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CMNE Participation Actions Monde
FCPE Actions Internationales
Reporting mensuel - 31 janvier 2017
990000087839
Depuis le 20/02/2015 : Changement de fonds maître La Française LUX - Inflection Point Global Equity (Sicav de droit
luxembourgeois) au lieu de LFIP Trend Prévention.
Chiffres Clés
Stratégie d'investissement
Le FCPE de classification "Actions internationales", nourricier de la SICAV luxembourgeoise La Française LUX Inflection Point Global Equity, a pour objectif, au travers de l'investissement dans le fonds maître, de surperformer, à
long terme (5 ans), le MSCI World libellé en euros dividendes nets réinvestis.
Sa performance sera inférieure à celle du maître compte tenu de ses propres frais de gestion.
L'actif du FCPE est investi à hauteur de 100% maximum dans le fonds maître (part I EUR) et à titre accessoire en
liquidités.
Valeur liquidative : 15.29 €
Actif net fonds : 9.67 M€
Actif net maître : 27.56 M€
Horizon de placement
5
1 an
2 ans
3 ans
Performances nettes en Euro
4 ans
5 ans
Profil de risque et de rendement
1
2
3
4
5
6
7
TabLes performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Ces performances ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts.
Cumulées
1 mois
3 mois
YTD
1 an
3 ans
5 ans
Fonds
-0.54%
9.84%
-0.54%
23.23%
12.67%
20.26%
52.89%
Indice de référence
-0.05%
7.90%
-0.05%
17.26%
48.42%
93.65%
117.56%
Caractéristiques
Création*
* Création le 31/12/04
Forme juridique : FCPE
Annualisées
1 an
3 ans
5 ans
Classification AMF : FCPE Actions
Internationales
Fonds
23.02%
4.05%
3.75%
3.57%
Indice de référence
17.11%
14.05%
14.08%
6.64%
Création*
Date de création : 31/12/2004
Indice de référence : MSCI World
Dividendes nets réinvestis (€)
Changement d'indice : Jusqu'au
27/06/2011 :
40% DJ Euro Stoxx 50, 40% MSCI World
€, 20% Euro MTS Global
Affectation des résultats : Capitalisation
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Devise de référence : Euro
Evolution de la performance sur l'horizon de placement (5 ans)
GraphPerfEnEUr
CMNE Participation Actions Monde
Indice de référence
120.0%
100.0%
80.0%
60.0%
Clientèle : Salariés
40.0%
Risques supportés : perte en capital,
actions, concentration, volatilité, change,
taux, crédit, contrepartie, modèle
20.0%
0.0%
-20.0%
janv.-12
juil.-12
janv.-13
juil.-13
janv.-14
juil.-14
janv.-15
juil.-15
janv.-16
juil.-16
janv.-17
Informations Commerciales
Code ISIN : 990000087839
Centralisation des ordres : Quotidienne les rachats sont centralisés auprès de CM
CIC Epargne Salariale et sont réalisés sur
la base de la prochaine valeur liquidative
Indicateurs de risque
Analyse des rendements
IndicateurRisque
AnalyseRendement
Fréquence hebdo
1 an
3 ans
5 ans
Volatilité fonds
17.30%
18.29%
16.11%
Gain maximum
42.67% (du 11/02/16 au 11/01/17)
Sur 5 ans
Volatilité indice
14.70%
15.88%
14.03%
Max. Drawdown
-33.97% (du 15/04/15 au 11/02/16)
Tracking-Error
5.85%
6.15%
5.96%
Règlement : J+3
Droits d'entrée max : 3.0%
Ratio de sharpe
1.50
0.27
0.21
Meilleur mois
10.6% (oct-15)
Ratio d'information
1.11
-1.62
-1.78
Moins bon mois
-9.7% (janv-16)
Droits de sortie max : néant
Beta
1.11
1.09
1.07
% Mois >0
61.67%
Frais courants au 30/12/2016 : 1.40%
Alpha
4.30%
-11.29%
-11.56%
% Mois surperf.
43.33%
Frais de gestion variables : 20% TTC
de la surperformance au-delà du MSCI
World (€) - plafonnés à 2.5% de l'actif net
HistPerfMens
Dépositaire : BNP Paribas Securities
Services
non atteint
Historique des performances nettes mensuelles en %
1 31
Janv
2017
Valorisateur : BNP Paribas Fund Services
Société de gestion : La Française AM
Gérant : Laurent JACQUIER LAFORGE
2016
Commercialisateur : La Française AM
2015
2014
Document à destination des non professionnels et
professionnels au sens de la MIF - Document non
contractuel - Avant toute souscription, prenez
connaissance du prospectus disponible sur internet :
www.lafrançaise-group.com - Sources : La Française AM ,
données comptables, Bloomberg
Recouvrement
2013
2 28
Févr.
3 31
Mars
4 30
Avr.
5 31
Mai
6 30
Juin
7 31
Juil.
8 31
Août
9 30
Sept.
10 31
Oct.
11 30
Nov.
12 31
Déc.
Année
Fonds
-0.54
-0.54
Indice
-0.05
-0.05
Fonds
-9.72
0.45
1.85
3.10
2.14
-2.35
3.85
1.84
-0.72
1.57
5.61
4.57
11.85
Indice
-5.61
-1.16
1.82
1.07
3.46
-0.92
3.54
0.49
-0.37
0.53
4.82
2.98
10.73
Fonds
4.50
8.84
2.21
-0.56
2.70
-5.73
-0.61
-9.64
-7.52
10.65
3.12
-6.52
-0.85
Indice
5.29
6.50
2.80
-1.91
2.56
-3.89
2.66
-7.92
-3.32
9.06
4.07
-4.48
10.42
Fonds
-1.09
0.44
0.01
-2.06
2.23
0.75
2.33
0.33
-1.95
-2.80
0.65
2.36
1.03
Indice
-1.20
2.53
-0.15
0.07
4.50
1.45
2.27
2.22
1.49
1.43
2.52
1.36
19.99
Fonds
3.23
0.27
-0.02
-2.70
3.83
-3.36
5.61
-2.07
2.67
-1.10
3.19
0.56
10.11
Indice
4.00
2.29
3.66
1.85
1.86
-2.75
3.70
-2.07
2.99
1.58
2.80
0.49
22.11
Max.Drawdown : perte maximale historique qu'aurait subie un investisseur qui aurait investi au plus haut et serait sorti au plus bas
Recouvrement : nombre de jours nécessaire à l'investisseur pour retrouver le cours le plus haut historique
Ratio de Sharpe : ratio mesurant la performance dont le fonds bénéficie pour chaque point de volatilité pris par rapport à un actif dit sans risque
Ratio d'information : mesure de sur ou sous-performance du fonds par rapport à son indice compte tenu du risque relatif engagé
Beta : mesure de la sensibilité de la performance du fonds par rapport à la variation de la performance de son indice de référence
Alpha : mesure la sur ou sous performance d'un fonds par rapport à son indice. Plus l'alpha est élevé et positif, meilleur est le produit, et le gérant
L’échelle de risque est conforme aux standards exigés par l’ESMA (European Securities and Markets Authority). Les fonds sont classés sur une échelle de risque allant de 1 à 7, un niveau de 1
correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible, un niveau de 7, un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Cette échelle est
fonction de la volatilité annualisée calculée sur 5 ans, reposant sur des performances hebdomadaires.
CMNE Participation Actions Monde
FCPE Actions Internationales
Reporting mensuel - 31 janvier 2017
990000087839
Données par transparence du fonds maître (La Française LUX - Inflection Point Global Equity - F (C) EUR)
Structure du portefeuille
StrucPortfeuille
Processus SAI (**)
Process_SAI_nopuce
Statistiques du portefeuille
En % actif net
StatsPTF_SAI
Univers initial
100%
Nombre de titres en portefeuille
79
Taux d'exposition aux actions
99.50%
Alpha Pool
50%
Poids des 10 premiers titres
21.63%
Poids des 20 premiers titres
38.59%
Univers investissable
25%
Poids moyen des titres en ptf
1.26%
Mid & Small cap (% actions)
13.19%
Actions en direct : 99.55%
Liquidités : 0.33%
Portefeuille
10%
OPCVM monétaires : 0.12%
Droits de souscription : 0.00%
Exposition sectorielle du fonds par rapport à son indice
Note SAI moyenne du portefeuille
Note_SAI_pf_nopuce
ExpoSectoVsIndice
Secteurs ICB
% actions du portefeuille
Min 0
Max 10
2
4
6
8
10
12.66%
Biens de consommation
12.97%
Score min. 0, score max. 10
2.33%
4.13%
0.91%
Sociétés Financières
15.02%
Technologie
14.72%
-6.91%
2.57%
Répartition géographique du fonds par rapport à son indice
RépartGeoRegions
% du portefeuille
Europe, Moyen-Orient et Afrique
1.81%
Asie Pacifique
4.91%
Total
6.72%
En % d'exposition
Pondération relative à l'indice
56.61%
Amérique
-6.96%
25.96%
2.91%
16.99%
3.60%
99.55%
7.0/10
6.9/10
7.0/10
0.54%
5.59%
Régions
6.4/10
0.17%
-3.44%
11.59%
Services aux consommateurs
Services aux collectivités
Scores 5 facteurs (**)
-0.16%
7.76%
Télécommunications
Scores_5F_nopuce
0.64%
Industries
Santé
0
3.36%
5.33%
Matériaux de Base
Note SAI du
portefeuille
6.9
Pondération relative à l'indice
10.22%
Pétrole et Gaz
6.9/10
Fonds
6.9/10
dont émergent
(**) Explication des termes en page 3 de ce document
Principales notes SAI du portefeuille
Notes_SAI_nopuce
Meilleures notes
Score min. 0, score max. 10
% Actif
Note SAI
Principales lignes (hors monétaire)
PrincipalesLignes_ISR2
Principaux mouvements
Principaux_MVTS_Small
Libellé
% actif
Note SAI
Apple Computer Inc
2.99%
7.1
En % actif net - hors monétaire
Achats
Hannon Armstrong Sustainable0.86%
8.6
Huaneng Renewables Corp-H 1.84%
8.5
Marriot International
2.68%
6.7
Henkel Kgaa-Vorzug Preferentiel
0.97%
1.18%
8.3
Ap Moeller - Maersk A/S-B
2.47%
6.7
L'Oréal
0.09%
8.2
Biogen Idec Inc
2.05%
7.7
Technipfmc Plc
2.00%
6.9
Shire Plc
Acuity Brands Inc
Acuity Brands Inc
0.98%
Moins bonnes notes
% Actif
Mosaic Co/The
1.69%
5.7
Eaton Corp Plc
2.00%
6.9
Ventes
Comcast Corp-A
1.16%
5.7
Carrefour
1.90%
7.7
Repsol Do16 Rts
Goldcorp Inc (Cad)
1.60%
5.8
Morgan Stanley
1.87%
6.3
Signature Bank
0.65%
5.9
Micron Tech
1.85%
6.0
Huaneng Renewables Corp-H
1.84%
8.5
Note SAI
La Française Asset Management - Société par Actions Simplifiée au capital de 17 696 676 € - 314 024 019 RCS PARIS
Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 97076 le 01/07/1997
Adresse : 128, boulevard Raspail 75006 Paris - France - Tél. +33 (0)1 73 00 73 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Une société du Groupe La Française - www.lafrancaise-group.com
0.98%
0.02%
CMNE Participation Actions Monde
990000087839
FCPE Actions Internationales
Reporting mensuel - 31 janvier 2017
La SAI
Obj_Glossaire_SAI
La SAI (Strategically Aware Investing) est une méthode innovante de sélection de valeurs alliant critères financiers et recherche stratégique: aux traditionnels
critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) nous ajoutons la capacité d’innovation et la réactivité des entreprises, nous analysons les
Megatrends comme élément de contextualisation de la stratégie des entreprises et croisons ces données avec l’analyse financière.
Les trois facteurs E, S et G ainsi que la capacité d’innovation et la réactivité des entreprises forment ce que nous appelons les 5 facteurs.
Les Megatrends sont les grandes tendances mondiales qui façonnent le monde d’aujourd’hui et surtout celui de demain. Elles sont au nombre de 10 et
relèvent tant des tendances environnementales type changement climatique que des tendances sociales type urbanisation croissante.
Nous analysons l’effet de ces 5 facteurs et de ces tendances sur le développement des entreprises.
Le score SAI (ou note qualitative)
Obj_Glossaire_ScoreSAI
Le score SAI est une combinaison des scores issus de nos divers flux d’analyse :
- Analyse 5-Facteurs
- Analyse Megatrends
- Analyse financière
Le score SAI s’étend sur une échelle de 0 (moins bon) à 10 (meilleur) tout comme l’ensemble des scores qui le composent.
Le score 5-Facteurs
Obj_Glossaire_5F
Le score 5-facteurs est une combinaison des scores attribués aux 5 facteurs qui composent notre modèle :
1. Environnement
2. Capital Humain
3. Capital Organisationnel
4. Capacité d’Innovation
5. Adaptation et Réactivité
La Française Asset Management - Société par Actions Simplifiée au capital de 17 696 676 € - 314 024 019 RCS PARIS
Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 97076 le 01/07/1997
Adresse : 128, boulevard Raspail 75006 Paris - France - Tél. +33 (0)1 73 00 73 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Une société du Groupe La Française - www.lafrancaise-group.com