ValFrance - SwissLife Banque Privée

ValFrance
Actions France
Fonds PEA
SLBP MKT 502/2 - 2015 - Direction Offre, Marketing et Communication - Document non contractuel. Les informations contenues dans ce document ne constituent pas une recommandation et sont fournies à titre purement informatif.
Janvier 2016
L'équipe de gestion
Caractéristiques du FCP
Code ISIN
FR0000973711
Forme juridique
Aurélien HOTTON
Christian CAMBIER
Emmanuel
COLLARD
ValFrance est un fonds de convictions centré sur les valeurs
françaises, éligible au PEA. De l'analyse fondamentale des
sociétés et des rencontres avec leurs dirigeants résulte un
portefeuille concentré, sans contrainte de style ou de secteur,
investi sur des sociétés offrant une perspective de croissance ou
un potentiel de ré-appréciation significatif à long terme. La
gestion privilégie l’accompagnement dans le temps des sociétés.
Données au 29 janvier 2016
Valeur liquidative
Actions Françaises et zone euro
Indice de référence
CAC 40
Devise de cotation
Euro
Affectation du résultat
Capitalisation
Ticker Bloomberg
PVALFRE FP
Durée de placement recommandée
100 188 222,95 €
Décimalisation
Millièmes de part
Souscription/Rachat
Chaque jour avant 11h00 sur la VL du jour
Dépositaire/centralisateur
Swiss Life Banque Privée
Société Générale Securities Services France
Commission de souscription
3% max.
Frais de gestion
2% TTC
Performances calculées coupons réinvestis
Cumulées
Performance 5 ans
Fonds
Indice
Ecart
Janvier 2016
-12,07%
-4,73%
-7,34%
2016
-12,07%
-4,73%
-7,34%
1 an glissant
-18,65%
-1,94%
-16,71%
3 ans glissants
8,68%
26,81%
-18,13%
5 ans glissants
-9,78%
25,81%
-35,59%
10 ans glissants
21,50%
20,44%
1,06%
Annualisées
Fonds
Indice
Ecart
3 ans
5 ans
2,81%
-2,04%
8,24%
4,70%
-5,43%
-6,74%
Calendaires
Fonds
Indice
Ecart
2015
-2,46%
10,92%
-13,38%
2014
5,68%
1,73%
3,95%
2013
26,99%
20,95%
6,04%
2012
8,04%
18,83%
-10,79%
2011
-24,53%
-14,28%
-10,25%
1 an
3 ans
17,86%
22,77%
-1,03
-6,84%
0,68
0,78
0,88
11,06%
- 1,22
- 4,33%
16,16%
18,93%
0,15
-0,65%
0,64
0,64
0,80
11,49%
- 0,42
- 4,33%
Indicateurs de risque
Volatilité du fonds
Volatilité de l'indice
Ratio de Sharpe
Alpha
Bêta
R2
Corrélation
Tracking-error (ex-post)
Ratio d'information
Perte maximale
Supérieure à 5 ans
Valorisateur
1 713,83 €
Actif net
FCP
Classification AMF
Surperformance cumulée sur 5 ans
Volatilité 1 an glissant
Couple rendement / risque sur 3 ans
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances et volatilités passées ne sont pas un indicateur fiable des performances et volatilités futures. Elles ne tiennent pas compte d'éventuelles commissions
perçues lors de la souscription et du rachat de part. Avant d'investir, consultez au préalable le prospectus et le DICI de l'OPCVM disponibles sur notre site : www.swisslifebanque.fr
Sources : FactSet, SIX Telekurs
SwissLife Gestion Privée - 7 place Vendôme - 75001 Paris
SA au capital de 277 171 € - 378 782 163 RCS Paris
Société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF le 28/06/2000 sous le n° GP00-038
www.swisslifebanque.fr
ValFrance
Actions France
Fonds PEA
Valorisation *
Composition du portefeuille
Taux d'exposition aux actions
SLBP MKT 502/2 - 2015 - Direction Offre, Marketing et Communication - Document non contractuel. Les informations contenues dans ce document ne constituent pas une recommandation et sont fournies à titre purement informatif.
Nombre de lignes
Poids des 10 lignes principales
Capitablisation boursière
97,34%
Price Earning Ratio (P/E)
10,50x
32
Price to Book Value (P/B)
0,78x
Rendement
3,10%
49,83%
Médiane (en Mil. euros)
2 218,92
Moyenne pondérée (en Mil. euros)
10 847,81
*ratios calculés sur les 12 prochains mois
Répartition géographique
Poids des 10 principales positions
Libellés
SAVENCIA
EDF
LATECOERE
JACQUET METAL
METROPOLE TELE.
FFP
RUBIS
TOTAL SA
AIR FRANCE - KLM
DIALOG SEMICOND
Répartition sectorielle
Poids
6,91%
5,66%
4,98%
4,89%
4,86%
4,83%
4,62%
4,59%
4,29%
4,20%
Principaux mouvements
Achats / Renforcements
VALLOUREC
EDF
ERAMET
Ventes / Allègements
AIR FRANCE - KLM
ORANGE
DAIMLER
TOTAL SA
Répartition par taille de capitalisation
Analyse de la performance
Principaux contributeurs à la performance
Valeurs
Pds moyen
Contributions positives
AIR FRANCE - KLM
5,27%
EUTELSAT COMM.
3,30%
VINCI SA
1,11%
Contributions négatives
MERSEN
ERAMET
VALLOUREC
3,72%
2,70%
3,99%
Perf.
Contrib.
5,28%
7,84%
5,55%
0,32%
0,30%
0,07%
-21,12%
-32,24%
-52,91%
-0,85%
-0,99%
-2,79%
Commentaire de gestion
Ceux qui pensaient avoir tout vu en sont hélas pour leurs frais ! Avec des taux
d’intérêt négatifs un peu partout dans le monde, les opérateurs ont oublié que la
tradition veut que la bourse monte en début d’année !
L’alignement des planètes - l’euro, les taux, et le pétrole en baisse au-delà de la
raison - a vraiment fait long feu. Le cours du baril est devenu le baromètre des
marchés financiers et les dégâts sur les marchés collatéraux sont chaque jour
évalués avec effroi, comme pour le système bancaire !
La dégradation du marché obligataire illiquide expliquerait aussi les liquidations
sur les actions à n’importe quel prix : c’est proche du ridicule pour Jacquet Metal,
FFP, EDF, Eramet et autres Vallourec !
Principales contributions sectorielles
Secteurs
Contributions positives
Télécommunications
Contributions négatives
Technologie
Finance
Industries
Pds moyen
Perf. Contrib.
4,34%
6,68%
0,29%
10,54%
11,11%
25,98%
-14,04%
-18,36%
-18,55%
-1,48%
-2,04%
-4,82%
Si l’histoire se répète, les cours ont toujours doublé dans les 24 mois qui suivent de
tels coups de grisou ! Là aussi il y a un état d’urgence.
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Sources : FactSet, SIX Telekurs
Ce document est remis à titre d'information (et ne constitue ni un élément contractuel, ni une incitation à l'investissement ou à l'arbitrage). Swiss Life Gestion Privée décline
toute responsabilité à l'égard de toute décision d'investissement ou de désinvestissement qui serait prise sur la base des données figurant sur cette présentation. Pour plus
d'informations, tout investisseur potentiel doit prendre connaissance du Document d'Informations-Clés pour l'Investisseur visé disponible auprès de Swiss Life Gestion
Privée, 7 place Vendôme 75001 Paris ou sur le site internet : www.swisslifebanque.fr