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Mobistar Résultats du premier trimestre 2016 Embargojusqu’au22avril2016à7h Informationréglementée Solide progression du chiffre d’affaires total et de l’EBITDA sous-jacent Dévoilementdel’offreconvergente AdoptiondelamarqueOrangele9mai2016 Dynamiquepositivesoutenuedanslesegmentpostpayé Mobistarestprêtàactiversonplandedéveloppement2016‐2020 Bruxelles, le 22 avril 2016 – Mobistar (Euronext Bruxelles: MOBB) communique ce jour ses résultats pour le premier trimestre 2016. Mobistar présente une nouvelle fois de solides résultats financiers au premier trimestre 2016, enregistrant une hausse de 2,9 % en un an de son chiffre d’affaires des services mobiles qui s’établit à 254,3 millions d’euros, soutenu par le succès de la monétisation des données mobiles sur le marché postpayé. Cette croissance est exempte de tout impact régulatoire, la baisse des tarifs d’itinérance n’entrant en vigueur qu’au deuxième trimestre 2016. Mobistar poursuit également ses efforts dans la rétention et le développement de sa base clients postpayée, qui se traduisent par une amélioration de la répartition clients postpayés/prépayés s’élevant à 73 % / 27 % au 31 mars 2016. L’EBITDA retraité sous-jacent de Mobistar progresse de 4,1 % en un an pour s’établir à 72,7 millions d’euros au premier trimestre 2016, résultant d’une hausse du chiffre d’affaires et de la marge grâce à une optimisation continue des coûts. Les différences temporelles de comptabilisation liées à la provision relative à la taxe wallonne sur les pylônes et à l’interprétation IFRIC 21 ont impacté l’EBITDA retraité qui s’élève à 53,8 millions d’euros. Un total de 18,9 millions d’euros de taxes opérationnelles supplémentaires a été comptabilisé au premier trimestre 2016, plutôt que d’être réparti sur les différents trimestres, comme c’était le cas en 2015. Au 31 mars 2016, la base clients ‘retail’ de Mobistar en Belgique s’établit à 3.766,6 mille clients. Mobistar continue à attirer et à fidéliser ses clients postpayés, enregistrant ainsi 8,4 mille nouveaux clients au premier trimestre 2016, grâce à l’attractivité renforcée de son activité mobile. Pour le quatrième trimestre consécutif, Mobistar enregistre une augmentation nette de clients postpayés. A la fin du premier trimestre 2016, le réseau 4G de Mobistar couvre 99 % de la population en extérieur et 88 % de la population à l’intérieur des bâtiments, confirmant ainsi son leadership en Belgique. Le taux de pénétration des smartphones 4G a augmenté, avec près de 1,1 million d’utilisateurs à fin mars 2016. Le trafic 4G, en progression, représente 68 % du trafic total en mars 2016. Le trafic total des données mobiles augmente ainsi de près de 80 % en un an. L’ARPU poursuit son évolution positive: l’ARPU mixte en Belgique enregistre une hausse de 1,3 % en un an pour atteindre 24,0 euros. L’ARPU postpayé de Mobistar en Belgique s’établit à 28,7 euros à la fin du premier trimestre 2016, soit son niveau le plus élevé en plus de deux ans, grâce à la demande croissante de données mobiles au sein de la base clients. Le 1 mars 2016, Mobistar a dévoilé sa nouvelle offre internet & TV numérique. A la fin du premier trimestre 2016, 44 % des ménages belges, soit 2,1 millions de ménages, sont déjà éligibles à l’offre. Compte tenu de la croissance de son chiffre d’affaires des services, Mobistar confirme ses prévisions pour l’exercice 2016, soit un EBITDA retraité situé entre 270 et 290 millions d’euros, hors dépenses liées au câble. Mobistar prévoit également des investissements dans son réseau mobile aux alentours des 145 millions d’euros en 2016, en plus de la capitalisation des coûts d’équipement et d’installation liés à son offre convergente internet & TV numérique. er 2 Le Conseil d’administration de Mobistar s’est unanimement prononcé en faveur de l’adoption de la marque Orange en Belgique et la mise en œuvre opérationnelle se déroule rapidement. L’adoption de la marque Orange suscite l’enthousiasme de l’ensemble des collaborateurs de Mobistar. Le 9 mai 2016, la marque Orange sera déployée dans toutes les gammes de produits, dynamisant ainsi la nouvelle position de Mobistar sur le marché convergent. Jean Marc Harion, Chief Executive Officer de Mobistar, commente: ‘Le premier trimestre 2016 marque un tournant décisif avec le retour à la croissance du chiffre d’affaires des services mobiles et de l’EBITDA retraité sous-jacent. Nous nous sommes attachés à renforcer l’attractivité de notre activité mobile, tout en posant la dernière pierre de notre stratégie convergente. De plus, je suis particulièrement heureux du démarrage prometteur de notre offre internet & TV numérique. Nos clients nous disent que nous offrons une excellente expérience à un prix attractif. Ce trimestre marque également le démarrage de notre plan de développement 2016-2020 axé sur la progression de notre part de marché en valeur de la téléphonie mobile, en tirant parti de l’appétit accru des clients pour les données mobiles et du positionnement d’Orange en tant qu’opérateur convergent en Belgique.’ 3 1. Eléments marquants opérationnels et financiers La base clients postpayée de Mobistar affiche sa vigueur en enregistrant 8,4 mille ajouts nets Le premier trimestre 2016 a débuté par la prolongation des soldes d’hiver marquées par des offres promotionnelles de mobiles et des offres subventionnées attractives. A partir de février 2016, les campagnes promotionnelles de Mobistar se sont axées sur les offres ‘Buy back’, une solution avantageuse pour les clients désireux d’acquérir un téléphone mobile plus récent. Ces initiatives commerciales permettent à Mobistar d’enregistrer 8,4 mille ajouts nets de clients postpayés au premier trimestre 2016. La base clients postpayée totalise 2.217,0 mille clients, ce qui représente 53,7 mille clients supplémentaires en un an. Pour le quatrième trimestre consécutif, Mobistar enregistre un ajout net positif de clients postpayés, grâce à des ajouts bruts continus et à une diminution du taux de résiliation. Leadership 4G en Belgique Mobistar reste déterminé à défendre son leadership 4G en Belgique, avec une couverture de 99 % de la population en extérieur et 88 % de la population à l’intérieur des bâtiments au premier trimestre 2016. La stratégie de Mobistar en termes d’investissements vise également à améliorer l’expérience client, en particulier grâce au déploiement du réseau 4G+ qui couvre déjà 22 % de la population. Le trafic des données mobiles de Mobistar progresse de 75 % en un an, porté par l’utilisation 4G et le taux de pénétration des smartphones Le taux de pénétration des smartphones s’établit à 61 %, tandis que le taux de pénétration des smartphones 4G dépasse les 35 % pour atteindre près de 1,1 million d’utilisateurs 4G actifs. En mars 2016, le trafic 4G total représente 68 % du trafic total, et l’utilisation moyenne par client s’élève à 614 Mb, tandis que l’utilisation moyenne par détenteur d’un smartphone, soit environ 1,9 million d’utilisateurs de données mobiles, dépasse pour la première fois le seuil de 1 Gb. L’ARPU postpayé de Mobistar s’élève à 28,7 euros, soit une progression de 3,3 % en un an L’ARPU poursuit son évolution positive: l’ARPU mixte en Belgique enregistre une hausse de 1,3 % en un an pour atteindre 24,0 euros. L’ARPU postpayé s’établit à 28,7 euros à la fin du premier trimestre 2016, soit son niveau le plus élevé en plus de deux ans. Cette évolution positive résulte de la demande croissante de données mobiles au sein de la base clients, entraînant une meilleure répartition des clients, de la stabilisation des revenus provenant des SMS reçus et de l’érosion des revenus provenant des services vocaux en itinérance. L’ARPU prépayé reste vulnérable, les clients prépayés haut de gamme optant de plus en plus pour des offres postpayées, alors que des offres promotionnelles et la baisse des revenus provenant des SMS reçus entraînent une déflation de l’ARPU prépayé. Les services internet & TV numérique de Mobistar offrent aux abonnés en Belgique une excellente alternative à un prix avantageux er Depuis le 1 mars 2016, les clients mobiles de Mobistar peuvent bénéficier de la nouvelle offre internet & TV numérique de Mobistar. Cette offre répond à la demande des clients qui souhaitent l’internet et la télévision numérique de haute qualité à un prix avantageux. A la fin du premier trimestre 2016, 44 % des ménages belges, soit 2,1 millions de ménages, sont déjà éligibles à l’offre. Le chiffre d’affaires des services mobiles de Mobistar progresse de 2,9 % en un an Au premier trimestre 2016, le chiffre d’affaires total des services augmente de 1,6 % en un an, passant de 268,2 millions d’euros au premier trimestre 2015 à 272,4 millions d’euros un an plus tard. Le chiffre d’affaires des services mobiles de Mobistar progresse même de 2,9 % en un an, pour s’établir à 254,3 millions d’euros au premier trimestre 2016, contre 247,2 millions d’euros au premier trimestre 2015. Cette croissance est exempte de tout impact régulatoire, la baisse des tarifs d’itinérance n’entrant en vigueur qu’au deuxième trimestre 2016. Le chiffre d’affaires des services fixes poursuit son déclin, dans l’attente de l’impact des nouveaux services internet & TV numérique. L’EBITDA retraité sous-jacent de Mobistar progresse de 4,1 % en un an pour s’établir à 72,7 millions d’euros L’EBITDA retraité sous-jacent de Mobistar progresse de 4,1 % en un an pour s’établir à 72,7 millions d’euros au premier trimestre 2016, contre 69,9 millions d’euros un an auparavant. La marge d’EBITDA retraité s’élève à 26,7 %, contre 26,0 % au premier trimestre 2015. Cette progression résulte d’une hausse du chiffre d’affaires des services mobiles, liée à l’évolution de la base clients postpayée et de l’ARPU, et de l’optimisation continue des coûts qui a été partiellement neutralisée par des investissements commerciaux soutenus dans l’acquisition et la rétention des clients. L’EBITDA retraité s’élevant à 53,8 millions d’euros a été impacté par les 18,9 millions d’euros de taxes opérationnelles supplémentaires par rapport au premier trimestre 2015. 4 La combinaison d’un bilan solide et d’investissements continus résulte en un ratio endettement financier net/EBITDA de 1,4x Au premier trimestre 2016, le cash-flow opérationnel s’élève à 29,4 millions d’euros, contre 42,1 millions d’euros au premier trimestre 2015. Le cash-flow organique s’élève à -9,3 millions d’euros au premier trimestre 2016, contre 14,4 millions d’euros enregistrés au cours de la même période un an auparavant. Cette diminution est principalement liée à des paiements d’impôts plus élevés (12,2 millions d’euros) et à des variations du besoin en fonds de roulement moins favorables (12,5 millions d’euros). 5 2. Faits marquants Leadership dans le mobile: Mobistar prévoit le lancement commercial de ses services 4G+ dans les prochains mois A la fin du premier trimestre 2016, le réseau 4G de Mobistar couvre 99 % de la population en extérieur et 88 % de la population à l’intérieur des bâtiments. Le déploiement de la technologie 4G+ de Mobistar se poursuit et couvre déjà 22 % de la population, permettant ainsi un lancement commercial dans les prochains mois. Mobistar, au sein du groupe Orange, entend offrir la meilleure qualité de réseau au prix le plus avantageux Mobistar accueille le nouveau règlement sur l’itinérance comme une opportunité. L’itinérance a toujours été perçue comme onéreuse, et lorsque les clients se rendent à l’étranger, soit ils éteignent leur téléphone mobile, soit ils limitent l’utilisation de données. Toutefois, les prix récemment communiqués sont extrêmement avantageux, ce qui permettra aux clients de Mobistar d’appeler ou de surfer à l’étranger comme s’ils étaient à la maison. De plus, faisant partie du groupe Orange, Mobistar peut compter sur un réseau partenaire solide et établi pour offrir à ses clients la meilleure qualité de réseau où qu’ils soient. Mobistar étoffe ses offres dédiées aux très petites entreprises Le marché des très petites entreprises, qui totalise plus de 600 mille entreprises en Belgique, constitue une opportunité et un point d’entrée de choix vers les segments tant résidentiel que professionnel. Etant donné le nouveau positionnement en tant qu’opérateur convergent et l’adoption de la marque Orange, Mobistar mise encore plus sur ce segment. Déjà en 2015, Mobistar avait lancé Mobiline, un service innovant qui remplace la ligne fixe et le PBX par une solution entièrement mobile. Afin de renforcer cette dynamique renouvelée, Mobistar lance 3 offres Pro Pack dédiées aux très petites entreprises: 1/ Surf Pro Pack, offrant une carte de surf mobile supplémentaire gratuite et 2 GB additionnels; 2/ Smartphone Pro Pack, incluant l’option Myswap et 3/ Reduction Pro Pack, offrant 10 % de réduction sur le montant des cartes supplémentaires ajoutées à la facture. Mobistar augmente le bonus données des clients Dauphin prépayés à chaque recharge de minimum 15 euros Depuis mars 2016, les clients Dauphin prépayés bénéficient d’un bonus de données mobiles plus avantageux à chaque er recharge de minimum 15 euros. A partir du 1 avril 2016, Mobistar augmente le prix de certains anciens plans tarifaires postpayés résidentiels, et propose à ses clients d’opter pour un plan tarifaire plus récent. Pionnier dans la convergence novatrice: L’excellent score NPS décerné par les 5.000 utilisateurs pilotes est de bon augure pour le lancement commercial Depuis 2014, Mobistar a développé des services internet & TV numérique sur base de la régulation du marché du câble, permettant à Mobistar un accès au réseau des câblo-opérateurs. Afin de préparer le lancement commercial, Mobistar a opté pour une approche progressive et participative afin de garantir la meilleure expérience client. Ce test grandeur nature a permis d’optimiser le processus de commande, l’installation, l’activation, le fonctionnement et la qualité des services internet & TV numérique. L’excellent score NPS décerné par les 5.000 utilisateurs pilotes est de bon augure pour le lancement commercial. Mobistar propose une offre internet & TV numérique à un prix très avantageux malgré le niveau des prix de gros régulés En réponse à la demande des clients de regrouper les services de télécommunications, Mobistar a introduit deux formules tarifaires phares pour son offre internet & TV numérique: l’une au prix de 49 euros par mois pour tous les clients postpayés milieu et entrée de gamme, et l’autre au prix de 39 euros par mois pour tous les clients postpayés haut de gamme. L’abonnement mensuel comprend: 1/ l’internet avec une vitesse de téléchargement jusqu’à 100Mbps, une vitesse de chargement jusqu’à 6Mbps, un volume de surf illimité et un modem wifi; et 2/ un abonnement télédistribution jusqu’à 70 chaînes (y compris une dizaine de chaînes en HD et les chaînes analogiques), un décodeur avec une interface très intuitive, l’option play/pause, un guide TV enrichi, jusqu’à 4 enregistrements simultanés et une capacité d’enregistrements jusqu’à 400 heures en HD. Mobistar complète son offre en y ajoutant des options supplémentaires, telles que la possibilité de téléphoner de manière illimitée le soir et le weekend depuis son numéro mobile pour 3 euros par mois, la possibilité de surfer encore plus vite jusqu’à 200Mbps pour 10 ou 15 euros par mois (selon la commune où réside le client) et un décodeur TV additionnel pour 9 euros par mois. Malgré des prix de gros régulés relativement élevés, Mobistar parvient à proposer une offre à un prix avantageux par rapport aux opérateurs en place, tout en garantissant un niveau de qualité élevé. 6 Mobistar déploie progressivement son offre internet & TV numérique, afin de garantir la qualité du produit et de l’organisation er Le 1 mars 2016, Mobistar a dévoilé son offre internet & TV numérique. Mobistar a planifié un déploiement national progressif de son offre en Belgique afin de garantir une excellente expérience client grâce à un processus d’installation et d’activation fluide. Ce lancement contrôlé permet de détecter les failles ou points bloquants éventuels dans le processus d’installation avec chaque câblo-opérateur, avant de lancer le service à grande échelle. L’offre s’adressait dans un premier temps à 7 % des ménages belges, a été étendue à 21 % des ménages à la mi-mars pour atteindre 44 % des ménages fin mars. L’offre est désormais disponible pour 2,1 millions de ménages en Belgique. Après Bruxelles, le Brabant flamand et le Brabant wallon, la Flandre orientale et le Hainaut, le service s’ouvrira à d’autres provinces dans les prochaines semaines afin de finaliser le déploiement sur l’ensemble du territoire d’ici fin 2016. Au cours de cette phase initiale, Mobistar n’a encouru aucune dépense de marketing en prévision de la future adoption de la marque Orange. La nouvelle activité internet & TV numérique de Mobistar crée de nouvelles opportunités d’emploi Mobistar a démarré une campagne de recrutement afin d’engager 40 collaborateurs supplémentaires pour son service à la clientèle, dédié à la gestion des abonnements et à la coordination des installations. Meilleure expérience client: Des améliorations transversales, à l’échelle de la société, apportées au parcours client rehaussent l’expérience client Au cours des dernières années, Mobistar a mis l’accent sur des projets individuels destinés à enrichir l’expérience client, tels que l’introduction du programme de fidélisation, l’espace client en ligne, etc. Les fondations sont à présent posées, et Mobistar cherche désormais à améliorer de manière transversale et à l’échelle de l’entreprise l’ensemble de ses processus. Cette ambition se reflète à travers toute la chaîne logistique client, depuis le réseau, en passant par la création des offres Mobistar, la commercialisation, les points de distribution physiques et en ligne, jusqu’au service après-vente et service à la clientèle. La nouvelle App MyMobistar fait peau neuve et comporte de nouvelles fonctionnalités Mobistar s’attache à faciliter la vie numérique de ses clients, qu’ils soient des particuliers, des professionnels ou des entreprises, et a dès lors amélioré l’App MyMobistar. Cette application gratuite permet aux clients Mobistar de comprendre et de gérer directement tous les détails de leur compte à partir de leur mobile d’une manière simple et efficace. Les clients peuvent ainsi suivre leur consommation mobile, acheter des données supplémentaires, ajouter des options, rechercher des offres exclusives et recevoir de l’aide. Leurs habitudes de consommation et leur expérience s’en voient améliorées, entraînant une relation plus proche et plus fructueuse. L’App permet également d’accéder directement aux avantages du programme de fidélisation ‘Have a Nice Day’ ou d’effectuer une recharge en ligne par débit bancaire ou via l’application de sa banque. Meilleure efficience du secteur: Des économies sont envisagées par le biais du démantèlement progressif des commutateurs locaux Dans le cadre du projet ‘Move to All IP’ (vers le tout IP) et dans la perspective d’offrir une solution d’avenir à ses clients fixes, Mobistar a progressivement abandonné certaines technologies existantes (ATM/FR, PDH,…). En 2013 et 2014, Mobistar a mené à bien la migration d’une partie de sa base existante vers la nouvelle technologie Ethernet. En 2015, Mobistar a débuté la dernière partie de la migration vers l’Ethernet/IP en démantelant son équipement ATM existant, installé dans 174 commutateurs locaux de l’opérateur historique, dont le coût annuel s’élève à 6 millions d’euros. Les commutateurs locaux seront progressivement abandonnés mi-2017. L’optimisation du réseau de distribution améliore l’expérience client tout en étant source d’économies Dans le cadre de la refonte de sa distribution résidentielle en faveur des canaux directs, Mobistar a, au cours de ces dernières années, fermé ses canaux indirects, acquis de nouveaux canaux et investi dans la modernisation et la numérisation de ses canaux existants. Le lourd travail préparatoire a été achevé avec succès fin 2015. Ayant établi une solide dynamique commerciale en termes d’ajouts nets de clients postpayés, la phase suivante consiste à optimiser davantage encore le réseau de distribution résidentiel afin de comprendre de manière approfondie l’équilibre entre le nombre optimal de points de vente et l’expérience client globale, en particulier compte tenu du lancement récent de l’offre convergente de Mobistar et de l’adoption de la marque Orange. Mobistar continue également à améliorer ses points de vente. Le programme ‘Réparation en magasin’ est un exemple de la manière dont Mobistar améliore le processus de réparation des appareils, afin de garantir un service de réparation certifié dans certains magasins et de minimiser le délai de réparation dans d’autres points de vente, entraînant ainsi une meilleure expérience client tout en réalisant des économies. 7 Mobistar donne le coup d’envoi à la rationalisation de son processus d’achats sur le marché des entreprises et des particuliers Mobistar a choisi Sigma CPQ pour rationaliser son processus d’achats sur le marché des entreprises et des particuliers. CPQ permet une configuration de produit en temps réel, la génération de prix et de devis et garantit l’exactitude et l’alignement au sein de tous les canaux, ce qui réduira les risques et augmentera la satisfaction client. Déployé dans le Cloud, Sigma CPQ peut appréhender la complexité des offres tant pour les entreprises que pour les particuliers à travers l’ensemble des canaux de distribution de Mobistar, tout en réduisant le temps et les coûts lors de la mise sur le marché. 8 3. Commentaires sur la situation financière 3.1 Chiffres consolidés Mobistar Chiffres-clés consolidés Mobistar T1 2016 T1 2015 Variation 5.727,7 5.602,7 +2,2 % Chiffre d’affaires consolidé (mio €) 309,3 302,4 +2,3 % Chiffre d’affaires des services (mio €) 272,4 268,2 +1,6 % Ventes d’équipements mobiles (mio €) 31,1 32,3 -3,7 % EBITDA retraité (mio €) 53,8 69,9 -23,0 % 19,8% 26,0% Total cartes SIM connectées (Mobistar S.A., Orange Communications Luxembourg S.A. et MVNO) Marge d’EBITDA retraité en % du chiffre d’affaires total des services EBITDA (mio €) Marge d’EBITDA en % du chiffre d’affaires total des services Bénéfice net consolidé (mio €) 53,7 68,8 19,7% 25,7% -22,0 % 1,5 11,8 -87,7 % Bénéfice net par action ordinaire (€) 0,02 0,20 -87,7 % Investissements nets (mio €) 24,3 26,8 -9,2 % Investissements nets / Chiffre d’affaires des services 8,9% 10,0% Cash flow opérationnel (mio €) 29,4 42,1 -30,1 % -9,3 14,4 -164,8 % 418,1 518,5 -19,4 % Cash flow organique (mio €) Endettement financier net (mio €) 3.2 Etat du résultat global consolidé Revenus Le chiffre d’affaires total consolidé de Mobistar s’élève à 309,3 millions d’euros au premier trimestre 2016, contre 302,4 millions d’euros au premier trimestre 2015, soit une hausse de 2,3 % en un an. Cette croissance est exempte de tout impact régulatoire, la baisse des tarifs d’itinérance n’entrant en vigueur qu’au deuxième trimestre 2016. Le chiffre d’affaires total des services de Mobistar s’établit à 272,4 millions d’euros au premier trimestre 2016, contre 268,2 millions d’euros un an auparavant, soit une augmentation de 1,6 % en un an. Cette progression est entièrement liée à la solide croissance des activités mobiles, le chiffre d’affaires des services fixes existants poursuivant son déclin dans l’attente de l’impact des nouveaux services internet & TV numérique. Le chiffre d’affaires consolidé provenant des ventes d’équipements mobiles s’élève à 31,1 millions d’euros au premier trimestre 2016, contre 32,3 millions d’euros au cours de la même période un an auparavant, soit une baisse de 3,7 % en un an. Résultat des activités d’exploitation avant amortissements et autres charges d’exploitation Au premier trimestre 2016, l’EBITDA retraité de Mobistar s’établit à 53,8 millions d’euros, contre 69,9 millions d’euros au premier trimestre 2015. La marge d’EBITDA retraité représente 19,8 % du chiffre d’affaires total des services au premier trimestre 2016, contre 26,0 % un an auparavant. L’évolution annuelle de l’EBITDA retraité au premier trimestre 2016 a été impactée par des différences temporelles de comptabilisation de certaines taxes opérationnelles. Mobistar a ainsi provisionné au premier trimestre 2016 le montant total de la taxe wallonne sur les pylônes pour l’exercice 2016, soit 15,9 millions d’euros, alors qu’en 2015 le montant de ladite taxe était réparti sur plusieurs trimestres. De plus, Mobistar a appliqué l’IFRIC 21 au premier trimestre 2016, ce qui n’était pas le cas au premier trimestre 2015. Si l’on exclut ces différences temporelles de comptabilisation, l’EBITDA retraité de Mobistar se serait élevé à 72,7 millions d’euros au premier trimestre 2016, ce qui représente une progression de 4,1 % par rapport au premier trimestre 2015, reflétant la hausse du chiffre d’affaires et la gestion continue et stricte des coûts. La marge d’EBITDA retraité représente 26,7 % du chiffre d’affaires des services au premier trimestre 2016, contre 26,0 % au premier trimestre 2015. 9 Mobistar conteste toujours fermement la taxe wallonne sur les pylônes, tout en gardant une approche prudente lors de la comptabilisation de cette taxe. Par conséquent, Mobistar a provisionné au premier trimestre 2016 le montant total de la taxe wallonne sur les pylônes pour l’exercice 2016, soit 15,9 millions d’euros. L’interprétation IFRIC 21 définit le fait générateur fiscal d’une taxe comme le fait générateur qui constitue un passif et le moment où ce passif doit être comptabilisé. Dès lors, les coûts er annuels de ces taxes sont désormais comptabilisés lorsque survient le fait générateur fiscal (soit le 1 janvier). La comptabilisation d’un nombre limité de taxes a ainsi été modifiée: précompte immobilier, taxe sur les bureaux, taxe sur les sites de classe 1, 2 et 3 (sites dangereux et/ou insalubres), taxes sur les affiches et panneaux publicitaires,… L’impact cumulé de ces différences temporelles de comptabilisation relatives à la taxe wallonne sur les pylônes et à l’IFRIC 21, a entraîné 18,9 millions d’euros de taxes opérationnelles supplémentaires au premier trimestre 2016, qui auparavant auraient été répartis sur l’exercice. Le taux courant annuel des taxes opérationnelles ne diffère pas significativement de celui de l’exercice précédent, mais la comptabilisation de ces charges en 2016 survient à un autre moment par rapport à 2015. Le cash-flow n’est pas impacté. Les dépenses liées au lancement des services internet & TV numérique représentent 2,4 millions d’euros au premier trimestre 2016, contre 0,9 million d’euros au premier trimestre 2015. EBITDA retraité (mio €) T1 2016 T1 2015 Variation EBITDA retraité 53,8 69,9 -23,0 % Retraitements -0,1 -1,0 Na -0,1 -1,0 Na dont autres coûts de restructuration dont autre résultat d’exploitation EBITDA 0,0 0,0 Na 53,7 68,8 -22,0 % Compte tenu des retraitements limités au premier trimestre 2016, Mobistar enregistre un EBITDA de 53,7 millions d’euros (72,6 millions d’euros hors différences temporelles de comptabilisation), contre 68,8 millions d’euros au premier trimestre 2015. La marge d’EBITDA ressort à 19,7 % du chiffre d’affaires total des services (26,7 % hors différences temporelles de comptabilisation) au premier trimestre 2016, contre 25,7 % au premier trimestre 2015. Bénéfice net Mobistar enregistre un bénéfice net consolidé de 1,5 million d’euros au premier trimestre 2016, contre 11,8 millions d’euros au premier trimestre 2015. Le bénéfice net par action s’élève à 0,02 euro au premier trimestre 2016, contre 0,20 euro un an auparavant. Le bénéfice net consolidé et le bénéfice net par action sont également impactés par les différences temporelles de comptabilisation liées à la taxe wallonne sur les pylônes et à l’interprétation IFRIC 21. 3.3 Etat consolidé de la situation financière L’état consolidé de la situation financière s’élève à 1.511,1 millions d’euros au 31 mars 2016, contre 1.517,4 millions d’euros fin décembre 2015. L’endettement financier net s’établit à 418,1 millions d’euros à la fin du premier trimestre 2016, soit une progression de 10,6 millions d’euros par rapport aux 407,5 millions d’euros enregistrés fin décembre 2015. 3.4 Flux de trésorerie consolidé Au premier trimestre 2016, le cash-flow opérationnel s’élève à 29,4 millions d’euros, contre 42,1 millions d’euros au premier trimestre 2015. Le cash-flow organique s’élève à -9,3 millions d’euros au premier trimestre 2016, contre 14,4 millions d’euros générés au premier trimestre 2015. Cette diminution est principalement liée à des paiements d’impôts plus élevés (12,2 millions d’euros) et à des variations du besoin en fonds de roulement moins favorables (12,5 millions d’euros). 10 3.5 Activités de Mobistar par segments De manière plus détaillée, les activités de Mobistar se déclinent au travers de ses segments de la façon suivante: 3.5.1. Activités en Belgique Chiffres-clés financiers Mobistar S.A. T1 2016 T1 2015 Variation 261,2 257,0 +1,6 % 244,1 236,9 +3,0 % dont services fixes 17,1 20,1 -15,0 % Chiffre d’affaires total (mio €) 298,2 290,5 +2,6 % T1 2016 T1 2015 Variation 24,0 23,7 +1,3 % 3.766,6 3.762,3 +0,1 % 3.029,7 3.022,5 +0,2 % 737,0 739,8 -0,4 % 1.816,6 1.710,0 +6,2 % Chiffre d’affaires des services (mio €) dont services mobiles Chiffres-clés opérationnels Mobistar S.A. ARPU (€/mois/client actif) Clients mobiles ‘retail’ (hors MVNO) Clients mobiles’ (hors M2M) Cartes SIM M2M Total clients MVNO (téléphonie mobile, full MVNO incl.) Clients haut débit fixe et télévision Lignes téléphoniques fixes 25,9 29,9 -13,3 % 169,9 203,6 -16,6 % Activités mobiles Analyse du marché Suite à la consultation menée par l’IBPT dans le cadre des tarifs de terminaison mobile en Belgique, les opérateurs ont identifié certaines corrections à apporter au projet de décision. Par conséquent, une révision supplémentaire du modèle de coûts des tarifs de terminaison mobile est en cours. Une augmentation des tarifs de terminaison mobile pourrait dès lors être attendue par rapport à la consultation initiale. Compte tenu de cette révision supplémentaire, il est peu probable que les nouveaux tarifs entrent en vigueur en 2016. Suite à une enquête approfondie, la Commission européenne a approuvé, en application du Règlement européen sur les concentrations, l’acquisition de BASE, un opérateur réseau mobile belge, par Telenet. L’approbation de la Commission était subordonnée à la mise en œuvre d’engagements de la part de Telenet afin de garantir la concurrence sur le marché de détail mobile belge, la Commission craignant que cette acquisition ne réduise la concurrence de manière significative et entraîne ainsi l’augmentation des prix mobiles. Telenet s’est dès lors engagé à vendre ses parts dans Mobile Vikings, un opérateur mobile virtuel utilisant le réseau de BASE, à une entreprise de média belge, et à transférer une partie de la base clients de BASE à cette même entreprise. Analyse opérationnelle L’offre segmentée de Mobistar, son programme de fidélisation, ses services innovants (p.ex. iCoyote) et la qualité de son réseau contribuent à améliorer la dynamique de la clientèle. La hausse des ventes au travers des canaux de distribution directs y a également contribué. Le premier trimestre 2016 a débuté par la traditionnelle période des soldes d’hiver en janvier marquées par des offres promotionnelles de mobiles et des offres subventionnées attractives. A partir de février 2016, les campagnes promotionnelles de Mobistar se sont axées sur les offres ‘Buy back’, une solution avantageuse pour les clients désireux d’acquérir un téléphone mobile plus récent. Ces initiatives commerciales permettent à Mobistar d’enregistrer 8,4 mille ajouts nets de clients postpayés au premier trimestre 2016. Pour le quatrième trimestre consécutif, Mobistar enregistre un ajout net positif de clients postpayés, grâce à des ajouts bruts encourageants et à une diminution du taux de résiliation. La base clients postpayée totalise ainsi 2.217,0 mille clients. D’autre part, la baisse du nombre de cartes prépayées au premier trimestre 2016 s’est limitée à 16,5 mille cartes. Dans le segment prépayé, le pourcentage croissant de clients Mobistar qui rechargent leur carte via une transaction électronique plutôt que via des canaux indirects, constitue une évolution positive. D’une manière générale, lorsque l’on considère la répartition clients postpayés/prépayés s’élevant à 73 % / 27 % au premier trimestre 2016, la gestion de la valeur de Mobistar porte ses fruits. 11 La demande de données mobiles poursuit son évolution rapide, soutenue par l’adoption de smartphones 4G. Le taux de pénétration des smartphones 4G a augmenté, avec près de 1,1 million d’utilisateurs à fin mars 2016. Le trafic 4G total, en progression, représente 68 % du trafic total en mars 2016, et le trafic des données mobiles augmente ainsi de près de 80 % en un an. La base clients 3G diminue, de nombreux clients passant à la 4G. Même si le nombre de clients qui ne possèdent pas de smartphone diminue, il reste un segment de clients qui accordent beaucoup d’importance aux services voix et aux messages. Ceci explique également la raison pour laquelle la majorité de ces clients sont soit des clients prépayés, soit des clients professionnels. Les ajouts nets de cartes M2M/IoT, en progression, s’élèvent à 94,7 mille cartes SIM connectées au premier trimestre 2016 par rapport au trimestre précédent. Toutefois, en raison de l’impact de l’élimination de cartes SIM liées à un partenaire wholesale M2M, la base clients totale de Mobistar s’élève à 737,0 mille clients à la fin du premier trimestre 2016, soit 118,3 mille clients de moins par rapport au trimestre précédent. La base clients MVNO progresse de 32,0 mille clients au premier trimestre 2016 et totalise 1.816,6 mille clients. A la fin du premier trimestre 2016, la base clients mobiles Mobistar (hors MVNO) totalise 3.766,6 mille clients, contre 3.762,3 mille clients à la fin du premier trimestre 2015. La base clients totale de Mobistar, incluant les MVNO, s’élève à 5.583,2 mille clients à la fin du premier trimestre 2016, ce qui représente une progression de 110,9 mille clients par rapport à la fin du premier trimestre 2015. Analyse financière L’ARPU mixte de Mobistar s’élève à 24,0 euros au premier trimestre 2016, contre 23,7 euros un an auparavant, soit une hausse de 1,3 %. L’ARPU postpayé atteint son niveau le plus haut en plus de deux ans et s’établit à 28,7 euros au premier trimestre 2016, contre 27,8 euros au premier trimestre 2015. Cette progression résulte de la demande croissante de données, entraînant une meilleure répartition des clients, de la stabilisation des revenus provenant des SMS reçus et de l’érosion des revenus provenant des services vocaux en itinérance. Au premier trimestre 2016, l’ARPU prépayé enregistre une baisse de 13,4 % en un an pour s’établir à 12,0 euros, contre 13,8 euros au premier trimestre 2015. L’ARPU prépayé reste vulnérable, les clients prépayés haut de gamme optant de plus en plus pour des offres postpayées, alors que des offres promotionnelles et la baisse des revenus provenant des SMS reçus entraînent une déflation de l’ARPU prépayé. Au premier trimestre 2016, le chiffre d’affaires des services mobiles de Mobistar en Belgique s’élève à 244,1 millions d’euros, contre 236,9 millions d’euros au premier trimestre 2015, soit une belle progression de 3,0 % en un an. Ce résultat démontre une nouvelle fois l’impact positif du programme d’investissements dans le réseau et d’une meilleure exécution commerciale. Le chiffre d’affaires provenant des MVNO, qui fait partie intégrante du chiffre d’affaires des services mobiles, s’élève à 21,4 millions d’euros au premier trimestre 2016, contre 20,9 millions d’euros un an auparavant. Activités fixes et convergentes Analyse du marché Le premier trimestre 2016 a été riche en informations liées à la réglementation de gros des réseaux câblés en Belgique: La CRC a finalisé la révision des prix de gros relatifs à l’accès aux réseaux câblés régulés Début janvier, la Conférence des Régulateurs des Communications Electroniques, ou CRC, a notifié à la Commission européenne son projet de décision concernant la révision des prix de gros relatifs à l’accès aux réseaux câblés. Dans sa réaction, la Commission européenne relève une série de problèmes et préoccupations, mais n’a pas mené d’enquête approfondie du dossier. La Commission européenne considère que le modèle comporte un certain nombre de défauts, qui finissent par se contrebalancer mutuellement. De manière plus générale, la Commission européenne réitère sa demande de mener une nouvelle analyse de marché, la plus récente datant de 2011, afin de (a) réévaluer si la réglementation continue de l’accès aux réseaux câblés est toujours justifiée et (b) évaluer si un alignement de la réglementation actuelle des prix d’accès au câble sur la méthode de calcul des prix de gros de l’accès au haut débit ne serait pas plus approprié. A la suite de ces commentaires, la CRC a adopté sa décision finale, en ligne avec la décision notifiée. La réglementation des prix de gros de l’accès au câble devrait évoluer dans la nouvelle analyse de marché D’une manière générale, le mécanisme de tarification de gros de l’accès au câble ces dernières années a montré que la méthode ‘retail minus’ est une approche complexe pour déterminer les coûts de gros dans le contexte du marché de détail dynamique que l’on connaît aujourd’hui. Mobistar comprend que la méthodologie de tarification de gros sera reconsidérée dans le cadre de la nouvelle analyse de marché qui est demandée d’urgence par la Commission européenne et incluse dans le plan de travail de l’IBPT. Lancement d’une consultation publique visant à développer un test de ciseaux tarifaires relatif à l’accès de gros au câble L’IBPT a lancé une consultation publique visant à développer un test de ciseaux tarifaires relatif 1/ à l’accès de gros aux réseaux câblés et 2/ au marché de gros du haut débit et des lignes louées de nouvelle génération de Proximus. Des 12 ciseaux tarifaires peuvent apparaître lorsqu’un opérateur verticalement intégré fixe une marge entre le prix de ses services de gros et le prix de ses services de détail, qui est trop faible pour couvrir les coûts spécifiques au marché de détail. La consultation s’achève le 15 avril 2016. Des mesures sont mises en place pour faciliter le passage des consommateurs à d’autres services groupés Suite aux commentaires reçus des différentes parties prenantes, l’IBPT et le gouvernement rédigent un Arrêté Royal qui fixe les règles visant à faciliter le changement d’opérateur pour les services groupés. La publication de cet Arrêté est attendue pour le second semestre 2016 et la mise en œuvre des mesures est prévue dans le courant de 2017. D’autre part, Mobistar comprend que, suite aux commentaires issus de la consultation relative aux tarifs de terminaison fixe, l’IBPT entend finaliser sa décision relative aux tarifs de terminaison fixe pour la soumettre à la Commission européenne en mai 2016. Si tel est le cas, les nouveaux tarifs de terminaison fixe pourraient entrer en vigueur dès octobre 2016. Enfin, selon les derniers chiffres de Statbel, le bureau national des statistiques en Belgique, les prix des services télécoms en Belgique ont augmenté de 3,6 % en mars 2016 par rapport au mois précédent, et de 4,7 % en un an. Ces chiffres sont à comparer au taux d’inflation national de 2,2 % en mars 2016, soit le niveau le plus élevé depuis décembre 2012. Les télécoms ont largement influencé la hausse du taux d’inflation. La principale augmentation au sein des télécoms provient des offres multiplay (ou offres groupées) qui ont progressé en mars de 5,8 % sur base mensuelle et de 7,5 % en un an. Analyse opérationnelle er Depuis le 1 mars 2016, les clients mobiles Mobistar peuvent bénéficier de la nouvelle offre internet & TV numérique de Mobistar. A la fin du premier trimestre 2016, 44 % des ménages belges, soit 2,1 millions de ménages, sont déjà éligibles à l’offre. A la fin du premier trimestre 2016, Mobistar totalise 25,9 mille clients internet fixes, contre 29,9 mille clients enregistrés un an auparavant. Si l’on compare avec le quatrième trimestre 2015, la base clients progresse légèrement, suite à l’augmentation de la base clients câble de Mobistar, principalement des clients pilotes, et à la baisse continue de la base clients ADSL de Mobistar. Le déclin du nombre de lignes fixes s’accélère, passant de 203,6 mille lignes à la fin du premier trimestre 2015 à 169,9 mille lignes un an plus tard, ce qui représente une baisse de 16,6 % en un an. Analyse financière Le chiffre d’affaires des services fixes de Mobistar en Belgique s’élève à 17,1 millions d’euros au premier trimestre 2016, contre 20,1 millions d’euros au premier trimestre 2015, soit un recul de 15,0 % en un an. Cette évolution négative s’explique par la baisse soutenue du chiffre d’affaires DSL et wholesale, qui n’est pas encore compensée par la croissance attendue des nouveaux services internet & TV numérique via le câble qui viennent d’être dévoilés. 13 3.5.2. Activités au Luxembourg (Orange Communications Luxembourg S.A.) Chiffres-clés financiers Orange Communications Luxembourg S.A. Chiffre d’affaires des services (mio €) T1 2016 T1 2015 Variation 11,9 11,7 +1,2 % 10,9 10,9 +0,3 % dont services fixes 1,0 0,9 +12,5 % Chiffre d’affaires total (mio €) 15,9 14,7 +8,3 % T1 2016 T1 2015 Variation 37,2 38,8 -4,0 % 142,4 128,4 +10,9 % 102,1 95,9 +6,5 % 40,3 32,6 +23,8 % 2,1 2,0 +7,8 % dont services mobiles Chiffres-clés opérationnels Orange Communications Luxembourg S.A. ARPU (€/mois/client actif) Clients mobiles ‘retail’ (hors MVNO) Clients mobiles’ (hors M2M) Cartes SIM M2M Total clients MVNO (téléphonie mobile, full MVNO incl,) Analyse du marché Sur le marché luxembourgeois des télécommunications, l’accent est mis sur la convergence et l’ensemble des opérateurs lancent des offres promotionnelles agressives sur les services de télévision. Analyse opérationnelle Au cours du premier trimestre 2016, Orange Luxembourg a lancé son programme ‘Early upgrade’ permettant à ses clients de renouveler leur mobile avant la fin de la période d’engagement. Orange Luxembourg a également lancé ‘Play and Win’, la première application mobile favorisant la fidélisation des clients. Grâce à l’engagement de ses collaborateurs, Orange Luxembourg s’est vu décerner les prix de ‘Great Place to Work 2016’ et ‘Top Employer 2016’. A la fin du premier trimestre 2016, la filiale de Mobistar au Luxembourg totalise 142,4 mille cartes mobiles connectées, incluant 40,3 mille cartes M2M/IoT, soit une hausse de 14,0 mille cartes par rapport au premier trimestre 2015. Cette évolution positive s’explique principalement par la forte progression de la base clients postpayée, soit 11,1 mille clients supplémentaires par rapport au premier trimestre 2015. Cette progression découle d’une offre pertinente de produits (telle que l’offre Europe Intense) et de services innovants qui ont été étendus au premier trimestre 2016. La base clients prépayée continue à perdre du terrain, les clients prépayés optant pour des offres postpayées. Cette évolution est en outre accélérée par le processus d’identification mis en place par Orange Luxembourg depuis début décembre 2015, destiné à supprimer les cartes prépayées anonymes dans le cadre de la prévention du terrorisme. A la fin du premier trimestre 2016, près de 40 % de la base active prépayée est identifiée. L’accent mis sur la convergence porte également ses fruits. La base clients enregistre ainsi une progression de 33,7 % en un an, principalement grâce à l’extension de l’éligibilité. Analyse financière Pour le deuxième trimestre consécutif, Orange Luxembourg enregistre une forte progression de son chiffre d’affaires total, passant de 14,7 millions d’euros à la fin du premier trimestre 2015 à 15,9 millions d’euros un an plus tard. Cette croissance de 8,3 % découle de la hausse du chiffre d’affaires provenant des ventes d’équipements mobiles, des services convergents et des services postpayés. Le chiffre d’affaires total des services s’élève à 11,9 millions d’euros à la fin du premier trimestre 2016, contre 11,7 millions d’euros un an auparavant, soit une augmentation de 1,2 % liée à la progression de la base clients postpayée qui a largement compensé l’érosion de l’ARPU. 14 4. Instruments financiers, objectifs et politique de gestion des risques financiers Aucun changement n’est survenu par rapport aux informations contenues dans le rapport annuel de 2015 (p.14). 5. Litiges Les informations relatives aux litiges reprises dans le rapport annuel 2015 ont été modifiées de la manière suivante: Antennes: La créance représentative du montant des taxes enrôlées, augmentée des intérêts moratoires calculés au taux légal, s’élève à 135,3 millions d’euros. Ce montant cumulé est contesté devant les tribunaux. Taxe wallonne sur les mâts, pylônes ou antennes: Par décret du 11 décembre 2013, il est établi par la Région wallonne une taxe annuelle sur les mâts, pylônes ou antennes de télécommunication mobile. Cette taxe est applicable à partir du 1er janvier 2014 et est fixée à 8.000 euros par site (indexée annuellement à partir de 2015). De plus, les communes wallonnes peuvent établir une taxe additionnelle de maximum cent centimes additionnels à la taxe décrite ci-dessus. Mobistar a introduit le 20 juin 2014 une requête en annulation contre ce décret auprès de la Cour Constitutionnelle. La Cour constitutionnelle a annulé dans son arrêt du 16 juillet 2015 les articles concernant la taxe sur les mâts, pylônes ou antennes de télécommunication mobile dans le décret du 11 décembre 2013 mais maintient définitivement les effets des dispositions annulées. Cet arrêt a été publié le 1er septembre 2015 dans le Moniteur Belge. Mobistar a reçu les avertissements-extrait de rôle datés du 22 décembre 2014 pour cette taxe. Mobistar a introduit le 20 février 2015 une réclamation fiscale contre les avertissements-extrait de rôle. Le 14 juillet 2015 ces enrôlements de la taxe ont été annulés par l’administration fiscale wallonne pour irrégularités dans la procédure d’établissement. Le 20 juillet 2015 l’administration wallonne a envoyé à Mobistar une demande de renseignements des sites de 2014 afin de poursuivre l’enrôlement de ces taxes. Au cours du mois de décembre 2015, Mobistar a reçu de l’administration fiscale wallonne un avertissement-extrait de rôle pour un montant de 16.000 euros et un avis de rectification annonçant l’enrôlement de cette taxe pour un montant de 15,9 millions d’euros pour l’année 2014. L’avis de rectification concerne la taxation d’un nombre beaucoup plus grand de sites que les précédents avertissements-extrait de rôle, sur base entre autres de l’information du cadastre des antennes émettrices stationnaires de Wallonie. Le cadastre inclut aussi des sites qui n’ont pas été construits ou des sites qui ont été déménagés d’un endroit vers un autre, il inclut dès lors beaucoup plus de sites qu’il y en a réellement ‘on air’. Mobistar a contesté l’avis de rectification par courrier du 29 janvier 2016. Mobistar introduira également une réclamation fiscale contre l’avertissement-extrait de rôle. Les mêmes arguments déjà utilisés dans le cadre de la requête en annulation ont été inclus dans la contestation de Mobistar et Mobistar a en outre contesté la taxation de sites non-existants ou non-exploités. Le décret wallon du 12 décembre 2014, qui pérennise la taxe wallonne décrite ci-dessus pour les exercices d’imposition 2015 et suivants, a été publié dans le Moniteur Belge du 29 décembre 2014. Mobistar a introduit le 26 juin 2015 une requête en annulation contre ce décret auprès de la Cour Constitutionnelle. Le décret wallon du 17 décembre 2015 a été publié dans le Moniteur Belge du 30 décembre 2015. Le décret prévoit le droit pour les communes d’établir une taxe additionnelle à la taxe régionale frappant les mâts, pylônes ou antennes établis principalement sur leur territoire. Il s’applique à partir du 1er janvier 2016. Dans le Moniteur Belge du 6 avril 2016, l’Arrêté ministériel déterminant le nouveau modèle de déclaration annuelle à la taxe sur les mâts, pylônes et antennes a été publié. Par conséquent la Région wallonne pourra inviter les opérateurs à remplir une déclaration pour 2015 sur la base de ce nouveau modèle. Tarifs sociaux: La Cour constitutionnelle a décidé début février 2016, se fondant sur le jugement de la Cour de Justice européenne de juin 2015, que les services mobiles ne satisfont pas aux conditions du régime des tarifs sociaux et à leur système spécifique de financement par le secteur. Le gouvernement est en train d’analyser comment adapter le système du tarif social en tenant compte de l’arrêt de la Cour. 6. Faits marquants survenus après la fin du premier trimestre 2016 Aucun autre fait marquant n’est survenu après la fin du premier trimestre 2016. 15 7. Tendances Mobistar confirme ses prévisions pour l’exercice 2016: étant donné le retour progressif à la croissance du chiffre d’affaires des services, Mobistar prévoit un EBITDA retraité situé entre 270 et 290 millions d’euros en 2016, hors coûts liés au câble, à comparer aux 282,8 millions d’euros réalisés en 2015. Mobistar s’attend à réduire ses coûts d’investissement dans son réseau mobile d’environ 25 % par rapport aux 193 millions d’euros enregistrés en 2015. En outre, Mobistar capitalisera les coûts variables d’équipement et d’installation liés à son offre convergente. La prévision est basée sur le contexte régulatoire, fiscal et de marché actuel. A partir du 30 avril 2016 débutera la période réglementaire de transition vers le ‘Roam-like-at Home’. Mobistar estime à présent que le nouveau cadre relatif à l’itinérance aura un impact brut maximal de 28,5 millions d’euros tant sur le chiffre d’affaires des services que sur l’EBITDA du groupe en 2016, soit 24,5 millions d’euros pour la Belgique et 4,0 millions d’euros pour le Luxembourg. Comme indiqué précédemment, cet impact brut devrait être partiellement compensé par l’élasticité des prix de la demande des services d’itinérance, car une baisse des tarifs d’itinérance devrait entraîner une hausse des volumes. Cette augmentation attendue des volumes devrait également être mise en perspective avec la demande croissante de connectivité en déplacement de la part des voyageurs. Au vu du calendrier mis à jour relatif à la mise en œuvre du nouveau modèle de coûts pour les tarifs de terminaison fixe et mobile, Mobistar estime à présent que ce modèle de coûts aura un impact négatif sur le chiffre d’affaires des services du groupe à hauteur de 0,5 million d’euros et un impact positif sur l’EBITDA à hauteur de 1 million d’euros en 2016. Mobistar adoptera la marque Orange à partir du 9 mai 2016. Ce changement de nom soutiendra le développement stratégique de Mobistar et renforcera sa position sur le marché belge, en tant qu’opérateur convergent et mobile pour les particuliers, les familles et le marché professionnel. 16 8. Données trimestrielles T1 2016 T4 2015 T3 2015 T2 2015 T1 2015 en milliers 3 909,1 4 032,9 3 973,5 3 950,1 3 890,7 GROUPE MOBISTAR Services mobiles Clients mobiles ‘retail’ (hors MVNO) Clients mobiles (hors M2M) en milliers 3 131,8 3 139,1 3 129,1 3 130,4 3 118,4 Postpayés en milliers 2 311,1 2 300,1 2 268,0 2 258,3 2 246,3 Prépayés en milliers 820,7 839,0 861,2 872,1 872,1 Cartes SIM M2M en milliers 777,3 893,8 844,4 819,6 772,3 en milliers 1 818,7 1 786,7 1 698,7 1 992,4 1 711,9 Clients fixes haut débit et télévision en milliers 33,9 32,1 31,8 34,6 35,9 Lignes fixes en milliers 171,0 195,1 196,0 199,4 205,3 Clients mobiles ‘retail’ (hors MVNO) en milliers 3 766,6 3 893,0 3 839,0 3 818,4 3 762,3 Clients mobiles (hors M2M) en milliers 3 029,7 3 037,8 3 030,7 3 032,8 3 022,5 en milliers 2 217,0 2 208,5 2 180,9 2 172,6 2 163,3 en milliers 812,7 829,2 849,8 860,1 859,2 en €/mois 24,0 23,9 23,9 23,6 23,7 en €/mois 28,7 28,5 28,3 27,9 27,8 Clients MVNO Services fixes BELGIQUE Services mobiles Postpayés Prépayés ARPU mixte mobile, moyenne lissée annuelle (roaming visiteurs incl.) ARPU postpayé, moyenne lissée annuelle (roaming visiteurs incl.) ARPU prépayé, moyenne lissée annuelle (roaming visiteurs incl.) Cartes SIM M2M Clients MVNO en €/mois 12,0 12,2 12,7 13,3 13,8 en milliers 737,0 855,3 808,3 785,7 739,8 en milliers 1 816,6 1 784,6 1 696,6 1 990,4 1 710,0 Services fixes Clients fixes haut débit et télévision en milliers 25,9 24,8 25,3 28,3 29,9 Lignes fixes en milliers 169,9 193,9 195,5 198,1 203,6 Clients mobiles ‘retail’ (hors MVNO) en milliers 142,4 139,9 134,5 131,6 128,4 Clients mobiles (hors M2M) en milliers 102,1 101,4 98,4 97,7 95,9 en milliers 94,1 91,6 87,0 85,7 83,0 en milliers 8,0 9,7 11,4 12,0 12,9 en €/mois 37,2 37,9 38,1 38,3 38,8 en milliers 40,3 38,5 36,1 34,0 32,6 en milliers 2,1 2,1 2,0 2,0 2,0 Clients fixes haut débit et télévision en milliers 8,0 7,3 6,5 6,4 6,0 Lignes fixes en milliers 1,1 1,2 0,5 1,3 1,7 LUXEMBOURG Services mobiles Postpayés Prépayés ARPU mixte mobile, moyenne lissée annuelle (roaming visiteurs incl.) Cartes SIM M2M Clients MVNO Services fixes 17 T1 2016 T4 2015 T3 2015 T2 2015 T1 2015 GROUPE MOBISTAR – Chiffres-clés financiers Total du chiffre d’affaires des services en mio d’€ 272,4 271,9 276,8 268,9 268,2 Chiffre d’affaires des services mobiles en mio d’€ 254,3 253,3 257,7 248,0 247,2 Chiffre d’affaires des services fixes en mio d’€ 18,1 18,6 19,1 20,9 21,0 en mio d’€ 53,8 47,9 86,0 72,2 69,9 19,8% 17,6% 31,1% 26,9% 26,0% 53,7 96,8 84,2 71,5 68,8 19,7% 35,6% 30,4% 26,6% 25,7% EBITDA retraité % du chiffre d’affaires des services EBITDA en mio d’€ % du chiffre d’affaires des services CAPEX en mio d’€ % du chiffre d’affaires des services Cash-flow opérationnel en mio d’€ % du chiffre d’affaires des services Endettement financier net en mio d’€ Endettement financier net / EBITDA 18 24,3 81,1 42,8 42,5 26,8 8,9% 29,8% 15,5% 15,8% 10,0% 29,4 15,7 41,4 29,0 42,1 10,8% 5,8% 15,0% 10,8% 15,7% 418,1 407,5 457,0 499,8 518,5 1,4 1,3 1,7 1,9 2,0 9. Calendrier financier 22 avril 2016 22 avril 2016 4 mai 2016 1 juillet 2016 20 juillet 2016 20 juillet 2016 1 octobre 2016 20 octobre 2016 20 octobre 2016 Résultats financiers T1 2016 (7h00) – Communiqué de presse Résultats financiers T1 2016 (10h00) – Conférence téléphonique Assemblée Générale des Actionnaires Début de la période de blackout Résultats financiers T2 2016 (7h00) – Communiqué de presse Résultats financiers T2 2016 (14h00) – Conférence téléphonique/Webcast Début de la période de blackout Résultats financiers T3 2016 (7h00) – Communiqué de presse Résultats financiers T3 2016 (10h00) – Conférence téléphonique Agenda préliminaire encore susceptible de changer. 10. Conférence téléphonique Date: 22 avril 2016 Heure: 10h00 (CET), 9h00 (UK), 4h00 (US/NY) Conférence téléphonique: http://corporate.mobistar.be/fr/informations-financieres Veillez à vous connecter cinq minutes avant le début de la conférence téléphonique. 11. Actions Les volumes des transactions et cours de clôture se basent sur les transactions effectuées sur NYSE Euronext Bruxelles. T1 2016 T1 2015 Transactions Cours de clôture moyen (€) Volume quotidien moyen Valeur quotidienne moyenne (€) 19,53 19,60 101.659 153.050 1.968.880 2.984.351 60 014 414 60 014 414 Actions et capitalisation Nombre total d’actions Actions propres Actions en circulation Cours de clôture (€) Capitalisation boursière (€) 40.000 0 60 014 414 19,68 60 014 414 20,21 1.181.083.668 1.212.891.307 Le présent communiqué de presse est une traduction de la version anglaise qui sert de référence et prévaut sur la version française. Le communiqué de presse en anglais est disponible sur http://corporate.mobistar.be. 19 12. Glossaire Base clients (hors MVNO) Nombre de clients détenteurs d’une carte SIM active, incluant les entreprises, Internet Everywhere et M2M. Postpayé Client avec lequel Mobistar a un accord contractuel officiel et qui est facturé sur base mensuelle pour les accès et les utilisations additionnelles des services voix et données. Prépayé Client qui a signé un contrat avec Mobistar et qui paie en avance toute utilisation voix ou données en achetant des bons dans des points de vente par exemple. M2M/IoT (Machine to machine/Internet of things) Echange d’informations entre des machines, établi entre un système de contrôle central (serveur) et tout type d’équipement, via un ou plusieurs réseaux de communication. Clients MVNO Clients MVNO hébergés sur le réseau Mobistar ARPU (moyenne lissée des 12 mois précédents) Le revenu mensuel moyen par client (ARPU) est calculé en divisant le chiffre d’affaires des services voix et non-voix mobiles (sortants et entrants) et du roaming visiteurs, généré au cours des douze derniers mois, hors clients ‘machine to machine, par la moyenne pondérée du nombre de clients sur la même période, hors clients ‘machine to machine’. La moyenne pondérée du nombre de clients est la moyenne des moyennes mensuelles au cours de la période considérée. La moyenne mensuelle est la moyenne arithmétique du nombre de clients en début et en fin de mois. L’ARPU mobile est exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client. Retraitements Coûts de restructuration/licenciement liés au personnel et autres coûts de restructuration, dépenses nettes liées à divers litiges,... EBITDA / EBITDA retraité L’EBITDA correspond au revenue opérationnel avant amortissements, avant pertes de valeur du goodwill et des immobilisations corporelles, et avant quotepart dans le profit/la perte des sociétés associées. L’EBITDA retraité correspond à l’EBITDA retraité quant aux éléments exceptionnels. Chiffre d’affaires par activité Chiffre d’affaires du groupe réparti entre services mobiles, services fixes, vente d’équipement mobile et autres revenus. Chiffre d’affaires des services mobiles Revenus facturés aux clients, revenus entrants, roaming des visiteurs, interconnexion mobile domestique (partage des réseaux et accord de roaming domestique), machine-to-machine et MVNO. Chiffre d’affaires des services fixes Sont inclus i) l’accès à bande étroite sur réseau fixe, hors vente et location d’équipement, ii) l’accès à large bande sur réseau fixe, iii) l’infrastructure & les réseaux de données, et les services globaux, iv) les services ‘carriers’ fixes. Vente d’équipement mobile Inclut la vente d’équipement subventionné ou non. Les ventes d’accessoires en sont exclues, conformément à de futures normes IFRS qui imposeront de ne présenter que le chiffre d’affaires provenant de la vente d’équipement directement lié au service. Autres revenus Sont inclus i) la vente et la location d’équipement fixe, ii) la vente d’accessoires mobiles, et iii) les autres revenus. Cash-flow opérationnel EBITDA – investissements nets. Cash-flow organique Flux de trésorerie généré par l’activité, diminué des acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles et augmenté des produits de cession d’actifs corporels et incorporels. Périmètre de consolidation Le périmètre de consolidation n’a pas été modifié depuis le 31 décembre 2015 et englobe Mobistar S.A. (100 %), Orange Communications Luxembourg S.A. (100 %), Smart Services Network S.A, IRISnet S.C.R.L. (comptabilisée selon la méthode de mise en équivalence – 28,16 %), Walcom S.A. (100 %) et Co.Station Brussels (comptabilisée selon la méthode de mise en équivalence – 25 %) . 20 Mobistar