Étude de cas - CI Investments

Un FER R pour la vie – Étude de cas
géré par CI Investments Inc.
émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie
Un FER R pour la vie – Étude de cas
Thomas : La situation
Thomas, âgé de 71 ans, vient tout juste de prendre sa retraite. Il a épargné 200 000 $ dans son fonds enregistré de
revenu de retraite et doit commencer à retirer un revenu l’année prochaine. Il réalise que ses épargnes de retraite
devront subvenir à ses besoins et aux besoins de sa femme, Joanne, qui est également âgée de 71 ans.
Bien que Thomas ait d’autre argent, son FERR doit quand même lui fournir un revenu prévisible durant sa retraite. Il
est incertain quant à pouvoir retirer le revenu maximal de son FERR. Actuellement, il investit dans des CPG à faible
rendement, mais il n’aime pas le fait que l’intérêt qu’ils versent maintient à peine le rythme avec l’inflation. Il est
inquiet du fait que ses épargnes pourraient s’épuiser trop rapidement, ce qui pourrait se produire s’il continue à
investir dans des CPG et que les taux d’intérêt restent faibles. Il se préoccupe également du fait qu’il compte sur la
fluctuation des taux d’intérêt pour son revenu de retraite.
Le défi
Trouver une solution de placement pour le FERR de
Thomas qui convient à sa nature prudente mais qui lui
fournit un revenu garanti prévisible et durable toute sa vie
et celle de Joanne.
Thomas doit trouver une solution de revenu qui peut :
y lui garantir un revenu à vie prévisible et durable et
subvenir aux besoins de sa femme après son décès
y r épondre aux exigences légales d’un FERR
y offrir un potentiel de croissance du revenu afin
de maintenir le rythme avec l’inflation.
Barème de versement minimal annuel (VMA)
pour les FERR
Tel qu’exigé par le gouvernement fédéral, les montants
indiqués ci-dessous sont ceux qui doivent être retirés à
chaque âge. Le retrait est en fonction de la valeur marchande
des actifs au 1er janvier de chaque année.
Âge
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
%
7,38 %
7,48 %
7,59 %
7,71 %
7,85 %
7,99 %
8,15 %
8,33 %
8,53 %
8,75 %
8,99 %
Âge
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
%
9,58 %
9,93 %
10,33 %
10,79 %
11,33 %
11,96 %
12,71 %
13,62 %
14,73 %
16,12 %
17,92 %
Source : Agence du revenu du Canada
La stratégie
Thomas investit son FERR de 200 000 $ dans la catégorie Revenu de la Série SunWise Essentiel 2. Il choisit l’option de flux
de rentrées Deux vies, qui lui fournira un revenu garanti annuel à vie et assurera que Joanne continuera à recevoir le même
revenu annuel s’il décède en premier. Thomas est aussi préoccupé au sujet du versement minimal annuel aux termes du
FERR, ou VMA. Lorsqu’un REER est converti en FERR, le gouvernement exige qu’un montant minimal soit retiré à chaque
année (commençant au cours de l’année civile qui suit l’année de l’achat), en fonction de la valeur marchande du compte.
La catégorie Revenu offre à Thomas la flexibilité de retirer le versement minimal annuel aux termes du FERR sans incidence
sur son revenu garanti futur. Avec la catégorie Revenu, il recevra toujours le montant supérieur. Dans les années où son VMA
est supérieur au revenu garanti, il recevra le VMA; dans les années où son VMA est inférieur, il recevra le revenu garanti.
Thomas est à l’aise d’investir dans des actions plutôt que des CPG, car son revenu garanti est protégé contre le risque lié au
marché. Il investit dans une répartition d’actifs de 70 % en actions et 30 % en revenu. Cela lui permet de profiter du potentiel de
croissance des actions et fait en sorte qu’il soit plus probable qu’il profitera des réinitialisations automatiques à la valeur marchande.
Les réinitialisations peuvent immobiliser les gains de placement et augmenter son revenu garanti, l’aidant à rester au-devant
de l’inflation.
Le résultat
À l’âge de 72 ans, Thomas reçoit un revenu garanti
annuel de 7 875 $ en plus des montants complémentaires
de 9 445 $ pour arriver au VMA, ce qui augmente son
revenu total à 17 320 $.
Dans ce cas, l’option Deux vies a fourni un revenu garanti
à vie plus élevé pour Joanne, car le revenu garanti à vie
n’est pas recalculé suite au décès de Thomas. Comme
il s’agit d’un FERR, elle a la possibilité de continuer à
protéger les actifs, plutôt que de les retirer à titre de revenu
pendant l’année d’imposition finale pour Thomas.
Après avoir profité de sa retraite pendant prés d’une
décennie, Thomas meurt à l’âge de 79 ans et son revenu
garanti au moment de son décès a haussé à 11 187 $ grâce
aux réinitialisations. Le contrat est transféré à Joanne et le
revenu garanti à vie reste au même niveau.
La catégorie Revenu de la Série SunWise Essentiel 2 a
aidé Thomas à trouver une solution de revenu garanti
pour son FERR qui lui a permis de profiter du rendement
solide du marché. Elle a également fourni un revenu
à vie pour Joanne après son décès. Elle les a protégés
contre les risques liés à la longévité et au marché, et les a
aidé à rester au-devant de l’inflation.
Si Thomas avait choisi l’option Une vie, le revenu garanti
de Joanne aurait été recalculé à la valeur marchande et
aurait représenté 9 375 $ par année.
Thomas peut compter sur un revenu sûr
Revenu à vie
MRV = 11 187 $
MRV = 8 838 $
72
73
74
75
76
77 78
79
Versement minimal annuel (VMA)
80
81
82
83
84 85
86
Montant de retraite à vie(MRV)
87
88
89
90
91
92
93 94
95 96
Montant complémentaire pour arriver a VMA
97 98
99
Réinitialisations
Et ne pas s’inquiéter au sujet de ses placements
Revenu à vie
Base du MRV = 215 807 $
Taux du MRV à 3,75 % = 8 093 $ Base du MRV = 268 999 $
Taux du MRV à 4 % = 10 760 $
72
73
74
75
Base du MRV
76
77
78
79
Prime de 5 %
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
Valeur marchande (catégorie Revenu)
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
Réinitialisations
L’illustration suppose une répartition d’actifs de 70 % en actions et 30 % en titres à revenu fixe (la répartition en actions est composée d’un tiers de l’indice
composé S&P/TSX, de l’indice S&P 500 et de l’indice mondial MSCI; la répartition en revenu est composée de l’indice DEX Universe Bond (remboursement
du capital) basé sur les taux de rendement historiques au cours de la période 1982-2011, affichant un gain de 6,94 % par année, en moyenne. N’a pas pour
objet de prédire ou prévoir les résultats de placement. Les retraits annuels correspondent à 3,75 % de la base du MRV à l’âge de 71 ans, à 4 % à l’âge de 77
ans et après. Assujetti aux limites minimale et maximale imposées par la loi et à certaines conditions. Dépasser le taux de retrait du MRV aura une incidence
négative sur les futurs versements. Pour le flux de rentrées Une vie, un revenu garanti à vie ou une prestation de retrait à vie garanti (PRVG) de 4 % (taux du
MRV) est disponible le 1er janvier de l’année au cours de laquelle le rentier atteint l’âge de 65 ans. Pour le flux de rentrées Deux vies, une PRVG de 3,5 % (taux
du MRV) est disponible le 1er janvier de l’année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l’âge de 65 ans. Les versements peuvent se poursuivre
jusqu’au décès du rentier (ou le rentier et la deuxième vie pour le flux de rentrées Deux vies) ou jusqu’à la résiliation du contrat.
Pour obtenir plus de renseignements sur les
caractéristiques innovatrices et les avantages
de la Série SunWise Essentiel 2, veuillez visiter
l’adresse www.sunwiseessentialseries.com.
Tous les graphiques et illustrations contenus dans ce guide sont présentés à titre indicatif seulement. Ils n’ont pas été conçus pour prévoir
ou prédire le rendement des placements. Dans le cas de renseignements contradictoires entre ce guide et la notice explicative et contrat de
rente individuelle à capital variable Série SunWise Essentiel 2 y compris tout supplément de août 2012, les modalités de la notice explicative
et contrat ont préséance. Pour des renseignements détaillés et de l’information complète sur le produit, veuillez vous référer à la notice
explicative et contrat y compris tout supplément.
La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie, membre du groupe Financière Sun Life, est l’émetteur unique du contrat de rente
individuelle à capital variable en vertu duquel les placements sont effectués dans les Fonds distincts Série SunWise Essentiel 2. Une
description des principales caractéristiques du contrat de rente individuelle à capital variable applicable est contenue dans la notice
explicative. Sous réserve de toute garantie applicable au décès et à l’échéance, tout montant affecté à un fonds distinct est
investi aux risques du titulaire du contrat et pourra augmenter ou diminuer en valeur. ®Placements CI et le logo de placements CI
sont des marques déposées de CI Investments Inc. ®SunWise est une marque déposée de la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie.
La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie
227 King Street South
P.O. Box 1601 STN Waterloo
Waterloo, Ontario N2J 4C5
630, boul. René-Lévesque Ouest, Bureau 1100, Montréal (Québec) H3B 1S6 I www.ci.com
Bureau de Montréal
514-875-0090
1-800-268-1602
Toronto
416-364-1145
1-800-268-9374
Calgary
403-205-4396
1-800-776-9027
Vancouver
604-681-3346
1-800-665-6994
Service à la clientèle Français : 1-800-668-3528
Anglais : 1-800-563-5181
1207-1290_F (09/12)