Les banques européennes renforcent leur solidité pour anticiper

Les Les
Echos,
13/08/2015, p. 17
Echos
13/08/2015
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Les banques européennes renforcent
leur solidité pour anticiper Bâle IV
• Les banques européennes se préparent à l'entrée en vigueur de nouvelles
réglementations et continuent à mettre des résultats en réserve.
• Au premier semestre, les 24 plus grands établissements ont amélioré
leur ratio de solvabilité (CETl) de 49 points de base en moyenne.
BAN QU E
le marché appelle déjà Bâle N, explique Alex Koagne, analyste chez
Sharon Wajsbrot
Natixis.Aucunebanquenesaitceque
celaimpliquementermesdebesoinde
capitalsupplémentaire, c'estpourcela
qu'ellesconstituent des coussins. »
swaj [email protected]
Véronique Chocron
[email protected]
Selon les calculs de l'agence Reuters, les 24 plus grands groupes
européens ont amélioré leur ratio
CETl de fonds propres durs (les
apports des actionnaires
et les
bénéfices mis en réserve rapportés
aux crédits consentis) de 49 points
de base en moyenne sur les six premiers mois de l'année. Le mouvement est donc global.
Les banques européennes n'ont pas
encorefinid'absorber la réglementation bancaire de Bâle III qu'elles se
préparentdéjàau nouveau round de
Bâle IV. Pour répondre à l'objectif
constant des régulateurs de renforcer toujours davantage leur solidité.
Tous les établissements ont ainsi fait
un effort particulier pour améliorer
leur solvabilité au deuxième trimestre 2015. «Une nouvelle révolution
Changement
réglementaire majeure est en cours,
avec lafuture prise en compte du risque detaux et la limitation àvenir de la
capacité des banques à utiliser leurs
modèles internes pour abaisser leur
consommation en capital. C'estce que
En France, les quatre principaux
groupes (BPCE, Société Générale,
BNP Paribas et Crédit Agricole)
ont consolidé leur ratio (CETl) de
25 points de base en moyenne au
deuxième trimestre, tandis que
de ton
Les chiffres clefs des grandes banques européennes
_________
Barclays a gagné 50 points de base.
Surtout au sein des établissements, le ton a changé. Société
Générale, qui, malgré les pressions des analystes, se satisfaisait
d'un ratio de fonds propres durs,
cible de 10 % à l'horizon 2016, a
relevé son objectif à 11 % début
août pour se « donner plus deflexibilité ». Idem chez BNP Pari bas,
qui se fixait dans son plan stratégique l'objectif d'un ratio de fonds
propres durs de 10 % à horizon
2016, et affiche àfinjuin un CETlde
10,6 %. Et pour cause: « Avec des
mtios proches de 10 %, BNP Paribas
sins de dettes hybrides à l'image de
RBSquialancédébutaoûtuneémission de dette convertible (<<CoCos»)
de 3,1milliards de dollars.
Si les banques ont pu renforcer
leur solvabilité, c'est aussi parce
qu'elles
ont bénéficié
d'un
deuxième trimestre porteur. En
particulier dans leurs activités de
marché (marché actions). La banque de détail reste encore sous
pression dans un environnement
persistant de taux bas, mais les
encours de crédit progressent,
profitant du redémarrage
de la
croissance en Europe, et le coût du
risque (provisions pour faire face
au risque d'impayés) reste orienté à
la baisse. Même les banques italiennesont« agréablementsurpTis, note
David Benamou, associé gérant
chez Axiom. Les prêts non per-
et Société Générale restent en dessous de la moyenne européenne, qui
se situe plutôt autour de 13 % », fait
valoir Gabriella Serres, analyste
chez Aurel BGC.
Outre leurs ratios de fonds propres durs, les banques européennes
ont également renforcé leurs cous-
.,..,.
formants ne progressent plus et les
marges se stabilisent. » •
.,.
•••
I11III
Résultat net,
en millions
d'euros
+703%
+ 333 %
+ 91"
+ 18%
+ 244 %
+74%
+25%
+30%
1.709
T2 2014
T22015
- 4.218
T2 2014
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T22015
T2 2014
T2 2015
403
522
T2 2014
T2 2015
CET1
selon
Bâle III.
à finju;n
2015
• LES RËSULTATS
SONT
PUBUËS
EN DOLLARS:
4.54 MILLIARDS
Contrôle prudentiel
DE DOLLARS
- Prudentieel
AU DEUXlËMETIlIMESTRE
toezicht
2014 ET 4.36 MILLIARDS
DE DOLLARS
AU DEU>3Ë"AE
TRI>4ESTRE
2015
• LES ËCHOS
·/SOU~CES:
soaËTËS
1