Source STOXX Europe Small 200 UCITS ETF Factsheet

Investisseurs professionnels uniquement
31 décembre 2016
Source STOXX Europe Small 200 UCITS
ETF
Objectif d'investissement
STOXX® Europe Small 200 Total Return Index
Information sur la négociation
Source STOXX® Europe Small 200 UCITS ETF
Source ETF vise à reproduire la performance
de l'indice Source STOXX® Europe Small 200
TR.
(Données au 31 décembre 2016)
Place de cotation :
Devise de cotation :
Heures de cotation :
Allocation - Secteur
Structure ETF Source
Le fonds suit la performance de l'indice grâce
à la réplication synthétique utilisée par
Source. Cette technique d'investissement
innovante combine un investissement total en
actions physiques associé à un modèle de
swap multi-contreparties permettant de
minimiser la tracking error. L'approche de
Source permet de sensiblement réduire le
risque de contrepartie par rapport aux ETF
synthétiques plus traditionnels.
Information sur l'indice
Indice :
Devise :
Nb de composants :
Bloomberg :
Reuters :
Allocation - Géographique
■ Royaume-Uni - 26,6%
■ France - 11,3%
■ Suede - 9,3%
■ Allemagne - 9,2%
■ Suisse - 9,1%
■ Italie - 5,9%
■ Pays-Bas - 4,6%
■ Autres - 24,1%
A propos du benchmark
Devise :
EUR
Nombre de
composants :1
200
Performance sur 10 ans
Pays :
Europe
180
Poids :
Capitalisation boursière ajustée
du flottant
160
Fréquence des
rebalancements :
Trimestrielle
(Mars/Juin/Sep/Dec)
Poids max pour un
titre :
20%
Type de capitalisation
Small ( 1 BN :
ISIN :
Bloomberg :
Bloomberg (iNAV) :
Reuters :
Reuters (iNAV) :
WKN :
■ Financials - 25,1%
■ Industrials - 21,7%
■ Consumer Services - 15,8%
■ Health Care - 8,8%
■ Consumer Goods - 7,3%
■ Basic Materials - 6,5%
■ Technology - 4,5%
■ Autres - 10,7%
Méthode de
réplication :
Devise:
Emetteur :
Société de Gestion :
Délégataire de la
gestion :
Dépositaire :
Création du fonds :
Frais de gestion :
Frais de Swap :
Dividendes :
Fonds ouvert :
UCITS :
Domicile :
Investissement
minimum :
140
100
80
60
40
20
Melrose Industries Plc
0,87%
Straumann Hldgs
0,83%
Rpc Group Plc
0,82%
Voestalpine Ag
0,82%
LUNDIN PETROLEUM AB
0,80%
Eurofins Scientific
0,78%
TEMENOS Group
0,78%
Kingspan Group Plc
0,77%
JUST EAT plc
0,75%
Logitech International
0,73%
Négociation
Les ETF Source ont plusieurs teneurs de
marché, favorisant des fourchettes de
cotation (Bid-Ask) serrées et une liquidité
accrue.
■ Index
■ Source ETF
Volatilité2
Ratio de
Sharpe3
2016
0,52%
20,71%
0,00
2015
15,68%
17,63%
0,88
2014
4,93%
14,22%
0,34
2013
26,73%
12,58%
2,11
Indicateurs de performance ETF
Performance
du fonds
Tracking
difference4
Tracking
error5
2016
0,17%
-0,35%
0,00%
2015
15,27%
-0,35%
0,01%
2014
4,57%
-0,35%
0,00%
2013
26,29%
-0,35%
0,00%
16,16%
-0,36%
0,01%
Année
1
Le nombre de composants de l'indice peut varier
Volatilité annualisée selon le logarithme de la performance
quotidienne
3 Le Ratio de Sharpe est ajusté du taux sans risque, considéré
comme le rendement des bons du Trésor américain à 12 mois
4 La performance relative est calculée sur une base
proportionelle, selon la formule suivante (Perf. Fonds +
1)/(Perf. Indice + 1) - 1
5 La Tracking error est calculée comme étant la volatilité
annualisée des rendements excédentaires quotidiens contre
l'indice
6 Performance et Tracking annualisés depuis création. La date
utilisée ici est le 31 mars 2009
déc. 16
Performance
de l'indice
Année
Physique avec swap non
fondé
EUR
Source Markets plc
Source Investment
Management Ltd
Assenagon Asset
Management S.A.
Northern Trust Fiduciary
Services (Ireland) Limited
30 mars 2009
0,35% p.a.
0%
Réinvestis
Oui
Oui
Irlande
1 unité
Disponible sur sourceetf.com
Actifs sous gestion
NAV & iNAV
Prospectus et DICI
Pour plus d'informations
Call us on +44 (0)20 3370 1154
Email us at [email protected]
Profil Risque/Rendement
Création6
2
déc. 15
déc. 14
déc. 13
déc. 12
déc. 11
déc. 10
déc. 09
déc. 08
Pondération
déc. 07
Compagnie
déc. 06
0
Composants - Top 10
STOXX® Europe Small
200 Total Return Index
EUR
200
SCXR
.SCXR
Information sur l'ETF
120
5 BN)
Xetra
EUR
09:00 - 17:30
Heure de Francfort
IE00B60SWZ49
SDJSML GR
SDJSMLIN
SDJSML.DE
SDJSMLINAV.DE
A0RGCN
Source: Bloomberg
Les performances passées ne préjugent pas des
performances futures.
ETF
Dépositaire /
Administrateur
Détient le panier
de titres et
administre le
fonds au nom de
SMP
ETF
Panier de titres
Performance de
l'indice + dividendes
(si applicable)
Performance du panier
Rapport coût-efficacité
Les ETF de Source ont des frais de gestion et des TER
(Total Expense Ratio) significativement plus bas que la
plupart des fonds gérés activement.
Performance du
panier
Le gérant Source
Markets plc
achète le panier
de titres et conclut
une opération de
Total Return Swap
Panier de titres
Accessibilité
Les ETF de Source sont listés et négociés sur des places
boursières réglementées et peuvent être achetés et
détenus sur des comptes-titres ou des comptes de
dépôt ordinaires.
Participant
autorisé
Livre le cash à
Source Markets
PLC
Dividendes (si applicable)
Simplicité
Les ETF de Source aident les investisseurs à construire
des expositions indicielles diversifiées par le biais d'une
seule transaction.
Investisseur
Achète les parts
d'ETF Source en
Bourse ou via une
contrepartie
Cash
Caractéristiques clés
Liquidité
La plateforme multi-courtiers/multi-revendeurs de
Source améliore la liquidité quotidienne et offre une
fourchette de cotation resserrée, à la fois en Bourse et
en OTC. Les ETF de Source ont ainsi des
caractéristiques de liquidité similaires à celles des
instruments financiers sous-jacents.
Transparence
Les ETF de Source visent à répliquer la performance
d'un indice sous-jacent. De plus, ils bénéficient d'une
structuration et de coûts totalement transparents. Les
composants des indices de référence et leurs
pondérations sont publiés quotidiennement.
Structure de swap des ETF Source
Cash
Acheter et vendre des ETF
Les ETF Source peuvent être négociés à la fois sur la
bourse et de gré à gré. Les ETF disposent de plusieurs
teneurs de marchés, qui favorisent des fourchettes de
cotations serrées et un haut niveau de liquidité. Pour
toute question concernant la négociation des produits
Source, merci de contacter notre équipe Capital
Markets au +44 (0) 20 3370 1154 ou
[email protected].
Flexibilité
En utilisant des ETF Source portant sur plusieurs indices,
un investisseur peut construire et personnaliser une
grande variété d'expositions et les ajuster de manière
dynamique grâce à la liquidité quotidienne. Les ETF
Source peuvent être prêtés/empruntés, ce qui permet
aux investisseurs de s'exposer à la hausse ou à la
baisse des indices.
Cash
A propos de Source
Source est un fournisseur d'ETP ("Exchange Traded
Products") qui développe une approche unique fondée
sur un ancrage solide dans l'univers du courtage. Parmi
les partenaires de Source figurent Bank of America
Merrill Lynch, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan
Stanley, Nomura, UBS, Virtu Financial et Flow Traders,
ainsi qu'une quinzaine d'autres teneurs de marché.
Notre approche unique des ETP offre un service
supérieur aux investisseurs et permet une croissance
rapide des actifs sous gestion.
Contreparties du
Swap
Vend le panier de
titres et conclut
une opération de
Total Return Swap
Avertissement:
Les investisseurs dans les produits Source noteront que
la valeur de l'investissement peut évoluer à la hausse ou
à la baisse. En conséquence, le montant investi peut ne
pas être recouvré intégralement.
La présente fiche d'information contient une description
de l'ETF mentionné ci-dessus et a un caractère
purement informatif. Une description plus complète est
disponible dans le prospectus de l'ETF mentionné cidessus. La présente fiche d'information n'est pas
destinée, et ne doit pas être distribuée ou portée à
l'attention des personnes résidant aux Etats-Unis ou au
Canada. Le prospectus explicatif concernant l'émission
des ETF de Source est téléchargeable sur
www.sourceETF.com.
En aucun cas la présente fiche d'information ne
constitue une offre ou une recommandation concernant
l'achat d'un produit financier. Pour toute décision
d'investissement, seuls la documentation finale et le
prospectus relatifs à la transaction font foi, et non la
présente fiche d'information. Les stratégies
d'investissement présentent un certain nombre de
risques.
Les investisseurs doivent faire appel à leurs propres
conseillers en matière d'investissement, de fiscalité, de
comptabilité ou d'affaires légales concernant toute
proposition de transaction et sont invités à s'abstenir de
toute transaction avec nous, sauf s'ils comprennent
pleinement les risques associés et ont jugé de manière
indépendante que cette transaction est appropriée à
leur besoin. En aucun cas Source UK Services Limited
("Source") ne peut être réputé avoir agi comme
conseiller financier ou fiduciaire du destinataire de la
présente fiche d'information. Les ETF Source sont des
fonds négociables en bourse (exchange traded funds)
émis par une société domiciliée en Irlande, Source
Markets PLC, constituée selon le droit irlandais. Les ETF
donnent droit au porteur de recevoir une performance
liée à la performance d'un indice de référence. Les
investisseurs subissent ainsi le risque que le niveau de
cet indice ne leur permette de retrouver qu'une somme
inférieure à celle investie initialement dans l'ETF. En
conséquence, cet investissement comporte un risque de
marché et les investisseurs sont engagés à prendre les
conseils appropriés. Le niveau historique de l'indice ne
doit pas être considéré comme un indicateur de ses
performances futures durant la période de détention de
l'ETF. La valeur des investissements peut évoluer et les
investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant
investi. Le risque de perte de marché, le risque de perte
sur devises, ainsi qu'une forte volatilité et un risque de
concentration ne peuvent être exclus.
L'indice STOXX Europe 600 ® et ses marques associées
sont la propriété de STOXX Limited. L'indice STOXX
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BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de
Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zurich, Suisse. Le
annuels et semestriels, peuvent être obtenus sans frais
auprès du représentant en Suisse. Relativement aux
actions des compartiments des fonds à structure
parapluie proposées ou distribuées en Suisse ou depuis
correspondront au siège du représentant suisse.
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