Une nouvelle baisse de taux d`intérêt est prévue

Placement : faut-il conserver votre vieux PEL ?
Par Anne-Marie Le Gall le 25 avril 2016 modifié le 21 juillet 2016
Une nouvelle baisse de taux d'intérêt est prévue pour les plans d'épargne logement ouverts
à compter du 1er août 2016. L'occasion de se poser une question: combien de temps est-il
possible et judicieux de garder son PEL ?
Mauvais temps pour les nouveaux épargnants. Les plans d'épargne logement souscrits à
partir du 1er août 2016 ne rapporteront plus que 1 % l'an. La faible inflation explique cette
nouvelle baisse. Mais ne vous désolez pas, si vous êtes déjà possesseur d'un PEL, ce
désagrément ne vous concerne pas. En effet, contrairement à celle du Livret A, la
rémunération du PEL est fixée une fois pour toute, au moment de la souscription. Ceci
explique qu'un PEL ancien continue à rapporter plus, voire beaucoup plus si le placement est
très ancien (par exemple 4,62 % pour un plan ouvert avant 1994). Une aubaine ? Tout
dépend de votre situation personnelle. En effet, au bout de douze ans ce placement
devient imposable, et pour être sûr d'y gagner un petit calcul s'impose!
• La prolongation est désormais automatique
Tout plan d’épargne logement ouvert à compter du mars 2016, comporte une clause de
reconduction tacite annuelle. À partir de sa date d’échéance (soit quatre ans), la banque
doit chaque année informer le titulaire que son PEL sera prolongé d’un an, sauf s’il lui notifie
s’y opposer. Depuis le 1er juillet 2016, ce dispositif s’applique également aux PEL déjà
ouverts après le 1er mars 2011. (Ceux souscrits avant n’ont pas de durée limitée).
• Comment savoir si cela reste intéressant?
Le PEL étant souvent utilisé comme un simple produit d’épargne, y compris par des
personnes sans projet immobilier, se posent alors les questions suivantes: combien de temps
peut-on garder le PEL ? Faut-il le fermer quand il devient imposable (au bout de douze ans) ?
La réponse n'est pas la même pour tout le monde. Tout dépend de la date d’ouverture de
votre plan et de sa rentabilité nette après impôt, donc de votre taux d'imposition.
Votre vieux PEL est peut-être imbattable
Si votre PEL a été ouvert avant le 1er mars 2011, sa durée n’est pas limitée. Le taux d’intérêt
initial reste inchangé et pour les vieux PEL, il s’avère très attractif par les temps qui courent.
Par exemple: 4,62%, hors prime, pour les plans souscrits du 16/05/1986 au 06/02/1994. Les
intérêts sont soumis aux prélèvements sociaux (15,5%) et, pour les PEL de plus de douze
ans, à l’impôt sur le revenu.
• Votre vieux PEL est peut être imbattable
Tant qu’il n’a pas douze ans, son rendement est souvent imbattable pour un produit
d’épargne au capital garanti. À compter de son douzième anniversaire, votre banquier vous
conseillera peut-être de le clôturer en invoquant l’argument iscal.
Ne cédez pas à cette tentation avant de calculer la rentabilité nette de votre PEL : après
avoir déduit le taux d'imposition qui s'applique à la tranche la plus élevée de vos revenus et
après déduction des 15,5 % de prélèvements sociaux).
Par exemple: Jacqueline a un PEL de plus de douze ans qui lui rapporte 4,62 % brut. Sa tranche de revenu la
plus élevée est imposée à 14 %. Comme tous les PEL, le placement de Jacqueline supporte aussi un taux de
prélèvements sociaux de 15,5 %. La rentabilité nette de son PEL est de 3,26%, calculé ainsi: 4,62 x [1(0,14+0,155)]. Pour Jacqueline ce placement reste intéressant. Même après impôt sur le revenu, le taux est
attractif et surtout il présente l'avantage d'être fixé une fois pour toutes, contrairement à un produit
d’assurance vie dont le taux d’intérêt n’est pas garanti année après année
• PEL plus récents, quelle marge de manœuvre?
Le calendrier
Si votre PEL a été ouvert à compter du 1er mars 2011, il peut être prorogé, d'année en
année (après la période initiale de quatre ans), jusqu’à une durée maximale totale de dix
ans.
Après dix ans, il n’est plus possible de faire des versements. Le plan est gelé mais il peut
continuer pendant cinq ans à produire le même taux d’intérêt.
Au-delà de quinze ans après la souscription ce PEL se transforme automatiquement en
compte sur livret classique, fiscalisé et rémunéré à l’appréciation de la banque. Pour en
savoir plus consultez lesclésdelabanque.com
Le garder ou le fermer ?
Après douze ans, les intérêts étant soumis à l’impôt, si vous êtes dans une tranche
d’imposition élevée, un produit d’assurance-vie sera peut-être plus rentable. Faites vos
calculs!
Au bout de quinze ans, la question ne se pose plus. Le PEL se transformant
automatiquement en livret classique, vous devrez trouver une autre solution d’épargne car
votre rendement risque de tomber très bas. Vous pourrez vous orienter vers l’assurance vie
ou bien ouvrir un nouveau PEL. Tout dépend du temps dont vous disposez pour bloquer ces
fonds, et des taux proposés au moment où la question se posera à vous.