document d`information sommaire

DOCUMENT D’INFORMATION SOMMAIRE
FNB Horizons Actif prêts de rang supérieur à taux variable
Parts de catégorie conseiller
Gestionnaire : AlphaPro Management Inc.
9 janvier 2017
Après le 31 janvier 2017, le FNB n'émettra plus de nouvelles Parts de catégorie conseiller. Vers le 28 avril 2017, le gestionnaire a
l'intention de convertir toutes les Parts de catégorie conseiller en Parts de catégorie E. Le texte qui suit n'est qu'un sommaire des
principales caractéristiques du FNB. Vous trouverez des renseignements plus détaillés au sujet du FNB dans le prospectus. On peut
se procurer un exemplaire du prospectus sur le site Web de AlphaPro Management Inc. à l'adresse www.horizonsetfs.com, ou en
communiquant avec AlphaPro Management Inc. par courriel à l'adresse [email protected], ou par téléphone au numéro
416-933-5745.
Bref aperçu
Bourse
Monnaie
Fréquence des distributions
CUSIP
Gestionnaire de placements
Sous-conseiller
Bourse de Toronto (TSX)
Dollars canadiens
Mensuellement (s’il y a lieu)
44052L108
Horizons ETFs Management
(Canada) Inc.
AlphaFixe Capital Inc.
Symbole boursier
Indice de référence
Date de création
Admissibilité au RER
HSL.A
s.o.
2 octobre 2014
Admissible aux RCEP, aux RPS, aux
RRD, aux REER, aux FERR, aux RPDB,
aux REEI, aux REEE et aux CELI
Admissibilité au RRD
Admissible
Ratio des frais de gestion (RFG)
1,39 %
(au 31 décembre 2014, voir « Frais du FNB » ci-après)
Objectif de placement
L’objectif de placement du FNB visent à offrir aux porteurs de Parts un niveau élevé de revenu courant en investissant principalement dans
un portefeuille diversifié composé de prêts de rang supérieur à taux variable garantis américains, qui ont généralement une note inférieure
à la note attribuée à des placements dits de qualité supérieure (soit des prêts qui ont obtenu la note BB+ ou une note inférieure de
Standard & Poor’s, ou une note équivalente d’une agence de notation désignée) et de titres de créance américains, et vise l’appréciation
du capital à titre d’objectif secondaire. Le FNB fera de son mieux pour couvrir en tout temps par rapport au dollar canadien son exposition
aux devises autres que le dollar canadien.
Principaux titres (au 29 janvier 2016)
Principaux titres
Répartition de l’actif (au 29 janvier 2016)
% de la
VL
PowerShares Senior Loan Portfolio
9,5 %
PetSmart Inc.
5,5 %
Alliant Holdings I LLC
5,1 %
Cirque du Soleil
4,9 %
AlixPartners LLP
4,7 %
Hostess Brands LLC
4,7 %
Restaurant Brands International Inc.
4,7 %




U.S. Senior Loans
Canadian Senior Loans
89,1 %
4,7 %
Contrat à terme – couverture des devises*,*
-2,1 %
Contrat à terme – couverture des devises
-2,1 %
 Trésorerie, équivalents de trésorerie et autres
8,2 %
actifs nets
Pinnacle Foods Finance LLC
4,5 %
CHG Healthcare Services Inc
4,4 %
Community Health Systems Inc.
4,3 %
*Note
: titres de créance.
*
Positions in forward contracts are disclosed as the gain/(loss) that would
be realized if the contracts were closed out on the date of this report.
FNB Horizons Actif prêts de rang supérieur à taux variable
Principales stratégies de placement
Pour atteindre ses objectifs de placement, le FNB investira principalement dans un portefeuille constitué de prêts de rang supérieur à taux
variable garantis américains. Le FNB peut investir jusqu’à 20 % de son actif net dans des espèces, des quasi-espèces et/ou d’autres titres
de créance à taux variable. Le FNB peut également investir jusqu’à 20 % de son actif net dans des obligations de sociétés dites de qualité
supérieure et 20 % de son actif net dans des titres de créance à rendement élevé. En tout temps, au moins 10 % du portefeuille du FNB
sera constitué de liquidités et/ou de titres qu’il est possible de liquider dans un délai de trois jours ouvrables.
Risques
Tous les placements comportent des risques. Lorsque vous investissez dans un FNB, la valeur de votre placement peut
augmenter ou diminuer. Pour une description détaillée des risques associés à ce FNB, consultez le prospectus simplifié du FNB.
Le FNB investit principalement dans des prêts de rang supérieur garantis, qui ont généralement une note inférieure à la note
attribuée à des placements dits de qualité supérieure. Les périodes de règlement pour les prêts de rang supérieur garantis
peuvent être plus longues que pour d’autres types de titres de créance, tels que des obligations de sociétés. Un placement dans
le FNB n’est pas un substitut à la détention de liquidités ou de titres du marché monétaire.
Information sur vos droits
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et certains territoires, vous avez le droit :
• d'annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de sa confirmation, ou
• d'exercer d'autres droits et recours si le présent document ou le prospectus contient de l'information fausse ou trompeuse. Vous
devez prendre des mesures dans les délais prescrits par la loi sur les valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un
avocat.
Frais du FNB
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du FNB.
Taux annuel (en % de la
valeur du FNB au
31 décembre 2014)
Ratio des frais de gestion (RFG)
(Il s’agit du total des frais de gestion et des frais
d’exploitation du FNB.)
1,39 %
Ratio des frais d'opérations (RFO)
(Il s'agit des frais de transactions du FNB.)
0,03 %
Total des frais du FNB
(Le montant inclus pour les frais totaux du FNB
correspond à la somme du RFG et du RFO.)
1,42 %
Autres frais
Le gestionnaire du FNB peut, à son appréciation, facturer aux courtiers qui font racheter un nombre déterminé de parts du FNB des frais
de rachat pouvant atteindre 0,25 % du produit du rachat. Le gestionnaire publiera les frais de rachat en vigueur, le cas échéant, sur son
site Web au www.horizonsetfs.com.
Aucuns frais de rachat ne seront facturés à un porteur de parts qui vend des parts du FNB à la TSX. Vous pourriez payer des frais de
courtage à votre courtier lorsque vous achetez ou vendez des parts du FNB.
Vous pourriez devoir payer des frais de courtage à votre courtier lorsque vous achetez et vendez des parts du FNB.
Commissions de suivi
Le gestionnaire versera aux courtiers inscrits une commission de suivi annuelle correspondant à 0,50 % de la valeur liquidative des parts
de catégorie conseiller du FNB détenues par les clients du courtier inscrit. La commission de suivi est payée à même les frais de gestion.
Elle est versée tant que vous possédez des titres du FNB.
FNB Horizons Actif prêts de rang supérieur à taux variable
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Un placement dans un produit négocié en bourse géré par AlphaPro Management Inc. et Horizons ETFs Management (Canada) Inc. (les « Produits
négociés en bourse Horizons ») peuvent donner lieu à des commissions, à des commissions de suivi, à des frais de gestion et à d’autres frais. Les Produits
négociés en bourse Horizons ne sont pas garantis, leur valeur fluctue régulièrement et le rendement passé peut ne pas se reproduire. Le prospectus
contient d’importants renseignements détaillés sur les Produits négociés en bourse Horizons. Veuillez lire le prospectus avant d’investir.
Les Produits négociés en bourse Horizons comprennent les FNB indiciels Horizons (les « FNB indiciels »), les FNB Haussier Plus et les FNB Baissier Plus
(les « FNB Plus »), les FNB inverses (les « FNB inverses »), les FNB VIX (définis plus bas) et les FNB activement gérés. Les FNB Plus et certains autres
Produits négociés en bourse Horizons emploient des techniques d’investissement à effet de levier qui amplifient les gains et les pertes et donnent lieu à une
volatilité accrue de la valeur. Ces Produits négociés en bourse Horizons sont assujettis aux risques liés à l’effet de levier et peuvent être assujettis aux
risques liés aux techniques de placement dynamiques et aux risques liés à la volatilité des cours, lesquels sont décrits, s’il y a lieu, dans leurs prospectus
respectifs. Chaque FNB Plus vise à obtenir un rendement, avant déduction des frais et des dépenses, correspondant à 200 % ou à -200 % du rendement
d’un indice, d’une marchandise ou d’un repère sous-jacent pertinent (la « cible ») sur une période d’un jour. Chaque FNB indiciel ou FNB inverse vise à
obtenir un rendement correspondant à 100 % ou -100 %, respectivement, du rendement d’une cible. En raison de la capitalisation des rendements
quotidiens, le rendement d’un FNB Plus ou d’un FNB inverse pour toute période autre qu’un jour ne fluctuera probablement pas dans la même proportion
ni, possiblement dans le même sens que le rendement de leur(s) cible(s) respective(s) pour la même période. Les Produits négociés en bourse Horizons
dont la cible est l’indice de volatilité contrats à court terme S&P 500 VIXMC (les « FNB VIX »), dont l’un est un FNB Plus, l’un est un FNB inverse, et l’un est
un FNB indiciel, tel qu’il est décrit dans leur prospectus respectif, sont des instruments de placement de nature spéculative qui ne constituent pas des
placements traditionnels. La cible des FNB VIX est très volatile. En conséquence, les FNB VIX ne sont généralement pas recommandés comme unique
placement à long terme. Par le passé, la cible des FNB VIX a eu tendance à se rétablir à une moyenne historique. En conséquence, le rendement de la cible
des FNB VIX devrait être négatif à long terme, et ni les FNB VIX ni leur cible ne devraient afficher des rendements positifs à long terme. Les investisseurs
devraient surveiller leurs placements quotidiennement pour s’assurer que ceux-ci restent conformes à leurs stratégies de placement.
« Standard & Poor’s® » et « S&P® » sont des marques déposées de Standard and Poor’s Financial Services LLC (« S&P »), « TSX® » est une marque
déposée de TSX Inc. (« TSX »), VIX® est une marque déposée de Chicago Board Options Exchange, Incorporated (« CBOE ») et Morningstar® est une
marque déposée de Morningstar, Inc. (« Morningstar »). Ces marques de commerce font l’objet d’une licence d’utilisation par AlphaPro Management Inc. et
Horizons ETFs Management (Canada) Inc., le cas échéant. L’indice S&P/TSX 60 est un produit de S&P Dow Jones Indices LLC (« SPDJI ») et fait l’objet
d’une licence d’utilisation par AlphaPro Management Inc. et Horizons ETFs Management (Canada) Inc., le cas échéant. Les Produits négociés en bourse
Horizons ne sont pas commandités, endossés, vendus ni promus par S&P, SPDJI, TSX, CBOE ni Morningstar ou par leurs sociétés affiliées, et aucune de
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