profils des risques encourus
par les microassureurs.
Pour faciliter le bon déroulement et
l’efficacité de la supervision, le projet de
loi propose que les entités s’enregistrent
en tant que microassureurs spécialisés,
avec un permis séparé, afin de pouvoir tirer
profit de l’assouplissement des exigences
prudentielles.
Régime SAM Le cadre juridique existant
ne satisfait plus aux exigences de surveillance
prudentielle. En effet, il est fondé sur des
règles et repose essentiellement sur des
données historiques. Cet instrument ne
permet pas d’implémenter une approche
proactive et fondée sur la notion de risque
appliquée à la surveillance prudentielle en
vertu de laquelle les besoins de surveillance
reflètent le niveau de risque auquel s’expose
l’assureur. Le nouveau régime SAM propose
une approche prospective fondée sur le
risque et appliquée à la solvabilité. Cela est
réalisable au moyen de la mise en adéquation
des besoins en matière de capitaux et des
risques sous-jacents encourus par l’assureur.
Le cadre SAM vise principalement la
protection des titulaires de police et des
bénéficiaires. Ce cadre se décline également
sous les objectifs complémentaires suivants :
Mettre en adéquation les besoins en capitaux
et la prise de risque des assureurs.
Mettre sur pied une approche proportionnelle,
fondée sur le risque à l’égard de la supervision
en garantissant un traitement équitable des
petites et grandes compagnies d’assurance,
ainsi que des groupes transfrontaliers ;
Proposer aux assureurs des mesures
incitatives afin d’encourager la consolidation
des outils de suivi et de gestion du risque ; et
entre tous les actifs et les passifs, calculés selon leur valeur
marchande. Ainsi, l’assureur est tenu de détenir suffisamment de
capital afin de remplir le critère de Capital de solvabilité requis
(CSR), qui est fonction du profil de risque de l’assureur. Par
ailleurs, le Minimum de capital requis (MCR) définit le montant
minimal de fonds propres qu’un assureur doit détenir
Ces différents niveaux d’exigences en capitaux permettent
de renforcer le contrôle du superviseur lorsque la solidité
financière d’un assureur est compromise. L’analyse de solvabilité
est illustrée ci-dessous.
Le Pilier 2 définit les critères de gouvernance et de gestion
de risque applicables aux assureurs. La gestion efficace des
risques et la transparence de la gouvernance sont importantes
au même titre que la solvabilité de l’assureur. Toute vulnérabilité
dans ces domaines est susceptible d’occasionner la survenue
d’un « évènement déclencheur » externe, qui en fin de compte,
pourrait susciter une situation défavorable. L’une des lacunes du
cadre juridique mise en exergue à la suite de la crise financière
mondiale consiste en l’absence de mécanismes suffisants
permettant aux contrôleurs de détecter les signes précurseurs
d’un déficit de solvabilité ou de réagir avec diligence et efficacité.
Le Pilier 2 comble cette lacune au moyen de l’évaluation de
l’efficacité de la gouvernance d’entreprise et de la gestion de
risque. Le Pilier 2 sert de maillon essentiel entre le Pilier 1 et le
Pilier 3 du mécanisme SAM car il permet d’analyser le degré
d’intégration du dispositif de gouvernance d’entreprise dans
l’exécution des activités quotidiennes de cette dernière.
Le Pilier 3 met l’accent sur l’information prudentielle et la
divulgation publique des données. Il a pour rôle de garantir la
transparence tout en renforçant la discipline financière afin de
réaliser les objectifs en matière de réglementation. Il est question
d’améliorer la qualité et la quantité de données transmises par les
assureurs trimestriellement et annuellement. Cela permettra de
mettre sur pied un processus de surveillance davantage axé sur
les risques et tourné vers l’avenir à la différence du mécanisme
actuel encadré par les lois sur les assurances. L’amélioration de
la qualité des données facilitera le suivi des risques inhérents
à la stabilité financière qui nécessiteront une surveillance
macroprudentielle. La divulgation des données sensibles sera
confidentiellement confiée à l’autorité de réglementation
afin d’éviter tout désavantage concurrentiel indu. En outre, le
titulaire de la police est tenu de respecter les obligations de
confidentialité ou toute contrepartie.
Le régime SAM repose sur la Solvabilité II – le cadre de
surveillance prudentielle de l’Union européenne – mais est
adapté au contexte sud-africain.
Promouvoir la stabilité financière.
The SAM regime is principles-based regulation
based on an economic balance sheet, and
utilises a three pillar structure of capital
adequacy (Pillar 1), systems of governance
(Pillar 2), and reporting requirements (Pillar
3).
Le Pilier 1 fixe les besoins quantitatifs en vue
de l’évaluation de la solidité financière des
assureurs. L’approche fondée sur le bilan
économique applicable au régime SAM
englobe une relation d’interdépendance
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COVER STORY
By:
BARINEKA THOMPSON,
DIRECTOR, INSPECTORATE,
NATIONAL INSURANCE COMMISSION,
ABUJA, NIGERIA.
Promoting the Adoption of
Risk-Based Capital
in African Insurance Markets
What is RBC
Across jurisdictions, there are
emerging risk based capital
(RBC) trends for insurers.
Presently, the International
Association of Insurance
Supervisors (IAIS) is developing
global RBC standards for
insurers. Greater risk-sensitivity
in measuring capital, consumer
protection, and transparency
are all emerging trends in the
global market.
In Africa, only the RBC
principles are currently being
applied in most jurisdictions.
Increasingly, regulatory capital
requirements for insurers are
becoming risk-based to reflect
the economic impact of balance
sheet risks. So far Mauritius and
South Africa have applied the
RBC concept in its regulatory
provisions, but a couple of other
countries have already started
to evaluate the concept or at
different stages of introduction.
RBC is a method of measuring
the minimum amount of capital
appropriate for a reporting entity
to support its overall business
operations in consideration of
its size and risk profile. RBC
is intended to be a minimum
regulatory capital standard and
not necessarily the full amount
of capital that an insurer would
want to hold to meet its safety and
competitive objectives.
The value of RBC to the African
Insurance Market
The strengthening of governance
mechanism of African insurers will
enhance policyholder confidence
and protection. It will also:
a) Allow greater flexibility for
an insurer to operate at different
risk levels, while observing the
prudential safeguards set by the
supervisor;
b) Quantify the prudential
buffer with the aim of improving
transparency;
c) Provide incentives for insurers
to put in place appropriate
governance
systems,
risk
management structure and adopt
prudent practices;
d) Promote convergence with
international practices so as
to
enhance
comparability
across jurisdictions and reduce
opportunities
for
regulatory
arbitrage within the financial
sector; and
e) Provide an early warning signal
on the deterioration in capital
adequacy level, hence allowing
prompt and pre-emptive supervisory
actions to be taken; and
f) Improved ability to retain more risk,
improve cash flow and investments.
Steps to be considered by the
Supervisor in promoting RBC
The changes and initiatives required
to move to RBC can be grouped as
follows:
a) Organization – Determine the
organizational structure and create
specialist teams;
b) Awareness and Training Initiatives to train staff on the
detailed elements of RBC and change
management;
c) Changes To Legislation – Develop
changes needed to legislation to
enable supervisory institution to
enforce recommendations;
d) Collaboration and dialogue Collaboration and dialogue between
industry and the supervisor is
crucial for smooth implementation
and may be the single most critical
factor in ensuring that the process of
implementing RBC delivers expected
results. Best practices in consultation
and regulation development are being
set continuously, the Quantitative
Impact Study groups and Chief Risk
Officers’ forums formed to discuss the
Solvency II implementation in the EU,
are examples.
e) Defining the standardized
industry wide model - Valuation of
assets and liabilities is the core of any
RBC framework. By initially defining
a standard formula for valuation and
subsequent calculation of RBC, will
ensure consistency in the calculation
of Capital Requirements.
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15/04/2016 15:59:45
f) Working Committee: Working
Committees /Groups consisting of
representatives from Supervisors,
Insurers, Accounting and Actuarial
Professions, and Academia etc. must
be responsible for the development
of the standard formula, gauging its
effect through impact assessment
studies and enabling insurers to
formulate their own internal models.
i) Defining Reporting Requirements:
For an effective RBC regime, the
current reporting procedure in terms
of both frequency and disclosure
requirements should be re-examined.
This should be done in consultation
with the industry, so that they know
how to organize their systems
of governance to achieve those
reporting deadlines.
g) Impact Assessment Studies:
Quantitative assessment of the
proposed Standard Model could
be carried out in phases during the
policymaking stage to enable insurers
to prepare. A RBC policy will involve
a number of changes to calculate
regulatory capital.
j) Road Map: The time frame for
policy
formulation,
conducting
impact assessment studies, policy
implementation and transition from
standard to internal models should
be defined and discussed with the
insurers to enable them to align their
internal processes accordingly.
h) Accounting Guidelines: The
Accounting Standard setting body
could be consulted for defining
appropriate
guidelines
for
recognizing, recording and reporting
of balance sheet items, such that
they reflect the level of risk for the
insurers. Implementation of the
International Financial Reporting
Standard for fair value accounting
and deciding the market price of
assets as well as actuarial valuation of
liabilities are the essential pillars for
successful implementation of any RBC
framework.
Steps to be considered by the Insurer
in promoting RBC
a. Risk Assessment: Effective risk
management and enterprise-wide
governance are the cornerstones
of a sound RBC system. Insurers
should implement a formalized risk
management system, based on an
evaluation of the whole firm and its
risk appetite.
b. Governance Models: The insurer
should have, as part of its overall
corporate governance framework,
effective systems of risk management
and
internal
controls,
including
effective functions for risk management,
compliance, actuarial matters, and
internal audit. The Governance Model
should be conducive for supervisory
reporting and public disclosure; and it
should enable the management of all
risks inherent in the business.
c. Models, Data and Analysis: Insurers
should develop own internal models
which would be reflective of their
individual risk characteristics, with
guidance from the standard model.
Data will be needed from operational,
transactional and financial sources.
Conclusion:
By implementing RBC, African insurers
would be applying a framework consistent
with global trend. This will enhance
their competitiveness in the global
insurance industry. The industry and the
supervisors can create the necessary
capability and capacity to promote the
adoption of RBC. The supervisor, insurers
and other industry experts should work
closely while developing the framework.
A phased implementation approach
articulated into phases over a certain time
frame could be developed. It is therefore
crucial for Africa to start on the road map
of implementing RBC.
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15/04/2016 15:59:46
POINT FOCAL
Par:
BARINEKA THOMPSON,
DIRECTEUR, INSPECTION,
COMMISSION NATIONALE DES
ASSURANCES (NAICOM),
ABUJA, NIGERIA.
Promotion de l’adoption du
Capital de Risque
dans les marchés africains des assurances
Qu’est-ce que le capital de risque (RBC)?
Dans l’ensemble des juridictions, l’on
observe de nouvelles tendances en
matière de capital de risque (RBC)
pour les assureurs. Actuellement,
l’Association Internationale des
Contrôleurs d’Assurance (AICA),
est en train d’élaborer des normes
mondiales en matière de capital de
risque applicables aux assureurs. Une
perception plus aiguë des risques dans
la mesure du capital, la protection des
consommateurs, et la transparence sont
trois tendances qui se dessinent sur le
marché mondial.
En Afrique, seuls les principes
régissant le capital de risque (RBC)
sont actuellement appliqués dans la
plupart des juridictions. De plus en plus,
les exigences en matière de capitaux
réglementaires pour les assureurs sont
fondées sur les risques afin de refléter
l’impact économique des risques liés au
bilan. A ce jour, Maurice et l’Afrique du
Sud ont appliqué le concept de capital
de risque (RBC) dans leurs dispositions
réglementaires, mais quelques autres
pays ont déjà commencé à évaluer le
concept ou en sont à différentes étapes
de sa mise en œuvre.
Le capital de risque (RBC) est une méthode permettant de mesurer
le montant minimal de capital qu’une entité comptable doit
supporter pour toutes ses opérations compte tenu de sa taille et
de son profil de risque. Le capital de risque (RBC) a pour vocation
d’être une norme minimale en matière de capitaux réglementaires
et pas nécessairement le montant total du capital qu’un assureur
voudrait détenir pour réaliser ses objectifs de sécurité et de
compétitivité.
La valeur du capital de risque (RBC) pour le
marché africain de l’assurance
Le renforcement du mécanisme de gouvernance des assureurs
africains renforcera la confiance des souscripteurs et améliorera
leur protection. Il apportera également les avantages suivants :
a) Procurer à un assureur une plus grande flexibilité pour agir à
différents niveaux de risque, tout en respectant les règles de
prudence établies par le contrôleur ;
b) Quantifier la marge prudentielle afin d’améliorer la transparence;
c) Fournir aux assureurs des incitations afin qu’ils mettent en place
des systèmes de gouvernance appropriés, ainsi qu’une structure
de gestion de risques et adoptent des pratiques prudentes ;
d) Promouvoir la convergence avec les pratiques internationales
pour accroître la comparabilité entre les juridictions et réduire le
potentiel d’arbitrage réglementaire au sein du secteur financier ; et
e) Donner un signal d’alerte précoce concernant la détérioration du
niveau d’adéquation du capital, permettant ainsi que des mesures
de contrôle rapides et préventives soient prises ; et
f) Améliorer la capacité à couvrir plus de risques ; améliorer les flux
de trésorerie et les investissements.
Mesures à envisager par le Contrôleur pour
promouvoir le capital de risque (RBC)
Les changements et les initiatives nécessaires pour passer au
capital de risque (RBC) peuvent être regroupés comme suit :
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15/04/2016 08:49:16
a) Organisation – Déterminer la structure organisationnelle et
créer des équipes de spécialistes ;
b) Sensibilisation et formation – Des initiatives visant à
former le personnel sur les éléments détaillés du capital de risque
(RBC) et la gestion du changement ;
c) Modifications législatives – Elaborer les modifications
à apporter à la législation afin de permettre à l’institution de
contrôle de faire respecter les recommandations ;
d) Collaboration et dialogue – La collaboration et le
dialogue entre l’industrie et le contrôleur sont indispensables
pour une mise en œuvre sans heurt et pourraient bien constituer
le facteur le plus déterminant pour garantir que le processus de
mise en œuvre du capital de risque (RBC) donne les résultats
attendus. Les meilleures pratiques en matière de consultation et
d’élaboration de règlements sont fixées de façon continue, par
exemple les groupes d’Etude d’Impact Quantitatif et les forums
des Responsables de la Gestion des Risques formés pour débattre
de la mise en œuvre de Solvabilité II dans l’UE.
Définition du modèle normalisé à l’échelle de l’industrie L’évaluation des actifs et des passifs est au centre de tout cadre
relatif au capital de risque (RBC). La définition, dans un premier
temps, d’une formule standard pour l’évaluation et le calcul
ultérieur du capital de risque (RBC) garantira la cohérence dans le
calcul des besoins en capital.
e) Comité de travail : Des Groupes de travail composés de
représentants des Contrôleurs, des Assureurs, des Professions
de l’Actuariat et de la Comptabilité, du Milieu universitaire, etc..
doivent être responsables de l’élaboration de la formule standard,
en mesurant ses effets à travers des études d’évaluation d’impact
et en permettant aux assureurs de formuler leurs propres modèles
internes.
f) Etudes d’évaluation d’impact : L’évaluation quantitative
du Modèle standard proposé pourrait être réalisée par phases
successives durant le stade de l’élaboration des politiques. Une
politique en matière de capital de risque (RBC) nécessitera
un certain nombre de changements pour calculer le capital
réglementaire.
g) Directives comptables: L’organisme chargé d’élaborer les
Normes comptables pourrait être consulté pour la définition des
directives appropriées pour la comptabilisation, l’enregistrement
et la déclaration des postes du bilan, de manière à refléter le
niveau du risque pour les assureurs. La mise en œuvre de la Norme
internationale d’information financière pour la comptabilité à la
juste valeur et la détermination du prix du marché des actifs ainsi
que l’évaluation actuarielle des passifs sont les piliers essentiels de
la mise en œuvre de tout cadre relatif au capital de risque (RBC).
h)
Définition
des
exigences
en
matière
d’établissement de rapports : Pour un régime de capital
de risque (RBC) efficace, la procédure actuelle d’établissement
des rapports en termes des exigences de fréquence comme de
divulgation devrait être réexaminée. Cela devrait être fait en
consultation avec l’industrie, afin de permettre aux assureurs de
savoir comment organiser leurs systèmes de gouvernance pour
respecter ces échéances d’établissement de rapports.
i) Feuille de route : Le délai pour la formulation des politiques,
la réalisation des études d’évaluation d’impact, l’application des
politiques et le passage du modèle standard aux
modèles internes doivent être définis et examinés
en collaboration avec les assureurs de manière à
leur permettre d’aligner leurs processus internes
en conséquence.
Mesures à envisager par l’Assureur
pour promouvoir le capital de
risque (RBC)
a. Evaluation des risques : Une gestion
efficace des risques et une gouvernance à l’échelle
de l’entreprise sont les pierres angulaires d’un
système de capital de risque (RBC) sain. Les
assureurs devraient mettre en œuvre un système
de gestion des risques formalisé, sur la base
d’une évaluation de toute l’entreprise et de son
appétence pour le risque.
b. Modèles de gouvernance : L’assureur
devrait avoir, dans le cadre global de sa gouvernance
d’entreprise, des systèmes de gestion des risques
et des contrôles internes efficaces, notamment
des fonctions efficaces concernant la gestion des
risques, la conformité, les questions actuarielles,
et l’audit interne. Le modèle de gouvernance
devrait favoriser l’information prudentielle et les
informations à destination du public ; il devrait
également permettre la gestion de tous risques
inhérents à l’entreprise.
c. Modèles, données et analyse : Les
assureurs devraient mettre au point leurs
propres modèles internes qui tiendraient compte
de leurs caractéristiques de risque individuel,
conformément aux directives émanant du
modèle standard. Il sera nécessaire d’obtenir des
données provenant de sources opérationnelles,
transactionnelles et financières.
Conclusion :
En mettant en œuvre le capital de risque (RBC),
les assureurs africains appliqueraient un cadre
correspondant à la tendance mondiale. Ceci
améliorera leur compétitivité dans l’industrie
mondiale des assurances. L’industrie et les
contrôleurs peuvent créer les moyens et la capacité
nécessaires pour promouvoir l’adoption du capital
de risque (RBC). Le contrôleur, les assureurs et
d’autres experts de l’industrie devraient collaborer
étroitement à l’élaboration du cadre. Une approche
de mise en œuvre échelonnée s’articulant autour
de plusieurs phases au cours d’une certaine
période pourrait être élaborée. Par conséquent, il
est crucial que l’Afrique entame la feuille de route
de la mise en œuvre du capital de risque (RBC).
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15/04/2016 08:49:16
SPECIAL FEATURES
Microinsurance :
Creating inclusive insurance for all
Without doubt, it is the poorest people in the world
who are most in need of the security that insurance
brings. Queenie Chow, an Australian actuary who
lived and worked 3 months in Togo discusses why the
micro-insurance market has low penetration, and why
actuaries are so well placed to assist.
M
icro-insurance has the potential to
address the protection for financial
needs for more than 4 billion
individuals. While micro-insurance
is referred as the inclusive insurance designed for
the low-income population, unfortunately it is not
being fully accessed by this group. In the absence
of market knowledge and its consumers, providers
for these low-profile risk mitigation products have
limited capacity to the match the products with
consumer needs. As such, the micro-insurance
market continues to have low penetration and
renewal rates.
An example of my experience is discussed below.
The situation
Fonds National de la Finance Inclusive (FNFI)
is a government initiative that aims to provide
inclusive financial protection and savings products
for low-income population in Togo. In addition
to providing financial education to low-income
groups, it also supports initiatives for effective
management in the area of micro-enterprise. One
Queenie Chow,
Actuary AIAA
of the initiatives of FNFI is providing
small loans reimbursable in short periods
(6 months -to 2 years),targeting extremely
low income workers in the rural sectors
in Togo. Each loan will be accompanied
with a bundled micro-insurance product
(health, personal accident and property)
and a separate micro-credit life product.
Unfortunately, insurers did not recognise
the features of micro-insurance and
have proposed a conventional insurance
product with small premiums and
small sums insured. I had the valuable
opportunity to work under the guidance
of my ‘local’ Belgian actuarial colleague
with 20years of experience in this socioeconomic environment to reorient the
initial product offer towards an authentic
‘micro-insurance product’ in hope of
kicking off micro-insurance in Togo.
What is an authentic microinsurance product?
In many ways, micro-insurance requires
a shift in thinking for insurers. Insurers
often have the misunderstanding that
micro-insurance products are insurance
policies with small premiums and little
benefit payout. In reality, different from
conventional insurance products, the
design of micro-insurance products has
some unique implications. A “good
micro-insurance product” must satisfy
the following important attributes of
‘S.A.U.V. E’ – simple, accessible, easily
understood, valuable and efficient.
Understanding your client
A
micro-insurance
product
has
different needs on underwriting, claims
management and product simplicity while
also requiring scale, innovation and risk
management. One of the case in point
during our project working with FNFI is
that the insurance provider intended to
use the same claim declaration template
form as their existing insurance product
for the new micro-insurance product.
For the low-income groups in Togo, the
illiterate clients in the village with no pen
and paper, such declaration templates
will by far be inaccessible. A product will
fail if it is not well designed, and may
weigh on the reputation of insurance in
developing markets.
The pricing experience of this new microinsurance product further emphasises the
importance of understanding the client’s
profile and their needs in order to provide
valuable insurance to different groups
among the low-income population.
The pricing that the insurer initially
submitted to the regulator was based on
the behaviour and experiences of their
industrial insured population (middle and
high income class). Furthermore, such
pricing assumption was created based on
extraction from an IT system that lacked
reliable and sufficient underwriting and
claims data. Can we accurately price the
risk of a group of extreme low-income
population using the past experience
of a privileged classwhilstusing the
exact same arithmetic formula without
contingency loading? Only through
adequate understanding of our clients’
profiles and needs can we enhance the
design of appropriate products and
identify the steps which should be taken
to ensure the adoption of these products
by the poor.
In closing
As the French say – “one cannot love
what one cannot know”. In order to
provide a successful micro-insurance
product, insurers must understand:
• the needs of their clients;
• their current risk-management
behaviour;
• the overall potential market.
Competent and skilled regulators are
crucial as they should coach, develop
and lead these new markets that targets
vulnerable clients.
The actuarial skill-set is well placed to
assist governments with the appropriate
design and implementation of microinsurance products to the poorest people
in the world.
42
15/04/2016 08:49:16
BAKARY HADIYATOU KAMARA,
Lawyer and expert in insurance, general
management, economics and finance,
Development of the
reinsurance market in the
countries of the FANAF
since 1976
INTRODUCTION
In the years leading to the formation of
La Fédération des Sociétésd’Assurances
de Droit National Africaine” (FANAF) in
Yamoussoukro, Cote D’Ivoire in 1976,
there were no reinsurance companies in
the markets of the 12 African francophone
countries known as Conférence
Internationale des Contrôlesd’Assurances
(CICA)until CICA Re was set up in 1982.
CICA later metamorphosized into
Conférence interafricaine des marchés
d’assurance (CIMA) in 1992 after the signing
of a treaty in 1992, setting up a legal and
regulatory framework (CIMA code) for 14
countries in Francophone West & Central
Africa.
From a single reinsurer in 1982, FANAF
now has 10members from the CIMA zone,
7 members outside the CIMA zone with
presence in the zone and 3 other reinsurers
operating from outside the CIMA zone.
DEVELOPMENT OF INSURANCE LAWS IN
FRANCOPHONE WEST & CENTRAL AFRICA
At independence some 55 years ago, the former French
colonial power realizedthe need to develop structures
to guide the development of the insurance sector in
Francophone speaking West & Central Africaas well as
Madagascar.A chronicle of the major dates and events
are as follows:
1959:The Insurance Department of France commenced
series of round table talks, workshops and meetings
with representatives of the countries of the African
franc zone. These meetings aided the establishment
of the first set of national insurance legislations in the
countries of Francophone Africa.In Côte d’Ivoire for
instance, Act No. 62-232 of June 29, 1962 was enacted to
regulate the industry.
1962: Following the above meetings of national officials
in charge of the insurance sector, an agreement was
signed on July 17, 1962 in Paris between thirteen
sub Saharan Francophone AfricanStates including
Madagascar on one side and France on the other. This
agreement gave birth to the International Conference
of Insurance Control (CICA) whose main purpose was
to harmonize terms of insurance regulation across the
countries that were signatories.
1970: This year earmarked a push towards Africanization
of local insurance markets among the former colonies of
France in West & Central Africa as well as Madagascar.
CICA set out to make this a priority as mutualssuch as
MutuelleAgricole de Cote d’Ivoire (MACI) sprang up,
and stakes in French owned limited liability companies
were purchased by States and the emerging private
sector.
1973: The 1962 agreement was amended in November
27, 1973 following the departure of France and
Madagascar.
1976: The Fédération des Sociétésd’Assurance de Droit
National Africaines (FANAF) commenced operations in
March 17th, 1976 in Yamoussoukro, Côte d’Ivoire. FANAF
was set up as a professional association to promote
the development of insurance and reinsurance in the
continent, starting with francophone West & Central
Africa.
1992: A consequence of the setting up of FANAF was the
signing of the CIMA treaty on the 10th of July 1992 by 14
43
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SPECIAL FEATURES
States: Benin, Burkina Faso, Cameroon, Central African Republic, the Federal Islamic Republic of Comoros, Congo,
Côte d’Ivoire, the Republic of Gabon, Equatorial Guinea, Mali, Niger, Senegal, Chad and Togo.Guinea Bissau has
since replaced Comoros Island.
2015: On the 9th April 2015, the CIMA code was amended by REGULATION002 /CIMA/CMP/ PCE/2015 to provide
supplementary provisions for approval and control of reinsurance enterprises.
THE DEVELOPMENT OF REINSURANCE MARKETS
At inception in 1976, FANAF was restricted to insurance companies of the 12 member States of CICA (Congo,
Cameroon, Senegal, Ivory Coast, Niger, Togo, Mali, Burkina Faso, Chad, Benin, Gabon and the Central African
Republic). In 1992, with the enactment of the CIMA code, FANAF extended its reach to Portuguese speaking
Equatorial Guinea & Guinea Bissau.
Table 1 Insurance & reinsurance incomes generated in CIMA zone
USD Million
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
GROWTH
Non Life GPI
703.58
641.59
748.65
929.79
942.02
1,037.26
1,048.25
1,071.59
1,203.41
1,393.09
1,311.60
6.4%
Non Life
cessions
238.01
221.24
238.99
295.56
285.84
284.56
279.55
346.91
420.15
484.15
442.20
6.4%
%Cessions
33.8%
34.5%
31.9%
31.8%
30.3%
27.4%
26.7%
32.4%
34.9%
34.8%
33.7%
Life GPI
181.85
178.08
224.55
290.37
323.52
351.00
383.21
401.21
451.97
514.16
511.03
10.9%
Life Cessions
9.04
8.49
10.88
15.08
21.14
21.63
22.51
19.95
20.31
26.19
36.78
15.1%
% Cessions
5.0%
4.8%
4.8%%
5.2%
6.5%
6.2%
5.9%
5.0%
4.5%
5.1%
7.2%
Since 1992, insurance companies from another 14
countries (as against whole country membership prior
to 1992) have joined FANAF. There are now 192 members
consisting of 119 Non-life insurers, 50 Life insurers, 20
reinsurers and 3 Automobile Guarantee Funds operating
in 28 countries in Africa. Presently, 17 reinsurers presently
operate in 21 offices in 6 countries in the CIMA zone.
Table 1 reveals that over a period of a decade, both nonlife direct income and cessions grew by 6.4% each, while
life cessions grew faster than direct income.
For non-life, the reinsurance incomes rose from USD238.
in 2004 to USD442 m 2014, while life reinsurance income
rose from USD9m to USD37 million during the same
period.
S/N
NAME
8
Saham Re
9
Kenya Re
Offshore Cote D'Ivoire
2010
10
CICA Re
Regional Cote D'Ivoire
2011
11
Ghana Re
Offshore
Cameroon
2011
12
Globus Re
Captive
B/Faso
2011
13
Continental
Re
14
SCG Re
Captive
State
Togo
Gabon
2008
2012
2012
15
Tunis Re
2012
Zep Re
2013
YEAR
OFFICES
WERE
OPENED
17
NCA Re
Private
Cote D'Ivoire
2013
18
SUNU
Services
Captive
Cote D'Ivoire
2013
1984
19
SCR
2014
20
WAICA Re
Private
Cote D'Ivoire
2015
21
NSIA
Participations
Private
Cote D'Ivoire
N/A
S/N
NAME
1
CICA Re
Regional
2
Africa Re
Regional Cote D'Ivoire
3
Sen Re
State
Senegal
1988
4
CICA Re
Regional
Cameroon
1999
5
Continental
Re
Offshore
Cameroon
2004
6
Aveni Re
Private
Cote D'Ivoire
2005
7
Zep Re
Offshore
Cameroon
2007
Togo (HQ)
YEAR
OFFICES
WERE
OPENED
16
Table 2
Country
Type of
where office
reinsurer
was opened
Country
Type of
where office
reinsurer
was opened
1987
Yellow shading implies additional offices set up
44
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REGULATION, PLAYERS, ECONOMIES &
COMPETITION
REGULATION & MARKET PLAYERS
A company that opens office in a country in the CIMA
zonehas a licence to do business in other markets within
the zone. If it intends to open an office in another country
within the zone, it does not need another licence but only
needs the approval of the host country.3 sets of market
players are affected by the new CIMA regulations on
reinsurance.
Reinsurers with registered/head office in the territory of
a Member State:
These companies require a registered capital of at least
ten billion (10,000,000,000) francs CFA. Paid up capital is
at least 50% of the amount of its subscribed shares. The
balance must be paid up within three (3) years.Presently,
2 of these players, Africa Re a pan African institution&
CICA Re, have special privilegesin the 14 nation CIMA
zone. Others are Sen Re (Senegal)SCG Re (Gabon), NCA
Re &Aveni Re.
Regional offices/representatives without registered head
office in Member State: These companies (including
reinsurance branches subject to control under Article
801) must hold financial guarantee of a minimum amount
that equates to one billion (1,000,000,000) CFA francs.
Presently, there are 7 players in this category-Ghana
Re, Kenya Re, Zep Re, Continental Re, Tunis Re, SCR &
WAICARe.
Reinsurance companies of a group/network ofi
nsurance companies that reinsure only its subsidiaries
or members, reinsurance captives and pools: These
companies (Globus Re, Saham Re, Sunu Services & NCIA
participation) must have acapitalof at leastone third(1/3)
of the share capital provided for in (a) above. When
theydo not retain any risk, there is no capital requirement
for these entities.
ECONOMIES IN THE CIMA ZONE & PURCHASE
OF REINSURANCE
According to the International Monetary Fund (IMF),
three major non-oil markets in the zone (Cameroon,
Cote D’Ivoire & Senegal) and three Oil exporting
nations (Equatorial Guinea, Congo Brazzaville &
Gabon) generated the highest GDP in 2013.Thoughthe
reinsurance income for Oil rich Equatorial Guinea is
unavailable, the other 5 economic giants were the main
buyers of reinsurance.
The correlation between economic prosperity of a country
and purchase of reinsurance makes sense as increased
economic activity involves large exposures such as nay
be found in construction of large dams, manufacturing,
oil & gas and Telecommunications, which are the target
of reinsurance.
IMF projects a change in the top 6 economies of the zone in
the next few years. By 2020, Equatorial Guinea & Republic
of Congo would have dropped to 8th& 11th among the 14
nation zone nations as a result of low oil prices. Gabon,
which is expected to marginally outperform Chad
& B/Faso is the only oil producer that should remain
among the top earners.
As the reinsurance market dynamic shifts from the
energy sector, and more reinsurers open offices in
the CIMA zone, pressure on reinsurance price shall
continue to deepen. This could lead to a reinsurer
failing to meet its obligations.With a minimum capital
requirement of USD20 million (at ROE CFA 500 to
1 USD) for domiciled registered reinsurers, and
USD2 million financial guarantee for non-registered
reinsurers with offices in the CIMA zone, the new
regulations on reinsurance enterprises operating in
the region are adequate and timely and should bring
sanity into the system as competition heats up.
MERGERS & ACQUISITIONS
The local players in the CIMA zone have very small
shareholders’ funds, even by African standards. A
survey of 22main local African reinsurers, shows that
in 2014, CICA Re, the largest reinsurer in the CIMA
zone, was ranked12th in Shareholding (USD53.0
million). Zep Re (USD143.6 million), a fellow regional
player and 5th in ranking is 2.7 times larger than CICA
Re. That is why Zep Re enjoys economies of scale
by extending its offices into the CIMA zone while
CICA still operates solely from Togo, Cote D’Ivoire &
Cameroon.
For CICA Re and the other smaller private & State
owned local players in the CIMA zone, to enjoy
economies of scale by spreading their portfolio of
risks across many profitable markets in Africa, there
is an urgent need for inflow of adequate capital in the
form of mergers & acquisitions and/or government
intervention for Sen Re & SCG (Gabon).
CONCLUSIONS
On the back of solid structures built before its
birth, FANAF has grown in the past 40 years from
a professional association solely catering for
francophone insurance and reinsurance practitioners
to having among its membership, companies from
27Anglophone and Francophone African countries, as
well as Bahrainand Switzerland.
The motive behind these Anglophone & Maghreb
companies joining FANAF and opening shop in the
CIMA zone, is to enjoy economies of scale as they
aggressively seek for business in new territories. It
has therefore become paramount for local reinsurers
to also seek significant capital inflow through mergers
& acquisitions to enable them also enjoy the benefits
of diversification.
Finally, with the introduction of regulations on
reinsurance operations by CIMA, the future of FANAF
seems secure as its primary base, the CIMA zone, is
protected to some extent against the possibility of
failure and reckless operations.
Excerpt of a paper presented at the
FANAF conference by Mr Bakary KAMARA.
45
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SPECIAL FEATURES
Individual Life Insurance in Africa:
The challenges and opportunities
Life insurance in Africa is primarily characterised
by much lower penetration levels than in other
About the Authors
continents. It could be argued, however, that the
need for Life insurance is much higher in Africa,
given the vulnerability of individuals to financial
shocks and limited social security safety nets.
Consequently, the death, disability or illness of a
family’s breadwinner poses a significant threat to the
family’s livelihood.
A
t present, the Life insurance
market in Africa is dominated
by
annually
renewable
corporate Group Life policies,
Credit Life covers and individual
funeral policies. While the market for
individual funeral policies continues
to flourish, the corporate Group Life
insurance space in many markets is
characterised by stiff competition,
riddled with price wars. This results
in the volatility of premium income
for insurers and the need to diversify
their portfolio of products. As a result,
insurers have had to make forays into
the Individual Life insurance space in
pursuit of stable results and funeral
policies have lent themselves as one of
the avenues for diversification.
The popularity and success of
funeral policies can be attributed to
the fact that the low sums assured
imply low premiums making them
more affordable. In addition, funeral
policies do not usually require any
form of underwriting, which can be
a major barrier to the uptake of Life
insurance. However, funeral policies
meet a one-off expense and fall short
of the significant needs of the surviving
family. These policies also focus on a
need that is traditionally catered for by
the extended family members or the
community.
It is safe to say there is a clear need to be
fulfilled by Individual Life products of
higher sums assured and coverage for
risks other than death. It has been noted
that the uptake of such policies in most
African countries has been relatively
low, both from the number of insurers
selling these products and individuals
buying the products. While markets
such as South Africa, Mauritius and
Botswana, show higher than average
sales of such policies relative to the
rest of the African market, most of the
continent remains grossly untapped.
In general, there are numerous
challenges faced by insurers entering
the higher end Individual Life market.
These include, but are not limited
to, high capital requirements, poor
premium collection mechanisms, high
product distribution costs and the
negative perception of the insurance
industry. Where insurers have entered
this market, the low sales volumes
attained have been attributed to
the high cost of the products and
prospective policyholders’ disdain
for policy underwriting requirements.
Furthermore, there is a general lack of
understanding of insurance products.
Mwansa Chokolo,
FIA, is a Business Development
Actuary at Hannover Life
Reinsurance Africa (Pty) Ltd.
Chessman Wekwete,
PhD, FFA, FASSA, is a Senior
Pricing and Research Actuary
at Hannover Life Reinsurance
Africa (Pty) Ltd.
46
15/04/2016 08:49:17
Looking at the different types of risk covers available,
further challenges persist as follows:
ÂÂ Death cover
Death cover is relatively cheaper
than other benefits and is also well
understood by the general public
given the clarity of the claim trigger.
The cultural stigma associated with
discussing death and even planning
for it cannot be ignored. For limited
term policies, potential buyers also
struggle with the concept of a risk
product and expect to receive a benefit.
As an example, a refund of a portion
of premiums paid in the event that no
claim is made over the term of a policy.
While including these additional
benefits leads to a higher cost of a
product, this need for a ‘return’ on
a product appears to be a significant
factor when individuals are choosing
what product to buy.
ÂÂ Disability insurance
The need to have detailed and sometimes
complicated definitions for disability
conditions contributes to limiting the
scope and methods of selling this type
of insurance. Furthermore, there are
generally higher costs of administering
disability benefits when compared
to death covers. Unlike death cover,
it is not easy to ascertain if the claim
trigger had not occurred before the
insurance was purchased. Additional
costs are incurred when assessing the
disability claims, especially in respect
of disability income benefits, where
continuous assessment of the eligibility
of the claimants is required.
ÂÂ Critical Illness insurance
Critical Illness cover tends to be a very
expensive type of insurance. While
a lower premium can be achieved
by reducing the benefit payable or
applying strict definitions of the
illnesses, this negates the need for this
type of cover. The unintended effect
of this is that potential buyers are
discouraged by the complexity of such
products. Poor diagnostic resources
also present a challenge leading to
disappointed customers at claims stage,
which further perpetuates the negative
image of the Life insurance industry.
The question of how insurers can tap
into the large under-served Individual
Life insurance market therefore still
remains. It can be anticipated that the
market for Individual Life risk products
of higher sums assured, offering critical
illness and disability benefits alongside
death cover, will continue to expand
with the growth of Africa’s emerging
middle class.
Death, disability, and critical insurance
business are typically long term
in nature. Significant first mover
advantages are expected for insurers
that get ahead of the curve in terms
of their commitment to developing
their offerings for this market. This
offering can be through investment in
acquiring and developing the requisite
technical skills, product development,
distribution and marketing.
While there will be challenges along
the way, huge and steady rewards may
lie ahead for the resourceful insurers
that target this underserved market
segment effectively. Government
support, through the regulators could
also play a significant role in expanding
this market by making the combating
of low penetration levels part of their
mandate
The opinions expressed in this publication are those of the authors and this publication is subject to copyright.
Apart from any fair dealing for the purpose of research or private study, no part of this publication may be
reproduced, stored in a retrieval system or transmitted in any form or by any means without prior permission in
writing of Hannover Life Reinsurance Africa (Pty) Ltd. Single copies may be made for the purposes of research or
study. Multiple copying of the content of this publication without permission is always illegal.
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Providing you with information on
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47
15/04/2016 08:49:17
SPECIAL FEATURES
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48
15/04/2016 08:49:18
Pricing challenges
in Africa
By : Renata De Leers & Queenie Chow
Renata De Leers,
Actuary IA|Be
Case Study 1: A newly bundled
micro-insurance product (health,
personal accident and property)
targeting
extreme
low-income
informal and rural sector was to
be released on the West-African
market. Yet the pricing prepared in
the insurer’s product submission to
the regulator was calculated based
on the behaviour and experiences
of their industrial and middle &
high-income insureds. Can we really
accurately price the risk of a group
of low-income population using the
past experience of a privileged
class?
Case Study 2: Pricing for a new
automobile insurance product in
West Africa – pricing project could
not move forward due to lack of
sufficient and reliable underwriting
and claims data.
the dilemma of pricing insurance
risks, insurers must invest in data
information technology systems,
in addition to the hiring of skilled
personnel. New data management
infrastructures should help insurers
to break free of outdated systems,
while turning data into both a
strategic asset and competitive
advantage. Developing information
management capacities allows
better understanding of consumer
behaviours
and
preferences,
support in effective product design
and monitoring financial results.
Furthermore, the potential payoff
of such investment is significant –
improved market competitive edge,
greater customer relations, added
responsiveness
and
reliability
in reporting, more insightful
enterprise risk management and
decision making.
Case Study 3: Weather-index Whilst various African countries,
insurance – recent field trip to
one of the largest crop areas in a
West African country shows that
only a weather station with a little
meteorological-box exists and a
few water cups to test the rainfall
levels. It is fair to say that data for
pricing index products is almost
non-existent in Africa, or if existent
through other data collectors,
may not be accepted by the target
population due to lack in confidence.
The above are case in points
demonstrating the type of problems
pricing experts face in the lack of
data whilst performing pricing. No
doubt, data availability continues to
be a prevalent challenge in pricing
for all types of (micro-)insurance
products in Africa. In order to resolve
including Nigeria, Ghana, Botswana
and the East African Community
(EAC), are all in the process
of developing more advanced
insurance regulatory regimes, such
regime will not be implemented in
the short to medium [future] term
and may only be fully operational
Queenie Chow,
Actuary AIAA
in the long term due to human
resources constraints. The current
regulatory environment in Africa
(apart from South Africa) remains far
from full compliance with the IAIS
ICP (Insurance Core Principles),
this is particularly prominent
in the licensing procedures
and regulations. Whilst sparse
regulation may lead to ill-suited
products, weak financial positions
and failures, an over regulated
environment will discourage or
even prevent insurers from taking
‘‘Insurers must invest in data information technology systems, in
addition to the hiring of skilled
personnel.’’
49
15/04/2016 08:49:18
SPECIAL FEATURES
necessary risks. Indeed, in most
parts of Africa (with the exception of
South Africa) we see that regulations
are discouraging innovation and
competition, and eventually cause
a lack of capital funding and
insurance availability. To be able
to provide a new insurance product
on the market, the insurer must
submit a proposal to the regulator
for approval where such process
can take on average 6 months or
more. Meanwhile, if pricing was to
be revised or revisited – with the
presence of new data – another
product approval process must take
place. Not only is this process timeconsuming, creating inefficiencies,
it is also in contrary to the spirit
of the ICP where new products
approvals have the “green light”
after respecting a defined period
(1 month for example) between
communication to regulator and
go-live, if not advised otherwise
by the regulator. Whilst certain
experts may argue that, in view
of lack of professionalism and
integrity in developing countries,
a more prudent level of regulations
is required in the insurance market,
yet, such argument also assumes
that the regulator within the
developing country has sufficient
level of skills and expertise in
making a judgement in regulating
any new products with reliability
and integrity.
nor the monitoring of products.
Product design is ‘copy & paste’
from a textbook. Is this how pricing
should be?
Whilst the pricing dilemma for
many products, especially microinsurance products, is chiefly
attributed to constraints on data
availability, no doubt overregulated
environment and lack of appropriate
pricing skills play an important part
on market development. Case study
4 below illustrates how pricing is
done nowadays in a major African
region.
Lack of appropriate actuarial skills
necessary in risk modelling and
profit testing, experience reviews,
evaluation of actuarial and financial
risks, and the calculation of solvency
positions, may lead to significant
mispricing and miscalculation of
technical provisions, and hence
translate into low policyholder value
and high systemic risk respectively.
Regulators can remedy this situation
by setting up in close collaboration
with the various stakeholders
a long-term actuarial capacity
building program for the insurance
industry.
Case study 4: In 14 African
countries with a population of nearly
160 million inhabitants the same
Life insurance products are offered:
same design, same mortality table,
same guarantees and comparable
loadings. Profit testing is not used
as a tool to define up-front loadings,
Insurers in developing countries
must invest in adequate data
information technology systems
and actuarial professionals with
evolving regulations in order to
create and promote a sustainable
insurance and micro-insurance
market.
50
15/04/2016 08:49:19
WHAT HORIZONS FOR
Insurance Broking in Africa?
By : Michael Duncan,
Managing Director :
Marsh Africa Region,
Marsh Africa (Pty) Limited
¾¾ Background
Over recent years, the regulatory and other pressures
facing brokers in Sub-Saharan Africa have steadily
increased, raising concerns over the sustainability
of our vitally important segment of the Insurance
industry.
Broker associations should consider establishing
closer liaison with the World Federation of Insurance
Intermediaries and play a more active role in the African
Insurance Organisation.
¾¾ Regulatory challenges
¾¾ The changing competitive landscape
When Company Executives are asked to identify
the key risks facing their businesses, the impact of
regulatory change consistently features high on their
list.
As Marsh, we are seeing a blurring of the traditional
boundaries between brokers, insurers and reinsurers.
The reality is that Insurers and reinsurers are in a much
stronger financial position to lobby regulators than
brokers, due to their perceived greater contribution to
the economy.
Regulators are increasingly focusing on the need
for brokers to “treat their customers fairly.” I am
convinced that the vast majority of brokers do, indeed,
treat their Clients fairly and that it is only a small
percentage which brings the insurance industry into
disrepute. I respectfully suggest that regulators should
concentrate on enforcing existing regulations rather
than seeking to introduce new ones.
Brokers can increase their influence by regularly
engaging at the highest level with the regulators; this
includes educating regulators on the vital role brokers
play as the link between policyholders and insurers.
‘‘I am convinced that the vast majority of brokers do, indeed, treat
their Clients fairly and that it is only
a small percentage which brings the
insurance industry into disrepute.’’
Many of the larger insurers are offering ‘direct’ products,
targeting individuals and the less complex commercial
concerns.
Another relatively recent development is the Aggregator
model –typically a website portal which enables an
individual to obtain comparative quotes from a number
of Insurers.
Within our region, we are also finding that tied agents
of Insurance Companies compete directly with brokers
for business, often without possessing the necessary
expertise.
Some Insurers seem to regard brokers as competitors
instead of partners; they lobby for changes to the
regulations which are in their favour and to the
detriment of brokers (and, indeed, policyholders), such
as the imposition of minimum rates and standardization
of cover, reduction in commission rates and “premium
before cover” requirements.
We are increasingly witnessing new entrants to our
industry– from financial institutions and mobile phone
operators to retail chains and transport contractors;
insurance is seen as an attractive additional line of
revenue.
Then there are the emerging “disrupters”, some of
which we have not considered; Google, for example,
is already playing in the insurance space with, for
example, their own Aggregator in the UK.
The result of these developments is a reducing broker
share of the market, a worrying trend.
51
15/04/2016 08:49:19
SPECIAL FEATURES
¾¾ Commoditization
It also concerns me that the broking function is
fast becoming commoditized; Clients often do not
appreciate the value-adding advice provided by brokers
and broker selection is often based on price.
¾¾ Pricing of services
When it comes to the larger fee-paying Clients, brokers
are particularly poor at pricing their services. When
it comes to tenders, competing brokers will often
undercut the current fees without fully understanding or
even ignoring the extent of the services required.
We should be motivating our fees based on the added
value services we provide such as the successful
settlement of a large claim, a beneficial renewal or
valuable risk management advice.
¾¾ Forging a new value proposition
Looking forward, it is not sufficient for brokers to provide
the same range of services they have been providing
over many years.
It is important for brokers to transform themselves so
as to become an indispensable part of their Client’s
management team. Clients should be approaching
their brokers for advice when contemplating any major
business development, such as a new factory, an
acquisition or an international investment. The overall
objective should be to transform the relationship with
the Client to that of a strategic partnership, which will
strengthen over time.
This requires the broker to have regular strategic
through benchmarking against similar businesses
globally or by assisting the Client to determine their
optimum risk bearing capacity. Analytics can create
true differentiation for brokers today.
¾¾ Annual performance review
It is also important to conduct an annual ‘performance
review’ with the C-Suite to ensure that we are meeting
their needs. This review should focus on all aspects of
the service program, from the renewal terms through
to the handling of claims.
¾¾ Additional income streams
Brokers constantly need to identify new income
streams.
In view of established relationships, existing Clients
represent the low-hanging fruit. Brokers should focus
on organic growth opportunities, such as increases
in sums insured, limits of liability or the business
interruption indemnity period. Consider benchmarking
the Client’s limits with those of similar businesses, in
order to motivate increases.
Then there is the opportunity to market additional
services to the Client. A suggestion would be to
regularly discuss current gaps in cover with the Client
together with new risks such as Cyber; costing the
global economy an estimated US$445bn last year,
I am convinced that virtually all businesses should
have a minimum level of Cyber protection in place for
both their first and third party risks.
¾¾ Other opportunities
‘‘It is important for brokers to
transform themselves so as to
become an indispensable part of
their Client’s management team.’’
The survival of brokers will also be determined by our
ability to continually introduce a range of successful
new products and services. Examples include affinity
products - typically simple insurance products sold
to affinity groups, via a distributor such as a bank,
a retailer or a mobile phone operator. An example
would be handset insurance marketed to customers
of a mobile phone network.
engagements with the C-Suite of the Client, particularly
those executives responsible for risk, benefits and
insurance issues, to ensure that the broker remains
relevant. The broker needs to have a good understanding
of both the Client’s business and industry, so as to be
able to identify current and future risks. The strategic
conversation does not need to be overly complicated –
a good starting point is to ask to be taken through the
Client’s business plan – most executives love talking
about their business. These strategic conversations
will inevitably highlight new risks and this is where the
broker should be able to bring value to the table.
The larger brokerages have, over the years, extended
their range of services to include risk management
advice, valuations, alternative risk transfer solutions
and claims forensic and accounting services. The
range of additional services is only limited by the
extent of your imagination.
The larger global brokers have access to risk-based
analytics, the overall objective of which is to improve
the Client’s business performance. This could be
Microinsurance represents another opportunity to
offer basic insurance coverage to the previously
uninsured section of the community.
¾¾ Cost containment
Finally, hand in hand with the need to identify new
sources of income is the need for brokers to constantly
challenge the transactional costs in our businesses.
Clients are simply not prepared to pay top dollar for
transactional processes, so we have no option but to
become more efficient and reduce these transactional
costs.
52
15/04/2016 08:49:19
Inclusive insurance in Africa:
Products and distribution channels
By Lemmy Manje, Microinsurance Consultant, Zambia
distribution channels. Achieving inclusive insurance is not about lowering
the premium and sum assured. Emerging insights across markets show
that inclusive insurance is about all the processes and strategies that
make insurance products appropriate, accessible and appealing to the
low-income consumers.
Lemmy Manje,
Source: Munich Re Foundation / Microinsurance Network, The Landscape of Microinsurance
Africa 2015 Briefing Note
I
nsurance,
if
made
appropriate,
accessible
and responsive to the risk
management needs of the
low-income people, can
be an important financial service
that can help people mitigate and
manage risks and protect their
assets. Innovations in insurance
products and delivery methods
have led to millions of low-income
people being insured around the
world. In Africa, the recent Africa
Microinsurance landscape shows
that 61.9 million people have at
least one microinsurance product.
Products
The Africa Microinsurance landscape survey shows that low-income
consumers in Africa are accessing a variety of insurance products to
manage their risks. Over the last four years, simple life cover policies
seem to dominate while agriculture remains the least utilized insurance
service. Notably this outcome is largely a supply issue as opposed to
demand. On the spectrum of products and using simplicity and complexity
as lenses, more success has been recorded in simple life and credit life
products. Health and agriculture are complex products and insurers have
not yet achieved much success on these products. Conversely, on the
In most developing microinsurance
markets, innovations in product
design, distribution, consumer
education and marketing are
driving uptake and usage of
insurance products in the lowincome market segments. Notably
increasing access to insurance in
the low-income market segment is
not easy and requires employment
of strategies in both product
design and choice of appropriate
53
15/04/2016 08:49:20
SPECIAL FEATURES
demand side, health and agriculture have
high demand and also offer more value to
low-income consumers.
The International Labour Organisation
(ILO)’s Impact Insurance Facility developed a
framework that assesses the key ingredients
that low-income consumers look for in risk
management solutions. The ingredients are
Affordability, Appropriateness, Accessibility,
Simplicity and Responsiveness (AAASR).
Across most microinsurance markets,
these ingredients seem to be drivers of
uptake particularly as they respond to
the characteristics of the low-income
households and individuals. This is critical
given the poor insurance culture and low
levels of understanding and experience with
insurance in these markets, which seem
to be the key access barriers. The main
innovation touch points for products are
follows:
ÂÂ Simplicity: Low-income people are
unfamiliar with insurance. The common
insurance terminology and jargon does
not aid understanding or appreciation.
In response to this challenge, insurers
are designing simple products without or
with few exclusions and also investing in
simple and clear policy documentation
including use of local language.
instance mass channels seem to be drivers of simple life and
funeral insurance products while member based organisations,
agribusinesses, agro dealers are propelling access to agriculture
insurance products.
Member
organisations;
3%
Financial
institutions
10%
MFIs; 14%
Agents/
brokers; 28%
Mass; 45%
ÂÂ Tangibility:
To
make
insurance
appealing to the low-income market,
packaging the benefits in a way that
reflects elements beyond mere ‘peace
of mind’ has been effective in making
insurance attractive to the low-income
market segment. A good example here
is free medical check up for a health
microinsurance product.
Distribution channels
To make insurance accessible to the lowincome market segment, insurers inevitably
have to search for distribution channels
that are aligned to the socio-economic
networks that low-income people use.
Evidence shows that insurers are unlikely
to be familiar with these channels. While
the initial developments in microinsurance
were driven by financial institutions
especially Microfinance institutions (MFIs),
recent developments show that mass
channels such as Mobile Network Operators
(MNOs), funeral parlours and retailers are
driving uptake of microinsurance products;
the Africa Microinsurance Landscape
survey show that these channels account
for 45% of coverage.
The distribution
landscape continues to evolve and also
varies according to type of products. For
Source: Munich Re Foundation / Microinsurance Network, The Landscape of Microinsurance
Africa 2015 Briefing NoteTypes of distribution channels: Author’s summary
54
15/04/2016 08:49:20
and products are achievable through joint
investments in product development especially
that distribution channels are very close to the
targeted consumers.
ÂÂ Participation of distribution channels in the
value chain: Insurers are increasingly involving
distribution channels in the value chain to play
specific functions for which they have capacity
or cost comparative advantage.
Creating the right business environment
The drivers of success in microinsurance distribution are
summarised below:
ÂÂ Crafting and implementing win-win-win propositions for
clients, distribution channels and insurers: ILO’s Impact
Insurance Facility conducted a study on distribution
arrangements that revealed that successful distribution
models mainly resulted from investments by insurers to
solve the problems of distribution channels. As opposed
to making a sales pitch for existing products, insurers
need to invest in understanding the real motivation for
distribution channel for insurance. Examples include
helping the distribution channels enhance its risk
management through insurance products such as
credit life or using insurance as an incentive to improve
customer loyalty or stay ahead of its competitors.
ÂÂ Joint investments in product development: Traditionally,
insurers are used to developing products on their own
and finding brokers or agents to sell the products.
Experiences show that successful partnerships
As the distribution space continues to evolve,
it has inevitably raised the need for revision or
development of specific regulatory provisions
to accommodate participation of non-traditional
channels in the insurance supply chains. Attention
has mainly been on the functions that can be
played by these channels as well as the capacity
required to effectively perform them. Countries
that have either started or completed the process
of setting specific regulations for microinsurance
include Ghana, Tanzania, Zambia, Uganda and
Kenya. Regulators are also making provisions
for insurers to provide composite products with
a view to offer more value and attend to the risk
management needs of low-income households
and individuals effectively. Africa continues
to record growth of microinsurance business;
between 2011 and 2014, microinsurance
coverage increased from 44.4 million to 61.9
million. However, this is only represents 5.4% of
the total population and many countries still have
very low penetration levels. Much more can be
done to achieve more significant growth.
L’Association des Autorités Africaines
de Contrôle des Assurances
(AAISA)
Met en contact les contrôleurs et les superviseurs africains des assurances dans
le but de :
• Promouvoir l’entente,
• Echanger les expériences,
• Former le personnel, et
• Harmoniser les fonctions de supervision dans le continent.
L’adhésion est ouverte à toutes les autorités africaines de contrôle des
assurances.
Votre autorité de contrôle est-elle membre de l’AAISA et de l’OAA ?
55
15/04/2016 08:49:20
GROS PLAN
56
15/04/2016 08:49:21
Micro-assurance:
Création de l’assurance
inclusive pour tous
Il ne fait aucun doute que ce sont
les personnes les plus pauvres
du monde qui ont le plus besoin
de la protection que l’assurance
apporte. Queenie Chow, une
actuaire australienne qui a vécu
et travaillé pendant trois mois
au Togo, explique pourquoi le
marché de la micro-assurance
a une faible pénétration, et
pourquoi les actuaires sont si
bien placés pour aider.
L
a micro-assurance peut répondre
aux besoins de protection
financière de plus de 4 milliards
de personnes. Bien que la microassurance soit considérée comme
l’assurance inclusive destinée à la population
à faible revenu, elle n’est malheureusement
pas entièrement accessible à ce groupe.
Faute d’une connaissance du marché et de
ses consommateurs, les fournisseurs de ces
produits d’atténuation du risque à profil
réduit ont une capacité limitée pour adapter
les produits aux besoins des consommateurs.
Ainsi, le marché de la micro-assurance
continue d’afficher de faibles taux de
pénétration et de renouvellement.
Un exemple de mon expérience personnelle
est traité ci-dessous.
La situation
Le Fonds National de la Finance Inclusive
(FNFI) est une initiative du Gouvernement
qui vise à fournir une protection financière
inclusive et des produits d’épargne à la
population à faible revenu au Togo. En plus
d’offrir une éducation financière aux groupes
à faibles revenus, il soutient également
les initiatives visant à assurer une gestion
efficace dans le domaine de la de microentreprise. L’une des initiatives du FNFI est
d’accorder de petits prêts remboursables sur
de courtes périodes (6 mois - à 2 ans), ciblant
spécialement les travailleurs à très faible
revenu des secteurs ruraux au Togo. Chaque
prêt sera accompagné d’un produit de
micro-assurance groupé (assurance maladie,
assurance-accident personnelle et assurance
de biens) et d’un produit d’assurance vie de
micro-crédit séparé.
Malheureusement, les assureurs n’ont pas
reconnu les caractéristiques de la microassurance et ont proposé un produit
d’assurance classique avec de petites
primes et de petits montants assurés.
J’ai eu la précieuse chance de travailler
sous la direction de mon collègue
actuaire belge ‘local’
possédant
20 années d’expérience dans cet
environnement socio-économique pour
réorienter l’offre de produits initiale
vers un ‘produit de micro-assurance’
authentique dans l’espoir de lancer la
micro-assurance au Togo.
Qu’est-ce qu’un produit
de micro-assurance
authentique?
À bien des égards, la micro-assurance
demande un changement dans la
façon de penser des assureurs. Les
assureurs commettent souvent l’erreur
de compréhension selon laquelle les
produits de micro-assurance sont des
polices d’assurances avec de petites
primes et peu de prestations à verser.
En réalité, contrairement aux produits
d’assurances classiques, la conception
des produits de micro-assurance
entraîne des incidences particulières.
Un «bon produit de micro-assurance»
doit satisfaire aux caractéristiques
importantes suivantes de «S.A.U.V.
E» – simple, accessible, facile à
comprendre, précieux et efficace.
Comprendre votre client
Un produit de micro-assurance répond
à des besoins différents concernant la
souscription, la gestion des sinistres
et la simplicité des produits tout
en exigeant également l’échelle,
l’innovation et la gestion des risques.
Ce que nous avons découvert au cours
de notre projet, en travaillant avec le
FNFI, est que le fournisseur d’assurance
avait l’intention d’utiliser le même
modèle de formulaire de déclaration
de sinistres que celui utilisé pour son
produit d’assurance préexistant pour le
nouveau produit de micro-assurance.
Pour les groupes à faible revenu au
Togo, notamment les clients illettrés
au village sans stylo ni papier, de tels
modèles de déclarations seront de loin
inaccessibles. Un produit échouera s’il
n’est pas bien conçu, et peut écorner
la réputation de l’assurance dans les
marchés en développement.
L’expérience de la tarification de ce nouveau
produit de micro-assurance souligne encore
toute l’importance qu’il y a à bien comprendre le
profil et les besoins des clients afin de fournir une
assurance précieuse à différents groupes parmi
la population à faible revenu. La tarification que
l’assureur a présentée dans un premier temp au
régulateur était basée sur les comportements et les
expériences de sa population assurée industrielle
(classe à revenu moyen et à revenu élevé). De
surcroît, une telle hypothèse de tarification a été
créée sur la base d’une extraction à partir d’un
système informatique où il manquait de données
fiables et suffisantes concernant la souscription et
les sinistres. Pouvons-nous évaluer correctement
le risque pour un groupe de la population à
revenu très faible sur la base de l’expérience
passée d’une classe privilégiée en utilisant la
même formule arithmétique sans chargement de
contingence? Sans une compréhension adéquate
des profils et des besoins de nos clients, il ne
nous est pas possible d’améliorer la conception
de produits appropriés et d’identifier les mesures
qui doivent être prises pour assurer l’adoption de
ces produits par les pauvres.
En conclusion
Comme diraient les Français – « on ne peut pas
aimer ce qu’on ne connaît pas ». Dans l’optique
de fournir un produit de micro-assurance réussi,
les assureurs doivent comprendre :
• les besoins de leurs clients ;
• leurs comportements actuels en matière de
gestion du risque ;
• le marché potentiel global.
Des responsables de la réglementation compétents
et qualifiés sont indispensables car ils doivent
orienter, développer et mener ces nouveaux
marchés qui ciblent des clients vulnérables.
La base de compétences actuarielle est bien
placée pour aider les gouvernements dans la
conception et la mise en œuvre appropriée des
produits de micro-assurance pour les personnes
les plus pauvres du monde.
Queenie Chow,
AIO/OAAAIAA
N°07 MAY 16
Actuaire
57
15/04/2016 08:49:21
GROS PLAN
BAKARY HADIYATOU KAMARA,
Avocat et expert en assurance générale,
gestion, économie et finance
Evolution du marché de la
réassurance dans les pays
de la FANAF depuis 1976
INTRODUCTION
Dans les années qui ont précédé la création de
la Fédération des Sociétés d’Assurances de Droit
National Africaine” (FANAF) à Yamoussoukro (Côted’Ivoire)en 1976, il n’existait aucune compagnie de
réassurance dans aucun des 12 pays francophones
qui constituaient alors la Conférence Internationale
des Contrôles d’Assurances (CICA), ce jusqu’à la
création de CICA en 1982.
Plus tard,la Conférence internationale des contrôles
d’assurances devint laConférence interafricaine
des marchés d’assurances(CIMA) à la faveur de la
signature en 1992 d’un traité qui définissait le cadre
juridique et réglementaire applicable aux 14 pays
de l’Afrique occidentale et centrale francophone, à
savoir le Code CIMA.
D’un seul réassureur en 1982, la FANAF compte
aujourd’hui 10 compagnies membres originaires de
la Zone CIMA, 7 membres non originaires de cette
zone mais qui y sont présents et 3 autres qui n’en sont
pas originaires ni n’y opèrent.
Evolution de la législation des
assurances en Afrique occidentale et
centrale francophone
Au lendemain des indépendances il y a une
cinquantaine d’années, l’ancienne puissance coloniale
se rendit compte de la nécessité de mettre en place
des structures qui favorisent le développement
des assurances en Afrique occidentale et centrale
francophone ainsi qu’à Madagascar.
Nous revenons ci-après sur les dates et les événements
majeurs de ce processus :
\\ 1959: Le Département des assurances français
commença à organiser des tables rondes, des ateliers
et des réunions avec des représentants des pays de
la zone franc. Ces réunions contribuèrent à l’adoption
des de législations sur les assurances dans les pays
francophones d’Afrique. En Côte-d’Ivoire par exemple,
la loi N°32/232 du 29 juin 1962 sur les assurances fut
adoptée.
\\ 1962: Suite aux réunions avec les responsables
nationaux chargés du secteur des assurances, un
accord fut signé le 17 juillet 1962 à Paris entre 32 pays
de l’Afrique subsaharienne, y compris Madagascar,
d’une part, et la France, d’autre part. Cet accord donna
naissance à la Conférence internationale des contrôles
des assurances (CICA) dont le but principal était
d’harmoniser la réglementation des assurances dans
les pays signataires.
\\ 1970: Cette année est celle de la pousséevers
l’africanisation des marchés des assurances dans les
anciennes colonies françaises d’Afrique occidentale
et centrale ainsi qu’à Madagascar. La CICA en fit une
priorité d’entrée de jeu, ce qui se traduisit par la
création de mutuelles telles que la Mutuelle agricole de
Côte-d’Ivoire (MACI)et l’entrée des Etats et du secteur
privé local naissant dans le capital d’entreprises à
responsabilité limitée françaises.
\\ 1973: L’accord de 1963 fut amendé le 27 novembre
1973 suite au retrait de la France et de Madagascar.
Cette même année-là, le Cameroun se dotad’une loi sur
les assurances.
\\ 1976: La Fédération des Sociétés d’Assurance
de Droit National Africaines (FANAF) commença
sesopérationsle 17 mars à Yamoussoukro(Côted’Ivoire).La FANAFvit le jour en tant qu’association
professionnelle dont le but était de promouvoir le
développement des assurances et de la réassurance sur
le continent, en commençant par l’Afrique occidentale
et centrale francophone.
\\ 1992: Uneconséquence directe de la création de
la FANAF fut la signature par 14 Etats du traité connu
sous l’appellation de Conférence Interafricaine des
marchés d’assurances (CIMA) le 10 juillet 1992. Les
Etats signataires du traité sont :le Benin, le Burkina
Faso, le Cameroun, la République centrafricaine, la
République islamique fédérale des Comores, le Congo,
la Côte-d’Ivoire, la Républiquegabonaise, la Guinée
équatoriale, le Mali, le Niger, le Sénégal, le Tchad et le
Togo. Depuis, la Guinée Bissau a remplacé la république
58
15/04/2016 08:49:22
des Comores.
\\ 2015 : Le 9 avril 2015, le Code CIMA fut amendé par la REGLEMENTATION 002 / CIMA / CMP / PCE / 2015qui
apporta des dispositions complémentaires pour l’agrément et le contrôle des compagnies de réassurance.
Evolution des marches de reassurance de la fanaf
A sa création en 1976, la FANAF se limitait aux compagnies d’assurances des 12 Etats membres de la CICA, à savoir
le Congo, le Cameroun, le Sénégal, la Côte-d’Ivoire, le Niger, le Togo, le Mali, le Burkina Faso, le Tchad, le Benin,
le Gabon et la République centrafricaine. En 1992, à la faveur de l’adoption du Code CIMA, la portée de la FANA
s’élargit à la Guinée équatoriale hispanophone et à la Guinée Bissau lusophone.
Tableau 1 Revenu d’assurance et de réassurance généré dans la zone CIMA
USD Million
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
GROWTH
Non Life GPI
703.58
641.59
748.65
929.79
942.02
1,037.26
1,048.25
1,071.59
1,203.41
1,393.09
1,311.60
6.4%
Non Life cessions
238.01
221.24
238.99
295.56
285.84
284.56
279.55
346.91
420.15
484.15
442.20
6.4%
%Cessions
33.8%
34.5%
31.9%
31.8%
30.3%
27.4%
26.7%
32.4%
34.9%
34.8%
33.7%
Life GPI
181.85
178.08
224.55
290.37
323.52
351.00
383.21
401.21
451.97
514.16
511.03
10.9%
Life Cessions
9.04
8.49
10.88
15.08
21.14
21.63
22.51
19.95
20.31
26.19
36.78
15.1%
% Cessions
5.0%
4.8%
4.8%%
5.2%
6.5%
6.2%
5.9%
5.0%
4.5%
5.1%
7.2%
Depuis 1992, des compagnies d’assurances de 14
autres pays ont adhéré à la FANAF. La Fédération
compte aujourd’hui 192 compagnies membres dont 119
compagnies Non Vie, 50 compagnies Vie, 20 compagnies
de réassurance et 3 fonds de garantie des risques
Automobile opérant dans 21 bureaux répartis dans 6
pays.
Le tableau 1 révèle que sur une période de dix ans, le
revenu direct non-vie et les cessions ont augmenté de
6,4%, tandis que les cessions vie ont augmenté plus
rapidement que le revenu direct. Pour les non-vies, les
revenus de réassurance ont augmenté de USD 238M
en 2004 à USD 442M 2014, tandis que le revenu de
réassurance vie est passée de USD9m à USD37 millions
au cours de la même période.
Table 2
Pays où
Année
Nom de la
Type de un bureau
S/N
d’ouverture du
compagnie compagnie
a été
bureau
ouvert
S/N
Pays où
Année
Nom de la
Type de un bureau
d’ouverture du
compagnie compagnie
a été
bureau
ouvert
12
Globus Re
Captive
B/Faso
2011
13
Continental
Re
Offshore
Cote
D'Ivoire
2012
14
SCG Re
Public
Gabon
2012
15
Tunis Re
Offshore
Cote
D'Ivoire
2012
16
Zep Re
Offshore
17
NCA Re
Privé
18
SUNU
Services
Captive
Cote
D'Ivoire
2013
19
SCR
Offshore
Cote
D'Ivoire
2014
20
WAICA Re
Privé
Cote
D'Ivoire
2015
21
NSIA
Participations
Privé
Cote
D'Ivoire
N/A
Cote
D'Ivoire
Cote
D'Ivoire
2013
2013
1
CICA Re
Régional
Togo (HQ)
1984
2
Africa Re
Régional
Cote
D'Ivoire
1987
3
Sen Re
Public
Senegal
1988
4
CICA Re
Régional
Cameroon
1999
5
Continental
Re
Offshore
Cameroon
2004
Règlementation, acteurs, économies &
concurrence
6
Aveni Re
Privé
Cote
D'Ivoire
2005
Réglémentation & acteurs du marché
7
Zep Re
Offshore
Cameroon
2007
8
Saham Re
Captive
Togo
2008
9
Kenya Re
Offshore
10
CICA Re
Régional
11
Ghana Re
Offshore
Cote
D'Ivoire
Cote
D'Ivoire
Cameroon
2010
2011
2011
Le jaune indique que la compagnie en question a ouvert des bureaux
dans d’autres pays.
Une entreprise qui ouvre un bureau dans un pays dans
la zone CIMA a une licence pour faire des affaires dans
d’autres marchés au sein de la zone. Si elle a l’intention
d’ouvrir un bureau dans un autre pays de la zone, il n’a
pas besoin d’une autre licence, mais devra uniquement
obtenir l’approbation du pays hôte.
Trois (03) types d’acteur sont affectés par la
réglementation CIMA, à savoir:
59
15/04/2016 08:49:22
GROS PLAN
ff Les réassureurs agréés dans un Etat membre :
Ces compagnies doivent avoir un capital autorisé de
10 milliards de FCFA au moins. Le capital libéré doit
correspondre àau moins 50% du montant des actions
souscrites. Le solde doit être payé dans les 3 années
qui suivent la date d’agrément. À l’heure actuelle, 2 de
ces acteurs, Africa Re, une institution panafricaine et
la CICARe, jouissent de privilèges spéciaux dans les
14 nations de la zone CIMA. Les autres étant SCG Re
(Gabon), NCA Re&AveniRe.
ff Les bureaux régionaux, de représentation ou
de liaison non agréés sur le territoire d’un Etat
membre :Ces compagnies, y compris les branches
de réassurance assujetties au contrôle aux termes de
l’Article 801, doivent justifierd’une garantie financière
d’un montant minimum équivalant à 1 milliard de
FCFA.
ff Les compagnies de réassurance d’un groupe/
réseau de compagnies d’assurances qui ne réassurent
que leurs filiales ou membres, les captives et les
pools de réassurance :Ces compagnies (GlobusRe,
SahamRe, Sunu Services & NCIA participation) doivent
avoir un capital égal au moins au tiers du capitalactions prévu en (a) ci-dessus. Elles ne doivent se
conformer à aucune norme en matière de capital
lorsqu’elles ne retiennent aucun risque.
LES ECONOMIES DE LA ZONE CIMA
ET L’ACHAT DE COUVERTURES
DEREASSURANCE
D’après le Fonds monétaire international (FMI), la
plus importante contribution au PIB de la Zone CIMA
en 2013 est venue de 3 économies non pétrolières,
à savoir le Cameroun, la Côte-d’Ivoire et le Sénégal
et de 3 pays pétroliers, en l’occurrence la Guinée
équatoriale, le Congo Brazzaville etle Gabon (Tableau
8).
La prime de réassurance de la Guinée équatoriale,
grand exportateur de pétrole, n’est pas connue, mais
les 5 autres géants de la zone ont été les principaux
acheteurs de couvertures de réassurance en 2013.
Unis se traduira-t-elle par exemple par des primes de
réassurance Non Vie ? Le scénario le plus optimiste serait
une croissance marginale jusqu’en 2020 dans la mesure
où des pertes de primes de réassurance significatives en
provenance des 3 pays pétroliers de la zone exerceraient
des pressions à la baisse sur le résultat des compagnies.
Les pressions sur les taux de réassurance devraient
s’accentuer à mesure que le secteur pétrolier perdra de
son importance sur le marché de la réassurance.et que
davantage de réassureurs s’installeront dans la zone CIMA,
ce qui pourrait amener des compagnies de réassurance à
ne pas pouvoir honorer leurs engagements.Avec un capital
minimum requis de 20 millions $EU pour les réassureurs
agréés – au taux de change de 500 FCFA pour 1 $EU - et
une garantie financière obligatoire de 2 millions $EU
pour les réassureurs non agréés mais qui disposent de
bureaux dans la zone, la nouvelle réglementation de la
réassurance dans la CIMA est appropriée et opportune et
devrait assainir le marché dans un contexte marqué par
une concurrence de plus en plus âpre.
FUSIONS ET ACQUISITIONS
Les acteurs locaux de la zone CIMA ont de très modestes
fonds propres, même comparés les normes africaines.
Une enquête auprès des 22 principaux réassureurs
africains locaux montre qu’en 2014, la CICA Re, plus
grand réassureur dans la zone CIMA, a été classée 12e
en Actionnariat (53,0 millions USD). Zep Re (USD143.6
millions), un acteur régional et 5ème dans le classement est
2,7 fois plus grand que la CICA Re. Voilà pourquoi Zep Re
bénéficie d’économie d’échelle en étendant ses bureaux
dans la zone CIMA tandis que la CICA Re opère toujours
uniquement du Togo, de la Côte d’Ivoire et du Cameroun.
Afin que la CICA Re et les autres modestes acteurs locaux
privés ou publique de la zone CIMA puissent profiter
del’économie d’échelle en étendant leur portefeuille de
risques dans les nombreux profitables marchés africains,
il est urgent qu’un afflux de capitaux suffisants sous forme
de fusions et acquisitions et / ou une intervention du
gouvernement soit opéré sur Sen Re& SCG (Gabon).
CONCLUSIONS
La corrélation entre la prospérité économique d’un
pays et l’achat de couvertures de réassurancen’est que
normale car l’accélération de l’activité économique
donne naissance à des risques importants tels que les
risques liés à la construction de grands barrages, à la
fabrication de produits manufacturiers, au secteur du
pétrole et du gaz et aux télécommunications, cibles de
la réassurance.
Prenant appui sur les solides fondations mises en place
avant sa création, la FANAF est passée ces 40 dernières
années d’une association professionnelle tournée
exclusivement vers les compagnies d’assurances et de
réassurance francophones à une organisation qui compte
dans ses rangs des compagnies agréées dans 27 pays
africains, anglophones et francophones confondus, aussi
bien qu’à Bahreïn et au Swaziland.
D’après le FMI, des changements devraient intervenir
dans le classement des économies de la zone dans les
quelques années à venir. En effet, d’ici 2020, la Guinée
équatoriale et la République du Congo devraient
être reléguées respectivement au 8ème et au 11ème
rang du classement des 14 pays de la zone du fait de
la chute des cours du pétrole. Le Gabon, qui devrait
devancer légèrement le Tchad et le Burkina Faso, est
le seul pays producteur de pétrole dont on pense
qu’il continuera de figurer parmi les plus importantes
économies de la zone.
Les raisons pour lesquelles des compagnies anglophones
et du Maghreb rejoignent les rangs de la FANAF et
s’installent dans la zone CIMA ne sont pas un mystère :
ces compagniesveulent faire des économies d’échelle et
recherchent activement des affaires hors de leur territoire
national.
La probable appréciation de 8,6% du dollar des Etats-
La CIMA s’étant dotée d’une réglementation des activités
de réassurance, l’avenir semble certain pour la FANAF en
ce sens que la principale base de l’organisation, à savoir la
zone CIMA, est prémunie dans une certaine mesure contre
des faillites et autres comportements peu orthodoxes
éventuels.
60
15/04/2016 08:49:22
L’Assurance-vie individuelle en Afrique :
défis et opportunités
L’assurance-vie en Afrique est principalement
caractérisée par des taux de pénétration beaucoup
plus faibles que dans les autres continents. On
A propos des auteurs
pourrait faire valoir, cependant, que la nécessité
del’Assurance-vie se fait beaucoup plus ressentir
en Afrique, compte tenu de la vulnérabilité des
individus face aux chocs financiers et à une
couverture sociale limitée. Par conséquent, le
décès, l’invalidité ou la maladie du soutien de la
famille constitue une menace importante pour la
subsistance de celle-ci.
À
l’heure actuelle, le
marché de l’assurance
vie en Afrique est
dominé
par
les
politiques d’assurance
vie
collective
en
entreprise
renouvelables
chaque
année, les assurances-vie crédit et les
politiques funéraires individuelles.
Tandis que d’un côté le marché des
politiques funéraires individuelles
continue de prospérer, de l’autre côté,
la part de l’assurance-vie collective
en entreprise dans de nombreux
marchés se caractérise par une forte
concurrence, criblée de guerres de
prix. Cela se traduit par la volatilité du
chiffre d’affaires pour les assureurs et
la nécessité de diversifier leur gamme
de produits. En conséquence, les
assureurs se sont vus dans l’obligation
de faire des incursions dans l’espace
de l’assurance-vie individuelle à la
recherche de résultats stables et les
politiques funéraires se sont présentées
comme l’une des possibilités de
diversification.
La popularité et le succès des politiques
funéraires peuvent être attribués au
fait que les faibles sommes assurées
impliquent de faibles primes, ce
qui les rend plus abordables. En
outre, les politiques funéraires
ne nécessitent généralement
aucune forme de souscription,
ce qui peut constituer un
obstacle majeur à l’adoption de
l’assurance-vie. Cependant, les
politiques funéraires ne règlent
qu’une dépense ponctuelle et
ne couvrent pas les besoins
importants de la famille du
défunt. Ces politiques mettent
également l’accent sur un besoin
qui est traditionnellement pris
en charge par les membres
de la famille élargie ou la
communauté.
L’on peut affirmer qu’il est
réellement nécessaire d’associer
des
produits
d’assurance
vie individuelle aux polices
couvrant des sommes élevées et
à la couverture des risques autres
que la mort. On constate que
l’adoption de ces politiques dans
la plupart des pays africains a
été relativement faible, à la fois
par les assureurs qui fournissent
ces produits et les particuliers
Mwansa Chokolo,
FIA, est un actuaire en
Développement des Entreprises
chez Hannover Life Reinsurance
Africa (Pty) Ltd.
Chessman Wekwete,
FFA, FASSA, est un actuaire
principal en Recherche et
Tarification chez Hannover Life
Reinsurance Africa (Pty) Ltd.
61
15/04/2016 08:49:22
GROS PLAN
qui se les procurent. Tandis que des
marchés tels que l’Afrique du Sud,
l’île Maurice et le Botswana, excèdent
les ventes moyennes de ces politiques
par rapport au reste du marché africain,
la majeure partie du continent reste
encore largement inexploitée.
En général, les assureurs entrant sur le
marché de l’assurance vie individuelle
haut de gamme font face à de nombreux
défis parmi lesquels, entre autres, les
besoins en capitaux élevés, les faibles
mécanismes de collecte de primes,
les coûts de distribution de produits
élevés et la perception négative de
l’industrie de l’assurance. Après leur
entrée dans le marché, les assureurs
attribuent les faibles volumes de ventes
atteints au coût élevé des produits
et au mépris des potentiels assurés
pour les besoins de souscription des
politiques. En outre, il y a un manque
général de compréhension des produits
d’assurance.
Au regard des différents types de risques couverts
disponibles, d’autres défis tels que ceux-ci persistent :
ÂÂ Couverture décès
La couverture décès est relativement
moins chère que d’autres prestations
et est également assimilée par le grand
public étant donné la clarté du processus
de déclenchement de la demande. L’on
ne peut guère ignorer la stigmatisation
culturelle associée aux discussions et
même à la planification de la mort. En
ce qui concerne les politiques à durée
limitée, les clients potentiels luttent
également avec le concept de produit
à risque et attendent de recevoir
une prestation. A titre d’exemple,
un remboursement d’une partie des
primes est versé dans le cas où aucune
réclamation n’est faite à la fin d’une
politique. Alors que le fait d’inclure ces
prestations supplémentaires conduit à
élever le coût du produit, ce besoin de
«rendement » sur un produit apparaît
comme un facteur important lors du
choix du produit à acheter.
ÂÂ L’assurance invalidité
La nécessité d’avoir des définitions
détaillées et parfois compliquées pour
les conditions d’invalidité contribue
à limiter la portée et les méthodes de
vente de ce type d’assurance. En outre,
les coûts sont généralement plus élevés
lorsqu’il s’agit de l’administration
des prestations d’invalidité en
comparaison avec les couvertures
décès. Contrairement à la couverture
décès, il est difficile de déterminer
si le processus de déclenchement de
la demande n’a pas eu lieu avant la
souscription d’assurance. Des coûts
supplémentaires sont encourus lors de
l’évaluation des demandes d’invalidité,
en particulier en ce qui concerne les
prestations de revenu d’invalidité, où
l’évaluation continue de l’admissibilité
des demandeurs est nécessaire.
ÂÂ L’assurance maladies
graves
L’assurance maladie graves a tendance
à être un type très coûteux d’assurance.
Bien que l’on puisse obtenir une prime
inférieure en réduisant la prestation
payable ou en établissant des définitions
strictes des maladies, ceci d’un autre
côté rend superflu le besoin de ce type
de couverture. Ce qui a comme effet
involontaire de décourager les acheteurs
potentiels à cause de la complexité
de ces produits. Les faibles moyens
diagnostiques présentent également
un défi conduisant à la déception des
clients lors des réclamations, ce qui
contribue à perpétuer l’image négative
de l’industrie de l’assurance vie.
Il reste donc encore la question de
savoir comment peuvent s’insérer
les assureurs dans le grand marché
de l’assurance vie individuelle sous-
desservi. On peut prévoir que le marché
des produits à risque et hautement
assurés de l’assurance vie individuelle,
proposant des services d’assurance
maladies graves et invalidité en plus
de la couverture décès, continuera à
se développer avec la croissance de la
classe moyenne émergente en Afrique.
La couverture décès, l’assurance
invalidité et l’assurance maladies
graves sont généralement à caractère
durable. Les assureurs qui obtiennent
une longueur d’avance en termes
d’engagement à développer leurs
offres pour ce marché bénéficient
d’importants avantages du « premier
arrivant ». Cette offre peut être
réalisée grâce à l’investissement dans
l’acquisition et le développement des
compétences techniques requises,
le développement des produits, la
distribution et la commercialisation.
Bien qu’ils fassent face à de nombreux
défis,les assureurs ingénieux qui
ciblerontde manière efficace ce
segment de marché mal desservi
se verront bénéficier d’énormes et
stables récompenses. Le soutien
du gouvernement, à travers les
organismes de réglementation pourrait
également jouer un rôle important dans
l’expansion de ce marché grâce à la
lutte contre le faible taux de pénétration
qui fait partie de leurs prérogatives.
Les opinions exprimées dans cette publication sont celles des auteurs et cette publication est soumise au droit
d’auteur. En dehors de l’utilisation équitable à des fins de recherche ou d’étude privée, aucune partie de cette
publication ne peut être reproduite, stockée dans un système d’extraction ou transmise sous quelque forme
ou par tout moyen, sans l’autorisation écrite préalable de Hannover Life Reinsurance Africa (Pty) Ltd. Des
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Le défis de la
tarification en Afrique
Par : Renata De Leers & Queenie Chow
Renata De Leers,
Actuaire IA | Be
Étude de cas 1 : Une nouvelle Les cas ci-dessus démontrent à
gamme de produits de microassurance (santé, accident et biens
personnels) ciblant les secteurs
informels à revenu extrêmement
faible et rural devait être mis
sur le marché ouest-africain.
Pourtant, la tarification établie
dans la présentation du produit
de l’assureur à l’organisme de
réglementation a été calculé sur
la base du comportement et des
expériences de leurs assurés
industriels et intermédiaires et à
revenu élevé. Peut-on vraiment le
prix avec précision le risque d’un
groupe de population à faible
revenu en utilisant l’expérience
passée d’une classe privilégiée?
Étude de cas 2 : La tarification
d’un nouveau produit d’assurance
automobile en Afrique de l’Ouest
- le projet de la tarification
ne pouvait pas prospérer en
raison du manque de données
de souscription et de sinistres
suffisants et fiables.
Étude de cas 3 : Weatherindex insurance - un récent tour
sur le terrain dans l’une des plus
grandes zones de cultures dans un
pays d’Afrique de l’Ouest montre
qu’il existe une seule station météo
avec une boîte météorologique et
quelques tasses d’eau pour tester
les niveaux de précipitations. Il est
juste de dire qu’un indice de prix
des produits est presque inexistant
en Afrique, ou s’il existe à travers
d’autres collecteurs de données,
il ne peut pas être accepté par
la population cible en raison du
manque de confiance.
merveille le type de problèmes
auxquels sont confrontés les
experts en prix relativement
au manque de données, tout en
établissant des prix. Sans doute,
la disponibilité de données
continue d’être un défi répandu
dans les prix pour tous les types
de produits de (micro-) assurance
en Afrique. Afin de résoudre le
dilemme des risques des prix
dans le secteur des assurances,
les assureurs doivent investir
‘‘Le développement
des capacités de
gestion de l’information permet une
meilleure compréhension des comportements et des
préférences des
consommateurs,
un soutien à la
conception efficace
du produit et un
suivi des résultats
financiers.‘‘
Queenie Chow,
Actuaire AIAA
dans des systèmes de technologie
de l’information de données, en
plus de l’embauche de personnel
qualifié.
Les nouvelles infrastructures de
gestion des données devraient
aider les assureurs à se libérer
des systèmes obsolètes, tout
en transformant les données à
la fois en atout stratégique et
en avantage concurrentiel. Le
développement des capacités de
gestion de l’information permet
une meilleure compréhension des
comportements et des préférences
des consommateurs, un soutien à
la conception efficace du produit
et un suivi des résultats financiers.
En outre, le gain potentiel d’un tel
investissement est significatif l’amélioration de la compétitivité
du marché, une meilleure relation
au client, une meilleure réactivité
et fiabilité dans les rapports, une
gestion de risques de l’entreprise
plus perspicace et une meilleure
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15/04/2016 08:49:22
GROS PLAN
prise de décision.
Alors que plusieurs pays africains,
dont le Nigeria, le Ghana, le
Botswana et la Communauté
d’Afrique de l’Est (CAO), sont tous
dans le processus d’élaboration
des régimes de réglementation
d’assurance plus avancés, ce
régime ne sera pas mis en œuvre
à court ou à moyen [future]
terme, mais peut seulement être
pleinement opérationnel à long
terme, en raison de contraintes de
ressources humaines.
L’environnement
réglementaire
actuel en Afrique (en dehors de
l’Afrique du Sud) est loin d’être
en conformité avec l’AICA ICP
(Principes de base d’assurance),
ce qui est particulièrement
important dans les procédures
et les règlements de délivrance
des
licences. Alors
qu’une
réglementation
peu
dense
marché, l’assureur doit soumettre
une proposition au régulateur pour
approbation lorsque ce processus
peut prendre en moyenne 6 mois
ou plus.
En attendant, si le prix devait
être révisé ou revisité - avec la
présence de nouvelles données un autre processus d’approbation
du produit doit avoir lieu. Non
seulement ce processus prend
du temps, ce qui crée des
inefficacités, mais également il
est contraire à l’esprit de l’ICP
où l’approbation de nouveaux
produits a le «feu vert» après avoir
respecté une période définie
(1 mois par exemple) entre la
communication au régulateur et le
lancement, sauf avis contraire du
régulateur.
Alors que certains experts peuvent
faire valoir que, compte tenu du
manque de professionnalisme
‘‘Dans la plupart des régions d’Afrique (à
l’exception de l’Afrique du Sud), nous voyons
que les règlements découragent l’innovation
et la concurrence, et éventuellement provoquent un manque de financement en capital et de disponibilité de l’assurance.’’
peut conduire à des produits
mal adaptés, des positions
financières faibles et des échecs,
un environnement réglementé
découragera ou même empêchera
les assureurs de prendre des
risques nécessaires.
En effet, dans la plupart des
régions d’Afrique (à l’exception
de l’Afrique du Sud), nous voyons
que les règlements découragent
l’innovation et la concurrence, et
éventuellement provoquent un
manque de financement en capital
et de disponibilité de l’assurance.
Pour être en mesure de fournir un
nouveau produit d’assurance sur le
et d’intégrité dans les pays en
développement, un niveau plus
prudent de la réglementation
est nécessaire dans le marché
de l’assurance, encore, cet
argument suppose également que
l’organisme de réglementation
dans le pays en développement a
un niveau suffisant de compétences
et une expertise de jugement dans
la régulation de tous les nouveaux
produits avec fiabilité et intégrité.
Alors que le dilemme de prix pour
de nombreux produits, notamment
les produits de micro-assurance,
est principalement attribué à des
contraintes sur la disponibilité
des données, sans aucun doute
un environnement surréglementé
et le manque de compétences de
prix appropriées jouent un rôle
important sur le développement
du marché. L’étude de cas 4 cidessous illustre la façon dont la
tarification se fait de nos jours
dans une région africaine majeure.
Étude de cas 4 : Dans 14 pays
africains avec une population de
près de 160 millions d’habitants,
les mêmes produits d’assurancevie sont offerts : même conception,
même table de mortalité, mêmes
garanties et charges comparables.
Le test de profit n’est pas utilisé
comme un outil pour définir les
charges initiales, ni le contrôle des
produits. La conception du produit
est «copier-coller» d’un manuel.
Est-ce la façon dont la tarification
devrait être faite?
Le manque de compétences
techniques
appropriées
nécessaires à la modélisation
des risques et des tests de profit,
les examens de l’expérience,
l’évaluation des risques actuariels
et financiers, et le calcul des
positions de solvabilité, peut
conduire
à
une
mauvaise
tarification et une erreur de calcul
des dispositions formelles, et donc
se traduire respectivement par
une faible valeur du souscripteur
et un risque systémique élevé. Les
régulateurs peuvent remédier à
cette situation en mettant en place,
en étroite collaboration avec les
différentes parties prenantes, un
programme de renforcement des
capacités actuarielle à long terme
pour l’industrie de l’assurance.
Les assureurs dans les pays en
développement doivent investir
dans des systèmes de technologie
de l’information de données
adéquates
et
professionnels
actuariels suite l’évolution de
la réglementation afin de créer
et de promouvoir un marché
de l’assurance et de la microassurance durable.
64
15/04/2016 08:49:22
QUELS HORIZONS S’OUVRENT POUR
le courtage en assurance
en afrique?
Par : Michael Duncan,
Administrateur Directeur Général :
Marsh Région Afrique,
Marsh Africa (Pty) Limited
¾¾ Contexte
Au cours de ces dernières années, les pressions
de nature réglementaire et autre s’exerçant sur les
courtiers en Afrique subsaharienne n’ont cessé
d’augmenter, suscitant des craintes quant à la
pérennité de notre segment du secteur de l’assurance
qui est d’une importance vitale.
¾¾ Défis d’ordre réglémentaire
Lorsqu’il est demandé aux cadres des entreprises
d’identifier les principaux risques auxquels leurs
entreprises font face, l’impact des changements
réglementaires figure régulièrement en tête de leur
liste.
En réalité, les assureurs et les réassureurs se trouvent
dans une position financière bien plus forte que les
courtiers pour faire pression sur les régulateurs, en
raison de leur plus grande contribution perçue à
l’économie.
Les régulateurs se concentrent de plus en plus sur la
nécessité pour les courtiers de « traiter équitablement
leurs clients ». Je suis convaincu que la grande
majorité des courtiers traitent vraiment leurs clients
de manière équitable et que seulement un petit
pourcentage d’entre eux jette le discrédit sur l’industrie
de l’assurance. Je préconise respectueusement que
les régulateurs se concentrent sur l’application des
règlements en vigueur plutôt que de chercher à en
introduire de nouveaux.
Les courtiers peuvent accroître leur influence en
établissant un dialogue régulier au plus haut niveau
avec les régulateurs; cela signifie qu’il faut sensibiliser
les régulateurs sur le rôle crucial que jouent les
courtiers en assurant la liaison entre assurés et
assureurs.
Les associations de courtiers devraient envisager
d’établir une liaison plus étroite avec la Fédération
Mondiale des Intermédiaires d’Assurance (WFII)
et jouer un rôle plus actif dans l’Organisation des
Assurances Africaines (OAA).
¾¾ Evolution du paysage concurrentiel
En
tant
que
Marsh,
nous
constatons
un
obscurcissement des limites traditionnelles entre
courtiers, assureurs et réassureurs.
Beaucoup de grands assureurs offrent des produits
‘directs’, ciblant des particuliers et les entreprises
commerciales les moins complexes.
Un autre fait nouveau relativement récent est le modèle
« Aggregator » (Agréggateur) – généralement un portail
Internet qui permet à un particulier d’obtenir des prix
comparatifs d’un certain nombre d’Assureurs.
Dans notre région, nous constatons également que
les agents liés d’entreprises d’assurance sont en
concurrence directe avec les courtiers sur le marché,
le plus souvent sans posséder l’expertise nécessaire.
Certains assureurs semblent considérer les courtiers
comme des concurrents plutôt que comme des
partenaires; ils font pression pour des modifications
à la réglementation en leur faveur et au détriment
des courtiers (et, en fait, des assurés), comme les
prescriptions concernant l’imposition de taux minimum
et la normalisation de la couverture, la réduction des
taux de commission et la «prime avant la couverture ».
Nous assistons de plus en plus à l’entrée de nouveaux
venus dans notre industrie– allant des institutions
financières et des opérateurs de téléphonie mobile aux
chaînes de détaillants en passant par des entreprises
de transport; l’assurance est perçue comme une
attrayante source de revenus supplémentaires.
Et puis, il y a les « perturbateurs » émergents, dont
nous n’avons pas pris en considération certains;
Google, par exemple, intervient déjà dans le domaine
de l’assurance avec, par exemple, son propre «
Aggregator » (Aggrégateur) au Royaume-Uni.
Le résultat de ces évolutions est une réduction des parts
de marché des courtiers, une tendance inquiétante.
¾¾ Marchandisation
Je m’inquiète également du fait que la fonction de
courtage devient rapidement marchandisée ; les clients
n’apprécient pas souvent les conseils à forte valeur
ajoutée prodigués par les courtiers et le choix des
courtiers est souvent basé sur le prix.
65
15/04/2016 08:49:22
GROS PLAN
¾¾ Tarification des services
Lorsqu’il s’agit des gros Clients payants, les courtiers
sont particulièrement médiocres en matière de
tarification de leurs services. Quand il s’agit des
appels d’offres, les courtiers concurrents proposeront
souvent des frais inférieurs aux frais actuels sans
comprendre pleinement ou même ignorant l’ampleur
des services requis.
Nous devrions justifier nos frais sur la base des
services à valeur ajoutée que nous fournissons
comme par exemple
le règlement satisfaisant
d’une demande de remboursement importante, un
renouvellement bénéfique ou des conseils judicieux
sur la gestion des risques.
¾¾ Façonnement d’une nouvelle proposition
de valeur
En regardant vers l’avenir, il ne suffit pas pour les
courtiers de fournir la même gamme de services qu’ils
fournissent depuis de nombreuses années.
Il est important pour les courtiers de se transformer
afin de devenir une partie incontournable de l’équipe
de direction de leur Client. Les clients devraient
s’adresser à leurs courtiers pour demander conseil
quand ils envisagent tout développement des affaires
important, comme par exemple une nouvelle usine,
une acquisition ou un investissement international.
L’objectif global devrait être de transformer la
relation avec le Client en une relation de partenariat
stratégique, qui se renforcera au fil du temps.
A cet effet, le courtier doit avoir des conversations
stratégiques régulières avec les dirigeants du Client,
notamment les cadres responsables des questions
relatives aux risques, aux avantages et à l’assurance,
afin de s’assurer que le courtier demeure d’actualité.
Le courtier doit bien comprendre à la fois les affaires
du Client et l’industrie, afin d’être capable d’identifier
les risques actuels et futurs. La conversation
stratégique ne doit pas être compliquée – un bon point
de départ consiste à demander à être mis au courant
du plan d’affaires du Client – la plupart des dirigeants
adorent parler de leurs activités. Ces conversations
stratégiques mettront inévitablement en exergue
de nouveaux risques et c’est ici que le courtier doit
apporter de la valeur à la table.
Les plus grands courtiers mondiaux ont accès aux
outils d’analyse du risque, dont l’objectif global est
d’accroître les performances opérationnelles du
Client. Cela pourrait se faire au moyen d’une analyse
comparative avec des entreprises similaires à l’échelle
mondiale ou en aidant le Client à déterminer sa
capacité optimale à supporter les risques. L’analyse
peut créer une réelle différenciation pour les courtiers
aujourd’hui.
¾¾ Evaluation annuelle des performances
Il est également important de procéder à une ‘évaluation
annuelle des performances’ en collaboration avec les
dirigeants afin de nous assurer que nous satisfaisons
à leurs besoins. Cette évaluation devrait être centrée
sur tous les aspects du programme de service, allant
des conditions de renouvellement jusqu’au traitement
des sinistres.
¾¾ Sources de revenus supplémentaires
Les courtiers doivent constamment identifier de
nouvelles sources de revenus.
Compte tenu des relations établies, les Clients existants
représentent les cibles faciles. Les courtiers devraient
se concentrer sur les occasions de croissance
organique, telles que les augmentations de la somme
assurée, les limites de responsabilité ou la période
d’indemnisation applicable aux pertes d’exploitation. Il
convient d’envisager de faire une analyse comparative
des limites du Client avec celles d’autres entreprises
similaires, afin de justifier les augmentations.
Ensuite, il y a la possibilité de fournir des services
supplémentaires au Client sur le marché. Une
possibilité serait de discuter régulièrement des lacunes
actuelles dans la couverture avec le Client, ainsi que
des nouveaux risques comme le Cyber; le Cyber ayant
coûté à l’économie mondiale environ 445 milliards de
dollars américains l’année dernière, je suis convaincu
que pratiquement toutes les entreprises devraient
mettre en place un niveau minimum de cyberprotection
pour les risques concernant les première et tierce
parties.
¾¾ Autres occasions
La survie des courtiers sera également déterminée
par notre capacité à lancer constamment une nouvelle
gamme de nouveaux produits et services à succès.
C’est le cas par exemple des produits d’affinité généralement des produits d’assurance simples
vendus à des groupes d’affinité, via un distributeur
comme une banque, un détaillant ou un opérateur
de téléphonie mobile. Un exemple serait l’assurance
pour le secteur des technologies mobiles vendue à un
réseau de téléphonie mobile
La microassurance représente une autre occasion
d’offrir la couverture d’assurance de base à la partie de
la population qui n’était pas assurée précédemment.
Les grandes maisons de courtage ont, au fil des années,
étendu leur gamme de services de façon à inclure
des conseils en matière de gestion des risques, des
évaluations, des solutions alternatives de transfert des
risques et des services de juricomptabilité en matière
de sinistres. La gamme de services supplémentaires
n’est limitée que par l’étendue de votre imagination.
¾¾ Maîtrise des coûts
Enfin, parallèlement au besoin d’identifier de nouvelles
sources de revenus, il y a la nécessité pour les
courtiers de remettre en question constamment les
coûts transactionnels dans nos entreprises. Les
Clients ne sont tout simplement pas prêts à payer des
prix exorbitants pour des processus transactionnels.
Nous n’avons donc pas d’autre choix que de devenir
plus efficaces et de réduire ces coûts transactionnels.
66
15/04/2016 08:49:22
L’assurance inclusive en Afrique :
produits et canaux de distribution
Par Lemmy Manje, Consultant en micro-assurance, Zambie
segments de marché à faibles revenus. Notamment, l’augmentation
de l’accès à l’assurance dans le segment de marché à faibles revenus
n’est pas facile et exige l’emploi de stratégies tant dans la conception
des produits que dans le choix des canaux de distribution appropriés.
La réalisation de l’assurance inclusive ne consiste pas en l’abaissement
des taux de prime ni du montant assuré. Les perspectives émergeantes
sur les marchés montrent que l’assurance inclusive porte sur tous
les processus et les stratégies qui rendent les produits d’assurance
appropriés, accessibles et attrayants aux consommateurs à faibles
revenus.
Lemmy Manje
L
’assurance, si elle est
rendue
appropriée,
accessible et adaptée
aux besoins en matière
de gestion des risques
des personnes à faible revenu,
peut se révéler un service financier
important pouvant aider les
populations à atténuer et à gérer les
risques et à protéger leurs biens.
Les innovations dans les produits
d’assurance et dans les méthodes
de livraison ont fait en sorte que
des millions de personnes à faible
revenu soient assurées à travers
le monde. En Afrique, le récent
paysage de la micro-assurance en
Afrique montre que 61,9 millions de
personnes ont au moins un produit
de micro-assurance.
Dans la plupart des marchés
de
micro-assurance
en
développement, les innovations
dans la conception des produits,
la distribution, l’éducation des
consommateurs et le marketing
accélèrent l’adoption et l’utilisation
des produits d’assurance dans les
Source: Munich ReFoundation / Microinsurance Network, The Landscape of MicroinsuranceAfrica 2015
Briefing Note (Fondation Munich Re / note de briefing Le Réseau de Microassurance, Le paysage de la
Micro-assurance en Afriquea 2015)
Produits
L’étude du paysage de la microassurance en Afrique montre
que les consommateurs à faibles
revenus en Afrique sont en train
d’accéder à une gamme variée
de produits d’assurance afin de
gérer leurs risques. Au cours de
ces quatre dernières années, les
polices simples de couverture
vie semblent dominer tandis que
l’agriculture demeure le service
d’assurance le moins utilisé. En
particulier, ce résultat est en grande
partie une question d’offre et non
de demande. Sur la gamme de
produits et en utilisant la simplicité
et la complexité comme lentilles,
on constate qu’il y a eu plus
de succès enregistrés dans les
produits simples d’assurance vie et
d’assurance vie de crédit. La santé
et l’agriculture sont des produits
complexes et les assureurs n’ont
pas encore réalisé beaucoup
de succès sur ces produits.
Inversement, en ce qui a trait à la
demande, la santé et l’agriculture
connaissent une demande élevée
et offrent également plus de valeur
aux consommateurs à faibles
revenus.
Le Programme Impact Insurance
de l’Organisation Internationales
du Travail (OIT) a élaboré un
cadre qui évalue les principaux
67
15/04/2016 08:49:23
GROS PLAN
ingrédients que les consommateurs à faibles
revenus recherchent dans les solutions de
gestion des risques. Ces ingrédients sont
l’abordabilité, l’adéquation, l’accessibilité,
la simplicité et la réactivité (AAASR). Sur la
plupart des marchés de la micro-assurance,
ces ingrédients semblent être les moteurs
de l’adoption, en particulier parce qu’ils
répondent aux caractéristiques des ménages
et des particuliers à faible revenu.Ce cadre
est essentiel étant donné la faible culture
de l’assurance et les faibles niveaux de
compréhension et d’expérience en matière
d’assurance dans ces marchés, qui semblent
être les principaux obstacles à l’accès.Les
principaux points de touche de l’innovation
concernant les produits sont les suivants:
ÂÂ La simplicité : Les personnes à faible
revenu ne connaissent pas l’assurance.
La terminologie et les jargons courants
relatifs à l’assurance ne facilitent pas la
compréhension ou l’appréhension. Pour
relever ce défi, les assureurs conçoivent
actuellement de simples produits sans ou
avec quelques exclusions et investissent
également dans une documentation
contractuelle simple et claire, y compris
l’usage de la langue locale.
ÂÂ La tangibilité : Pour rendre l’assurance
attrayante aux yeux du marché à faible
revenu, le fait d’emballer les prestations
d’assurance d’une façon reflétant des
éléments au-delà d’une simple ‘tranquillité
d’esprit’ s’est avéré efficace pour rendre
l’assurance attrayante aux yeux du
segment de marché à faible revenu. Un
bon exemple ici est la gratuité des visites
médicales pour un produit de microassurance maladie.
Canaux de distribution
Pour rendre l’assurance accessible au
segment de marché à faible revenu, les
assureurs devraient inévitablement rechercher
des canaux de distribution qui cadrent avec les
réseaux socio-économiques que les personnes
à faible revenu utilisent. Les preuves montrent
qu’il est peu probable que les assureurs
connaissent ces canaux. S’il est vrai que les
premières évolutions en micro-assurance ont
été impulsées par des institutions financières,
notamment des Institutions de Microfinance
(IMF), il n’en demeure pas moins vrai que les
évolutions récentes montrent que les canaux
de masse tels que les opérateurs de réseaux
mobiles (ORM), les salons funéraires et les
détaillants accélèrent l’adoption des produits
de micro-assurance; l’étude du paysage de la
micro-assurance en Afrique montre que ces
canaux représentent 45% de la couverture. Le
paysage de la distribution continue d’évoluer et
varie également selon le type de produits. Par exemple, les
canaux de masse semblent être les principaux moteurs des
produits simples d’assurance vie et d’assurance funéraire
tandis que les organisations basées sur leurs membres, les
agro-industries et les opérateurs agroalimentaires propulsent
l’accès aux produits d’assurance agricole.
Organisations
membres 3%
Institutions
financieres
10%
MFIs; 14%
Agents /
courtiers: 28%
Masse : 45%
Canaux de
distribution pour
l’assurance
inclusive
Revendeurs
Bureaux de
poste
Groupes
Operateurs de
telephonie
mobile
Revendeurs /
courtiers
informels
Groupes
communautaires
(SACCO/ROSCA)
Salons funeraires
Agro distributeurs
IMFs
Stations
service
Source: Munich ReFoundation / Microinsurance Network, The Landscape of
MicroinsuranceAfrica 2015 Briefing Note Types of distribution channels (Fondation
Munich Re / note de briefing Types de canaux de distribution Le Réseau de
Microassurance, Le paysage de la Micro-assurance en Afriquea 2015) Résumé fourni
par l’auteur
68
15/04/2016 08:49:23
Les moteurs du succès dans la distribution de produits
de micro-assurance sont résumés ci-dessous:
ÂÂ L’élaboration et la mise en œuvre de propositions
gagnant-gagnant pour les clients, les canaux de
distribution et les assureurs: Le Programme Impact
Insurance de l’OIT a mené une étude sur les accords
de distribution qui a révélé que les modèles de
distribution efficaces découlaient principalement des
investissements effectués par les assureurs pour
résoudre les problèmes des canaux de distribution.
Au lieu de faire un discours de vente concernant
les produits existants, les assureurs doivent investir
dans la compréhension des motivations réelles pour
le canal de distribution des produits d’assurance.
Les exemples comprennent, mais sans limitation,
le fait d’aider les canaux de distribution à améliorer
leur gestion des risques à travers des produits
d’assurance tels que l’assurance-vie de crédit ou
le fait d’utiliser l’assurance comme une incitation à
améliorer la fidélité des clients ou pour conserver
une longueur d’avance sur ses concurrents.
ÂÂ Des
investissements
conjoints
dans
le
développement de produits: Jusqu’ici, les assureurs
ont eu pour habitude de développer les produits de
leur propre chef et de trouver des courtiers ou des
agents pour vendre les produits. Les expériences
montrent que les partenariats et les produits réussis
sont réalisables au moyen d’investissements
conjoints dans le développement de produits,
surtout lorsque les canaux de distribution sont très
proches des consommateurs visés.
ÂÂ La participation des canaux de distribution à la
chaîne de valeur: Les assureurs associent de
plus en plus les canaux distribution à la chaîne de
valeur afin que ceux-ci remplissent des fonctions
spécifiques pour lesquelles ils ont de la capacité ou
un avantage comparatif en termes de coûts.
Création d’un environnement économique
approprié
L’évolution constante de l’espace de distribution a
fatalement fait apparaître la nécessité de réviser ou
d’élaborer des dispositions réglementaires expresses
afin de favoriser la participation des canaux non
traditionnels aux chaînes d’approvisionnement en
assurance. L’attention a surtout été portée sur les
fonctions qui peuvent être remplies par ces canaux
ainsi que sur la capacité requise pour les remplir
efficacement. Les pays qui ont déjà entamé ou
terminé le processus d’établissement de règlements
spécifiques en matière de micro-assurance
comprennent le Ghana, le Kenya, l’Ouganda, la
Tanzanie et la Zambie. Les responsables de
la réglementation sont également en train de
prendre des dispositions pour que les assureurs
fournissent des produits mixtes afin d’offrir une plus
grande valeur et de répondre plus efficacement
aux besoins des ménages et des particuliers en
matière de gestion des risques. L’Afrique continue
d’enregistrer une croissance du marché de la microassurance; entre 2011 et 2014, la couverture de la
micro-assurance est passée de 44,4 millions à 61,9
millions. Ce chiffre ne représente toutefois que 5,4%
de la population totaleet de nombreux pays affichent
toujours des taux de pénétration très faibles.
Beaucoup peut encore être fait pour atteindre une
croissance plus significative.
www.african-insurance.org
Vous fournit des informations sur les
activités de l’OAA et de ses membres.
69
15/04/2016 08:49:23
INNOVATION
Benefits of Membership
• INVOLVEMENT :
AIO members are part of a growing international trade organization with a reputation for being vibrant, vision and commitment.
• AIO BODIES :
The AIO established the Aviation Insurance Pool and the Oil & Energy Insurance
Pool to create capacity and encourage the growth of those lines of business.
Other AIO bodies are the Life Committee, Microinsurance Working Group and
Associations for African Insurance Brokers, African Insurance Supervisors and
African Insurance Educators and Trainers.
• NETWORKING :
AIO events provide the perfect opportunity for insurance leaders to meet their
counterparts and promote productive professional relationships. The AIO Annual
Conference brings together more than 800 participants from all the continents.
Members also benefit from AIO’s excellent relationships with international organizations.
• CAPACITY BUILDING :
Seminars and training programmes on various subjects are organised in
partnership with international organisations such as the World Bank, International Labour Organisation (Impact Insurance Facility) and Access to Insurance
Initiative.
• MEETINGS AND EVENTS :
Throughout the year, AIO meetings and programs bring together leaders of the
insurance industry, supervisory authorities, technology providers, academics
and other experts to discuss the changes and challenges of our industry. The
events include the Annual Conference and General Assembly, the African Reinsurance Forum and Life Insurance Seminar.
• PUBLICATIONS :
Through regular publications and documentation such as the African Insurance
Bulletin, the Annual Review, a well-furnished and regularly updated website, etc,
the AIO avails its members with important information on the insurance industry
in Africa.
• AIO AWARDS :
The following annual awards have been instituted by the AIO:
• AIO Book Award to stimulate scholarly research among members
• AIO Merit Award, on individual and corporate bases, to promote excellence
70
15/04/2016 08:49:23
NIC
Life Assurance has
expanded its range of
Insurance
offerings
and is working with
communities and the informal
sector. One of the key areas in the
informal sector in Uganda today
is the Boda-boda (Motor bike)
industry that employs thousands
of youths around the country. NIC
Life has been in discussions with
the Uganda National Boda-boda
Association (UNBA) in order to have
a Memorandum of Understanding
(MOU) to work together.
NIC Life Assurance on 10th
February, 2016 launched a strategic
alliance with Nakasero Hospital,
UNBA and Uganda Police to bring
insurance services closer to the
UNBA community.
The Boda-Boda industry has
become a key player in the
provision of jobs and a source of
living for many youth in Uganda as
it is one of the professions where
no academic qualifications are
required, many youth join the BodaBoda industry spontaneously. Many
times, they learn the operation of
the motorcycle on job and often
with a passenger on board. The
repercussions for many of the riders
have been involvement in accidents
many of which have become fatal
leading to loss of lives for not only
the rider but also the passengers.
hospitals and medical centers.
“Our ultimate dream to see every
Ugandan being able to get top
quality health care, this partnership
gives us the opportunity to serve the
community.” Dr. B. Mbonye, Director
Nakasero Hospital Kampala.
The Uganda Medical Emergency
Response will be responsible for
emergency response, this includes
ambulance services and on the
spot medical care under the MOU
with Uganda Police Force, thus
increasing the chances to better and
timely medical care for the injured.
The police will be responsible for
availing ambulances and operators.
They shall train riders in traffic
regulations and testing of riders
for purposes of obtaining riding
permits.
The Uganda National Boda Boda
Association’s responsibility as the
Policy Holder will be in mobilization
of all riders, training, liaison and
coordination with all partners,
support to emergency response,
claims processing, enforcement
of code of conduct and support
to Traffic police. “We are happy
with this strategic alliance as it
will protect our people and offer
them a better quality life.” Says the
spokesperson for UNBA.
In light of this NIC Life Assurance
has started a project the Boda
Boda safety Project by offering a
Group Life Insurance Policy that
will cover the riders. NIC Life shall
make payments for claims made
and support rider training and
public sensitization efforts in liaison
with other partners. “We believe in
providing insurance solutions that
are tailor-made to protect the hard
working people in the community,
this is the first step towards
achieving this goal.” Ag. GM, Mr.
Antony Ngugi.
Some of the stage leaders during a Q&A session at one of the
sensitization town hall meetings
Nakasero hospital’s key role in
this strategic alliance is to provide
emergency resuscitation of accident
victims and medical care to the
riders in partnership with other
71
15/04/2016 08:49:25
INNOVATION
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j
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p
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B
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u
séc
L
a société d’Assurance
vie NIC a élargi
sa gamme d’offres
d’assurance et travaille
avec les communautés
et le secteur informel.
L’un
des domaines clés du secteur
informel en Ouganda aujourd’hui
est l’industrie Boda-boda (Moto)
qui emploie des milliers de
jeunes à travers le pays. NIC
assurance vie a eu des discussions
avec
l’Association
nationale
ougandaise Boda-boda (UNBA)
afin de parvenir à un protocole
d’entente (PE) pour travailler
ensemble.
NIC assurance vie a, le 10 février
2016, initié une alliance stratégique
avec l’hôpital Nakasero, UNBA et
la police Ougandaise pour fournir
des services d’assurance plus
près de la communauté UNBA.
La société Boda-Boda est devenue
un acteur clé dans la fourniture
d’emplois et une source de
vie pour de nombreux jeunes
en Ouganda car elle est l’une
des professions où aucune
qualification académique n’est
nécessaire, de nombreux jeunes
rejoignent l’industrie Boda-Boda
spontanément. Très souvent, ils
apprennent le fonctionnement de
la moto sur le tas et parfois avec un
passager à bord. Les répercussions
sur la plupart des conducteurs
ont été leur implication dans les
accidents dont beaucoup étaient
fatals, conduisant à la perte de
vies non seulement du pilote mais
aussi des passagers.
Au regard de tout ceci, NIC
assurance-vie a lancé le Projet de
sécurité Boda Boda, offrant une
police d’assurance-vie collective
qui couvrira les conducteurs. NIC
assurance-vie doit effectuer des
paiements pour les réclamations
et participer à la formation du
conducteur et soutenir les efforts
de sensibilisation du public en
liaison avec d’autres partenaires.
«Nous croyons qu’en fournissant
des solutions d’assurance qui sont
faites sur mesure pour protéger
les gens qui travaillent dur dans
la communauté, c’est la première
étape vers la réalisation de cet
objectif.» a déclaré M. Antony
Ngugi.
Le rôle clé de l’hôpital Nakasero
dans cette alliance stratégique
est de fournir une réanimation
d’urgence
aux
victimes
d’accidents et des soins médicaux
aux conducteurs en partenariat
avec d’autres hôpitaux et centres
médicaux. «Notre rêve ultime est
de voir tous les Ougandais être
en mesure d’obtenir des soins de
santé de qualité, ce partenariat
nous donne ainsi l’occasion de
servir la communauté.» Dr. B.
Mbonye, Directeur de l’hospital
Nakasero Kampala.
Les
urgences
médicales
Ougandaises seront responsables
de l’intervention d’urgence, ce qui
inclut les services d’ambulance et
sur place les soins médicaux dans
le cadre du protocole d’entente
avec la police ougandaise,
augmentant ainsi les chances de
mieux offrir et en temps opportun
des soins médicaux aux blessés.
La police sera responsable de la
fourniture des ambulances et des
opérateurs. Ils doivent former les
conducteurs au code de la route et
les évaluer pour l’obtention d’un
permis de conduire.
La responsabilité de l’association
nationale ougandaise Boda Boda
en tant que titulaire de la police
sera la mobilisation de tous les
conducteurs, la formation, la
liaison et la coordination avec
tous les partenaires, le soutien
à l’intervention d’urgence, le
traitement
des
réclamations,
l’application du code de la route
et le soutien de la police de
la circulation. «Nous sommes
heureux
de
cette
alliance
stratégique car elle permettra de
protéger notre peuple et leur offrir
une meilleure qualité de vie.» Dit
le porte-parole de l’UNBA.
72
15/04/2016 08:49:25
2014 CIMA regulatory innovations
I
n 2014, the major highlight of the insurance
industry in the CIMA Zone was reforms relating
to the drafting of new intermediate statuses
for insurance companies, compensation for
victims of road accidents and shortening of the
time frame for repayments and for interest rates applied to
advances made on life and capital insurance policies.
As such, for the 2014 budget year, regulatory innovations
on the insurance code focused on amendments of Articles
405, 412, 422, 424, 425, 425-1, 726, 206, 231, 232, 233,
234, 236, 254, 259, 260, 261, 262, 263, 264, 265, 266, 74,
76 and the inclusion of new Articles: 422-2, 425-2, 263-1,
74-1.Also, the following regulations were adopted:
Regulation No. 0001/CIMA/PCMA/CE/SG/CIMA/2014
of 3rd April 2014 supplementing the list of documents and
accounting records for insurance bodies
Regulation No. 0002/CIMA/PCMA/PCE/2014of 3rd
April 2014 amending selected provisions of the insurance
code relating to the compensation of victims of road
accidents
Regulation No. 0003/CIMA/PCMA/PCE/2014 of 3rd
April 2014 amending the provisions of the insurance code
on advances in policies
Circular No. 001/CIMA/CRCA/PDT/2014 of 26th
July 2014 relating to sanctions for insurance companies
that collaborate with persons who are not authorised to
undertake insurance operations
Circular No. 002/C/CIMA/CRCA/PDT/2014 of 26th
July 2014 on the guaranteed rate for life insurance contracts
The new article 74 makes reference to an information
system for the company which will monitor and justify
advance operations. Also, it specifies that the annual interest
rate on which the advance is agreed upon shall be made clear
to the insured at the time of the operation. This interest rate
shall be less than the maximum technical rate plus the rate
of participation in profits distributed during the last approved
budget year plus two more points
As for the amended Article 76, it states that purchase
compensation shall equally be zero when such purchase is
made as compensation for the remaining portion of the nonreimbursed policy advance due.
ÙÙ Articles 259, 260, 261, 264, 265, 266 and 236
The amendments of these Articles has brought about an
increase in the ceilings for compensations to victims of road
accidents or their beneficiaries
The new provisions for compensation of victims of road
accidents equally favours a prompt settlement of claims.
Before now, in case of delay in the payment of claims, interest
was calculated based on the discount rate of the central bank.
This used to raise some difficulties of implementation, as such
a rate was not very well mastered by insurers. Nowadays, a
rate has been clearly outlined and set at 5% per month of delay,
starting from the expiry of the notice period the beneficiary
has (Article 236 of the Code).
II/- Articles included in the insurance
code in 2014
I/- Key amendments
ÙÙ Articles 405, 424, 425, 425-1 and 726
The detailed annual report of operations, the annual
report, supplementary surveillance report and the annual
statement of insurance companies shall henceforth be
transmitted to the Minister in charge of insurances and
to the Regional Commission for Insurance Supervision
(Commission Régionale de Contrôle des Assurances
(CRCA)) no later than the 1st of June of every year and not
on the 1st of August as was stated in the former regulation.
ÙÙ Articles 412 and 422
In addition to the transmission of ordinary or traditional
documents as required by the provisions of former Articles
412 and 422, the amended Articles 412 and 422 includes
transmission of the following documents:
\\ Quarterly balance sheets;
\\ A summary of major unsettled claim files;
\\ The new reports, in line with C25 Bis Table A, C25
Bis Table B, Reports RA1 and RA2.
ÙÙ Articles 74,
and 76
Book
Chapter
Articles
included in
CIMA Code
in 2014
Remarks
Article 74-1
Relating to policy
advance, duration,
mention of life
insurance contracts and
capital
Book I: The
contract
Chapter II
Section I
Book II:
Compulsory
insurances
Chapter
IVSection
VII
Article 263-1
Relating to academic
damage; that is losing a
clear opportunity for a
career which a pupil or
student or the equivalent
can reasonably hope for.
Book IV:
Accounting
principles
applicable
to insurance
bodies
Chapter 2
Section V
Articles 4222 and 425-2
Relating to the
transmission of
quarterly and semester
reports
73
15/04/2016 08:49:25
CORPORATE MANAGEMENT
African insurers beware!
Significant changes are coming
for buyers of English reinsurance
GARBHAN-SHANKS,
Insurance and Reinsurance Expert
The new Insurance Act 2015 (the
“Act”) will come into force in the
UK on 12 August 2016, representing
the greatest change to English
insurance law for over 100 years.
The Act will apply to all business
contracts of insurance and
reinsurance/retrocession (as well
as any variations made to existing
contracts after the Act has come
into force) and will materially alter
the way (re)insurance business is
conducted in the London market.
This article focuses on the impact
of the Act on African reinsureds
purchasing reinsurance from the
London market.
G
iven the African insurance
market’s historic and still
dominant dependence on
foreign reinsurance it is
critical that these buyers of
English law governed reinsurance are
aware of and prepared for the changes
the Act will introduce. In light of the
“fronting” arrangements in place
for many African risks, it will be in
the interests of all parties in the risk
transfer chain, including policyholders
whose policies contain cut-through
provisions to London reinsurers, to
prepare and plan for the arrival of the
Act.
replaced with a new duty of “fair presentation”. The (re)insured will
have to disclose (i) every material circumstance that it knows or ought
to know, or (ii) sufficient information to put a prudent (re)insurer “on
notice” that it needs to make further enquiries to reveal the material
circumstances. This means that a (re)insured may satisfy the duty of
disclosure by doing something that falls short of actually disclosing
every material circumstance. The (re)insured is expected, however,
to carry out a “reasonable search” for information, including a search
for information held within its business structure or “by any other
person” (such as the (re)insured’s broker), a potentially very wide
obligation. The intention is to create more proactive underwriting
and greater cooperation between (re)insureds and (re)insurers in the
disclosure process. The duty to give a “fair presentation” also entails
the (re)insured disclosing information in a manner which would be
“reasonably clear and accessible” to the (re)insurer. The idea here
is to prevent (re)insureds from “data dumping” a large volume of
information in order to meet their disclosure obligations.
“Information will need to be clearly
presented, indexed and signposted,
otherwise it may not be considered a
fair presentation of the risk.”
hh Under current English law, even an innocent failure to disclose
material information can result in the policy being voidable. The
remedies for failing to comply with the new duty of “fair presentation”
are more flexible; the (re)insurer can only avoid the policy if the failure
was “deliberate or reckless” or, if innocent, if it can show that it would
never have entered into the contract had it known the material fact. If
the (re)insurer can show that it would have imposed additional terms
or charged a higher premium, the policy may be treated as containing
those additional terms, or claims may be reduced in proportion to the
amount of the higher premium.
Summary of key changes
under the Act:
hh (Re)insurer’s liability will only be suspended when there is a
breach of warranty and, once that breach has been rectified, the (re)
insurer will be on risk again. The Act also provides that in the event
of breach of certain warranties, the (re)insurer cannot avoid liability
unless the breach could have had some bearing on the risk of the loss
which actually occurred. So, unlike under the present law, breach of a
warranty that premises have a working fire alarm would not discharge
the (re)insurer for liability when a flood occurs.
hh (Re)insureds’ general obligation
to disclose all material facts will be
hh “Basis of the contract” clauses are to be abolished. These currently
provide that the (re)insured warrants the accuracy of answers given
74
15/04/2016 08:49:26
in a proposal form/renewal submission or state that such answers
form the “basis of the contract”, enabling (re)insurers to avoid liability
where there has been an innocent misrepresentation.
What will be the impact for reinsurance and retrocessions?
Contracts of reinsurance and retrocession are contracts of insurance
for the purposes of the Act, with the party purchasing the insurance
(the insurer or reinsurer) being the “insured” and the party providing
the insurance (the reinsurer or retrocessionaire) being the “insurer”.
“Many of the concepts introduced by the Act will require further input
from the English courts and this is certainly likely to be the case when
it comes to the Act’s application to reinsurance contracts.”
How will reinsureds comply with the new “duty of fair
presentation”
In the reinsurance context, the Act appears to have created a new and
much more onerous duty of disclosure on reinsureds. Under the new
regime, a reinsured will have to give its reinsurer a “fair presentation
of the risk”, which will include disclosing every material circumstance
it knows or “ought to know”.
The Act provides that an insured “ought to know what should
reasonably have been revealed by a reasonable search of information
available to the insured” including information “held within the
insured’s organisation or by any other person.” Such information can
be revealed by “making enquiries” or by “any other means”. From a
reinsured’s perspective, this could extend to searches outside of the
reinsured’s organisation, to other teams within the reinsured’s structure
dealing with other risks, clients and claims, and certainly to information
on its own intranet.
Where the underlying insurance policy is governed by English law,
there is a risk that a reinsured might find itself in breach of its duty
to give a fair presentation to its reinsurers, and therefore without
reinsurance, yet still liable to the underlying policyholder. This could
arise where the policyholder discloses information that would put a
prudent insurer on notice that it needs to make further enquiries to
reveal material information, but the reinsured fails to make those
enquiries. The reinsured would be unable to avoid the underlying
policy, but its reinsurers could argue that the reinsured had breached
its duty of fair presentation by failing to make enquiries with the
underlying policyholder.
“Where underlying policies are governed by
English law, it is critical that reinsureds make
all relevant enquiries where proposal forms/
renewal presentations flag areas that merit
requests for further information.”
Where underlying policies are subject to local African laws, reinsureds
could also face difficulty in complying with the onerous “duty of fair
presentation” owed to their reinsurer, particularly if the standards of
local underwriting are less stringent than those envisaged by the new
Act. For example, where the underlying policy is underwritten with
only minimal disclosure by the policyholder; this might be sufficient to
comply with local law, meaning that the policyholder will be covered in
the event of a loss, but the reinsured may face difficulty demonstrating
to its reinsurer that, under English law, it has conducted a reasonable
search of available information and provided a fair presentation of the
risk.
Reinsurers too will have to alter the way
they currently underwrite business, as
the new Act provides that the reinsured
may satisfy its duty of fair presentation if
it discloses information that would put a
prudent reinsurer on notice that it needs
to make further enquiries to elicit material
information. Reinsurers will have to take
a much more active role in the disclosure
process than is presently the case.
“It would be sensible for
African reinsureds to agree
in advance with reinsurers
the precise parameters of
the reasonable search to
avoid disputes arising down
the line.”
Contracting out
It may be that African reinsureds decide to
contract out of some or all of the provisions
of the Act, specifically the provisions
dealing with knowledge and the duty of
disclosure. Indeed, English reinsurers
will carry out their own assessment as
to whether they apply the new regime in
their contracts.
Conclusion
A careful assessment will need to be
undertaken by African reinsureds as to
how to benefit and/or prepare for this new
regime. Although in the long term the Act
should lead to greater contractual certainty,
in the short term it will undoubtedly lead to
disputes and parties seeking clarification
from the English courts.
“African reinsureds may wish to play
it safe for now, and stick to the regime
they know, certainly vis-à-vis the new
disclosure obligations and provisions as
to “knowledge” by “contracting out” of the
new regime when purchasing reinsurance
after 12 August 2016.”
No truly major catastrophic loss has
occurred to date to test current foreign
reinsurance lines in Africa, so it may be
in African reinsureds’ long term interests
to join in on the new regime and benefit
from a more favorable legal framework
for purchasers of English (re)insurance.
Alternatively,
the
changes
could
encourage African insurers to explore new
horizons, including expanding domestic
reinsurance capacities…
75
15/04/2016 08:49:26
GESTION
Innovations réglémentaires de la
CIMA en 2014
E
n 2014, l’industrie des assurances de la zone
CIMA a été essentiellement marquée par des
reformes portant sur la confection de nouveaux
états intermédiaires des sociétés d’assurances,
l’indemnisation des victimes d’accidents
de la circulation routière et la limitation de la durée de
remboursement et du taux d’intérêt appliqués aux avances sur
polices en assurances vie et capitalisation.
Ainsi, au cours de l’exercice 2014, les innovations
réglementaires ont concerné les modifications des articles 405,
412, 422, 424, 425, 425-1, 726, 206, 231, 232, 233, 234, 236,
254, 259, 260, 261, 262, 263, 264, 265, 266, 74, 76, l’insertion
des articles nouveaux 422-2, 425-2, 263-1, 74-1 dans le code
des assurances, et par l’adoption des textes suivants :
Règlement N°0001/CIMA/PCMA/CE/SG/CIMA/2014 du
03 avril 2014 complétant la liste des documents et registres
comptables des organismes d’assurances
Règlement N°0002/CIMA/PCMA/PCE/2014 du 03 avril
2014 modifiant certaines dispositions du code des assurances
relatives à l’indemnisation des victimes d’accidents de la
circulation
Règlement N°0003/CIMA/PCMA/PCE/2014 du 03 avril
2014 modifiant les dispositions du code des assurances relatives
aux avances sur polices
Circulaire N°001/CIMA/CRCA/PDT/2014 du 26 juillet
2014 relative aux sanctions des sociétés d’assurances
collaborant avec des personnes non habilitées à présenter des
opérations d’assurances
Circulaire N°002/C/CIMA/CRCA/PDT/2014 du 26 juillet
2014 relative à l’indication du taux garanti des contrats
d’assurance vie
I/- Les principales modifications
hh Articles 405, 424, 425, 425-1 et 726
Le compte rendu détaillé annuel des opérations, le compte
rendu annuel, le dossier annuel, le dossier de surveillance
complémentaire et les états annuels des sociétés d’assurance
doivent être dorénavant transmis au Ministre en charge des
assurances et à la Commission Régionale de Contrôle des
Assurances (CRCA) au plus tard le 1er juin de chaque année et
non le 1er août comme le prévoyait l’ancienne règlementation.
hh Articles 412 et 422
Outre la transmission des documents classiques ou
traditionnels prévus par les dispositions des anciens articles 412
et 422, les articles 412 et 422 modifiés prévoient la transmission
des documents suivants :
\\ les balances trimestrielles ;
\\ la synthèse des dossiers sinistres de grandes ampleurs non
clôturés ;
\\ les nouveaux états suivant C25 Bis Tableau A, C25 Bis
Tableau B, C26, Etats RA1 et RA2.
hh Articles 74, et 76
Le nouvel article 74 mentionne un système d’information
de la société qui doit permettre le suivi et la justification des
opérations d’avance et précise que le taux d’intérêt annuel auquel
est consentie l’avance doit être clairement indiqué à l’assuré
au moment de l’opération. Ce taux doit être inférieur au taux
d’intérêt technique maximum augmenté du taux de participation
aux bénéfices distribués au dernier exercice clôturé plus deux
points.
L’article 76 nouveau quant à lui précise que l’indemnité
de rachat est également nulle lorsque le rachat est effectué
pour compenser la part restant due sur avance sur police non
remboursée.
hh Articles 259, 260, 261, 264, 265, 266 et 236
La modification de ces articles a revu à la hausse les plafonds
des indemnisations prévues pour les victimes d’accidents de la
circulation routière ou leurs ayants droits.
Les nouvelles dispositions relatives à l’indemnisation des
victimes d’accidents de la circulation, favorisent également
la célérité dans le règlement des sinistres. Le taux d’intérêt
en cas de retard dans le paiement des sinistres était défini par
rapport au taux d’escompte de la banque centrale et suscitait
quelques difficultés dans l’application, car ce taux n’était pas
très bien connu des assureurs. Aujourd’hui, un taux est désormais
clairement précisé et fixé à 5% par mois de retard à compter de
l’expiration du délai de dénonciation dont dispose le bénéficiaire
de l’indemnité (article 236 du code).
II/- Les articles insérés dans le code des
assurances en 2014
Livre
Articles
insérés dans
Chapitre
le code
CIMA en
2014
Observation
Article
74-1
Relatif à l’avance sur
police, durée, mention des
contrats d’assurances vie et
capitalisation
Livre II : Les
Chapitre IV
assurances
Section VII
obligatoires
Article
263-1
Relatif au préjudice scolaire
c’est-à dire à la perte de
chance certaine d’une
carrière à laquelle peut
raisonnablement espérer
un élève ou un étudiant de
l’enseignement primaire,
supérieur ou leur équivalent
Livre IV:
Règles
comptables
Chapitre 2
applicables aux section V
organismes
d’assurance
Articles
422-2 et
425-2
Relatif à la transmission
des états trimestriels et
semestriels
Livre I : Le
contrat
Chapitre II
Section I
76
15/04/2016 08:49:26
Assureurs africains, attention !
D’importants changements
s’annoncent pour les clients de
la réassurance anglaise
GARBHAN-SHANKS,
Expert en asurances et réassurances
La nouvelle Loi sur l’assurance de 2015 (la « Loi ») entrera
en vigueur au Royaume-Uni le 12 août 2016, représentant
le changement le plus important apporté au droit
des assurances anglais depuis plus de 100 ans. La Loi
s’appliquera à tous les contrats commerciaux d’assurance
et de réassurance/ rétrocession (ainsi qu’à toute
modification apportée aux contrats existants après l’entrée
en vigueur de la Loi) et modifiera fondamentalement la
façon dont sont menées les activités d’assurance ou de
réassurance sur le marché de Londres. Cet article traite de
l’incidence de la Loi sur les réassurés africains achetant de
la réassurance à partir du marché de Londres.
É
tant donné la dépendance historique et toujours dominante
du marché africain de l’assurance à l’égard de la réassurance
étrangère, il est essentiel que ces acheteurs de la réassurance
régie par le droit anglais connaissent les changements que la
Loi apportera, et soient préparés à les affronter. Eu égard aux
accords « de façade » en place pour de nombreux risques en Afrique,
il serait dans l’intérêt de toutes les Parties de la chaîne de transfert des
risques, y compris les titulaires de polices dont les polices renferment
des clauses de contre-garantie (ou à transmission directe) auprès des
réassureurs londoniens, qu’elles élaborent un plan et se préparent en vue
de l’arrivée de la Loi.
Résumé des principaux changements en vertu de la Loi:
hh L’obligation générale de l’assuré ou du réassuré de divulguer
tous les faits importants sera remplacée par un nouveau devoir de
« présentation juste ». L’assuré ou le réassuré est tenu de divulguer (i)
toute circonstance déterminante dont il a effectivement connaissance
ou devrait raisonnablement avoir connaissance, ou (ii) des informations
suffisantes pour « aviser » un assureur ou un réassureur prudent qu’il doit
procéder à des enquêtes supplémentaires pour révéler les circonstances
déterminantes. Cela signifie qu’un assuré ou un réassuré peut remplir
son devoir de divulgation en faisant quelque chose qui ne constitue pas
tout à fait une divulgation de (i)
toute circonstance déterminante.
Toutefois, l’assuré ou le réassuré
doit effectuer une «consultation
raisonnable » des informations,
y compris une consultation des
informations détenues dans sa
structure commerciale ou « par
toute autre personne » (comme par
exemple le courtier d’assurance
de l’assuré ou du réassuré), une
obligation potentiellement très
large. L’objectif est de créer une
souscription plus proactive et une
plus grande coopération entre
assurés/réassurés et assureurs/
réassureurs dans le processus
de divulgation. Le devoir de
donner une « présentation juste »
implique également que l’assuré
ou le réassuré doit divulguer
les informations d’une manière
« raisonnablement
claire et
accessible » à l’assureur ou au
réassureur. Il s’agit ici d’empêcher
les assurés ou les réassurés
d’effectuer
un
«vidage
de
données» dans une grande quantité
d’informations pour s’acquitter de
leurs obligations en matière de
divulgation.
« Les informations
devront être clairement
présentées, indexées
et signalées, autrement, elles peuvent ne
pas être considérées
comme une présentation juste du risque ».
77
15/04/2016 08:49:26
GESTION
hh En vertu du droit anglais actuel,
même une innocente non-divulgation
d’une information importante peut
rendre annulable la police d’assurance.
Les voies de recours en cas de nonrespect du nouveau devoir de «
présentation juste » sont plus souples;
l’assureur ou le réassureur ne peut éviter
la police que si le non-respect a été «
délibéré ou irresponsable » ou, dans
le cas où le non-respect s’est produit
en toute innocence, s’il est en mesure
de prouver qu’il n’aurait jamais conclu
le contrat s’il avait eu connaissance
du fait important. Si l’assureur ou le
réassureur peut démontrer qu’il aurait
imposé des conditions supplémentaires
ou demandé une prime plus élevée,
la police peut être considérée
comme contenant ces conditions
supplémentaires, ou les demandes
d’indemnisation peuvent être réduites
proportionnellement au montant de la
prime la plus élevée.
hh La responsabilité de l’assureur ou
du réassureur ne sera suspendue que
lorsqu’il y a une violation de garantie
et, une fois que cette violation a été
corrigée, l’assureur ou le réassureur
assumera de nouveau le risque. La Loi
stipule également qu’en cas de violation
de certaines garanties, l’assureur ou le
réassureur ne saurait se dégager de
sa responsabilité à moins que cette
violation n’ait pu avoir une certaine
incidence sur le risque lié à la perte
qui s’est réellement produite. Ainsi,
contrairement aux dispositions prévues
par la loi actuelle, la violation d’une
garantie selon laquelle des locaux
disposent d’une alarme incendie en
marche ne dégagerait pas l’assureur
ou le réassureur de sa responsabilité
lorsqu’une inondation se produit.
hh Les clauses sur la «Base du
contrat» («Basis of the contract
») doivent être abolies. Celles-ci
prévoient actuellement que l’assuré
ou le réassuré garantit l’exactitude des
réponses fournies dans un formulaire
de proposition et/ou une offre de
renouvellement ou stipulent que ces
réponses constituent la « base du
contrat », permettant aux assureurs
ou aux réassureurs de dégager leur
responsabilité en cas de fausse
déclaration innocente.
Quels en seront les impacts
pour la réassurance et les
rétrocessions?
Les contrats de réassurance et de rétrocession sont des contrats
d’assurance aux fins de la Loi, avec la partie qui achète l’assurance
(l’assureur ou le réassureur) comme «assuré» et la partie qui fournit
l’assurance (le réassureur ou le retrocessionaire) comme «assureur».
«Plusieurs des concepts introduits par la Loi nécessiteront de nouvelles
contributions des tribunaux anglais et ce sera sans doute le cas quand il
s’agira de l’application de la Loi aux contrats de réassurance ».
Comment les réassurés se conformeront-ils au
nouveau « devoir de présentation juste » ?
Dans le contexte de la réassurance, la Loi semble avoir créé une
obligation de divulgation nouvelle et plus onéreuse pour les réassurés.
En vertu du nouveau régime, un réassuré est tenu de donner à son
réassureur une « présentation juste du risque», ce qui comprend la
divulgation de toute circonstance déterminante dont il a effectivement
connaissance ou « devrait raisonnablement avoir connaissance ».
La Loi prévoit qu’un assuré « devrait savoir ce qui aurait raisonnablement
dû être révélé par une consultation raisonnable des informations
dont l’assuré dispose », y compris les informations « détenues dans
l’organisation de l’assuré ou par toute autre personne ». De telles
informations peuvent être obtenues en procédant à des demandes de
renseignements ou par « tout autre moyen ». Du point de vue de l’assuré,
cette recherche d’informations pourrait s’étendre hors de l’organisation
du réassuré, à d’autres équipes dans la structure du réassuré
s’occupant d’autres risques, clients et réclamations, et certainement aux
informations sur son propre Intranet.
Lorsque la police d’assurance sous-jacente est régie par le droit anglais,
il existe un risque qu’un reassuré puisse se trouver dans une situation
de violation de son devoir de donner une présentation juste à ses
réassureurs, et donc sans réassurance, pourtant toujours responsable à
l’égard du titulaire de la police d’assurance sous-jacente. Cette situation
pourrait se produire lorsque le titulaire de la police divulgue des
informations pour aviser un assureur prudent qu’il doit procéder à des
enquêtes supplémentaires pour obtenir les informations déterminantes,
mais le réassuré omet de mener ces enquêtes. Le réassuré ne pourrait
guère éviter la police sous-jacente, mais ses réassureurs pourraient
soutenir que le réassuré avait violé son devoir de présentation juste en
faisant défaut de mener des enquêtes auprès du titulaire de la police
d’assurance sous-jacente.
« Dans les cas où les polices d’assurance
sous-jacentes sont régies par le droit anglais,
il est essentiel que les réassurés fassent toutes
les enquêtes jugées pertinentes lorsque les
formulaires de proposition et/ou les offres de
renouvellement signalent des domaines qui
mériteraient des demandes d’informations
complémentaires ».
Lorsque les polices d’assurance sous-jacentes sont régies par les
lois locales africaines, les réassurés pourraient également avoir des
difficultés à respecter l’onéreux « devoir de présentation juste » envers
leur réassureur, en particulier si les normes de souscription au niveau
local sont moins strictes que celles prévues par la nouvelle Loi. Par
exemple, lorsque la police sous-jacente est souscrite avec seulement
une divulgation minimale de la part du titulaire de la police ; cela
78
15/04/2016 08:49:27
pourrait être suffisant pour se conformer à la loi locale, ce qui signifie
que le titulaire de la police sera couvert en cas de perte, mais le réassuré
pourrait avoir du mal à démontrer à son réassureur qu’en vertu du droit
anglais, il a procédé à une consultation raisonnable des informations
dont il dispose et qu’il a fourni une présentation juste du risque.
Les réassureurs devront également changer la façon dont ils souscrivent
actuellement les affaires, dans la mesure où la nouvelle Loi prévoit que
le réassuré peut remplir son devoir de présentation juste s’il divulgue
des informations suffisantes pour aviser un réassureur prudent qu’il
doit procéder à des enquêtes supplémentaires pour obtenir les
informations déterminantes. Les réassureurs devront donc jouer un rôle
beaucoup plus actif dans le processus de divulgation que ce n’est le cas
actuellement.
«Il serait plus judicieux pour les réassurés africains de convenir
préalablement avec les réassureurs les paramètres précis pour la
consultation raisonnable afin d’éviter des différends en cours de
processus ».
Sous-traitance
Il peut arriver que les réassurés africains décident de sous-traiter une
partie ou la totalité des dispositions de la Loi, et plus particulièrement
les dispositions portant sur la connaissance et le devoir de divulgation.
En effet, les réassureurs anglais procéderont à leur propre évaluation
quant à l’opportunité d’appliquer le nouveau régime dans leurs contrats.
Conclusion
Une évaluation soignée devra être réalisée par les réassurés africains
quant à la façon de tirer parti et/ou de se préparer en vue de ce nouveau
régime. S’il est vrai qu’à long terme la Loi devrait conduire à une plus
grande sécurité contractuelle, il n’en demeure pas moins vrai qu’à
court terme, elle entraînera sans aucun
doute des différends et des demandes
d’éclaircissements de la part des
parties auprès des tribunaux anglais.
«Les réassurés africains pourraient
vouloir agir prudemment pour
l’instant, et s’en tenir au régime
qu’ils connaissent, certainement par
rapport aux nouvelles obligations et
dispositions en matière de divulgation
quant à la « connaissance » par la «
sous-traitance » du nouveau régime
lors de l’achat de la réassurance après
le 12 août 2016».
Aucune véritable perte catastrophique
importante n’est survenue jusqu’à
présent pour éprouver les branches
actuelles de la réassurance étrangère
en Afrique. Il est donc peut être dans
l’intérêt à long terme des réassurés
africains de se joindre au nouveau
régime pour bénéficier d’un cadre
légal plus favorable pour les clients
de l’assurance /la réassurance
anglaise. Il est également possible
que les changements encouragent
les assureurs africains à explorer
de nouveaux horizons, y compris
le
développement des capacités
nationales en réassurance…
79
15/04/2016 08:49:27
TRAINING
College of Insurance,
Nairobi Goes Global
T
he College of Insurance opened its doors on
the 7th of August 1992 with the main objective
of providing professional and technical training
to employees and other people serving in the
insurance industry. It is located 6 km from Nairobi
Central Business District bordering the Nairobi National
Park. It has grown to havingtwo campuses in Nairobi and
Mombasa. However trainings are conducted in all the
major towns in Kenya and within the East African region.
In order to refocus its efforts in the new Strategic Plan
(2013 – 2017) period, the College changed its vision and
mission statements to accommodate the growing demand
for quality, multiple professional programmes. The new
vision and mission are:
Vision: “To be a global center of excellence in the provision
of education and training.”
Mission:“Toadvance knowledge, research, skills and
nurture talent in a multicultural learning environment to
produce first class professionals who contribute effectively
and ethically to the global economy.”
Mr. Ben Kajwang
Chief executive
—8.Pensions Program in Collaboration with
Humber
University/Retirement
Benefits
Authority of Kenya /Association of Retirement
Benefits Schemes.
—9.COMESA has included COI in one of their task
forces on trade facilitation.
—10. Organization of Easter and South Africa
Insurers (OESAI) has included COI and given
a sit in their committee for training in the
COMESA region
—11. The College has had the privilege of hosting
the Africa Insurance Organization
Actuarial training in 2012.
(AIO)
In line with the above vision, the College has undertaken
numerous initiatives towards becoming a global center of
excellence. This is evident with the recent signings of the
following Memoranda of Understanding:
—12. COI signed an MOU in 2013 with Global
—1.1.
Partnership
—13. COI has also signed MOUs with the Moi
withthe
Insurance
Regulatory
Authority of Kenya (IRA) to train Executive Certificate
of Proficiency (ECOP) in the Counties.
—2.Partnership with the Insurance Regulatory Authority
of Kenya (IRA) to train Traffic Police.
—3.Partnership with the Insurance Regulatory Authority
of Kenya (IRA) to develop educational and information
materials & in their outreach programs.
—4.Partnership with the Kenya Maritime Authority (KMA)
to train on International Marine Insurance.
—5.The Certificate of Proficiency (COP) has now been
embraced in Uganda and is at the advance stages of
being recognized in Zambia.
—6.USIAD on Agriculture/COMESA – This programme
University (INCEIF) in Malaysia, to develop a
curriculum on Takaful – Islamic Insurance.
University to provide Diploma in insurance
training for students in the Business school.
—14. The Management University of Africa (MUA)
has signed an MOU with the institution that
recognizes the accredited courses and offers a
reciprocal exclusion of identified units.
—15. The College has completed a consultancy
assignment for the East African Community
on harmonizing the insurance curriculum and
qualifications for the East Africa member states.
—16. The College has partnered with UBDP
(AMSCO) to develop capacity in the Southern
African Market, Zambia, Namibia, amongst
others.
was launched and trainings held in Uganda, Tanzania,
Rwanda and Kenya.
—17. Plans are also at an advanced stage to offer
—7.World Bank – weather index for E. African Region &
degree programs with the Howard University,
Washington, USA.
South Africa
80
15/04/2016 08:49:27
Le College of Insurance
de Nairobi devient mondial
L
e « College of Insurance » a ouvert ses portes le 7
août 1992 avec l’objectif principal de dispenser
une formation professionnelle et technique aux
employés et à d’autres personnes exerçant dans
l’industrie des assurances. Il est situé à 6 kilomètres
du quartier central des affaires (Central Business District) de
Nairobi à la lisière du Parc National de Nairobi. Il s’est développé
et compte aujourd’hui deux campus, l’un à Nairobi et l’autre à
Mombasa. Cependant, les formations sont dispensées dans
toutes les principales villes du Kenya et dans la région d’Afrique
de l’Est.
—7. Banque mondiale – indice météorologique pour la
région d’Afrique de l’Est et l’Afrique du Sud
Pour recentrer ses efforts au cours de la période du nouveau plan
stratégique (2013 – 2017), cette institution a changé ses énoncés
de vision et de mission afin de répondre à la demande croissante
pour de multiples programmes de formation professionnelle
de qualité. La nouvelle vision et la nouvelle mission sont les
suivantes:
—9. Le Marché commun des États de l’Afrique de l’Est et de
l’Afrique australe (COMESA) a inclus COI dans l’un de
ses groupes de travail sur la facilitation du commerce.
hh Vision: « Être un centre d’excellence mondial dans l’offre
d’éducation et de formation ».
hh Mission:
« Faire progresser les connaissances, les
recherches, les compétences et développer les talents
dans un environnement d’apprentissage multiculturel afin
de produire des professionnels de classe mondiale qui
contribuent de manière efficace et éthique à l’économie
mondiale ».
Conformément à la vision susmentionnée, l’Institution a entrepris
de nombreuses initiatives dans l’optique de devenir un centre
mondial d’excellence. Cela est évident avec la signature récente
des Protocoles d’Entente suivants:
—1. Partenariat avec l’Insurance Regulatory Authority of Kenya
(IRA), l’autorité de contrôle des assurances au Kenya, pour
offrir une formation en vue de l’obtention de la « Executive
Certificate of Proficiency (COP) » dans les Comtés.
(IRA), l’autorité de contrôle des assurances au kenya, pour
former le personnel de la police de circulation.
(IRA), l’autorité de contrôle des assurances au kenya, pour
élaborer des documents de sensibilisation et d’information
et dans leurs programmes de vulgarisation.
—4. Partenariat avec la « Kenya Maritime Authority (KMA) »,
l’Autorité maritime du Kenya, pour offrir une formation en
assurance maritime internationale.
—5. La COP a maintenant été adoptée en Ouganda et en est aux
stades avancés du processus de reconnaissance en Zambie.
—6. L’USAID dans le domaine de l’Agriculture / le Marché
commun des États de l’Afrique de l’Est et de l’Afrique
australe (COMESA) – Ce programme a été lancé et
des formations ont été organisées en Ouganda, en
Tanzanie, au Rwanda et au Kenya.
—8. Programme de pensions en collaboration avec l’Humber
University / la « Retirement Benefits Authority of Kenya
» (l’autorité de gestion des prestations de retraite au
Kenya) /l’ « Association of Retirement Benefits Schemes
» (Association des régimes de retraite).
—10. L’Organisation des Assureurs de l’Afrique Orientale
et Australe (OESAI) a inclus COI et a donné un siège
au sein de son comité pour la formation dans la région
du COMESA
—11. L’Institution a eu le privilège d’accueillir la
formation actuarielle de l’Organisation des Assurances
Africaines (OAA) en 2012.
—12. COI a signé un PE en 2013 avec la Global
University (INCEIF) en Malaisie, pour mettre au point
un programme d’études universitaires sur l’assurance
islamique takaful.
—13. COI a également signé des PE avec l’Université Moi,
pour offrir un programme de formation en assurance
sanctionné par un Diplôme pour les étudiants de
l’Ecole de commerce.
—14. La Management University of Africa (MUA) a
signé un PE avec l’institution qui reconnaît les cours
accrédités et offre l’exclusion réciproque des unités
identifiées.
—15. L’Institution a effectué une mission de consultation
pour la Communauté de l’Afrique de l’Est sur
l’harmonisation des programmes d’études et des
qualifications en assurance pour les États membres de
l’Afrique de l’Est.
—16. Partenariat avec l’UBDP (AMSCO) pour développer
les capacités sur le marché de l’Afrique australe, en
Zambie, en Namibie, entre autres.
—17. Par ailleurs, les plans visant à offrir des programmes
d’études menant à un grade en collaboration avec
l’Université Howard à Washington aux Etats-Unis sont
déjà à des stades fort avancés.
81
15/04/2016 08:49:27
TRAINING
82
15/04/2016 08:49:29
the Organisation he heads. He emphasized
not only on the role played by FANAF in the
development of insurance in Africa but also
the numerous initiatives undertaken within
the framework of its action plan to promote
insurance in member-countries.
40th General Assembly
of FANAF
ABIDJAN (Republic of Cote d’Ivoire)
February 15 to 18, 2016
The official opening ceremony of
the fortieth (40th) Annual General
Assembly of FANAF together with
ceremonies to commemorate
its fortieth anniversary
(Yamoussoukro 1976- Abidjan
2016) took place in Abidjan on
February 15, 2016. The ceremony
was chaired by Mr. Daniel
Kablan Duncan, Prime Minister
of the Republic of Côte d’Ivoire,
representing His Excellency
Alassane Dramane Ouattara,
President of the Republic. Several
Government ministers including
the Minister of the Economy and
Finance as well as members of
parliament and the diplomatic
corps in Abidjan were present at
the opening ceremony
Recruitment of a New
Secretary General
At the 107thmeeting of the Executive
Bureau held in Dakar on January 26, 2016,
the members of this Bureau reviewed the
files of short-listed candidates and opted
for that of Mr Fransady KONDE.
Date and venue of the 2017
General Assembly
At the invitation of the Moroccan
Federation of Insurance and Reinsurance
Companies (FMSAR), FANAF shall hold its
forty-first General Assembly in February
2017 in Marrakech, Morocco.
T
he
official
ceremony
started with the broadcast
of a documentary-film
that retraced the history
of FANAF, from origin
to present day and its challenges
for tomorrow. This ceremony was
preceded by the traditional health
walk, through the streets of Abidjan, to
demonstrate the importance FANAF
gives to the health of the population
Following this cultural interlude,
which was fascinating to all those
present, the first person to address
the audience was Mr. N’GORAN Aka
Mathias, Mayor of the Municipality of
Cocody, who welcomed delegates. .
He was followed by Mr. Johnson
Roger Boa, Chair of both the
Association of Insurance Companies
of Côte d’Ivoire (ASACI) and the
Organizing Committee.
That said, the President recalled that FANAF,
which is celebrating its forty years of
existence, brings together one hundred and
ninety-four (194) Insurance and reinsurance
companies, located in more than twenty-nine
(29) countries, most of which are in Africa.
Members of the Organisation come from
Asia and Europe. It also has observers from
more than fifty countries in five continents.
Today, its ex-officio member-companies
employ more than 9000 persons, with
a turnover of some CFA F 1 500 billion
thereby injecting over CFA F 3000 billion in
the economies of member- countries. As
regards paid claims, they amount to CFA F
392. 4 billion for the 13 countries taken into
consideration.
Following the address by the Chair of both
Ivorian insurers and FANAF, Mr. Daniel
Kablan DUNCAN, the Prime Minister, took the
floor and began by welcoming all delegates.
He went on to emphasize the developmental
role to be played by insurance in emerging
countries where public authorities do not
always have the financial resources to assist
the masses, afflicted by ill luck.
As such, he urged insurers to make
insurance products more accessible so as to
encourage their use by the population.
In his address, he presented the
insurance market in Côte d’Ivoire,
which he said, was made up of thirty
(30) companies in 2014. The Chair
went on to urge Ivorian authorities to
come up with compulsory insurance,
to improve on the regulatory and tax
framework so as to empower the
insurance industry to play a major role
in protecting the Ivorian economy
and financing its emergence.
On his part, the President of FANAF,
Mr. Adama Ndiaye, said that the
presence of some one thousand
delegates
from
fifty-one
(51)
countries tells of the fact that FANAF
is a credible Organization whose
meetings are always well-attended.
He went on to give an overview of
83
15/04/2016 08:49:30
NEWS AND EVENTS
LOOKING BACK ON THE
IISA INSURANCE
CONFERENCE 2015
by Hanna Barry, Moneyweb
If you ever wanted to rub shoulders with people from
Japan, France, Germany, the USA and Bahrain at the same
time and in the same place, then you would have had the
chance to do so at the 42nd annual Insurance Conference.
These were just a handful of the 29 countries represented
at by far the most multinational conference yet. Nestled in
the Pilanesberg, Sun City once again played host to this
muchanticipated event, which this year took place from 26
to 29 July and was attended by more than 1 200 delegates
representing 402 organisations.
U
nder the banner Africa Rising,
the theme of this year’s
Conference was Risky Business,
highlighting that the short
term
insurance industry, particularly
on the African continent, finds itself poised
to take advantage of compelling growth
opportunities while also positioned in a
world that is riskier and more volatile than
ever.
“We need to convince potential customers
how important insurance can be in
supporting economic growth,” emphasised
Inga Beale, CEO of Lloyd’s of London in her
address at the opening of the Conference’s
business sessions.
“I think we need to engage a lot more
with clients to really understand what
it is that they really want, and hopefully
in that way we can actually increase
the penetration because we do have
a big problem with penetration in the
industry,” Lambrechts, Santam’s first
female CEO, said.
Lambrechts worked for Sanlam from
1985 to the end of last year, most
recently as head of Sanlam Personal
Dr Andreas Shell, Global Head of
Claims Short
tail at Allianz Global
Corporate and Specialty (AGCS),
pointed out that the best way to sell
insurance is to pay claims. Dr Shell
put the spotlight on a topic that came
up throughout discussions at the
conference:the importance of placing
Dr Andreas Shell,
Allianz Global Corporate and
Specialty (AGCS),
Finance, and said that while the two
insurance sectors are more disparate
than she expected, the high levels of
skill on the shortterm side have been
a pleasant surprise.
The first female CEO ever in the history of
this 327
year old insurance market, Beale
stressed that when catastrophe strikes,
insurance ensures that private capital rather
than public funds are used to rebuild a
country. She said that whereas 70% of losses
Sharing her first perspectives on the
short
term insurance sector, Santam
CEO Lizé Lambrechts said that there
was too much of a product focus and
not enough of a client focus in the
shortterm insurance sector.
following the Christchurch earthquake
were insured, only $35 billion worth of
losses from the Tohoku earthquake in
Japan were insured, leaving taxpayers
to pick up a $200 billion tab.
According to Beale, a 1% rise in insurance
penetration leads to a 13% reduction in
uninsured losses. Excluding South Africa,
insurance penetration in Africa is just 0.73%,
rising to 2.4% when South Africa is included,
which is still about 65% of the world average.
84
the client at the centre of the insurance
process and going the extra mile to
communicate and be transparent with
clients.
Inga Beale,
Highlighted by Beale and Lambrechts,
low levels of insurance penetration was
once again raised during a discussion
on motor insurance, since just 35% of
CEO of Lloyd’s of London
15/04/2016 08:49:31
South African drivers are insured. This
increases the cost of insurance for the
limited insured pool, which in turn
prevents people from entering that
pool.
Dr Eugene Watson, CEO of the Road
Accident Fund (RAF)urged insurers to
come up with innovative new products
to attract the previously uninsured.
Santam’s John Melville highlighted
“the culture of impunity” on South
African roads, where a high accident
rate drives expensive repair costs for
insurers, pushing the cost of insurance
up.
In the same way that the industry
tackled the problem of hijacking
together with Business Against Crime
South Africa (BACSA), Melville urged
a collective response to road carnage.
National Treasury’s Ismail Momoniat
once again challenged insurers to
drive transformation in the industry’s
approach to customer outcomes and
question why more people are not
buying their products.
In keeping with the focus on good
customer
outcomes,
regulatory
changes were once again a topic of
extensive discussion, indicating just
how much attention they are receiving
from insurance companies locally and
globally.
While supporting improved regulation,
Daryl de Vos, MD of reinsurance
company, Africa Re, argued that the
cost of compliance would to some
degree be passed on to consumers.
The Financial Services Board’s (FSB),
Caroline da Silva countered that in the
box compliance
shift away from tick
to outcomes
based regulation, many
changes were simply a part of doing
good business and should not be
approached as a regulatory cost.
Armstrong, who both shocked and
enlightened delegates on the risks of
cyber crime, noting that more than one
billion user credentials were stolen in
2014 and the average cost of ‘denial of
service’ interruptions, such as when an
internet banking site is down, is $48
000 an hour.
Chris Hart
Economist
At a macro level, Economist Chris
Hart gave a sobering talk on the state
of the South African economy, while
Strategist Chantel Ilbury, of Mind of a
Fox fame, painted future scenarios for
the country.
Hart’s colleague at Investment
Solutions, Chief Investment Officer,
Glenn Silverman gave an overview of
the BRICS grouping of nations, based
on their book, Half Way There. The
message? Brazil, Russia, India, China
and South Africa have each reached a
“key inflection point” and need now to
define their higher purpose.
“The countries and the bloc are still
evolving, the outcome lies in
their hands, thus they are only halfway
there,” said Silverman.
Social scene
The social calendar did not disappoint
at this year’s Conference. Sunday’s golf
sponsored by Matrix, was once again
over subscribed, with both the Gary
Player Golf Course and Lost City Golf
Course packed with club
swinging
fourballs. A few brave souls exchanged
golf clubs for bicycles and cycled the
Glenn Silverman
and dance the night away’ affair on Monday.
Tuesday evening’s gala dinner, sponsored by
Allianz and Africa Re, was an elegant affair
where the COVER Awards paid tribute to
the men and women who make the industry
tick. CEO of Aon Benfield, Simon Chikumbu
won the COVER Excellence Award for
Reinsurance, while former Santam CEO,
Ian Kirk was recognised for excellence
in the Short
term category. Rob Ansell
won the COVER Excellence Award in the
Intermediary category.
Stand winners included Bluespec, as
best newcomer King Price, for the most
interactive stand and Marsh Africa, for the
most innovative stand.
out presentations were
Other stand
delivered by Willis Group’s Peter
Peter Armstrong
160odd kilometres from Johannesburg
to Sun City hosted by Centriq.
Following a vibrant AIG Welcoming
Cocktail party on Sunday evening,
Tracker’s theme party – Winter
Wonderland – was as always a ‘dressup
A heartfelt thank you goes to all our sponsors
for their participation at The Insurance
Conference 2015. Our registration was
seamless and effortless with the assistance
of the technology and guidance of the Global
Choices team.
To all attendees, speakers and exhibitors
thank you for making the conference
meaningful and we look forward to seeing
you next year.
An event that’s clearly not to be missed, be
sure to save the dates for next year’s
Insurance Conference from 24 to 27 July.
Dr Eugene Watson
CEO of the Road Accident
Fund (RAF)
85
15/04/2016 08:49:32
ACTUALITES ET EVENEMENTS
40ème Assemblée
Générale de la FANAF
ABIDJAN (Republic of Cote d’Ivoire)
February 15 to 18, 2016
La cérémonie officielle d’ouverture
des assises annuelles de la
quarantième (40ème) Assemblée
Générale Annuelle de la FANAF et
les cérémonies commémoratives
du quarantième anniversaire
(Yamoussoukro 1976- Abidjan
2016) s’est déroulée le 15 février
2015 à 10 heures à ’Abidjan,
sous la présidence effective de
Monsieur Daniel Kablan DUNCAN,
Premier Ministre de la République
de Côte d’Ivoire, représentant Son
Excellence Monsieur Alassane
Dramane Ouattara. Plusieurs
Ministres du gouvernement
dont celui de l’Economie et des
Finances ainsi que des membres
du parlement et du corps
diplomatique accrédité à Abidjan
étaient présents à l’ouverture des
travaux de l’Assemblée Générale
de la FANAF.
C
ette cérémonie officielle
a débuté par la diffusion
d’un film documentaire
retraçant
l’histoire
de la FANAF d’hier,
d’aujourd’hui et les défis de demain.
Cette cérémonie a été précédée par
la traditionnelle marche de santé,
randonnée pédestre à travers les
rues d’Abidjan, pour témoigner de
l’intérêt que la FANAF accorde à la
santé des populations
Après cet intermède culturel qui
a fasciné tous ceux et celles qui
étaient à la cérémonie, le premier
à prendre la parole pour s’adresser
à l’auditoire fut Monsieur N’GORAN
Aka Mathias, Maire de la Commune
de Cocody qui a souhaité la
bienvenue aux délégués.
des assurances obligatoires, à
améliorer le cadre règlementaire
et fiscal afin de permettre à
l’industrie de l’assurance de jouer
un rôle majeur dans la protection
de l’économie Ivoirienne et le
financement de l’émergence.
Dans son allocution, le Président
de la FANAF dira que la présence
d’environ un millier de délégués
venus de cinquante et un (51)
pays prouve que la FANAF est
une Organisation crédible dont les
assises sont très courues.
Ensuite, Monsieur Johnson Roger
BOA, Président de l’Association
de Sociétés d’Assurances de Côte
d’Ivoire (ASACI) et du Comité
d’Organisation a pris la parole.
Poursuivant son allocution, le
Président Johnson Roger BOA a
présenté le marché Ivoirien de
l’Assurance qui dira-t-il, est composé
de trente (30) sociétés en 2014 Le
Président du marché a aussi invité
les Autorités Ivoiriennes à instituer
86
15/04/2016 08:49:32
Poursuivant son message, le Président de la FANAF
a fait une présentation rapide de l’organisation qu’il
dirige. Il a insisté sur le rôle que la FANAF joue dans le
développement de l’assurance en Afrique mais aussi sur
les nombreuses initiatives qu’elle a prises dans le cadre
de son plan d’actions pour promouvoir l’Assurance dans
les pays membres.
Ensuite, il a rappelé qu’à l’heure actuelle la FANAF
qui fête ses quarante ans regroupe cent quatre-vingtquatorze (194) Sociétés d’assurances et de réassurances
situées dans plus de Vingt-neuf (29) pays, surtout en
Afrique. Elle compte des adhérents qui viennent d’Asie
et d’Europe, mais des observateurs qui, cette année
encore, ont répondu à son invitation, viennent de plus
d’une cinquantaine de pays des cinq continents.
Aujourd’hui, ses sociétés membres de droit emploient
plus de 9 000 collaborateurs, réalisent un chiffre d’affaires
voisin de 1 500 milliards de F CFA et placent plus de 3
000 milliards de F CFA dans les économies des pays
membres. S’agissant des sinistres payés, leur montant
s’élève à 392, 4 milliards de francs CFA pour 13 pays pris
en compte.
Intervenant à la suite des Présidents des assureurs
Ivoiriens et de la FANAF, Monsieur Danien Kablan
DUNCAN, le Premier Ministre a, après avoir souhaité
la bienvenue à tous les délégués, insisté sur le rôle
que doit jouer l’assurance dans les pays émergents en
développement où la puissance publique ne dispose pas
toujours de ressources financières pour venir en aide aux
populations atteintes par le coup du sort.
A ce titre, il a invité les assureurs à rendre plus
accessibles les produits d’assurances afin de favoriser
leur consommation par les populations.
Recrutement du nouveau
Secrétaire Général
Les membres du Bureau Exécutif, lors de
la 107ème réunion tenue à Dakar le 26
Janvier 2016, ont examiné les candidatures
retenues et porté leur choix sur celle de
Monsieur Fransady KONDE.
Date et lieu de l’Assemblée
Générale de 2017
A l’invitation de la Fédération Marocaine
des Sociétés d’Assurances et de
Réassurance (FMSAR), la FANAF tiendra sa
quarante unième Assemblée Générale en
février 2017 à Marrakech au Maroc.
87
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REGARD RETROSPECTIF SUR
LA CONFERENCE SUR
L’ASSURANCE DE IISA 2015
Par Hanna Barry, Moneyweb
Si vous avez toujours voulu côtoyer des personnes
originaires du Japon, de la France, de l’Allemagne,
des Etats-Unis d’Amérique et de Bahreïn au même
moment et au même endroit, alors vous auriez eu
l’occasion de le faire lors de la 42ème Conférence
Annuelle sur l’assurance. Ce ne sont là que quelques
exemples parmi les 29 pays représentés à la
conférence de loin la plus multinationale jamais
organisée. ichée dans la Pilanesberg, Sun City a
accueilli de nouveau cet événement fort attendu,
qui cette année a eu lieu du 26 au 29 juillet et a
rassemblé plus de 1 200 délégués représentant 402
organisations.
S
ous la bannière « Africa
Rising» (Afrique Debout),
le thème de la conférence
de cette année portrait
sur l’Activité à Risque
(«Risky Business»), soulignant que
l’industrie de l’assurance à court
terme, notamment sur le continent
africain, se trouve aujourd’hui
idéalement
positionnée
pour
tirer profit des opportunités de
croissance incontournables mais se
trouve également dans un monde
plus risqué et plus volatil que
jamais.
« Nous devons faire sentir aux clients
potentiels à quel point l’assurance
Inga Beale,
CEO of Lloyd’s of London
peut être importante pour soutenir
la croissance économique» a
souligné Inga Beale, PDG du Lloyd’s
de Londres dans son intervention
lors de l’ouverture des séances
d’affaire de la Conférence.
Selon Beale, une hausse d’un pour
cent (1%) du taux de pénétration de
l’assurance entraîne une réduction
de 13% des pertes non assurées. A
l’exception de l’Afrique du Sud, le
taux de pénétration de l’assurance
en Afrique n’est que de 0,73%,
passant à 2,4% lorsque l’Afrique du
Sud est incluse, ce qui représente
environ 65% de la moyenne
mondiale.
La toute première femme PDG
dans l’histoire de ce marché de
l’assurance de 327 ans, Beale
a
souligné
que
lorsqu’une
catastrophe frappe, l’assurance ne
garantit que des capitaux privés
et non pas que des fonds publics
soient utilisés pour reconstruire un
pays. Elle a indiqué qu’alors que
70% des pertes à la suite du séisme
survenu à Christchurch étaient
assurées, seulement 35 milliards de
dollars de pertes consécutives au
tremblement de terre de Tohoku au
Japon ont été assurées, laissant aux
contribuables le règlement de la
somme ahurissante de 200 milliards
de dollars.
Le Dr Andreas Shell, Responsable
mondial des Sinistres Short
tail
à Allianz Global Corporate and
Specialty (AGCS), a fait remarquer
que la meilleure manière de vendre
l’assurance consistait à payer les
demandes d’indemnisation. Le Dr
Shell a attiré l’attention sur une
question majeure qui a été soulevée
à l’occasion des discussions lors
de la conférence: l’importance de
88
15/04/2016 08:49:32
Dr Andreas Shell,
Allianz Global Corporate and
Specialty (AGCS),
l’assurance automobile, puisque
seulement 35% des conducteurs
sud-africains sont assurés. Cette
situation accroît le coût de
l’assurance pour le pool très limité
des assurés, ce qui, à son tour,
empêche les personnes d’entrer
dans ce pool.
Le Dr Eugene Watson, PDG du
Road Accident Fund (RAF) a
invité les assureurs à lancer de
nouveaux produits innovateurs afin
d’attirer la population non assurée
précédemment. John Melville de
Santam a souligné «la culture de
mettre le client au centre du
processus
d’assurance
et
de
consentir
des
efforts
supplémentaires
pour
communiquer et être transparent
auprès des clients.
Partageant ses perspectives sur
le secteur de l’assurance à court
terme, la PDG de Santam, Lizé
Lambrechts, a déclaré que l’on
mettait trop l’accent sur les produits
et pas assez sur le client dans le
secteur de l’assurance à court
terme.
«Je pense que nous devrions être
beaucoup plus proches de nos
clients afin de comprendre vraiment
ce qu’ils veulent en réalité, et espérer
par la même occasion pouvoir en fait
accroître le taux de pénétration car
nous n’avons pas de gros problèmes
avec la pénétration dans le secteur,»
a déclaré Lambrechts, la première
femme PDG de Santam.
Lambrechts a travaillé pour Sanlam
de 1985 jusqu’à la fin de l’année
dernière, a servi tout récemment en
tant que responsable des finances
personnelles de Sanlam, et a dit que
si les deux secteurs de l’assurance
sont plus disparates que ce à quoi
elle s’attendait, le haut niveau des
compétences sur le côté à court
terme a représenté une agréable
surprise
Mise en évidence par Beale et
Lambrechts, la question des faibles
taux de pénétration de l’assurance
a été soulevée une nouvelle fois
au cours d’une discussion sur
Dr Eugene Watson
CEO of the Road Accident
Fund (RAF)
l’impunité» sur les routes sudafricaines, où un taux d’accidents
élevé occasionne des coûts de
réparations importants pour les
assureurs, faisant augmenter le coût
de l’assurance.
visant à mettre davantage l’accent
sur un bon service à la clientèle,
la question des modifications
réglementaires a encore fait l’objet
de longues discussions, démontrant
l’importante attention accordée
à cette question par les sociétés
d’assurances à l’échelle locale et
mondiale.
Tout en soutenant une amélioration
de la réglementation, Daryl de Vos,
le DG de la société de réassurance
Africa Re, a estimé que les coûts
de conformité seraient, dans une
certaine mesure, répercutés sur
les consommateurs. Caroline da
Silva du Financial Services Board’s
(FSB), a rétorqué que dans le
passage de la conformité formelle
à une réglementation axée sur
les résultats, de nombreuses
modifications faisaient simplement
partie du processus de conduite
de bonnes affaires et ne devaient
pas être abordées sous l’angle d’un
simple coût réglementaire.
D’autres exposés notables ont été
présentés par Peter Armstrong
du groupe Willis, qui a à la fois
choqué et éclairé les délégués
sur le phénomène de la cyber
criminalité et les risques qu’il
représente, notant que plus d’un
milliard d’identifiants utilisateurs
ont été volés en 2014 et que le coût
moyen des interruptions pour ‘deni
de service’, par exemple, lorsqu’un
site bancaire sur Internet est
inaccessible, est de 48 000 $ l’heure.
Au niveau macro-économique,
l’Economiste Chris Hart a fait une
De la même façon que l’industrie
s’est attaqué au problème de
détournement conjointement avec
Business Against Crime South Africa
(BACSA), Melville a appelé à une
réponse collective contre le carnage
sur la route Business Against Crime
South Africa (BACSA).
Ismail Momoniat du Trésor public
a de nouveau invité les assureurs à
entreprendre une transformation de
l’approche du service à la clientèle
de l’industrie et à se demander
pourquoi davantage de personnes
n’achètent pas leurs produits.
Conformément
à
la
Peter Armstrong
stratégie
89
15/04/2016 08:49:33
Scène sociale
Le calendrier social n’a pas déçu
lors de la Conférence de cette
année. La compétition de golf de
dimanche sponsorisée par Matrix, a
été encore sursouscrite, le parcours
de golf de Gary Player et le
parcours de golf de Lost City étant
pleins de bâtons de compétition
de golf à quatre balles. Quelques
valeureux ont échangé des bâtons
de golf contre des bicyclettes
et ont parcouru à bicyclette les
quelque 160 kilomètres séparant
Johannesburg de Sun City sous
l’égide de Centriq.
Chris Hart
Economist
présentation peu réjouissante sur
l’état de l’économie sud-africaine,
tandis que le Stratège Chantel
Ilbury, de Mind of a Fox, a brossé
des scénarios pour l’avenir du pays.
Le collègue de Hart à Investment
Solutions, le Responsable des
investissements, Glenn Silverman
a donné un aperçu du groupe
de nations BRICS, sur la base de
leur livre, Half Way There (À michemin). Le message? Le Brésil, la
Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique
du Sud, ont atteint chacun un «
point d’inflexion clé » et doivent
maintenant définir leur objectif
supérieur. « Les pays et le bloc
continuent d’évoluer, les résultats
dépendent d’eux ; ils ne sont
donc qu’à mi-chemin, » a déclaré
Silverman.
Après un cocktail d’accueil animé
de l’AIG dimanche soir, la soirée
à thème de Tracker – Winter
Wonderland – a été, comme à
l’accoutumée, une soirée costumée
et une occasion de « danser toute la
nuit » le lundi.
Le dîner de gala de mardi soir,
sponsorisé par Allianz et Africa Re, a
été plutôt une affaire d’élégance où
les Prix COVER ont rendu hommage
aux hommes et aux femmes qui
font fonctionner le secteur. Le PDG
d’Aon Benfield, Simon Chikumbu a
reçu le Prix d’Excellence COVER
en Réassurance, tandis que l’ancien
PDG de Santam, Ian Kirk a été
récompensé pour son excellence
dans le domaine de la catégorie
à court terme. Rob Ansell a reçu
le Prix d’Excellence COVER dans
la catégorie des intermédiaires
d’assurance.
Au nombre des gagnants en matière
de stands, on compte Bluespec, en
tant que « meilleur débutant » King
Price, pour le stand le plus interactif
et Marsh Africa, pour le stand le
plus innovateur.
Nous remercions sincèrement tous
nos sponsors pour leur participation
à la Conférence sur l’assurance de
2015. Le processus d’inscription à
la conférence a été à la fois simple
et aisé grâce à une technologie
avancée et aux conseils de l’équipe
de Global Choices.
A tous les participants,conférenciers
et exposants, nous disons « merci»
d’avoir donné un sens à cette
conférence et comptons sur votre
présence l’an prochain.
Glenn Silverman
Un événement clairement à ne pas
manquer, prenez soin d’inscrire
les dates à l’avance sur votre
calendrier pour prendre part à
la Conférence sur l’assurance de
l’année prochaine qui aura lieu du
24 au 27 juillet.
The AIO Life Committee
The AIO Life Committee is actively engaged in promoting the development of Life Insurance in Africa through:
• Seminars and meetings,
• Compiling useful data on African Life insurance business, and
• Providing information and assistance to members
• Held a very successful Seminar in November 2015 in Lome, Togo.
• The next seminar is planned for November 2016 in Harare, Zimbabwe.
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15/04/2016 08:49:34
NEWS FROM THE MARKETS
FAIR
in Progress
FAIR
Dr. Adel Mounir
Secretary General
is a professional business association,
dedicated to the encouragement of regional
cooperation and the development of the
Insurance Industry in the Afro-Asian countries. It has been able,
over the years to adapt to changes, to review its priorities, to
redefine its strategies, and in the meantime, to continue preserving
its identity and principal goals.
II.- FAIR Forums:
FAIR members are now 258, representing 50 Afro-Asian
countries; they are working together, confirming commitment and
loyalty to the ideals of FAIR.
• FAIR Oil and Energy Underwriters Forum “FOEUF”
Historical Background
The leaders of 29 countries from Africa & Asia came together on
18 April 1955 in Bandung, Indonesia and unanimously approved
and announced the Bandung Declaration. The declaration was
subsequently translated into plans for action. Accordingly, a
call was made in collaboration with the Egyptian Insurance
Market, represented by Mr. Ahmed Choukry El-Hakeim, the first
Chairman of the Egyptian General Insurance Organization to
establish the Federation of the Afro-Asian Insurers & Reinsurers
“FAIR”. The Founders’ Meeting was held in Cairo in September
1964.
The FAIR Forums are Held annually to create the
networking opportunities for members to exchange
business ideas.
• FAIR Reinsurance Forum “FRF”,
• FAIR Life Insurance Professional Group, “FLIPG”
III. - FAIR Brokers & Consultants Society
“FBCS”:
“FAIR Brokers & Consultants Society (FBCS) has been
established, aiming at developing the profession and
having a progressive and powerful arm to spur regional
cooperation and to encourage business exchange among
FAIR Members”
IV.- Educational Action Plan
Under its umbrella, the following entities were established to
realize the FAIR associations’ objectives:
The educational process and elevating the quality of human
resources takes a prime priority on the agenda of FAIR. In
addition to organizing seminars annually, FAIR encourages
research between members’ staff. Cash prizes are provided
yearly for writing articles & case studies. Also FAIR has
succeeded in strengthening the relationship between the
training entities within FAIR member countries.
I. - FAIR Pools & Syndicate:
V. - FAIR Conferences:
FAIR established the following pools and syndicate to enrich
cooperation and to increase underwriting capacity & retention of
its members:
FAIR conferences are held biennially, and have a global
attraction as they provide a great opportunity to strengthen
business ties between professionals from different countries
and markets.
FAIR Organs:
1- FAIR Non-Life Reinsurance Pool – established in 1974
2- FAIR Aviation Pool – established in 1989
3- FAIR Oil & Energy Insurance Syndicate – established in 1998
4- FAIR Nat-Cat Pool – established in 2009
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15/04/2016 08:49:34
News from the
Ugandan Market
By Faith Ekudu
Public Relations and Advocacy
Uganda Insurers Association
A
ccording to provisional
results, the insurance
market continued to
register growth in 2015
with premium growing
by 19% ($161 mil) in 2015 up from
13% ($ 135 mil) in 2014. (These
results only consider insurance
company performance figures
and exclude Health Membership
Organization (HMO) performance
figures). Whereas on average 80%
of insurance business in Uganda
is written by General Insurance
companies, in 2015 similar to the
results in 2014, General business
grew by only 16% while Life
business grew by 35% and has
grown an average of 31% over the
past 5 years while General has grown
an average of 14% over the same
period. Overall, Uganda remains an
attractive market to invest in with
boundless opportunities for growth.
In terms of legislation, we continued
to lobby for the incorporation of
products offered by insurance
companies in the Liberalization Bill,
the establishment of an equitable
and sustainable National Health
Insurance Scheme and the passing
of Amendments to the Financial
Institutions Act (FIA). The Bill FIA
proposes, among others, to allow for
bancassurance, which will improve
on the overall distribution of and
access to insurance services. We
expect that the amendments will be
passed in early 2016. The Insurance
Regulatory Authority of Uganda
(IRA) also engaged the industry
on amendments to the Insurance
Act and the Motor Third Party Act,
as well as the establishment of
Microinsurance, Health Insurance
and Bancassurance Regulations.
The principal objective of the
changes in legislation include
enhancing competitiveness of the
market at domestic & regional
levels, recognition of international
standards, consumer protection and,
ultimately, overall service delivery.
In
terms
of
other
market
developments, the Uganda Oil and
Gas Co-Insurance Syndicate is in
the final stages of development. A
consultant has been appointed on
for the project and Uganda Re will
manage the Syndicate. It is expected
that the Oil and Gas Co-Insurance
Syndicate will be operational in the
first half of 2016 thereby enabling
the Ugandan market to underwrite
oil and gas related risks locally.
In 2015, the IRA licensed 21 NonLife companies, 8 Life companies, 1
Reinsurance company, 10 HMO’s, 1
Reinsurance Broker, 28 Brokers and
18 Service Providers (includes Loss
Assessors, Surveyors, Loss adjusters
and Risk Managers) to operate in
Uganda.
News from the Association
Uganda Insurers Association (UIA)
embarked on drafting a 10 year
industry Market Growth plan to
achieve a penetration rate of 3%
by 2025 through concerted efforts.
Among the key areas to drive
growth is the enforcement of local
Marine insurance and Workers
Compensation Insurance as well as
ensuring that Government insures
her assets and supports agriculture
insurance in Uganda. So far, the
Government has approved 5bnUGX
to support agriculture insurance
in the approved National Budget
Frame Work Paper 2016/17.
The general objective of the
Agriculture insurance scheme is to
hedge the Ugandan farmer against
agricultural risks from the effects of
agricultural perils by introducing
measures which shall ensure
an indemnity sufficient to keep
the farmer in business. Specific
objectives of the Scheme are to: –
1. To make agriculture insurance
affordable to farmers in Uganda
2. To increase access of farmers to
credit by guaranteeing agriculture
loans from financial institutions
For more information contact:
Uganda Insurers Association (UIA)
Insurers House
Plot 24A Acacia Avenue, Kololo,
Kampala, Uganda
T: +256 414 500945/6
E: [email protected].
W: www.uia.co.ug
93
15/04/2016 08:49:34
Zambian
insurers rise to
the challenge
By Kambole Chituwo,
IAZ Secretariat
I
t is hardly necessary to
highlight the great need for
increased insurance uptake
in the region. The impact of El
Niño on the agricultural sector cannot
be denied, and the teething pains of
growing economies means a number
of risks are part and parcel of the
financial landscape. More than ever,
sub-Saharan Africa needs to take
up insurance services to face these
risks with confidence. The Zambian
insurance industry has taken up
the challenge of reaching out to the
masses to make a more inclusive
financial sector.
The Insurers Association of Zambia
(IAZ) has risen to the challenge, as
outlined in our five year strategy,
to grow the insurance uptake in the
country from less than 3% (according
to the Finscope 2015 survey) to more
acceptable levels. The challenge
is largely a matter of educating
the public about the importance
of insurance and debunking the
myths that surround these services.
It is also a challenge to insurers to
continue designing microinsurance
products to the low income segment
of the population, and many insurers
have so far risen to the challenge of
breaking new grounds.
Motor insurance is compulsory in the
Zambian market, as in most markets,
but in the last few years it has been
noted that a fraction of drivers actually
go the whole year without insurance
cover in place. The government,
together with the general insurance
industry, worked on a policy that
would improve compliance and make
sure more accident victims will have
a provision for those unforeseen risks
in the form of insurance cover. The
government put in place legislation
that makes it compulsory to display
proof of insurance on every vehicle
windscreen, in the form of an
insurance disc. This policy came into
force this year, and so far insurers
have talked about a good response
from the public. But our ultimate goal
is that people will take up insurance
out of a conviction that we all need
these services, and not simply
because of legislation.
Prior to the enforcement of the
policy, IAZ embarked on a campaign
to sensitize the public on the
requirements, as well as educate the
public on why we need this financial
safety net. Radio continues to be an
important means of reaching the local
communities, providing a platform
for insurers to interact with members
of the public, giving the industry a
good picture of the major concerns
of the general public. The press has
also been engaged, to educate them
on insurance products. It came to our
attention that often journalists do not
understand insurance and therefore
the press rarely gives insight on
insurance matters. We are confident
that training sessions, and other
initiatives, we shall help members of
the press report more accurately on
this sector of the economy.
There are many challenges in
growing the industry, not least of all,
the turbulent economic times many
countries are going through. But we
are confident that these challenges
are in fact opportunities, and the
Zambian insurers are rising to the
challenge.
The Association of African Insurance
Supervisory Authorities (AAISA)
Brings together African regulators and supervisors for the purpose of:
•
Promoting understanding,
•
Exchanging experience,
•
Staff training, and
•
Harmonising supervisory functions in the continent.
Membership is open to all African insurance supervisory authorities.
94
Is your supervisory authority a member of AAISA and AIO?
15/04/2016 08:49:35
NIGERIA Alhaji Mohammed Kari
is the new Commissioner for
Insurance in Nigeria
he
National
Insurance
Commission
(NAICOM)
Nigeria now has a new
Commissioner/Chief
Executive
Officer. He is Alhaji Mohammed
Kari. The new Commissioner was
appointed recently to replace Mr.
Fola Daniel whose mandate came to
an end after eight years of service.
T
The new Commissioner for Insurance,
whose mandate at the helm of NAICOM
took effect on the 31st July, 2015, is a
Chartered Insurer and Professional
IT Consultant who started his career
with Royal Exchange Assurance in
1979. He later worked with Yankari
Insurance Company until 1989, when
he was appointed Executive Director
in Niger Insurance Plc.
In January 1992, he was appointed
Managing Director/Chief Executive
Officer of Nigeria Reinsurance
Corporation, a position he held until
March 1993 when he was appointed
Managing Director of NICON
Insurance Corporation.
He served in that capacity until
January 2000 when he resigned.
He returned to insurance management
in 2007 as the Managing Director/
Chief Executive of Unity Kapital
Assurance Plc, where he served for
four years.
Prior to his new appointment, Alhaji
Mohammed Kari was the Deputy
Commissioner (Technical) in the
National Insurance Commission
On the professional level, he has
been exposed to various roles in the
following: – West Africa Insurance
Companies Association (WAICA)
(Member, President and Chairman
of Council for two consecutive
terms), United Nations Committee on
Trade and Development (UNCTAD):
Financial
Services
Committee
(Vice Chairman for two consecutive
sessions), African Insurance Organisation
(AIO) (Executive Committee Member),
Council of the Bureaux of the ECOWAS
Brown Card scheme (Member, Chairman
two consecutive sessions), Nigeria
Insurers Association (NIA) (Governing
Council Member), Chartered Insurance
Institute of Nigeria (CIIN) ( Governing
Council Member), and many more.
In September 2001, he proceeded
to the University of Central England
in Birmingham, UK to undertake an
MBA program where he graduated
with a Master’s Degree in Information
Management. This is further enhanced
by the obtainment of Professional
Certification from the Learning Tree
Centre in the United Kingdom for IT
Management.
Mohammed was a member of the Nigeria
Vision 2010 and Vision 2020 Committee
as well as a recipient of the much-coveted
African Insurance Organisation’s gold
medal for excellence
95
15/04/2016 08:49:35
Ghana - Motor
Insurance Premium Reform
T
he
National
Insurance
Commission introduced the
Motor Insurance Tariff regime
in 1994 as a minimum premium to be
charged in respect of Motor Liability
Risks.
The essence of introducing the tariff on
the Motor Liability risk is to adequately
resource insurance companies to be
able to meet their claim obligations to
innocent third party injury and death
victims of motor accidents.
Since its introduction, there have
been only two reviews: in 2002 and
in 2010. In 2010 due to Government
intervention, the industry had to
reluctantly accept a tariff which was
only 30% over the 2002 tariff.
The need for review was therefore long
overdue. This is because of significant
changes to almost all economic and
social indicators over the period.
Since Motor insurance constitutes
40 to 60 percent of the total business
underwritten by most Non-Life
insurance companies in the country,
the challenges confronting Motor
insurance business have significant
implications for the financial situation
of these companies.
It is against this backdrop that the
NIC approved a new tariff for the
Third Party Motor risks. The new
tariff regime was not just an increment
but a new formula for calculating
the Motor Third Party risks. The
increment proposed by Ghana Insurers
Association (GIA) and approved
by the NIC represented about 400
Winfred Kwasi Dodzih
Head Technical Non-Life
Ghana Insurers Association
percent increase over the previous
tariff depending upon the class of
business. However per the directive of
the Ministry of Finance the premium
was staggered over a period of three
(3) years starting from July 2015 to
January, 2017.
In January 2016, the second agreed
level increment was implemented, the
third and final increment is expected in
January, 2017.
Ghana - Réforme de la prime d’assurance automobile
L
a Commission nationale des
assurances a introduit le
régime tarifaire d’assurance
automobile en 1994 en tant
que prime minimale à percevoir à
l’égard des risques de responsabilité
civile automobile.
L’importance de l’introduction du
tarif sur le risque de responsabilité
automobile est de fournir des
ressources adéquates aux compagnies
d’assurance afin qu’elles soient en
mesure de respecter leurs obligations
aux demandes de blessures causées
à des tiers et la mort d’innocentes
victimes d’accidents automobiles.
Depuis son introduction, il n’y a eu que
deux révisions : en 2002 et en 2010.
En 2010, en raison de l’intervention du
gouvernement, l’industrie a dû accepter
à contrecœur un tarif qui était seulement
de 30 % supérieur au tarif de 2002.
La nécessité d’un examen était donc
attendue depuis longtemps. Ceci est
dû à des changements importants
sur presque tous les indicateurs
économiques et sociaux sur la période.
Puisque
l’assurance
automobile
représente 40 à 60 pour cent de
l’activité totale souscrite par la plupart
des compagnies d’assurance non-vie
dans le pays, les défis auxquels sont
confrontés les entreprises d’assurance
automobile ont des répercussions
importantes sur la situation financière
de ces entreprises.
C’est dans ce contexte que le NIC a
approuvé un nouveau tarif pour les
risques à moteur tiers. Le nouveau
régime tarifaire était non seulement
une augmentation mais une nouvelle
formule de calcul des risques moteur
tiers. L’augmentation proposée par
l’Association des assureurs du Ghana
(GIA) et approuvée par le NIC
représentait environ 400 pour cent
d’augmentation sur le tarif précédent
en fonction de la classe d’affaires.
Toutefois, selon la directive du
ministère des Finances, la prime a été
étalée sur une période de trois (3) ans,
de Juillet 2015 à Janvier 2017.
En Janvier 2016, le deuxième niveau
d’augmentation convenu a été mis
en œuvre, la troisième et dernière
augmentation est prévue en Janvier
2017.
96
15/04/2016 08:49:36
Avantages liés à l’adhésion
• PARTICIPATION
Les membres de l’OAA font partie d’une organisation internationale du commerce
en pleine expansion ayant la réputation d’être dynamique, d’avoir de la vision et
de l’engagement.
• ORGANES DE L’OAA :
L’OAA a établi le Pool Aviation Africain et le Pool Africain des Risques Pétroliers
et Energétiques dans l’optique de créer des capacités et d’encourager la croissance de ces branches d’activités. Les autres organes de l’OAA sont le Comité
sur l’assurance-vie, le Groupe de Travail sur la Micro-assurance, l’Association des
Courtiers Africains d’Assurance, l’Association Africaine des Autorités de Contrôle
des Assurances et l’Association des Educateurs et des Formateurs Africains en
Assurance.
• RESEAUTAGE :
Les événements organisés par l’OAA constituent des occasions parfaites pour les
leaders du secteur de l’assurance de rencontrer leurs homologues et de promouvoir des relations professionnelles fructueuses. La Conférence Annuelle de l’OAA
réunit plus de 800 participants provenant de tous les continents. Les membres
adhérents bénéficient également des excellentes relations que l’OAA entretient
avec les organisations internationales.
• RENFORCEMENT DES CAPACITES :
Des séminaires et des programmes de formation sur différents sujets sont organisés en partenariat avec des organisations internationales comme la Banque
Mondiale, l’Organisation Internationale du travail (Programme Impact Insurance)
et l’Initiative pour l’Accès à l’Assurance (A2ii).
• REUNIONS ET EVENEMENTS :
Tout au long de l’année, les réunions et les programmes de l’OAA réunissent des
leaders du secteur de l’assurance, des autorités de contrôle, des fournisseurs
de technologies, des universitaires et d’autres experts pour discuter des changements et des défis de notre industrie. Les événements organisés par l’OAA
comprennent la Conférence Annuelle et l’Assemblée Générale, le Forum de la
Réassurance Africaine et le Séminaire sur l’Assurance-Vie.
• PUBLICATIONS :
Grâce à des publications régulières et la diffusion des documents tels que le Bulletin des Assurances Africaines, la Revue Annuelle, un site Internet bien fourni
et mis à jour régulièrement, etc., l’OAA fournit à ses membres des informations
importantes sur le secteur de l’assurance en Afrique.
• PRIX DE L’OAA :
Les prix annuels suivants ont été institués par l’OAA:
• Le Prix de l’OAA du Livre Africain de l’Assurance, dans le but de stimuler les
recherches savantes entre ses membres
• Le Prix du Mérite de l’OAA, accordé aussi bien à des particuliers qu’à des
sociétés, pour promouvoir l’excellence.
97
15/04/2016 08:49:36
ECHOS DES MARCHES
FAIR
en marche
FAIR
Dr. Adel Mounir
Secrétaire Général
est une association professionnelle d’affaires,
dédiée à la promotion de la coopération
régionale et au développement du secteur des
assurances dans les pays afro-asiatiques. Elle a été en mesure, au
fil des ans de s’adapter aux changements, de revoir ses priorités, de
redéfinir ses stratégies, tout en continuant à préserver son identité et
ses principaux objectifs.
4- Groupement Nat-Cat FAIR– mis en place en 2009
FAIR est présentement constitué de 258 membres, représentant 50
pays afro-asiatiques; ils travaillent ensemble, confirmant ainsi leur
engagement et leurs loyauté envers les idéaux de FAIR
• Forum de Réassurance FAIR “FRF”,
Historique
• Groupe Professionnel d’Assurance Vie FAIR, “FLIPG”
Les dirigeants de 29 pays d’Afrique et d’Asie se sont réunis le 18
Avril 1955 à Bandung, en Indonésie et ont à l’unanimité, approuvé et
annoncé la Déclaration de Bandung. La déclaration a été par la suite
traduite en plans d’action. En conséquence, un appel a été lancé afin
d’établir la Fédération des Assureurset Réassureurs Afro-asiatiques
“FAIR” en collaboration avec le marché de l’assurance égyptien,
représenté par M. Ahmed Choukri El-Hakim, le premier Président
de l’Organisation d’Assurance Générale Egyptienne. L’Assemblée
des Fondateurs a eu lieu au Caire en Septembre 1964.
III. - Société de Courtiers et de Consultants
FAIR “FBCS”:
Les organes de FAIR :
II.- Forums de FAIR:
Les Forums FAIR sont organisés chaque année dans
le but de créer des occasions de réseautage pour les
membres afin de leur permettre d’échanger leurs idées
commerciales.
• Forum des Souscripteurs de Pétrole et d’Energie FAIR
“FOEUF”
«La Société de Consultants et de Courtiers FAIR (FBCS)
a été mise sur pied dans le but de développer la profession
et en tant que progressif et puissant levier qui permettra
de stimuler la coopération régionale et d’encourager
l’échange commercial entre les membres de FAIR ».
IV. - Plan d’Action Educatif
FAIR a établi les groupements et les syndicats suivants afin
d’enrichir la coopération et d’accroître la capacité de souscription et
de rétention de ses membres :
Le processus éducatif et l’amélioration de la qualité des
ressources humaines constituent la principale priorité
à l’ordre du jour de FAIR. En plus de l’organisation de
séminaires chaque année, FAIR encourage la recherche
entre les membres du personnel. Des prix en argent sont
attribués chaque année pour récompenser la rédaction
d’articles et les études de cas. FAIR a également réussi à
renforcer la relation entre les entités de formation au sein
de ses pays membres.
1- Groupement de Réassurance Non-Vie FAIR–mis en place en 1974
V. - Les conferences de FAIR:
2- Groupement d’Aviation FAIR– mis en place en 1989
Les conférences de FAIR sont biennales, et ont un
attrait mondial car ce sont de formidables occasions de
renforcer les liens commerciaux entre les professionnels
de différents pays et marchés.
Sous son égide, les entités suivantes ont été établies dans le but de
réaliser les objectifs de FAIR :
I. - Groupements et Syndicats de FAIR:
3- Syndicat d’Assurance du Pétrole et de l’EnergieFAIR – mis en
place en 1998
98
15/04/2016 08:49:36
Nouvelles du Marché
Ougandais
Par Faith Ekudu
Relations publiques et défense des droits
Association des assureurs Ougandais
S
elon les résultats provisoires,
le marché des assurances a
continué à enregistrer une
croissance en 2015 avec une
prime augmentant de 19 %
(161 millions de dollars EU) en 2015
contre 13 % (135 millions de dollars
EU) en 2014. (Ces résultats ne tiennent
compte que de la performance de
l’industrie d’assurance et excluent les
chiffres de l’organisation de la santé
(HMO) des chiffres de performance).
Considérant que, en moyenne, 80 % des
activités d’assurance en Ouganda sont
souscrits par les sociétés d’assurance
générale, en 2015 tout comme en 2014,
les activités des assurances générales
ont augmenté de seulement 16 %
tandis que l’activité de l’assurance
vie a augmentée de 35 % et a connu
une croissance moyenne de 31 % par
rapport aux 5 dernières années tandis
que l’assurance générale a connue
une croissance moyenne de 14 % sur
la même période. Dans l’ensemble,
l’Ouganda reste un marché attractif
pour les investissements avec des
possibilités de croissance illimitées.
En termes de législation, nous
avons continué à faire pression pour
l’incorporation de produits offerts par
les compagnies d’assurance dans le
projet de loi de libéralisation, la mise en
place d’un régime national d’assurance
maladie équitable et durable et
l’adoption de modifications de la Loi
régissant les institutions financières
(FIA). Le projet de loi FIA propose, entre
autres, de permettre la bancassurance, ce
qui permettra d’améliorer la répartition
globale et l’accès aux services
d’assurance. Nous nous attendons à ce
que les amendements soient transmis
début 2016.
L’Autorité
de
Régulation
des
Assurances de l’Ouganda (IRA) a
également engagé l’industrie sur
les modifications apportées à la
Loi sur l’assurance et la Loi sur la
responsabilité civile automobile,
ainsi que la mise en place de microassurance, l’assurance maladie et la
Règlementation de la Bancassurance.
L’objectif principal des changements
dans la législation vise entre autres
l’amélioration de la compétitivité
du marché aux niveaux national
et régional, la reconnaissance des
normes internationales, la protection
des consommateurs et, en fin de
compte, la prestation de services
globale.
En termes d’autres évolutions du
marché, Ouganda Oil and Gas CoInsurance Syndicate est dans les
dernières phases de développement.
Un consultant a été nommé sur le
projet et Ouganda Re va gérer le
Syndicat. L’on prévoit que Ouganda
Oil and Gas Co-Insurance Syndicate
sera opérationnel au premier
semestre 2016, permettant ainsi
au marché ougandais de souscrire
des risques pétroliers et gaziers
localement.
En 2015, l’IRA a autorisé 21
compagnies d’assurance générale,
8 compagnies d’assurance vie, 1
compagnie de réassurance, 10 HMO,
1 courtier en réassurance, 28 courtiers
et 18 prestataires de services (y
compris les évaluateurs la perte, les
vérificateurs, les experts en sinistres
et les gestionnaires de risques).
Nouvelles de l’Association
L’Association des assureurs Ougandais
(UIA) a entrepris l’élaboration d’un plan
de croissance du marché de l’industrie
sur une période de 10 ans pour atteindre
un taux de pénétration de
3 % en
2025 grâce à des efforts concertés.
Parmi les domaines clés pour stimuler
la croissance, nous avons la mise en
œuvre de l’assurance maritime locale
et l’assurance des accidentés de travail
; également, le Gouvernement devrait
assurer ses actifs et soutenir l’assurance
agricole en Ouganda. Jusqu’à présent,
le gouvernement a approuvé 5 milliards
de shillings ougandais pour soutenir
l’assurance agricole dans le cadre de la
ligne Budgétaire 2016/17.
L’objectif général du régime d’assurance
agricole est de couvrir l’agriculteur
ougandais contre les risques agricoles et
leurs effets en introduisant des mesures
qui permettront d’assurer une indemnité
suffisante afin de maintenir l’agriculteur
dans les affaires. Les objectifs spécifiques
du régime sont les suivants :
1. Rendre l’assurance agricole
abordable pour les agriculteurs en
Ouganda
2. Accroître l’accès des agriculteurs
au crédit en garantissant les prêts
agricoles auprès des institutions
financières
Pour plus d’informations :
Association des assureurs Ougandais (UIA)
Maison des assureurs
Plot 24A Acacia Avenue, Kololo, Kampala,
Uganda
Tél : +256 414 500945/6
Email : [email protected].
Web : www.uia.co.ug
***Taux de change 1 $ = 3,400 shillings
ougandais
99
15/04/2016 08:49:36
ECHOS DES MARCHES
L’Assurance zambienne
relève le défi
Par Kambole Chituwo,
Secrétariat de IAZ
l n’est guère besoin
de mettre en évidence
le fait que la région ait
grandement besoin de
recourir de manière
considérable aux services de
l’assurance. L’impact d’El Niño
sur le secteur agricole est
indéniable, et les difficultés de
démarrage que connaissent les
économies en croissance sont à
l’origine d’un certain nombre de
risques qui font partie intégrante
du paysage financier. L’Afrique
subsaharienne a plus que jamais
besoin de souscrire aux services
de l’assurance afin de faire face
à ces risques avec confiance.
L’industrie de l’assurance en
Zambie relève le défi d’atteindre
les masses afin de mettre sur pied
un secteur financier plus inclusif.
I
L’Association des Assureurs de
la Zambie (IAZ) a su répondre
au
défi,
comme
l’indique
notre stratégie quinquennale,
dans le but d’accroître le taux
de
souscription
d’assurance
dans le pays de moins de 3 %
(selon les données du sondage
Finscope 2015) à des niveaux
plus acceptables. Le défi consiste
en grande partie à sensibiliser
le public sur l’importance de
l’assurance et à briser les mythes
qui entourent ces services.
Continuer à concevoir des
produits de micro assurance pour
les populations à faible revenu
constitue également un défi
pour les assureurs, et la plupart
d’entre eux ont jusqu’à présent su
réaliser l’exploit que représente
l’innovation.
L’assurance
automobile
est
obligatoire dans le marché
zambien, comme dans la plupart
des marchés, mais au cours des
dernières années, l’on a observé
qu’en réalité, un grand nombre
de conducteurs circulent tout au
long de l’année sans assurance.
Le
gouvernement,
en
collaboration avec l’industrie de
l’assurance générale, a mis sur
pied une politique qui permettrait
d’améliorer la conformité et
de mettre à la disposition du
plus grand nombre de victimes
d’accidents une provision pour
les risques imprévus sous forme
d’assurance. Le gouvernement a
mis en place une loi qui prévoit
l’affichage obligatoire d’une
preuve d’assurance, matérialisée
par un disque d’assurance, sur
tous les pare-brise du véhicule.
Cette politique est entrée en
vigueur cette année, et selon les
assureurs, à ce jour, cette loi a
reçu un accueil positif du public.
Cependant, notre but ultime
est d’amener les populations
à souscrire à une assurance,
poussées non pas par une loi,
mais par la conviction de la
nécessité de ces services.
Avant l’application de cette loi,
IAZ a mené une campagne de
sensibilisation des populations
sur les besoins, ainsi que sur
la raison de la nécessité de ce
filet de sécurité financière. Les
stations de radio continuent d’être
un moyen important de toucher
les communautés locales, en ce
sens qu’elles constituent des
plateformes d’interaction pour
les assureurs et les membres du
public et donnent à l’industrie de
l’assurance un bon aperçu des
principales préoccupations du
grand public.
La presse a également été
retenue en vue de renseigner les
populations sur les services de
l’assurance. Nous avons constaté
que les journalistes, quelques
fois, n’arrivent pas à saisir
l’importance de l’assurance et
cela se reflète par le fait que la
presse donne rarement un aperçu
sur les questions d’assurance.
Nous sommes convaincus que
grâce à des séances de formation
et d’autres initiatives, nous serons
en mesure d’aider les membres
de la presse à cerner de façon
plus précise ce secteur de
l’économie.
La croissance de l’industrie
de l’assurance fait face à de
nombreux défis, et le contexte
de turbulences économiques que
traversent de nombreux pays n’en
est pas le moindre. Cependant,
nous sommes convaincus que
ces défis représentent en fait des
opportunités, et les assureurs de
la Zambie s’attèlent à les relever.
100
15/04/2016 08:49:36
NIGERIA Alhaji Mohammed Kari
est le nouveau Directeur National
des assurances du Nigeria
quand il a été nommé Directeur
Général de NICON Insurance
Corporation.
L
a Commission nationale
des assurances (NAICOM)
du Nigeria a maintenant
un nouveau Directeur. Il
s’appelle Alhaji Mohammed Kari.
Le nouveau commissaire a été
nommé récemment pour remplacer
M. Fola Daniel, dont le mandat a pris
fin après huit ans de service.
Le nouveau commissaire aux
assurances, dont le mandat à la
tête de NAICOM a pris effet le
31 juillet 2015, est un assureur
agréé et Consultant informatique
professionnel qui a commencé
sa carrière chez Royal Exchange
Assurance en 1979. Il a ensuite
travaillé avec Yankari Insurance
Company jusqu’en 1989, d’où il a
été nommé Directeur Exécutif de
Niger Insurance Plc.
En Janvier 1992, il a été nommé
Directeur Général de Nigeria
Reinsurance Corporation, un poste
qu’il a occupé jusqu’en Mars 1993,
Il a occupé ce poste jusqu’en Janvier
2000, lorsqu’il a démissionné.
Il est retourné à la gestion de
l’assurance en 2007 en tant que
Directeur Général de Unity Kapital
Assurance Plc, où il a servi pendant
quatre ans.
Avant sa nouvelle nomination,
Alhaji Mohammed Kari était le
commissaire adjoint (technique)
à la Commission nationale des
assurances.
Sur le plan professionnel, il a
joué à divers rôles dans les
domaines suivants: – Association
Ouest-Africaine des compagnies
d’assurances (WAICA) (membre,
président et président du Conseil
pour deux mandats consécutifs) ;
Conférence des Nations Unies sur
le Commerce et le Développement
(CNUCED) ; Comité des services
financiers (vice-président pendant
deux mandats consécutifs) ;
Organisation
des
Assurances
Africaines
(OAA)
(membre
du comité exécutif) ; Conseil
du Bureau Carte Brune de la
CEDEAO (membre, Président deux
mandats consécutifs) ; Association
des assureurs nigerian (NIA) (
membre Conseil d’administration)
; Chartered Insurance Institute of
Nigeria (CIIN) (membre Conseil
des gouverneurs) ; et bien plus
encore.
En septembre 2001, il a suivi un
programme de MBA à l’University
of Central England de Birmingham,
Royaume-Uni où il a obtenu une
maîtrise en gestion de l’information.
Ceci, renforcé par l’obtention d’une
certification professionnelle de
gestion informatique au Learning
Tree Centre au Royaume-Uni.
Mohammed a été membre du
Comité Nigerian Vision 2010 et
Vision 2020 et lauréat de la très
convoitée médaille d’or pour
l’excellence de l’Organisation des
Assurances Africaines.
Le Comité de l’OAA sur l’Assurance-vie
Le Comité de l’OAA sur l’Assurance-vie est activement engagé dans
la promotion du développement de l’Assurance-vie en Afrique à
travers :
•
Les Séminaires et les Réunions,
•
En dressant une liste de données utiles sur le métier de l’Assurance-vie africaine, et
•
En fournissant des informations et en apportant une assistance aux
membres.
•
La tenue d’un Séminaire à succès en novembre 2013 en Cote d’Ivoire.
•
Le prochain séminaire est prévu du 4 au 6 novembre 2015 à Abidjan
en Cote d’Ivoire.
101
15/04/2016 08:49:36
102
15/04/2016 08:49:37
May No
007
2016
Mai No
007
Promoting the Adoption of Risk-Based Capital in African Insurance Markets
Promotion de l’adoption du Capital de Risque dans les marchés africains des assurances
Insurance broking in Africa – what horizons?
Courtage en assurance en Afrique - quels horizons ?
104
14/04/2016 22:06:36

May No 007 Mai No 007 - African Insurance Organisation

Transcription

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