LE FINANCEMENT DE LA MICRO-ENTREPRISE EN

GUIDE PRATIQUE
Le
financement de la
micro-entreprise en
Wallonie et à Bruxelles
Violaine jacques
Eve Jumel
Pascale Yerna
Katrine Zoratti
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Imprimé en Belgique
ISBN : 978-2-87496-107-6
D/2011/8406/20
Edi.pro
Table des matières
Introduction............................................................................... 9
A qui est destiné ce livre ? TPE en création
Quel objectif ?
Comment l'utiliser ?
Partie 1
Le projet, pré-requis à l'obtention d'un financement
1.Les éléments déterminants du plan d’affaires.....................................12
2. Le plan financier..............................................................................15
2.1.Évaluer son besoin financier..............................................................16
2.1.1. Généralités................................................................................ 18
2.1.2. Quelques points particuliers........................................................ 20
2.1.2.1. Le stock................................................................................. 20
2.1.2.2. La trésorerie de démarrage.................................................... 23
2.1.2.3. Les frais de communication au lancement............................... 25
2.2.Evaluer son chiffre d’affaires prévisionnel...........................................27
2.3.Evaluer son coefficient de vente et sa marge bénéficiaire....................39
2.4.Frais professionnels et amortissements...............................................42
2.5.Bénéfice et capacité de remboursement.............................................47
2.6.Quelques concepts financiers à maîtriser...........................................53
2.6.1. Le ratio de solvabilité.................................................................. 53
2.6.2. L e fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement............ 54
2.6.3. Point mort ou seuil de rentabilité................................................. 55
3. La défense du projet.........................................................................57
3.1.La présentation orale du créateur.......................................................57
3.2.L’entretien de crédit...........................................................................59
3.3.Les critères de décision du banquier...................................................65
3
Table des matières
PARTIE 2
L'accès au financement des micro-entreprises
1. Quelques chiffres.............................................................................70
2. L’attitude des banques......................................................................75
3. L’intérêt des mesures publiques.........................................................79
PARTIE 3
Sources de financement pour les micro-entreprises
1. Apports propres...............................................................................95
2.Les sources de financement provenant d’organismes privés................97
2.1.Fonds propres...................................................................................97
2.1.1. Fournisseurs de Capital à risque................................................. 97
2.1.1.1. Business Angel...................................................................... 98
2.2.Fonds empruntés.............................................................................103
2.2.1. Crédits bancaires..................................................................... 104
2.2.1.1. Crédits CT : crédit de caisse................................................. 104
2.2.1.2. Crédit LT : crédit d’investissement......................................... 113
2.2.2. Leasing.................................................................................... 118
2.2.3. Factoring ou affacturage.......................................................... 124
2.2.4. MC², le micro-crédit de Crédal ................................................ 130
3.Les sources de financement provenant d’organismes publics............136
3.1.Financement haut de bilan..............................................................137
3.1.1. En Région Wallonne................................................................. 137
3.1.1.1. Les invests........................................................................... 137
3.1.2. En Région Bruxelloise............................................................... 143
3.1.2.1. S.R.I.B................................................................................. 144
3.1.2.2. BRUSTART........................................................................... 147
3.2.Fonds empruntés.............................................................................151
3.2.1. Au niveau fédéral..................................................................... 151
3.2.1.1. Micro-crédit........................................................................ 151
3.2.1.1.1. Prêt lancement.......................................................... 151
3.2.1.1.2. Plan jeunes indépendants......................................... 157
3.2.1.1.3. Prêt solidaire ........................................................... 162
3.2.1.2. Cofinancement du crédit...................................................... 169
4
3.2.1.2.1. Starteo..................................................................... 169
3.2.1.2.2. Optimeo................................................................... 175
3.2.1.2.3. Initio........................................................................ 179
Edi.pro
3.2.1.2.4. Casheo.................................................................... 185
3.2.1.3. Cofinancement capital à risque............................................ 189
3.2.1.3.1. Prêt Business Angel +............................................... 189
3.2.2. Région Wallonne...................................................................... 194
3.2.2.1. Cofinancement.................................................................... 194
3.3.2.2. Produit mixte automatique.................................................... 199
3.2.2.3. S.A.A.C.E............................................................................ 203
3.2.3. Région Bruxelloise.................................................................... 210
3.2.3.1. BRUSOC............................................................................. 210
3.2.3.2. B2E..................................................................................... 213
3.3.Les garanties...................................................................................216
3.3.1. Région Wallonne...................................................................... 216
3.3.1.1. Cautionnement.................................................................... 217
3.3.1.2. Sociétés de cautionnement................................................... 222
3.3.1.3. Mesure Micro-crédit............................................................ 228
3.3.2. Région Bruxelloise.................................................................... 234
3.3.2.1. Fonds Bruxellois de Garanties.............................................. 234
3.4.Aides spécifiques.............................................................................239
3.4.1. Au niveau fédéral..................................................................... 239
3.4.1.1. Fonds structurels européens................................................. 240
3.4.2. Région Wallonne...................................................................... 243
3.4.2.1. Recherche et projets innovants............................................. 243
3.4.2.1.1. Subvention pour la recherche industrielle................... 243
3.4.2.1.2. Avance récupérable ou subvention portant sur le
développement expérimental..................................... 248
3.4.2.1.3. Bourse de préactivité................................................. 253
3.4.2.1.4. Bourse à l’innovation................................................ 259
3.4.2.1.5. Novallia................................................................... 263
3.4.2.2. Aide à la consultance.......................................................... 269
3.4.2.2.1. Aides aux services de conseil..................................... 269
3.4.2.3. Primes à l’investissement...................................................... 273
3.4.2.4. Aides e-business.................................................................. 278
3.4.2.5. Agriculture.......................................................................... 281
3.4.2.5.1. Aides à l’installation de jeunes exploitants agricoles
pour une création ou une reprise totale ou partielle
d’une exploitation agricole (Modèle B)...................... 282
3.4.2.5.2. Aide aux investissements dans les exploitations
agricoles (Modèles A et C)........................................ 287
3.4.2.6. Exportation.......................................................................... 293
3.4.2.6.1. Stimulation de partenariats économiques
internationaux interentreprises.................................. 293
3.4.2.6.2. Sofinex..................................................................... 296
3.4.2.7. Autres aides économiques.................................................... 300
3.4.3. Région Bruxelloise.................................................................... 301
3.4.3.1. Recherche et projets innovants............................................. 301
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Table des matières
3.4.3.1.1. Aides de faisabilité technique.................................... 301
3.4.3.1.2. Micro-projets de recherche........................................ 305
3.4.3.1.3. Aides aux jeunes entreprises innovantes..................... 309
3.4.3.2. Aides à la consultance......................................................... 312
3.4.3.2.1. Aides de préactivité.................................................. 312
3.4.3.2.2. Aides à la consultance : conseils extérieurs................ 315
3.4.3.2.3. Aides à la consultance : étude de faisabilité............... 318
3.4.3.3. Bourses du Village Finance................................................... 321
3.4.3.3.1. Bourse entreprenariat durable................................... 321
3.4.3.3.2. Bourse Coup de Pouce.............................................. 324
3.4.3.4. Aides aux investissements généraux..................................... 327
3.4.3.5. Autres aides économiques.................................................... 331
Conclusion............................................................................. 333
Bibliographie......................................................................... 335
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