ECON-D-423 Principles of Static and Dynamic Optimization

ECON-D-423
Principles of Static and Dynamic Optimization
(cours donné en anglais)
ECTS: 7 (théorie: 2, exercices: 2, travaux personnels: 3)
Titulaire : Marjorie GASSNER
Cycle et année d'étude : 2e licence en sciences économiques (spécialisation Analyse,
Etude et Politique économique) et MA en sciences
économiques (finalité spécialisée (option Analyse et politique
économiques) et finalité approfondie) - cours à option.
But du cours :
approfondir et compléter la formation mathématique des étudiants
en sciences économiques par les outils indispensables pour une
partie des cours économiques "avancés"
.
The aim of this course is to provide students with some extra
mathematical tools which are indispensable for some advanced
economics courses.
Contenu du cours :
1. Optimisation statique: révision approfondie de l'optimisation de
fonctions à une et plusieurs variables sans et avec contraintes de
positivité, sans et avec contraintes de type égalité ou inégalité
(Lagrange, Kuhn-Tucker).
2. Théorèmes de "l'enveloppe"
3. Dérivation sous le signe intégral
4. Technique de résolution d'équations différentielles
5. Optimisation dynamique: éléments du calcul des variations et
du contrôle optimal.
The topics covered are:
1. Static optimization: thorough revision of the optimization of
functions of one and several variables with and without positivity
constraints, with and without equality and inequality constraints
(Lagrange, Kuhn-Tucker).
2. "Envelope" theorems
3. Differentiation of integrals (Leibniz's rules)
4. Solving differential equations.
5. Dynamic optimization: elements of the calculus of variations
and of optimal control.
Bibliographie :
- Fundamental Methods of Mathematical Economics, 1984, A.C.
Chiang, Economic series, McGraw-Hill.
- Mathematical Economics, 1968, K. Lancaster, Dover publications.
- Mathématiques pour Economistes, 1998, C.P. Simon et L. Blume,
ouvertures économiques, De Boeck Université.
- Dynamic Optimization - the Calculus of Variations and Optimal Control in
Economics and Management, 1991, M.I. Kamien and N.L. Schwartz,
advanced textbooks in economics, Ed. C.J. Bliss and M.D.
Intriligator, North Holland.
- Elements of Dynamic Optimization, A.C. Chiang, 1992, McGrawHill.
Coordonnées enseignante :
Marjorie GASSNER
Bâtiment H - 4e niveau - bureau H.4149
Tél.: (02) 6503843
e-mail: [email protected]
Méthode d'enseignement et support : cours ex-cathedra
notes manuscrites (au choix en anglais ou en
français) distribuées aux étudiants
Méthode d'évaluation :
Un examen oral portant sur la théorie est organisé durant la
session de juin et pourra être préparé avec notes (une
question à choisir entre deux portant sur les chapitres 1., 2.
et 3. et une question à choisir entre deux portant sur le
chapitre 5)
Un travail (papier) portant sur un problème économique
utilisant les techniques du chapitre 5 est également
demandé.
Exam
The exam for this course is oral. Students will be allowed to
prepare the exam with their notes (one question to be
chosen between two proposed on chapters 1, 2 and 3 and
one question to be chosen between two proposed on
chapter 5). Students will also be required to write a (short)
paper on an economic application of chapter 5.