This is to inform the unitholders of Credit Suisse IndexMatch (Lux

Transcription

Credit Suisse Fund Management S.A.
société anonyme
5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B 72 925
(the “Management Company”)
(die «Verwaltungsgesellschaft»)
(la «Société de gestion»)
acting in its own name and on behalf of
CS Investment Funds 11
Information to the unitholders of
Mitteilung an die Anteilinhaber des
Avis aux porteurs de parts du
CS INVESTMENT FUNDS 11
(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Fonds commun de placement
Notice to the Unitholders of CS Investment Funds 11 – Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund
Notice is hereby given to the Unitholders of CS Investment Funds 11 – Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund (the
"Subfund") that the Board of Directors of the Management Company acting in its own name and on behalf of the Fund has
decided to effect a series of corporate actions leading ultimately to the liquidation of the Subfund, which can be summarised
as follows:
In a first step, the Subfund will be converted into a feeder fund and will therefore invest via a subscription in kind at least 85%
of its total assets in CS Investment Funds 2 – Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund, a subfund of CS Investment
Funds 2 (the "Target Fund").
In a second step, immediately upon the completion of the first step, the Subfund will be liquidated in kind. As a consequence
of such liquidation, the Unitholders of the Subfund will receive shares of the Target Fund.
The full details of these amendments are set out below:
1. Amendment to the Investment Objective and Investment Policy of the Subfund
The Board of Directors of the Management Company acting in its own name and on behalf of the Fund has decided to amend
the Investment Objective and Investment Policy of the Subfund. Pursuant to these changes, the Subfund will pursue a masterfeeder strategy by investing at least 85% of its total assets in the Target Fund.
The Target Fund is a subfund of CS Investment Funds 2, an investment company with variable capital (société
d'investissement à capital variable or "SICAV") with multiple ring-fenced subfunds, incorporated in Luxembourg and authorised
by the Commission de Surveillance du Secteur Financier as an undertaking for collective investment in transferable securities
under part I of the law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment, as amended from time to time. The
Fund and CS Investment Funds 2 are both managed by Credit Suisse Fund Management S.A. and have appointed Credit
Suisse (Luxembourg) S.A. as their custodian bank and Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A. as their central
administration.
The amended Investment Objective and Principles of the Subfund and the Investment Objective and Principles of the Target
Fund read as follows:
Investment Objective of the Subfund and the Target Fund
The objective of the Subfund and the Target Fund is to achieve the highest possible return in EURO (Reference
Currency), while taking due account of the principle of risk diversification, the security of the capital invested, and the
liquidity of the invested assets.
Investment Principles of the Subfund
In order to realize its investment objective, the Subfund pursues a master-feeder strategy. At least 85% of the
Subfund’s total assets shall be invested in Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund, a subfund of CS
Investment Funds 2.
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société anonyme
(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
CS Investment Funds 2 is an undertaking for collective investment in transferable securities in the legal form of an
investment company with variable capital (société d’investissement à capital variable, SICAV), subject to Part I of the
Law of December 17, 2010. It has appointed Credit Suisse Fund Management S.A. as its management company.
The Subfund may hold up to 15% of its total net assets in liquid assets in the form of sight and time deposits with
first-class financial institutions and money-market instruments which do not qualify as transferable securities and have
a term to maturity not exceeding 12 months, in any convertible currency.
Investment Principles of the Target Fund
At least two-thirds of the Target Fund’s assets are invested worldwide in companies offering luxury and prestige
products or services.
Furthermore, the Target Fund may invest in companies which obtain the majority of their revenues by financing the
above activities. The Target Fund may also invest in emerging markets as defined under section “Risk Information” in
the prospectus of CS Investment Funds 2.
For hedging purposes and in the interest of the efficient management of the portfolio, the aforementioned
investments may also be effected by way of derivatives, provided the limits set out in Chapter 6, “Investment
Restrictions” of the prospectus of CS Investment Funds 2 are observed.
In addition, the Target Fund may invest up to 15% of their net assets in structured products (certificates, notes) on
equities, equity-type securities, equity baskets and equity indices that are sufficiently liquid and issued by first-class
banks (or by issuers that offer investor protection comparable to that provided by first-class banks). These structured
products must qualify as securities pursuant to Art. 41 of the Law of December 17, 2010. These structured products
must be valued regularly and transparently on the basis of independent sources. Structured products must not entail
any leverage effect. As well as satisfying the regulations on risk spreading, the equity baskets and equity indices must
be sufficiently diversified.
Furthermore, to hedge currency risks and to gear its assets to one or more other currencies, the Target Fund may
enter into forward foreign exchange and other currency derivatives in accordance with section 3 of Chapter 6,
“Investment Restrictions” of the prospectus of CS Investment Funds 2.
The indices on which such derivatives are based shall be chosen in accordance with Art. 9 of the Grand-Ducal
Decree of February 8, 2008.
Liquid assets held by the Target Fund in the form of sight and time deposits, together with debt instruments which
generate interest income within the meaning of EU directive 2003/48/EC and UCITS which themselves invest in
short-term time deposits and money market instruments may not exceed 25% of the Target Fund’s net assets.
Units of the Subfund will be invested in the following Share classes of the Target Fund:
Subfund
Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund
Maximum
Ongoing
Synthetic
Class
Managecharge
Risk and
(Currency) ment Fee
(as per
Reward
(p.a.)
the KIID) Indicator
Class B
2.15%
6
1.92%
EUR
Performance
Fee
n/a
Target Fund
Maximum
Ongoing
Synthetic
Share
Managecharge
Risk and
Class
ment Fee
(as per
Reward
(Currency)
(p.a.)
the KIID)* Indicator
Class B
2.16%
6
1.92%
EUR
Performance
Fee
n/a
2/15
société anonyme
(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Class BH
2.15%
6
n/a
1.92%
USD
Class EB
1.17%
6
n/a
0.90%
EUR
Class EBH
1.17%
6
n/a
0.90%
USD
Class IBH
1.14%
6
n/a
0.90%
USD
Class UB
1.38%
6
n/a
1.50%
EUR
Class UBH
1.38%
6
n/a
1.50%
USD
* The ongoing charge figure is based on estimated expenses.
Class BH
USD
Class EB
EUR
Class EBH
USD
Class IBH
USD
Class UB
EUR
Class UBH
USD
1.92%
2.16%
6
n/a
0.90%
1.14%
6
n/a
0.90%
1.14%
6
n/a
0.90%
1.14%
6
n/a
1.50%
1.39%
6
n/a
1.50%
1.39%
6
n/a
The Target Fund is suitable for investors wishing to participate in companies offering luxury and prestige products or services.
Investors will be looking for balanced, broad and diversified exposure to companies in these sectors. As the investments are
focused on equities – which can be subject to wide fluctuations in value – investors should have a medium to long investment
horizon.
Unitholders should note that the indicated management fee and ongoing charges of the Subfund reflect the situation prior to
the subscription in kind. For the duration of the master-feeder structure, no management fee will be charged at the level of the
Subfund in addition to the management fee charged at the level of the Target Fund. Furthermore, neither the Subfund nor the
Target Fund charges a performance fee.
PricewaterhouseCoopers, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg has been appointed by CS Investment Funds 2 as
the independent auditor in charge of issuing an opinion on the subscription in kind and the number of shares issued in
counterpart of this subscription.
The Luxembourg supervisory commission for the financial sector, the Commission de Surveillance du Secteur Financier or
CSSF has approved the investment of the Subfund in the Target Fund.
The amendments made to the Prospectus will enter into force as of 22 May 2015. As of this date, the Subfund will invest
almost exclusively in shares of the Target Fund.
Unitholders who do not agree with these amendments may redeem their Units in the Subfund free of charge until 18 May
2015.
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(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
2. Liquidation in kind of CS Investment Funds 11 – Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund
The liquidation process of the Subfund will start on 22 May 2015.
No further Units of the Subfund will be issued after 3.00 p.m. CET on 18 May 2015. Moreover, Units may only be redeemed
until the same date and time. A provision of all outstanding debits and any debits that will occur in relation to the liquidation will
be made in the Subfund.
PricewaterhouseCoopers, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg has been appointed by Credit Suisse Fund
Management S.A. as independent auditor in charge of issuing an opinion on the Units of the Subfund that will be cancelled as
a result of the liquidation of the Subfund.
The net liquidation proceeds of the Subfund will be distributed in kind to the Unitholders on 22 May 2015.
After closure of the liquidation, the accounts and the books of the Subfund shall be filed with Credit Suisse Fund Services
(Luxembourg) S.A. during a period of five years.
Any legal, advisory or administrative costs associated with the preparation and the completion of the changes under points (1)
and (2) above will be borne by Credit Suisse Fund Management S.A..
As a result of the changes under points (1) and (2) above, the Unitholders of the Subfund will be allocated shares in the
Target Fund and become shareholders of the Target Fund, and consequently obtain voting rights in the Target Fund. More
generally, Unitholders should be aware of the different legal form of the Target Fund and note the resulting differences in
terms of governance structure and ongoing charges (as indicated in the above table). Unitholders should inform themselves as
to the possible tax implications of the aforementioned changes in their respective country of citizenship, residence or domicile.
In addition, Unitholders should note that the number of shares in the Target Fund they will receive further to the liquidation in
kind will not necessarily correspond to the number of Units they held in the Subfund, but will depend on the number of shares
in the Target Fund held by the Subfund at the time of its liquidation. Further to the liquidation, the Units in the Subfund will no
longer entitle the Unitholders to any rights in the Subfund or the Fund.
Following the above mentioned liquidation in kind, the Subfund “CS Investment Funds 11 – Credit Suisse (Lux) Global
Prestige Equity Fund” will cease to exist.
Unitholders should note that, once the changes enter into effect, the new prospectus of the Fund, the latest annual and semiannual reports as well as the management regulations may be obtained in accordance with the provisions of the prospectus at
the registered office of the Management Company. In addition, the prospectus of the Target Fund, the relevant Key Investor
Information Document (KIIDs), the latest annual and semi-annual reports as well as the articles of incorporation may also be
obtained from the Management Company in accordance with the provisions of the prospectus. The documents are also
available on www.credit-suisse.com.
Luxembourg, 17 April 2015
The Board of Directors
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(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Mitteilung an die Anteilinhaber des CS Investment Funds 11 – Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund
Die Anteilinhaber des CS Investment Funds 11 – Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund (der «Subfonds») werden
hiermit informiert, dass der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft in eigenem Namen und im Namen des Fonds eine
Reihe von Corporate Actions beschlossen hat, die letztendlich die Liquidation des Subfonds zur Folge haben. Sie lassen sich
wie folgt zusammenfassen:
In einem ersten Schritt wird der Subfonds in einen Feeder-Fonds umgewandelt und legt daher über eine Zeichnung mittels
Sacheinlage von mindestens 85% seines Gesamtvermögens in den CS Investment Funds 2 – Credit Suisse (Lux) Global
Prestige Equity Fund an, einen Subfonds des CS Investment Funds 2 (der «Zielfonds»).
In einem zweiten Schritt wird der Subfonds unmittelbar nach Abschluss des ersten Schritts durch Sachausschüttung liquidiert.
Infolge dieser Liquidation erhalten die Anteilinhaber des Subfonds Aktien des Zielfonds.
Eine detaillierte Darstellung dieser Anpassungen findet sich unten:
1. Anpassung des Anlageziels und der Anlagepolitik des Subfonds
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft hat in eigenem Namen und im Namen des Fonds beschlossen, das
Anlageziel und die Anlagepolitik des Subfonds zu ändern. Infolge dieser Änderungen verfolgt der Subfonds in Zukunft eine
Master-Feeder-Strategie, indem er mindestens 85% seines Gesamtvermögens in den Zielfonds investiert.
Der Zielfonds ist ein Subfonds der CS Investment Funds 2, einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (société
d'investissement à capital variable, SICAV) mit mehreren Sondervermögen, die in Luxemburg registriert und von der
Commission de Surveillance du Secteur Financier als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren unter Teil I des
Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (in der jeweils gültigen Fassung) zugelassen
sind. Der Fonds und CS Investment Funds 2 werden beide von der Credit Suisse Fund Management S.A. verwaltet; sie haben
die Credit Suisse (Luxembourg) S.A. zur Depotbank und die Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A. zur Zentralen
Verwaltungsstelle ernannt.
Das geänderte Anlageziel und die Anlagegrundsätze des Subfonds und das Anlageziel und die Anlagegrundsätze des Zielfonds
lauten wie folgt:
Anlageziel des Subfonds und des Zielfonds
Das Ziel dieses Subfonds und des Zielfonds ist es, eine möglichst hohe Rendite in Euro (Referenzwährung) zu
erzielen, bei gleichzeitiger Berücksichtigung des Grundsatzes der Risikoverteilung, der Sicherheit des Anlagekapitals
und der Liquidität des Anlagevermögens.
Anlagegrundsätze des Subfonds
Um sein Anlageziel zu erreichen, verfolgt der Subfonds eine Master-Feeder-Strategie. Dabei werden mindestens
85% des Gesamtvermögens des Subfonds in den Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund, einen Subfonds
der CS Investment Funds 2, investiert.
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(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
CS Investment Funds 2 ist ein Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren in der Rechtsform einer
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (société d’investissement à capital variable, SICAV), der Teil I des
Gesetzes vom 17. Dezember 2010 unterliegt. Er hat die Credit Suisse Fund Management S.A. zur
Verwaltungsgesellschaft ernannt.
Der Subfonds kann bis zu 15% seines Gesamtvermögens in flüssigen Mitteln in Form von Sicht- und Festgeldern bei
erstklassigen Finanzinstituten und Geldmarktanlagen ohne Wertpapiercharakter, deren Laufzeit zwölf Monate nicht
übersteigt, in allen konvertierbaren Währungen halten.
Anlagegrundsätze des Zielfonds
Die Vermögenswerte des Zielfonds werden zu mindestens zwei Dritteln in Unternehmen weltweit investiert, die
Luxus- und Prestigeprodukte oder -dienstleistungen anbieten.
Zudem kann der Zielfonds in Unternehmen anlegen, die einen überwiegenden Teil ihrer Erträge mit der Finanzierung
der oben beschriebenen Tätigkeiten erwirtschaften. Daneben kann der Zielfonds wie im Abschnitt «Risikohinweis» des
Prospekts der CS Investment Funds 2 beschrieben in Schwellenländer investieren.
Zu Absicherungszwecken und im Hinblick auf eine effiziente Verwaltung des Portfolios dürfen die vorgenannten
Anlagen auch mittels Derivaten getätigt werden, vorausgesetzt die Anlagebegrenzungen gemäß Kapitel 6
«Anlagebegrenzungen» im Prospekt der CS Investment Funds 2 werden eingehalten.
Des Weiteren darf der Zielfonds bis zu 15% seines Nettovermögens in strukturierte Produkte (Zertifikate, Notes) auf
Aktien, aktienähnliche Wertpapiere, Aktienkörbe und Aktienindizes investieren, die ausreichend liquide sind und von
erstklassigen Banken (bzw. Emittenten, welche einen solchen erstklassigen Banken gleichwertigen Anlegerschutz
bieten) ausgegeben werden. Diese strukturierten Produkte müssen sich als Wertpapiere im Sinne von Artikel 41 des
Gesetzes vom 17. Dezember 2010 qualifizieren. Ferner muss die Bewertung dieser strukturierten Produkte
regelmäßig und nachprüfbar auf der Basis von unabhängigen Quellen erfolgen. Die strukturierten Produkte dürfen
keinen Hebeleffekt beinhalten. Zusätzlich zu den Vorschriften zur Risikostreuung muss die Zusammensetzung der
Aktienkörbe und -indizes ausreichend diversifiziert sein.
Zudem kann der Zielfonds zum Zweck der Währungsabsicherung und um seinem Vermögen eine Ausrichtung auf
eine oder mehrere andere Währungen zu geben, Devisenterminkontrakte und andere Währungsderivate im Sinne von
Kapitel 6 «Anlagebegrenzungen» Abschnitt 3 des Prospekts der CS Investment Funds 2 einsetzen.
Die Auswahl der Indizes, welche einem Derivat zugrunde liegen, erfolgt in Übereinstimmung mit Artikel 9 der
Großherzoglichen Verordnung vom 8. Februar 2008.
Bei diesem Zielfonds dürfen die flüssigen Mittel in Form von Sicht- und Festgeldern zusammen mit den
Schuldverschreibungen, die Zinserträge im Sinne der europäischen Richtlinie 2003/48/EG erzielen, und OGAW, die
selbst in kurzfristige Festgelder und Geldmarktanlagen investieren, 25% des Nettovermögens des Zielfonds nicht
übersteigen.
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Anteile des Subfonds werden in die nachstehenden Aktienklassen des Zielfonds investiert:
Subfonds
Klasse
(Währung)
Verwaltun
gsgebühr
(Max. pro
Jahr)
Laufende
Kosten
(gemäß
KIID)
Synthetisch
es Risikound
Ertragsprofil
Zielfonds
Performance
Fee
Aktienklasse
(Währung)
Klasse B
Klasse B
2,15%
6
n/a
1,92%
EUR
(EUR)
Klasse BH
Klasse BH
2,15%
6
n/a
1,92%
(USD)
(USD)
Klasse EB
Klasse EB
1,17%
6
n/a
0,90%
EUR
EUR
Klasse EBH
Klasse EBH
1,17%
6
n/a
0,90%
USD
(USD)
Klasse IBH
Klasse IBH
1,14%
6
n/a
0,90%
(USD)
(USD)
Klasse UB
Klasse UB
1,38%
6
n/a
1,50%
(EUR)
(EUR)
Klasse
Klasse UBH
1,38%
6
n/a
1,50%
UBH (USD)
(USD)
* Die Angaben zu den laufenden Kosten basieren auf den geschätzten Kosten.
Verwaltun
gsgebühr
(Max. pro
Jahr)
Laufende
Kosten
(gemäß
KIID)*
Synthetisch
es Risikound
Ertragsprofil
Performance
Fee
1,92%
2,16%
6
n/a
1,92%
2,16%
6
n/a
0,90%
1,14%
6
n/a
0,90%
1,14%
6
n/a
0,90%
1,14%
6
n/a
1,50%
1,39%
6
n/a
1,50%
1,39%
6
n/a
Der Zielfonds eignet sich für Anleger, die an der wirtschaftlichen Entwicklung von Unternehmen teilhaben möchten, die Luxusund Prestigeprodukte und -dienstleistungen anbieten. Dabei suchen die Investoren ein ausgewogenes, breites und
diversifiziertes Engagement in Unternehmen dieser Branchen. Aufgrund der Investitionen in Aktien, einer Anlagekategorie, die
großen Wertschwankungen unterliegen kann, sollten Anleger über einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont verfügen.
Hinweis an die Aktionäre: Die angegebene Verwaltungsgebühr und die laufenden Kosten des Subfonds entsprechen der
Situation vor der Zeichnung durch Sacheinlage. Solange die Master-Feeder-Struktur besteht, wird auf Ebene des Subfonds
keine Verwaltungsgebühr zusätzlich zur im Zielfonds erhobenen Verwaltungsgebühr erhoben. Außerdem belastet weder der
Subfonds noch der Zielfonds eine Performance Fee.
PricewaterhouseCoopers, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg ist von der CS Investment Funds 2 als unabhängiger
Wirtschaftsprüfer mit der Erstellung eines Gutachtens über die Sachzeichnung und die Anzahl der gegen diese Sachzeichnung
ausgegebenen Aktien beauftragt worden.
Die Commission de Surveillance du Secteur Financier oder CSSF (Luxemburger Finanzaufsicht) hat die Anlage des Subfonds
in den Zielfonds genehmigt.
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(le «Fonds»)
Die Änderungen des Prospekts treten am 22. Mai 2015 in Kraft. Ab diesem Datum legt der Subfonds nahezu ausschließlich
in Aktien des Zielfonds an.
Anteilinhaber, die mit diesen Änderungen nicht einverstanden sind, können ihre Anteile am Subfonds bis zum 18. Mai 2015
kostenlos zurückgeben.
2. Liquidation durch Sachausschüttung des CS Investment Funds 11 – Credit Suisse (Lux) Global Prestige
Equity Fund
Das Liquidationsverfahren für den Subfonds beginnt am 22. Mai 2015.
Nach 15.00 Uhr MEZ am 18. Mai 2015 werden keine weiteren Anteile des Subfonds ausgegeben. Außerdem sind
Rücknahmen nur bis zu diesem Datum und Zeitpunkt möglich. Innerhalb des Subfonds wird eine Rückstellung für alle offenen
Forderungen und Forderungen, die im Zusammenhang mit der genannten Liquidation künftig geltend gemacht werden,
vorgenommen.
PricewaterhouseCoopers, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg ist von Credit Suisse Fund Management S.A. als
unabhängiger Wirtschaftsprüfer mit der Erstellung eines Gutachtens über die aufgrund der Liquidierung des Subfonds
aufzuhebenden Anteile des Subfonds beauftragt worden.
Der Nettoliquidationserlös des Subfonds wird als Sachleistung an die Anteilinhaber ausgeschüttet. Die Ausschüttung erfolgt
am 22. Mai 2015.
Nach Abschluss der Liquidation werden die Rechnungslegung und die Geschäftsbücher des Subfonds bei der Credit Suisse
Fund Services (Luxembourg) S.A. für fünf Jahre archiviert.
Sämtliche Rechts-, Beratungs- oder Verwaltungskosten im Zusammenhang mit der Vorbereitung und Durchführung der unter
Punkt 1) und 2) dargestellten Änderungen gehen zulasten der Credit Suisse Fund Management S.A.
Die Änderungen unter Punkt 1) und 2) oben haben zur Folge, dass den Anteilinhabern des Subfonds Aktien des Zielfonds
zugewiesen werden; damit werden sie zu Aktionären des Zielfonds mit entsprechender Stimmberechtigung. Generell sollten
die Anteilinhaber sich mit der vom Subfonds abweichenden Rechtsform des Zielfonds vertraut machen und die sich hieraus
ergebenden Unterschiede in der Governance-Struktur und den laufenden Kosten (gemäß obiger Tabelle) zur Kenntnis
nehmen. Anteilinhaber sollten sich selbst über die möglichen steuerlichen Konsequenzen in den Ländern ihrer
Staatsangehörigkeit, ihres Wohnsitzes oder ihres Aufenthaltes informieren.
Zudem werden die Anteilinhaber darauf hingewiesen, dass die ihnen nach der Liquidation durch Sachausschüttung zugeteilte
Anzahl Aktien des Zielfonds nicht zwingend mit ihrer früheren Anzahl Anteile am Subfonds übereinstimmt. Sie hängt vielmehr
von der Anzahl der Aktien ab, die der Subfonds bei seiner Liquidation am Zielfonds hielt. Nach Abschluss der Liquidation
berechtigen die Anteile des Subfonds die Anteilinhaber nicht länger zu Rechten am Subfonds oder der Gesellschaft.
Nach der oben dargestellten Liquidation durch Sachausschüttung wird der Subfonds «CS Investment Funds 11 - Credit Suisse
(Lux) Global Prestige Equity Fund» nicht mehr existieren.
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(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Hinweis an die Anteilinhaber: Nach Inkrafttreten der Anpassungen können die letzten Jahres- und Halbjahresberichte sowie
die Vertragsbedingungen am eingetragenen Sitz der Verwaltungsgesellschaft wie im Verkaufsprospekt festgelegt bezogen
bzw. angefordert werden. Zudem können der Verkaufsprospekt des Zielfonds, die maßgeblichen KIIDs, die letzten Jahresund Halbjahresberichte und die Satzung in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Prospekts bei der
Verwaltungsgesellschaft bezogen werden. Die Dokumente sind auch unter www.credit-suisse.com erhältlich.
Luxemburg, 17. April 2015
Der Verwaltungsrat
Zusätzlicher Hinweis für Anleger in Deutschland:
Hinweis an die Anteilinhaber: Nach Inkrafttreten der Anpassungen können die letzten Jahres- und Halbjahresberichte sowie
die Vertragsbedingungen gemäß den Bestimmungen des Prospekts kostenlos am eingetragenen Sitz der
Verwaltungsgesellschaft und bei den deutschen Informationsstellen Deutsche Bank AG (Taunusanlage 12, D-60325
Frankfurt am Main) und Credit Suisse (Deutschland) AG (Junghofstraße 16, D-60311 Frankfurt am Main) in Papierform
bezogen oder angefordert werden.
Zudem können der Prospekt des Zielfonds, die maßgeblichen KIIDs, die letzten Jahres- und Halbjahresberichte und die
Satzung in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Prospekts ebenfalls bei der Verwaltungsgesellschaft und bei der
deutschen Informationsstelle Credit Suisse (Deutschland) AG in Papierform bezogen oder angefordert werden.
Die Dokumente sind auch unter www.credit-suisse.com erhältlich.
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Avis aux porteurs de parts de CS Investment Funds 11 – Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund
Les porteurs de parts de CS Investment Funds 11 – Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund (le «compartiment»)
sont informés que le conseil d’administration de la société de gestion, agissant en son nom propre et pour le compte du
Fonds, a décidé d’effectuer une série d’opérations stratégiques sur le capital conduisant à terme à la liquidation du
compartiment, qui peuvent être résumées comme suit:
Lors d’une première étape, le compartiment sera converti en fonds nourricier et investira ainsi, via une souscription en nature,
85% au moins du total de ses actifs dans CS Investment Funds 2 – Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund, un
compartiment de CS Investment Funds 2 (le «fonds cible»).
Lors d’une seconde étape, dès la première étape terminée, le compartiment sera liquidé en nature. A la suite de cette
liquidation, les porteurs de parts du compartiment recevront des parts du fonds cible.
Tous les détails relatifs à ces changements sont exposés ci-dessous:
1. Modification de l’objectif et de la politique de placement du compartiment
Le conseil d’administration de la Société de gestion, agissant en son nom propre et pour le compte du Fonds, a décidé de
modifier l’objectif et la politique de placement du compartiment. Conformément à ces changements, le compartiment
appliquera une stratégie maître-nourricier en investissant 85% au moins du total de ses actifs dans le fonds cible.
Le fonds cible est un compartiment de CS Investment Funds 2, société d’investissement à capital variable (SICAV) à
compartiments cantonnés multiples de droit luxembourgeois, agréée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier
comme organisme de placement collectif en valeurs mobilières visé par la Partie I de la loi du 17 décembre 2010 sur les
organismes de placement collectif, telle que modifiée de temps à autre. Le Fonds et CS Investment Funds 2 sont tous deux
gérés par Credit Suisse Fund Management S.A. Ils ont désigné Credit Suisse (Luxembourg) S.A. comme banque dépositaire
et Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A. comme administration centrale.
Une fois modifiés, l’objectif et les principes de placement du compartiment et l’objectif et les principes de placement du fonds
cible sont libellés comme suit:
Objectif de placement du compartiment et du fonds cible
L’objectif du compartiment et du fonds cible est d’atteindre le meilleur rendement possible en EUROS (Monnaie de
référence), tout en tenant dûment compte du principe de répartition des risques, de la sécurité du capital investi et de
la liquidité des actifs investis.
Principes de placement du compartiment
Pour atteindre son objectif de placement, le compartiment applique une stratégie maître-nourricier. Au moins 85% du
total des actifs du compartiment seront investis dans Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund, un
compartiment de CS Investment Funds 2.
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(le «Fonds»)
CS Investment Funds 2 est un organisme de placement collectif en valeurs mobilières ayant la forme juridique d’une
société d’investissement à capital variable (SICAV) soumise aux dispositions de la partie I de la loi du 17 décembre
2010. Il a nommé Credit Suisse Fund Management S.A. société de gestion.
Le compartiment peut détenir jusqu’à 15% de ses actifs nets en liquidités sous forme de dépôts à vue et à terme
auprès d’instituts financiers de premier ordre, ainsi que d’instruments du marché monétaire n’ayant pas le caractère
de valeurs mobilières, assortis d’une durée de 12 mois au maximum et libellés dans n’importe quelle monnaie
convertible.
Principes de placement du fonds cible
Au moins deux tiers des actifs du fonds cible seront investis dans des sociétés du monde entier proposant des
produits et services de luxe ou de prestige.
Le fonds cible pourra également investir dans des entreprises qui réalisent la majeure partie de leurs revenus en
finançant ces activités. Le fonds cible pourra en outre investir sur les marchés émergents tels que définis à la section
«Informations sur les risques» du prospectus de CS Investment Funds 2.
A des fins de couverture et pour garantir une gestion efficace du portefeuille, les placements précités pourront aussi
être effectués par le biais de dérivés, à condition que soient respectées les limites de placement définies au
chapitre 6 «Restrictions de placement» du prospectus de CS Investment Funds 2.
Le fonds cible pourra en outre investir jusqu’à 15% de ses actifs nets dans des produits structurés (certificats, notes)
sur actions, titres analogues à des actions, paniers d’actions et indices d’actions qui présentent un degré de liquidité
suffisant et qui ont été émis par des banques de premier ordre (ou des émetteurs qui offrent un niveau de protection
des investisseurs équivalent à celui de telles banques). Ces produits structurés doivent être considérés comme des
valeurs mobilières au sens de l’Art. 41 de la loi du 17 décembre 2010. Ces produits structurés doivent être valorisés
régulièrement et en toute transparence sur la base de sources indépendantes. Les produits structurés ne doivent
comporter aucun effet de levier. En plus de respecter les directives concernant la répartition des risques, la
composition des paniers d’actions et des indices d’actions doit être suffisamment diversifiée.
En outre, pour se prémunir contre les risques de change et orienter ses actifs vers une ou plusieurs autres monnaies,
le fonds cible pourra nouer des contrats à terme sur devises et d’autres dérivés sur devises au sens de la section 3
du chapitre 6 «Restrictions de placement» du prospectus de CS Investment Funds 2.
Le choix des indices servant de sous-jacents à un dérivé s’effectue conformément à l’article 9 du règlement grandducal du 8 février 2008.
Pour le fonds cible, les liquidités détenues sous forme de dépôts à vue et à terme et les titres de créance qui
produisent des intérêts au sens de la directive européenne 2003/48/CE, et les OPCVM qui investissent eux-mêmes
dans des dépôts à court terme et des instruments du marché monétaire, ne doivent pas dépasser au total 25% des
actifs nets du compartiment.
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société anonyme
(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Les parts du Compartiment seront investies dans les catégories d’actions du fonds cible suivantes:
Compartiment
Catégorie
(monnaie)
Commission
de gestion
max. (par an)
Frais
courants
(selon le
KIID)
Indicateur
synthétique
de risque et
de
rendement
Fonds cible
Commissi
on de
performance
Catégorie
d’actions
(monnaie)
Cat. B
Cat. B
2,15%
6
n/a
1,92%
(EUR)
(EUR)
Cat. BH
Cat. BH
2,15%
6
n/a
1,92%
(USD)
(USD)
Cat. EB
Cat. EB
1,17%
6
n/a
0,90%
(EUR)
(EUR)
Cat. EBH
Cat. EBH
1,17%
6
n/a
0,90%
(USD)
(USD)
Cat. IBH
Cat. IBH
1,14%
6
n/a
0,90%
(USD)
(USD)
Cat. UB
Cat. UB
1,38%
6
n/a
1,50%
(EUR)
(EUR)
Cat. UBH
Cat. UBH
1,38%
6
n/a
1,50%
(USD)
(USD)
* Le montant des frais courants repose sur une estimation des charges.
Commission
de gestion
max. (par
an)
Frais
courants
(selon le
KIID)*
Indicateur
synthétique
de risque et
de
rendement
Commissi
on de performance
1,92%
2,16%
6
n/a
1,92%
2,16%
6
n/a
0,90%
1,14%
6
n/a
0,90%
1,14%
6
n/a
0,90%
1,14%
6
n/a
1,50%
1,39%
6
n/a
1,50%
1,39%
6
n/a
Le fonds cible convient aux investisseurs qui souhaitent investir dans les entreprises proposant des produits et services de luxe
ou de prestige. Les investisseurs bénéficieront d’une exposition équilibrée, large et diversifiée à des sociétés actives dans
lesdits secteurs. Etant donné que les placements ciblent principalement les actions, qui peuvent voir leur valeur fluctuer
considérablement, les investisseurs devront avoir un horizon de placement de moyen-long terme.
Les porteurs de parts doivent noter que la commission de gestion et les frais courants indiqués pour le compartiment reflètent
la situation antérieure à la souscription en nature. Pendant la durée de la structure maître-nourricier, aucune commission de
gestion ne sera prélevée au niveau du compartiment en plus de la commission de gestion prélevée au niveau du fonds cible.
En outre, ni le compartiment, ni le fonds cible ne percevra de commission de performance.
PricewaterhouseCoopers, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg a été désigné par CS Investment Funds 2 réviseur
d’entreprises indépendant chargé d’émettre un avis sur la souscription en nature et sur le nombre d’actions émises en
contrepartie de cette souscription.
La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) du Luxembourg a approuvé l’investissement du compartiment
dans le fonds cible.
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société anonyme
(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Les modifications apportées au prospectus entreront en vigueur au 22 mai 2015. A partir de cette date, le compartiment
investira presque exclusivement dans des actions du fonds cible.
Les porteurs de parts qui désapprouveraient ces modifications peuvent demander le rachat sans frais de leurs parts dans le
compartiment jusqu’au 18 mai 2015.
2. Liquidation en nature de CS Investment Funds 11 - Credit Suisse (Lux) Global Prestige Equity Fund
La procédure de liquidation du compartiment débutera le 22 mai 2015.
Il ne sera plus émis de parts du compartiment à compter du 18 mai 2015, 15h00 HEC. En outre, les parts ne pourront être
rachetées que jusqu’à cette même date et cette même heure. Des provisions seront constituées dans le compartiment pour
tous les débits restant dus et pour ceux issus des liquidations.
PricewaterhouseCoopers, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg a été désigné par Credit Suisse Fund Management
S.A. réviseur d’entreprises indépendant chargé d’émettre un avis sur les parts du compartiment qui seront annulées à l’issue
de la liquidation de ce dernier.
Le produit net de la liquidation du compartiment sera distribué en nature aux porteurs de parts le 22 mai 2015.
A la clôture de cette liquidation, les comptes et les livres du compartiment seront déposés auprès de Credit Suisse Fund
Services (Luxembourg) S.A., où ils seront conservés pendant cinq ans.
Les frais juridiques, de conseil ou administratifs liés à la préparation et à la réalisation des changements visés aux points (1) et
(2) ci-dessus seront supportés par Credit Suisse Fund Management S.A.
A l’issue des changements visés aux points (1) et (2) ci-dessus, les porteurs de parts du compartiment se verront attribuer des
actions du fonds cible et deviendront actionnaires du fonds cible, obtenant de ce fait les droits de vote liés au fonds cible. Plus
généralement, les porteurs de parts doivent avoir conscience de la différence de forme juridique du fonds cible et prendre note
des différences qui en découlent en termes de structure de gouvernance et de frais courants (tels qu’indiqués dans le tableau
ci-dessus). Il est conseillé aux porteurs de parts de se renseigner sur les conséquences fiscales que les changements
susmentionnés pourraient avoir dans leur pays de nationalité, de résidence ou de domicile.
De plus, les porteurs de parts doivent noter que le nombre d’actions du fonds cible qu’ils recevront à la suite de la liquidation
en nature ne correspondra pas nécessairement au nombre de parts qu’ils détiennent dans le compartiment, mais dépendra du
nombre d’actions détenues par le compartiment dans le fonds cible au moment de sa liquidation. Une fois la liquidation
effectuée, les parts du compartiment ne conféreront plus aux porteurs de parts aucun droit vis-à-vis du compartiment ou du
Fonds.
A la suite de la liquidation en nature précitée, le compartiment «CS Investment Funds 11 - Credit Suisse (Lux) Global Prestige
Equity Fund» cessera d’exister.
Les porteurs de parts doivent noter qu’à partir de l’entrée en vigueur des modifications, le nouveau prospectus du Fonds, les
derniers rapports annuels et semestriels, ainsi que le règlement de gestion pourront être obtenus, conformément aux
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société anonyme
(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
dispositions du prospectus, au siège de la Société de gestion. De plus, le prospectus du fonds cible, les documents
d’information clés pour l’investisseur (KIID), les derniers rapports annuels et semestriels, ainsi que les statuts pourront
également être obtenus auprès de la société de gestion, conformément aux dispositions du prospectus. Ces documents sont
également disponibles sur www.credit-suisse.com.
Luxembourg, le 17 avril 2015
Le Conseil d’administration
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société anonyme
(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Fund name
Sub-fund name
Share class
B EUR Capitalisation
BH USD Capitalisation
EB EUR Capitalisation
EBH USD Capitalisation
IBH USD Capitalisation
UB EUR Capitalisation
UBH USD Capitalisation
Currency
EUR
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
LU0254360752
LU0254364663
LU0492886204
LU1076712857
LU0271296682
LU1144401756
LU1144403026
ISIN
B EUR Capitalisation
BH USD Capitalisation
EB EUR Capitalisation
EBH USD Capitalisation
IBH USD Capitalisation
UB EUR Capitalisation
UBH USD Capitalisation
EUR
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
LU1193860985
LU1193861363
LU1193861447
LU1193861520
LU1193861959
LU1198564426
LU1201970883
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This is to inform the unitholders of Credit Suisse IndexMatch (Lux

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