Reporting

FCPE Actions des pays de la zone
euro
CMNE Participation Actions Euro
Reporting mensuel - 31 août 2016
990000071839
Chiffres Clés
Stratégie d'investissement
Valeur liquidative : 15.25 €
Le FCPE, comme son maître La Française Inflection Point Actions Euro, est de classification "actions des pays de la
zone euro". Son objectif est de réaliser, au travers de son maître, une performance nette de frais supérieure à celle
de l'indice Stoxx Euro dividendes réinvestis, sur la période de placement recommandée de 5 ans. Sa performance
pourra être inférieure à celle de son maître compte tenu de ses propres frais de gestion. L'actif du FCPE est investi en
totalité et en permanence dans le fonds maître et à titres accessoire en liquidités.
Actif net fonds : 25.60M€
Actif net maître : 282.45M€
Horizon de placement
5
1 an
2 ans
3 ans
Performances nettes en Euro
4 ans
5 ans
Profil de risque et de rendement
1
2
3
4
5
6
7
TabLes performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Ces performances ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts.
Cumulées
1 mois
3 mois
YTD
1 an
3 ans
5 ans
Fonds
1.31%
-3.13%
-6.30%
-4.78%
19.39%
55.75%
54.99%
Indice à titre de comparaison
1.30%
0.01%
-3.46%
-1.79%
26.48%
81.20%
11.47%
Caractéristiques
Création*
* Création le 30/07/99
Forme juridique : FCPE
Annualisées
1 an
3 ans
5 ans
Classification AMF : FCPE Actions des
pays de la zone euro
Fonds
-4.76%
6.07%
9.23%
2.60%
Indice à titre de comparaison
-1.79%
8.13%
12.57%
0.64%
Création*
Date de création : 30/07/1999
Indice à titre de comparaison : Euro
Stoxx dividendes nets réinvestis
Changement d'indice : Jusqu'au
28/09/2012 : Stoxx Europe 600 price
index
Affectation des résultats : Capitalisation
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Devise de référence : Euro
Clientèle : Salariés
Risques supportés : Discrétionnaire,
marchés actions, perte en capital
Evolution de la performance sur l'horizon de placement (5 ans)
GraphPerfEnEUr
CMNE Participation Actions Euro
Indice à titre de comparaison
120.0%
100.0%
80.0%
60.0%
40.0%
20.0%
0.0%
Informations Commerciales
Code ISIN : 990000071839
Centralisation des ordres : Quotidienne les rachats sont centralisés auprès de CM
CIC Epargne Salariale et sont réalisés sur
la base de la prochaine valeur liquidative
-20.0%
août-11
févr.-12
août-12
févr.-13
août-13
févr.-14
Indicateurs de risque
août-14
févr.-15
août-15
févr.-16
août-16
Analyse des rendements
IndicateurRisque
AnalyseRendement
Fréquence hebdo
1 an
3 ans
5 ans
Volatilité fonds
19.67%
18.06%
18.27%
Gain maximum
91.30% (du 25/11/11 au 20/07/15)
Sur 5 ans
Règlement : J+3
Volatilité indice
19.41%
17.63%
17.48%
Max. Drawdown
-25.14% (du 20/07/15 au 11/02/16)
Droits d'entrée max : 3.0%
Tracking-Error
3.89%
3.95%
5.17%
Droits de sortie max : néant
Ratio de sharpe
-0.25
0.34
0.47
Meilleur mois
Frais de gestion max : 1.30% TTC
Ratio d'information
-0.76
-0.53
-0.61
Moins bon mois
Dépositaire : BNP Paribas Securities
Services
Beta
0.99
1.00
1.00
% Mois >0
60.00%
Alpha
-2.99%
-2.11%
-3.17%
% Mois surperf.
45.00%
Recouvrement
non atteint
10.2% (oct-11)
-14.2% (nov-11)
Valorisateur : BNP Paribas Fund Services
Société de gestion : La Française
Inflection Point
Historique des performances nettes mensuelles en %
HistPerfMens
Gérant : Ronald PETITJEAN
Commercialisateur : La Française AM
2016
2015
2014
2013
Document à destination des non professionnels et
professionnels au sens de la MIF - Document non
contractuel - Avant toute souscription, prenez
connaissance du prospectus disponible sur internet :
www.lafrançaise-group.com - Sources : La Française
Inflection Point, données comptables, Bloomberg
2012
1 31
2 28
3 31
4 30
5 31
6 30
7 31
8 31
9 30
Sept.
10 31
Oct.
11 30
Nov.
12 31
Janv
Févr.
Mars
Avr.
Mai
Juin
Juil.
Août
Déc.
Fonds
-7.00
-3.57
3.17
2.05
2.45
-7.96
3.89
1.31
Année
-6.30
Indice
-6.34
-3.00
2.79
1.19
2.16
-6.14
5.18
1.30
-3.46
Fonds
8.83
8.01
3.57
-0.43
1.70
-3.34
4.35
-7.70
-4.58
7.48
3.42
-4.19
16.63
Indice
7.20
7.34
2.98
-1.30
0.51
-3.93
4.71
-8.29
-4.48
9.53
2.94
-5.54
10.33
Fonds
-1.64
4.79
-0.68
-1.30
2.80
-2.95
-1.73
0.51
-0.19
-3.89
4.33
-1.74
-2.08
Indice
-2.08
4.94
0.38
-0.54
3.99
-0.84
-1.50
-0.44
0.62
-2.43
4.66
-2.30
4.14
Fonds
4.35
-1.62
0.11
-0.72
4.45
-5.06
5.74
-0.30
5.80
2.15
2.66
0.56
19.00
Indice
4.69
-2.61
2.07
0.20
4.50
-5.48
5.62
-0.24
6.81
3.53
2.28
0.82
23.74
Fonds
8.96
4.03
0.90
-0.19
-7.62
3.04
0.31
-0.10
1.81
0.91
3.23
1.30
16.99
Indice
4.57
3.81
-0.14
-1.04
-5.61
3.93
3.54
2.74
0.99
1.48
2.99
2.44
21.05
Max.Drawdown : perte maximale historique qu'aurait subie un investisseur qui aurait investi au plus haut et serait sorti au plus bas
Recouvrement : nombre de jours nécessaire à l'investisseur pour retrouver le cours le plus haut historique
Ratio de Sharpe : ratio mesurant la performance dont le fonds bénéficie pour chaque point de volatilité pris par rapport à un actif dit sans risque
Ratio d'information : mesure de sur ou sous-performance du fonds par rapport à son indice compte tenu du risque relatif engagé
Beta : mesure de la sensibilité de la performance du fonds par rapport à la variation de la performance de son indice de référence
Alpha : mesure la sur ou sous performance d'un fonds par rapport à son indice. Plus l'alpha est élevé et positif, meilleur est le produit, et le gérant
L’échelle de risque est conforme aux standards exigés par l’ESMA (European Securities and Markets Authority). Les fonds sont classés sur une échelle de risque allant de 1 à 7, un niveau de 1
correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible, un niveau de 7, un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Cette échelle est
fonction de la volatilité annualisée calculée sur 5 ans, reposant sur des performances hebdomadaires.
FCPE Actions des pays de la zone
euro
CMNE Participation Actions Euro
Reporting mensuel - 31 août 2016
990000071839
Données par transparence du fonds maître (La Française Inflection Point Actions Euro - Part I)
Structure du portefeuille
StrucPortfeuille
Processus SAI (**)
Process_SAI_nopuce
Statistiques du portefeuille
En % actif net
StatsPTF_SAI
Univers initial
100%
Nombre de titres en portefeuille
55
Taux d'exposition aux actions
100.26%
Alpha Pool
50%
Poids des 10 premiers titres
29.55%
Poids des 20 premiers titres
52.86%
Univers investissable
25%
Poids moyen des titres en ptf
1.52%
Mid & Small cap (% actions)
20.41%
Actions en direct : 99.89%
OPCVM actions : 0.38%
Portefeuille
10%
OPCVM monétaires : 0.30%
Droits de souscription : 0.00%
Liquidités : -0.57%
Exposition sectorielle du fonds par rapport à son indice
Note SAI moyenne du portefeuille
Note_SAI_pf_nopuce
ExpoSectoVsIndice
Secteurs ICB
Pétrole et Gaz
% actions du portefeuille
5.56%
Min 0
2
4
6
8
10
4.88%
5.31%
Principales contributions du mois
7.0/10
6.8/10
7.0/10
7.0/10
7.0/10
0.48%
20.89%
Technologie
6.6/10
1.70%
4.13%
Sociétés Financières
Score min. 0, score max. 10
0.75%
5.72%
Services aux collectivités
Scores 5 facteurs (**)
3.22%
-6.71%
12.04%
Services aux consommateurs
Télécommunications
Scores_5F_nopuce
3.07%
17.33%
Biens de consommation
Santé
0
4.65%
15.13%
Industries
Max 10
-1.37%
9.01%
Matériaux de Base
Note SAI du
portefeuille
6.8
Pondération relative à l'indice
Principales_contrib
0.55%
-6.33%
Principales lignes (hors monétaire)
PrincipalesLignes_ISR2
Libellé
Contrib
Note
SAI
Libellé
% actif
Ing Groep Nv-Cva
+0.30%
6.8
Orange Sa
3.33%
7.6
Muenchener Rueckver Ag-Reg
+0.21%
7.2
Saint Gobain
3.20%
6.8
Intesa Sanpaolo Spa
+0.20%
6.8
Axa
3.17%
7.4
Crh Plc
+0.20%
6.9
Henkel Kgaa-Vorzug Preferent
3.09%
5.8
Kbc Bankverzekeringsholding
+0.19%
6.7
Intesa Sanpaolo Spa
3.05%
6.8
Sanofi Aventis
-0.30%
7.0
Sanofi Aventis
2.81%
7.0
Casino Guichard Perrachon
-0.17%
7.1
Royal Dutch Sh-A Eur
2.77%
6.1
Banca Popolare Di Milano
-0.14%
7.0
Deutsche Post Ag-Reg
2.74%
6.6
Heineken Nv
-0.13%
6.1
Engie
2.71%
6.9
Royal Dutch Sh-A Eur
-0.10%
6.1
Credit Agricole Sa
2.68%
6.9
Note SAI
(**) Explication des termes en page 3 de ce document
Principales notes SAI du portefeuille
Notes_SAI_nopuce
Score min. 0, score max. 10
Meilleures notes
% Actif
Eni Spa
1.69%
Note SAI
8.2
Ingenico
1.95%
8.2
Hugo Boss Ag -Ord
2.66%
7.9
Principaux mouvements du mois (hors monétaire)
% Actif en date d'opération
PrincipauxMVTS
Nouvelles positions
Renault
% Actif
0.99%
Positions soldées
Kering
% Actif
0.74%
Delta Lloyd Nv
1.00%
Moins bonnes notes
% Actif
Positions renforcées
% Actif
Ipsen
1.08%
5.6
Salzgitter Ag
0.50%
Publicis
0.50%
Arkema
2.30%
5.6
Banca Popolare Di Milano
0.50%
Melia Hotels International Sa
0.20%
Henkel Kgaa-Vorzug Preferent 3.09%
5.8
Hugo Boss Ag -Ord
0.50%
Delta Lloyd Nv
0.20%
0.98%
5.9
Credit Agricole Sa
0.49%
Aperam
0.17%
Salzgitter Ag
7.7
Note SAI
La Française Inflection Point - Société par Actions Simplifiée au capital de 500 150 € - 412 382 632 RCS PARIS
Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 97055 le 30/06/1997
Adresse : 128, boulevard Raspail 75006 Paris - France - Tél. +33 (0)1 73 00 73 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Une société du Groupe La Française - www.lafrancaise-group.com
Positions allégées
% Actif
CMNE Participation Actions Euro
FCPE Actions des pays de la zone
euro
990000071839
Reporting mensuel - 31 août 2016
La SAI
Obj_Glossaire_SAI
La SAI (Strategically Aware Investing) est une méthode innovante de sélection de valeurs alliant critères financiers et recherche stratégique: aux traditionnels
critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) nous ajoutons la capacité d’innovation et la réactivité des entreprises, nous analysons les
Megatrends comme élément de contextualisation de la stratégie des entreprises et croisons ces données avec l’analyse financière.
Les trois facteurs E, S et G ainsi que la capacité d’innovation et la réactivité des entreprises forment ce que nous appelons les 5 facteurs.
Les Megatrends sont les grandes tendances mondiales qui façonnent le monde d’aujourd’hui et surtout celui de demain. Elles sont au nombre de 10 et
relèvent tant des tendances environnementales type changement climatique que des tendances sociales type urbanisation croissante.
Nous analysons l’effet de ces 5 facteurs et de ces tendances sur le développement des entreprises.
Le score SAI (ou note qualitative)
Obj_Glossaire_ScoreSAI
Le score SAI est une combinaison des scores issus de nos divers flux d’analyse :
- Analyse 5-Facteurs
- Analyse Megatrends
- Analyse financière
Le score SAI s’étend sur une échelle de 0 (moins bon) à 10 (meilleur) tout comme l’ensemble des scores qui le composent.
Le score 5-Facteurs
Obj_Glossaire_5F
Le score 5-facteurs est une combinaison des scores attribués aux 5 facteurs qui composent notre modèle :
1. Environnement
2. Capital Humain
3. Capital Organisationnel
4. Capacité d’Innovation
5. Adaptation et Réactivité
La Française Inflection Point - Société par Actions Simplifiée au capital de 500 150 € - 412 382 632 RCS PARIS
Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 97055 le 30/06/1997
Adresse : 128, boulevard Raspail 75006 Paris - France - Tél. +33 (0)1 73 00 73 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Une société du Groupe La Française - www.lafrancaise-group.com