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Transcription

Rapport semestriel (non vérifié)
pour le semestre terminé le 30 juin 2011
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
d’actions canadiennes
d’actions de petites sociétés canadiennes
d’actions de grandes sociétés américaines
d’actions de petites sociétés américaines
d’actions EAEO
d’actions marchés émergents
canadien à revenu fixe
d’obligations à long terme
d’obligations à rendement réel
d'obligations à court terme
d’obligations américaines à haut rendement
de marché monétaire
synthétique de forte capitalisation américaine
synthétique de moyenne capitalisation américaine
de revenu 100
de revenu 20/80
de revenu 30/70
prudent de revenu mensuel
de revenu 40/60
équilibré orienté Canada
équilibré 50/50
équilibré 60/40
équilibré de revenu mensuel
de croissance 70/30
de croissance 80/20
de croissance orienté Canada
de croissance 100
de croissance mondiale 100
parts de catégorie O, parts de catégorie I, parts de catégorie P, parts de catégorie F, parts de catégorie R
Aussi les parts de catégorie S pour ces Fonds seulement
Aussi les parts des catégories O(H), I(H), P(H), F(H) et R(H) pour ces Fonds seulement
Gérant : SOCIÉTÉ DE PLACEMENTS SEI CANADA
Table des matières
Responsabilité de la direction à l’égard de l’information financière
3
États de l’actif net,
états des résultats,
états de l’évolution de l’actif net,
état du portefeuille de placements
et notes afférentes à l’état du portefeuille de placements pour :
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
Fonds
d’actions canadiennes
d’actions de petites sociétés canadiennes
d’actions de grandes sociétés américaines
d’actions de petites sociétés américaines
d’actions EAEO
d’actions marchés émergents
canadien à revenu fixe
d’obligations à long terme
d’obligations à rendement réel
d'obligations à court terme
d’obligations américaines à haut rendement
de marché monétaire
synthétique de forte capitalisation américaine
synthétique de moyenne capitalisation américaine
de revenu 100
de revenu 20/80
de revenu 30/70
prudent de revenu mensuel
de revenu 40/60
équilibré orienté Canada
équilibré 50/50
équilibré 60/40
équilibré de revenu mensuel
de croissance 70/30
de croissance 80/20
de croissance orienté Canada
de croissance 100
de croissance mondiale 100
Notes afférentes aux états financiers
4
11
17
27
41
58
73
86
90
94
99
115
120
126
132
136
141
145
149
154
158
162
167
171
175
180
184
189
193
Avis aux investisseurs
Les états financiers semestriels qui suivent n’ont pas été examinés par
PricewaterhouseCoopers s.r.l./s.e.n.c.r.l., vérificateurs externes indépendants du
Fonds.
Fonds d’actions canadiennes
État du portefeuille de placements
30 JUIN 2011 (NON AUDITÉ)
Nombre
d’actions
ACTIONS CANADIENNES – 91,8 %
Biens de consommation discrétionnaire – 4,8 %
Astral Media Inc.
128 150
Groupe BMTC Inc., cat. A
72 587
La Société Canadian Tire Limitée, cat. A
55 200
Cineplex Inc.
59 543
Coastal Contacts Inc.
450 511
Cogeco Câble Inc.
236 300
COGECO inc.
40 190
Corus Entertainment Inc., cat. B
567 722
Dollarama Inc.
77 900
Les Vêtements de Sport Gildan inc.
250 400
Glacier Media Inc.
606 086
Magna International Inc., cat. A
438 600
MTY Food Group Inc.
58 810
RONA Inc.
266 152
Shaw Communications Inc.
376 650
Thomson Reuters Corp.
186 100
Tim Hortons Inc.
187 250
Torstar Corp., cat. B
102 972
Yellow Media Inc.
1 672 389
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
3 552 384
716 016
1 209 671
1 024 330
463 262
3 382 130
540 568
9 179 235
2 534 866
8 041 159
1 709 532
14 052 891
727 560
3 220 121
3 841 227
6 984 685
5 757 938
1 516 327
14 060 420
82 514 322
4 768 462
1 546 829
3 480 360
1 584 439
1 139 793
10 635 863
1 732 591
11 632 624
2 539 540
8 486 056
1 387 937
22 851 060
864 507
3 196 486
8 278 767
6 733 098
8 810 112
1 235 664
4 013 734
104 917 922
Biens de consommation de base – 2,7 %
Alimentation Couche-Tard Inc., cat. B
Asia Bio-Chem Group Corp.
Pain Canada Compagnie, Limitée
Empire Co. Ltd., cat. A
High Liner Foods Inc.
Groupe Jean Coutu (PJC) Inc., cat. A
Industries Lassonde Inc., cat. A
Les Compagnies Loblaw Limitée
Metro Inc., cat. A
North West Co. Inc. (The)
Saputo Inc.
Viterra Inc.
152 800
1 110 086
11 995
113 140
52 750
494 233
11 656
566 237
86 900
78 379
165 400
448 400
3 653 807
1 562 295
780 956
5 054 430
794 081
4 505 543
510 827
20 965 000
2 119 392
1 317 691
4 811 354
4 307 345
50 382 721
4 284 512
888 069
527 780
6 271 350
839 252
5 426 678
820 116
22 020 957
4 169 462
1 584 823
7 674 560
4 676 812
59 184 371
Énergie – 23,0 %
Advantage Oil & Gas Ltd.
Angle Energy Inc.
Athabasca Oil Sands Corp.
Bankers Petroleum Ltd.
Birchcliff Energy Ltd.
BlackPearl Resources Inc.
Bonavista Energy Corp.
Calfrac Well Services Ltd.
Corporation Cameco
Canadian Natural Resources Ltd.
Canadian Oil Sands Ltd.
Celtic Exploration Ltd.
Cenovus Energy Inc.
Cequence Energy Ltd.
Crescent Point Energy Corp.
Crew Energy Inc.
EnCana Corp.
Ensign Energy Services Inc.
Fairborne Energy Ltd.
144 956
321 198
1 416 700
1 057 830
331 400
500 600
322 400
198 641
376 350
1 421 204
367 040
293 000
755 600
514 000
106 100
620 195
1 457 456
428 342
343 420
1 161 681
2 600 360
23 328 113
5 387 086
3 124 145
3 491 053
8 994 469
6 171 598
9 896 573
48 198 312
9 877 017
6 063 416
22 723 513
1 824 292
4 062 877
9 281 678
48 369 992
6 236 934
1 661 642
1 107 464
3 211 980
21 463 005
7 277 870
4 314 828
3 404 080
9 178 728
6 306 852
9 551 763
57 288 733
10 196 371
6 243 830
27 443 392
1 706 480
4 712 962
9 265 713
43 286 443
8 189 899
1 631 245
SCEF
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
556 490
522 513
49 900
417 075
91 539
375 347
1 046 716
134 900
149 017
63 500
260 928
149 400
70 500
163 250
250 200
275 000
165 760
179 700
300 349
116 400
297 245
1 901 168
1 231 600
71 000
1 000 865
276 662
248 500
1 213 100
116 367
13 901 333
22 469 428
2 046 549
4 908 827
921 454
6 336 452
22 767 705
1 099 152
1 082 832
1 052 199
1 448 771
1 045 800
776 375
2 427 660
6 551 644
6 374 753
1 343 784
2 619 292
1 118 908
1 184 160
698 950
69 970 049
19 079 640
1 810 500
31 545 808
1 522 087
3 428 371
7 019 351
4 130 347
463 136 932
14 613 427
23 455 609
2 180 131
4 879 778
1 057 275
7 608 284
22 692 803
3 484 467
1 660 049
1 751 330
2 056 113
1 105 560
1 020 840
4 138 388
5 559 444
7 752 250
1 805 126
2 465 484
1 237 438
1 009 188
769 865
71 674 034
24 336 416
2 272 000
42 256 520
3 037 749
5 626 040
1 213 100
5 919 589
504 419 935
145 750
468 988
2 155 519
132 900
724 342
63 084
124 813
162 500
23 466
502 312
1 234 766
66 112
222 855
1 388 998
26 037 384
90 226 469
8 520 340
16 068 323
980 615
873 691
851 941
302 409
7 063 616
29 093 341
2 140 161
8 332 262
2 040 500
28 739 585
125 041 657
10 113 690
22 295 247
1 235 816
1 460 312
1 178 125
391 882
6 404 478
31 412 447
3 411 379
11 251 949
221 500
193 267
4 545
24 475
3 878 605
132 905
89 451
416 550
1 066 978
184 200
2 267 847
1 923 139
7 124 737
7 306 067
217 251
1 106 247
84 083 817
1 691 252
856 992
9 561 707
24 664 656
4 667 450
108 697 951
111 222 157
553 079 834
8 877 720
10 689 598
248 384
1 087 180
66 052 643
2 054 711
1 070 728
11 163 540
31 731 926
4 765 254
124 708 907
157 274 307
664 701 965
Nombre
d’actions
Husky Energy Inc.
Compagnie Pétrolière Impériale Ltée
Keyera Corp.
Legacy Oil + Gas Inc., cat. A
Longview Oil Corp.
Mullen Group Ltd.
Nexen Inc.
Pacific Rubiales Energy Corp.
Painted Pony Petroleum Ltd., cat. A
Paramount Resources Ltd., cat. A
Parex Resources Inc.
Parex Resources Inc., reçus de souscription
Pason Systems Inc.
Pembina Pipeline Corp.
Penn West Petroleum Ltd.
Petrominerales Ltd.
PHX Energy Services Corp.
Progress Energy Resources Corp.
Rock Energy Inc.
Savanna Energy Services Corp.
Second Wave Petroleum Inc.
Suncor Energy Inc.
Société d’énergie Talisman Inc.
Tourmaline Oil Corp.
TransCanada Corp.
TransGlobe Energy Corp.
Trican Well Service Ltd.
UEX Corp.
Vermilion Energy Inc.
Services financiers – 30,3 %
Artis REIT
Banque de Montréal
Banque Scotia
Banque Canadienne Impériale de Commerce
Banque Canadienne de l’Ouest
Davis & Henderson Income Corp.
Equity Financial Holdings Inc.
Fiera Sceptre Inc.
Société financière First National
GMP Capital Inc.
Great-West Lifeco Inc.
Home Capital Group Inc.
Société financière IGM Inc.
L’Industrielle Alliance, Assurance et
services financiers inc.
Intact Corporation financière
Intact Financial Corp., reçus de souscription
Banque Laurentienne du Canada
Société Financière Manuvie
Morguard REIT
NorthWest Healthcare Properties REIT
Power Corporation du Canada
Corporation financière Power
Fonds de placement immobilier RioCan
Banque Royale du Canada
Banque Toronto-Dominion
(Se reporter aux notes afférentes ci-jointes.)
4
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
362 300
17 681 966
17 681 966
18 154 853
18 154 853
78 700
72 937
2 887 100
816 500
17 523
883 122
1 580 277
19 900 983
10 054 010
420 976
916 855
2 296 786
19 978 732
10 598 170
416 346
312 260
261 163
94 900
110 220
146 500
788 100
122 460
160 531
79 342
124 400
121 900
46 500
84 442
220 270
254 050
442 250
91 419
313 747
58 334
160 300
74 334
15 808 800
1 084 627
1 144 829
1 707 241
1 300 785
20 219 798
1 187 489
4 486 600
826 572
3 016 005
1 076 756
430 343
1 839 586
5 783 697
11 541 628
5 273 504
1 955 701
5 783 241
805 133
2 490 466
1 249 318
121 851 487
24 059 633
796 547
1 585 779
1 805 404
1 261 365
22 468 731
1 182 964
4 128 857
524 451
2 985 600
983 733
466 860
2 306 955
5 414 237
14 938 140
4 962 045
1 025 721
4 558 744
752 509
2 422 133
1 637 578
134 474 875
68 366
250 260
359 900
425 200
1 385 600
626 157
743 000
67 000
110 700
271 500
153 700
72 800
132 400
527 657
552 385
5 689 688
1 819 065
643 184
18 066 183
3 950 565
932 344
2 449 492
991 522
1 380 193
8 415 803
1 289 741
1 916 637
2 228 926
50 325 728
614 610
4 734 919
1 407 209
527 248
32 977 280
4 320 483
482 950
3 645 470
975 267
1 037 130
4 274 397
1 470 560
7 499 136
4 094 618
68 061 277
96 061
89 200
269 800
184 695
774 390
5 513 669
21 113 365
1 352 334
1 132 559
5 425 144
22 827 778
1 484 948
Nombre
d’actions
Soins de santé – 0,8 %
Valeant Pharmaceuticals International
Industries – 6.1 %
Bird Construction Inc.
Black Diamond Group Ltd.
Bombardier Inc., cat. B
CAE Inc.
Canadian Helicopters Group Inc.
Compagnie des chemins de fer nationaux
du Canada
CanWel Building Materials Group Ltd.
Cervus Equipment Corp.
The Churchill Corporation, cat. A
Contrans Group Inc., cat. A
Finning International Inc.
Garda World Security Corp., cat. A
Genivar Inc.
GLV Inc., cat. A
IESI-BFC Ltd.
Martinrea International Inc.
Morneau Shepell Inc.
Quincaillerie Richelieu Ltée
Métaux Russel Inc.
Groupe SNC-Lavalin Inc.
Superior Plus Corp.
Transat A.T. Inc., cat. B
Transcontinental Inc., cat. A
Vicwest Inc.
WestJet Airlines Ltd.
WFI Industries Ltd.
Technologies de l’information – 3,1 %
5N Plus Inc.
Aastra Technologies Ltd.
Absolute Software Corp.
AXIA NetMedia Corp.
Groupe CGI Inc., cat. A
Descartes Systems Group Inc. (The)
Guestlogix Inc.
MacDonald, Dettwiler and Associates Ltd.
NexJ Systems Inc.
Pure Technologies Ltd.
Research In Motion Ltd.
Ruggedcom Inc.
SXC Health Solutions Corp.
Wi-LAN Inc.
Matières premières – 17,3 %
Acadian Timber Corp.
Mines Agnico-Eagle Limitée
Agrium Inc.
Alacer Gold Corp.
Alamos Gold Inc.
Allana Potash Corp.
Argonaut Gold Inc.
Augusta Resource Corp.
AuRico Gold Inc.
Mines Aurizon Ltée
B2Gold Corp.
Baja Mining Corp.
Société aurifère Barrick
Canexus Income Fund
Canfor Corp.
Centerra Gold Inc.
Chemtrade Logistics Income Fund
Cline Mining Corp.
Cline Mining Corp., bons de souscription,
11 févr. 2012
Colossus Minerals Inc.
Continental Gold Ltd.
Copper Mountain Mining Corp.
Eastern Platinum Ltd.
Eldorado Gold Corporation
First Quantum Minerals Ltd.
Franco-Nevada Corp.
Goldcorp Inc.
Gran Colombia Gold Corp.,
bons de souscription, 24 août 2015
Grande Cache Coal Corp.
Guyana Goldfields Inc.
Hana Mining Ltd.
IAMGOLD Corp.
International Forest Products Ltd., cat. A
Karnalyte Resources Inc.
Keegan Resources Inc.
Kinross Gold Corp.
Labrador Iron Ore Royalty Corp., unités composées
MAG Silver Corp.
Major Drilling Group International Inc.
Mercator Minerals Ltd.
Methanex Corp.
Neo Material Technologies Inc.
New Gold Inc.
Corporation minière Osisko
Polaris Minerals Corp.
Potash Corp. of Saskatchewan Inc.
Q2 Gold Resources Inc.
Semafo Inc.
Sherritt International Corp.
Silver Wheaton Corp.
Sulliden Gold Corp. Ltd.
Teck Resources Ltd., cat. B
Trevali Mining Corp.
Trevali Mining Corp., à droit de vote restreint
Winpak Ltd.
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
267 640
320 318
340 425
573 700
392 700
182 566
686 491
1 402 459
1 083 328
169 196
126 200
161 100
141 065
702 274
3 368 004
617 683
1 449 251
2 311 642
3 737 307
1 184 914
1 077 649
1 573 769
45 490 198
992 259
1 083 065
2 999 805
1 826 794
1 789 549
4 263 505
486 883
1 783 827
2 443 962
4 150 839
982 205
2 224 231
1 514 656
47 308 934
1 130 229
1 327 624
2 575 989
2 031 336
1 601 185
45 425
259 245
256 200
393 869
1 006 100
516 500
34 700
138 000
1 129 100
84 831
2 296 611
2 460 975
1 885 632
1 631 382
8 831 998
3 305 276
4 947 066
53 352 245
85 681
1 812 123
1 880 508
2 942 201
794 819
7 329 135
4 878 820
4 966 620
52 525 732
986 875
72 225
223 696
521 400
329 300
206 500
121 900
177 100
416 909
171 974
159 500
102 158
278 589
791 110
648 994
585 200
1 431 300
421 300
944 000
85 045
215 028
1 224 340
381 400
760 750
730 398
602 366
160 178
81 130
828 975
562 943
2 139 806
1 809 874
6 513 751
1 241 224
1 057 839
1 301 736
7 463 137
3 958 250
1 088 009
603 451
1 131 818
18 433 843
4 785 672
3 888 777
19 198 104
753 567
34 928 863
—
1 209 820
10 376 935
8 192 453
1 758 814
32 647 330
982 397
304 338
590 150
344 803 539
300 997
632 691
1 527 844
745 602
5 960 330
1 065 540
1 334 805
1 324 708
6 337 017
6 655 394
1 532 795
1 276 975
796 765
23 883 611
6 009 684
5 805 184
21 397 935
358 105
51 882 240
—
1 582 606
7 505 204
12 136 148
1 308 490
35 709 158
885 478
304 338
985 730
381 156 847
SCEF
5
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
14 960 422
3 010 069
5 860 662
2 180 495
13 375 216
39 386 864
20 089 096
2 873 822
6 227 174
2 319 159
18 559 901
50 069 152
Nombre
d’actions
Services de télécommunications – 2,3 %
BCE Inc.
Manitoba Telecom Services Inc.
Rogers Communications Inc., cat. B
TELUS Corp.
TELUS Corporation, sans droit de vote
Services publics – 1,4 %
Alterra Power Corp.
ATCO Ltd., cat. I
Canadian Utilities Ltd., cat. A
Fortis Inc.
Innergex Renewable Energy Inc.
Just Energy Group Inc.
531 317
88 100
163 400
43 700
366 073
2 756 418
191 369
86 533
195 200
63 559
366 196
Total des actions canadiennes
ACTIONS ÉTRANGÈRES – 0,4 %
Arcos Dorados Holdings Inc., cat. A
Medusa Mining Ltd.
Oridion Systems Ltd., nominatives
Perseus Mining Ltd.
Western Areas NL
213 200
68 891
114 100
730 900
163 200
2 342 955
1 957 057
8 326 271
11 954 821
2 364 340
4 847 579
5 336 057
6 314 720
650 677
633 683
4 881 862
5 199 983
23 902 162
30 907 843
1 747 065 555 2 016 049 040
4 622 062
514 023
1 301 228
2 177 386
1 020 186
9 634 885
Nombre
d’actions
ACTIONS AMÉRICAINES – 1,6 %
Air Lease Corp.
Allied Nevada Gold Corp.
Apple Inc.
Finisar Corp.
Gran Tierra Energy Inc.
Johnson & Johnson
JPMorgan Chase & Co.
National-Oilwell Varco Inc.
175 300
28 272
31 500
44 700
160 400
42 500
240 600
69 400
Total des actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
4 591 071
3 997 771
425 665
961 531
10 831 418
10 196 681
820 318
777 814
1 369 121
975 253
2 703 147
2 720 641
10 870 425
9 492 461
5 498 468
5 224 279
37 109 633
34 346 431
1 793 810 073 2 059 590 594
4 224 239
468 369
1 582 455
1 958 812
961 248
9 195 123
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
241
2 410
2 410
46 016 670
(2 404 281)
1 837 424 872
2 410
2 410
46 036 418
—
2 105 629 422
2 010 352
89 373 540
2 197 013 314
Coût moyen
par contrat
$
Valeur
contractuelle
$
Valeur
courante
$
741,43
73 550 288
75 560 640
FONDS D’INVESTISSEMENT – 0,0 %
Fonds de marché monétaire SEI
Total des billets à court terme* – 2,1 %
Moins : Coûts de transaction inclus dans le coût moyen
Total des placements – 95,9 %
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats à terme** – 0,1 %
Autres actifs et passifs, montant net – 4,0 %
Actif net – 100,0 %
TABLEAU DES POSITIONS EN COMPTE SUR CONTRATS À TERME**
Nombre
de
contrats
Moins-value non réalisée
Indice S&P/Toronto Stock Exchange 60 du Canada
Plus-value (moins-value) non réalisée des positions en compte sur contrats à terme
496
CAD
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
2 010 352
2 010 352
*Les billets à court terme portent intérêt à des taux variant entre 0,774 % et 1,043 % et échoient entre le 4 juillet 2011 et le 27 octobre 2011.
**Des bons du Trésor du Canada d’un montant de 1 500 000 $ sont détenus comme sûreté par les contreparties aux contrats à terme.
SCEF
6
Sommaire du portefeuille de placements
31 DÉCEMBRE 2010 ET 30 JUIN 2011
Le tableau suivant présente l’ensemble des catégories de portefeuille.
Portefeuille par catégorie
Biens de consommation discrétionnaire
Biens de consommation de base
Énergie
Services financiers
Soins de santé
Industries
Technologies de l’information
Matières premières
Services de télécommunications
Services publics
Actions étrangères
Actions américaines
Fonds d’investissement
Total des placements à court terme
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats à terme
Autres actifs et passifs, montant net
Pourcentage de l’actif net (%)
2010
2011
5,1
2,5
26,6
26,6
0,2
5,7
2,7
25,1
1,6
1,5
0,2
0,4
—
1,2
—
0,6
100,0
4,8
2,7
23,0
30,3
0,8
6,1
3,1
17,3
2,3
1,4
0,4
1,6
—
2,1
0,1
4,0
100,0
SCEF
7
Notes afférentes à l’état du portefeuille de placements
30 JUIN 2011 ET 31 DÉCEMBRE 2010
Risque de change
Le tableau qui suit indique les devises auxquelles le Fonds était exposé au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 de par ses actifs et passifs monétaires et non monétaires détenus à des fins de transaction.
Placements exposés au risque de change*
2011
Dollar américain
Franc suisse
Dollar australien
46 435 894
1 582 455
468 369
2010
3 181 467
1 588 763
—
Contrats de change à terme
2011
—
—
—
2010
—
—
—
Exposition nette
2011
46 435 894
1 582 455
468 369
% de l’actif net
2010
3 181 467
1 588 763
—
2010
0,13 %
0,06 %
0,00 %
2011
2,11 %
0,07 %
0,02 %
*Les montants incluent des éléments monétaires et non monétaires.
Au 30 juin 2011, si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 5 % par rapport aux autres devises (5 % au 31 décembre 2010), toutes les autres variables restant constantes, l’actif net aurait diminué ou
augmenté, respectivement, d’environ 2 424 336 $ (238 512 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats de négociation réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de taux d’intérêt
Le risque de taux d’intérêt au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 est minime, étant donné que la majorité des instruments financiers détenus par le Fonds ne porte pas intérêt.
Autre risque de prix
Au 30 juin 2011, une variation à la hausse de 10 % du cours des actions (10 % au 31 décembre 2010) aurait entraîné une augmentation ou une diminution de 213 515 123 $ de l’actif net du Fonds
(246 517 071 $ au 31 décembre 2010).
Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de crédit
Le risque de crédit au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 est minime, étant donné que le Fonds ne détient pas de placement important dans des instruments de créance ni dans des instruments dérivés.
Évaluations de la juste valeur
Le tableau suivant présente les données utilisées au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 pour évaluer à la juste valeur les placements et les instruments dérivés du Fonds :
2011
Actions ordinaires
Actions privilégiées
Billets à court terme
Obligations
Placements dans des fonds
Total des placements
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Prix cotés sur des marchés actifs pour
des actifs ou passifs identiques (niveau 1)
Autres données importantes
observables directement (niveau 2)
Données importantes non observables
directement (niveau 3)
Total
2 056 707 078 $
—
46 036 418 $
—
2 410
2 102 745 906 $
2 010 352
—
2 579 178 $
—
—$
—
—
2 579 178 $
—
—
304 338 $
—
—$
—
—
304 338 $
—
—
2 059 590 594 $
—
46 036 418 $
—
2 410
2 105 629 422 $
2 010 352
—
2010
Actions ordinaires
2 455 362 328 $
4 151 690 $
1 207 515 $
2 460 721 533 $
—
—
—
—
28 944 989 $
—$
—$
28 944 989 $
Obligations
—
—
—
—
2 391
—
—
2 391
2 484 309 708 $
4 151 690 $
1 207 515 $
2 489 668 913 $
Actifs dérivés
53 128
—
—
53 128
Passifs dérivés
—
—
—
—
Au cours des périodes closes le 30 juin 2011 et le 31 décembre 2010, des placements dans des titres de participation d’environ 4 035 186 $ (0 $ au 31 décembre 2010) ont été transférés du niveau 2
au niveau 1, car ils étaient négociés sur un marché actif.
Au cours des périodes closes le 30 juin 2011 et le 31 décembre 2010, des placements dans des titres de participation d’environ 1 998 113 $ (834 573 $ au 31 décembre 2010) ont été transférés du
niveau 1 au niveau 2, car ils ont cessé d’être négociés sur un marché actif.
Le tableau suivant présente, pour les périodes closes le 30 juin 2011 et le 31 décembre 2010, un rapprochement des placements évalués à la juste valeur au moyen de données non observables (niveau 3) :
2011
2010
Solde au début
1 207 515 $
1 117 048 $
Achats
—
—
Ventes
(2 095 459)
—
Montant net des transferts du (vers) le niveau 3
304 338
—
Gains réalisés (pertes)
616 095
—
Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée
271 849
90 468
Solde à la fin
304 338 $
1 207 515 $
Total de la variation de la plus-value non réalisée au
cours de la période, pour les actifs détenus
—$
(271 849) $
SCEF
8
États de l’actif net
États des résultats
30 JUIN 2011 (NON AUDITÉ) ET
31 DÉCEMBRE 2010
SEMESTRES CLOS LES 30 JUIN (NON AUDITÉ)
(en milliers de dollars, sauf les données par part)
2011
2010
24 160 $
114
24 274
(44)
24 230
26 433 $
333
26 766
—
26 766
1 192
68
67
1 306
11
2
955
43
35
839
12
1
40
2 686
(232)
2 454
21 776
19
1 904
—
1 904
24 862
146 511
87 789
(1 666)
(268)
(1 090)
4
(1 991)
(2 019)
(203 663)
(148 043)
1 957
(59 120)
(1 387)
(64 746)
(37 344) $
(39 884) $
AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF
NET LIÉE AUX ACTIVITÉS
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(259) $
(14) $
(354) $
(1) $
(33 256) $
(3 460) $
—$
—$
(309) $
(8) $
(37 392) $
(2 175) $
NET LIÉE AUX ACTIVITÉS PAR PART*
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(1,21) $
(1,31) $
(0,68) $
(0,61) $
(0,35) $
(0,87) $
—$
—$
(0,59) $
(0,58) $
(0,34) $
(0,65) $
ACTIF
Placements à la juste valeur
Encaisse, y compris les avoirs en devises,
à la juste valeur
Dividendes à recevoir
Marge à recevoir sur les contrats à terme
Montant à recevoir pour la vente de titres
en portefeuille
Montant à recevoir pour la souscription de parts
Plus-value non réalisée sur les contrats à terme
PASSIF
Charges à payer
Montant à payer pour l’achat de titres
en portefeuille
Montant à payer pour le rachat de parts
ACTIF NET REPRÉSENTANT
LES CAPITAUX PROPRES
2011
2010
2 105 629 $
2 489 669 $
79 920
4 685
3
13 580
4 917
2 202
5 085
4 643
2 010
2 201 975
502
1 042
53
2 511 965
395
551
1 461
3 106
4 962
1 517
5 915
7 983
2 197 013 $
2 503 982 $
ACTIF NET PAR CATÉGORIE
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
8 989 $
449 $
13 411 $
41 $
2 070 193 $
103 930 $
1 931 $
97 $
13 542 $
42 $
2 399 344 $
89 026 $
ACTIF NET PAR PART (note 7)
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
PLACEMENTS AU COÛT MOYEN
22,60
23,29
25,42
23,33
22,79
23,48
1 837 425
23,37 $
24,06 $
26,07 $
23,94 $
23,27 $
24,27 $
2 017 804 $
$
$
$
$
$
$
$
REVENU DE PLACEMENT
Dividendes
Intérêts
Retenues d’impôt étranger à la source
CHARGES
Droits de garde et frais d’administration
Frais juridiques
Honoraires des auditeurs
Frais de gestion
Honoraires du fiduciaire
Frais du comité d’examen indépendant
Coût de la communication de l’information
aux porteurs de parts
Charges visées par une renonciation
REVENU DE PLACEMENT NET (PERTE)
GAIN RÉALISÉ ET NON RÉALISÉ (PERTE)
SUR LES PLACEMENTS
Gain net réalisé (perte) à la vente de placements
Gain net réalisé (perte) sur les contrats à terme
et les contrats à livrer
Gain de change net réalisé (perte)
Coûts de transaction à l’achat et à la vente
de placements
Plus-value (moins-value) non réalisée
sur les placements
Plus-value (moins-value) non réalisée des
contrats à terme et à livrer
GAIN NET (PERTE) SUR LES PLACEMENTS
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE DE
L’ACTIF NET LIÉE AUX ACTIVITÉS
*Fondé sur le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période.
SCEF
9
États de l’évolution de l’actif net
Total du Fonds
ACTIF NET AU DÉBUT DE LA PÉRIODE
OPÉRATIONS SUR LES CAPITAUX PROPRES
Produit de l’émission de parts
Paiements au rachat de parts
VARIATION DE L’ACTIF NET
ACTIF NET À LA FIN DE LA PÉRIODE
Catégorie D
2011
2010
2011
2010
2 503 982 $
2 425 997 $
1 931 $
—$
(37 344)
(39 884)
(259)
124 426
(394 051)
(269 625)
(306 969)
2 197 013 $
119 805
(386 383)
(266 578)
(306 462)
2 119 535 $
8 274
(957)
7 317
7 058
8 989 $
Catégorie E
2010
97 $
—$
(14)
—
460
(94)
366
352
449 $
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
—$
Catégorie F
2011
—
2011
2010
13 542 $
11 480 $
(354)
(309)
2 525
(2 302)
223
(131)
13 411 $
2 626
(2 329)
297
(12)
11 468 $
Catégorie I
Catégorie O
2011
2010
42 $
417 $
2 399 344 $
2 343 001 $
(1)
(8)
(33 256)
(37 392)
—
—
—
(1)
41 $
—
(226)
(226)
(234)
183 $
80 401
(376 296)
(295 895)
(329 151)
2 070 193 $
106 642
(371 398)
(264 756)
(302 148)
2 040 853 $
2011
2010
Catégorie P
2011
2010
89 026 $
71 099 $
(3 460)
(2 175)
32 766
(14 402)
18 364
14 904
103 930 $
10 537
(12 430)
(1 893)
(4 068)
67 031 $
SCEF
10
Fonds d’actions de petites sociétés canadiennes
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
ACTIONS CANADIENNES – 91,1 %
Groupe BMTC Inc., cat. A
Cineplex Inc.
Coastal Contacts Inc.
COGECO Inc.
Les Industries Dorel Inc., cat. B
Glacier Media Inc.
Meubles Léon Ltée
Linamar Corp.
Mood Media Corp.
MTY Food Group Inc.
Quebecor Inc., cat. B
Torstar Corp., cat. B
Uni-Select Inc.
53 259
33 940
367 066
22 924
13 000
444 728
24 600
24 900
147 700
30 771
42 600
58 711
35 700
490 737
582 955
435 930
727 497
394 208
1 213 230
242 123
287 325
276 605
381 697
923 986
864 550
862 647
7 683 490
1 134 949
903 143
928 677
988 254
348 660
1 018 427
310 452
539 085
435 715
452 334
1 349 568
704 532
963 543
10 077 339
Asia Bio-Chem Group Corp.
Pain Canada Compagnie, Limitée
High Liner Foods Inc.
Industries Lassonde Inc., cat. A
North West Co, Inc. (The)
633 328
8 765
38 625
8 732
59 132
874 326
434 426
581 382
372 374
1 011 117
3 273 625
506 662
385 660
614 524
614 384
1 195 649
3 316 879
Énergie – 22,1 %
Advantage Oil & Gas Ltd.
AltaGas Ltd.
Angle Energy Inc.
Bankers Petroleum Ltd.
C&C Energia Ltd.
Calfrac Well Services Ltd.
Canyon Services Group Inc.
Cathedral Energy Services Ltd.
Cequence Energy Ltd.
Crew Energy Inc.
Emerge Oil & Gas Inc.
ENERFLEX Ltd.
Ensign Energy Services Inc.
Fairborne Energy Ltd.
Hathor Exploration Ltd.
Legacy Oil + Gas Inc., cat. A
Longview Oil Corp.
Painted Pony Petroleum Ltd., cat. A
Paramount Resources Ltd., cat. A
Parex Resources Inc.
Parex Resources Inc., reçus de souscription
Pason Systems Inc.
PHX Energy Services Corp.
Rock Energy Inc.
Savanna Energy Services Corp.
Second Wave Petroleum Inc.
ShawCor Ltd., cat. A
TransGlobe Energy Corp.
Uranium One Inc.
SCSC
108 464
28 200
218 789
108 510
47 200
36 342
21 700
89 500
280 500
196 799
259 900
13 100
39 400
400 606
34 400
267 950
52 180
24 517
84 979
74 700
75 664
23 325
39 400
100 745
170 995
65 200
170 640
10 900
202 254
266 400
869 123
557 229
1 757 340
875 605
542 263
1 096 095
89 753
399 535
984 442
2 278 179
808 278
157 200
460 354
2 064 482
75 106
3 102 330
525 257
197 165
606 168
1 163 419
329 875
163 275
471 275
840 124
658 061
663 185
396 078
197 913
1 168 076
678 177
24 175 362
828 665
725 586
2 187 890
746 549
458 312
1 153 858
288 827
639 030
931 260
2 940 177
532 795
162 440
753 328
1 902 878
92 536
3 135 015
602 679
633 274
946 666
2 060 226
596 232
172 605
570 512
1 097 113
704 499
565 284
441 958
321 114
2 220 749
705 960
29 118 017
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Artis REIT
Banque Canadienne de l’Ouest
Cash Store Financial Services Inc.
Davis & Henderson Income Corp.
Equitable Group Inc.
Equity Financial Holdings Inc.
Fiera Sceptre Inc.
Société Financière First National
Home Capital Group Inc.
L’Industrielle Alliance, Assurance et
services financiers inc.
Banque Laurentienne du Canada
Morguard REIT
NorthWest Healthcare Properties REIT
85 919
64 799
18 700
39 039
25 400
70 884
88 300
12 831
48 575
868 474
1 496 085
264 489
598 848
487 442
532 193
455 078
169 933
1 630 958
1 202 866
1 994 513
237 490
764 774
736 854
829 343
640 175
214 278
2 506 470
41 900
36 900
17 470
75 608
52 011
1 063 240
1 237 567
790 211
989 864
512 856
11 097 238
1 679 352
2 040 939
776 017
1 168 900
622 572
15 414 543
Response Biomedical Corp., bons de souscription,
28 oct. 2011
65 200
—
—
33
33
Industries – 10,9 %
Bird Construction Inc.
Black Diamond Group Ltd.
Canadian Helicopters Group Inc.
CanWel Building Materials Group Ltd.
Cervus Equipment Corp.
The Churchill Corporation, cat. A
Contrans Group Inc., cat. A
FirstService Corp.
Garda World Security Corp., cat. A
Genivar Inc.
GLV Inc., cat. A
Martinrea International Inc.
Morneau Shepell Inc.
Quincaillerie Richelieu Ltée
Toromont Industries Ltd.
Transat A.T. Inc., cat. B
Vicwest Inc.
WestJet Airlines Ltd.
WFI Industries Ltd.
44 100
41 852
9 997
149 027
53 050
62 753
82 500
16 500
94 073
60 111
58 811
68 200
31 600
52 486
13 100
66 962
42 585
46 400
55 947
479 743
854 536
240 170
629 090
614 967
1 113 875
731 568
299 234
913 848
1 609 035
428 946
599 844
289 479
1 160 158
289 753
1 544 059
587 947
533 210
980 350
13 899 812
513 765
1 317 919
237 529
454 532
886 466
1 027 894
710 325
548 460
908 745
1 546 055
388 741
550 374
317 264
1 433 918
248 114
751 314
549 346
701 104
1 232 512
14 324 377
5N Plus Inc.
Absolute Software Corp.
COM DEV International Ltd.
Descartes Systems Group Inc. (The)
Gennum Corp.
Guestlogix Inc.
NexJ Systems Inc.
Pure Technologies Ltd.
Ruggedcom Inc.
Wi-LAN Inc.
39 382
201 300
177 100
378 574
78 200
511 000
76 400
142 200
40 700
298 913
325 698
1 033 471
582 886
2 386 717
527 381
682 270
681 969
730 013
804 938
1 444 962
9 200 305
354 044
787 083
398 475
2 612 161
566 950
332 150
673 084
543 204
822 140
2 319 565
9 408 856
11
Acadian Timber Corp.
Alacer Gold Corp.
Alamos Gold Inc.
Allana Potash Corp.
Argonaut Gold Inc.
Augusta Resource Corp.
AuRico Gold Inc.
Mines Aurizon Ltée
B2Gold Corp.
Baja Mining Corp.
Canexus Income Fund
Canfor Corp.
CCL Industries Inc., cat. B
Chemtrade Logistics Income Fund
Cline Mining Corp.
Cline Mining Corp., bons de souscription,
11 févr. 2012
Colossus Minerals Inc.
Copper Mountain Mining Corp.
Eastern Platinum Ltd.
Grande Cache Coal Corp.
Guyana Goldfields Inc.
Hana Mining Ltd.
Hanfeng Evergreen Inc.
Hudbay Minerals Inc.
International Forest Products Ltd., cat. A
Karnalyte Resources Inc.
Keegan Resources Inc.
Labrador Iron Ore Royalty Corp., unités composées
MAG Silver Corp.
Major Drilling Group International Inc.
Mercator Minerals Ltd.
Minefinders Corp. Ltd.
Neo Material Technologies Inc.
Orezone Gold Corp.
Pilot Gold Inc.
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
54 672
130 491
182 439
182 684
249 025
321 900
42 800
149 807
391 651
801 172
89 471
70 400
29 400
80 461
429 938
440 735
955 474
2 260 446
352 277
1 059 353
1 290 442
283 504
985 169
614 687
926 239
528 764
616 344
778 439
1 037 885
998 957
644 583
1 049 148
2 906 253
277 680
1 304 891
1 371 294
452 396
805 962
1 268 949
865 266
597 666
740 608
970 494
1 158 638
980 259
29 025
147 840
250 771
566 400
52 908
128 170
298 800
127 100
21 800
115 300
68 400
205 900
43 058
89 000
111 051
204 401
111 850
110 904
112 400
80 675
54 204
1 308 421
1 283 556
916 729
411 942
1 214 996
1 046 931
760 388
121 412
693 312
593 728
1 434 491
966 473
623 216
651 820
918 572
949 227
1 034 099
320 763
241 383
54 857
1 033 402
1 873 259
447 456
463 474
875 401
427 284
569 408
313 920
594 948
748 980
1 540 132
1 666 345
855 290
1 388 138
584 587
1 395 888
1 026 971
367 548
177 485
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
253 000
122 269
714 098
334 714
91 332
222 100
100 257
54 700
472 662
573 768
1 556 329
559 811
173 531
335 262
719 620
218 329
33 283 690
215 050
899 900
1 228 249
492 030
173 531
359 802
1 218 123
194 185
36 579 730
1 570 324
41 108
1 334 775
432 086
1 766 861
104 380 383
1 114 930
409 847
1 524 777
119 764 551
ACTIONS ÉTRANGÈRES – 2,3 %
Medusa Mining Ltd.
Oridion Systems Ltd., nominatives
Perseus Mining Ltd.
Western Areas NL
63 014
65 100
408 000
91 100
474 883
742 430
1 214 513
569 636
3 001 462
428 413
902 873
1 093 440
536 579
2 961 305
ACTIONS AMÉRICAINES – 2,4 %
Allied Nevada Gold Corp.
Finisar Corp.
Gran Tierra Energy Inc.
64 023
24 900
89 600
847 703
455 011
770 890
2 073 604
109 455 449
3 564 372
(287 058)
112 732 763
2 177 422
433 279
544 780
3 155 481
125 881 337
3 568 493
—
129 449 830
Nombre
d’actions
Polaris Minerals Corp.
Semafo Inc.
Sulliden Gold Corp. Ltd.
Trevali Mining Corp.
Trevali Mining Corp., à droit de vote restreint
Volta Resources Inc.
Winpak Ltd.
ZCL Composites Inc.
Alterra Power Corp.
Innergex Renewable Energy Inc.
Total des actions
sur contrats à terme** – 0,0 %
40 280
1 905 834
131 395 944
Nombre
de
contrats
Plus-value non réalisée
Indice S&P/Toronto Stock Exchange 60 du Canada
échéant en septembre 2011
10
CAD
Coût moyen
par contrat
$
Valeur
contractuelle
$
Valeur
courante
$
741,56
1 483 120
1 523 400
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
40 280
40 280
*Les billets à court terme portent intérêt à des taux variant entre 0,817 % et 1,068 % et échoient entre le 4 juillet 2011 et le 27 octobre 2011.
**Des bons du Trésor du Canada d’un montant de 150 000 $ sont détenus comme sûreté par les contreparties aux contrats à terme.
SCSC
12
Énergie
Services financiers
Industries
Services publics
Actions américaines
SCSC
2010
2011
5,7
2,5
23,0
10,5
12,6
6,4
30,8
1,8
1,9
2,8
1,4
—
0,6
100,0
7,7
2,5
22,1
11,7
10,9
7,2
27,8
1,2
2,3
2,4
2,7
—
1,5
100,0
13
Risque de change
2011
Dollar américain
Franc suisse
Dollar australien
975 858
902 873
428 413
2010
1 073 853
864 313
—
2011
—
—
—
2010
—
—
—
Exposition nette
2011
975 858
902 873
428 413
% de l’actif net
2010
—
—
—
2011
0,74 %
0,69 %
0,33 %
2010
0,66 %
0,53 %
0,00 %
Au 30 juin 2011, si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 5 % par rapport aux autres devises (5 % au 31 décembre 2010), toutes les autres variables restant constantes, l’actif net aurait diminué
ou augmenté, respectivement, d’environ 115 357 $ (96 908 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats de négociation réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être
important.
Au 30 juin 2011, une variation à la hausse ou à la baisse de 10 % du cours des actions (10 % au 31 décembre 2010) aurait entraîné une augmentation ou une diminution de 12 740 474 $ de l’actif net
du Fonds (16 053 274 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de crédit
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds avait investi dans des titres d’emprunt ayant reçu les notations suivantes :
Titres de créance à court terme selon la notation
R-1(H)
R-1(M)
R-1(L)
Non noté
Total
2011
2,72 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
2,72 %
2010
1,42 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
1,42 %
2011
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Total
123 861 778 $
—
3 568 493
—
—
127 430 271 $
40 280
—
2 019 559 $
—
—
—
—
2 019 559 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
125 881 337 $
—
3 568 493
—
—
129 449 830 $
40 280
—
156 605 754 $
—
2 296 583
—
—
158 902 337 $
14 100
—
2 239 365 $
—
—
—
—
2 239 365 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
158 845 119 $
—
2 296 583
—
—
161 141 702 $
14 100
—
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Au cours des périodes closes le 30 juin 2011 et le 31 décembre 2010, des placements dans des titres de participation d’environ 2 153 133 $ (0 $ au 31 décembre 2010) ont été transférés du niveau 2
au niveau 1, car ils étaient négociés sur un marché actif.
Au cours des périodes closes le 30 juin 2011 et le 31 décembre 2010, des placements dans des titres de participation d’environ 957 103 $ (529 209 $ au 31 décembre 2010) ont été transférés du niveau
1 au niveau 2, car ils ont cessé d’être négociés sur un marché actif.
Au cours des périodes closes le 30 juin 2011 et le 31 décembre 2010, le Fonds ne détenait aucun placement classé au niveau 3.
SCSC
14
31 DÉCEMBRE 2010
2011
ACTIF
129 450 $
à la juste valeur
7 639
219
—
Montant à recevoir pour la vente de titres en portefeuille
253
29
40
137 630
PASSIF
Charges à payer
70
Montant à payer pour l’achat de titres en portefeuille
956
5 208
6 234
131 396 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
2 923 $
120 484 $
7 989 $
12,75
11,77
16,62
112 733
$
$
$
$
2010
161 142 $
2 444
340
16
102
21
14
164 079
69
1 805
133
2 007
2011
2010
1 006 $
14
1 020
(2)
1 018
1 380 $
11
1 391
—
1 391
80
28
5
110
1
2
71
19
3
85
1
1
8
234
(5)
229
789
4
184
—
184
1 207
15 383
12 074
11
(5)
35
1
(260)
(338)
(24 432)
(8 806)
26
(9 277)
(88)
2 878
(8 488) $
4 085 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(192) $
(7 706) $
(590) $
53 $
3 933 $
99 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(0,85) $
(0,68) $
(1,36) $
0,20 $
0,27 $
0,22 $
REVENU DE PLACEMENT
Dividendes
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
162 072 $
3 312 $
151 380 $
7 380 $
13,62 $
12,52 $
17,90 $
119 997 $
SUR LES PLACEMENTS
de placements
Plus-value (moins-value) non réalisée sur
les placements
SCSC
15
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
162 072 $
153 001 $
3 312 $
2 750 $
(8 488)
4 085
(192)
53
3 835
(26 023)
(22 188)
(30 676)
131 396 $
4 207
(23 923)
(19 716)
(15 631)
137 370 $
265
(462)
(197)
(389)
2 923 $
266
(416)
(150)
(97)
2 653 $
Catégorie O
2010
Catégorie P
2011
2010
2011
2010
151 380 $
143 784 $
7 380 $
6 467 $
(7 706)
3 933
(590)
99
1 098
(24 288)
(23 190)
(30 896)
120 484 $
3 135
(21 888)
(18 753)
(14 820)
128 964 $
2 472
(1 273)
1 199
609
7 989 $
806
(1 619)
(813)
(714)
5 753 $
SCSC
16
Fonds d’actions de grandes sociétés américaines
Nombre
d’actions
ACTIONS – 96,2 %
Actions américaines – 91,3 %
Amazon.com Inc.
American Eagle Outfitters Inc.
Ameristar Casinos Inc.
Apollo Group Inc., cat. A
Autoliv Inc.
AutoZone Inc.
Bed Bath & Beyond Inc.
Best Buy Co. Inc.
Big Lots Inc.
BorgWarner Inc.
Career Education Corp.
Carnival Corp.
CBS Corp., cat. B
Chemed Corp.
Children’s Place Retail Stores Inc. (The)
Cinemark Holdings Inc.
Coach Inc.
Comcast Corp., cat. A
Darden Restaurants Inc.
Destination Maternity Corp.
Dillard’s Inc., cat. A
DIRECTV, cat. A
DISH Network Corp., cat. A
Dollar Tree Stores Inc.
Foot Locker Inc.
Ford Motor Co.
Fossil Inc.
Gannett Co. Inc.
Gap Inc. (The)
Genuine Parts Co.
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)
Guess? Inc.
Harley-Davidson Inc.
Harman International Industries Inc.
John Wiley & Sons Inc., cat. A
Johnson Controls Inc.
Jones Group Inc. (The)
Las Vegas Sands Corp.
Liberty Media Holding Corp. - Capital, série A
Limited Brands Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
Macy’s Inc.
McDonald’s Corp.
McGraw-Hill Companies Inc. (The)
Netflix Inc.
Newell Rubbermaid Inc.
Nike Inc., cat. B
Nordstrom Inc.
Omnicom Group Inc.
PetSmart Inc.
Pool Corp.
Priceline.com Inc.
Pulte Homes Inc.
SULC
16 664
43 400
900
119 200
26 800
2 800
85 635
146 882
5 400
7 967
7 400
1 700
144 200
800
19 700
1 000
191 072
91 400
1 300
600
14 800
86 420
69 400
450
3 600
113 100
9 500
74 800
74 700
8 400
84 900
5 600
36 848
4 700
1 200
151 533
29 700
40 889
700
13 700
331 120
120 169
63 115
47 000
8 581
40 900
86 238
9 233
10 700
1 400
1 700
9 800
23 400
Coût
moyen
$
1 779 566
540 373
17 771
5 540 323
1 260 537
620 592
4 366 347
5 118 856
197 665
353 608
147 867
66 641
3 783 647
50 913
907 219
18 880
8 291 676
1 674 379
62 858
12 414
768 053
3 311 699
1 396 516
16 191
86 878
1 796 006
369 534
1 208 084
1 469 696
436 536
1 457 694
231 343
1 419 064
205 607
58 487
5 844 097
1 056 065
1 607 516
59 882
510 640
8 114 501
3 370 363
5 139 279
1 739 326
1 188 204
325 232
6 455 216
344 112
491 220
62 476
49 280
2 394 957
180 186
Juste
valeur
$
3 287 891
534 038
20 594
5 024 944
2 029 343
796 875
4 823 240
4 452 550
172 710
620 960
150 976
61 738
3 962 096
50 540
844 914
19 968
11 788 921
2 234 363
62 393
11 552
744 741
4 238 588
2 054 213
28 933
82 551
1 505 217
1 079 310
1 034 475
1 304 162
440 769
1 374 083
227 370
1 456 975
206 750
60 222
6 088 158
310 425
1 665 295
57 930
508 381
7 449 035
3 388 792
5 133 688
1 901 025
2 175 473
622 483
7 486 385
418 182
497 328
61 301
48 826
4 841 729
172 988
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Service Corp. International
Staples Inc.
Starbucks Corp.
Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc.
Target Corp.
Time Warner Cable Inc.
Time Warner Inc.
TRW Automotive Holdings Corp.
Tupperware Corp.
Urban Outfitters Inc.
V.F. Corp.
Viacom Inc., cat. B
Warnaco Group Inc. (The)
Washington Post Co., cat. B
Whirlpool Corp.
Williams Sonoma Inc.
Wyndham Worldwide Corp.
Wynn Resorts Ltd.
Yum! Brands Inc.
10 700
139 100
43 749
21 635
167 901
56 900
36 674
21 100
6 600
124 449
17 742
28 200
10 700
900
45 300
13 500
2 000
900
31 222
120 274
3 248 866
1 190 378
1 332 587
8 855 351
3 608 466
1 306 401
1 139 775
411 076
3 930 759
1 470 687
1 344 094
533 323
369 265
3 559 383
481 594
64 623
121 210
1 686 730
122 750 914
120 718
2 121 077
1 667 353
1 170 321
7 599 735
4 286 053
1 287 283
1 201 860
429 761
3 380 976
1 859 194
1 387 190
539 563
363 488
3 553 483
475 292
64 913
124 677
1 663 607
132 912 933
Altria Group Inc.
Archer-Daniels-Midland Co.
Bunge Ltd.
Clorox Co.
Coca-Cola Bottling Co. Consolidated
Coca-Cola Co. (The)
ConAgra Foods Inc.
Constellation Brands Inc., cat. A
Corn Products International Inc.
Costco Wholesale Corp.
CVS Caremark Corp.
Dr. Pepper Snapple Group Inc.
Estée Lauder Cos. Inc., cat. A
Fresh Del Monte Produce Inc.
Hormel Foods Corp.
J.M. Smucker Co. (The)
Kimberly-Clark Corp.
Kroger Co. (The)
Mead Johnson Nutrition Co., cat. A
Molson Coors Brewing Co., cat. B
Pepsico Inc.
Philip Morris International Inc.
Procter & Gamble Co.
Reynolds American Inc.
Safeway Inc.
Smart Balance Inc.
Smithfield Foods Inc.
Supervalu Inc.
Susser Holdings Corp.
Tyson Foods Inc., cat. A
Walgreen Co.
Wal-Mart Stores Inc.
50 300
51 800
200
1 900
35
114 654
119 500
5 900
28 200
117 637
154 900
15 300
18 800
4 100
2 200
1 500
16 300
183 790
94 758
800
57 637
54 700
107 216
19 400
171 600
3 100
27 200
69 100
1 900
93 100
171 800
77 429
1 240 882
1 627 902
13 911
124 363
2 344
7 029 868
2 837 923
121 119
899 503
8 287 975
5 160 446
612 024
1 923 440
107 741
63 872
111 789
1 047 246
4 245 623
5 392 427
36 577
3 847 212
3 132 517
6 695 585
710 294
4 212 053
16 100
586 820
1 552 858
25 646
1 734 288
7 022 660
4 107 017
74 530 025
1 281 576
1 505 764
13 307
123 646
2 281
7 444 705
2 973 193
118 551
1 503 946
9 223 297
5 613 499
619 140
1 908 555
105 412
63 251
110 572
1 046 592
4 400 692
6 177 511
34 551
3 914 920
3 523 269
6 572 679
693 123
3 868 677
15 498
574 366
626 871
28 826
1 743 106
7 038 387
3 968 737
76 838 500
17
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Énergie – 9,4 %
Arch Coal Inc.
Baker Hughes Inc.
Chesapeake Energy Corp.
Chevron Corp.
Cimarex Energy Co.
ConocoPhillips
Consol Energy Inc.
Devon Energy Corp.
EOG Resources Inc.
Exxon Mobil Corp.
FMC Technologies Inc.
Halliburton Co.
Helix Energy Solutions Group Inc.
Hess Corp.
ITT Educational Services Inc.
Marathon Oil Corp.
Murphy Oil Corp.
National-Oilwell Varco Inc.
Noble Energy Inc.
Occidental Petroleum Corp.
Oceaneering International Inc.
Patterson-UTI Energy Inc.
Peabody Energy Corp.
Range Resources Corp.
RPC Inc.
Schlumberger Ltd.
Seacor Holdings Inc.
Tesoro Corp.
Valero Energy Corp.
W&T Offshore Inc.
Williams Cos. Inc.
7 500
16 576
38 900
179 100
3 000
218 339
55 790
3 500
63 336
127 900
108 337
93 200
7 700
31 800
16 900
138 700
53 600
37 622
18 200
5 500
800
5 400
4 300
15 212
1 200
121 580
1 700
61 400
183 300
10 900
7 400
198 773
1 097 152
1 052 791
14 011 543
254 810
13 507 393
2 736 775
266 039
6 574 430
9 882 666
4 094 804
3 796 731
121 351
1 991 601
1 423 887
4 773 544
3 427 435
2 758 914
1 576 776
503 768
29 818
108 625
243 152
736 546
26 918
9 138 588
159 787
1 427 616
4 902 240
269 321
214 414
91 308 208
192 972
1 160 458
1 113 883
17 762 005
260 403
15 833 423
2 609 228
266 141
6 387 622
10 036 605
4 679 928
4 586 414
123 062
2 294 091
1 275 946
7 043 680
3 396 032
2 837 185
1 574 159
552 143
31 285
164 737
244 389
814 507
28 362
10 132 038
163 739
1 357 581
4 525 174
274 772
215 895
101 937 859
Aflac Inc.
Alexandria Real Estate Equities Inc.
Allstate Corp. (The)
American Express Co.
American Financial Group Inc.
Ameriprise Financial Inc.
Annaly Mortgage Management Inc.
Assurant Inc.
Astoria Financial Corp.
Avalonbay Communities Inc.
Bank of America Corp.
Bank of Hawaii Corp.
Bank of New York Mellon Corp. (The)
Berkshire Hathaway Inc., cat. B
BlackRock Inc., cat. A
Boston Properties Inc.
Capital One Financial Corp.
Charles Schwab Corp. (The)
Chubb Corp. (The)
Citigroup Inc.
City National Corp.
29 784
600
53 600
19 729
78 300
89 800
8 500
101 000
4 900
900
463 000
3 300
198 527
16 500
21 600
1 600
163 400
279 379
87 500
171 230
2 200
1 141 229
45 285
2 593 908
749 982
1 996 568
3 590 852
151 132
4 374 875
62 109
113 062
9 430 555
147 873
5 989 459
1 293 092
4 161 910
163 550
7 321 097
4 424 554
4 612 923
12 530 748
113 930
1 341 795
44 831
1 579 297
984 201
2 697 754
4 996 294
147 824
3 536 397
60 484
111 527
4 892 912
148 190
4 906 835
1 231 892
3 996 417
163 928
8 148 222
4 429 999
5 287 180
6 874 569
115 142
CME Group Inc.
Comerica Inc.
Commerce Bancshares Inc.
CommonWealth REIT
CoreLogic Inc.
Digital Realty Trust Inc.
Discover Financial Services
Equity Residential
FBL Financial Group Inc., cat. A
Federal Realty Investment Trust
Fifth Third Bancorp
First Community Bancshares Inc.
First Interstate BancSystem Inc.
Franklin Resources Inc.
Fulton Financial Corp.
Goldman Sachs Group Inc. (The)
Hartford Financial Services Group Inc. (The)
HCC Insurance Holdings Inc.
HCP Inc.
Health Care REIT Inc.
Hospitality Properties Trust
Host Hotels & Resorts Inc.
Huntington Bancshares Inc.
Inland Real Estate Corp.
IntercontinentalExchange Inc.
Jones Lang LaSalle Inc.
JPMorgan Chase & Co.
KeyCorp
Kimco Realty Corp.
Lincoln National Corp.
Loews Corp.
Macerich Co. (The)
MetLife Inc.
Morgan Stanley
NASDAQ OMX Group Inc. (The)
Nationwide Health Properties Inc.
Nelnet Inc., cat. A
Plum Creek Timber Co. Inc.
PNC Financial Services Group Inc.
Presidential Life Corp.
Prologis Inc.
Protective Life Corp.
Prudential Financial Inc.
Public Storage Inc.
Regions Financial Corp.
Reinsurance Group of America Inc.
Resource Capital Corp.
Simon Property Group Inc.
SL Green Realty Corp.
StanCorp Financial Group Inc.
State Street Corp.
Sunstone Hotel Investors Inc.
Symetra Financial Corp.
Torchmark Corp.
Nombre
d’actions
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moyen
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$
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SULC
18
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
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U.S. Bancorp
Unum Group
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Vornado Realty Trust
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144 226 202
Abbott Laboratories
Aetna Inc.
Allergan Inc.
AmerisourceBergen Corp.
Amgen Inc.
Baxter International Inc.
Becton, Dickinson & Co.
Biogen Idec Inc.
Bristol-Myers Squibb Co.
Cardinal Health Inc.
Celgene Corp.
CIGNA Corp.
Covance Inc.
Coventry Health Care Inc.
DaVita Inc.
Eli Lilly and Co.
Endo Pharmaceuticals Holdings Inc.
Express Scripts Inc., cat. A
Forest Laboratories Inc., cat. A
Gilead Sciences Inc.
Health Net Inc.
Hill-Rom Holdings Inc.
Humana Inc.
IDEXX Laboratories Inc.
Illumina Inc.
Immucor Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Invacare Corp.
Johnson & Johnson
LifePoint Hospitals Inc.
Medco Health Solutions Inc.
Medicis Pharmaceutical Corp.
Medtronic Inc.
Merck & Co. Inc.
Mylan Inc.
Myriad Genetics Inc.
Omnicare Inc.
PDL BioPharma Inc.
PerkinElmer Inc.
Perrigo Co.
Pfizer Inc.
Seaboard Corp.
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70 173
2 203 381
12 301 078
525 082
SULC
Nombre
d’actions
Sirona Dental Systems Inc.
Stryker Corp.
UnitedHealth Group Inc.
Waters Corp.
Wellpoint Inc.
2 100
30 560
129 906
20 136
67 300
3M Co.
22 471
Alliant Techsystems Inc.
1 300
Armstrong World Industries Inc.
700
Avery Dennison Corp.
43 800
Boeing Co. (The)
61 671
Briggs & Stratton Corp.
5 600
Caterpillar Inc.
43 389
CSX Corp.
65 500
Cummins Inc.
28 297
Curtiss-Wright Corp.
2 000
Danaher Corp.
87 527
Expeditors International of Washington Inc.
57 700
Fairchild Semiconductor International Inc., cat. A 73 600
FedEx Corp.
3 000
First Solar Inc.
14 600
Fluor Corp.
84 248
Gardner Denver Inc.
10 500
General Dynamics Corp.
40 411
General Electric Co.
269 100
GenOn Energy Inc.
170 950
Goodrich Corp.
10 100
Granite Construction Inc.
2 500
Harsco Corp.
5 800
HNI Corp.
1 900
Honeywell International Inc.
44 900
Hubbell Inc., cat. B
1 000
Huntington Ingalls Industries Inc., rachetables
5 533
International Paper Co.
47 600
ITT Industries Inc.
17 500
KBR Inc.
55 500
Kennametal Inc.
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L-3 Communications Holdings Inc.
28 800
Lockheed Martin Corp.
49 900
McDermott International Inc.
26 500
Norfolk Southern Corp.
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Northrop Grumman Corp.
90 600
Oshkosh Truck Corp., cat. B
34 600
Owens Corning Inc.
14 400
Parker Hannifin Corp.
23 600
Precision Castparts Corp.
32 533
Quanta Services Inc.
86 600
Rayonier Inc.
900
Raytheon Co.
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Rockwell Collins Inc.
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47 155
Ryder System Inc.
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moyen
$
Juste
valeur
$
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19
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
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79 586
Nombre
d’actions
Simpson Manufacturing Co. Inc.
Southwest Airlines Inc.
Stericycle Inc.
Thomas & Betts Corp.
Timken Co.
Toro Co. (The)
Union Pacific Corp.
United Continental Holdings Inc.
United Technologies Corp.
URS Corp.
Walter Energy Inc.
Waste Management Inc.
Activision Blizzard Inc.
Adobe Systems Inc.
Amphenol Corp., cat. A
ANSYS Inc.
Apple Inc.
Applied Materials Inc.
Autodesk Inc.
Avnet Inc.
AVX Corp.
Broadcom Corp., cat. A
CA Inc.
Cisco Systems Inc.
Citrix Systems Inc.
Cognizant Technology Solutions Corp., cat. A
Computer Sciences Corp.
Convergys Corp.
Corning Inc.
Dell Inc.
DST Systems Inc.
Ebay Inc.
EchoStar Communications Corp., cat. A
EMC Corp.
Fidelity National Information Services Inc.
Google Inc., cat. A
Harris Corp.
Hewlett-Packard Co.
IBM Corp.
Ingram Micro Inc., cat. A
Intel Corp.
Intuit Inc.
Jabil Circuit Inc.
Juniper Networks Inc.
KLA Tencor Corp.
Lam Research Corp.
Lexmark International Inc.
MasterCard Inc., cat. A
Microchip Technology Inc.
Micron Technology Inc.
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Molex Inc.
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moyen
$
Juste
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$
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4 594 097
784 495
1 616 115
1 416 594
178 817 459
1 074 583
2 884 236
4 840 229
1 710 732
11 305 629
63 459
2 357 025
15 173 256
672 348
90 905
3 890 794
292 900
1 707 320
76 919
2 957 240
1 782 192
3 112 973
5 571 035
715 595
2 248 717
1 056 912
203 834 094
22 762
32 600
1 700
27 800
3 500
10 400
8 200
34 200
82 038
3 200
46 700
900
600
40 124
58 800
2 600
2 000
9 400
1 000
1 700
12 100
4 100
68 300
6 000
5 700
3 600
1 225 958
1 433 568
63 619
854 495
55 506
819 286
399 986
2 649 627
4 121 728
66 362
800 187
39 672
23 968
2 752 236
1 509 051
452 724
29 294
254 199
86 267
92 022
277 263
285 216
1 157 332
303 271
116 686
73 430
19 942 953
1 393 625
2 034 664
63 035
1 068 630
52 830
950 708
427 584
3 367 645
4 186 767
75 324
848 671
37 245
21 385
2 808 628
1 576 456
428 356
29 185
253 924
87 592
81 476
277 813
290 160
1 071 140
300 243
120 143
80 258
21 933 487
81 536
550 936
4 096 091
17 304 261
4 114 721
16 690 325
Nombre
d’actions
Motorola Solutions Inc.
National Instruments Corp.
NetApp Inc.
Nuance Communications Inc.
Oracle Corp.
Plantronics Inc.
Polycom Inc.
Qualcomm Inc.
Rackspace Hosting Inc.
SAIC Inc.
Salesforce.com Inc.
Sohu.com Inc.
Symantec Corp.
Synopsys Inc.
Teradata Corp.
Texas Instruments Inc.
VeriSign Inc.
Visa Inc.
Vishay Intertechnology Inc.
Western Digital Corp.
Xerox Corp.
Allegheny Technologies Inc.
Ashland Inc.
Ball Corp.
Cabot Corp.
Century Aluminum Co.
Domtar Corp.
E.I. du Pont de Nemours & Co.
Eastman Chemical Co.
Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., cat. B
H.B. Fuller Co.
Huntsman Corp.
LSB Industries Inc.
Materion Corp.
Monsanto Co.
Nalco Holding Co.
NewMarket Corp.
Noranda Aluminum Holding Corp.
Packaging Corp. of America
PPG Industries Inc.
Reliance Steel & Aluminum Co.
Sealed Air Corp.
Sigma-Aldrich Corp.
Steel Dynamics Inc.
Westlake Chemical Corp.
Weyerhaeuser Co.
Worthington Industries Inc.
American Tower Corp., cat. A
AT&T Inc.
SULC
20
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
113 600
61 500
3 000
280 136
3 854 758
551 213
92 141
9 877 612
35 776 076
4 472 026
1 020 883
90 015
10 060 068
36 448 038
82 500
57 600
12 400
96 272
3 000
35 685
76 500
9 500
80 200
20 400
61 000
700
67 100
32 400
3 800
79 600
2 300
22 700
96 400
7 600
9 000
1 034 812
2 089 892
346 834
3 593 184
68 634
1 055 763
1 134 127
490 495
2 642 010
882 550
2 282 699
34 546
5 012 467
1 405 797
162 066
1 218 407
113 057
948 780
3 648 156
125 509
468 525
28 758 310
934 522 293
1 013 572
2 260 836
344 896
3 498 141
85 267
1 145 116
1 453 716
487 853
2 938 143
984 993
2 280 078
38 176
4 421 691
1 339 262
161 915
1 179 985
111 719
975 772
3 034 823
129 972
459 050
28 344 976
986 048 012
179 614
74 069
28 900
19 300
3 986 874
3 495 582
1 792 245
1 077 719
4 494 848
4 318 348
1 835 253
1 063 383
2 900
10 045
49 514
1 178 137
48 503
1 106 425
Nombre
d’actions
Crown Castle International Corp.
Metropcs Communications Inc.
Telephone and Data Systems Inc.
Verizon Communications Inc.
AES Corp. (The)
Alliant Energy Corp.
Ameren Corp.
American Electric Power Co. Inc.
American Water Works Co. Inc.
Atmos Energy Corp.
CMS Energy Corp.
Consolidated Edison Inc.
Constellation Energy Group Inc.
DTE Energy Co.
Edison International
Energen Corp.
Entergy Corp.
Exelon Corp.
FirstEnergy Corp.
NV Energy Inc.
OGE Energy Corp.
Pinnacle West Capital Corp.
Public Services Enterprise Group Inc.
Questar Corp.
Sempra Energy Inc.
Total des actions américaines
Actions étrangères – 4,9 %
ABB Ltd., CAAE
Accenture PLC, cat. A
ACE Ltd.
Anheuser-Busch InBev NV, CAAE
Banco Latinoamericano de Exportaciones SA,
cat. E
BG Group PLC, CAAE
Coût
moyen
$
Nombre
d’actions
BP PLC, CAAE
Canadian Natural Resources Ltd.
Check Point Software Technologies Ltd.
Covidien PLC
Ctrip.com International Ltd., CAAE
Daimler AG
Everest Re Group Ltd.
Genpact Ltd.
Global Sources Ltd.
Herbalife Ltd.
Lazard Ltd., cat. A
Marvell Technology Group Ltd.
Nabors Industries Ltd.
Novo Nordisk AS, CAAE
Popular Inc.
Seagate Technology
SINA Corp.
Syngenta AG, CAAE
TE Connectivity Ltd.
Transocean Ltd.
Tyco International Ltd.
Total des actions étrangères
Total des actions
Fonds de marché monétaire SEI, catégorie O
Juste
valeur
$
4 700
141 129
19 379
57 180
62 800
45 600
12 300
172 476
2 100
33 600
12 600
10 600
48 118
24 930
55 900
27 494
26 600
86 100
15 776
43 600
51 900
14 000
38 200
200 580
200 853
5 037 634
5 578 899
690 079
1 063 247
2 809 982
2 935 259
2 571 132
2 608 580
3 271 668
3 316 485
1 361 640
970 551
3 045 705
2 866 382
22 699
18 605
640 910
1 870 086
447 563
450 781
171 208
150 996
1 316 073
1 143 320
1 758 910
3 015 673
144 552
148 360
1 335 358
1 512 199
1 317 896
740 371
1 188 826
1 340 324
1 279 981
1 584 966
2 248 387
2 842 814
1 409 560
1 841 260
1 338 250
872 566
1 788 571
1 820 484
46 977 235
51 759 821
981 499 528 1 037 807 833
12 145
121 445
121 445
121 445
121 445
1 747 112
1 747 442
(325 327)
—
983 042 758 1 039 676 720
Billet à court terme* – 0,2 %
sur contrats à terme** – 0,1 %
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats
de change à terme – 0,0 %
1 090 611
109 582
38 289 952
1 079 166 865
Indice S&P 500 des États-Unis
SULC
Nombre
de
contrats
Coût moyen
par contrat
$
Valeur
contractuelle
$
Valeur
courante
$
124
USD 1 279,05
38 266 650
39 357 261
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
1 090 611
1 090 611
21
TABLEAU DES CONTRATS DE CHANGE À TERME
Contrepartie
Notation
de la
contrepartie1
1
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
Date de
règlement
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
Montant
vendu
CAD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
12 543
6 807 337
582 334
446 395
390 845
291 537
118 853
76 028
25 387
13 796
12 267
USD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
Montant
acheté
Taux à
terme
Taux
courant
12 726
6 657 576
569 522
436 574
379 784
286 815
116 239
74 355
24 621
13 510
11 924
0,986
1,022
1,022
1,022
1,029
1,016
1,022
1,023
1,031
1,021
1,029
0,965
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
(258)
86 112
7 367
5 647
2 482
5 379
1 504
962
113
192
82
109 582
Les notations attribuées aux effets de commerce sont conformes au guide des effets de commerce Standard & Poor’s.
*Les billets à court terme portent intérêt à 0,847 % et échoient le 1er septembre 2011
Énergie
Services financiers
Soins de santé
Industries
Services publics
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats de change à terme
2010
2011
11,8
6,6
7,2
14,0
12,5
9,1
21,5
2,4
3,0
3,0
6,5
—
0,2
—
—
2,2
100,0
12,3
7,1
9,4
13,4
13,0
9,2
18,9
2,0
3,4
2,6
4,9
—
0,2
0,1
—
3,5
100,0
SULC
22
Risque de change
Catégories non couvertes
Dollar américain
2011
1 045 810 400
2010
1 118 508 563
2011
—
2010
—
Exposition nette
2011
1 045 810 400
% de l’actif net
2010
1 118 508 563
2010
98,87 %
2011
97,70 %
*Les montants comprennent les éléments monétaires et non monétaires.
Au 30 juin 2011, si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 5 % par rapport aux autres devises (5 % au 31 décembre 2010), toutes les autres variables restant constantes, l’actif net de l’ensemble
des catégories (sauf les catégories couvertes) aurait diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 52 290 520 $ (55 925 428 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats de négociation réels
peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Catégories couvertes
Dollar américain
2010
—
2011
8 567 457
2011
(8 448 796)
2010
—
Exposition nette
2011
118 661
% de l’actif net
2010
—
2010
0,00 %
2011
1,35 %
des catégories couvertes aurait diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 5 933 $ (3 588 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats de négociation réels peuvent différer de l’analyse de
sensibilité, et l’écart peut être important.
Au 30 juin 2011, une variation à la hausse ou à la baisse de 10 % du cours des actions (10 % au 31 décembre 2010) aurait entraîné une augmentation ou une diminution de 107 716 509 $ de l’actif
net du Fonds (113 010 071 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de crédit
Le risque de crédit au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 est minime, étant donné que le Fonds ne détient pas de placement important dans des instruments de créance.
2011
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Total
1 037 807 833 $
—
1 747 442
—
121 445
1 039 676 720 $
1 090 611
—
—$
—
—
—
—
—$
109 582
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
1 037 807 833 $
—
1 747 442
—
121 445
1 039 676 720 $
1 200 193
—
1 111 425 059 $
—
1 749 141
—
120 528
1 113 294 728 $
173 789
—
—$
—
—
—
—
—$
56 555
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
1 111 425 059 $
—
1 749 141
—
120 528
1 113 294 728 $
230 344
—
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Au cours des périodes closes le 30 juin 2011 et le 31 décembre 2010, aucun transfert de placement n’a eu lieu entre le niveau 1 et le niveau 2.
SULC
23
31 DÉCEMBRE 2010
2011
ACTIF
à la juste valeur
Dividendes et intérêts courus à recevoir
en portefeuille
Plus-value non réalisée sur les contrats
de change à terme
PASSIF
Charges à payer
en portefeuille
2010
1 039 677 $
1 113 295 $
28 998
701
—
22 681
589
3 723
169 181
2 547
1 091
872
745
174
110
1 242 305
57
1 142 136
285
307
150 642
12 211
163 138
1 218
1 432
2 957
1 079 167 $
1 139 179 $
(Catégorie D)
(Catégorie D(H))
(Catégorie E)
(Catégorie E(H))
(Catégorie F)
(Catégorie F(H))
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie O(H))
(Catégorie P)
(Catégorie P(H))
6 766
604
378
133
2 885
451
14
1 013 763
7 503
46 593
77
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1 082 $
120 $
54 $
27 $
2 874 $
300 $
13 $
1 093 645 $
3 163 $
37 822 $
79 $
5,47
5,63
5,54
5,68
5,95
6,27
5,95
5,93
6,15
5,55
5,74
983 043
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
5,39 $
5,34 $
5,44 $
5,41 $
5,80 $
5,92 $
5,80 $
5,75 $
5,80 $
5,45 $
5,49 $
1 045 550 $
(Catégorie D)
(Catégorie D(H))
(Catégorie E)
(Catégorie E(H))
(Catégorie F)
(Catégorie F(H))
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie O(H))
(Catégorie P)
(Catégorie P(H))
REVENU DE PLACEMENT
Dividendes
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
SUR LES PLACEMENTS
de placements
les placements
2011
2010
8 865 $
65
8 930
(1 182)
7 748
9 334 $
146
9 480
(1 365)
8 115
570
44
33
590
5
2
475
30
17
367
6
1
23
1 267
(66)
1 201
6 547
11
907
—
907
7 208
37 816
15 310
1 690
(724)
425
764
(506)
(577)
(11 110)
(92 625)
970
28 136
(732)
(77 435)
34 683 $
(70 227) $
(Catégorie D)
(Catégorie D(H))
(Catégorie E)
(Catégorie E(H))
(Catégorie F)
(Catégorie F(H))
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie O(H))
(Catégorie P)
(Catégorie P(H))
(22) $
8 $
(2) $
1 $
68 $
20 $
1 $
33 788 $
233 $
584 $
4 $
—$
—$
—$
—$
(190) $
(4) $
(1) $
(67 586) $
(101) $
(2 341) $
(4) $
(Catégorie D)
(Catégorie D(H))
(Catégorie E)
(Catégorie E(H))
(Catégorie F)
(Catégorie F(H))
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie O(H))
(Catégorie P)
(Catégorie P(H))
(0,03) $
0,12 $
(0,03) $
0,10 $
0,13 $
0,32 $
0,57 $
0,19 $
0,28 $
0,08 $
0,30 $
—$
—$
—$
—$
(0,34) $
(2,23) $
(0,14) $
(0,32) $
(1,07) $
(0,37) $
(0,90) $
SULC
24
Total du Fonds
Catégorie D
2011
2010
2011
2010
1 139 179 $
1 153 915 $
1 082 $
—$
34 683
(70 227)
(22)
85 307
(180 002)
(94 695)
(60 012)
1 079 167 $
78 743
(136 931)
(58 188)
(128 415)
1 025 500 $
5 929
(223)
5 706
5 684
6 766 $
Catégorie D(H)
SULC
—
—
—
—
—$
Catégorie E
2011
2010
120 $
—$
54 $
—$
—
(2)
—
8
498
(22)
476
484
604 $
2011
2010
—
—
—
—
—$
354
(28)
326
324
378 $
2011
2010
2011
27 $
—$
2 874 $
3 005 $
68
(190)
419
(476)
(57)
11
2 885 $
403
(557)
(154)
(344)
2 661 $
Catégorie E(H)
—
1
111
(6)
105
106
133 $
—
—
—
—
—$
Catégorie F
—
—
—
—
—
—$
2010
25
Catégorie F(H)
Catégorie I
2011
2010
2011
300 $
—$
13 $
41 $
20
(4)
1
(1)
139
(8)
131
151
451 $
87
—
87
83
83 $
—
—
—
1
14 $
—
(26)
(26)
(27)
14 $
Catégorie O
2010
Catégorie O(H)
2011
2010
2011
2010
1 093 645 $
1 117 505 $
3 163 $
—$
33 788
(67 586)
233
(101)
59 117
(172 787)
(113 670)
(79 882)
1 013 763 $
72 941
(130 543)
(57 602)
(125 188)
992 317 $
4 504
(397)
4 107
4 340
7 503 $
1 239
(3)
1 236
1 135
1 135 $
Catégorie P
Catégorie P(H)
2011
2010
2011
2010
37 822 $
33 364 $
79 $
—$
584
(2 341)
4
(4)
14 223
(6 036)
8 187
8 771
46 593 $
4 037
(5 802)
(1 765)
(4 106)
29 258 $
13
(19)
(6)
(2)
77 $
36
—
36
32
32 $
SULC
26
Fonds d’actions de petites sociétés américaines
Nombre
d’actions/
de parts
ACTIONS – 94,8 %
Actions canadiennes – 0,7 %
Detour Gold Corp.
Methanex Corp.
SXC Health Solutions Corp.
Vitran Corp. Inc.
Actions américaines – 89,6 %
1-800-FLOWERS.COM Inc., cat. A
ABM Industries Inc.
AFC Enterprises Inc.
American Axle & Manufacturing Holdings Inc.
American Eagle Outfitters Inc.
Ameristar Casinos Inc.
Atlas Merger Inc. Contra
Autoliv Inc.
Belo Corp., cat. A
Blount International Inc.
Blue Nile Inc.
Brunswick Corp.
Buffalo Wild Wings Inc.
Callaway Golf Co.
Centene Corp.
Cheesecake Factory Inc. (The)
Chemed Corp.
Chico’s FAS Inc.
Chipotle Mexican Grill Inc., cat. A
Cinemark Holdings Inc.
Columbia Sportswear Co.
Cooper Tire & Rubber Co.
Crocs Inc.
D.R. Horton Inc.
Deckers Outdoor Corp.
Dollar Tree Stores Inc.
Domino’s Pizza Inc.
DSW Inc., cat. A
Ethan Allen Interiors Inc.
Express Inc.
Fossil Inc.
Gap Inc. (The)
Gaylord Entertainment Co.
Genuine Parts Co.
Guess? Inc.
Hanesbrands Inc.
Harley-Davidson Inc.
hhgregg Inc.
Interface Inc., cat. A
International Game Technology
International Speedway Corp., cat. A
Interpublic Group of Cos. Inc.
Jones Group Inc. (The)
Liberty Media Holding Corp. – Capital, série A
Limited Brands Inc.
SUSC
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
7 620
11 190
7 520
6 680
227 746
318 003
228 396
96 771
870 916
212 750
337 807
427 180
81 553
1 059 290
1 864
170
9 679
75
35 100
14 630
1 625
4 090
18 891
1 571
2 712
16 430
7 850
20 446
1 700
7 520
1 687
50 335
462
15 390
4 050
10 399
16 550
1 662
65
6 450
3 552
9 650
6 662
21 000
2 526
13 329
5 140
7 610
30
16 608
7 705
9 449
35 801
30 823
4 334
23 110
15 300
370
195
5 076
4 419
107 290
935
531 323
254 195
—
311 324
62 313
24 972
133 264
285 099
408 306
132 604
55 062
149 281
93 367
670 661
84 259
279 228
233 105
184 773
234 745
17 469
5 269
384 227
37 398
390 930
99 867
403 720
145 007
277 171
174 342
389 243
1 447
308 434
190 786
203 108
561 853
513 727
125 879
158 251
225 362
26 200
6 766
5 577
3 826
153 476
822
431 906
334 771
—
309 702
137 102
26 488
115 111
323 474
502 064
122 538
58 260
227 669
106 577
739 362
137 330
307 306
247 574
198 614
410 970
18 478
5 532
414 703
86 558
470 317
136 884
441 417
286 983
232 706
148 769
399 316
1 218
457 610
304 657
122 015
668 227
523 255
118 832
278 570
159 916
30 620
7 236
Nombre
d’actions/
de parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
LKQ Corp.
Lululemon Athletica Inc.
Lumber Liquidators Holdings Inc.
Men’s Wearhouse Inc. (The)
Meredith Corp.
Netflix Inc.
Newell Rubbermaid Inc.
O’Reilly Automotive Inc.
Overstock.com Inc.
Pep Boys – Manny, Moe & Jack (The)
Phillips-Van Heusen Corp.
Pinnacle Entertainment Inc.
Regis Corp.
Ryland Group Inc. (The)
Sauer-Danfoss Inc.
Scientific Games Corp., cat. A
Shutterfly Inc.
Sirius XM Radio Inc.
Snap-On Inc.
Stamps.com Inc.
Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc.
Steven Madden Ltd.
Tempur-Pedic International Inc.
Tenneco Inc.
Texas Roadhouse Inc., cat. A
Thor Industries Inc.
Tupperware Corp.
Ulta Salon, Cosmetics & Fragrance Inc.
Under Armour Inc., cat. A
Urban Outfitters Inc.
Warnaco Group Inc. (The)
Weight Watchers International Inc.
WMS Industries Inc.
Wyndham Worldwide Corp.
1 073
2 100
12 050
12 999
6 740
1 150
41 988
7 150
689
28 144
35
18 580
19 383
11 425
2 100
11 080
5 950
3 100
6 580
230
1 840
7 935
11 535
2 225
18 150
12 190
7 000
6 931
77
7 280
2 115
7 340
10 694
11 215
26 931
100 993
276 414
362 691
236 148
200 441
669 862
413 917
9 857
359 942
2 249
252 649
297 312
183 028
89 529
151 452
271 624
3 669
385 340
2 975
94 620
261 664
427 349
47 992
308 924
391 843
409 711
293 997
5 817
222 812
101 878
522 570
319 233
353 781
16 951 271
27 018
226 627
295 272
422 652
202 494
291 550
639 042
452 049
10 121
297 150
2 212
267 180
286 584
182 044
101 944
110 676
329 438
6 552
396 834
2 954
99 533
287 254
755 113
94 569
307 065
339 290
455 807
431 447
5 746
197 780
106 652
534 617
317 261
363 998
19 060 863
AMERIGROUP Corp.
Ann Inc.
Casey’s General Stores Inc.
Central Garden & Pet Co.
Central Garden & Pet Co., cat. A
Coca-Cola Enterprises Inc.
Constellation Brands Inc., cat. A
Corn Products International Inc.
Diamond Foods Inc.
Dole Food Co. Inc.
Energizer Holdings Inc.
Fresh Market Inc. (The)
GNC Acquisition Holdings Inc., cat. A
Green Mountain Coffee Roasters Inc.
Hansen Natural Corp.
J & J Snack Foods Corp.
Kroger Co. (The)
Mead Johnson Nutrition Co., cat. A
755
5 729
3 188
8 208
7 326
5 764
28 415
11 850
6 550
11 448
1 400
5 310
9 080
10 399
1 280
3 250
10 879
2 235
30 442
118 372
127 510
106 082
84 194
162 177
561 602
537 815
309 295
139 448
102 774
184 873
170 681
310 943
64 112
156 760
235 387
107 919
51 304
144 308
135 346
82 067
71 693
162 268
570 953
631 977
482 134
149 265
97 674
198 223
191 036
895 820
99 987
156 076
260 488
145 705
27
Nombre
d’actions/
de parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Molson Coors Brewing Co., cat. B
Nash Finch Co.
Pantry Inc. (The)
Prestige Brands Holdings Inc.
Ruddick Corp.
Sanderson Farms Inc.
Spartan Stores Inc.
Susser Holdings Corp.
Sysco Corp.
Tractor Supply Co.
United Natural Foods Inc.
Whole Foods Market Inc.
7 133
28
9 642
12 957
461
2 016
17 045
100
8 285
300
10 700
375
335 563
981
193 302
124 270
15 597
82 247
279 577
1 465
229 612
19 820
446 748
19 547
5 259 115
308 062
966
174 850
160 437
19 358
92 943
320 942
1 517
249 391
19 364
440 325
22 963
6 337 442
Énergie – 5,2 %
Berry Petroleum Co., cat. A
CARBO Ceramics Inc.
Cheniere Energy Inc.
Complete Production Services Inc.
Crosstex Energy Inc.
Dresser-Rand Group Inc.
Dril-Quip Inc.
Forest Oil Corp.
Frontier Oil Corp.
Goodrich Petroleum Corp.
GulfMark Offshore Inc., cat. A
Holly Corp.
Hornbeck Offshore Services Inc.
ION Geophysical Corp.
James River Coal Co.
Key Energy Services Inc.
Murphy Oil Corp.
Newfield Exploration Co.
Northern Oil and Gas Inc.
Oil States International Inc.
Patterson-UTI Energy Inc.
Petroleum Development Corp.
PetroQuest Energy Inc.
Pioneer Natural Resources Company
Quicksilver Resources Inc.
Range Resources Corp.
Rosetta Resources Inc.
Rowan Cos. Inc.
SM Energy Co.
Swift Energy Co.
Tesoro Corp.
Tidewater Inc.
Venoco Inc.
W&T Offshore Inc.
Western Refining Inc.
Whiting Petroleum Corp.
World Fuel Services Corp.
12 215
615
218
6 620
1 214
2 345
6 200
10 095
1 150
12 855
8 227
3 525
5 540
24 880
15 950
27 501
3 770
3 858
8 965
235
8 650
1 550
2 535
2 580
1 130
4 679
8 230
6 795
2 925
7 921
6 870
6 280
670
1 400
2 875
4 450
5 851
370 524
64 873
1 487
176 585
10 902
92 437
410 599
335 479
29 458
266 827
329 032
191 943
133 463
225 796
365 290
270 889
227 481
169 162
228 174
15 705
248 580
51 213
18 188
86 133
14 172
199 066
309 568
259 237
178 324
177 898
142 158
370 743
11 073
31 356
41 841
283 740
140 675
6 480 071
626 569
96 711
1 923
213 136
13 931
121 713
406 048
259 935
36 781
228 401
350 387
235 077
146 873
226 670
320 336
477 476
238 863
253 114
191 039
18 135
263 884
44 698
17 175
223 050
16 097
250 531
409 371
254 182
207 513
284 530
151 899
326 254
8 219
35 292
50 083
244 368
202 777
7 453 041
Alexandria Real Estate Equities Inc.
American Capital Ltd.
American Equity Investment Life Holding Co.
Ameriprise Financial Inc.
Associated Banc-Corp.
Astoria Financial Corp.
BancorpSouth Inc.
BioMed Realty Trust Inc.
BofI Holding Inc.
Boston Private Financial Holdings Inc.
Boston Properties Inc.
Brandywine Realty Trust
BRE Properties Inc., cat. A
Calamos Asset Management Inc., cat. A
Capstead Mortgage Corp.
Cardinal Financial Corp.
CB Richard Ellis Group Inc., cat. A
CBL & Associates Properties Inc.
Chemical Financial Corp.
City National Corp.
Comerica Inc.
CompuCredit Holdings Corp.
CoreLogic Inc.
Corrections Corp. of America
Credit Acceptance Corp.
Cullen/Frost Bankers Inc.
CVB Financial Corp.
CVR Energy Inc.
Digital Realty Trust Inc.
Dollar Financial Corp.
DuPont Fabros Technology Inc.
East West Bancorp Inc.
Eaton Vance Corp.
Education Realty Trust Inc.
EMC Insurance Group Inc.
Employers Holdings Inc.
Equity Lifestyle Properties Inc.
Equity One Inc.
Essex Property Trust Inc.
Evercore Partners Inc., cat. A
FBL Financial Group Inc., cat. A
Federated Investors Inc., cat. B
Fifth Third Bancorp
First Financial Bancorp
First Horizon National Corp.
First Midwest Bancorp Inc.
First Potomac Realty Trust
FirstMerit Corp.
Flushing Financial Corp.
Green Dot Corp., cat. A
Hancock Holding Co.
Hanover Insurance Group Inc.
Hatteras Financial Corp.
Highwoods Properties Inc.
Nombre
d’actions/
de parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
4 040
8 059
5 475
4 549
16 895
1 589
6 623
17 520
20
18 881
890
20 930
4 650
134
11 973
9 080
1 855
10 173
1 432
340
8 026
100
960
20 131
80
865
16 144
1 350
4 115
377
17 660
620
3 323
45 293
108
16 029
430
10 139
1 669
6 900
85
18 903
22 381
6 678
32 550
12 106
11 335
36 492
761
2 210
23 526
8 090
1 910
7 295
312 133
73 013
62 143
163 617
249 325
23 277
134 839
314 360
323
116 606
52 662
233 406
223 955
1 918
145 126
81 516
29 768
97 176
37 216
21 070
242 605
329
17 270
433 807
5 509
48 189
132 992
26 330
241 702
7 888
409 554
12 084
118 151
317 247
2 803
245 114
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776 046
271 216
603 659
300 538
71 123
310 824
311 959
265 344
5 423 912
116 592 551
89 686
658 920
326 161
307 810
200 198
315 931
238 539
28 143
96 992
24 042
361 421
29 392
848 326
270 060
599 721
306 963
86 223
308 583
308 012
284 613
5 689 736
127 370 363
371 073
53 825
19 673
2 661
191 267
258 997
393 693
25 811
327 210
199 172
1 843 382
398 676
85 050
51 486
2 986
228 911
233 125
322 690
23 990
314 978
172 175
1 834 067
21 200
13 050
311 888
145 713
457 601
262 586
223 796
486 382
9 280
350 110
350 110
516 500
516 500
Total des actions américaines
Actions étrangères – 4,5 %
Bermudes – 1,3 %
Endurance Specialty Holdings Ltd.
Energy XXI (Bermuda) Ltd.
Global Crossing Ltd.
Maiden Holdings Ltd.
Nabors Industries Ltd.
PartnerRe Ltd.
Platinum Underwriters Holdings Ltd.
Ship Finance International Ltd.
Validus Holdings Ltd.
Xyratex Ltd.
Brésil – 0,3 %
Estacio Participacoes SA
Localiza Rent a Car SA
Îles Caïmans – 0,4 %
Herbalife Ltd.
SUSC
9 995
2 652
1 390
340
9 634
3 512
10 065
1 381
10 545
17 388
Nombre
d’actions/
de parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Chine – 0,1 %
WuXi PharmaTech Cayman Inc., CAAE
10 000
177 388
177 388
169 279
169 279
Irlande – 0,5 %
Velti PLC
Willis Group Holdings PLC
23 977
7 440
301 160
215 671
516 831
391 301
294 897
686 198
Pays-Bas – 0,7 %
Chicago Bridge & Iron Co. NV
Sensata Technologies Holding NV
Tornier NV
VistaPrint NV
Orthofix International NV
320
10 900
3 400
8 250
4 200
10 087
236 747
89 739
427 049
165 061
928 683
12 010
396 168
88 432
380 826
172 027
1 049 463
Panama – 0,3 %
Copa Holdings SA, cat. A
6 700
344 190
344 190
431 682
431 682
Puerto Rico – 0,0 %
Popular Inc.
5 790
17 198
17 198
15 367
15 367
Suisse – 0,2 %
Allied World Assurance Co. Holdings Ltd.
6 185
380 219
380 219
343 405
343 405
Royaume-Uni – 0,7 %
Domino’s Pizza UK & IRL PLC
InterContinental Hotels Group PLC, CAAE
Justice Holdings Ltd.
44 780
20 650
14 577
329 086
389 439
230 386
948 911
5 964 513
123 427 980
280 030
411 540
221 229
912 799
6 445 142
134 874 795
62
621
621
249 588
(86 571)
123 591 618
621
621
249 629
—
135 125 045
Total des actions étrangères
Total des actions
Fonds de marché monétaire SEI, catégorie O
sur contrats à terme** – (0,1 %)
sur contrats à livrer – 0,0 %
170 548
12 231
7 016 888
142 324 712
33
Nombre
de
contrats
Indice Russell 2000 des États-Unis
Indice S&P MidCap 400 E-Mini des États-Unis
Coût moyen
par contrat
$
Valeur
contractuelle
$
Valeur
courante
$
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
23
USD
773,95
1 717 960
1 832 165
114 205
12
USD
927,85
1 074 561
1 130 904
56 343
170 548
Notation
de la
contrepartie1
Date de
règlement
Montant
vendu
$
Contrepartie
1
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
CAD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
2 235
718 730
74 306
65 231
38 156
35 116
31 602
27 168
14 487
3 816
3 168
2 742
2 373
673
USD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
Montant
acheté
$
Taux à
terme
Taux
courant
2 268
702 918
72 671
63 796
37 004
34 083
30 939
26 571
14 168
3 679
3 116
2 685
2 306
649
0,985
1,022
1,022
1,022
1,031
1,030
1,021
1,022
1,023
1,037
1,017
1,021
1,029
1,037
0,965
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
(46)
9 093
940
825
170
184
431
344
183
(4)
58
38
16
(1)
12 231
*Les billets à court terme portent intérêt à 0,859 % et échoient le 1er septembre 2011
**Des bons du Trésor du Canada d’un montant de 250 000 $ sont détenus comme sûreté par les contreparties aux contrats à terme.
SUSC
34
Actions canadiennes
Énergie
Services financiers
Soins de santé
Industries
Services publics
Billet à court terme
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats à livrer
SUSC
2010
2011
0,5
15,1
3,2
7,1
15,7
7,0
14,3
18,4
6,7
0,7
2,9
4,8
—
0,2
—
—
3,4
100,0
0,7
13,4
4,5
5,2
14,7
10,5
13,8
17,3
5,7
0,5
4,0
4,5
—
0,2
0,1
—
4,9
100,0
35
Risque de change
Dollar américain
Réal brésilien
Dollar australien
Livre sterling
Dollar de Hong Kong
Exposition nette
% de l’actif net
2010
144 921 213
2011
135 040 668
—
2010
(1 931)
135 040 668
2010
143 030 191
95,56 %
2010
97,92 %
482 930
—
497 701
—
514 034
—
270 535
211 586
—
—
—
—
—
—
—
—
482 930
—
497 701
—
532 564
207 047
182 799
—
0,34 %
0,00 %
0,35 %
0,00 %
0,35 %
0,00 %
0,18 %
0,14 %
2011
2011
2011
Dollar américain
Réal brésilien
Dollar australien
Livre sterling
Dollar de Hong Kong
965 262
3 452
—
2010
410 712
1 457
—
3 558
—
767
600
2011
(980 119)
—
—
2010
(404 630)
—
—
—
—
—
—
2011
Exposition nette
% de l’actif net
(14 857)
3 452
—
2010
6 082
1 457
—
-1,47 %
0,34 %
0,00 %
2010
1,45 %
0,35 %
0,00 %
3 558
—
767
600
0,35 %
0,00 %
0,18 %
0,14 %
2011
2011
des catégories couvertes aurait diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 392 $ (445 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats de négociation réels peuvent différer de l’analyse de
Risque de crédit
Le risque de crédit au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 est minime, étant donné que le Fonds ne détient pas de placement important dans des instruments de créance.
SUSC
36
2011
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Total
134 874 795 $
—
249 629
—
621
135 125 045 $
170 548
—
— $
—
—
—
—
—$
12 231
—
— $
—
—
—
—
— $
—
—
134 874 795 $
—
249 629
—
621
135 125 045 $
182 779
—
143 090 717 $
—
249 880
—
616
143 341 213 $
1 351
—
— $
—
—
—
—
—$
4 460
—
— $
—
—
—
—
— $
—
—
143 090 717 $
—
249 880
—
616
143 341 213 $
5 811
—
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SUSC
37
31 DÉCEMBRE 2010
2011
ACTIF
135 125 $
à la juste valeur
4 316
87
—
Montant à recevoir pour la vente de titres en portefeuille 2 289
3 693
171
Plus-value non réalisée sur les contrats de
change à terme
12
145 693
PASSIF
Charges à payer
59
en portefeuille
1 832
1 477
3 368
142 325 $
2010
143 341 $
REVENU DE PLACEMENT
Dividendes
Intérêts
5 084
121
142
391
88
1
4
149 172
54
488
217
759
148 413 $
(Catégorie D)
(Catégorie D(H))
(Catégorie E)
(Catégorie E(H))
(Catégorie F)
(Catégorie F(H))
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie O(H))
(Catégorie P)
(Catégorie P(H))
840 $
78 $
75 $
30 $
998 $
67 $
—$
131 546 $
820 $
7 856 $
15 $
134 $
17 $
13 $
9$
971 $
55 $
—$
140 444 $
324 $
6 432 $
14 $
(Catégorie D)
(Catégorie D(H))
(Catégorie E)
(Catégorie E(H))
(Catégorie F)
(Catégorie F(H))
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie O(H))
(Catégorie P)
(Catégorie P(H))
4,10 $
4,31 $
4,13 $
4,29 $
4,50 $
4,67 $
4,49 $
4,59 $
4,72 $
4,16 $
4,32 $
123 592 $
3,99 $
4,05 $
4,01 $
4,05 $
4,34 $
4,37 $
4,33 $
4,41 $
4,42 $
4,04 $
4,10 $
125 891 $
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
SUR LES PLACEMENTS
de placements
les placements
(Catégorie D)
(Catégorie D(H))
(Catégorie E)
(Catégorie E(H))
(Catégorie F)
(Catégorie F(H))
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie O(H))
(Catégorie P)
(Catégorie P(H))
AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET
LIÉE AUX ACTIVITÉS PAR PART*
(Catégorie D)
(Catégorie D(H))
(Catégorie E)
(Catégorie E(H))
(Catégorie F)
(Catégorie F(H))
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie O(H))
(Catégorie P)
(Catégorie P(H))
2011
2010
805 $
11
816
(96)
720
1 024 $
5
1 029
(142)
887
79
28
4
99
1
2
75
20
2
65
1
1
8
221
(15)
206
514
4
168
—
168
719
11 329
6 172
65
(91)
364
109
(170)
(141)
(5 916)
(8 720)
177
5 394
(278)
(2 494)
5 908 $
(1 775) $
5
2
—
1
34
4
—
5 649
31
181
1
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
—$
—$
—$
—$
(13) $
—$
—$
(1 651) $
(8) $
(102) $
(1) $
0,04
0,19
0,03
0,17
0,15
0,31
0,14
0,19
0,25
0,11
0,26
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
—$
—$
—$
—$
(0,06) $
(0,03) $
(0,06) $
(0,05) $
(0,74) $
(0,07) $
(0,59) $
SUSC
38
Total du Fonds
Catégorie D
2011
2010
2011
2010
148 413 $
144 647 $
134 $
—$
5 908
(1 775)
5
12 714
(24 710)
(11 996)
(6 088)
142 325 $
14 832
(24 221)
(9 389)
(11 164)
133 483 $
744
(43)
701
706
840 $
Catégorie D(H)
—
—
—
—
—
—$
Catégorie E
2011
2010
17 $
—$
13 $
—$
—
—
—
—
—
—
—
—$
65
(3)
62
62
75 $
—
—
—
—
—$
2
60
(1)
59
61
78 $
2011
Catégorie E(H)
2010
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
9$
—$
971 $
851 $
1
—
34
(13)
79
(86)
(7)
27
998 $
128
(117)
11
(2)
849 $
SUSC
20
—
20
21
30 $
—
—
—
—
—$
39
Catégorie F(H)
Catégorie I
2011
2010
55 $
—$
—$
—
—
—
5
—
5
5
5$
—
—
—
—
—$
—
(3)
(3)
(3)
—$
4
8
—
8
12
67 $
2011
Catégorie O
2010
Catégorie O(H)
2011
2010
2011
2010
140 444 $
138 179 $
324 $
—$
5 649
(1 651)
31
(8)
8 925
(23 472)
(14 547)
(8 898)
131 546 $
13 953
(22 971)
(9 018)
(10 669)
127 510 $
514
(49)
465
496
820 $
99
—
99
91
91 $
Catégorie P
3$
Catégorie P(H)
2011
2010
2011
2010
6 432 $
5 614 $
14 $
—$
181
(102)
1
(1)
2 296
(1 053)
1 243
1 424
7 856 $
639
(1 130)
(491)
(593)
5 021 $
3
(3)
—
1
15 $
8
—
8
7
7$
SUSC
40
Fonds d’actions EAEO
Nombre
d’actions
ACTIONS – 95,9 %
Australie – 2,9 %
Alumina Ltd.
Amcor Ltd.
AMP Ltd.
Atlas Iron Ltd.
Australia and New Zealand Banking Group Ltd.
Australian Stock Exchange Ltd.
Bendigo and Adelaide Bank Ltd.
BHP Billiton Ltd.
Boral Ltd.
Brambles Ltd.
Caltex Australia Ltd.
Centamin Egypt Ltd.
Coca-Cola Amatil Ltd.
Cochlear Ltd.
Commonwealth Bank of Australia
Crown Ltd.
CSL Ltd.
Echo Entertainment Group Ltd.
Fortescue Metals Group Ltd.
GrainCorp Ltd.
Iluka Resources Ltd.
Incitec Pivot Ltd.
Leighton Holdings Ltd.
Lend Lease Corp. Ltd.
Lynas Corp. Ltd.
National Australia Bank Ltd.
Newcrest Mining Ltd.
Orica Ltd.
OZ Minerals Ltd.
Paladin Resources Ltd.
Qantas Airways Ltd.
QBE Insurance Group Ltd.
QR National Ltd.
Ramsay Health Care Ltd.
Rio Tinto Ltd.
Santos Ltd.
Sonic Healthcare Ltd.
Suncorp-Metway Ltd.
Tabcorp Holdings Ltd.
Tattersall’s Ltd.
Transurban Group
Washington H. Soul Pattinson & Co. Ltd.
Wesfarmers Ltd.
Wesfarmers Ltd., actions partiellement protégées
Westfield Group
Westpac Banking Corp. Ltd.
Woolworths Ltd.
WorleyParsons Ltd.
Autriche – 0,3 %
Erste Group Bank AG
Immofinanz Immobilien Anlagen AG
OMV AG
Raiffeisen International Bank-Holding AG
SEEF
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
383 162
26 410
3 591
586 427
12 613
3 859
15 010
56 068
3 176
14 519
45 939
104 300
1 838
545
9 358
8 569
20 439
17 303
151 852
5 255
8 123
64 928
2 716
9 923
31 172
12 341
80 108
3 591
12 586
7 261
28 446
2 119
45 422
5 509
19 786
59 462
4 961
9 483
17 303
22 802
45 765
15 105
13 481
2 378
9 131
8 114
5 724
1 924
787 796
171 148
17 705
2 096 102
276 056
135 783
138 475
2 355 571
14 609
102 426
510 940
304 271
16 528
43 346
437 493
71 585
680 497
79 123
1 036 027
45 319
138 637
274 798
83 986
87 689
69 232
322 399
2 843 590
93 158
186 319
32 685
77 627
37 739
160 618
97 565
1 257 669
782 964
62 477
78 866
127 016
53 349
245 548
199 773
398 880
54 784
107 064
179 118
157 641
54 998
17 586 989
835 342
195 926
18 107
2 247 954
286 578
119 897
137 098
2 535 082
14 439
107 861
550 604
202 342
21 669
40 460
504 723
77 913
697 960
73 479
991 601
45 012
140 247
257 610
58 370
90 225
85 351
326 175
3 118 791
97 471
171 657
18 831
54 080
37 614
158 160
102 458
1 691 709
828 802
65 714
79 365
57 567
56 308
246 360
204 140
442 944
77 593
81 514
186 118
164 002
55 086
18 658 309
2 596
31 201
2 784
696
126 161
114 270
117 161
38 216
130 042
127 918
116 865
34 495
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Telekom Austria AG
Vienna Insurance Group
Voestalpine AG
4 798
19 745
3 773
68 500
884 955
162 624
1 511 887
59 241
1 043 655
199 719
1 711 935
Belgique – 1,4 %
Anheuser-Busch InBev NV
Bekaert SA
Belgacom SA
Colruyt NV
Delhaize Group
Groupe Bruxelles Lambert SA
KBC Groep NV
Mobistar SA
Realdolmen
Solvay SA
Telenet Group Holding NV
Umicore
62 359
2 114
58 914
24 950
7 737
1 523
4 946
1 291
658
772
14 744
5 530
3 207 920
226 266
2 248 226
1 247 864
607 930
133 449
205 205
90 272
13 716
92 235
559 689
273 859
8 906 631
3 488 925
155 296
2 027 087
1 204 265
559 704
130 570
186 928
94 621
14 823
114 719
676 063
291 021
8 944 022
Bermudes – 0,5 %
Axis Capital Holdings Ltd.
Jardine Strategic Holdings Ltd.
SeaDrill Ltd.
23 600
70 395
14 644
804 987
1 512 211
412 016
2 729 214
703 562
2 078 909
499 945
3 282 416
71 309
84 400
88 278
1 205 592
996 834
1 288 153
1 460 766
953 017
1 148 457
2 006
5 904
2 442
700
65 733
81 100
9 419
2 217
15 734
114 141
111 603
72 477
739 107
2 284 112
893 748
167 860
100 403
466 996
8 441 026
115 404
117 549
70 868
605 408
2 146 773
1 212 935
141 081
105 248
474 072
8 551 578
62 205
3 034 770
2 719 542
824
44 668
32 700
1 000
400
17 500
24 000
4 600
117 907
9 600
60 600
67 605
32 685
12 435
1 241 586
945 139
45 164
17 200
833 970
1 110 195
225 740
2 090 913
480 161
554 454
1 511 211
3 067 861
11 544
1 121 698
1 187 664
45 010
17 244
777 350
1 116 480
232 254
1 751 260
500 160
601 152
1 460 849
1 957 832
Brésil – 1,4 %
Anhanguera Educacional Participacoes SA
Banco Santander (Brasil) SA, CAAE
Centrais Elétricas Brasileiras SA, CAAE
Companhia de Saneamento Basico do
Estado de Sao Paulo, CAAE
Companhia Energetica de Minas Gerais SA, CAAE
Embraer SA, CAAE
HRT Participacoes em Petroleo SA
Petróleo Brasileiro SA, CAAE
Porto Seguro SA
Tele Norte Leste Participações SA, CAAE, privilégiées
Tim Participações SA, CAAE
Vale SA, CAAE
Canada – 3,8 %
Société aurifère Barrick
Brookfield Real Estate Services Inc.,
à droit de vote restreint
Corporation Cameco
Cenovus Energy Inc.
Cogeco Câble Inc.
COGECO Inc.
Crescent Point Energy Corp.
Goldcorp Inc.
Kinross Gold Corp.
Magna International Inc., cat. A
New Gold Inc.
Nexen Inc.
Niko Resources Ltd.
41
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Onex Corp.
Peyto Exploration & Development Corp.
Precision Drilling Corp.
Rogers Communications Inc., cat. B
Saputo Inc.
Silver Wheaton Corp.
Suncor Énergie Inc.
TELUS Corporation, sans droit de vote
Vermilion Energy Inc.
14 000
41 800
22 200
42 900
13 434
3 500
2 100
33 100
61 426
1 600
23 078
17 500
476 318
839 128
1 181 473
556 299
783 735
125 032
94 275
591 553
2 201 705
80 524
1 937 555
864 692
24 903 088
520 520
898 282
1 220 112
592 449
373 915
133 385
97 440
1 053 242
2 314 820
81 120
1 887 319
890 225
23 562 868
Chili – 0,2 %
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA, CAAE
20 100
861 083
861 083
1 253 532
1 253 532
2 210 900
23 000
1 115 164
25 635
1 039 278
27 123
206 000
20 000
390 300
878 000
1 794 000
203 000
18 000
615 900
209 374
11 607
558 632
331 919
1 031 379
1 891 594
56 678
812 984
6 044 966
199 290
12 477
506 353
353 916
907 832
2 018 006
56 260
706 933
5 827 468
26
142
526
484
4 140
30 765
25 697
343
2 043
24 417
243 220
1 303 619
55 875
60 873
99 030
1 310 643
2 034 054
40 613
18 564
1 543 712
6 710 203
207 585
1 180 616
55 159
70 685
73 781
1 170 430
3 109 302
53 857
17 986
1 359 035
7 298 436
2 475
767
9 014
1 611
926
39 232
151 899
187 684
4 269
1 288
149 100
23 021
4 935
17 696
16 665
280 343
58 292
32 506
2 007 819
1 386 014
1 757 849
146 426
31 485
1 491 618
395 233
157 971
7 779 917
11 740
15 937
251 374
72 202
56 078
2 149 703
950 075
1 162 879
206 261
32 026
1 509 425
405 873
160 755
6 984 328
Chine – 0,9 %
Bank of China Ltd., cat. H
China Minzhong Food Corp. Ltd.
China Petroleum and Chemical Corp.
(Sinopec), série H
China Telecom Corp. Ltd., série H
China Vanke Co. Ltd., série B
Guangshen Railway Co. Ltd., série H
Huaneng Power International Inc., série H
Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd.
Wynn Macau Ltd.
Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.
Danemark – 1,2 %
A.P. Moller – Maersk AS, cat. A
A.P. Moller – Maersk AS, cat. B
Carlsberg AS, série B
Coloplast AS, cat. B
Danske Bank AS
Jyske Bank AS, nominatives
Novo Nordisk AS, série B
Novozymes AS, cat. B
TDC AS
Trygvesta AS
Finlande – 1,1 %
Digia PLC
Elisa OYJ
Fortum OYJ
Kesko OYJ, série B
Kone OYJ, cat. B
Metso OYJ
Nokia OYJ
Nokia OYJ, CAAE
Nokian Renkaat OYJ
Orion OYJ, cat. B
Stora Enso OYJ, série R
UPM-Kymmene Corp. OYJ
Wärtsilä OYJ, série B
Nombre
d’actions
France – 10,6 %
Accor SA
11 308
Air France-KLM
11 038
Air Liquide SA
9 436
Alcatel SA, série A
433 281
Alstom SA
1 505
Areva SA
14 820
Arkema
9 030
AXA SA
216 599
BNP Paribas SA
87 235
Bouygues SA
2 867
Bureau Veritas SA
1 217
Carrefour SA
30 159
Christian Dior SA
2 882
CNP Assurances
55 702
Compagnie de Saint-Gobain SA
3 322
Compagnie Générale de Géophysique-Veritas SA
6 858
Compagnie Générale des Établissements Michelin,
nominatives, série B
7 308
Crédit Agricole SA
22 594
Danone
3 013
Dassault Systèmes SA
40
Edenred
4 318
EDF Group
24 119
Eurazeo
115
Eurazeo, droits
10
Eutelsat Communications
40 294
France Télécom SA
15 089
GDF Suez
71 502
Gecina
32
Groupe Eurotunnel SA
890
Icade
72
Iliad SA
84
Lafarge SA
3 369
Lagardère SCA, nominatives
1 635
Legrand SA
63 384
L’Oréal SA
2 022
LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SA
22 664
M6 Métropole Télévision SA
4 171
Natixis
26 608
Neopost SA
1 203
PagesJaunes Groupe SA
6 381
Pernod-Ricard SA
1 140
Pinault-Printemps Redoute SA
1 032
PSA Peugeot Citroën SA
21 250
Renault SA
1 505
SAFRAN SA
60 127
Sanofi-Aventis SA
109 704
Schneider Electric SA
28 657
SCOR SA
2 466
Société Générale
20 416
Société Télévision Française 1
2 874
Sodexho Alliance SA
28 010
Technip SA
19 703
Tessi SA
183
Thales SA
28 703
TOTAL SA
31 911
Unibail-Rodamco SE
568
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
491 378
172 138
1 182 417
1 516 836
83 283
680 528
410 474
3 993 559
5 960 036
131 431
88 735
1 588 249
377 998
1 309 091
189 419
238 411
487 894
163 098
1 305 017
2 417 799
89 542
533 249
896 722
4 749 204
6 497 445
121 352
99 108
1 195 104
437 541
1 169 505
207 570
243 068
544 070
333 368
184 544
2 466
120 972
1 039 975
8 070
34
1 416 060
310 218
2 675 815
3 829
7 799
7 210
9 191
209 970
68 386
2 482 221
227 033
3 404 181
106 988
140 128
104 698
63 947
107 867
157 618
807 380
89 823
1 940 820
8 328 188
3 217 904
66 427
1 169 520
49 588
1 729 433
1 785 980
17 743
1 120 177
1 935 837
106 211
688 702
327 528
216 826
3 286
127 032
914 754
8 084
35
1 746 695
309 626
2 524 741
4 314
9 594
8 566
10 876
206 476
66 654
2 570 238
253 164
3 933 949
93 118
128 820
99 584
55 357
108 422
177 326
917 891
86 099
2 477 709
8 501 015
4 619 326
67 458
1 168 965
50 429
2 115 246
2 038 208
17 976
1 194 036
1 778 691
126 727
SEEF
42
Nombre
d’actions
Veolia Environnement
Vinci SA
Vivendi SA
Wendel Investissement
70 246
40 034
55 196
565
Allemagne – 7,3 %
Adidas-Salomon AG
406
Allianz AG, nominatives
6 537
Axel Springer AG
2 862
BASF SE
24 708
Bayer AG
23 440
Bayerische Motoren Werke (BMW) AG
33 342
Bayerische Motoren Werke (BMW) AG, privilégiées
4 161
Brenntag AG
15 448
Commerzbank AG
32 443
Continental AG
984
Daimler AG, nominatives
7 223
Deutsche Bank AG, nominatives
12 624
Deutsche Boerse AG
25 950
Deutsche Lufthansa AG
54 358
Deutsche Post AG, nominatives
127 095
Deutsche Telekom AG, nominatives
91 600
Draegerwerk AG & Co. KGaA, privilégiées
991
E.ON AG
20 693
Fraport AG
1 723
Fresenius Medical Care AG
28 673
Fresenius SE
1 082
GEA Group AG
57 929
HeidelbergCement AG
17 862
Henkel AG & Co. KGaA
2 311
Henkel AG & Co. KGaA, privilégiées
2 946
Hochtief AG
777
Infineon Technologies AG
46 136
Jungheinrich AG, privilégiées
377
K&S AG
1 613
Kabel Deutschland Holding AG
3 278
Lanxess
2 007
Linde AG
30 344
MAN SE
2 020
Merck KGaA
5 820
METRO AG
2 396
Munchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG,
nominatives
16 979
Porsche AG, privilégiées
3 594
ProsiebenSat.1 Media AG, privilégiées
2 954
RWE AG, cat. A
3 346
RWE AG, privilégiées
1 443
SAP AG
40 163
SAP AG, CAAE
19 700
Siemens AG, nominatives
35 015
Suedzucker AG
10 101
Thyssen Krupp AG
6 299
TUI AG, nominatives
487
Volkswagen AG
2 581
Volkswagen AG, privilégiées
6 032
Wacker Chemie AG
60
SEEF
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
2 046 247
2 125 462
1 531 589
63 801
60 282 771
1 911 774
2 474 297
1 480 943
66 914
66 300 689
25 391
916 132
150 454
1 492 320
1 707 646
2 665 657
199 413
1 435 910
252 883
77 110
483 061
813 938
2 079 894
1 119 706
2 248 317
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29 142
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Israël – 0,5 %
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Israel Chemicals Ltd.
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Italie – 2,2 %
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Fiat SPA
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Japon – 17,5 %
Aeon Co. Ltd.
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Aisin Seiki Co. Ltd.
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Wolters Kluwer NV
Nouvelle-Zélande – 0,5 %
Fletcher Building Ltd.
Telecom Corp. of New Zealand Ltd.
Norvège – 1,1 %
Aker Solutions ASA
DnB NOR ASA
Gjensidige Forsikring ASA
Norsk Hydro ASA
Statoil ASA
Telenor ASA
Yara International ASA
66 453
79 907
4 615
4 012
16 198
19 111
29 880
2 800
218 928
124 534
3 188
6 825
4 348
133 633
55 763
305 913
6 814
41 400
46 630
155 030
69 828
73 091
Portugal – 0,1 %
Energias de Portugal SA
Galp Energia, SGPS SA, cat. B
Jeronimo Martins SGPS SA
Portugal Telecom SGPS SA, nominatives
11 857
1 677
12 870
16 913
41 493
33 738
113 433
197 384
386 048
40 598
38 577
237 710
161 612
478 497
Russie – 0,1 %
OAO Gazprom, CAAE
Polyus Gold, CAAE
40 001
8 814
451 897
300 176
752 073
562 860
267 101
829 961
SEEF
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Singapour – 1,3 %
City Developments Ltd.
ComfortDelGro Corp. Ltd.
DBS Group Holdings Ltd.
Fraser and Neave Ltd.
Golden Agri-Resources Ltd.
Jardine Cycle & Carriage Ltd.
Keppel Corp. Ltd.
Keppel Land Ltd.
Low Keng Huat (Singapore) Ltd.
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.
SembCorp Industries Ltd.
Sembcorp Marine Ltd.
Singapore Airlines Ltd.
Singapore Exchange Ltd.
Singapore Press Holdings Ltd.
Singapore Technologies Engineering Ltd.
Singapore Telecommunications Ltd.
United Overseas Bank Ltd.
UOL Group Ltd.
Wilmar International Ltd.
2 100
13 000
104 000
24 800
206 000
2 500
34 980
12 300
31 000
140 900
21 000
320 000
168 000
3 000
47 900
4 000
85 000
85 000
13 000
26 000
19 599
14 360
1 184 794
93 625
111 322
69 358
257 731
37 882
10 516
920 026
80 010
1 321 904
1 924 272
20 846
145 069
9 591
202 314
1 289 418
45 366
113 090
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17 104
14 819
1 198 623
112 887
110 126
84 277
304 152
34 908
9 748
1 035 710
82 383
1 333 341
1 872 841
17 760
146 111
9 434
210 496
1 311 093
50 794
110 582
8 067 189
Afrique du Sud – 0,9 %
AngloGold Ashanti Ltd.
AngloGold Ashanti Ltd., CAAE
Bidvest Group Ltd.
Gold Fields Ltd.
Impala Platinum Holdings Ltd.
MTN Group Ltd.
Vodacom Group Ltd.
14 400
34 773
557
112 005
14 100
80 576
1 119
688 250
1 609 166
11 852
1 841 010
408 975
1 295 353
12 568
5 867 174
582 241
1 411 845
11 919
1 570 972
365 440
1 647 966
13 368
5 603 751
Corée du Sud – 2,9 %
Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.
Hyundai Mobis
Hyundai Motor Co. Ltd.
Kia Motors Corp.
Korea Electric Power Corp., CAAE
KT&G Corp.
Namyang Dairy Products Co. Ltd.
Nexen Corp.
Nong Shim Holdings Co. Ltd.
Samsung Electronics Co. Ltd.
Shinhan Financial Group Co. Ltd.
SK Telecom Co. Ltd., CAAE
5 042
7 792
2 916
7 445
76 586
47 883
18
171
329
3 643
61 022
153 653
1 833 037
1 109 721
342 276
480 864
1 061 485
2 733 118
8 105
7 537
16 988
2 471 386
2 624 434
2 830 829
15 519 780
2 019 064
2 810 381
624 711
485 898
980 827
2 874 040
12 740
12 242
18 350
2 716 793
2 802 164
2 771 550
18 128 760
91 308
70 428
37 935
324 581
356 234
4 695
2 163 494
3 374
311 016
1 888 690
46 083
97 625
65 662
38 111
265 595
337 902
4 366
1 969 705
4 170
385 986
2 219 934
47 001
Espagne – 1,8 %
Abertis Infraestructuras SA
4 529
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA
1 443
Amadeus IT Holding SA, cat. A
1 904
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
23 480
Banco Popular Español SA
62 400
Banco Popular Espanol SA, droits, 7 juillet 2011
62 400
Banco Santander Central Hispano SA, nominatives 176 845
CaixaBank SA, droits, 15 juillet 2011
57 314
Criteria Caixacorp SA
57 314
Enagas
95 001
Endesa SA, nominatives
1 463
47
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
36 963
2 984
5 672
4 357
3 890
32 460
52 200
4 770
1 180
21 242
29 647
34 155
402 079
81 823
180 843
73 053
16 484
272 135
1 025 371
375 298
67 600
616 780
1 687 225
835 634
10 932 163
450 796
87 787
114 485
84 315
16 580
278 650
1 039 371
419 421
68 546
710 971
1 467 689
805 763
10 980 431
9 952
7 650
3 001
17 502
19 574
20 415
22 723
7 861
18 770
37 730
10 385
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2 603
8 837
2 643
61 967
1 132
14 256
11 453
209 323
8 486
2 398
6 986
10 246
61 353
29 868
250 185
131 479
52 192
9 330
9 784
359 209
360 613
154 444
600 924
447 641
343 865
1 837 581
84 107
138 042
62 130
613 930
17 995
226 251
207 147
1 685 177
135 604
76 132
176 484
186 536
764 043
446 201
9 377 026
278 396
159 477
78 029
13 384
14 969
519 568
517 488
140 430
857 797
613 422
346 260
2 025 504
78 509
141 511
56 755
644 005
20 984
241 807
256 623
1 655 187
115 513
71 556
226 625
195 886
855 796
504 787
10 630 268
6 650
5 234
347
1 076
7
1 434
35 745
20 753
44 306
13 816
440
4 788
5 143
147 645
281 458
15 179
111 472
14 553
60 482
469 820
885 529
2 083 811
221 324
90 696
4 631 437
41 768
166 165
245 968
17 500
104 831
16 448
72 649
657 173
1 272 609
1 655 543
217 744
99 000
4 859 627
39 126
Nombre
d’actions
Ferrovial SA
Fomento de Construcciones y Contratas SA
Gas Natural SDG SA
Grifols SA
Iberdrola Renovables SA
Iberdrola SA
Indra Sistemas SA
Industria de Diseno Textil SA
Red Electrica Corporacion SA
Repsol YPF SA
Técnicas Reunidas SA
Telefónica SA
Suède – 1,7 %
AB SKF, série B
Alfa Laval AB
Assa Abloy AB, série B
Atlas Copco AB, cat. A, rachet.
Atlas Copco AB, cat. B, rachet.
Atlas Copco AB, série A
Atlas Copco AB, série B
Boliden AB
Elekta AB, cat. B
ForeningsSparbanken AB
Hennes & Mauritz AB, série B
Hexagon AB, série B
Holmen AB, série B
Industrivarden AB, série C
Kinnevik Investment AB
Nordea Bank AB
Ratos AB, série B
Sandvik AB, rachats d’actions
Scania AB, série B
Skandinaviska Enskilda Banken, série A
Svenska Cellulosa AB, série B
Svenska Handelsbanken, série A
Swedish Match AB
Tele2 AB, série B
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, série B
Volvo AB, série B
Suisse – 8,1 %
ABB Ltd., nominatives
Actelion Ltd., nominatives
Aryzta AG, nominatives
Baloise Holding AG, nominatives
Bell Holding AG, nominatives
Charles Voegele Holding AG
Clariant AG, nominatives
Compagnie Financière Richemont SA
Credit Suisse Group AG
GAM Holding Ltd.
Geberit AG, nominatives
Givaudan SA, nominatives
Glencore International PLC
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Helvetia Patria Holding, nominatives
Holcim AG, nominatives
Julius Baer Group Ltd.
Kuehne & Nagel International AG, nominatives
Lindt & Spruengli AG
Lindt & Spruengli AG, nominatives
Nestlé SA, nominatives, série B
Nobel Biocare Holding AG
Novartis AG, nominatives
Pargesa Holding SA, cat. B
Roche Holding AG Genusscheine
Schindler Holding AG
Schindler Holding AG, nominatives
SGS SA, nominatives
Sika AG
Straumann AG, nominatives
Sulzer AG, nominatives
Swatch Group AG, nominatives
Swatch Group Ltd. (The)
Swiss Life Holding AG, nominatives
Swiss Re Ltd.
Swisscom AG
Syngenta AG
Transocean Ltd.
UBS AG, nominatives
Zurich Financial Services AG
417
1 811
45 279
283
35
2
76 788
135 912
199 043
1 746
29 836
1 013
422
1 227
475
139
16 168
2 031
1 647
1 895
2 572
1 509
970
2 686
233 057
8 540
176 531
131 058
2 010 366
33 846
97 874
67 213
3 612 341
2 730 167
11 043 214
159 819
4 674 448
80 651
31 900
1 710 747
1 148 557
34 997
1 577 198
108 889
484 702
288 314
134 109
661 310
308 401
189 803
4 001 598
2 176 664
46 729 891
169 200
130 670
1 764 558
41 001
103 502
70 216
4 576 747
2 670 108
11 521 221
155 598
4 736 424
116 110
49 385
2 179 900
1 097 056
31 546
2 501 787
175 759
789 096
295 399
138 557
658 119
311 308
163 171
4 074 047
2 075 171
50 020 039
Taïwan – 0,1 %
Chunghwa Telecom Co. Ltd.
United Microelectronics Corp., CAAE
1 650
189 663
54 203
633 822
688 025
54 986
466 762
521 748
3 600
11 315
11 315
11 704
11 704
4 081
4 920
241
19 923
255 175
2 628
19 106
68 333
2 920
82 504
386 286
219 060
264 538
550 454
11 200
202 199
20 761
406 803
17 882
104 459
5 718
357 827
1 584 749
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383 899
405 668
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1 139 117
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778 512
3 161 115
17 774
126 620
7 196
335 547
1 605 611
125 678
412 373
622 024
48 953
3 971 142
2 627 499
1 081 040
1 264 481
2 187 222
94 316
4 426 804
788 426
2 888 389
Thaïlande – 0,0 %
Advanced Info Service Public Co. Ltd., nominatives
3i Group PLC
Admiral Group PLC
Aggreko PLC
Amec PLC
Amlin PLC
Anglo American PLC
Antofagasta PLC
ARM Holdings PLC
Associated British Foods PLC
AstraZeneca PLC
Aviva PLC
BAE Systems PLC
Balfour Beatty PLC
Barclays PLC
Berendsen PLC
BG Group PLC
BHP Billiton PLC
BP PLC
SEEF
48
BP PLC, CAAE
British American Tobacco PLC
British Land Co. PLC
British Sky Broadcasting Group PLC
BT Group PLC
Bunzl PLC
Burberry Group PLC
Cairn Energy PLC
Capita Group PLC
Capital Shopping Centres Group PLC
Carnival PLC
Centrica PLC
Compass Group PLC
Dart Group PLC
Diageo PLC
Eurasian Natural Resources Corp.
Fresnillo PLC
GlaxoSmithKline PLC
Hammerson PLC
Home Retail Group
HSBC Holdings PLC
ICAP PLC
Imperial Tobacco Group PLC
Informa PLC
InterContinental Hotels Group PLC
International Consolidated Airlines Group SA
International Power PLC
Intertek Group PLC
ITV PLC
J Sainsbury PLC
Johnson Matthey PLC
Johnson Service Group PLC
Kingfisher PLC
Land Securities Group PLC
Legal & General Group PLC
Lloyds Banking Group PLC
London Stock Exchange Group PLC
Man Group PLC
Marks & Spencer Group PLC
Michael Page International PLC
National Grid PLC
Old Mutual PLC
Pearson PLC
Petrofac Ltd.
Prudential PLC
Reckitt Benckiser Group PLC
Reed Elsevier PLC
Rexam PLC
Rio Tinto PLC, CAAE
Rio Tinto PLC, nominatives
Rolls-Royce Group PLC, droit à des actions C
SEEF
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
8 905
102 118
18 694
43 985
278 327
114 900
19 249
28 211
137 274
3 667
1 569
76 565
16 221
8 572
161 992
84 147
4 816
209 824
18 679
505 271
392 398
31 644
38 468
200 563
1 917
16 589
35 546
568
201 812
18 533
408
28 610
731 797
15 382
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836 721
9 803
21 376
17 485
143 975
28 602
34 000
7 797
54 441
177 211
3 549
168 051
334 665
20 000
81 438
56 138 112
388 781
3 666 458
159 660
526 044
768 367
1 336 472
177 397
197 586
1 534 366
23 369
61 207
372 656
141 853
10 164
3 109 502
1 318 873
90 507
4 455 702
123 237
1 564 368
4 348 628
216 424
1 247 208
1 125 861
25 222
70 656
227 446
17 007
248 234
109 388
12 422
14 736
2 662 869
166 641
269 331
828 637
129 232
95 738
98 612
1 144 494
256 192
73 320
132 732
1 218 467
1 857 755
177 775
1 377 034
1 777 909
1 415 898
4 325 608
—
380 552
4 321 088
176 251
576 900
868 959
1 388 621
432 459
181 312
1 520 770
22 687
58 661
383 535
150 924
11 953
3 195 149
1 017 608
104 617
4 336 907
139 151
1 281 569
3 751 483
231 911
1 233 784
1 342 778
37 841
64 948
177 123
17 320
223 574
94 560
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14 850
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97 909
1 193 466
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1 976 935
188 832
1 473 760
1 984 439
1 396 500
5 655 462
86 958
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
578 500
1 193 133
20 792
96 993
55 754
11 021
396 579
2 487
11 511
8 521
14 465
19 733
2 784
13 005
7 595
16 596
375 187
8 739
65 829
11 707
258 553
3 131 195
6 363
2 953
27 428
6 358
121 939
5 622 989
838 604
1 275 078
3 004 192
1 957 113
317 716
1 458 643
14 283
302 227
168 036
301 514
457 555
31 154
228 416
206 017
58 745
2 485 013
31 352
1 337 425
336 792
2 408 616
8 194 946
173 732
75 000
86 821
208 045
2 394 073
102 264 415
5 776 907
710 996
1 434 945
3 322 364
1 919 073
387 885
1 775 196
15 036
275 913
183 912
329 686
594 372
28 685
241 802
192 757
54 077
2 336 625
30 385
1 264 760
363 507
2 397 634
8 019 588
209 601
73 893
—
200 078
2 588 405
105 340 191
4 570
1 455
2 036
16 735
8 956
7 705
1 843
19 300
1 449
992
25 101
11 939
24 379
854 186
574 630
366 911
66 686
1 027 776
216 974
17 867
3 186 449
581 034 109
998 350
(624 871)
581 407 588
29 418
11 739
28 452
832 258
648 517
692 821
66 576
1 002 661
239 660
18 535
3 570 637
601 621 530
998 539
—
602 620 069
Nombre
d’actions
Rolls-Royce Holdings PLC
Royal Bank of Scotland PLC (The)
Royal Dutch Shell PLC, CAAE, cat. B
Royal Dutch Shell PLC, cat. A
Royal Dutch Shell PLC, cat. B
SABMiller PLC
Sage Group PLC (The)
Savills PLC
Schroders PLC
Scottish and Southern Energy PLC
Severn Trent PLC
Shire PLC
Smith & Nephew PLC
Smiths Group PLC
Standard Chartered PLC
Standard Life PLC
Tesco PLC
Tui Travel PLC
Tullow Oil PLC
Unilever PLC
United Utilities Group PLC
Vodafone Group PLC
Weir Group PLC (The)
Whitbread PLC
Whitbread PLC, privilégiées, cat. B
Wolseley PLC
Xstrata PLC
États-Unis – 0,6 %
Advance America Cash Advance Centers Inc.
Asta Funding Inc.
Calamos Asset Management Inc., cat. A
Capital One Financial Corp.
ConocoPhillips
Domtar Corp.
Eli Lilly and Co.
Newmont Mining Corp. Holding Co.
Synthes Inc.
Tyson Foods Inc., cat. A
Total des actions
sur contrats à terme* – (0,0 %)
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats
de change à terme – 0,0 %
Autres actifs et passifs, montant net*** – 3,9 %
160 564
4 050
24 239 602
627 024 285
49
Nombre
de
contrats
Indice Amsterdam Exchanges
échéant en juillet 2011
Indice Matif CAC 40 de la France
Indice Eurex Deutschland DAX d’Allemagne
Indice FTSE 100 de Grande-Bretagne
Indice Hang Seng de Hong Kong
Indice IBEX 35 de l’Espagne
Indice OMX de la Suède
Indice SPI 200 d’Australie
Indice TOPIX du Japon
Moins-value non réalisée
Indice 20 de Belgique
FTSE MIB Index
Indice SMI Soffex de Suisse
Coût moyen
par contrat
$
Valeur
contractuelle
$
Valeur
courante
$
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
3
EUR
338,00
283 894
285 237
1 343
15
EUR
3 865,97
811 418
835 247
23 829
3
EUR
7 237,50
759 531
775 692
16 161
19
GBP
5 779,53
1 701 434
1 737 636
36 202
3
HKD 22 204,00
413 091
417 165
4 074
2
EUR 10 057,50
281 459
287 490
6 031
20
SEK
1 108,70
339 144
341 071
1 927
6
AUD
4 574,00
708 903
712 933
4 030
17
JPY
812,09
1 649 800
1 725 791
75 991
169 588
2
EUR
2 592,40
72 548
71 907
(641)
1
EUR 20 320,00
142 164
141 415
(749)
9
CHF
645 975
638 341
(7 634)
(9 024)
160 564
6 262,00
Plus-value (moins-value) non réalisée des positions en compte sur contrats à terme achetés
7 969 925
TABLEAU DES CONTRATS AU COMPTANT***
Contrepartie
Notation
de la
contrepartie1
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Chase Bank USA NA
State Street Trust Co. Canada
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1
A-1
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
Date de
règlement
01-07-2011
01-07-2011
01-07-2011
01-07-2011
01-07-2011
01-07-2011
01-07-2011
01-07-2011
01-07-2011
04-07-2011
04-07-2011
04-07-2011
05-07-2011
Montant
vendu
CHF
SEK
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
CAD
GBP
JPY
JPY
97 182
260 454
63 683
192 253
61 833
51 165
17 233
52 301
2 747
335 039
414 548
36 786 614
40 766 815
USD
USD
GBP
SEK
SEK
SGD
SGD
USD
USD
SGD
CAD
CAD
CAD
Montant
acheté
Taux à
terme
Taux
courant
116 680
40 088
39 837
1 219 345
392 173
63 429
21 247
75 157
3 945
425 674
650 218
444 175
489 780
0,833
6,497
1,599
0,158
0,158
0,807
0,811
0,696
0,696
0,787
0,638
82,820
83,235
0,842
6,310
1,605
0,158
0,158
0,815
0,815
0,690
0,690
0,786
0,645
83,681
83,680
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
1 217
(1 147)
263
951
306
487
72
(648)
(36)
(388)
7 910
4 567
2 607
16 161
SEEF
50
Contrepartie
Notation
de la
contrepartie1
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
Date de
règlement
05-07-2011
05-07-2011
05-07-2011
05-07-2011
05-07-2011
05-07-2011
04-07-2011
Montant
vendu
CAD
CHF
EUR
GBP
NOK
SEK
JPY
19 097
79 717
54 412
28 136
973 142
294 800
26 137 452
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CAD
Montant
acheté
Taux à
terme
Taux
courant
19 577
95 435
77 951
45 198
179 094
46 481
319 178
0,975
0,835
0,698
0,623
5,434
6,342
81,890
0,965
0,842
0,690
0,623
5,365
6,310
83,680
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
(203)
733
(906)
26
(2 199)
(230)
6 829
4 050
1
Les notations attribuées aux effets de commerce sont conformes au guide des effets de commerce Standard & Poor’s. Brown Brothers Harriman & Co. étant une société fermée, sa notation de crédit n’est
pas disponible.
*Les billets à court terme portent intérêt à 0,847 % et échoient le 1er septembre 2011.
***La plus-value (moins-value) non réalisée sur les contrats au comptant est incluse dans le poste Autres actifs et passifs à l’état du portefeuille de placements.
SEEF
51
Australie
Autriche
Belgique
Bermudes
Brésil
Canada
Chili
Chine
Danemark
Finlande
France
Allemagne
Grèce
Hong Kong
Indonésie
Irlande
Israël
Italie
Japon
Luxembourg
Malaisie
Mexique
Pays-Bas
Nouvelle-Zélande
Norvège
Philippines
Pologne
Portugal
Russie
Singapour
Afrique du Sud
Corée du Sud
Espagne
Suède
Suisse
Taïwan
Thaïlande
Turquie
Royaume-Uni
États-Unis
Billet à court terme
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats de change à terme
2010
2011
3,9
0,4
1,3
0,6
1,8
3,7
0,3
1,0
0,9
1,4
8,3
8,2
0,2
3,4
—
0,9
0,9
1,3
17,8
0,3
0,2
—
4,5
0,2
1,3
0,1
0,1
0,2
0,1
1,1
0,9
3,2
0,9
1,9
6,7
0,1
0,4
0,3
17,3
0,6
0,2
—
—
3,1
100,0
2,9
0,3
1,4
0,5
1,4
3,8
0,2
0,9
1,2
1,1
10,6
7,3
0,3
1,9
0,1
0,8
0,5
2,2
17,5
0,2
0,1
0,1
4,5
0,5
1,1
—
0,1
0,1
0,1
1,3
0,9
2,9
1,8
1,7
8,1
0,1
—
—
16,8
0,6
0,2
—
—
3,9
100,0
SEEF
52
Risque de change
Contrats de change au comptant et à terme
Exposition nette
% de l’actif net
Euro
184 912 985
2010
186 267 325
(153 161)
2010
3 254 202
184 759 824
2010
189 521 527
29,47 %
2010
27,48 %
Yen
Livre sterling
Dollar américain
Franc suisse
107 538 915
100 662 907
54 269 134
49 878 700
119 766 375
114 334 415
61 523 113
45 355 156
(1 239 129)
(624 180)
302 496
(202 761)
(1 121 651)
(45 190)
(1 562 339)
27 631
106 299 786
100 038 727
54 571 630
49 675 939
118 644 724
114 289 225
59 960 774
45 382 787
16,96 %
15,95 %
8,70 %
7,92 %
17,20 %
16,57 %
8,69 %
6,58 %
Dollar de Hong Kong
Dollar australien
Won sud-coréen
19 071 970
18 867 116
14 378 219
28 827 552
26 196 338
18 483 132
—
—
—
577 229
—
(9 668)
19 071 970
18 867 116
14 378 219
29 404 781
26 196 338
18 473 464
3,05 %
3,01 %
1,73 %
4,26 %
3,80 %
2,68 %
Couronne suédoise
Dollar de Singapour
Couronne norvégienne
Couronne danoise
Rand sud-africain
Dollar de Nouvelle-Zélande
Réal brésilien
Shekel israélien
Ringgit malais
Zloty polonais
Peso mexicain
Renminbi chinois
Peso philippin
Baht thaïlandais
Roupie indonésienne
Forint hongrois
Nouvelle livre turque
Dollar taïwanais
10 699 455
9 365 348
8 452 297
7 300 521
4 217 055
3 410 785
3 279 111
1 342 659
886 365
727 350
170 455
97 376
38 617
14 712
175
4
2
—
13 328 188
8 007 279
9 712 116
6 498 421
4 335 662
1 528 501
5 356 840
1 263 633
1 199 556
537 288
9 713
—
361 683
2 778 216
1 591
18 549
1 943 598
5
161 552
401 221
(175 042)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(584 271)
(97 373)
(175 698)
(41 199)
—
(24 376)
—
47 451
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
10 861 007
9 766 569
8 277 255
7 300 521
4 217 055
3 410 785
3 279 111
1 342 659
886 365
727 350
170 455
97 376
38 617
14 712
175
4
2
—
12 743 917
7 909 906
9 536 418
6 457 222
4 335 662
1 504 125
5 356 840
1 311 084
1 199 556
537 288
9 713
—
361 683
2 778 216
1 591
18 549
1 943 598
5
2,29 %
1,56 %
1,32 %
1,16 %
0,67 %
0,54 %
0,52 %
0,21 %
0,14 %
0,12 %
0,03 %
0,02 %
0,01 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
1,85 %
1,15 %
1,38 %
0,94 %
0,63 %
0,22 %
0,78 %
0,19 %
0,17 %
0,08 %
0,00 %
0,00 %
0,05 %
0,40 %
0,00 %
0,00 %
0,28 %
0,00 %
2011
2011
2011
2011
ou augmenté, respectivement, d’environ 29 960 251 $ (32 893 950 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats de négociation réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut
être important.
Risque de crédit
Le risque de crédit au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 est minime étant donné que le Fonds ne détient pas de placement important dans des instruments de créance.
SEEF
53
2011
Total
600 360 729 $
—
998 539
—
—
601 359 268 $
160 564
—
1 145 490 $
—
—
—
—
1 145 490 $
20 211
—
115 311 $
—
—
—
—
115 311 $
—
—
601 621 530 $
—
998 539
—
—
602 620 069 $
180 775
—
662 801 252 $
—
999 509
—
—
663 800 761 $
8 229
—
4 122 821 $
—
—
—
—
4 122 821 $
48 219
(21 547)
53 891 $
—
—
—
—
53 891 $
—
—
666 977 964 $
—
999 509
—
—
667 977 473 $
56 448
(21 547)
Actions ordinaires
Actions privilégiée
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Au cours de la période close le 30 juin 2011, des placements dans des titres de participation d’environ 2 263 192 $ ont été transférés du niveau 2 au niveau 1, car ils étaient négociés sur un marché actif.
53 891 $
—
(60 063)
79 143
—
42 340
115 311
2010
—$
—
—
—
—
53 891
53 891
96 221 $
53 891 $
2011
Solde au début
Achats
Ventes
Solde à la fin
Total de la variation de la plus-value non réalisée
au cours de la période, pour les actifs détenus
SEEF
54
31 DÉCEMBRE 2010
2011
2010
15 540 $
307
15 847
(1 011)
14 836
11 608 $
6
11 614
(1 255)
10 359
484
37
20
524
8
2
459
28
12
334
8
1
16
1 091
(40)
1 051
13 785
9
851
—
851
9 508
28 992
(3 658)
(453)
373
(4 587)
657
(917)
(1 382)
(28 641)
(64 630)
178
(468)
(1 589)
(75 189)
13 317 $
(65 681)$
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(2)$
(1)$
34 $
—$
13 125 $
161 $
—$
—$
(255)$
(2)$
(62 224)$
(3 200)$
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(0,01)$
(0,04)$
0,06 $
0,06 $
0,10 $
0,01 $
—$
—$
(0,44)$
(0,46)$
(0,41)$
(0,46)$
2011
2010
602 620 $
667 977 $
21 834
2 363
—
21 666
1 505
718
6 289
327
170
9 568
396
8
4
633 607
—
701 838
286
5 381
907
272
11 511
426
9
6 583
22
12 231
627 024 $
689 607 $
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
1 487 $
92 $
2 427 $
9$
579 930 $
43 079 $
232 $
16 $
2 458 $
9$
651 544 $
35 348 $
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
4,34 $
4,38 $
4,62 $
4,60 $
4,47 $
4,40 $
581 408 $
4,31 $
4,34 $
4,56 $
4,54 $
4,39 $
4,37 $
618 123 $
ACTIF
à la juste valeur
Dividendes et intérêts courus à recevoir
en portefeuille
de change à terme
PASSIF
Charges à payer
Montant à payer pour l’achat de titres en portefeuille
Moins-value non réalisée sur les contrats
de change à terme
REVENU DE PLACEMENT
Dividendes
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
SUR LES PLACEMENTS
de placements
les placements
SEEF
55
Total du Fonds
Catégorie D
2011
2010
2011
2010
689 607 $
657 934 $
232 $
—$
13 317
(65 681)
(2)
45 240
(121 140)
(75 900)
(62 583)
627 024 $
74 114
(47 640)
26 474
(39 207)
618 727 $
—
1 302
(45)
1 257
1 255
1 487 $
Catégorie E
—
—
—
—
—$
Catégorie F
2011
2010
2011
16 $
—$
2 458 $
2 635 $
(1)
—
34
(255)
279
(344)
(65)
(31)
2 427 $
350
(523)
(173)
(428)
2 207 $
87
(10)
77
76
92 $
—
—
—
—
—$
2010
SEEF
56
Catégorie I
Catégorie O
2011
2010
9$
42 $
651 544 $
625 827 $
—
(2)
13 125
(62 224)
—
(31)
(31)
(33)
9$
30 690
(115 429)
(84 739)
(71 614)
579 930 $
68 638
(42 436)
26 202
(36 022)
589 805 $
—
—
—
—
9$
2011
2010
Catégorie P
SEEF
2011
2010
35 348 $
29 430 $
161
(3 200)
12 882
(5 312)
7 570
7 731
43 079 $
5 126
(4 650)
476
(2 724)
26 706 $
57
Fonds d’actions marchés émergents
Nombre
d’actions
ACTIONS – 90,2 %
Australie – 0,1 %
Centamin Egypt Ltd.
Bermudes – 0,0 %
China Yuchai International Ltd.
Brésil – 14,8 %
All America Latina Logistica
Amil Participacoes SA
Anhanguera Educacional Participacoes SA
B2W - Companhia Global do Varejo
Banco Bradesco SA, CAAE
Banco do Brasil SA
Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA,
privilégiées, cat. B
Banco Santander (Brasil) SA, CAAE
BM&F BOVESPA SA
BR Malls Participações SA
BR Properties SA
Bradespar SA, privilégiées
Brasil Insurance Participacoes e Administracao SA
Brasil Telecom SA, privilégiées
Braskem SA, CAAE
BRF – Brasil Foods SA, CAAE
Centrais Elétricas Brasileiras SA
Cia. Hering
Cielo SA
Companhia Brasileira de Distribuição Grupo Pão
de Acuçár, actions privilégiées A
Companhia Brasileira de Distribuicao Grupo
Pao de Acuçár, CAAE
Companhia de Bebidas das Americas,
CAAE, privilégiées
Companhia de Saneamento Basico do
Estado de Sao Paulo, CAAE
Companhia de Saneamento de Minas Gerais –
Copasa MG
Companhia de Tecidos Norte de Minas, privilégiées
Companhia Energetica de Minas Gerais SA, CAAE
Companhia Energetica de Minas Gerais, privilégiées
Companhia Siderurgica Nacional SA
Companhia Vale do Rio Doce
Companhia Vale do Rio Doce, privilégiées, série A
Confab Industrial SA, privilégiées
Cosan SA Industria e Comercio
Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos
e Participações
Diagnosticos da America
Ecorodovias Infraestrutura e Logistica SA
Eletropaulo Metropolitana SA, privilégiées
SEME
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
53 800
162 668
162 668
104 372
104 372
2 935
85 993
85 993
59 456
59 456
15 100
16 100
2 500
6 200
18 986
39 708
124 582
175 539
51 018
86 510
367 397
709 479
122 480
180 221
51 213
72 849
375 446
679 975
25 100
49 550
69 500
900
19 024
5 962
127
15 202
4 500
7 300
15 289
20 909
8 682
278 057
610 571
542 611
9 347
205 628
138 077
126 861
101 853
123 935
135 875
218 017
331 677
198 484
272 128
559 502
443 084
9 869
204 725
145 483
142 790
138 615
126 206
122 023
195 511
463 067
208 101
1 201
42 785
53 167
6 609
267 579
294 106
17 599
412 470
572 727
633
31 346
36 416
4 300
28 108
4 439
11 744
8 900
31 042
17 596
12 435
9 104
63 699
123 849
85 846
167 169
161 069
754 928
470 513
44 704
131 084
82 906
70 325
88 381
228 678
105 123
945 406
485 135
32 955
137 678
48 683
48 300
18 800
4 415
634 072
583 907
159 377
89 365
447 209
626 597
154 698
92 241
Nombre
d’actions
Embraer SA, CAAE
1 961
Equatorial Energia SA
1 584
Eternit SA
3 360
Even Construtora e Incorporadora SA
41 300
Fibria Celulose SA
13 100
Fibria Celulose SA, CAAE
23 800
Fleury SA
9 861
Gafisa SA, CAAE
9 766
Gerdau SA, CAAE
66 727
Gol Linhas Aéreas Inteligentes SA, CAAE
17 394
Grendene SA
22 603
HRT Participacoes em Petroleo SA
100
Hypermarcas SA
43 600
Itau Unibanco Holding SA
12 086
Itau Unibanco Holding SA, CAAE
5 200
Itau Unibanco Holding SA, CAAE, privilégiées
6 070
JBS SA
87 300
JSL SA
19 400
Klabin SA, privilégiées
37 396
Light SA
3 500
Localiza Rent a Car SA
900
Magazine Luiza SA
15 000
Magnesita Refratarios SA
47 400
Marcopolo SA, privilégiées
76 800
Metalurgica Gerdau SA, privilégiées
10 656
MRV Engenharia e Participacoes SA
53 870
OGX Petroleo e Gas Participacoes SA
12 900
PDG Realty SA Empreendimentos e Participacoes 85 361
Petróleo Brasileiro SA
65 853
Petróleo Brasileiro SA, CAAE
33 710
Petróleo Brasileiro SA, privilégiées
26 779
Petróleo Brasileiro SA, CAAE parrainé
32 892
Porto Seguro SA
17 300
QGEP Participacoes SA
27 400
Randon SA Implementos e Participações,
privilégiées
84 950
Redecard SA
18 800
Santos Brasil Participacoes SA
6 600
Souza Cruz SA
18 055
Sul America SA
6 782
Suzano Bahia Sul Papel e Celulose
16 321
Technos SA
6 269
Tele Norte Leste Participações SA, CAAE, privilégiées 15 894
Telecomunicações de Sao Paulo SA, CAAE
4 935
Telecomunicações de São Paulo SA, privilégiées
4 190
Telemar Norte Leste SA
800
Tim Participações SA, CAAE
4 828
Tim Participações SA, privilégiées
34 595
Totvs SA
49 100
Vale SA, CAAE
35 006
Vale SA, CAAE, privilégiées
30 652
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
63 125
17 064
18 952
217 769
193 633
365 368
108 793
122 314
846 301
232 618
86 356
88 776
463 207
253 951
87 081
105 006
356 706
90 261
111 248
56 931
15 785
146 866
248 286
318 161
176 935
518 026
133 774
480 616
1 179 100
1 222 351
444 807
1 325 837
248 086
329 905
56 909
11 508
19 761
200 537
165 091
302 736
139 014
88 974
677 469
203 626
122 877
86 487
395 398
269 906
118 086
137 842
287 451
136 624
133 067
63 135
15 434
150 580
219 908
331 635
130 999
431 294
115 951
462 994
1 065 856
1 100 934
392 236
949 465
258 739
266 088
585 682
278 614
109 202
173 300
75 213
158 320
63 856
255 028
128 113
104 874
23 473
191 280
80 830
844 735
973 086
643 605
24 122 486
649 689
272 347
114 244
219 728
81 112
113 428
63 900
238 066
141 216
117 385
25 215
229 201
161 141
861 130
1 054 746
856 110
23 674 305
58
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
6 200
18 206
15 922
101 286
474 940
194 920
771 146
110 174
470 261
177 788
758 223
187 700
1 081
17 861
400
210 639
5 900
131 777
20 548
487 498
5 128
127 825
107 582
880 358
147 597
30 777
508 511
3 397
181 310
115 590
987 182
10 200
68 669
68 669
68 908
68 908
Nombre
d’actions
Canada – 0,5 %
First Majestic Silver Corp.
Yamana Gold Inc.
Îles Caïmans – 0,6 %
China Liansu Group Holding Ltd.
Eurasia Drilling Co. Ltd., CIAE
Eurasia Drilling Co. Ltd., CIAE, nominatives
Renren Inc., CAAE
SOHO China Ltd.
SouFun Holdings Ltd., CAAE
Îles Anglo-Normandes – 0,0 %
Etalon Group Ltd., CIAE
Chili – 0,6 %
Banco Santander Chile SA, CAAE
Compania Cervecerias Unidas SA, CAAE
Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA
Enersis SA, CAAE
Lan Airlines SA, CAAE
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA, CAAE
Chine – 10,1 %
Agricultural Bank of China
AirTac International Group
Aluminum Corp. of China Ltd., série H
Anta Sports Products Ltd.
Baidu Inc., CAAE
Bank of China Ltd., cat. H
Bank of Communications Co. Ltd., cat. H
Beijing Capital International Airport Co. Ltd.,
série H
Boer Power Holdings Ltd.
BYD Electronic (International) Co. Ltd.
Changsha Zoomlion Heavy Industry Science
and Technology Development Co. Ltd.
China Automation Group Ltd.
China Bluechemical Ltd., cat. H
China Coal Energy Co., cat. H
China Construction Bank, cat. H
China Dongxiang (Group) Co. Ltd.
China Life Insurance Co. Ltd., série H
China Merchants Bank Co. Ltd.
China Minsheng Banking Corp. Ltd., série H
China National Materials Co. Ltd., cat. H
China Oilfield Services Ltd., série H
China Petroleum and Chemical Corp.
(Sinopec), série H
1 289
1 876
7 455
6 101
3 930
4 800
113 235
104 095
105 743
107 908
115 453
227 632
774 066
116 664
106 115
144 649
135 838
107 906
299 351
910 523
712 435
18 000
108 000
50 000
1 050
1 910 906
384 000
347 477
121 802
105 590
87 501
118 621
946 669
380 123
361 403
137 893
87 738
86 076
142 032
898 260
354 345
370 000
160 500
296 000
205 572
157 690
166 841
165 206
139 546
121 151
235 300
208 800
176 000
156 000
1 288 460
706 000
76 000
115 560
181 500
483 000
96 000
426 611
158 165
144 985
226 888
1 080 186
302 077
272 208
303 103
170 024
386 749
181 781
431 923
140 104
140 361
201 998
1 030 751
215 408
250 266
269 743
160 955
381 002
168 838
236 000
249 453
228 312
China Railway Construction Corp., cat. H
China Railway Group Ltd., cat. H
China Rongsheng Heavy Industries Group
Holdings Ltd.
China Shenhua Energy Co. Ltd.
China Telecom Corp. Ltd., série H
China Unicom (Hong Kong) Ltd., CAAE
China Vanke Co. Ltd., série B
Dongfeng Motor Corp., cat. H
First Tractor Co. Ltd., cat. H
Foxconn International Holdings Ltd.
Great Wall Motor Co. Ltd., cat. H
Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., cat. H
Haitian International Holdings Ltd.
Harbin Power Equipment Co. Ltd., série H
Hidili Industry International Development Ltd.
Huaneng Power International Inc., série H
Industrial and Commercial Bank of China,
cat. H
Jiangling Motors Corp. Ltd., cat. B
Kingdee International Software Group Co. Ltd.
Lianhua Supermarket Holdings Ltd., cat. H
Maanshan Iron & Steels Co. Ltd., série H
Mindray Medical International Ltd., CAAE
Netease.com Inc., CAAE
Noah Holdings Ltd., CAAE
Parkson Retail Group Ltd.
Peak Sport Products Ltd.
Perfect World Co. Ltd., CAAE
PetroChina Co. Ltd., CAAE
PetroChina Co. Ltd., série H
Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd.
Renhe Commercial Holdings Co. Ltd.
Shanda Games Ltd.
SINA Corp.
Sinopharm Group Co.
Sinotrans Ltd., série H
SPG Land (Holdings) Ltd.
Springland International Holdings Ltd.
Tencent Holdings Ltd.
Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp.
Travelsky Technology Ltd., cat. H
Tsingtao Brewery Co. Ltd., série H
Want Want China Holdings Ltd.
Weichai Power Co. Ltd., cat. H
Weiqiao Textile Co. Ltd., série H
Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.
Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., cat. H
Youku.com Inc., CAAE
Zhejiang Expressway Co. Ltd., série H
Zhuzhou CSR Times Electric Co. Ltd., série H
Zijin Mining Group Co. Ltd.
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
164 000
280 000
199 223
200 955
132 622
126 063
286 725
46 401
200 000
14 600
138 800
113 479
117 600
431 000
156 402
164 974
25 016
32 000
525 825
656 100
263 461
186 320
123 141
247 350
172 503
103 800
110 779
252 994
121 353
208 760
24 309
41 506
460 073
403 427
167 142
213 513
124 773
285 473
180 071
206 335
141 191
182 821
247 523
193 976
31 275
35 204
436 957
332 011
895 562
4 906
465 960
30 911
112 000
11 788
5 088
11 241
109 140
214 000
6 200
2 940
414 205
38 500
1 520 864
30
2 700
39 400
403 700
28 213
209 292
12 335
137 325
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26 000
194 000
22 822
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144 000
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1 205
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5 261
177 990
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202 950
171 941
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159 118
142 175
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383 618
301 691
179
302 078
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171 819
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268 762
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122 734
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138 162
33 774
148 321
238 858
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240 995
67 859
50 008
318 886
221 215
121 180
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144 920
112 133
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188
271 261
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34 761
144 308
180 462
127 943
47 362
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283 770
39 947
116 189
430 401
222 084
16 100 591
SEME
59
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
8 761
4 800
8 026
520 445
196 814
176 619
893 878
563 711
203 875
164 111
931 697
187
38 654
38 654
43 767
43 767
48 213
34 785
248 556
139 630
388 186
229 982
111 931
341 913
358 261
106 441
130 893
111 818
116 257
232 634
172 075
70 924
1 588 564
330 217
355 865
98 558
162 844
292 698
98 573
134 024
169 874
77 841
1 289 893
324 783
370 441
103 719
174 601
269 353
413 259
84 492
129 327
269 331
355 137
481 770
273 019
845 606
207 689
185 738
30 516
328 064
8 684
100 726
312 172
85 138
438 825
18 937
34 257
21 623
192 743
101 617
229 220
126 664
92 568
60 357
499 220
590 686
242 562
971 044
181 748
179 627
26 892
265 267
9 452
102 058
271 713
131 576
557 140
14 764
33 473
18 933
162 965
72 401
133 014
117 808
88 371
47 775
Nombre
d’actions
Colombie – 0,6 %
Bancolombia SA, CAAE, privilégiées
Ecopetrol SA
Grupo de Inversiones Suramericana
République tchèque – 0,0 %
Komercni Banka AS
Égypte – 0,2 %
Commercial International Bank
EFG-Hermes Holding SAE
Hong Kong – 6,2 %
AAC Acoustic Technology Holdings Inc.
158 520
Agile Property Holdings Ltd.
66 000
AIA Group Ltd.
48 718
Ajisen China Holdings Ltd.
147 495
Bosideng International Holdings Ltd.
332 536
Chaoda Modern Agriculture Holdings Ltd.
322 563
China High Precision Automation Group Ltd.
226 760
China Mengniu Dairy Co. Ltd.
24 000
China Mobile Ltd.
144 544
China Mobile Ltd., CAAE
7 200
China Petroleum and Chemical Corp. (Sinopec),
CAAE
4 225
China Pharmaceutical Group Ltd.
180 698
China Power International Development Ltd.
532 000
China Resources Power Holdings Co. Ltd.
144 000
China State Construction International
Holdings Ltd.
512 090
China Unicom Ltd.
303 730
China Yurun Food Group Ltd.
89 301
CNOOC Ltd.
431 122
CNOOC Ltd., CAAE
800
Comba Telecom Systems Holdings Ltd.
177 050
Cosco International Holdings Ltd.
49 616
Digital China Holdings Ltd.
171 100
Fosun International
12 917
GCL Poly Energy Holdings Ltd.
205 200
Geely Automobile Holdings Ltd.
723 010
Global Bio-chem Technology Group Co. Ltd.
433 000
GOME Electrical Appliances Holding Ltd.
1 449 038
Greentown China Holdings Ltd.
16 000
GZI REIT
67 302
GZI Transport Ltd.
38 941
Huabao International Holdings Ltd.
185 583
Lumena Resources Corp.
186 500
Man Wah Holdings Ltd.
132 400
NWS Holdings Ltd.
92 039
Shanghai Industrial Holdings Ltd.
25 000
Shenzhen Investment Ltd.
165 320
SEME
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
309 726
36 000
98 000
576 000
206 464
220 000
239 100
308 200
51 122
34 230
157 500
102 895
120 361
259 383
228 870
269 132
9 890 761
31 116
24 201
223 649
103 589
100 894
237 937
224 491
294 338
9 860 066
287
223
5 771
2 561
7 968
27 343
52 908
18 011
208 318
245 610
552 190
29 221
42 072
17 883
282 748
250 476
622 400
28 540
44 269
6 260
1 632
185 420
23 067
7 900
6 740
4 828
9 200
13 717
2 458
31 266
32 900
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13 890
835
4 069
54 360
1 040
39 085
15 760
13 345
184 750
23 668
20 811
4 843
3 663
37 700
54 870
23 720
15 933
12 151
41 647
22 210
145 091
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12 176
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487 150
65 563
153 402
209 681
169 242
181 134
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158 604
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12 380
151 763
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130 097
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536 963
81 317
118 916
303 063
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97 266
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19 655
146 184
141 793
120 675
128 069
10 501
25 603
132 102
435 304
70 542
84 412
213 173
181 938
154 912
27 926
58 929
80 796
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96 110
37 496
13 177
104 392
176 712
152 479
135 351
634 947
281 997
82 344
95 543
303 102
12 499
156 680
50 879
44 640
240 445
20 318
72 605
122 321
Nombre
d’actions
Sinolink Worldwide Holdings Ltd.
Sinotruk (Hong Kong) Ltd.
SJM Holdings Ltd.
Sparkle Roll Group Ltd.
TPV Technology Ltd.
Vinda International Holdings Ltd.
Xingda International Holdings Ltd.
Xinyi Glass Holding Co. Ltd.
Hongrie – 0,4 %
EGIS Gyogyszergyar Nyrt
Gedeon Richter Rt.
Magyar Telekom Rt., nominatives
MOL Hungarian Oil and Gas Co. PLC
OTP Bank NyRt.
Inde – 5,4 %
Allahabad Bank Ltd.
Andhra Bank
Apollo Tyres Ltd.
Bajaj Holdings and Investment Ltd.
Ballarpur Industries Ltd.
Bank of Baroda
Bank of India
BEML Ltd.
Bharat Heavy Electricals Ltd.
Cadila Healthcare Ltd.
Canara Bank Ltd.
Corporation Bank
DEN Networks Ltd.
Escorts Ltd.
Exide Industries Ltd.
Glenmark Pharmaceuticals Ltd.
Grasim Industries Ltd.
Gujarat Mineral Development Corporation Ltd.
Gujarat State Petronet Ltd.
HDFC Bank Ltd., CAAE
Hindalco Industries Ltd.
Hindustan Petroleum Corp. Ltd.
ICICI Bank Ltd., CAAE
India Cements Ltd.
Indiabulls Financial Services Ltd.
Indian Bank
Infosys Technologies Ltd.
Jindal Saw Ltd.
Jubilant Life Sciences Ltd.
Mahanagar Telephone Nigam Ltd.
Mahanagar Telephone Nigam Ltd., CAAE
Mahindra & Mahindra Ltd.
Mangalore Refinery and Petrochemicals Ltd.
NCC Ltd.
NMDC Ltd.
60
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
33 262
10 170
24 783
36 668
35 100
10 611
27 750
7 300
42 820
4 461
55 464
29 600
43 500
6 310
1 814
30 340
34 850
14 870
33 345
13 698
13 946
23 003
28 901
36 605
42 581
37 005
260 284
73 898
72 248
235 002
106 740
242 788
581 660
334 513
174 806
10 263
78 626
460 331
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329 868
208 156
103 182
125 288
159 198
82 810
128 144
30 399
57 341
36 921
168 146
83 566
225 811
10 346 434
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72 291
72 312
145 543
90 442
122 583
535 151
283 500
119 116
9 843
79 510
393 173
169 092
326 582
192 751
89 673
125 386
110 757
84 552
109 790
29 130
19 567
36 171
120 241
63 891
138 172
8 538 111
1 686 500
137 300
13 977
233 000
16 000
63 922
94 625
551 032
1 077 076
152 500
29 430
31 417
193 022
160 000
347 619
515 500
433 775
172 200
360 264
101 409
80 241
118 991
72 224
58 680
40 339
298 547
28 399
227 194
597 988
29 631
164 972
11 941
120 297
96 876
98 375
159 462
202 138
418 236
318 004
235 007
3 377 542
157 535
147 566
70 391
54 411
41 865
457 171
76 142
237 203
787 903
33 982
164 942
13 524
117 304
90 934
133 013
134 885
196 491
401 159
295 976
284 177
3 896 574
Nombre
d’actions
Oil and Natural Gas Corp. Ltd.
Oriental Bank of Commerce
Petronet LNG Ltd.
Power Finance Corp.
Prestige Estates Projects Ltd.
Reliance Energy Ltd.
Reliance Industries Ltd.
Reliance Industries Ltd., CIAE
Rolta India Ltd.
Shipping Corporation of India Ltd.
Shree Renuka Sugars Ltd.
Shriram Transport Finance Co. Ltd.
Sintex Industries Ltd.
State Bank of India
State Bank of India, CIAE
Steel Authority of India Ltd.
Sterlite Industries (India) Ltd.
Sun TV Network Ltd.
Syndicate Bank
Tata Chemicals Ltd.
Tata Tea Ltd.
Triveni Engineering & Industries Ltd.
Triveni Turbine Ltd.
United Phosphorus Ltd.
Vijaya Bank Ltd.
Welspun Gujarat Stahl Rohren Ltd.
Indonésie – 2,4 %
Global Mediacom TBK PT
Harum Energy TBK PT
Indo Tambangraya Megah PT
PT Aneka Tambang TBK
PT Astra Agro Lestari TBK
PT Astra International TBK
PT Bank Mandiri
PT Bank Negara Indonesia (Persero) TBK
PT Bank Rakyat Indonesia TBK
PT Charoen Pokphand Indonesia TBK
PT Gudang Garam TBK
PT Indika Energy TBK
PT Indofood Sukses Makmur TBK
PT Indosat TBK
PT Kalbe Farma TBK
PT Medco Energi Internasional TBK
PT Perusahaan Gas Negara
PT Tambang Batubara Bukit Asam TBK
PT Telekomunikasi Indonesia
PT United Tractors TBK
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Irlande – 0,0 %
Dragon Oil PLC
16 645
150 322
150 322
134 456
134 456
Israël – 0,2 %
Israel Chemicals Ltd.
22 898
359 810
359 810
350 724
350 724
Kazakhstan – 0,5 %
JCS Halyk Savings Bank of Kazakhstan, CIAE
KazMunaiGas, CIAE
52 221
16 628
470 981
292 264
763 245
444 515
319 349
763 864
3 736
154 655
154 655
164 704
164 704
Malaisie – 1,9 %
Affin Holdings BHD
AMMB Holdings BHD
Axiata Group BHD
Boustead Holdings Berhad
British American Tobacco Malaysia Berhad
Dialog Group BHD
DRB-Hicom BHD
Gamuda BHD
Genting BHD
Genting Malaysia BHD
Hong Leong Bank BHD
Hong Leong Financial Group BHD
IOI Corp. BHD
KLCC Property Holdings BHD
Kuala Lumpur Kepong Berhad
Kulim (Malaysia) Berhad
Lafarge Malayan Cement BHD
Malayan Banking BHD
Malaysian Bulk Carriers BHD
Multi-Purpose Holdings BHD
RHB Capital BHD
SapuraCrest Petroleum BHD
Tenaga Nasional BHD
Top Glove Corp. BHD
UEM Land Holdings BHD
18 500
5 533
390 400
12 900
877
42 693
93 943
101 089
72 145
135 768
32 613
10 069
16 234
19 063
18 603
19 600
17 358
153 671
31 477
33 212
41 567
24 317
118 710
138 000
176 800
21 421
10 309
568 022
23 732
13 177
15 679
64 631
130 262
223 193
113 796
97 564
29 577
28 317
21 179
120 768
21 040
41 662
368 483
30 355
25 154
103 303
29 102
263 875
258 272
168 062
2 790 935
19 631
11 513
625 151
25 151
13 057
37 526
67 859
123 102
256 879
156 220
138 637
42 224
27 448
20 411
131 286
22 051
41 111
438 612
21 329
31 634
120 900
32 643
255 732
231 566
158 791
3 050 464
Mexique – 3,7 %
Alfa SA, série A
America Movil SA de CV, série L, CAAE
America Movil SA de CV, série L, BHD
Cemex SAB de CV, CAAE
Coca-Cola FEMSA SAB de CV, CAAE, série L
23 600
8 729
554 672
32 900
33
201 509
453 935
613 308
289 421
2 653
337 074
453 904
717 593
273 065
2 954
Luxembourg – 0,1 %
Tenaris SA, CAAE
SEME
61
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
170 400
177 855
5 670
10 165
17 800
138 390
451 818
159 617
32 652
159 417
83 020
392 274
138 007
69 861
158 217
8 051
254 188
2 536
92 492
9 602
146 627
103 800
12 800
45 137
7 202
96 975
9 903
83 990
41 400
440 933
566 122
5 588
176 084
38 924
506 934
349 493
302 258
155 954
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121 652
5 543 934
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4 923
206 283
30 542
640 763
330 254
303 767
213 594
32 901
187 949
28 615
177 644
118 057
6 039 045
Pays-Bas – 0,4 %
Pyaterochka Holding NV, CIAE
VimpelCom Ltd., CAAE
Yandex NV, cat. A
7 287
20 520
2 039
273 956
307 016
66 056
647 028
274 978
252 301
69 583
596 862
Nigéria – 0,1 %
Guaranty Trust Bank PLC, CIAE
18 780
104 647
104 647
86 092
86 092
Norvège – 0,1 %
Opera Software ASA
15 241
93 818
93 818
92 661
92 661
11 535
28 884
23 480
4 000
1 342
1 188
164 723
45 498
42 323
281 428
146 541
29 918
39 556
239 495
Consorcio ARA SA de CV
Corporación GEO SA de CV, série B
Desarrolladora Homex SAB de CV, CAAE
Embotelladoras Arca SA, série B
Empresas ICA SAB de CV, CAAE
Fomento Economico Mexicano SAB de CV,
cat. B, CAAE
Genomma Lab Internacional SA, cat. B
GRUMA SAB de CV, cat. B
Grupo Bimbo SAB de CV, série A
Grupo Carso SAB de CV, série A1
Grupo Financiero Banorte SA de CV
Grupo México SAB de CV, série B
Grupo Televisa SA, CAAE
Grupo Televisa SA, série CPO
Minera Frisco SAB de CV
OHL Mexico SAB de CV
Organizacion Soriana SA de CV, série B
Urbi Desarrollos Urbanos SA de CV
Wal-Mart de Mexico SA de CV, série V
Pérou – 0,2 %
Banco Continental
Compañía de Minas Buenaventura SA,
CAAE, série B
Intergroup Financial Services Corp.
Sociedad Minera Cerro Verde SAA
Philippines – 0,5 %
Bank of the Philippine Islands
Energy Development Corp.
International Container Terminal Services Inc.
SM Investments Corp.
Universal Robina Corp.
SEME
78 533
1 035 800
243 822
22 361
36 400
71 900
142 555
215 265
268 051
29 823
727 594
102 316
151 787
272 319
264 435
33 034
823 891
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
12 631
1 390
8 760
4 254
16 755
8 000
1 000
244 268
77 286
128 077
180 445
281 634
123 231
124 648
1 159 589
220 065
79 259
139 041
294 609
304 521
118 120
131 830
1 287 445
4 451
70 370
70 370
82 210
82 210
529 367
25 539
941 295
507 087
377 057
275 088
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378 769
697 123
122 843
1 045 263
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119 094
465 805
235 944
385 622
483 092
274 715
444 721
359 694
131 510
100 660
197 920
102 930
855 374
10 330 024
593 070
25 832
947 091
650 594
404 835
246 543
201 348
16 149
478 576
634 805
156 225
826 104
1 011 980
156 983
464 587
211 761
447 814
507 770
231 943
494 971
369 922
187 627
93 311
366 925
119 033
812 255
10 658 054
148 639
18 984
206 353
495 564
106 295
88 747
16 588
317 311
17 666
155 055
18 658
247 888
446 399
148 936
80 623
17 753
334 353
18 635
Nombre
d’actions
Pologne – 0,8 %
Asseco Poland SA
Bank Pekao SA
Grupa Lotos SA
KGHM Polska Miedz SA
Polski Koncern Naftowy Orlen SA
Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA
Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA
Portugal – 0,0 %
Jeronimo Martins SGPS SA
Russie – 6,6 %
Alliance Oil Co. Ltd.
35 542
Gazprom Neft JSC, CAAE
1 139
Gazprom OAO, CAAE
67 446
Globaltrans Investment PLC, CIAE
36 637
LUKOIL, CAAE
6 580
Magnitogorsk Iron & Steel Works, CIAE, nominatives 22 448
Mail.ru Group Ltd.
6 303
Mechel OAO, CAAE
701
Mining and Metallurgical Co. Norilsk Nickel, CAAE 18 963
Mobile TeleSystems OJSC, CAAE
34 619
Novatek OAO, CIAE
1 173
OAO Gazprom, CAAE
58 709
OAO LUKOIL, CAAE
16 513
OAO Tatneft, CIAE
3 774
OAO TMK, CIAE
26 035
OJSC LSR Group, CIAE
27 845
OJSC Magnit, CIAE
14 834
OJSC Rosneft Oil Co., CIAE
62 486
Pharmstandart, CIAE
10 564
Sberbank of Russia
35 840
Sberbank RF
107 000
Severstal, CIAE, nominatives
10 612
Surgutneftegaz, CAAE
9 781
Uralkali, CIAE
8 477
Uralkali, CIAE, nominatives S
2 750
VTB Bank, CIAE
136 517
Afrique du Sud – 6,4 %
ABSA Group Ltd.
Adcock Ingram Holdings Ltd.
African Bank Investments Ltd.
Anglo American Platinum Corp. Ltd.
Aspen Pharmacare Holdings Ltd.
Aveng Ltd.
AVI Ltd.
Barloworld Ltd.
Clariant Pakistan Ltd.
8 079
2 206
50 957
5 019
12 469
15 903
3 998
34 111
15 943
62
Nombre
d’actions
Clicks Group Ltd.
Emira Property Fund
Exxaro Resources Ltd.
FirstRand Ltd.
Fountainhead Property Trust
Grindrod Ltd.
Harmony Gold Mining Co. Ltd.
Impala Platinum Holdings Ltd.
Imperial Holdings Ltd.
Investec Ltd.
JD Group Ltd.
Kumba Iron Ore Ltd.
Liberty Holdings Ltd.
Life Healthcare Group Holdings Pte Ltd.
Mittal Steel South Africa Ltd.
MMI Holdings Ltd.
Mondi Ltd.
Mr. Price Group Ltd.
MTN Group Ltd.
Murray & Roberts Holdings Ltd.
Naspers Ltd., série N
Nedbank Group Ltd.
Network Healthcare Holdings Ltd.
Redefine Properties Ltd.
Remgro Ltd.
Sanlam Ltd.
Sappi Ltd.
Sasol Ltd.
Sasol Ltd., CAAE
Shoprite Holdings Ltd.
Standard Bank Group Ltd.
Telkom South Africa Ltd.
Vodacom Group Ltd.
Wilson Bayly Holmes-Ovcon Ltd.
Woolworths Holdings Ltd.
37 100
6 843
33 200
22 432
26 663
6 234
17 534
16 524
12 188
15 795
24 510
1 690
3 873
17 616
18 428
36 317
30 095
35 724
90 222
39 890
6 785
8 730
30 255
56 783
3 662
49 322
22 000
4 314
2 900
17 238
87 836
18 210
14 300
1 169
9 352
Corée du Sud – 12,7 %
BS Financial Group Inc.
31 789
CJ CheilJedang Corp.
100
CJ Corp.
1 226
Daelim Industrial Co. Ltd.
1 515
Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co. Ltd. 7 300
Daishin Securities Co. Ltd.
3 365
Daum Communications Corp.
3 332
Dongbu Insurance Co. Ltd.
6 350
Dongkuk Steel Mill Co. Ltd.
3 964
E-Mart Co. Ltd.
1 257
Grand Korea Leisure Co. Ltd.
9 920
GS Home Shopping Inc.
1 500
Halla Climate Control Corp.
4 494
Hana Financial Group Inc.
2 930
Hanwha Chemical Corp.
5 561
Hite Brewery Co. Ltd.
1 213
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
213 359
13 204
622 915
67 038
26 111
13 656
201 625
356 344
161 975
115 894
154 017
88 459
40 100
35 934
236 837
84 324
170 335
214 670
1 447 564
267 439
241 378
172 513
60 394
60 909
49 314
155 332
142 323
179 093
149 704
229 544
1 318 021
83 490
164 058
21 046
31 322
9 006 388
223 155
12 957
840 098
63 296
24 446
12 381
222 915
428 265
210 388
125 408
146 555
116 245
39 611
43 889
206 707
87 637
282 606
346 095
1 845 249
168 950
367 864
182 078
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63 378
58 151
193 450
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170 827
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18 832
80 306
132 634
140 406
42 981
252 446
245 590
108 339
270 694
178 930
168 419
67 402
112 798
131 130
141 738
433 908
21 288
80 569
175 294
298 597
41 368
334 327
316 278
146 913
276 112
181 137
184 677
104 402
98 659
253 353
122 807
Nombre
d’actions
Honam Petrochemical Corp.
Hyundai Development Co.
Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.
Hyundai Mobis
Hyundai Motor Co. Ltd.
Industrial Bank of Korea
Jinro Ltd.
Kangwon Land Inc.
KB Financial Group Inc.
KB Financial Group Inc., CAAE
KCC Corp.
Kia Motors Corp.
Korea Electric Power Corp.
Korea Exchange Bank
Korea Zinc Co. Ltd.
Korean Reinsurance Co.
KP Chemical Corp.
KT Corp., CAAE
KT&G Corp.
LG Chem Ltd.
LG Corp.
LG Display Co. Ltd.
LG Display Co. Ltd., CAAE
LG Electronics Inc.
LG Fashion Corp.
LG International Corp.
Lock & Lock Co. Ltd.
Lotte Chilsung Beverage Co. Ltd.
Lotte Confectionery Co. Ltd.
Lotte Shopping Co. Ltd.
MegaStudy Co. Ltd.
Melfas Inc.
Mirae Asset Securities Co. Ltd.
Neowiz Games Corp.
Nong Shim Co. Ltd.
POSCO
POSCO, CAAE
Samsung Electronics Co. Ltd.
Samsung Engineering Co. Ltd.
Samsung Fire & Marine Insurance
Samsung Heavy Industries Co. Ltd.
Samsung Life Insurance Co. Ltd.
Samsung SDI Co. Ltd.
Shinhan Financial Group Co. Ltd.
Shinsegae Co. Ltd.
SK C&C Co. Ltd.
SK Chemicals Co. Ltd.
SK Energy Co. Ltd.
SK Telecom Co. Ltd.
SK Telecom Co. Ltd., CAAE
Tong Yang Life Insurance Co. Ltd.
Woongjin Coway Co. Ltd.
Yuhan Corp.
729
6 460
1 419
2 083
3 532
8 440
2 030
7 826
10 684
6 500
601
1 692
11 610
45 679
425
5 404
6 083
27 420
6 185
760
3 026
8 174
6 200
7 510
4 550
2 220
3 430
200
100
590
731
6 689
830
3 155
869
912
2 905
5 592
1 344
363
5 400
2 700
550
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732
709
1 462
651
1 349
18 960
14 770
8 400
1 710
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
123 228
180 778
26 835
468 012
493 989
133 904
64 417
155 018
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189 600
114 966
317 810
457 844
146 489
51 331
74 050
559 993
333 713
262 486
183 348
268 761
98 806
678 016
157 959
76 370
112 588
191 688
131 773
243 991
111 523
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136 586
181 657
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182 320
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977 587
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40 790
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756 680
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94 492
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196 328
341 995
168 894
287 022
207 904
20 290 805
SEME
63
Taïwan – 8,4 %
Advantech Co. Ltd.
Asia Cement Corp.
Asustek Computer Inc.
AU Optronics Corp., CAAE
Catcher Technology Co. Ltd.
Cathay Financial Holding Co. Ltd.
Chinatrust Financial Holding Co. Ltd.
Chunghwa Telecom Co. Ltd.
Chunghwa Telecom Co. Ltd., CAAE
Delta Electronics Inc.
Eternal Chemical Co. Ltd.
Evergreen Marine Corp.
Far Eastern New Century Corp.
Farglory Land Development Co. Ltd.
First Financial Holding Co. Ltd.
Formosa Chemicals & Fibre Corp.
Formosa Taffeta Co. Ltd.
Fubon Financial Holding Co. Ltd.
Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.
HTC Corp.
Huaku Development Co. Ltd.
Hung Poo Real Estate Development Corp.
KGI Securities Co. Ltd.
Largan Precision Co. Ltd.
Lite-On Technology Corp.
Macronix International Co. Ltd.
MediaTek Inc.
Merida Industry Co. Ltd.
Nan Ya Printed Circuit Board Corp.
Novatek Microelectronics Corp. Ltd.
Pou Chen Corp.
Powertech Technology Inc.
President Chain Store Corp.
Prime View International Co. Ltd.
Prince Housing & Development Corp.
Radiant Opto-Electronics Corp.
Radium Life Tech Co. Ltd.
Siliconware Precision Industries Co., CAAE
Silitech Technology Corp.
Simplo Technology Co. Ltd.
SinoPac Holdings Co.
Soft-World International Corp.
Synnex Technology International Corp.
Taishin Financial Holdings Co. Ltd.
Taiwan Fertilizer Co. Ltd.
Taiwan Hon Chuan Enterprise Co. Ltd.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.,
CAAE
Tatung Co. Ltd.
Teco Electric & Machinery Co. Ltd.
Transcend Information Inc.
SEME
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
30 000
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19 000
34 290
33 000
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173 000
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5 396
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65 137
40 000
155 174
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202 000
181 000
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20 290
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61 000
49 000
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161 191
169 768
164 559
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22 231
137 117
135 419
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47 114
92 514
14 282
101 125
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105 668
125 781
80 148
39 771
100 318
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1 531 313
38 298
187 313
88 157
60 000
467 376
93 814
47 826
173 963
466 083
83 391
61 166
168 738
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
137 000
27 727
124 000
52 788
60 000
882 795
60 200
10 964
73 978
187 000
21 000
107 060
74 000
29 000
332 000
547 659
41 812
222 805
109 576
99 239
439 795
163 458
7 385
107 299
340 393
74 095
49 298
61 406
234 303
208 438
12 134 648
545 474
78 535
208 735
108 548
102 815
422 678
148 153
8 473
94 703
319 183
63 503
46 763
54 079
173 929
221 428
13 474 049
53 700
283 324
265 666
65 359
46 400
22 700
4 276
84 800
113 128
265 163
186 609
23 578
87 896
66 975
142 093
323 345
229 551
32 799
95 899
96 557
157 240
Nombre
d’actions
Tripod Technology Corp.
TSRC Corp.
TXC Corp.
U-Ming Marine Transport Corp.
Unimicron Technology Corp.
United Microelectronics Corp.
United Microelectronics Corp., CAAE
UPC Technology Corp.
Wintek Corp.
Wistron Corp.
Wistron NeWeb Corp.
Yageo Corp.
Yang Ming Marine Transport
Young Fast Optoelectronics Co. Ltd.
Yuanta Financial Holding Co. Ltd.
Thaïlande – 1,3 %
Bangkok Bank Public Co. Ltd.
Bangkok Bank Public Co. Ltd.,
certificat d’actions étrangères SDV
Bangkok Bank Public Co. Ltd., nominatives
Bangkok Life Assurance PCL
Banpu Public Co. Ltd.
Bumrungrad Hospital Public Co. Ltd.
C.P. 7-Eleven Public Co. Ltd.
Cal-Comp Electronics (Thailand) Public Co. Ltd.,
TDR
Charoen Pokphand Foods Public Co. Ltd.
Kasikornbank Public Co. Ltd.
Kasikornbank Public Co. Ltd.,
certificat d’actions étrangères SDV
Krung Thai Bank Public Co. Ltd.
PTT Exploration and Production Public Co. Ltd.
PTT Public Co. Ltd.
Siam Cement Public Co. Ltd. (The)
Thanachart Capital Public Co. Ltd.
91 000
76 732
23 200
15 443
61 424
40 836
12 781
70 499
89 634
24 728
87 572
28 460
14 600
10 800
186 490
90 059
37 634
142 822
170 962
123 985
221 441
1 960 244
95 149
51 713
152 866
153 172
119 412
166 948
2 113 231
Turquie – 2,2 %
Arcelik AS
Asya Katilim Bankasi AS
Bizim Toptan Satis Magazalari AS
Cimsa Cimento Sanayi ve Ticaret AS
Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim
Ford Otomotiv Sanayi AS
Gubre Fabrikalari TAS
Koc Holding AS
Petkim Petrokimya Holding AS
Selcuk Ecza Deposu Ticaret ve Sanayi AS
Sinpas Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS
Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS
Turk Ekonomi Bankasi AS
Turk Sise ve Cam Fabrikalari AS (Sisecam)
Turk Traktor ve Ziraat Makineleri AS
9 731
45 820
13 041
17 282
98 123
25 357
13 217
14 395
61 548
14 984
107 163
81 972
100 813
137 637
4 728
46 830
80 705
202 882
60 333
116 351
193 334
127 582
69 810
95 936
23 052
163 395
383 794
186 628
178 681
70 914
47 882
68 619
200 723
88 940
159 191
209 459
113 890
59 711
89 246
19 234
115 268
359 508
115 028
289 551
104 522
64
Nombre
d’actions
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS, CAAE
Turkiye Garanti Bankasi AS
Turkiye Halk Bankasi AS
Turkiye Is Bankasi, série C
Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS
Ulker Biskuvi Sanayi AS
15 950
8 500
92 559
17 244
185 945
139 489
9 579
Afren PLC
African Barrick Gold Ltd.
Anglo American PLC, CAAE
Antofagasta PLC
BG Group PLC
JKX Oil & Gas PLC
Tullow Oil PLC
Zhaikmunai L.P., CIAE
95 543
28 600
6 400
16 435
9 400
13 780
19 705
22 738
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
111 813
126 257
397 163
145 672
603 244
73 619
34 600
3 492 595
82 654
110 991
404 839
123 997
548 090
215 526
31 992
3 558 861
149 838
246 099
164 037
275 332
224 753
64 405
422 544
215 339
1 762 347
233 601
183 413
152 995
354 723
205 797
56 388
378 588
215 056
1 780 561
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
18 100
17 762
15 000
480 926
748 098
245 538
1 474 562
488 065
723 911
217 582
1 429 558
7 500
149 568
149 568
140 217 090
(235 690)
139 981 400
148 601
148 601
144 202 856
—
144 202 856
Nombre
d’actions
États-Unis – 0,9 %
Avon Products Inc.
NII Holdings Inc., cat. B
Yahoo! Inc.
Îles Vierges – 0,1 %
Arcos Dorados Holdings Inc., cat. A
Total des actions
sur contrats à livrer – 0,1 %
449
15 419 131
159 622 436
TABLEAU DES CONTRATS AU COMPTANT*
Contrepartie
Notation
de la
contrepartie1
A-1+
A-1+
A-1+
A-1
A-1
A-1
A-1
A-1
Date de
règlement
05-07-2011
01-07-2011
01-07-2011
05-07-2011
05-07-2011
05-07-2011
04-07-2011
01-07-2011
Montant
vendu
USD
USD
USD
BRL
BRL
BRL
CAD
CAD
31 821
5 413
17 522
104 744
10 016
6 229
39 144
9 912
HKD
HUF
TRY
USD
USD
USD
SEK
SEK
Montant
acheté
Taux à
terme
Taux
courant
247 657
1 004 649
28 411
66 959
6 344
3 982
255 456
64 748
0,128
0,005
0,617
1,564
1,579
1,564
0,153
0,153
0,129
0,005
0,616
1,562
1,562
1,562
0,153
0,153
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
6
70
(26)
(85)
(65)
(5)
(73)
(9)
(187)
Contrepartie
Notation
de la
contrepartie1
1
A-1+
A-1+
A-1
A-1
A-1
A-1
Date de
règlement
06-07-2011
05-07-2011
07-07-2011
05-07-2011
05-07-2011
04-07-2011
Montant
vendu
USD
USD
CAD
USD
USD
ZAR
13 605
6 710
89 155
119 364
106 013
411 445
ZAR
ZAR
ZAR
CAD
CAD
CAD
Montant
acheté
Taux à
terme
Taux
courant
92 344
45 891
621 569
115 735
102 790
58 624
0,147
0,146
0,143
1,031
1,031
7,018
0,147
0,148
0,142
1,036
1,036
7,024
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
15
58
(686)
537
477
48
449
*La plus-value (moins-value) non réalisée sur les contrats au comptant est incluse dans le poste Autres actifs et passifs à l’état du portefeuille de placements.
SEME
65
Australie
Bermudes
Brésil
Canada
Îles Caïmans
Îles Anglo-Normandes
Chili
Chine
Colombie
République tchèque
Égypte
Hong Kong
Hongrie
Inde
Indonésie
Irlande
Israël
Kazakhstan
Luxembourg
Malaisie
Mexique
Pays-Bas
Nigéria
Norvège
Pérou
Philippines
Pologne
Portugal
Russie
Afrique du Sud
Corée du Sud
Taïwan
Thaïlande
Turquie
Royaume-Uni
États-Unis
Îles Vierges
SEME
2010
2011
0,1
0,4
14,7
0,8
0,9
0,0
0,8
9,6
0,1
0,2
0,5
6,3
0,3
6,3
2,6
0,0
0,4
0,6
0,5
2,0
3,6
0,2
0,1
0,0
0,1
0,8
0,8
0,0
5,7
7,3
11,4
10,3
2,1
2,3
1,2
0,3
—
—
6,7
100,0
0,1
—
14,6
0,5
0,6
—
0,6
10,1
0,6
0,0
0,2
6,2
0,4
5,4
2,4
0,1
0,2
0,5
0,1
1,9
3,7
0,4
0,1
0,1
0,2
0,5
0,8
0,1
6,6
6,4
12,7
8,4
1,3
2,2
1,2
0,9
0,1
0,1
9,7
100,0
66
Risque de change
2011
Dollar américain
Dollar de Hong Kong
Won sud-coréen
Réal brésilien
Dollar taïwanais
Rand sud-africain
Roupie indienne
Peso mexicain
Roupie indonésienne
Nouvelle livre turque
Ringgit malais
Baht thaïlandais
Livre sterling
Zloty polonais
Peso philippin
Couronne suédoise
Forint hongrois
Shekel israélien
Livre égyptienne
Dollar de Singapour
Peso colombien
Peso chilien
Couronne norvégienne
Euro
Couronne tchèque
Nuevo Sol péruvien
Renminbi chinois
36 318 805
23 260 398
18 768 721
15 575 056
12 849 480
10 003 748
7 233 251
4 216 148
3 915 776
3 455 582
3 066 729
2 105 448
1 549 483
1 299 176
835 304
593 073
627 265
355 715
345 929
170 379
164 146
145 572
93 052
82 226
46 045
25 676
7 357
2010
32 267 901
26 754 670
19 228 086
17 563 993
17 533 321
12 790 326
9 913 750
5 373 802
4 536 268
3 938 123
3 502 863
3 687 103
1 697 512
1 415 388
1 361 782
402 501
534 082
338 959
911 180
282 967
200 806
328 495
—
15
318 983
40 571
—
2011
(215 375)
30 717
—
(74 742)
—
49 571
—
—
—
16 884
—
—
—
—
—
48 974
5 294
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2010
1 761 643
(5 033)
(91 203)
(1 020 734)
(690 648)
53 604
—
—
(21 696)
—
—
—
(16 129)
—
16 834
—
—
—
—
—
—
—
—
—
10 258
—
—
Exposition nette
2011
36 103 430
23 291 115
18 768 721
15 500 314
12 849 480
10 053 319
7 233 251
4 216 148
3 915 776
3 472 466
3 066 729
2 105 448
1 549 483
1 299 176
835 304
642 047
632 559
355 715
345 929
170 379
164 146
145 572
93 052
82 226
46 045
25 676
7 357
2010
34 029 544
26 749 637
19 136 883
16 543 259
16 842 673
12 843 930
9 913 750
5 373 802
4 514 572
3 938 123
3 502 863
3 687 103
1 681 383
1 415 388
1 378 616
402 501
534 082
338 959
911 180
282 967
200 806
328 495
—
15
329 241
40 571
—
% de l’actif net
2011
22,62 %
14,59 %
11,76 %
9,71 %
8,05 %
6,30 %
4,53 %
2,64 %
2,45 %
2,18 %
1,92 %
1,32 %
0,97 %
0,81 %
0,52 %
0,40 %
0,40 %
0,22 %
0,22 %
0,11 %
0,10 %
0,09 %
0,06 %
0,05 %
0,03 %
0,02 %
0,00 %
2010
19,45 %
15,29 %
10,94 %
9,46 %
9,63 %
7,34 %
5,67 %
3,07 %
2,58 %
2,25 %
2,00 %
2,11 %
0,96 %
0,81 %
0,79 %
0,23 %
0,31 %
0,19 %
0,52 %
0,16 %
0,11 %
0,19 %
0,00 %
0,00 %
0,19 %
0,02 %
0,00 %
Au 30 juin 2011, si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 5 % par rapport aux autres devises (5 % au 31 décembre 2010), toutes les autres variables restant constantes, l’actif net aurait diminué ou
augmenté, respectivement, d’environ 7 348 543 $ (8 246 017 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats de négociation réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Au 30 juin 2011, une variation à la hausse ou à la baisse de 15 % du cours des actions dans des bourses mondiales (15 % au 31 décembre 2010) aurait entraîné une augmentation ou une diminution de
21 630 428 $ de l’actif net du Fonds (24 494 581 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de crédit
Le risque de crédit au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 est minime, étant donné que le Fonds ne détient pas de placement important dans des instruments de créance ni dans des instruments dérivés.
SEME
67
2011
Total
141 202 648 $
2 111 913
—
—
—
143 314 561 $
—
—
783 215 $
—
—
—
—
783 215 $
449
187
105 080 $
—
—
—
—
105 080 $
—
—
142 090 943 $
2 111 913
—
—
—
144 202 856 $
449
187
159 130 600 $
2 441 689
—
—
—
161 572 289 $
—
—
1 724 670 $
—
—
—
—
1 724 670 $
—
20 088
249 $
—
—
—
—
249 $
—
—
160 855 519 $
2 441 689
—
—
—
163 297 208 $
—
20 088
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Au cours des périodes closes le 30 juin 2011 et le 31 décembre 2010, des placements dans des titres de participation d’environ 141 336 $ (0 $ au 31 décembre 2010) ont été transférés du niveau 2 au
niveau 1, car ils étaient négociés sur un marché actif.
249 $
—
(1 098)
105 080
35
815
105 080 $
2010
—$
—
—
1 064
—
(815)
249 $
(510) $
(815) $
2011
Solde au début
Achats
Ventes
Solde à la fin
L’utilisation éventuelle d’autres hypothèses vraisemblables pour l’évaluation des instruments financiers de niveau 3 n’aurait que peu d’incidence sur l’augmentation et la diminution de la juste valeur.
SEME
68
31 DÉCEMBRE 2010
2011
2010
144 203 $
163 297 $
4 444
490
9 277
169
742
10 821
160 700
4 898
55
177 696
101
79
742
235
1 078
2 519
162
2 760
159 622 $
174 936 $
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
326
5
2 804
6
147 342
9 139
$
$
$
$
$
$
53 $
5$
2 999 $
6$
164 028 $
7 845 $
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
5,35
5,27
6,01
5,50
5,07
5,56
139 981
$
$
$
$
$
$
$
5,61 $
5,52 $
6,26 $
5,74 $
5,25 $
5,85 $
146 307 $
ACTIF
à la juste valeur
en portefeuille
PASSIF
Charges à payer
en portefeuille
REVENU DE PLACEMENT
Dividendes
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
SUR LES PLACEMENTS
de placements
les placements
2011
2010
2 546 $
606
3 152
(213)
2 939
2 570 $
3
2 573
(232)
2 341
120
60
5
142
2
2
135
63
3
105
2
1
8
339
(40)
299
2 640
4
313
(38)
275
2 066
5 142
10 727
(4)
(234)
—
(69)
(349)
(299)
(12 768)
(21 671)
1
(8 212)
—
(11 312)
(5 572) $
(9 246) $
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(7) $
— $
(119) $
— $
(5 039) $
(407) $
—$
—$
(175) $
(2) $
(8 626) $
(443) $
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(0,21) $
(0,26) $
(0,26) $
(0,23) $
(0,18) $
(0,28) $
—$
—$
(0,34) $
(0,79) $
(0,26) $
(0,37) $
SEME
69
Total du Fonds
Réinvestissement des distributions
Catégorie D
2011
2010
2011
174 936 $
177 651 $
53 $
—$
(5 572)
(9 246)
(7)
—
20 755
—
(30 497)
(9 742)
(15 314)
159 622 $
10 574
(20 629)
—
(10 055)
(19 301)
158 350 $
297
—
(17)
280
273
326 $
Catégorie E
2010
—
—
—
—
—
—$
Catégorie F
2011
2010
2011
5$
—$
2 999 $
3 191 $
—
—
(119)
(175)
—
—
—
—
—
5$
—
—
—
—
—
—$
408
—
(484)
(76)
(195)
2 804 $
553
(677)
—
(124)
(299)
2 892 $
SEME
2010
70
Catégorie I
Catégorie O
2011
2010
6$
19 $
164 028 $
167 423 $
—
(2)
(5 039)
(8 626)
—
(12)
—
(12)
(14)
5$
17 177
—
(28 824)
(11 647)
(16 686)
147 342 $
9 067
(18 760)
—
(9 693)
(18 319)
149 104 $
—
—
—
—
—
6$
2011
2010
Catégorie P
2011
2010
7 845 $
7 018 $
(407)
(443)
2 873
—
(1 172)
1 701
1 294
9 139 $
954
(1 180)
—
(226)
(669)
6 349 $
SEME
71
Fonds canadien à revenu fixe
OBLIGATIONS CANADIENNES – 86,3 %
Obligations de sociétés– 43,8 %
407 International Inc., rachetables
407 International Inc., série 06D1
Fiducie cartes de crédit Algonquin, série 061B
Fiducie cartes de crédit Algonquin, série 071B
Fiducie cartes de crédit Algonquin, série 071C
Alliance Pipeline L.P.
Alliance Pipeline L.P., rachetables
Alliance Pipeline L.P., série A
AltaGas Ltd.
AltaGas Ltd., rachetables
AltaLink L.P., rachetables
AltaLink L.P., rachetables
AltaLink L.P., série 03-2
AltaLink L.P., série 2008-1, rachetables
American Express Canada Credit Corp.
American Express Canada Credit Corp., taux variable
AON Finance NS 1ULC, rachetables
Banque de Montréal
Banque de Montréal, rachetables
Banque de Montréal, série F, taux variable, rachetables
Banque Scotia
Banque Scotia
Banque Scotia
Banque Scotia
Banque Scotia
Banque Scotia
Banque Scotia, taux variable
Banque Scotia, taux variable, rachetables
Bell Canada, rachetables
Bell Canada, série M-17, rachetables
Bell Canada, série M-22, rachetables
BMW Canada Inc., série A
Brascan Corp.
Brookfield Asset Management Inc., rachetables
Brookfield Renewable Power Inc., rachetables
Brookfield Renewable Power Inc., série 3, rachetables
Brookfield Renewable Power Inc., série 6, rachetables
Cadillac Fairview Finance Trust
Cadillac Fairview Finance Trust, rachetables
Cadillac Fairview Finance Trust, rachetables
Caisse centrale Desjardins du Québec, taux variable
Corporation Cameco, série D, rachetables
Canadian Capital Auto Receivables Asset Trust II, cat. B, série 2011-2, rachetables
Canadian Credit Card Master Trust, cat. A, série 2010-1
Canadian Credit Card Trust
SCFI
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
4 625 000
3 960 000
5 000 000
3 275 000
5 000 000
3 900 000
4 850 000
5 498 762
1 895 000
1 877 815
700 000
1 465 000
1 750 000
4 280 000
300 000
1 725 000
2 100 000
2 475 000
3 861 000
2 884 000
2 890 000
5 719 000
2 510 000
220 000
45 702
705 000
1 170 000
1 200 000
8 465 000
4 658 000
8 450 000
5 055 000
1 150 000
9 670 000
3 500 000
1 000 000
500 000
530 000
2 426 000
23 000
4 510 000
2 070 000
1 276 000
5 000 000
16 817 000
4 028 000
10 209 000
4 000 000
1 000 000
620 000
13 825 000
3,870
4,300
4,990
5,750
5,160
4,790
5,090
6,770
4,930
7,220
4,600
4,100
4,870
5,250
5,430
5,240
4,850
2,249
4,760
3,980
3,100
6,170
3,350
3,430
3,990
4,100
4,560
5,040
1,450
4,940
5,250
7,300
6,100
4,400
3,220
5,950
5,300
5,140
5,250
6,130
3,640
3,240
4,310
1,819
5,670
3,520
3,440
5,260
3,050
3,950
4,350
24-11-2017
26-05-2021
16-06-2020
14-02-2036
15-07-2011
15-06-2012
15-06-2012
31-12-2025
16-12-2019
31-12-2025
15-01-2018
24-03-2016
15-11-2040
22-09-2036
05-06-2013
29-05-2018
03-10-2014
06-06-2014
08-03-2018
08-07-2016
10-03-2016
28-03-2023
18-11-2014
16-07-2014
04-03-2013
08-06-2017
30-10-2013
08-04-2013
21-12-2012
15-04-2019
01-11-2017
23-02-2032
16-03-2035
16-03-2018
28-03-2013
14-06-2035
01-03-2021
13-10-2020
05-11-2018
30-11-2016
09-05-2018
25-01-2016
25-01-2021
11-02-2014
02-09-2019
17-02-2017
24-07-2015
24-04-2012
03-06-2013
14-07-2017
01-11-2011
4 623 612
3 958 654
4 996 900
3 286 155
5 000 000
3 900 000
4 859 850
6 228 388
1 895 000
2 137 398
700 455
1 466 884
1 742 250
4 205 010
321 360
1 899 159
2 100 000
2 475 000
3 899 700
2 896 005
2 861 476
6 465 918
2 553 754
224 689
42 914
720 496
1 248 413
1 272 240
8 465 000
4 656 556
8 931 852
5 687 015
1 131 568
9 661 877
3 478 475
913 090
501 295
523 746
2 468 735
24 916
4 509 459
2 069 896
1 275 694
5 000 000
17 451 872
4 028 000
10 209 000
4 000 000
1 015 090
633 140
14 004 725
4 648 563
4 013 250
5 366 325
3 439 812
5 004 124
3 967 292
4 825 474
6 350 705
1 971 736
2 217 201
707 110
1 478 217
1 740 684
4 488 909
318 613
1 898 810
2 213 223
2 472 525
3 893 383
2 925 778
2 895 911
6 480 433
2 566 506
225 860
46 685
728 674
1 232 744
1 263 694
8 464 069
4 929 994
8 803 905
5 564 496
1 135 432
9 825 338
3 560 805
912 341
502 530
530 439
2 510 491
25 206
4 538 115
2 098 815
1 304 615
4 999 950
17 859 658
4 028 000
10 409 138
4 083 791
1 018 320
636 123
13 959 274
72
Banque Canadienne Impériale de Commerce, taux variable, rachetables
Chemin de fer Canadien Pacifique, rachetables
La Société Canadian Tire Limitée, rachetables
Canadian Utilities Ltd.
Capital Desjardins inc., série E, taux variable, rachetables
Capital Desjardins inc., série G, rachetables
Capital Power L.P., rachetables
Capital Power L.P., rachetables
Cards II Trust, série 2010-1, taux variable
Cards II Trust, taux variable, cat. A, série 2006-1
CDP Financial Inc.
Centra Gas Ontario Inc., rachetables
Chip Mortgage Trust, série 2011-1, rachetables
CI Investments Inc., taux variable, rachetables
Fiducie de capital CIBC, série A, rachetables
CIT Canada Equipment Receivables Trust, cat. A2, série 2008-1
Citigroup Finance Canada Inc.
Citigroup Finance Canada Inc.
Consumers Gas Co. Ltd.
Consumers’ Waterheater Operating Trust (The), rachetables
CU Inc.
CU Inc.
CU Inc.
CU Inc.
CU Inc., rachetables
Daimler Canada Finance Inc.
Eagle Credit Card Trust, cat. A, série 2010-1
Eagle Credit Card Trust, cat. C, série 2010-2
Enbridge Gas Distribution Inc.
Enbridge Gas Distribution Inc.
Enbridge Gas Distribution Inc., rachetables
Enbridge Gas Distribution Inc., rachetables
Enbridge Inc., rachetables
Pipelines Enbridge Inc.
Pipelines Enbridge Inc., rachetables
Epcor Utilities Inc., rachetables
Epcor Utilities Inc., rachetables
ERAC Canada Finance Ltd., série 06-1, rachetables
Fairfax Financial Holdings Ltd., rachetables
First Capital Realty Inc., série L, rachetables
Société financière First National, rachetables
Fiducie de titrisation automobile Ford, cat. A2, série 2010-R3, rachetables
Fiducie de titrisation automobile Ford, cat. A3, série 2010-R3, rachetables
Fiducie de titrisation automobile Ford, cat. B, série 2010-R3, rachetables
Crédit Ford du Canada Limitée, rachetables
Fiducie de titrisation de programme de financement des stocks automobile Ford, série 2010-F2, taux variable
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
10 781 000
1 646 000
455 000
9 515 000
1 475 000
1 065 000
6 080 000
3 579 000
1 892 000
2 165 000
9 550 000
12 614 000
100 000
529 000
1 230 000
7 205 000
480 045
2 425 000
2 725 000
260 000
8 000 000
1 500 000
2 600 000
1 000 000
700 000
315 000
1 530 000
1 390 000
795 000
1 595 000
1 400 000
4 000 000
950 000
100 000
9 830 000
1 790 000
4 700 000
337 000
100 000
3 170 000
128 000
2 800 000
5 000 000
2 080 000
5 624 000
2 350 000
5 920 000
3 880 000
565 000
645 000
755 000
3 900 000
2 000 000
3,150
4,110
6,450
5,610
9,920
5,760
5,190
4,600
5,280
1,849
1,289
4,600
8,650
3,970
3,940
9,980
5,930
4,350
6,750
7,600
6,750
5,100
5,430
6,150
6,800
4,800
4,950
5,560
6,500
3,160
2,780
5,480
5,160
6,900
4,770
5,160
4,530
6,350
4,460
4,490
5,080
5,330
5,750
5,800
5,380
6,400
5,480
5,070
2,300
2,710
3,530
7,500
2,700
02-11-2020
30-04-2020
17-11-2039
04-09-2035
01-04-2022
15-06-2014
05-05-2020
01-12-2015
16-11-2020
15-05-2012
20-03-2013
15-07-2020
19-10-2018
01-02-2016
14-12-2016
30-06-2019
22-08-2016
08-03-2013
22-09-2014
29-10-2026
30-04-2014
18-11-2014
23-01-2019
22-11-2017
13-08-2019
22-11-2021
18-11-2050
30-10-2037
07-03-2039
14-04-2014
17-12-2013
17-12-2015
24-09-2014
15-11-2032
17-12-2021
04-12-2017
09-03-2020
17-11-2023
17-12-2012
12-11-2019
19-12-2036
06-04-2040
24-11-2039
31-01-2018
26-02-2016
25-05-2021
30-07-2019
07-05-2015
15-07-2014
15-09-2015
15-10-2015
18-08-2015
15-06-2012
10 660 660
1 653 599
494 909
8 784 106
2 192 189
1 065 000
6 089 474
3 599 666
1 866 758
2 173 855
9 469 393
12 601 325
127 950
529 000
1 229 668
9 171 193
480 045
2 423 108
2 965 500
346 130
8 218 780
1 631 250
2 880 630
1 163 990
845 615
328 702
1 515 943
1 451 730
846 564
1 594 825
1 400 000
4 000 000
1 030 470
121 100
10 200 959
1 887 233
4 699 248
394 740
104 840
3 286 283
131 328
2 871 100
5 293 250
2 308 520
5 620 176
2 340 412
5 925 506
3 890 205
565 000
645 000
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567 149
646 547
757 123
4 208 750
2 010 260
SCFI
73
Fortis Inc., rachetables
FortisAlberta Inc.
FortisAlberta Inc., rachetables
FortisBC Inc.
Société de financement GE Capital Canada
Société de financement GE Capital Canada
Société de financement GE Capital Canada, série A
Société de financement GE Capital Canada, série A
Genesis Trust, série 064, taux variable
Genworth MI Canada Inc.
Glacier Credit Card Trust
Fiducie cartes de crédit Gloucester, cat. A, série 2006-2
Fiducie cartes de crédit Gloucester, série 04-1
Fiducie cartes de crédit or
Great-West Lifeco Inc.
Great-West Lifeco Inc., rachetables
Great-West Lifeco Inc., taux variable, rachetables
Green Timbers L.P., fonds d’amortissement, rachetables, à droit de vote restreint
Groupe Aeroplan Inc., rachetables
Hamilton Utilities Corp.
Health Montreal Collective L.P., rachetables, adossées à un fonds d’amort.
Holcim Finance (Canada) Inc.
Hydro One Inc.
Hydro One Inc., rachetables
Hydro One Inc., série 17, rachetables
Hydro Ottawa Holding Inc., rachetables
Société financière IGM Inc., série 1997
Banque ING du Canada, taux variable, rachetables
Intact Corporation financière, rachetables
Inter Pipeline (Corridor) Inc., rachetables
Inter Pipeline (Corridor) Inc., série B, rachetables
Leisureworld Senior Care L.P., série A, rachetables
Les Compagnies Loblaw Limitée, rachetables
SCFI
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
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760 000
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725 000
4 750 000
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4 070 000
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950 000
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5 000
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10 000 000
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280 000
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5,330
4,800
5,370
5,850
5,480
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5,730
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5,530
1,254
5,680
4,270
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4,910
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5,000
5,180
5,490
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4,930
7,350
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4,300
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4,810
6,050
6,150
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6,450
6,540
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5,900
04-07-2039
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17-02-2033
18-06-2020
18-01-2036
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800 316
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2 011 600
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2 312 675
419 826
254 288
13 818 181
7 534 748
270 283
74
Lower Mattagami Energy L.P., série 2011-3, rachetables, à droit de vote restreint
Fiducie de capital Financière Manuvie II, série 1, taux variable, rachetables
Fiducie de capital Financière Manuvie, série B, rachetables
Société Financière Manuvie, rachetables
Master Credit Card Trust, cat. A, série 2006-2
Banque Nationale du Canada
Banque Nationale du Canada, série 6, taux variable, rachetables
Banque Nationale du Canada, taux variable, rachetables
NAV Canada, rachetables
NBC Asset Trust, série 2, taux variable, rachetables
NOVA Gas Transmission Ltd., série 21
Nova Scotia Power Corp., série I
Nova Scotia Power Inc., série X, rachetables
OMERS Realty Corp., série C, rachetables
OMERS Realty Corp., série D, rachetables
Pembina Pipeline Corp., rachetables
Plenary Properties LTAP L.P., rachetables
Power Corporation du Canada, rachetables
Precision Drilling Corp., à droit de vote restreint, rachetables
Fiducie de capital RBC II, série 2013, rachetables
Fiducie de capital RBC, série 2018, taux variable, rachetables
Reliance L.P., rachetables
Rogers Communications Inc., rachetables
Banque Royale du Canada, série 4
Banque Royale du Canada, taux variable, rachetables
Banque Royale du Canada taux variable, rachetables
Fiducie de Capital Banque Scotia, série 06-1, rachetables
Fiducie de Capital Banque Scotia, série 2002-1, rachetables
Fiducie de titres de catégorie I Banque Scotia, taux variable, rachetables
Serco Des Inc., série 2003-1, rachetables
Shaw Communications Inc., rachetables
Groupe SNC-Lavalin Inc., rachetables
SNC-Lavalin Innisfree McGill Finance Inc., rachetables
Fiducie de capital Sun Life II, rachetables
Fiducie de capital Sun Life, série A, perpétuelles, rachetables
Financière Sun Life inc., taux variable, rachetables
Suncor Énergie Inc., rachetables
Fiducie de capital TD III, priv., taux variable, rachetables
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
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195 000
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993 000
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1 250 000
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660 000
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500 000
500 000
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1 000 000
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955 000
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3 525 000
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5 000 000
3 000 000
5 400 000
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4,330
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6,700
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4,900
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3,180
4,350
5,000
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15-06-2020
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30-06-2044
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SCFI
75
Fiducie de capital TD IV, perpétuelles, rachetables
Fiducie de capital TD IV, taux variable, rachetables
Fiducie de capital TD IV, taux variable, rachetables
TELUS Corp., série CG, rachetables
Teranet Holdings L.P., rachetables
Teranet Holdings L.P., rachetables
Terasen Gas (Vancouver Island) Inc.
Terasen Gas Inc.
Terasen Gas Inc., rachetables
Terasen Gas Vancouver Island Inc., rachetables
Thomson Reuters Corp., rachetables
Toronto Hydro Corp.
Toronto Hydro Corp.
Toronto Hydro Corp., rachetables
Toronto Hydro Corp., série 3, rachetables
Toronto Hydro Corp., série 6, rachetables
Banque Toronto-Dominion, taux variable, rachetables
TransAlta Corp., rachetables
TransCanada PipeLines Ltd.
TransCanada PipeLines Ltd., rachetables
TransCanada PipeLines Ltd., série U
TransCanada PipeLines Ltd., série W
Trans-Northern Pipelines Inc.
Union Gas Ltd., rachetables
Union Gas Ltd., série 1993
Union Gas Ltd., série 6, rachetables
Union Gas Ltd., série 6, rachetables
Viterra Inc., rachetables
VW Credit Canada Inc.
Société de services financiers Wells Fargo Canada
Société de services financiers Wells Fargo Canada
Westcoast Energy Inc.
Westcoast Energy Inc., rachetables
Westcoast Energy Inc., rachetables
Westcoast Energy Inc., série 10, rachetables
SCFI
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
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2 300 000
625 000
2 700 000
1 120 000
900 000
2 000 000
1 317 000
3 800 000
1 697 000
8 303 000
9 457 000
1 680 000
660 000
400 000
3 250 000
675 000
2 300 000
1 400 000
1 000 000
5 705 000
420 000
1 050 000
3 433 335
10 430 000
2 925 000
1 840 000
900 000
680 000
1 855 000
1 835 000
1 275 000
4 200 000
3 610 000
1 800 000
395 000
1 145 000
385 000
835 000
100 000
400 000
10,000
6,631
9,523
5,050
5,750
6,100
6,050
5,900
5,550
6,000
6,950
5,200
4,350
6,110
6,110
5,150
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5,540
4,850
3,370
4,780
5,480
5,760
6,400
5,050
5,650
6,890
7,900
8,210
8,290
4,650
5,100
8,050
11,800
9,450
4,740
4,880
5,200
6,050
8,750
4,850
5,350
6,410
2,550
3,970
4,400
5,600
6,750
8,500
8,850
3,280
7,150
4,570
30-06-2039
30-06-2021
30-06-2019
04-12-2019
17-12-2040
17-06-2041
15-02-2038
26-02-2035
25-09-2036
02-10-2037
21-09-2029
06-12-2040
30-09-2020
30-12-2011
07-05-2013
14-11-2017
12-11-2019
21-05-2040
13-02-2013
02-11-2020
14-12-2016
02-04-2020
18-12-2017
18-11-2019
20-08-2013
15-01-2014
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03-10-2016
11-01-2017
17-02-2039
20-11-2020
20-03-2018
31-03-2015
21-06-2041
23-07-2040
02-09-2038
03-08-2018
25-04-2022
27-04-2018
16-02-2021
18-11-2013
03-11-2014
12-12-2012
16-01-2019
15-12-2027
23-11-2015
21-07-2025
15-01-2016
20-03-2031
02-07-2020
1 606 058
2 081 099
11 589 602
8 495 354
3 986 849
1 828 195
570 185
7 155 533
33 000
385 530
649 250
1 899 552
4 228 554
2 408 859
680 038
2 974 050
1 146 911
976 950
2 110 870
1 291 712
3 929 580
1 844 181
8 717 654
9 491 233
1 790 880
716 928
475 120
4 242 788
922 867
2 933 075
1 482 740
1 064 000
7 075 252
651 001
1 370 095
3 433 266
10 416 962
3 030 905
1 707 875
1 177 900
682 426
2 047 066
1 835 000
1 273 355
4 283 664
3 728 986
1 995 880
464 782
1 424 375
540 984
835 343
119 610
407 120
1 535 110
2 320 197
11 731 766
8 755 116
3 898 535
1 878 574
569 398
7 921 509
32 678
433 625
645 938
1 933 021
4 171 808
2 351 144
669 574
2 960 316
1 171 244
982 978
2 095 704
1 314 231
3 983 408
1 845 752
9 099 069
10 384 080
1 778 120
712 483
480 471
4 254 839
918 067
3 073 951
1 499 748
1 092 845
8 090 121
659 285
1 386 822
3 580 922
10 226 530
3 017 830
2 130 126
1 168 322
709 987
2 044 879
1 929 034
1 280 218
4 323 960
3 726 351
1 994 544
470 181
1 390 529
543 167
840 697
124 906
411 440
76
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Westcoast Energy Inc., série O
Westcoast Energy Inc., série P
Westcoast Energy Inc., série S
Westcoast Energy Inc., série W
1 585 000
265 000
100 000
1 320 000
8,500
8,300
9,900
7,300
04-09-2018
30-12-2013
10-01-2020
18-12-2026
2 056 862
306 733
139 510
1 578 796
871 086 315
2 025 687
301 159
139 415
1 642 806
893 444 087
Titres adossés à des créances immobilières – 4,5 %
Access Health Abbotsford Ltd., série A
Canada Mortgage Acceptance Corp., cat. C, série 2006-C5
Canada Mortgage Acceptance Corp., cat. D, série 2006-C5
Canadian Capital Auto Receivables Asset Trust II, cat. A2, série 2011-1, rachetables
ClareGold Trust, cat. A1, série 2007-2A, taux variable
ClareGold Trust, cat. C, série 2007-2A, taux variable
Claret Trust, cat. A, série 2006-1
Corporation émettrice Column Canada, cat. A-2, série 2006-WEM
Glacier Credit Card Trust, série 2008-1
Merrill Lynch Financial Assets Inc.
Merrill Lynch Financial Assets Inc., cat. A-2, série 2006-Canada 18
Merrill Lynch Financial Assets Inc., cat. A2, série 2007-CA23, rachetables
Merrill Lynch Financial Assets Inc., cat. B
Merrill Lynch Financial Assets Inc., cat. B, série 2003-CA10
Merrill Lynch Financial Assets Inc., cat. C
Merrill Lynch Financial Assets Inc., cat. C, série 2006-CA19
Merrill Lynch Financial Assets Inc., cat. C, série 2006-CDA20
Merrill Lynch Financial Assets Inc., cat. C, série 2007-CDA21
Merrill Lynch Financial Assets Inc., cat. D1, série 2005-CA 16
Merrill Lynch Financial Assets Inc., cat. D1, série 2005-CA15, taux variable, rachetables
Merrill Lynch Financial Assets Inc., cat. E1, série 2005-CA15, taux variable
Banque Toronto-Dominion, LNH, TACI
Fiducie de liquidité sur actifs immobiliers, cat. A1, série 2007-2, taux variable, rachetables
Fiducie de liquidité sur actifs immobiliers, cat. C, série 2006-1
Fiducie de liquidité sur actifs immobiliers, cat. D1, série 2006-2, taux variable
Schooner Trust, cat. A1, série 2007-8
Schooner Trust, cat. A2, série 2004-CCF1
Schooner Trust, cat. C
Schooner Trust, cat. E, série 2005-3
Xceed Mortgage Trust, cat. D, série 2007-T2
1 767 019
1 358 000
1 832 000
3 280 000
945 553
8 913 000
364 694
7 975 000
2 300 000
1 825 000
220 288
3 503 000
5 775 000
2 250 000
4 760 000
4 200 000
3 899 000
4 956 000
2 770 000
500 000
1 079 000
3 816 916
579 027
4 457 000
5 000 000
1 810 000
2 000 000
802 100
548 000
3 700 000
2 500 000
3 030 000
6,030
4,850
5,150
2,630
5,052
5,052
4,710
4,930
6,030
6,960
4,680
5,260
4,940
5,470
5,140
5,250
5,100
5,020
5,320
5,753
5,753
2,150
5,195
5,170
4,900
5,040
5,294
5,190
5,340
5,050
5,580
6,420
07-03-2038
15-11-2011
15-11-2011
17-08-2014
15-05-2044
15-05-2044
15-12-2012
15-09-2016
20-02-2013
15-05-2011
12-08-2015
12-05-2017
12-05-2017
12-07-2013
12-05-2017
12-06-2016
12-10-2016
12-01-2017
12-07-2015
12-03-2015
12-02-2037
01-10-2014
12-03-2046
12-03-2016
12-11-2016
12-03-2017
12-04-2017
12-06-2022
12-06-2037
12-09-2016
12-04-2015
17-03-2012
1 975 211
1 357 991
1 805 570
3 280 000
933 210
8 412 556
364 834
7 598 772
2 360 559
1 917 619
216 116
3 470 931
5 774 573
2 249 910
4 759 681
4 199 859
3 895 725
4 917 460
2 747 752
490 579
1 043 361
3 730 081
576 802
4 456 695
4 999 928
1 809 867
1 974 259
818 407
572 364
3 699 778
2 347 400
3 030 000
91 787 850
1 967 078
1 356 517
1 820 141
3 329 102
984 267
8 405 316
370 002
8 328 383
2 400 198
1 919 112
227 329
3 651 643
5 546 584
2 338 077
4 362 792
4 005 521
3 636 282
4 507 918
2 426 590
472 917
932 342
3 809 641
614 699
4 407 546
4 849 250
1 744 970
1 904 925
860 168
576 569
3 579 748
2 390 325
3 072 874
90 798 826
35 000
5 131 000
10 325 000
4 375 000
31 270 000
13 385 000
11 320 000
20 000 000
38 760 000
2 910 000
2 194 000
3,800
3,750
3,950
3,950
4,550
4,600
4,000
4,800
3,600
1,000
1,250
15-06-2021
15-03-2020
15-12-2011
15-06-2013
15-12-2012
15-09-2011
15-06-2012
15-06-2012
15-06-2013
01-09-2011
01-12-2011
35 850
5 162 042
10 590 740
4 570 312
32 683 558
13 558 064
11 619 867
19 995 992
40 329 388
2 903 871
2 192 069
35 933
5 296 698
10 455 553
4 565 470
32 629 522
13 476 148
11 606 256
20 655 707
40 190 065
2 910 056
2 195 790
Obligations émises et garanties par le gouvernement du Canada – 20,4 %
Fiducie canadienne pour l’habitation no 1, série May
Fiducie canadienne pour l’habitation no 1
Fiducie canadienne pour l’habitation no 1, série 16
Gouvernement du Canada
SCFI
77
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Gouvernement du Canada, rendement réel
22 490 000
17 186 000
1 650 000
2 487 000
17 973 000
32 384 000
85 722 000
12 162 000
2 075 000
29 231 000
63 000
8 352 000
192 000
14 800 000
2,000
2,000
2,500
3,000
3,000
3,250
3,500
3,500
4,000
4,000
5,000
5,750
5,750
4,250
01-09-2012
01-06-2016
01-06-2015
01-06-2014
01-12-2015
01-06-2021
01-06-2013
01-06-2020
01-06-2016
01-06-2041
01-06-2037
01-06-2029
01-06-2033
01-12-2021
22 696 482
16 615 808
1 594 395
2 561 522
18 214 040
32 734 171
88 784 995
12 405 867
2 227 098
31 633 936
78 592
10 985 925
249 600
28 287 084
412 711 268
22 660 215
16 921 049
1 674 643
2 567 335
18 553 793
32 760 734
88 817 716
12 613 571
2 235 848
31 657 173
78 035
10 888 142
256 378
28 738 092
414 439 922
Obligations provinciales et municipales – 17,6 %
55 School Board Trust, série A
Ville de Montréal
Ville de Toronto
Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, rachetables
Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, série 02-3
Hydro-Québec, série JN
Municipal Finance Authority of British Columbia
Newfoundland & Labrador Hydro, série X
Ontario Electricity Financial Corp.
Ontario School Boards Financing Corp.
Province d’Alberta
Province d’Alberta
Province de la Colombie-Britannique
Province de la Colombie-Britannique, série BCCD-24
Province du Manitoba
Province du Nouveau-Brunswick
Province de Terre-Neuve-et-Labrador
Province de la Nouvelle-Écosse
Province d’Ontario
4 700 000
2 030 000
4 615 000
5 000 000
2 670 000
8 250 000
3 830 000
785 000
603 000
1 810 000
5 025 000
270 000
3 485 000
2 900 000
755 000
7 475 000
12 649 000
2 500 000
20 795 000
1 020 000
1 885 000
400 000
6 948 000
1 400 000
5 000 000
4 560 000
3 303 000
88 000
80 000
7 055 000
1 000 000
2 890 000
4 370 000
2 200 000
238 000
1 055 000
5,900
4,950
4,500
5,300
6,980
5,000
4,450
10,250
8,250
5,700
4,000
4,500
4,100
4,250
4,300
4,950
5,700
8,000
3,700
4,250
4,400
4,400
4,650
5,200
4,450
4,500
4,800
4,500
4,650
6,150
4,100
4,150
4,400
4,500
4,700
4,000
02-06-2033
10-12-2014
02-12-2019
25-02-2041
15-10-2032
15-02-2050
01-06-2020
14-07-2017
22-06-2026
11-10-2017
01-12-2019
01-12-2040
18-12-2019
18-06-2014
18-06-2042
18-06-2040
18-06-2029
08-09-2023
18-12-2020
03-05-2018
05-09-2025
05-03-2042
05-03-2040
03-12-2015
26-03-2018
02-06-2020
03-06-2041
17-04-2037
17-10-2040
17-04-2028
01-06-2021
25-11-2019
01-06-2042
01-06-2037
01-06-2041
02-06-2021
4 955 673
2 022 794
4 600 740
4 998 500
3 244 238
8 735 725
3 835 272
1 135 778
874 863
1 893 314
5 066 446
280 678
3 582 139
3 069 619
750 160
8 011 367
14 859 025
3 347 311
20 857 577
1 076 152
1 875 820
399 000
6 771 193
1 556 100
5 066 400
4 569 462
3 364 083
87 441
79 519
7 787 630
997 650
2 866 764
4 415 710
2 182 931
232 685
1 071 838
5 463 332
2 194 610
4 830 453
5 215 308
3 343 565
9 198 299
4 011 965
1 092 742
875 293
2 043 667
5 232 135
283 878
3 623 456
3 084 124
753 467
8 256 446
15 062 538
3 479 361
20 759 329
1 086 913
1 953 122
404 649
7 315 510
1 556 691
5 363 965
4 810 413
3 502 243
89 919
84 196
8 700 678
1 018 459
3 000 511
4 361 206
2 224 219
249 325
1 068 186
SCFI
78
Province d’Ontario, taux variable
Province d’Ontario, coupon zéro
Province de l’Île-du-Prince-Édouard
Province de Québec
Province de Québec
Province de Québec
Province de Québec
Province de Québec
Province de Québec
Province de Québec
Province de Québec, taux variable
Province de Québec, série B079
Province de Québec, série B088
Province de Québec, série OS
Administration de l’aéroport international de Vancouver
Administration de l’aéroport international de Vancouver, série E, rachetables
Ville de Montréal
Ville de Montréal
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
17 415 000
25 000 000
24 757 000
3 838 000
3 377 000
4 400 000
375 000
325 000
1 149 000
11 250 000
29 150 000
6 000 000
5 850 000
7 160 000
7 275 000
4 885 000
2 673 000
5 919 000
6 880 000
10 050 000
2 040 000
6 200 000
10 300 000
440 000
1 200 000
5 000 000
4 570 000
4,200
4,300
4,400
4,600
4,650
4,700
5,500
5,850
6,500
1,555
0,000
4,650
4,250
4,500
4,500
5,000
5,000
6,250
9,380
1,280
4,500
4,500
6,000
4,420
5,020
5,000
5,450
02-06-2020
08-03-2017
02-06-2019
02-06-2039
02-06-2041
02-06-2037
02-12-2018
08-03-2033
08-03-2029
28-10-2014
02-12-2022
19-11-2037
01-12-2021
01-12-2019
01-12-2020
01-12-2038
01-12-2041
01-06-2032
16-01-2023
10-12-2013
01-12-2016
01-12-2017
01-10-2029
07-12-2018
13-11-2015
01-12-2017
01-12-2019
18 250 279
18 054 175
26 374 500
26 811 036
26 030 303
26 257 806
3 792 217
3 988 238
3 564 979
3 544 774
4 381 934
4 626 349
412 950
421 964
381 762
394 142
1 438 778
1 472 203
11 291 115
11 303 894
17 357 988
17 956 959
5 990 109
6 153 878
6 052 702
6 005 862
7 401 608
7 599 487
7 234 712
7 660 656
4 963 798
5 321 485
2 808 761
2 930 272
7 055 193
7 422 686
10 369 246
10 247 992
10 086 718
10 034 952
2 187 002
2 206 038
6 554 330
6 682 128
11 428 475
12 484 252
438 065
462 074
1 305 360
1 303 266
5 024 550
5 442 320
5 045 110
5 062 262
347 744 141 357 445 323
1 723 329 574 1 756 128 158
5 740 000
2 245 000
898 000
1 300 000
17 400 000
3 375 000
8 000 000
2 000 000
3 600 000
3 900 000
1 430 000
1 800 000
9 750 000
2 574 000
879 000
4,350
8,500
4,650
6,380
5,000
5,690
4,580
5,060
4,450
2,189
3,950
4,500
4,850
4,900
4,640
20-07-2012
22-05-2019
11-10-2022
15-11-2067
03-05-2018
21-06-2067
12-05-2016
15-12-2041
08-11-2013
17-06-2014
06-10-2017
23-02-2012
03-02-2016
23-02-2017
20-09-2022
5 902 814
5 875 842
2 740 294
2 684 262
837 979
829 816
1 303 463
1 265 570
17 372 508
17 366 140
3 375 000
3 554 092
7 998 240
8 117 680
1 723 000
1 687 202
3 592 080
3 732 150
3 900 000
3 887 559
1 425 496
1 419 456
1 797 282
1 828 279
9 732 861
9 897 410
2 475 849
2 571 615
889 056
908 447
65 065 922
65 625 520
1 788 395 494 1 821 753 678
191 159 298 191 351 016
1 979 554 792 2 013 104 694
1 842
83 024
21 867 113
2 035 056 673
Total des obligations canadiennes
OBLIGATIONS ÉTRANGÈRES – 3,2 %
Bear Stearns Cos. LLC (The)
Citigroup Inc.
Citigroup Inc., taux variable
Fiducie de capital GE I, taux variable, rachetables
Goldman Sachs Group Inc. (The)
Great-West Lifeco Finance (Delaware) L.P., taux variable, rachetables
Korea Gas Corp., rachetables, à droit de vote restreint
Manulife Finance Delaware L.P., taux variable, rachetables
Metropolitan Life Global Funding I
Metropolitan Life Global Funding I, taux variable
Molson Coors International L.P., rachetables
Morgan Stanley, série F
Morgan Stanley, série F, rachetables
TD Banknorth National Association, taux variable
Total des obligations étrangères*
Total des obligations
Billets à court terme** – 9,4 %
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats à terme*** – 0,0 %
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats à livrer – 0,0 %
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
SCFI
79
TABLEAU DES POSITIONS À DÉCOUVERT SUR CONTRATS À TERME**
Nombre
de
contrats
(Moins-value) non réalisée
Obligation à 10 ans du gouvernement du Canada
Billet du Trésor à 10 ans des États-Unis
Plus-value (moins-value) non réalisée des positions à découvert sur contrats à terme achetés
Coût moyen
par contrat
$
Valeur
contractuelle
$
Valeur
courante
$
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
(79)
CAD
124,45
(9 831 550)
(9 798 370)
33 180
(73)
USD
121,97
(8 592 859)
(8 618 298)
(25 439)
7 741
Coût moyen
par contrat
$
Valeur
contractuelle
$
Valeur
courante
$
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
TABLEAU DES POSITIONS À DÉCOUVERT SUR CONTRATS À TERME**
Nombre
de
contrats
Obligation à 10 ans du gouvernement du Canada
EURO-BUND d’Allemagne
Plus-value (moins-value) non réalisée des positions à découvert sur contrats à terme achetés
17
AUD
106,46
1 869 937
1 862 191
(7 746)
22
EUR
125,42
3 860 867
3 862 714
1 847
(5 899)
Notation
de la
contrepartie1
Date de
règlement
A-1+
20-09-2011
Montant
vendu
$
Contrepartie
USD
4 112 000
CAD
Montant
acheté
$
Taux à
terme
Taux
courant
4 059 366
1,013
1,034
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
83 024
83 024
*Libellées en dollars canadiens.
**Les billets à court terme portent intérêt à des taux variant entre 0,753 % et 1,315 % et échoient entre le 4 juillet 2011 et le 22 décembre 2011.
***Des bons du Trésor du Canada d’un montant de 200 000 $ sont détenus comme sûreté par les contreparties aux contrats à terme.
1
Obligations de sociétés
Titre adossés à des créances immobilières
Obligations émises et garanties par le gouvernement du Canada
Obligations provinciales et municipales
Obligations étrangères
SCFI
2010
2011
42,9
4,8
17,0
20,3
1,3
11,1
—
—
2,6
100,0
43,8
4,5
20,4
17,6
3,2
9,4
—
—
1,1
100,0
80
Risque de change
Le tableau qui suit indique les devises auxquelles le Fonds était fortement exposé au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, tant de par ses actifs et passifs monétaires et non monétaires détenus à des
fins de transaction que par le montant du capital sous-jacent de ses contrats de change à terme.
2011
Euro
Dollar australien
Dollar américain
(30 874)
(19 083)
6 723 481
2010
—
—
5 919 062
2011
—
—
(3 976 342)
2010
—
—
(3 765 262)
Exposition nette
2011
(30 874)
(19 083)
2 747 139
2010
—
—
2 153 800
% de l’actif net
2011
0,00 %
0,00 %
0,14 %
2010
0,00 %
0,00 %
0,10 %
important.
Le tableau ci-après résume l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010. Il présente les actifs du Fonds à la juste valeur et selon la date d’échéance.
Obligations
Moins de 1 an
De 1 à 3 ans
De 3 à 5 ans
Plus de 5 ans
Total
2011
140 583 659
320 557 248
197 790 443
1 162 822 328
1 821 753 678
2010
100 445 814
267 772 896
188 774 034
1 221 044 834
1 778 037 578
Au 30 juin 2011, si les taux d’intérêt en vigueur avaient augmenté ou diminué de 1 % (1 % au 31 décembre 2010), toutes les autres variables restant constantes, l’actif net aurait diminué ou augmenté
d’environ 129 885 466 $ (136 844 697 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Au 30 juin 2011, une variation à la hausse ou à la baisse de 5 % du cours des contrats à terme sur obligations (5 % au 31 décembre 2010) aurait entraîné une augmentation ou une diminution de 634 588 $
de l’actif net du Fonds (675 628 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important. Le risque de pertes associé aux
positions acheteur est illimité. Au 30 juin 2011, le Fonds détenait des positions acheteur sur des contrats à terme sur obligations des gouvernements canadien et américain, évaluées à 18 416 668 $
(13 512 557 $ au 31 décembre 2010), en dollars canadiens.
Risque de crédit
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds avait investi dans des titres d’emprunt et des dérivés ayant reçu les notations suivantes :
Titres de créance par cotes de crédit
AAA
AA
A
BBB
Inférieure à BBB
Non noté
Total
2011
25,77 %
16,26 %
33,04 %
13,97 %
0,48 %
0,00 %
89,52 %
2010
21,96 %
16,43 %
33,18 %
14,53 %
0,00 %
0,19 %
86,29 %
Les cotes de crédit proviennent des cotes générales de Bloomberg, qui sont une combinaison des cotes attribuées par Standard & Poor’s, Moody’s et Dominion Bond Rating Services.
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds avait investi dans des titres de créance à court terme ayant reçu les notations suivantes :
R-1(H)
R-1(M)
R-1(L)
U
Total
2011
7,85 %
1,30 %
0,05 %
0,20 %
9,40 %
2010
10,04 %
0,62 %
0,00 %
0,46 %
11,12 %
SCFI
81
2011
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Total
—$
—
191 351 016
—
—
191 351 016 $
1 842
—
—$
—
—
1 821 753 678
—
1 821 753 678 $
83 024
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
191 351 016
1 821 753 678
—
2 013 104 694 $
84 866
—
—$
—
229 162 394
—
—
229 162 394 $
—
(23 869)
—$
—
—
1 778 037 578
—
1 778 037 578 $
83 385
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
229 162 394
1 778 037 578
—
2 007 199 972 $
83 385
(23 869)
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SCFI
82
31 DÉCEMBRE 2010
ACTIF
à la juste valeur
Intérêts courus à recevoir
en portefeuille
Plus-value non réalisée sur les contrats de
change à terme
PASSIF
Charges à payer
en portefeuille
Moins-value non réalisée sur les contrats à terme
2011
2010
2 013 105 $
2 007 200 $
2 021
12 351
2 694
33 319
13 436
2 351
43 502
1 492
8
11 994
1 697
—
83
2 075 256
83
2 070 080
536
520
25 372
14 285
6
40 199
7 712
1 283
24
9 539
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
2 035 057 $
2 060 541 $
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
6 997
2 341
5 824
—
1 912 852
107 043
$
$
$
$
$
$
1 222
309
6 308
—
1 971 208
81 494
$
$
$
$
$
$
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
11,97
12,03
12,03
—
11,84
12,01
1 979 555
$
$
$
$
$
$
$
11,92
11,99
11,97
—
11,78
11,95
1 965 760
$
$
$
$
$
$
$
2011
2010
42 062 $
37 714 $
1 022
61
58
924
10
2
722
37
25
509
9
1
36
2 113
(70)
2 043
40 019
15
1 318
—
1 318
36 396
18 179
10 584
627
(181)
660
51
(5)
(4)
(7 812)
41 708
SUR LES PLACEMENTS
de placements
les placements
25
10 833
1 062
54 061
50 852 $
90 457 $
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
60
24
125
—
49 008
1 635
$
$
$
$
$
$
—
—
358
9
87 600
2 490
$
$
$
$
$
$
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
0,19
0,23
0,26
—
0,29
0,21
$
$
$
$
$
$
—
—
0,56
0,62
0,58
0,49
$
$
$
$
$
$
* Fondé sur le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période.
SCFI
83
Total du Fonds
DISTRIBUTIONS AUX PORTEURS DE PARTS
Du revenu de placement net
Catégorie D
2011
2010
2011
2010
2 060 541 $
1 738 915 $
1 222 $
—$
50 852
90 457
60
—
(39 670)
(39 670)
(36 378)
(36 378)
(29)
(29)
—
—
194 683
(270 081)
38 732
(36 666)
(25 484)
2 035 057 $
379 721
(245 036)
35 357
170 042
224 121
1 963 036 $
5 994
(279)
29
5 744
5 775
6 997 $
Catégorie E
SCFI
—
—
—
—
—
—$
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
309 $
—$
6 308 $
8 030 $
24
—
125
358
(13)
(13)
—
—
(98)
(98)
(134)
(134)
1 032
(1 633)
90
(511)
(484)
5 824 $
597
(1 642)
128
(917)
(693)
7 337 $
2 149
(141)
13
2 021
2 032
2 341 $
—
—
—
—
—
—$
84
Catégorie I
Catégorie O
2011
2010
—$
234 $
1 971 208 $
1 673 387 $
—
9
49 008
87 600
—
—
(3)
(3)
(38 501)
(38 501)
(35 469)
(35 469)
—
(96)
3
(93)
(87)
147 $
143 362
(249 799)
37 574
(68 863)
(58 356)
1 912 852 $
364 558
(231 614)
34 458
167 402
219 533
1 892 920 $
—
—
—
—
—
—$
2011
2010
Catégorie P
2011
2010
81 494 $
57 264 $
1 635
2 490
(1 029)
(1 029)
(772)
(772
42 146
(18 229)
1 026
24 943
25 549
107 043 $
14 566
(11 684)
768
3 650
5 368
62 632 $
SCFI
85
Fonds d’obligations à long terme
OBLIGATIONS – 97,6 %
Obligations du gouvernement du Canada – 97,6 %
Gouvernement du Canada, coupon zéro
Billets à court terme* – 0,1 %
Valeur
nominale
$
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
17 250 000
60 965 000
55 565 000
36 550 000
81 075 000
97 625 000
21 125 000
25 100 000
24 745 000
41 000 000
44 700 000
11 275 000
01-06-2024
01-12-2024
01-06-2025
01-06-2025
01-12-2025
01-06-2026
01-12-2026
01-06-2027
01-06-2027
01-12-2027
01-12-2028
01-06-2029
10 578 354
36 320 227
31 990 558
21 012 744
45 702 772
54 660 581
10 986 836
13 653 692
13 214 489
21 631 526
23 768 066
5 998 904
289 518 749
249 444
289 768 192
10 913 887
37 827 294
34 579 624
22 327 267
48 431 697
57 110 595
12 113 388
14 468 006
13 909 275
22 511 285
23 610 517
5 840 736
303 643 571
249 640
303 893 211
7 125 953
311 019 164
* Les billets à court terme portent intérêt à des taux variant entre 0,905 % et 0,954 % et échoient entre le 18 août 2011 et le 1er septembre 2011.
Obligations du gouvernement du Canada
SLDB
2010
2011
98,1
0,1
1,8
100,0
97,6
0,1
2,3
100,0
86
Risque de change
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds avait investi principalement dans des titres canadiens. À la fin de l’exercice, le Fonds était donc peu exposé aux devises de par ses actifs et passifs
monétaires et non monétaires détenus à des fins de transaction.
Le tableau ci-après résume l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt. Il présente les actifs et les passifs détenus à des fins de transaction du Fonds, à la juste valeur et selon la date de réévaluation
contractuelle du prix ou la date d’échéance, si celle-ci intervient plus tôt.
Obligations
2011
Moins de 1 an
De 1 à 3 ans
De 3 à 5 ans
Plus de 5 ans
Total
—
—
—
303 643 571
303 643 571
2010
—
—
—
266 883 390
266 883 390
d’environ 45 157 178 $ (40 383 145 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds n’est pas exposé à un risque de prix important puisqu’il effectue tous ses placements dans des titres de créance.
Risque de crédit
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds avait investi dans des titres de créance ayant reçu les notations suivantes :
AAA
AA
A
BBB
Inférieure à BBB
Non noté
Total
2011
2010
97,63 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
97,63 %
95,36 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
95,36 %
2011
Total
—$
—
249 640
—
—
249 640 $
—
—
—$
—
—
303 643 571
—
303 643 571 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
249 640
303 643 571
—
303 893 211 $
—
—
—$
—
49 994
—
—
49 994 $
—
—
—$
—
—
266 883 390
—
266 883 390 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
49 994
266 883 390
—
266 933 384 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SLDB
87
31 DÉCEMBRE 2010
2011
2010
5 294 $
9 346 $
143
31
8
1
1
2
141
20
5
8
2
1
8
194
(7)
187
5 107
5
182
—
182
9 164
1 028
7 620
2 670
3 698
29 504
37 124
8 805 $
46 288 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
1 $
8 803 $
1 $
6$
46 146 $
136 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
0,14 $
0,30 $
0,23 $
1,53 $
1,34 $
1,48 $
2011
ACTIF
à la juste valeur
en portefeuille
2010
303 893 $
266 933 $
5 557
1 951
14 746
27
1 209
312 610
—
281 706
65
342
63
1 779
1 184
1 591
—
1 842
311 019 $
279 864 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
34 $
310 909 $
76 $
46 $
279 741 $
77 $
PASSIF
Charges à payer
en portefeuille
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
10,10
10,36
12,34
289 768
$
$
$
$
9,85
10,07
12,10
255 479
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
$
$
$
$
SUR LES PLACEMENTS
les placements
SLDB
88
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
279 864 $
308 277 $
46 $
49 $
8 805
46 288
1
6
30 320
(7 970)
22 350
31 155
311 019 $
169 288
(254 640)
(85 352)
(39 064)
269 213 $
—
(13)
(13)
(12)
34 $
11
(22)
(11)
(5)
44 $
Catégorie O
2010
Catégorie P
2011
2010
2011
2010
279 741 $
304 236 $
77 $
3 992 $
8 803
46 146
1
136
30 320
(7 955)
22 365
31 168
310 909 $
167 390
(249 349)
(81 959)
(35 813)
268 423 $
—
(2)
(2)
(1)
76 $
1 887
(5 269)
(3 382)
(3 246)
746 $
SLDB
89
Fonds d’obligations à rendement réel
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
9 375 000
16 942 000
17 823 000
15 095 000
15 761 000
1,500
2,000
3,000
4,250
4,250
01-12-2044
01-12-2041
01-12-2036
01-12-2021
01-12-2026
9 883 850
19 400 129
23 785 654
25 567 742
27 023 051
105 660 426
10 907 971
22 832 953
29 781 383
29 310 912
31 983 391
124 816 610
Obligations provinciales – 50,4 %
Province du Manitoba, rendement réel
Province du Manitoba, rendement réel
Province d’Ontario, rendement réel
Province de Québec, rendement réel
9 000 000
13 000 000
19 891 000
23 000 000
10 000 000
16 479 000
1,740
2,000
2,000
4,250
4,500
4,500
01-12-2018
01-12-2036
01-12-2036
01-12-2031
01-12-2021
01-12-2026
9 000 000
12 831 619
20 152 491
37 813 271
15 016 711
23 110 516
117 924 608
10 493 101
16 369 226
25 745 657
43 944 105
16 615 478
32 230 837
145 398 404
Obligations de sociétés – 5,2 %
Teranet Holdings L.P., rendement réel, rachetables
13 400 000
3,270
01-12-2031
13 398 124
13 398 124
236 983 158
14 989 295
251 972 453
14 851 432
14 851 432
285 066 446
14 992 434
300 058 880
(11 923 302)
288 135 578
Billets à court terme* – 5,2 %
Autres actifs et passifs, montant net – (4,1 %)
*Les billets à court terme portent intérêt à des taux variant entre 0,804 % et 0,933 % et échoient entre le 7 juillet 2011 et le 1er septembre 2011.
Obligations provinciales
SRRB
2010
2011
48,3
44,8
4,5
—
2,4
100,0
43,3
50,4
5,2
5,2
(4,1)
100,0
90
Risque de change
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds avait investi principalement dans des titres canadiens. À la fin de l’exercice, le Fonds était donc peu exposé aux devises de par ses actifs et passifs
monétaires et non monétaires détenus à des fins de transaction.
Obligations
2011
Moins de 1 an
De 1 à 3 ans
De 3 à 5 ans
Plus de 5 ans
Total
—
—
—
285 066 446
285 066 446
2010
—
—
—
304 628 625
304 628 625
d’environ 45 050 314 $ (50 927 935 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de crédit
AAA
AA
A
BBB
Inférieure à BBB
Non noté
Total
2011
2010
43,32 %
18,26 %
32,20 %
5,15 %
0,00 %
0,00 %
98,93 %
48,35 %
16,08 %
28,69 %
4,48 %
0,00 %
0,00 %
97,59 %
2011
Total
—$
—
14 992 434
—
—
14 992 434 $
—
—
—$
—
—
285 066 446
—
285 066 446 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
14 992 434
285 066 446
—
300 058 880 $
—
—
—$
—
39 967
—
—
39 967 $
—
—
—$
—
—
304 628 625
—
304 628 625 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
39 967
304 628 625
—
304 668 592 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SRRB
91
31 DÉCEMBRE 2010
ACTIF
à la juste valeur
PASSIF
Charges à payer
2011
2010
300 059 $
304 669 $
3 149
562
98
303 868
6 598
596
411
312 274
118
15 614
15 732
93
36
129
288 136 $
312 145 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
3 862 $
258 868 $
25 406 $
3 337 $
290 346 $
18 462 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
17,57
17,20
18,36
251 972
16,83
16,43
17,69
263 397
$
$
$
$
$
$
$
$
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
2011
2010
3 717 $
3 300 $
154
31
9
209
1
2
116
20
4
117
1
1
10
416
(12)
404
3 313
5
264
—
264
3 036
3 836
2 737
SUR LES PLACEMENTS
les placements
6 812
10 648
3 868
6 605
13 961 $
9 641 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
138 $
12 875 $
948 $
80 $
9 181 $
380 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
0,68 $
0,76 $
0,77 $
0,61 $
0,58 $
0,46 $
SRRB
92
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
312 145 $
263 708 $
3 337 $
1 396 $
13 961
9 641
138
80
20 279
(58 249)
(37 970)
(24 009)
288 136 $
76 455
(62 411)
14 044
23 685
287 393 $
958
(571)
387
525
3 862 $
1 576
(298)
1 278
1 358
2 754 $
Catégorie O
2010
Catégorie P
2011
2010
2011
2010
290 346 $
248 863 $
18 462 $
13 449 $
12 875
9 181
948
380
9 880
(54 233)
(44 353)
(31 478)
258 868 $
72 496
(59 428)
13 068
22 249
271 112 $
9 441
(3 445)
5 996
6 944
25 406 $
2 383
(2 685)
(302)
78
13 527 $
SRRB
93
Fonds d’obligations à court terme
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
Obligations canadiennes – 84,5 %
Obligations de sociétés– 61,7 %
AltaGas Income Trust, rachetables
Banque de Montréal
Bell Canada, rachetables
BMW Canada Inc., série A
Canadian Capital Auto Receivables Asset Trust II, cat. C, série 2011-2, rachetables
Canadian Credit Card Master Trust, cat. A, série 2010-1
Cards II Trust
CNH Capital Canada Receivables Trust, cat. B, série 2010-1
Consumers’ Waterheater Operating Trust (The), rachetables
Daimler Canada Finance Inc.
Holcim Finance (Canada) Inc.
Master Credit Card Trust
Fiducie de capital TD ll, série 2012
VW Credit Canada Inc.
4 000 000
2 600 000
7 289 000
9 500 000
12 500 000
7 000 000
9 000 000
1 037 000
4 396 000
4 950 000
5 000 000
3 160 000
1 780 000
3 050 000
4 000 000
3 000 000
2 000 000
3 205 000
1 500 000
3 050 000
1 600 000
1 500 000
4 090 000
5 000 000
10 700 000
6 700 000
3 000 000
3 000 000
6 600 000
7 600 000
3 152 000
5,460
5,090
7,420
3,979
4,940
3,650
3,220
4,110
3,440
3,400
5,150
3,100
3,990
6,750
3,160
4,750
5,480
2,930
5,380
6,490
9,000
5,900
3,130
4,850
5,300
4,350
5,000
6,790
4,779
4,970
3,600
15-07-2011
15-06-2012
29-04-2014
08-07-2016
15-04-2019
19-05-2016
28-03-2013
17-10-2018
24-07-2015
14-01-2016
06-06-2018
15-09-2015
15-05-2017
30-04-2014
14-04-2014
17-12-2013
17-12-2015
08-09-2015
15-05-2014
15-05-2014
23-04-2012
21-06-2013
19-11-2014
08-05-2014
21-08-2012
15-06-2020
06-06-2018
31-12-2012
14-12-2016
30-10-2015
01-02-2016
3 992 500
2 548 960
7 807 536
9 493 800
13 188 295
6 982 440
9 066 910
1 037 000
4 396 000
4 939 952
5 278 936
3 160 000
1 780 000
3 184 296
3 999 560
3 000 000
2 000 000
3 204 263
1 413 240
2 984 425
1 607 500
1 497 915
4 166 769
5 157 300
11 280 633
6 910 112
3 143 790
3 080 700
6 948 348
6 908 552
3 148 880
147 308 612
4 003 315
2 586 852
8 082 853
9 637 620
13 229 911
7 043 433
9 156 355
1 037 000
4 482 179
5 017 879
5 267 800
3 180 477
1 795 533
3 247 798
4 041 406
3 025 860
2 020 940
3 220 401
1 605 869
3 096 130
1 666 328
1 583 283
4 167 498
5 280 169
11 115 324
6 964 626
3 151 825
3 196 563
6 918 550
8 065 398
3 211 453
150 100 628
5 170 000
8 360 000
3 728 000
15 149 000
1,500
2,000
3,000
3,500
01-12-2012
01-06-2016
01-12-2015
01-06-2013
5 179 306
8 217 552
3 867 948
15 695 255
32 960 061
5 175 170
8 231 117
3 848 469
15 696 083
32 950 839
Titre adossés à des créances immobilières – 6,1 %
Canada Mortgage Acceptance Corp., cat. C, série 2006-C5
Canada Mortgage Acceptance Corp., cat. D, série 2006-C5
Corporation émettrice Column Canada, cat. A-2, série 2006-WEM
Fiducie de titrisation de programme de financement des stocks automobile Ford, série 2010-F1
Glacier Credit Card Trust, série 2008-1
1 400 000
1 350 000
6 793 000
3 700 000
1 150 000
4,850
5,150
4,930
4,170
6,030
15-11-2011
15-11-2011
15-09-2016
15-06-2013
20-02-2013
1 399 990
1 330 524
6 733 358
3 700 000
1 180 280
14 344 152
1 398 472
1 341 261
7 094 007
3 821 126
1 200 099
14 854 965
Obligations provinciales et municipales – 3,1 %
Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, rachetables
7 000 000
4,850
01-06-2017
7 574 490
7 574 490
202 187 315
7 543 541
7 543 541
205 449 973
SSTB
94
Obligations étrangères – 5,4 %
Bear Stearns Cos. LLC (The)
Total des obligations étrangères*
Billets à court terme** – 3,8 %
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
4 000 000
9 000 000
4,350
4,850
20-07-2012
03-02-2016
4 125 838
8 978 790
13 104 628
215 291 943
9 191 081
224 483 024
4 094 664
9 136 071
13 230 735
218 680 708
9 193 163
227 873 871
15 278 055
243 151 926
*Libellées en dollars canadiens.
**Les billets à court terme portent intérêt à des taux variant entre 0,867 % et 0,939 % et échoient entre le 18 août 2011 et le 29 septembre 2011.
Titre adossés à des créances immobilières
Obligations provinciales et municipales
2010
2011
74,6
11,0
3,7
1,2
6,6
1,2
1,7
100,0
61,7
13,6
6,1
3,1
5,4
3,8
6,3
100,0
SSTB
95
Risque de change
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds avait investi principalement dans des titres canadiens. Il était donc peu exposé aux devises à la fin de la période de par ses actifs et passifs monétaires
et non monétaires détenus à des fins de transaction.
Le tableau ci-après résume l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010. Il présente les actifs du Fonds à la juste valeur et selon la date d’échéance.
Obligations
2011
Moins de 1 an
De 1 à 3 ans
De 3 à 5 ans
Plus de 5 ans
Total
10 996 228
80 222 189
61 625 315
65 836 976
218 680 708
2010
13 560 710
44 175 230
54 798 197
44 980 752
157 514 889
Risque de crédit
AAA
AA
A
BBB
Inférieure à BBB
Non noté
Total
2011
2010
26,85 %
11,67 %
33,42 %
18,00 %
0,00 %
0,00 %
89,94 %
22,65 %
9,82 %
47,83 %
16,89 %
0,00 %
0,00 %
97,20 %
Les notations proviennent des notes générales de Bloomberg, qui sont une combinaison des notes attribuées par Standard & Poor’s, Moody’s et Dominion Bond Rating Services.
2011
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Total
—$
—
9 193 163
—
—
9 193 163 $
—
—
—$
—
—
218 680 708
—
218 680 708 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
9 193 163
218 680 708
—
227 873 871 $
—
—
—$
—
1 840 833
—
—
1 840 833 $
—
—
—$
—
—
157 514 889
—
157 514 889 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
1 840 833
157 514 889
—
159 355 722 $
—
—
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SSTB
96
31 DÉCEMBRE 2010
2011
ACTIF
à la juste valeur
en portefeuille
PASSIF
Charges à payer
en portefeuille
Distributions à verser aux porteurs de parts
2010
227 874 $
159 356 $
1 834
1 693
1 468
1 308
19
19 436
250 856
—
204
162 336
86
58
7 114
488
16
7 704
224
—
—
282
243 152 $
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
162 054 $
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
4 622
1 170
1 661
217 826
17 873
$
$
$
$
$
524
111
1 676
140 609
19 134
$
$
$
$
$
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
9,88
9,90
9,91
9,96
9,93
224 483
$
$
$
$
$
$
9,88
9,90
9,89
9,94
9,91
156 635
$
$
$
$
$
$
2011
2010
4 361 $
3 289 $
98
29
5
203
1
2
80
15
2
69
1
1
9
347
(44)
303
4 058
3
171
(30)
141
3 148
30
1 264
SUR LES PLACEMENTS
les placements
668
698
(285)
979
4 756 $
4 127 $
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
22
9
33
4 446
246
$
$
$
$
$
—
—
38
3 899
190
$
$
$
$
$
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
0,10
0,15
0,19
0,24
0,14
$
$
$
$
$
—
—
0,26
0,30
0,23
$
$
$
$
$
SSTB
97
Total du Fonds
Catégorie D
2011
2010
2011
2010
162 054 $
136 771 $
524 $
—$
4 756
4 127
22
—
(4 060)
(4 060)
(3 147)
(3 147)
(24)
(24)
—
—
127 808
(51 399)
3 993
80 402
81 098
243 152 $
50 244
(30 811)
3 144
22 577
23 557
160 328 $
4 257
(181)
24
4 100
4 098
4 622 $
Catégorie E
Catégorie F
2011
2010
2011
111 $
—$
1 676 $
1 437 $
SSTB
2010
9
—
33
38
(8)
(8)
—
—
(30)
(30)
(27)
(27)
—
—
—
—
—
—$
203
(249)
28
(18)
(15)
1 661 $
387
(325)
25
87
98
1 535 $
2011
2010
2011
140 609 $
130 895 $
19 134 $
4 439 $
4 446
3 899
246
190
(3 790)
(3 790)
(2 990)
(2 990)
(208)
(208)
(130)
(130)
116 640
(43 809)
3 730
76 561
77 217
217 826 $
34 391
(27 584)
2 990
9 797
10 706
141 601 $
5 611
(7 114)
204
(1 299)
(1 261)
17 873 $
15 466
(2 902)
129
12 693
12 753
17 192 $
1 097
(46)
7
1 058
1 059
1 170 $
Catégorie O
—
—
—
—
—
—$
Catégorie P
2010
98
Fonds d’obligations américaines à haut rendement
OBLIGATIONS CANADIENNES – 1,4 %
Obligations de sociétés – 1,4 %
Algoma Acquisition Corp., rachetables
MDC Partners Inc., rachetables
NOVA Chemicals Corp., rachetables
Novelis Inc. / GA, rachetables
Novelis Inc. / GA, rachetables
Quebecor Media Inc., rachetables
Telesat Canada / Telesat LLC, rachetables
Trinidad Drilling Ltd., rachetables
OBLIGATIONS DES ÉTATS-UNIS – 81,8 %
Accellent Inc., rachetables
Accellent Inc., rachetables
ACCO Brands Corp., rachetables
ACL I Corp.
Advanced Micro Devices Inc., rachetables
AES Corp. (The), rachetables
AES Corp. (The), rachetables
Affinion Group Inc., rachetables
AK Steel Corp., rachetables
Alcatel-Lucent USA Inc.
Aleris International Inc., rachetables
Alion Science and Technology Corp., rachetables
Alion Science and Technology Corp., à rendement réinvesti, rachetables
Alion Science and Technology Corp., rachetables
Alliant Techsystems Inc., rachetables
Allison Transmission Inc., rachetables
Ally Financial Inc.
Ally Financial Inc., série 8
AMC Entertainment Holdings Inc., rachetables
AMC Entertainment Inc., rachetables
AMC Networks Inc., rachetables
American Achievement Corp., rachetables
American Axle & Manufacturing Holdings Inc.
American Axle & Manufacturing Holdings Inc., rachetables
American International Group Inc., série WI, rachetables
American Petroleum Tankers LLC, rachetables
American Standard Americas, rachetables
American Tire Distributors Holdings Inc., rachetables
Ameristar Casinos Inc., rachetables
AMGH Merger Sub Inc., rachetables
Amkor Technology Inc., rachetables
AMO Escrow Inc., rachetables
Amsted Industries Inc.
Antero Resources Finance Corp., rachetables
Appleton Papers Inc.
Apria Healthcare Group Inc., série A2, rachetables
Aquilex Holdings LLC / Aquilex Finance Corp., rachetables
ARAMARK Holdings Corp.
Arch Coal Inc., rachetables
Armored Autogroup Inc.
ArvinMeritor Inc.
Ashland Inc., rachetables
Ashtead Capital Inc.
Aspect Software Inc., rachetables
Associated Materials LLC
SUHY
Valeur
nominale/parts
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
240 000
395 000
45 000
250 000
120 000
350 000
115 000
95 000
9,880
11,000
8,620
8,380
8,750
7,750
12,500
7,880
15-06-2015
01-11-2016
01-11-2019
15-12-2017
15-12-2020
15-03-2016
01-11-2017
15-01-2019
216 715
404 150
48 558
252 571
121 206
361 349
137 334
95 626
1 637 509
215 058
418 204
48 346
256 787
125 384
349 185
130 855
94 521
1 638 340
80 000
240 000
90 000
220 000
335 000
50 000
55 000
280 000
310 000
240 000
110 000
175 000
219 797
215
175 000
140 000
380 000
285 000
105 000
50 000
230 000
220 000
18 000
380 000
295 000
190 000
150 000
90 000
95 000
210 000
90 000
109 000
240 000
200 000
180 000
250 000
195 000
230 000
80 000
35 000
145 000
230 000
225 000
45 000
150 000
540 000
315 000
8,380
10,000
7,620
10,620
7,750
8,000
9,750
0,079
7,620
6,450
7,620
10,250
12,000
0,000
0,068
7,120
6,250
6,750
9,750
8,750
7,750
10,880
9,250
7,880
8,180
10,250
10,750
9,750
7,500
9,250
7,380
11,500
8,120
9,380
10,500
12,380
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Berry Plastics Corp., rachetables
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Beverages & More Inc.
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Biomet Inc., rachetables
Biomet Inc., rachetables
BioScrip Inc., rachetables
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Bon-Ton Department Stores Inc. (The), rachetables
BreitBurn Energy Partners L.P., rachetables
Brigham Exploration Co., rachetables
Brigham Exploration Co., série 1, rachetables
Brown Shoe Co. Inc., rachetables
Building Materials Corp. of America, rachetables
Building Materials Corp. of America, rachetables
Bumble Bee Acquisition Corp., rachetables
Burlington Coat Factory Warehouse Corp.
Bway Holding Co., rachetables
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Calpine Corp., rachetables
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Casella Waste Systems Inc., rachetables
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Central Garden and Pet Co., rachetables
Cequel Communications Holdings I LLC / Cequel Capital Corp., rachetables
CEVA Group PLC, rachetables
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E*TRADE Financial Corp., rachetables
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Harrah’s Operating Co. Inc., rachetables
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Huntsman International LLC, rachetables
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International Lease Finance Corp., rachetables
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Jarden Corp., rachetables
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SUHY
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9 796
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31 740
107 126
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54 673
SUHY
106
Unit Corp., rachetables
United Air Lines Inc., rachetables
United Maritime Group LLC / United Maritime GroupFinance Corp., rachetables
United Rentals North America Inc., rachetables
United Rentals North America Inc., rachetables
United Surgical Partners International Inc., rachetables
United Surgical Partners International Inc., à rendement réinvesti, rachetables
USI Holdings Corp.
Vail Resorts Inc., rachetables
Valeant Pharmaceuticals International Inc., rachetables
Vector Group Ltd., taux variable
Venoco Inc., rachetables
Vertellus Specialties Inc., rachetables
Virgin Media Finance PLC, rachetables
Visant Corp., rachetables
Viskase Cos. Inc., rachetables
Visteon Corp., rachetables
Vulcan Materials Co., rachetables
Vulcan Materials Co., rachetables
VWR Funding Inc., série B, à rendement réinvesti, rachetables
WCA Waste Corp., rachetables
West Corp., rachetables
Windstream Corp., rachetables
WMG Acquisition Corp.
Wynn Las Vegas LLC / Wynn Las Vegas Capital Corp., rachetables
XM Satellite Radio Inc., rachetables
Yankee Acquisition Corp., rachetables
Yankee Acquisition Corp., série B, rachetables
YCC Holdings LLC / Yankee Finance Inc., rachetables
Zayo Group LLC/Zayo Capital Inc., rachetables
Total des obligations des États-Unis
OBLIGATIONS ÉTRANGÈRES – 7,7 %
Aguila 3 SA, rachetables
Aircastle Ltd., rachetables
APERAM, rachetables
APERAM, rachetables
Ardagh Packaging Finance PLC, rachetables
Bumble Bee Holdco SCA, rachetables
Cemex Espana SA, rachetables
Cemex SAB de CV, rachetables
CEVA Group PLC, rachetables
CMA CGM SA, rachetables
Columbus International Inc., rachetables
Digicel Group Ltd., rachetables
Digicel Group Ltd., rachetables
FMG Resources (August 2006) Pty Ltd., rachetables
FMG Resources (August 2006) Pty Ltd., rachetables
Ineos Finance PLC, rachetables
Ineos Group Holdings PLC, rachetables
ING Groep NV, taux variable, rachetables
Intelsat Jackson Holdings Ltd., rachetables
SUHY
Valeur
nominale/parts
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
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250 000
600 000
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115 000
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225 000
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40 000
40 000
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125 000
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45 000
255 000
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20 000
40 000
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150 000
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225 000
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6,620
12,000
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8,380
9,250
8,880
9,250
9,750
6,500
6,500
6,750
6,880
7,250
3,875
8,880
9,380
8,380
10,000
9,880
6,750
6,500
7,500
10,250
7,500
7,880
7,500
7,750
8,120
9,500
7,750
7,880
7,880
7,620
9,750
8,500
10,250
10,250
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01-10-2021
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15-02-2016
15-03-2017
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38 366
38 553
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120 487
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100 000
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9,750
7,380
7,750
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9,620
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01-08-2018
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15-02-2016
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01-04-2019
15-10-2020
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102 645
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203 154
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449 061
147 298
419 818
186 457
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110 142
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34 285
236 256
253 339
95 304
257 489
81 418
96 027
107
Intelsat Luxembourg SA, à rendement réinvesti, rachetables
Intelsat Luxembourg SA, Step Coupon, rachetables
International Automotive Components Group SL, rachetables
Jaguar Land Rover PLC, rachetables
Kabel BW Erste Beteiligungs
Kansas City Southern de Mexico SA de CV, rachetables
Kinove German Bondco GmbH, rachetables
MagnaChip Semiconductor SA / MagnaChip Semiconductor Finance Co., rachetables
Midwest Vanadium Pty Ltd., rachetables
NXP BV / NXP Funding LLC, rachetables
Offshore Group Investments Ltd., rachetables
Ono Finance II PLC, rachetables
Reynolds Group Issuer Inc. / Reynolds Group Issuer LLC / Reynolds Group Issuer (Luxembourg) SA, rachetables
Satmex Escrow SA de CV, rachetables
Seagate HDD Cayman, rachetables
Sensata Technologies BV, rachetables
Seven Seas Cruises S de RL LLC, rachetables
Stratus Technologies Inc., rachetables
UPC Holding BV, rachetables
UPCB Finance III Ltd., rachetables
Wind Acquisition Finance SA, rachetables
Total des obligations étrangères
PRÊTS PRIVILÉGIÉS – 1,0 %
Alliance Laundry Systems LLC, prêt à terme
Brock Holdings Inc. prêt à terme
Claire’s Stores Inc., prêt à terme B
PQ Corp., prêt à terme de second rang
Realogy Corp., prêt à terme de second rang
Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC, prêt à terme de second rang, tranche B-2
Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC, à durée prolongée
Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC, à durée non prolongée
Vertafore Inc., prêt à terme de second rang
Total des prêts privilégiés
ACTIONS PRIVILÉGIÉES – 1,7 %
Ally Financial Inc., 7,00 %, privilégiées, série G, perpétuelles, rachetables
Ally Financial Inc., 8,50 %, privilégiées, série A, taux variable, rachetables
Bank of America Corp., 8,00 %, privilégiées, série K, taux variable, rachetables
Citigroup Capital XXI, 8,30 %, privilégiées, taux variable, rachetables
HBOS Capital Funding No. 2 L.P., 6,07 %, privilégiées, taux variable, rachetables
GMAC Capital Trust I, 8,13 %, privilégiées, série 2, taux variable, rachetables
Regions Financing Trust II, 6,63 %, privilégiées, rachetables
SunTrust Capital VIII, 6,10 %, privilégiées, taux variable, rachetables
XL Capital Ltd., 6,50 %, privilégiées, série E, taux variable, perpétuelles, rachetables
Total des actions privilégiées
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats de change à terme – 0,0 %
Valeur
nominale/parts
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
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318 648
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155 000
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11,250
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9,750
10,000
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10,880
8,250
9,500
7,750
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04-02-2017
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15-04-2018
01-07-2020
15-07-2017
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5 003
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201 223
338 171
144 403
5 115
145 923
81 068
451 305
226 123
180 474
108 284
233 072
125 149
218 692
293 945
214 252
152 486
218 595
9 327 516
197 088
75 000
89 206
240 000
93 601
363 712
112 039
155 000
60 000
4,500
8,250
2,750
6,500
4,250
3,500
4,500
3,500
8,250
30-09-2016
16-03-2018
29-05-2014
30-07-2015
10-10-2016
10-10-2014
10-10-2017
10-10-2014
27-10-2017
200 567
71 725
74 061
215 837
84 871
295 028
89 908
127 965
61 310
1 221 272
191 160
73 951
77 699
226 755
80 322
292 223
84 491
126 404
58 702
1 211 707
Nombre
d’actions
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
400
5 000
135 000
115 000
285 000
6 000
375 000
355 000
375 000
340 003
122 119
135 016
113 980
225 375
147 154
332 247
327 997
321 688
2 065 579
112 194 543
114 260 122
362 805
118 321
136 062
113 484
237 921
148 239
322 102
335 758
332 055
2 106 747
110 383 186
112 489 933
8 918
7 628 304
120 127 155
SUHY
108
Notation
de la
contrepartie1
Date de
règlement
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
A-1+
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
15-07-2011
Montant
vendu
$
Contrepartie
1
CAD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
6 879
464 719
75 047
61 311
33 598
27 548
21 156
7 065
6 236
5 368
USD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
Montant
acheté
$
Taux à
terme
Taux
courant
6 962
454 496
73 396
59 962
32 859
27 102
20 712
6 964
6 060
5 250
0,988
1,022
1,022
1,022
1,022
1,016
1,021
1,015
1,029
1,022
0,965
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
1,036
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
(159)
5 879
949
776
425
508
289
143
40
68
8 918
Obligations canadiennes
Obligations des États-Unis
Prêts privilégiés
Plus-value (moins-value) non réalisée des contrats à livrer
SUHY
2010
2011
2,3
83,3
6,8
1,3
1,3
5,0
—
100,0
1,4
81,8
7,7
1,0
1,7
6,4
—
100,0
109
Risque de change
Dollar américain
Exposition nette
% de l’actif net
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
117 339 207
114 694 835
—
—
117 339 207
114 694 835
98,24 %
97,18 %
Dollar américain
2010
199 993
2011
677 970
2011
(684 601)
2010
(195 558)
Exposition nette
2011
(6 631)
% de l’actif net
2010
4 435
2011
-0,96 %
2010
2,16 %
des catégories couvertes aurait diminué ou augmenté, respectivement, d’environ -332 $ (222 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats de négociation réels peuvent différer de l’analyse de
Le tableau ci-après résume l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010. Il présente les actifs et les passifs détenus à des fins de transaction du Fonds, à la
juste valeur et selon la date de réévaluation contractuelle du prix ou la date d’échéance, si celle-ci intervient plus tôt.
Obligations
Moins de 1 an
De 1 à 3 ans
De 3 à 5 ans
Plus de 5 ans
Total
2011
513 916
2 566 681
29 788 107
77 514 482
110 383 186
2010
979 242
4 129 751
32 455 035
73 154 745
110 718 773
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds n’était pas exposé à un risque de prix important puisqu’il avait investi tous ses placements dans des titres de créance.
Risque de crédit
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds avait investi dans des titres de créance et des dérivés ayant reçu les notations suivantes :
AAA
AA
A
BBB
Inférieure à BBB
Non noté
Total
2011
0,00 %
0,00 %
0,00 %
1,16 %
90,60 %
0,00 %
91,76 %
2010
0,00 %
0,00 %
0,00 %
1,16 %
92,50 %
0,00 %
93,65 %
SUHY
110
Le tableau suivant présente les données utilisées au 31 décembre 2010 pour évaluer à la juste valeur les placements et les instruments dérivés du Fonds :
2011
Total
—$
266 560
—
—
—
266 560 $
—
—
—$
362 805
—
111 449 435
—
111 812 240 $
8 918
—
—$
—
—
411 133
—
411 133 $
—
—
—$
629 365
—
111 860 568
—
112 489 933 $
8 918
—
—$
1 585 989
—
—
—
1 585 989 $
—
—
—$
—
—
110 317 338
—
110 317 338 $
3 151
—
—$
—
—
401 435
—
401 435 $
—
—
—$
1 585 989
—
110 718 773
—
112 304 762 $
3 151
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
2011
Solde au début
Achats
Ventes
Solde à la fin
SUHY
401 435 $
—
(2)
—
2
9 698
411 133 $
—
—
—
397 438
—
3 997
401 435
9 698 $
3 997
111
31 DÉCEMBRE 2010
2011
2010
24 $
4 972
4 996
(4)
4 992
—$
5 135
5 135
—
5 135
76
27
4
121
1
2
68
20
2
75
1
1
7
238
(22)
216
4 776
4
171
—
171
4 964
143
770
7
(35)
—
111
(7)
—
(2 404)
632
6
(2 290)
(1)
1 512
2 486 $
6 476 $
(Catégorie D)
(Catégorie D (H))
(Catégorie E)
(Catégorie E (H))
(Catégorie F)
(Catégorie F (H))
(Catégorie O)
(Catégorie O (H))
(Catégorie P)
(Catégorie P (H))
(5) $
1 $
— $
— $
3 $
1 $
2 377 $
10 $
97 $
2 $
—
—
—
—
11
—
6 104
—
361
—
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(Catégorie D)
(Catégorie D (H))
(Catégorie E)
(Catégorie E (H))
(Catégorie F)
(Catégorie F (H))
(Catégorie O)
(Catégorie O (H))
(Catégorie P)
(Catégorie P (H))
(0,17) $
0,22 $
0,11 $
0,54 $
0,15 $
0,53 $
0,22 $
0,34 $
0,09 $
0,26 $
—
—
—
—
0,49
0,36
0,50
0,37
0,47
0,32
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2011
ACTIF
à la juste valeur
en portefeuille
de change à terme
PASSIF
Charges à payer
en portefeuille
2010
112 490 $
112 305 $
5 087
3
2 240
3 573
7
2 208
289
1 345
201
88
9
121 463
3
118 385
58
52
1 140
138
1 336
—
110
162
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
120 127 $
118 223 $
(Catégorie D)
(Catégorie D (H))
(Catégorie E)
(Catégorie E (H))
(Catégorie F)
(Catégorie F (H))
(Catégorie O)
(Catégorie O (H))
(Catégorie P)
(Catégorie P (H))
571
61
5
5
238
32
105 054
512
13 569
80
100
15
5
5
235
18
107 381
150
10 295
19
(Catégorie D)
(Catégorie D (H))
(Catégorie E)
(Catégorie E (H))
(Catégorie F)
(Catégorie F (H))
(Catégorie O)
(Catégorie O (H))
(Catégorie P)
(Catégorie P (H))
REVENU DE PLACEMENT
Dividendes
Intérêts
9,99
10,73
9,97
10,83
10,06
10,82
10,02
10,73
10,01
10,68
114 260
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
10,19
10,53
10,16
10,55
10,26
10,69
10,22
10,40
10,20
10,42
111 671
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
SUR LES PLACEMENTS
de placements
les placements
SUHY
112
Total du Fonds
Catégorie D
2011
2010
2011
2010
118 223 $
117 552 $
100 $
—$
2 486
6 476
(5)
—
(4 842)
(4 842)
(4 919)
(4 919)
(9)
(9)
—
—
16 048
(16 627)
4 839
4 260
1 904
120 127 $
6 473
(13 608)
4 918
(2 217)
(660)
116 892 $
503
(27)
9
485
471
571 $
Catégorie D (H)
VARIATION RÉSULTANT DES
OPÉRATIONS DES PORTEURS DE PARTS
Catégorie E
2011
2010
15 $
—$
2011
SUHY
2010
5$
—$
1
—
—
—
(1)
(1)
—
—
—
—
—
—
46
(1)
1
46
46
61 $
—
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
—
5$
—
—
—
—
—
—$
Catégorie E (H)
—
—
—
—
—
—$
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
5$
—$
235 $
218 $
—
—
3
11
—
—
—
—
(9)
(9)
(9)
(9)
—
—
—
—
—
5$
—
—
—
—
—
—$
14
(14)
9
9
3
238 $
50
(34)
9
25
27
245 $
113
Catégorie F (H)
Catégorie O
2011
2010
18 $
—$
2011
107 381 $
109 487 $
1
—
2 377
6 104
(1)
(1)
—
—
(4 431)
(4 431)
(4 647)
(4 647)
14
(1)
1
14
14
32 $
5
—
—
5
5
5$
10 319
(15 020)
4 428
(273)
(2 327)
105 054 $
5 135
(11 979)
4 646
(2 198)
(741)
108 746 $
Catégorie O (H)
2010
Catégorie P
2011
2010
150 $
—$
2011
10 295 $
2010
7 847 $
10
—
97
361
(6)
(6)
—
—
(384)
(384)
(263)
(263)
4 720
(1 543)
384
3 561
3 274
13 569 $
1 231
(1 595)
263
(101)
(3)
7 844 $
367
(15)
6
358
362
512 $
35
—
—
35
35
35 $
Catégorie P (H)
2011
2010
19 $
—$
2
—
(1)
(1)
—
—
65
(6)
1
60
61
80 $
17
—
—
17
17
17 $
SUHY
114
Fonds de marché monetaire
BILLETS À COURT TERME – 75,1 %
Banque Scotia, acceptation bancaire
Banque Scotia, billet de dépôt au porteur
Banque Canadienne Impériale de Commerce, acceptation bancaire
Banque Canadienne Impériale de Commerce, dépôt à terme
Darwin Receivables Trust, billet à escompte de premier rang
Darwin Receivables Trust, billet à escompte de premier rang
Enbridge Inc., billet à escompte
Bon du Trésor du gouvernement du Canada
Honda Canada Finance Inc., billet à escompte
McCain Finance (Canada) Ltd., billet à escompte
Plaza Trust, billet à escompte
Prime Trust Senior, billet à escompte
Prime Trust Senior, billet à escompte
Banque internationale pour la reconstruction et le développement, série GDIF, taux variable
Province du Manitoba, taux variable
Province d’Ontario, taux variable
Banque Royale du Canada, taux variable
Banque Royale du Canada, taux variable
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
3 000 000
3 600 000
3 000 000
5 680 000
5 000 000
5 000 000
3 000 000
2 000 000
4 000 000
5 000 000
6 000 000
2 205 000
6 820 000
3 300 000
1 000 000
655 000
5 730 000
2 450 000
7 505 000
6 375 000
6 415 000
560 000
3 460 000
2 000 000
2 500 000
9 000 000
5 000 000
7 000 000
0,079
0,583
0,423
0,000
0,085
0,100
0,078
0,082
0,091
0,093
0,112
0,305
0,359
0,372
0,412
0,419
0,584
0,591
0,698
0,718
0,762
0,766
0,783
0,087
0,021
0,083
0,085
0,100
15-07-2011
09-08-2011
05-07-2011
04-07-2011
15-07-2011
05-07-2011
28-07-2011
19-07-2011
18-07-2011
20-07-2011
04-08-2011
27-10-2011
22-12-2011
08-12-2011
10-11-2011
18-08-2011
15-03-2012
07-06-2012
10-05-2012
19-01-2012
24-11-2011
01-09-2011
12-04-2012
21-07-2011
05-07-2011
20-07-2011
15-07-2011
05-07-2011
2 997 540
3 576 708
2 987 130
5 680 000
4 995 550
4 994 950
2 997 480
1 998 280
3 996 160
4 995 100
5 992 620
2 196 070
6 783 821
3 282 312
994 375
651 887
5 672 834
2 421 899
7 407 451
6 303 760
6 346 423
554 967
3 411 610
1 998 160
2 499 475
8 992 080
4 995 550
6 992 930
116 717 120
2 998 770
3 594 953
2 999 604
5 680 000
4 997 923
4 999 406
2 997 570
1 998 932
3 997 960
4 997 179
5 994 982
2 197 832
6 786 644
3 284 450
995 920
654 079
5 680 232
2 422 541
7 419 122
6 328 568
6 381 258
558 900
3 421 249
1 998 813
2 499 700
8 994 984
4 997 923
6 999 168
116 878 663
5 000 000
11 380 000
11 395 000
4 000 000
6 500 000
1,602
1,695
2,282
1,269
1,949
31-10-2012
04-09-2012
02-04-2013
22-05-2012
11-05-2012
5 000 000
11 380 000
11 390 556
4 000 000
6 500 000
38 270 556
154 987 676
5 009 359
11 395 326
11 456 022
4 001 252
6 517 698
38 379 656
155 258 319
473 962
155 732 281
Obligations
SMMF
2010
2011
70,9
29,4
(0,3)
100,0
75,1
24,6
0,3
100,0
115
Risque de change
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds investit principalement dans des titres canadiens. À la fin de l’exercice, le Fonds était donc peu exposé aux devises de par ses actifs et passifs monétaire
et non monétaires détenus à des fins de transaction.
Obligations
Moins de 1 an
De 1 à 3 ans
De 3 à 5 ans
Plus de 5 ans
Total
2011
2010
10 518 949
27 860 706
—
—
38 379 656
11 712 510
34 378 061
—
—
46 090 571
Au 30 juin 2011, si les taux d’intérêt en vigueur avaient augmenté ou diminué de 1% (1 % au 31 décembre 2010), toutes les autres variables restant constantes, l’actif net aurait diminué ou augmenté
d’environ 96 975 $ (142 482 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds n’était pas exposé à un important risque de prix, puisqu’il avait investi principalement dans des obligations et des billets à court terme.
Risque de crédit
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds avait investi dans des titres de créance à court terme ayant reçu les notations suivantes :
R-1(H)
R-1(M)
R-1(L)
U
Total
2011
2010
63,18 %
1,28 %
10,59 %
0,00 %
75,05 %
56,74 %
0,00 %
11,01 %
3,19 %
70,94 %
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds avait investi dans des titres d"emprunt ayant reçu les notations suivantes :
AAA
AA
A
BBB
Inférieure à BBB
Non noté
Total
2011
2010
3,22 %
14,11 %
7,32 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
24,64 %
3,19 %
11,46 %
14,74 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
29,39 %
SMMF
116
2011
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Total
—$
—
116 878 663
—
—
116 878 663 $
—
—
—$
—
—
38 379 656
—
38 379 656 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
116 878 663
38 379 656
—
155 258 319
—
—
—$
—
111 241 680
—
—
111 241 680 $
—
—
—$
—
—
46 090 571
—
46 090 571 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
111 241 680
46 090 571
—
157 332 251 $
—
—
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SMMF
117
30 JUIN 2011 (NON AUDITÉ) ET 31 DÉCEMBRE 2010
ACTIF
à la juste valeur
PASSIF
Charges à payer
ACTIF NET REPRÉSENTANT LES
CAPITAUX PROPRES
2011
2010
155 258 $
157 332 $
2
77
1 479
156 816
16
—
406
157 754
34
1 050
1 084
123
830
953
155 732 $
2011
2010
1 318 $
586 $
82
30
4
15
1
2
76
20
3
9
1
1
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE
DE L’ACTIF NET LIÉE AUX ACTIVITÉS
8
142
(24)
118
1 200
4
114
—
114
472
1 200 $
472 $
LIÉE AUX ACTIVITÉS
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
4
4
1 174
18
$
$
$
$
—$
1$
470 $
1$
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
0,05
0,05
0,07
0,05
$
$
$
$
0,01 $
0,02 $
0,03 $
0,01 $
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
156 801 $
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
894
781
146 334
7 723
10,00
10,00
10,00
10,00
154 988
$
$
$
$
$
$
$
$
$
559 $
770 $
152 374 $
3 098 $
10,00 $
10,00 $
10,00 $
10,00 $
157 088 $
SMMF
118
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
156 801 $
171 226 $
559 $
1 193 $
1 200
472
4
—
(1 200)
(1 200)
(472)
(472)
(5)
(5)
—
—
207 084
(209 353)
1 200
(1 069)
(1 069)
155 732 $
102 420
(106 159)
472
(3 267)
(3 267)
167 959 $
578
(247)
5
336
335
894 $
2011
2010
2011
2010
770 $
756 $
152 374 $
167 422 $
4
1
1 174
470
(4)
(4)
(1)
(1)
(1 174)
(1 174)
(470)
(470)
154
(147)
4
11
11
781 $
67
(67)
1
1
1
757 $
108 418
(115 632)
1 174
(6 040)
(6 040)
146 334 $
Catégorie I
752
(1 403)
—
(651)
(651)
542 $
Catégorie 0
88 192
(91 626)
470
(2 964)
(2 964)
164 458 $
Catégorie P
2011
SMMF
3 098 $
2010
1 855 $
18
1
(17)
(17)
(1)
(1)
97 934
(93 327)
17
4 624
4 625
7 723 $
13 409
(13 063)
1
347
347
2 202 $
119
Fonds synthétique de forte capitalisation américaine
BILLETS À COURT TERME - 98,9 %
Banque Scotia, acceptation bancaire
Canadian Master Trust, série A, billet à escompte
Commission canadienne du blé, billet à escompte
Diversified Trust, billet à escompte
Firstbank, acceptation bancaire
Société de financement GE Capital Canada, billet à escompte
Banque HSBC Canada, acceptation bancaire
Banque HSBC Canada, billet de dépôt au porteur
Banque Nationale du Canada, acceptation bancaire
OMERS Finance Trust, billet à escompte
Plaza Trust, billet à escompte
Province de la Colombie-Britannique, billet à ordre
Bon du Trésor de la province de Québec
Ridge Trust, série A, billet à escompte
Banque Royale du Canada, acceptation bancaire
Sound Trust, série 98-1, billet à escompte
Storm King Funding Trust, billet à escompte
Summit Trust, série A, billet à escompte
Total des billets à court terme
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats à terme – 3,8 %
SLCS
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyenne
$
Juste
valeur
$
900 000
2 500 000
1 000 000
1 000 000
1 200 000
1 750 000
500 000
4 500 000
100 000
1 500 000
900 000
300 000
1 000 000
500 000
2 000 000
3 900 000
500 000
2 200 000
40 540 000
1 500 000
900 000
2 400 000
400 000
700 000
1 100 000
500 000
5 000 000
5 000 000
200 000
1 000 000
2 700 000
400 000
1 600 000
400 000
800 000
1 200 000
400 000
1,242
1,245
1,247
1,251
1,252
1,242
1,245
1,249
1,384
0,962
1,282
1,286
1,291
1,293
1,249
1,255
1,245
1,249
0,933
1,281
1,281
1,254
1,102
1,114
1,121
1,405
0,962
0,959
1,360
1,250
1,391
1,390
1,399
1,405
1,285
1,282
1,295
08-09-2011
12-09-2011
16-09-2011
22-09-2011
23-09-2011
07-09-2011
13-09-2011
19-09-2011
19-09-2011
12-09-2011
08-09-2011
15-09-2011
22-09-2011
26-09-2011
19-09-2011
29-09-2011
12-09-2011
19-09-2011
15-09-2011
06-09-2011
06-09-2011
26-09-2011
02-09-2011
08-09-2011
12-09-2011
30-09-2011
12-09-2011
02-09-2011
07-09-2011
20-09-2011
23-09-2011
22-09-2011
27-09-2011
30-09-2011
13-09-2011
07-09-2011
29-09-2011
897 588
2 492 550
997 050
997 080
1 196 544
1 745 048
498 600
4 487 670
99 721
1 496 700
897 408
299 145
997 080
498 560
1 994 380
3 888 924
498 720
2 193 728
40 446 364
1 495 815
897 399
2 393 256
398 856
697 977
1 096 887
498 520
4 988 550
4 989 950
199 526
997 220
2 692 116
398 844
1 595 520
398 828
797 720
1 196 616
398 832
92 755 292
92 755 292
897 856
2 493 690
997 334
997 121
1 196 502
1 745 892
498 720
4 487 525
99 693
1 497 074
897 787
299 186
997 029
498 441
1 994 456
3 887 794
498 738
2 193 901
40 460 194
1 496 420
897 852
2 392 747
399 227
698 505
1 097 499
498 229
4 990 247
4 991 592
199 486
997 192
2 691 251
398 721
1 594 541
398 583
797 887
1 197 093
398 708
92 774 715
92 774 715
3 541 524
(2 505 206)
93 811 033
120
TABLEAU DES POSITIONS EN COMPTE SUR CONTRATS À TERME*
Indice S&P 500 E-Mini des États-Unis
Indice S&P 500 des États-Unis
Nombre
de
contrats
Coût moyen
par contract
$
Valeur
contractuelle
$
Valeur
courante
$
Plus-value
(moins-value)
non réalisé
$
91
USD 1 265,29
5 556 148
5 773 337
217 189
272
USD 1 264,09
82 958 500
86 282 835
3 324 335
3 541 524
*Des bons du Trésor du Canada d’un montant de 6 040 000 $ sont détenus comme sûreté par les contreparties aux contrats à terme.
2010
2011
100,0
1,3
(1,3)
100,0
98,9
3,8
(2,7)
100,0
SLCS
121
Risque de change
2011
Dollar américain
1 417 606
2010
7 896 154
2011
—
2010
—
Exposition nette
2011
1 417 606
% de l’actif net
2010
7 896 154
2011
1,51 %
2010
6,05 %
important.
Le tableau ci-après résume l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010. Il présente les actifs du Fonds à la juste valeur et selon la date d’échéance. Le Fonds
est exposé au risque de taux d’intérêt en raison de ses avoirs dans des titres de créance à court terme.
Titres de créance à court terme
Moins de 1 an
De 1 à 3 ans
De 3 à 5 an
Plus de 5 ans
Total
2011
2010
92 774 715
—
—
—
92 774 715
130 487 999
—
—
—
130 487 999
L’incidence des fluctuations des taux d’intérêt sur le Fonds n’a pas été considérée comme importante, étant donné que les titres de créance à court terme échoient dans moins d’un an.
Au 30 juin 2011, une variation à la hausse ou à la baisse de 10 % du cours des actions dans des bourses américaines (10 % au 31 décembre 2010) aurait entraîné une augmentation ou une diminution
de 9 205 617 $ de l’actif net du Fonds (12 630 966 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de crédit
R-1(H)
R-1(M)
R-1(L)
Non noté
Total
2011
2010
81,88 %
10,74 %
0,00 %
6,27 %
98,89 %
89,47 %
7,91 %
0,00 %
2,60 %
99,98 %
Les notations proviennent des notes générales de Bloomberg, qui sont une combinaison des notes attribuées par Standard & Poor’s, Moody’s et Dominion Bond Rating Services.
SLCS
122
2011
Total
—$
—
92 774 715
—
—
92 774 715 $
3 541 524
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
92 774 715
—
—
92 774 715 $
3 541 524
—
—$
—
130 487 999
—
—
130 487 999 $
1 717 430
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
130 487 999
—
—
130 487 999 $
1 717 430
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SLCS
123
ACTIF
à la juste valeur
à terme
2011
2010
92 775 $
130 488 $
91
187
3 542
96 408
1 717
132 392
37
2 519
41
2 597
45
1 735
100
1 880
CAPITAUX PROPRES
93 811 $
130 512 $
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
5
5
79
93 722
—
$
$
$
$
$
5
5
70
130 432
—
$
$
$
$
$
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
8,91
8,94
8,97
9,07
—
92 755
$
$
$
$
$
$
8,53
8,54
8,49
8,57
—
130 428
$
$
$
$
$
$
PASSIF
Charges à payer
Marge à payer sur contrats à terme
2011
2010
632 $
141 $
62
27
4
—
1
2
48
19
2
1
1
1
8
104
(9)
95
537
4
76
—
76
65
5 795
(158)
(2 562)
(54)
(8)
(8)
(40)
12
1 824
7 413
(6 017)
(8 629)
7 950 $
(8 564)$
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
—
—
4
7 946
—
$
$
$
$
$
—$
—$
(16)$
(8 548)$
—$
(Catégorie D)
(Catégorie E)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
0,37
0,39
0,45
0,59
—
$
$
$
$
$
—$
—$
(0,60)$
(0,59)$
—$
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
SUR LES PLACEMENTS
Coûts de transaction à l’achat et à la
vente de placements
sur les placements
SLCS
124
Total du Fonds
Catégorie D
2011
2010
2011
2010
130 512 $
108 864 $
5$
—$
7 950
(8 564)
—
—
111
(44 762)
(44 651)
(36 701)
93 811 $
8 785
(2 553)
6 232
(2 332)
106 532 $
—
—
—
—
5$
—
—
—
—
—$
2011
2010
2011
2010
5$
—$
70 $
180 $
—
—
4
(16)
—
—
—
—
5$
—
—
—
—
—$
5
—
5
9
79 $
141
(113)
28
12
192 $
2011
2010
2011
2010
130 432 $
108 684 $
—$
—$
7 946
(8 548)
—
—
106
(44 762)
(44 656)
(36 710)
93 722 $
8 644
(2 440)
6 204
(2 344)
106 340 $
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
—$
Catégorie E
Catégorie F
Catégorie O
NET LIÉE AUX ACTIVITÉS q
Catégorie P
SLCS
125
Fonds synthétique de moyenne capitalisation américaine
BILLETS À COURT TERME – 100,1 %
Commission canadienne du blé, billet à escompte
Omers Finance Trust, billet à escompte
Omers Finance Trust, billet à escompte
Plaza Trust, série 1, billet à escompte
Bon du Trésor de la province d’Ontario
Province de Québec, billet à escompte
Ridge Trust, série A, billet à escompte
Banque Royale du Canada, acceptation bancaire
Sound Trust, billet à escompte
Storm King Funding, billet à escompte
Summit Trust, billet à escompte
Total des billets à court terme
Plus-value (moins-value) non réalisée sur contrats à terme – 4,7 %
Valeur
nominale
$
Taux
d’intérêt
%
Date
d’échéance
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
500 000
500 000
1 500 000
1 850 000
600 000
1 500 000
700 000
200 000
100 000
1 500 000
1 000 000
1 850 000
17 870 000
1 500 000
300 000
300 000
300 000
700 000
500 000
1 000 000
700 000
2 000 000
400 000
600 000
300 000
700 000
900 000
1,245
1,247
1,255
1,242
1,245
0,962
1,282
1,287
1,293
1,251
1,255
1,249
0,933
1,281
1,293
1,247
1,254
1,102
1,114
1,405
0,953
0,960
1,360
1,250
1,391
1,390
1,285
12-09-2011
16-09-2011
29-09-2011
07-09-2011
13-09-2011
12-09-2011
08-09-2011
15-09-2011
26-09-2011
22-09-2011
29-09-2011
19-09-2011
15-09-2011
06-09-2011
26-09-2011
15-09-2011
27-09-2011
02-09-2011
08-09-2011
30-09-2011
14-09-2011
06-09-2011
07-09-2011
20-09-2011
23-09-2011
22-09-2011
13-09-2011
498 510
498 525
1 495 620
1 844 764
598 320
1 496 700
697 984
199 430
99 712
1 495 785
997 160
1 844 709
17 827 806
1 495 815
299 160
299 160
299 160
697 998
498 555
997 040
698 481
1 994 880
398 908
598 332
299 124
697 977
897 435
39 767 050
39 767 050
498 738
498 667
1 495 305
1 845 657
598 464
1 497 074
698 279
199 457
99 688
1 495 681
996 870
1 844 871
17 834 822
1 496 420
299 065
299 211
299 083
698 648
498 932
996 459
698 611
1 996 423
398 971
598 315
299 028
697 762
897 623
39 778 124
39 778 124
1 883 277
(1 925 049)
39 736 352
TABLEAU DES POSITIONS EN COMPTE SUR CONTRATS À TERME*
Indice S&P MidCap 400 E-Mini des États-Unis
Nombre
de
contrats
Coût moyen
par contrat
$
Valeur
contractuelle
$
Valeur
courante
$
420
USD 930,04
37 698 370
39 581 647
Plus-value
(moins-value)
non réalisée
$
1 883 277
1 883 277
*Des bons du Trésor du Canada d’un montant de 2 620 000 $ sont détenus comme sûreté par les contreparties aux contrats à terme.
SMSF
126
2010
2011
99,8
1,0
(0,8)
100,0
100,1
4,7
(4,8)
100,0
SMSF
127
Risque de change
2011
Dollar américain
466 755
2010
2 320 060
2011
—
2010
—
Exposition nette
2011
466 755
% de l’actif net
2010
2 320 060
2011
1,18 %
2010
5,92 %
Au 30 juin 2011, si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 5 % (5 % au 31 décembre 2010) par rapport aux autres devises, toutes les autres variables restant constantes, l’actif net aurait diminué
important.
Le tableau ci-après résume l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010. Il présente les actifs du Fonds à la juste valeur et selon la date d’échéance. Le Fonds
est exposé au risque de taux d’intérêt en raison de ses avoirs dans des titres de créance à court terme.
Titres de créance à court terme
Moins de 1 an
De 1 à 3 ans
De 3 à 5 ans
Plus de 5 ans
Total
2011
39 778 124
—
—
—
39 778 124
2010
39 102 562
—
—
—
39 102 562
L’incidence des fluctuations des taux d’intérêt sur le Fonds n’a pas été considérée comme importante, étant donné que les titres de créance à court terme échoient dans moins d’un an.
Au 30 juin 2011, une variation à la hausse ou à la baisse de 10 % du cours des actions dans des bourses américaines (10 % au 31 décembre 2010) aurait entraîné une augmentation ou une diminution
de 3 958 165 $ de l’actif net du Fonds (3 796 107 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de crédit
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, le Fonds avait investi dans des titres d’emprunt et des dérivés ayant reçu les notations suivantes :
R-1(H)
R-1(M)
R-1(L)
U
Total
2011
80,90 %
12,93 %
0,00 %
6,27 %
100,11 %
2010
84,71 %
10,69 %
0,00 %
4,32 %
99,72 %
SMSF
128
2011
Total
—$
—
39 778 124
—
—
39 778 124 $
1 883 277
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
39 778 124
—
—
39 778 124 $
1 883 277
—
—$
—
39 102 562
—
—
39 102 562 $
375 888
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
39 102 562
—
—
39 102 562 $
375 888
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SMSF
129
31 DÉCEMBRE 2010
2011
ACTIF
à la juste valeur
2010
39 778 $
39 103 $
47
1 883
41 708
81
376
39 560
20
—
1 345
607
1 972
19
330
—
—
349
39 736 $
39 211 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
194 $
39 516 $
26 $
182 $
38 974 $
55 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
10,94 $
10,55 $
12,32 $
39 767 $
10,12 $
9,74 $
11,45 $
39 086 $
PASSIF
Charges à payer
Marge à payer sur contrats à terme
Moins-value non réalisée sur les contrats à terme
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
SUR LES PLACEMENTS
de placements
les placements
2011
2010
207 $
43 $
22
26
1
2
30
13
2
1
6
57
(16)
41
166
2
48
(19)
29
14
1 682
(66)
2 344
(15)
(6)
(6)
(6)
3
1 507
3 111
(2 759)
(433)
3 277 $
(419) $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
15 $
3 259 $
3 $
(5) $
(412) $
(2) $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
0,88 $
0,83 $
0,91 $
(0,29) $
(0,10) $
(0,09) $
SMSF
130
(en milliers de dollars,o sauf les données par part)
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
39 211 $
34 669 $
182 $
122 $
3 277
(419)
15
(5)
50
(2 802)
(2 752)
525
39 736 $
241
(4 458)
(4 217)
(4 636)
30 033 $
19
(22)
(3)
12
194 $
37
(2)
35
30
152 $
Catégorie O
Catégorie P
2011
2010
2011
2010
38 974 $
34 304 $
55 $
243 $
3 259
(412)
3
(2)
10
(2 727)
(2 717)
542
39 516 $
204
(4 384)
(4 180)
(4 592)
29 712 $
21
(53)
(32)
(29)
26 $
—
(72)
(72)
(74)
169 $
SMSF
131
Fonds de revenu 100
FONDS COMMUNS DE PLACEMENT – 98,0 %
Placements SEI*
Fonds de marché monétaire
Total des fonds communs de placement
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
1 191 593
107 724
153 239
307 329
108 051
13 672 904
1 077 237
2 312 663
3 041 840
1 105 870
21 210 514
21 210 514
14 130 981
1 077 237
2 639 436
3 066 684
1 087 469
22 001 807
22 001 807
457 509
22 459 316
* Le Fonds détient des parts de catégorie O des fonds mentionnés.
Le tableau suivant présente l'ensemble des catégories de portefeuille.
Fonds communs de placement, titres à revenu fixe
SVIF
2010
2011
98,0
2,0
100,0
98,0
2,0
100,0
132
Fonds de revenu 100
Risque de change
Au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010, l’exposition directe du Fonds au risque de change est minime, étant donné que les fonds sous-jacents détenus sont évalués en dollars canadiens, monnaie
fonctionnelle du Fonds. Le Fonds peut être exposé à un risque de change indirect si les fonds sous-jacents investissent dans des instruments financiers libellés dans une monnaie autre que le dollar canadien.
Le risque de taux d'intérêt au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 est minime, étant donné que la majorité des instruments financiers détenus par le Fonds ne porte pas intérêt. Dans la mesure où les
fonds sous-jacents investissent dans des instruments financiers portant intérêt, le Fonds est exposé au risque indirect que la valeur de ces instruments varie par suite de la fluctuation des taux d’intérêt du
marché.
Au 30 juin 2011, une variation de 5 % de la valeur liquidative des fonds de revenu et des fonds d'actions sous-jacents (5 % au 31 décembre 2010) n'aurait eu aucun effet sur l'actif net du Fonds au
30 juin 2011 et au 31 décembre 2010. Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de crédit
Le risque de crédit au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 est minime, étant donné que le Fonds ne détient pas directement de placement dans des instruments de créance ni dans des instruments
dérivés. Le Fonds peut être exposé à un risque de crédit indirect si les fonds sous-jacents investissent dans des instruments de créance ou dans des instruments dérivés.
2011
Total
—$
—
—
—
22 001 807
22 001 807 $
—
—
—$
—
—
—
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
22 001 807
22 001 807 $
—
—
—$
—
—
—
32 488 236
32 488 236 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
32 488 236
32 488 236 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Au cours des périodes closes le 30 juin 2011 et le 31 décembre 2010, aucun transfert de placement n'a eu lieu entre le niveau 1 et le niveau 2.
SVIF
133
Fonds de revenu 100
31 DÉCEMBRE 2010
ACTIF
à la juste valeur
Revenu cumulé provenant de fonds
communs de placement
Montant à recevoir pour la souscription
de parts
PASSIF
Charges à payer
2011
2010
22 002 $
32 488 $
240
551
11
17
301
22 554
37
33 093
27
68
95
28
45
73
CAPITAUX PROPRES
22 459 $
33 020 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
717
1 809
14 898
5 035
$
$
$
$
790 $
1 654 $
15 464
15 112 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
5,17
5,07
5,19
5,05
21 211
$
$
$
$
$
5,06 $
4,95 $
5,10 $
4,92 $
31 473 $
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
Distributions par les fonds
2011
2010
—$
1$
477
477
466
467
18
26
122
2
31
9
76
—
6
174
(34)
140
337
2
118
(25)
93
374
351
30
(223)
128
588
618
465 $
992 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
14
45
242
164
$
$
$
$
30 $
59 $
346 $
557 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
0,10
0,14
0,07
0,09
$
$
$
$
0,18 $
0,22 $
0,18 $
0,21 $
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
Frais du comité d'examen indépendant
aux porteurs de titres
SUR LES PLACEMENTS
sur les placements
SVIF
134
Fonds de revenu 100
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
33 020 $
21 742 $
790 $
881 $
465
992
14
30
10 352
(5 175)
5 177
6 169
27 911 $
51
(138)
(87)
(73)
717 $
67
(227)
(160)
(130)
751 $
2011
2010
2011
2010
1 654 $
1 638 $
15 464 $
8 725 $
45
59
242
346
474
(364)
110
155
1 809 $
545
(812)
(267)
(208)
1 430 $
5 285
(6 093)
(808)
(566)
14 898 $
5 242
(2 799)
2 443
2 789
11 514 $
6 762
(17 788)
(11 026)
(10 561)
22 459 $
Catégorie O
Catégorie P
Catégorie R
NET /LIÉE AUX ACTIVITÉS
2011
2010
15 112 $
10 498 $
164
557
952
(11 193)
(10 241)
(10 077)
5 035 $
4 498
(1 337)
3 161
3 718
14 216 $
SVIF
135
Fonds de revenu 20/80
Placements SEI*
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
184 824
1 743 410
516 031
270 125
636 192
209 434
314 141
56 916
3 787 786
20 127 238
2 281 714
4 140 414
6 315 795
2 134 262
1 772 658
236 260
40 796 127
40 796 127
4 221 088
20 674 919
2 310 685
4 652 722
6 348 244
2 107 832
1 862 669
261 412
42 439 571
42 439 571
591 143
43 030 714
*Le Fonds détient des parts de catégorie O des fonds mentionnés.
Fonds communs de placement, actions canadiennes
Fonds communs de placement, actions étrangères
SDIF
2010
2011
10,0
9,7
79,1
1,2
100,0
9,8
10,3
78,5
1,4
100,0
136
Risque de change
Le risque de taux d’intérêt au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 est minime, étant donné que la majorité des instruments financiers détenus par le Fonds ne porte pas intérêt. Dans la mesure où les
marché.
Au 30 juin 2011, une variation de 5 % de la valeur liquidative des fonds de revenu et des fonds d’actions sous-jacents (5 % au 31 décembre 2010) aurait entraîné une augmentation ou une diminution de
432 793 $ de l’actif net du Fonds (403 046 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de crédit
2011
Total
—$
—
—
—
42 439 572
42 439 572 $
—
—
—$
—
—
—
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
42 439 572
42 439 572 $
—
—
—$
—
—
—
40 466 398
40 466 398 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
40 466 398
40 466 398 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SDIF
137
ACTIF
à la juste valeur
Revenu cumulé provenant de fonds communs
de placement
de parts
PASSIF
Charges à payer
2011
2010
42 440 $
40 466 $
640
288
22
22
9
43 111
264
41 040
49
31
80
42
26
68
REVENU DE PLACEMENT
Distributions par les fonds communs
de placement
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
2011
2010
611 $
611
464 $
464
25
27
201
2
30
14
105
1
6
261
(24)
237
374
2
152
(19)
133
331
312
(17)
26
338
304
287
712 $
618 $
CAPITAUX PROPRES
43 031 $
40 972 $
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
11
5 805
2 101
9 907
3 726
21 481
$
$
$
$
$
$
19 $
5 607 $
2 170 $
9 207 $
10 159 $
13 810 $
SUR LES PLACEMENTS
sur les placements
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
4,58
5,31
4,23
5,19
4,21
5,12
40 796
$
$
$
$
$
$
$
4,50 $
5,22 $
4,14 $
5,12 $
4,12 $
5,04 $
38 849 $
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
—$
114 $
42 $
137 $
133 $
286 $
1$
120 $
46 $
143 $
208 $
100 $
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
0,09
0,10
0,09
0,07
0,09
0,08
0,09 $
0,12 $
0,10 $
0,09 $
0,10 $
0,09 $
$
$
$
$
$
$
SDIF
138
Total du Fonds
Du revenu de placement net ≠
Réinvestissement des distributions ≠
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
40 972 $
26 590 $
19 $
54 $
712
618
—
1
(11)
(11)
(10)
(10)
—
—
—
—
10 925
(5 678)
10
5 257
5 865
32 455 $
—
(8)
—
(8)
(8)
11 $
169
(159)
—
10
11
65 $
2011
2010
2011
2010
5 607 $
5 100 $
2 170 $
1 685 $
114
120
42
46
(11)
(11)
(10)
(10)
—
—
—
—
254
(170)
11
95
198
5 805 $
174
(188)
10
(4)
106
5 206 $
13 917
(12 570)
11
1 358
2 059
43 031 $
Catégorie I
≠
Catégorie O
253
(364)
—
(111)
(69)
2 101 $
784
(461)
—
323
369
2 054 $
Comprend, le cas échéant, les distributions de frais de gestion qui correspondent aux rabais de frais de gestion accordés à certains porteurs de parts de la catégorie I en 2010 et 2009.
SDIF
139
Catégorie P
Catégorie R
2011
2010
2011
2010
9 207 $
8 291 $
10 159 $
8 255 $
137
143
133
208
3 403
(2 840)
563
700
9 907 $
2 477
(1 835)
642
785
9 076 $
1 184
(7 750)
(6 566)
(6 433)
3 726 $
2 618
(2 540)
78
286
8 541 $
Catégorie S
SDIF
2011
2010
13 810 $
3 205 $
286
100
8 823
(1 438)
7 385
7 671
21 481 $
4 703
(495)
4 208
4 308
7 513 $
140
Placements SEI*
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
193 673
1 329 985
26 438
683 323
233 876
402 392
181 119
528 381
53 362
3 892 639
15 231 801
268 385
3 268 750
3 530 653
3 993 992
1 833 531
3 143 249
207 407
35 370 407
35 370 407
4 423 182
15 772 154
312 680
3 059 783
4 028 353
4 015 272
1 822 852
3 132 984
245 088
36 812 348
36 812 348
(32 683)
36 779 665
SIGF
2010
2011
13,1
16,6
69,6
0,7
100,0
12,9
22,5
64,7
(0,1)
100,0
141
Risque de change
marché.
Risque de crédit
2011
Total
—$
—
—
—
36 812 348
36 812 348 $
—
—
—$
—
—
—
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
36 812 348
36 812 348 $
—
—
—$
—
—
—
45 149 600
45 149 600 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
45 149 600
45 149 600 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SIGF
142
ACTIF
à la juste valeur
de placement
de parts
PASSIF
Charges à payer
2011
2010
36 812 $
45 150 $
105
285
14
18
114
37 045
116
45 569
45
220
265
46
43
89
CAPITAUX PROPRES
36 780 $
45 480 $
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
793
334
3 268
23 688
8 697
$
$
$
$
$
494 $
310 $
3 685 $
22 617 $
18 374 $
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
5,47
5,42
5,42
5,38
5,39
35 370
$
$
$
$
$
$
5,38 $
5,33 $
5,31 $
5,32 $
5,28 $
43 511 $
2011
2010
505 $
505
610 $
610
25
26
1
215
2
36
15
1
190
1
6
275
(31)
244
261
3
246
(17)
229
381
550
11
(196)
354
97
108
615 $
489 $
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
6$
5$
72 $
249 $
283 $
6$
36 $
55 $
125 $
267 $
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
0,07
0,08
0,10
0,06
0,12
0,07 $
0,07 $
0,08 $
0,03 $
0,08 $
REVENU DE PLACEMENT
de placement
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
SUR LES PLACEMENTS
sur les placements
$
$
$
$
$
SIGF
143
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
45 480 $
43 482 $
494 $
480 $
615
489
6
6
10 259
(8 674)
1 585
2 074
45 556 $
527
(234)
293
299
793 $
1
(107)
(106)
(100)
380 $
2011
2010
2011
2010
310 $
3 056 $
3 685 $
3 567 $
5
36
72
55
19
—
19
24
334 $
20
(272)
(252)
(216)
2 840 $
1 021
(1 510)
(489)
(417)
3 268 $
2011
2010
2011
2010
22 617 $
20 460 $
18 374 $
15 919 $
249
125
283
267
6 147
(5 325)
822
1 071
23 688 $
5 586
(5 035)
551
676
21 136 $
9 237
(18 552)
(9 315)
(8 700)
36 780 $
Catégorie I
Catégorie O
Catégorie P
133
(389)
(256)
(201)
3 366 $
Catégorie R
1 523
(11 483)
(9 960)
(9 677)
8 697 $
4 519
(2 871)
1 648
1 915
17 834 $
SIGF
144
Fonds prudent de revenu mensuel
Placements SEI*
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
557 597
3 782 647
79 415
2 009 029
665 151
1 146 842
515 878
1 525 988
165 092
11 831 841
43 956 784
830 454
8 819 791
10 452 158
11 414 939
5 292 907
8 669 714
654 386
101 922 974
101 922 974
12 734 619
44 858 037
939 238
8 996 031
11 456 760
11 443 765
5 192 004
9 048 193
758 249
105 426 896
105 426 896
834 057
106 260 953
SCMI
2010
2011
13,4
16,8
68,8
1,0
100,0
12,9
17,7
68,7
0,8
100,0
145
Risque de change
marché.
Risque de crédit
Le risque de crédit au 30 juin 2011 et au 31 décembre 2010 est minime étant donné que le Fonds ne détient pas directement de placement dans des instruments de créance ni dans des instruments
2011
Total
—$
—
—
—
105 426 895
105 426 895 $
—
—
—$
—
—
—
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
105 426 895
105 426 895 $
—
—
—$
—
—
—
72 716 133
72 716 133 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
72 716 133
72 716 133 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SCMI
146
ACTIF
à la juste valeur
de placement et de fonds regroupés
de parts
PASSIF
Charges à payer
CAPITAUX PROPRES
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie S)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie S)
2011
2010
105 427 $
72 716 $
626
491
40
29
584
106 677
430
73 666
181
127
108
416
133
82
—
215
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
de placement
1 274 $
1 775 $
17 741 $
85 471 $
9,27 $
9,20 $
8,73 $
8,83 $
101 923 $
9,34 $
9,25 $
8,88 $
8,96 $
69 958 $
—$
1$
557
558
49
35
3
796
1
30
22
1
332
1
7
891
(6)
885
297
4
390
(7)
383
175
71
27
746
817
(54)
(27)
1 114 $
148 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie S)
22
37
185
870
$
$
$
$
20 $
23 $
66 $
39 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie S)
0,17
0,20
0,09
0,11
$
$
$
$
0,11 $
0,14 $
0,04 $
0,02 $
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
73 451 $
1 273 $
1 754 $
19 130 $
51 294 $
2010
1 182
1 182
106 261 $
2011
SUR LES PLACEMENTS
Gain net réalisé (perte) à la vente
de placements
sur les placements
SCMI
147
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
73 451 $
28 271 $
1 273 $
2 036 $
1 114
148
22
20
(2 558)
(2 558)
(1 183)
(1 183)
(32)
(32)
(44)
(44)
43 757
(11 485)
1 982
34 254
32 810
106 261 $
27 237
(5 100)
862
22 999
21 964
50 235 $
—
(17)
28
11
1
1 274 $
—
(596)
37
(559)
(583)
1 453 $
2011
2010
2011
2010
1 754 $
1 507 $
19 130 $
14 795 $
37
23
185
66
(46)
(46)
(42)
(42)
(501)
(501)
(447)
(447)
21
(31)
40
30
21
1 775 $
60
(24)
36
72
53
1 560 $
3 928
(5 288)
287
(1 073)
(1 389)
17 741 $
4 774
(2 175)
251
2 850
2 469
17 264 $
Catégorie O
Catégorie P
Catégorie S
2011
2010
51 294 $
9 933 $
870
39
(1 979)
(1 979)
(650)
(650)
39 808
(6 149)
1 627
35 286
34 177
85 471 $
22 403
(2 305)
538
20 636
20 025
29 958 $
SCMI
148
Placements SEI*
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
752 932
3 509 172
81 240
2 656 593
363 639
656 703
897 890
550 454
2 025 512
411 126
14 323 567
40 238 988
775 002
12 455 619
1 575 193
9 863 872
8 897 366
5 584 269
12 317 420
1 664 815
107 696 111
107 696 111
17 195 757
41 614 922
960 817
11 895 693
1 847 433
11 311 256
8 959 593
5 539 991
12 010 072
1 888 263
113 223 797
113 223 797
951 487
114 175 284
SBIF
2010
2011
16,7
24,0
58,7
0,6
100,0
15,9
29,1
54,2
0,8
100,0
149
Risque de change
marché.
Risque de crédit
2011
Total
—$
—
—
—
113 223 797
113 223 797 $
—
—
—$
—
—
—
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
113 223 797
113 223 797 $
—
—
—$
—
—
—
164 917 730
164 917 730 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
164 917 730
164 917 730 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SBIF
150
ACTIF
à la juste valeur
de placement
de parts
PASSIF
Charges à payer
CAPITAUX PROPRES
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
2011
2010
113 224 $
164 918 $
673
1 066
31
46
457
114 385
330
166 360
130
80
210
129
394
523
114 175 $
165 837 $
270
1 312
4 559
57 483
21 657
28 894
$
$
$
$
$
$
339 $
1 203 $
4 071 $
49 598 $
96 099 $
14 527 $
5,25
5,93
5,13
5,13
5,02
5,09
107 696
$
$
$
$
$
$
$
5,17 $
5,84 $
5,03 $
5,09 $
4,92 $
5,04 $
156 616 $
REVENU DE PLACEMENT
de placement
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
SUR LES PLACEMENTS
Gain net réalisé (perte) à la vente de
placements
sur les placements
2011
2010
1 515 $
1 515
1 746 $
1 746
82
28
4
740
1
2
109
16
2
481
1
1
8
865
(48)
817
698
4
614
(46)
568
1 178
4 352
213
(2 774)
1 578
(1 027)
(814)
2 276 $
364 $
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
13
21
78
386
1 583
195
$
$
$
$
$
$
(1)$
3$
29 $
(175)$
565 $
(57)$
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
0,10
0,09
0,10
0,04
0,13
0,05
$
$
$
$
$
$
(0,01)$
0,02 $
0,03 $
(0,01)$
0,03 $
(0,04)$
SBIF
151
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
165 837 $
148 521 $
339 $
292 $
2 276
364
13
(1)
(2)
(2)
(1)
(1)
—
—
—
—
23 174
(17 416)
1
5 759
6 122
154 643 $
490
(572)
—
(82)
(69)
270 $
173
(75)
—
98
97
389 $
2011
2010
2011
2010
1 203 $
764 $
4 071 $
4 406 $
21
3
78
29
(2)
(2)
(1)
(1)
—
—
—
—
46
(2)
1
45
47
811 $
548
(138)
—
410
488
4 559 $
35 110
(89 048)
2
(53 936)
(51 662)
114 175 $
Catégorie I
≠
93
(5)
2
90
109
1 312 $
Catégorie O
410
(406)
—
4
33
4 439 $
SBIF
152
Catégorie P
Catégorie R
2011
2010
2011
2010
49 598 $
42 033 $
96 099 $
96 204 $
386
(175)
1 583
565
16 244
(8 745)
7 499
7 885
57 483 $
9 302
(9 047)
255
80
42 113 $
2 153
(78 178)
(76 025)
(74 442)
21 657 $
7 896
(7 619)
277
842
97 046 $
Catégorie S
SBIF
2011
2010
14 527 $
4 822 $
195
(57)
15 582
(1 410)
14 172
14 367
28 894 $
5 347
(267)
5 080
5 023
9 845 $
153
Fonds accent Canada Équilibré
Placements SEI
Fonds d’actions canadiennes – Catégorie O
Fonds canadien à revenu fixe – Catégorie O
Fonds d’actions de petites sociétés canadiennes – Catégorie O
Fonds d’actions EAEO – Catégorie O
Fonds d’obligations à rendement réel – Catégorie O
Fonds d’actions de grandes sociétés américaines – Catégorie O(H)
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
347 531
720 008
69 982
251 744
126 156
189 192
7 414 169
8 415 023
758 596
1 033 936
2 001 749
1 041 561
20 665 034
20 665 034
7 937 058
8 538 507
827 664
1 127 259
2 172 946
1 164 702
21 768 136
21 768 136
376 253
22 144 389
SCFB
2010
2011
40,0
9,6
49,5
0,9
100,0
39,6
10,4
48,3
1,7
100,0
154
Risque de change
marché.
Risque de crédit
2011
Total
—$
—
—
—
21 768 136
21 768 136 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
21 768 136
21 768 136 $
—
—
—$
—
—
—
18 834 155
18 834 155 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
18 834 155
18 834 155 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SCFB
155
SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2011 ET PÉRIODE
ALLANT DU 2 MARS 2010 (DÉBUT DES ACTIVITÉS)
AU 30 JUIN 2010 (NON AUDITÉ)
2011
ACTIF
à la juste valeur
de parts
PASSIF
Charges à payer
CAPITAUX PROPRES
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
2010
21 768 $
18 834 $
290
143
182
22 240
73
19 050
43
53
96
40
1
41
22 144 $
19 009 $
2011
2010
160 $
160
30 $
30
12
26
229
19
3
34
6
273
(25)
248
(88)
—
56
(19)
37
(7)
77
—
(54)
23
(216)
(216)
(65)$
(223)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
3$
4$
(72)$
(7)$
(6)$
(210)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
0,05 $
0,09 $
(0,05)$
(0,16)$
(0,18)$
(0,44)$
REVENU DE PLACEMENT
de placement
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
540 $
519 $
21 085 $
10,85 $
10,91 $
10,71 $
20 665 $
510 $
511 $
17 988 $
10,80 $
10,81 $
10,73 $
17 677 $
SUR LES PLACEMENTS
sur les placements
SCFB
156
SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2011 ET PÉRIODE ALLANT DU 2 MARS 2010 (DÉBUT DES ACTIVITÉS)
AU 30 JUIN 2010 (NON AUDITÉ)
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
19 009 $
—$
510 $
—$
(223)
3
(7)
12 980
(486)
12 494
12 271
12 271 $
38
(11)
27
30
540 $
404
(3)
401
394
394 $
2011
2010
2011
2010
511 $
—$
17 988 $
—$
4
(6)
30
(26)
4
8
519 $
405
—
405
399
399 $
(65)
5 176
(1 976)
3 200
3 135
22 144 $
Catégorie O
Catégorie P
(72)
5 108
(1 939)
3 169
3 097
21 085 $
(210)
12 171
(483)
11 688
11 478
11 478 $
SCFB
157
Fonds équilibré 50/50
Placements SEI*
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
744 219
2 757 168
140 922
2 660 063
480 678
550 190
475 622
2 147 370
335 355
14 487 689
31 444 224
1 333 968
13 288 914
2 041 846
8 280 256
4 813 857
12 782 155
1 586 104
90 059 013
90 059 013
16 996 772
32 696 984
1 666 674
11 911 230
2 442 037
9 476 644
4 786 853
12 732 614
1 540 250
94 250 058
94 250 058
219 216
94 469 274
* Le Fonds détient des parts de catégorie O des fonds mentionnés.
2010
SVBF
20,6
29,9
49,0
0,5
100,0
2011
19,8
30,3
49,7
0,2
100,0
158
Risque de change
marché.
Au 30 juin 2011, une variation de 5 % de la valeur liquidative des fonds de revenu et des fonds d'actions sous-jacents (5 % au 31 décembre 2010) aurait entraîné une augmentation ou une diminution de
Risque de crédit
Le tableau suivant présente les données utilisées aux 31 décembre 2010 et 2009 pour évaluer à la juste valeur les placements et les instruments dérivés du Fonds :
2011
Total
—$
—
—
—
94 250 058
94 250 058 $
—
—
—$
—
—
—
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
94 250 058
94 250 058 $
—
—
—$
—
—
—
115 779 581
115 779 581 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
115 779 581
115 779 581 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SVBF
159
ACTIF
à la juste valeur
de parts
PASSIF
Charges à payer
CAPITAUX PROPRES
2011
2010
94 250 $
115 780 $
445
736
159
94 854
382
116 898
144
241
385
160
362
522
94 469 $
116 376 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
787
8 994
80 811
3 877
$
$
$
$
1 073 $
9 831 $
72 869 $
32 603 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
5,80
5,67
5,68
5,67
90 059
$
$
$
$
$
5,73 $
5,58 $
5,65 $
5,57 $
110 717 $
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
de placement
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
SUR LES PLACEMENTS
sur les placements
2011
2010
—$
4$
924
924
1 008
1 012
59
27
3
886
1
2
83
23
2
719
1
1
7
985
(29)
956
(32)
5
834
(16)
818
194
1 889
165
(871)
1 018
(1 399)
(1 234)
986 $
(1 040)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
14
149
279
544
$
$
$
$
(5)$
(16)$
(943)$
(76)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
0,09
0,09
0,02
0,18
$
$
$
$
(0,03)$
—$
(0,07)$
(0,01)$
SVBF
160
Total du Fonds
VARIATION RÉSULTANT DES OPÉRATIONS
DES PORTEURS DE PARTS
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
116 376 $
106 501 $
1 073 $
1 059 $
(1 040)
14
(5)
19 809
(17 888)
1 921
881
107 382 $
433
(733)
(300)
(286)
787 $
149
(206)
(57)
(62)
997 $
2011
2010
2011
2010
9 831 $
11 082 $
72 869 $
64 826 $
279
(943)
986
23 857
(46 750)
(22 893)
(21 907)
94 469 $
Catégorie O
149
Catégorie P
(16)
1 480
(2 466)
(986)
(837)
8 994 $
1 937
(3 012)
(1 075)
(1 091)
9 991 $
20 403
(12 740)
7 663
7 942
80 811 $
15 715
(12 674)
3 041
2 098
66 924 $
Catégorie R
2011
2010
32 603 $
29 534 $
544
1 541
(30 811)
(29 270)
(28 726)
3 877 $
(76)
2 008
(1 996)
12
(64)
29 470 $
SVBF
161
Placements SEI*
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
5 977 193
15 367 237
932 906
19 046 050
3 137 743
2 151 523
2 375 336
15 672 420
3 461 084
112 226 735
175 326 444
8 686 549
94 317 052
13 830 032
31 790 734
24 036 323
93 133 404
14 792 570
568 139 843
568 139 843
136 509 533
182 238 528
11 033 388
85 284 405
15 940 990
37 058 485
23 906 336
92 928 048
15 896 412
600 796 125
600 796 125
1 157 343
601 953 468
SCBF
2010
2011
26,5
35,0
38,1
0,4
100,0
24,5
38,9
36,4
0,2
100,0
162
Risque de change
marché.
Risque de crédit
2011
Total
—$
—
—
—
600 796 125
600 796 125 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
600 796 125
600 796 125 $
—
—
—$
—
—
—
617 208 970
617 208 970 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
617 208 970
617 208 970 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SCBF
163
ACTIF
à la juste valeur
de parts
PASSIF
Charges à payer
CAPITAUX PROPRES
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
2011
2010
600 796 $
617 209 $
1 415
3 046
801
603 012
1 367
621 622
500
559
1 059
542
1 538
2 080
601 953 $
619 542 $
1 771 $
5 116 $
32 950 $
233 388 $
263 014 $
65 714 $
6,54 $
6,51 $
6,31 $
6,32 $
6,28 $
6,25 $
568 140 $
1 936 $
4 963 $
43 833 $
226 807 $
304 574 $
37 429 $
6,48 $
6,45 $
6,23 $
6,31 $
6,20 $
6,22 $
583 725 $
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
de placement
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
SUR LES PLACEMENTS
de placements
sur les placements
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
2011
2010
—$
1$
4 576
4 576
4 446
4 447
328
41
17
3 126
3
2
402
27
10
2 557
4
1
14
3 531
(114)
3 417
1 159
8
3 009
(102)
2 907
1 540
4 844
804
(827)
4 017
(11 403)
(10 599)
5 176 $
(9 059)$
23
54
483
358
4 229
29
$
$
$
$
$
$
(24)$
(58)$
(458)$
(4 778)$
(3 184)$
(557)$
0,08 $
0,07 $
0,09 $
0,01 $
0,10 $
—$
(0,09)$
(0,07)$
(0,06)$
(0,13)$
(0,06)$
(0,15)$
SCBF
164
Total du Fonds
AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET LIÉE
AUX ACTIVITÉS
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
619 542 $
577 103 $
1 936 $
1 315 $
5 176
(9 059)
23
(24)
(9)
(9)
(8)
(8)
—
—
—
—
87 962
(110 727)
9
(22 756)
(17 589)
601 953 $
67 812
(69 187)
8
(1 367)
(10 434)
566 669 $
257
(445)
—
(188)
(165)
1 771 $
2011
2010
2011
2010
4 963 $
4 267 $
43 833 $
39 024 $
54
(58)
483
(458)
(9)
(9)
(8)
(8)
—
—
—
—
Catégorie I
≠
303
(204)
9
108
153
5 116 $
648
(473)
—
175
151
1 466 $
Catégorie O
228
(131)
8
105
39
4 306 $
5 463
(16 829)
—
(11 366)
(10 883)
32 950 $
5 708
(4 061)
—
1 647
1 189
40 213 $
SCBF
165
Catégorie P
AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET LIÉE
AUX ACTIVITÉS
Catégorie R
2011
2010
2011
2010
226 807 $
229 683 $
304,574 $
288,306 $
(4 778)
4,229
(3,184)
32 748
(45 065)
(12 317)
(17 095)
212 588 $
10 458
(56 247)
(45 789)
(41 560)
263 014 $
14 796
(18 018)
(3 222)
(6 406)
281 900 $
358
39 879
(33 656)
6 223
6 581
233 388 $
Catégorie S
SCBF
2011
2010
37 429 $
14 508 $
29
31 602
(3 346)
28 256
28 285
65 714 $
(557)
13 684
(1 439)
12 245
11 688
26 196 $
166
Fonds équilibré de revenu mensuel
Placements SEI*
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
659 255
1 616 975
101 776
2 113 811
352 135
229 553
252 878
1 703 289
396 266
14 103 156
18 382 769
1 022 551
11 223 410
1 687 742
3 430 815
2 567 321
10 612 581
1 656 792
64 687 137
64 687 137
15 056 338
19 175 549
1 203 690
9 465 222
1 788 986
3 953 887
2 545 069
10 099 479
1 820 008
65 108 228
65 108 228
131 645
65 239 873
*Le Fonds détient des parts de catégorie O des fonds susmentionnés.
SBMI
2010
2011
32,3
38,7
28,8
0,2
100,0
24,9
35,5
39,4
0,2
100,0
167
Risque de change
marché.
Risque de crédit
2011
Total
—$
—
—
—
65 108 228
65 108 228 $
—
—
—$
—
—
—
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
65 108 228
65 108 228 $
—
—
—$
—
—
—
63 874 925
63 874 925 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
63 874 925
63 874 925 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SBMI
168
ACTIF
à la juste valeur
de parts
PASSIF
Charges à payer
CAPITAUX PROPRES
2011
2010
65 108 $
63 875 $
337
104
213
65 658
23
64 002
106
90
222
418
132
114
—
246
65 240 $
63 756 $
2011
2010
485 $
485
522 $
522
36
27
2
723
—
2
51
27
2
695
1
1
7
797
(14)
783
(298)
5
782
—
782
(260)
229
(183)
169
398
(1 011)
(1 194)
100 $
(1 454)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
17 $
4$
79 $
(28)$
(6)$
(1 420)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
0,07 $
0,11 $
0,02 $
(0,13)$
(0,09)$
(0,16)$
REVENU DE PLACEMENT
de placement
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
1 973 $
293 $
62 974 $
1 836 $
302 $
61 618 $
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
7,94
8,04
7,31
64 687
8,17 $
8,23 $
7,60 $
63 623 $
$
$
$
$
SUR LES PLACEMENTS
de placements
les placements
SBMI
169
Total du Fonds
Remboursement de capital
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
63 756 $
65 585 $
1 836 $
1 497 $
100
(1 454)
17
(28)
—
(2 588)
(2 588)
(2 709)
—
(2 709)
—
(71)
(71)
(64)
—
(64)
11 069
(8 390)
1 293
3 972
1 484
65 240 $
13 114
(12 911)
1 356
1 559
(2 604)
62 981 $
270
(115)
36
191
137
1 973 $
593
(490)
38
141
49
1 546 $
2011
2010
2011
2010
302 $
670 $
61 618 $
63 418 $
4
(6)
79
(1 420)
—
(11)
(11)
(21)
—
(21)
—
(2 506)
(2 506)
(2 624)
—
(2 624)
1
(4)
1
(2)
(9)
293 $
192
(556)
4
(360)
(387)
283 $
10 798
(8 271)
1 256
3 783
1 356
62 974 $
12 329
(11 865)
1 314
1 778
(2 266)
61 152 $
Catégorie O
Remboursement de capital
Catégorie P
SBMI
170
Fonds de croissance 70/30
Placements SEI*
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
1 638 752
2 613 923
326 025
4 806 118
1 016 615
328 774
565 908
4 058 293
817 400
31 170 855
29 758 822
3 035 941
24 613 384
4 593 933
4 939 230
5 717 473
24 792 272
4 117 005
132 738 915
132 738 915
37 426 478
30 998 253
3 855 866
21 520 833
5 164 813
5 662 902
5 695 522
24 063 243
3 754 238
138 142 148
138 142 148
93 283
138 235 431
SBGF
2010
2011
32,3
38,7
28,8
0,2
100,0
29,9
39,4
30,6
0,1
100,0
171
Risque de change
marché.
Au 30 juin 2011, une variation de 5 % de la valeur liquidative des titres détenus par les fonds de revenu et les fonds d’actions sous-jacents (5 % au 31 décembre 2010) exposés au risque de prix aurait
entraîné une augmentation ou une diminution de 4 789 288 $ de l’actif net du Fonds (6 419 845 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité,
et l’écart peut être important.
Risque de crédit
2011
Total
—$
—
—
—
138 142 148
138 142 148 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
138 142 148
138 142 148 $
—
—
—$
—
—
—
180 594 176
180 594 176 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
180 594 176
180 594 176 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SBGF
172
ACTIF
à la juste valeur
de parts
PASSIF
Charges à payer
CAPITAUX PROPRES
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
2011
2010
138 142 $
180 594 $
354
663
216
138 712
105
181 362
132
345
477
209
135
344
138 235 $
181 018 $
REVENU DE PLACEMENT
de placement
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
1 977 $
12 986 $
97 497 $
25 775 $
4,85 $
4,76 $
5,41 $
4,74 $
132 739 $
1 917
13 277
102 367
63 457
4,83
4,72
5,42
4,70
173 436
$
$
$
$
$
$
$
$
$
SUR LES PLACEMENTS
sur les placements
2011
2010
938 $
938
1 136 $
1 136
90
28
5
1 208
1
2
133
22
3
1 146
1
1
8
1 342
(48)
1 294
(356)
5
1 311
(29)
1 282
(146)
2 965
204
(1 756)
1 209
(4 652)
(4 448)
853 $
(4 594)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
7$
111 $
(280)$
1 015 $
(56)$
(206)$
(3 001)$
(1 331)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
0,01 $
0,05 $
(0,02)$
0,11 $
(0,10)$
(0,07)$
(0,14)$
0,09 $
SBGF
173
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
181 018 $
178 478 $
1 917 $
2 413 $
853
(4 594)
12 329
(55 965)
(43 636)
(42 783)
138 235 $
7
26 534
(22 160)
4 374
(220)
178 258 $
140
(87)
53
60
1 977 $
2011
2010
2011
2010
13 277 $
12 057 $
102 367 $
104 886 $
111
(206)
1 122
(1 524)
(402)
(291)
12 986 $
1 673
(1 958)
(285)
(491)
11 566 $
Catégorie O
(56)
229
(309)
(80)
(136)
2 277 $
Catégorie P
(280)
9 443
(14 033)
(4 590)
(4 870)
97 497 $
(3 001)
11 662
(17 487)
(5 825)
(8 826)
96 060 $
Catégorie R
2011
2010
63 457 $
59 122 $
1 015
(1 331)
1 624
(40 321)
(38 697)
(37 682)
25 775 $
12 970
(2 406)
10 564
9 233
68 355 $
SBGF
174
Placements SEI*
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
1 444 929
1 409 408
357 784
4 744 077
1 054 334
270 169
216 381
3 996 207
951 633
29 481 780
16 062 820
3 366 111
23 956 016
4 877 680
4 050 348
2 191 358
23 990 630
4 551 553
112 528 296
112 528 296
32 999 867
16 714 023
4 231 474
21 243 029
5 356 440
4 653 464
2 177 746
23 695 109
4 370 754
115 441 906
115 441 906
221 689
115 663 595
SBGP
2010
2011
33,5
46,5
19,7
0,3
100,0
32,2
47,2
20,4
0,2
100,0
175
Risque de change
marché.
Risque de crédit
2011
Total
—$
—
—
—
115 441 906
115 441 906 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
115 441 906
115 441 906 $
—
—
—$
—
—
—
115 119 157
115 119 157 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
115 119 157
115 119 157 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SBGP
176
ACTIF
à la juste valeur
de parts
PASSIF
Charges à payer
CAPITAUX PROPRES
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
2011
2010
115 442 $
115 119 $
211
738
219
115 872
132
115 989
114
94
208
147
357
504
115 664 $
115 485 $
792 $
3 510 $
11 057 $
50 512 $
31 693 $
18 100 $
1 087 $
3 231 $
11 374 $
57 562 $
31 672 $
10 559 $
5,62 $
5,44 $
5,40 $
5,09 $
5,38 $
5,05 $
112 528 $
5,61 $
5,43 $
5,37 $
5,12 $
5,35 $
5,06 $
112 399 $
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
de placement
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
SUR LES PLACEMENTS
sur les placements
2011
2010
—$
1$
414
414
376
377
65
28
3
795
1
2
81
23
2
696
1
1
7
901
(33)
868
(454)
5
809
(16)
793
(416)
266
4
194
460
(3 647)
(3 643)
6$
(4 059)$
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
6$
13 $
76 $
(195)$
237 $
(131)$
(48)$
(89)$
(330)$
(2 406)$
(888)$
(298)$
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
0,03 $
0,02 $
0,04 $
(0,02)$
0,04 $
(0,05)$
(0,14)$
(0,16)$
(0,14)$
(0,19)$
(0,42)$
(0,11)$
SBGP
177
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
115 485 $
106 064 $
1 087 $
1 973 $
6
(4,059)
6
(48)
(7)
(7)
(6)
(6)
—
—
—
—
18 765
(18 592)
7
180
179
115 664 $
17 010
(15 296)
6
1 720
(2 345)
103 719 $
66
(367)
—
(301)
(295)
792 $
2011
2010
2011
2010
3 231 $
2 615 $
11 374 $
10 379 $
13
(89)
76
(330)
(7)
(7)
(6)
(6)
—
—
—
—
Catégorie I
≠
349
(83)
7
273
279
3 510 $
101
(627)
—
(526)
(574)
1 399 $
Catégorie O
176
(56)
6
126
31
2 646 $
1 738
(2 131)
—
(393)
(317)
11 057 $
1 711
(1 413)
—
298
(32)
10 347 $
SBGP
178
Catégorie P
Catégorie R
2011
2010
2011
2010
57 562 $
58 589 $
31 672 $
28 048 $
(195)
(2 406)
237
(888)
8 901
(11 051)
(2 150)
(4 556)
54 033 $
1 937
(2 153)
(216)
21
31 693 $
2 511
(1 938)
573
(315)
27 733 $
6 173
(13 028)
(6 855)
(7 050)
50 512 $
Catégorie S
SBGP
2011
2010
10 559 $
4 460 $
(131)
(298)
8 502
(830)
7 672
7 541
18 100 $
3 610
(211)
3 399
3 101
7 561 $
179
Fonds de croissance orienté Canada
Placements SEI
Fonds d’actions canadiennes, cat. O
Fonds canadien à revenu fixe, cat. O
Fonds d’actions de petites sociétés canadiennes, cat. O
Fonds d’actions EAEO, cat. O
Fonds d’actions de marchés émergents, cat. O
Fonds d’obligations à rendement réel, cat. O
Fonds de grandes sociétés américaines SEI, cat. O(H)
Fonds de petites sociétés américaines SEI, cat. O(H)
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
115 334
64 125
23 726
89 513
15 793
11 109
66 448
18 948
2 503 917
750 508
265 238
373 423
80 354
177 199
367 803
78 219
4 596 661
4 596 661
2 634 038
760 454
280 610
400 821
80 234
191 338
409 069
89 539
4 846 103
4 846 103
44 703
4 890 806
2010
SCFG
58,8
19,0
19,5
2,7
100,0
2011
59,6
20,0
19,5
0,9
100,0
180
Risque de change
marché.
Risque de crédit
2011
Total
—$
—
—
—
4 846 103
4 846 103 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
4 846 103
4 846 103 $
—
—
—$
—
—
—
4 002 452
4 002 452 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
4 002 452
4 002 452 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SCFG
181
31 DÉCEMBRE 2010
AU 30 JUIN 2010
2011
ACTIF
à la juste valeur
de parts
PASSIF
Charges à payer
ACTIF NET REPRÉSENTANT LES CAPITAUX
PROPRES
2010
4 846 $
4 002 $
35
28
18
4 899
92
4 122
8
8
7
7
4 891 $
REVENU DE PLACEMENT
Distributions par les fonds
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
364 $
592 $
3 935 $
10,86
10,92
10,70
4 597
$
$
$
$
10,95 $
10,96 $
10,87 $
3 685 $
15 $
15
4$
4
17
1
8
6
86
(32)
54
(39)
—
26
(17)
9
(5)
24
—
(69)
(45)
(108)
(108)
(84)$
(113)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(3)$
—$
(81)$
(14)$
(23)$
(76)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(0,10)$
0,01 $
(0,23)$
(0,46)$
(0,57)$
(0,83)$
4 115 $
367 $
449 $
3 299 $
2010
4
26
50
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
2011
SUR LES PLACEMENTS
sur les placements
SCFG
182
AU 30 JUIN 2010
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
4 115 $
—$
367 $
—$
(84)
(113)
(3)
(14)
1 599
(739)
860
776
4 891 $
2 741
(52)
2 689
2 576
2 576 $
—
—
—
(3)
364 $
328
—
328
314
314 $
2011
2010
2011
2010
449 $
—$
3 299 $
—$
Catégorie O
Catégorie P
—
(23)
(81)
(76)
158
(15)
143
143
592 $
510
(18)
492
469
469 $
1 441
(724)
717
636
3 935 $
1 903
(34)
1 869
1 793
1 793 $
SCFG
183
Fonds de croissance 100
Placements SEI*
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
891 824
228 290
2 994 626
643 866
2 412 338
580 880
17 714 994
2 195 559
14 847 313
2 971 615
14 173 481
2 825 701
54 728 663
54 728 663
20 367 840
2 699 962
13 409 338
3 271 099
14 303 718
2 667 926
56 719 883
56 719 883
479 119
57 199 002
SEDE
2010
2011
41,8
57,6
0,6
100,0
40,3
58,9
0,8
100,0
184
Risque de change
marché.
Risque de crédit
2011
Total
—$
—
—
—
56 719 883
56 719 883 $
—
—
—$
—
—
—
—
—
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
56 719 883
56 719 883 $
—
—
—$
—
—
—
87 178 232
87 178 232 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
87 178 232
87 178 232 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
SEDE
185
ACTIF
à la juste valeur
de parts
PASSIF
Charges à payer
CAPITAUX PROPRES
2011
2010
56 720 $
87 178 $
396
532
220
57 336
317
88 027
70
67
137
103
232
335
57 199 $
87 692 $
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
1 434
2 297
5 055
36 163
4 753
7 497
$
$
$
$
$
$
1 355 $
2 081 $
5 245 $
40 453 $
33 902 $
4 656 $
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
5,27
5,74
5,24
4,85
5,24
4,85
54 729
$
$
$
$
$
$
$
5,29 $
5,76 $
5,23 $
4,90 $
5,23 $
4,89 $
84 116 $
SUR LES PLACEMENTS
sur les placements
2011
2010
—$
—
2$
2
45
27
3
538
—
2
62
18
1
473
1
1
7
622
(29)
593
(593)
4
560
(19)
541
(539)
2 037
77
(1 071)
966
(4 550)
(4 473)
373 $
(5 012)$
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
(3)$
(4)$
11 $
(304)$
778 $
(105)$
(44)$
(94)$
(213)$
(2 414)$
(2 041)$
(206)$
(Catégorie F)
(Catégorie I)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie S)
(0,01)$
(0,01)$
—$
(0,04)$
0,21 $
(0,08)$
(0,12)$
(0,27)$
(0,21)$
(0,27)$
(0,24)$
(0,29)$
SEDE
186
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
87 692 $
89 146 $
1 355 $
2 195 $
373
(5 012)
(3)
(44)
(5)
(5)
(4)
(4)
—
—
—
—
11 412
(42 278)
5
(30 861)
(30 493)
57 199 $
14 935
(14 203)
5
737
(4 279)
84 867 $
282
(200)
—
82
79
1 434 $
Catégorie I
≠
110
(1 124)
—
(1 014)
(1 058)
1 137 $
Catégorie O
2011
2010
2 081 $
1 720 $
5 245 $
(4)
(94)
11
(213)
(5)
(5)
(4)
(4)
—
—
—
—
247
(27)
5
225
216
2 297 $
181
(94)
5
92
(6)
1 714 $
2011
339
(540)
—
(201)
(190)
5 055 $
2010
4 896
775
(1 108)
—
(333)
(546)
4 350 $
SEDE
187
Catégorie P
Catégorie R
2011
2010
2011
2010
40 453 $
38 674 $
33 902 $
39 452 $
(304)
(2 414)
778
(2 041)
5 509
(9 495)
(3 986)
(4 290)
36 163 $
6 427
(5 921)
506
(1 908)
36 766 $
1 676
(31 603)
(29 927)
(29 149)
4 753 $
5 655
(5 648)
7
(2 034)
37 418 $
Catégorie S
SEDE
2011
2010
4 656 $
2 209 $
(105)
(206)
3 359
(413)
2 946
2 841
7 497 $
1 787
(308)
1 479
1 273
3 482 $
188
Fonds de croissance mondiale 100
Placements SEI*
Nombre
de
parts
Coût
moyen
$
Juste
valeur
$
130 936
81 026
1 479 526
307 264
1 189 759
254 508
2 743 576
806 000
7 782 267
1 498 569
7 448 188
1 232 170
21 510 770
21 510 770
2 990 372
958 285
6 625 024
1 561 024
7 054 558
1 168 930
20 358 193
20 358 193
102 269
20 460 462
Le tableau suivant présente l'ensemble des catégories de portefeuille.
SGEF
2010
2011
20,3
78,7
1,0
100,0
19,3
80,2
0,5
100,0
189
Risque de change
marché.
Au 30 juin 2011, une variation de 5 % de la valeur liquidative des fonds de revenu et des fonds d'actions sous-jacents (5 % au 31 décembre 2010) aurait entraîné une augmentation ou une diminution de
1 017 910 $ de l'actif net du Fonds (1 019 725 $ au 31 décembre 2010). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer de l’analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de crédit
2011
Total
—$
—
—
—
20 358 193
20 358 193 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
20 358 193
20 358 193 $
—
—
—$
—
—
—
20 394 503
20 394 503 $
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
—
—$
—
—
—$
—
—
—
20 394 503
20 394 503 $
—
—
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
2010
Actions ordinaires
Obligations
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Au cours des périodes closes le 30 juin 2011 et le 31 décembre 2010, aucun transfert de placement n'a eu lieu entre le niveau 1 et le niveau 2.
SGEF
190
ACTIF
à la juste valeur
de parts
PASSIF
Charges à payer
CAPITAUX PROPRES
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
2011
2010
20 358 $
20 395 $
92
121
46
20 496
127
20 643
30
6
36
34
18
52
REVENU DE PLACEMENT
Intérêts
CHARGES
Frais juridiques
Frais de gestion
Frais du comité d'examen indépendant
20 460 $
571
3 895
14 889
1 105
4,37
4,29
3,95
4,30
21 511
$
$
$
$
$
$
$
$
$
20 591 $
325 $
3 848 $
15 298 $
1 120 $
4,34 $
4,25 $
3,96 $
4,26 $
21 804 $
SUR LES PLACEMENTS
de placements
sur les placements
2011
2010
—$
—
—$
—
14
26
186
2
29
14
175
1
6
234
(29)
205
(205)
2
221
(19)
202
(202)
(43)
(266)
257
214
(984)
(1 250)
9$
(1 452)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
3$
36 $
(42)$
12 $
(20)$
(226)$
(1 136)$
(70)$
(Catégorie F)
(Catégorie O)
(Catégorie P)
(Catégorie R)
0,03 $
0,04 $
(0,01)$
0,05 $
(0,18)$
(0,24)$
(0,26)$
(0,23)$
SGEF
191
Total du Fonds
Catégorie F
2011
2010
2011
2010
20 591 $
21 040 $
325 $
593 $
(1 452)
3
(20)
3,140
(3 193)
(53)
(1 505)
19 535 $
298
(55)
243
246
571 $
13
(262)
(249)
(269)
324 $
2011
2010
2011
2010
3 848 $
3 339 $
15 298 $
15 917 $
36
(226)
115
(104)
11
47
3 895 $
659
(199)
460
234
3 573 $
9
2,992
(3 132)
(140)
(131)
20 460 $
Catégorie O
Catégorie P
(42)
2 410
(2 777)
(367)
(409)
14 889 $
(1 136)
2 335
(2 571)
(236)
(1 372)
14 545 $
Catégorie R
2011
2010
1 120 $
1 191 $
12
(70)
169
(196)
(27)
(15)
1 105 $
133
(161)
(28)
(98)
1 093 $
SGEF
192
SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2011 ET EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2010
1.
ÉTABLISSEMENT DES FONDS
Le Groupe de fonds communs de placement SEI est composé des fonds communs de placement à capital variable présentés
ci-après (collectivement appelés « les Fonds ») constitués en vertu des lois de la province d’Ontario par des déclarations de
fiducie. La Société de placements SEI Canada est le gérant des Fonds (le « gérant ») et la Compagnie Trust CIBC Mellon en est
le fiduciaire. Les parts de catégories D, D(H), E, E(H), F, F(H), I, O, O(H), P, P(H), R et S, le cas échéant, ont été lancées
comme suit :
Fonds
Nature du
Fonds
Fonds d’actions canadiennes Fonds communs
de placements
Fonds d’actions de petites
Fonds communs
sociétés canadiennes
de placements
Fonds d’actions de grandes Fonds communs
sociétés américaines
de placements
Fonds communs
de placements
Fonds communs
de placements
Fonds d’actions
Fonds communs
marchés émergents
de placements
Titres à revenu fixe
Fonds communs
canadiens
de placements
Fonds d’obligations
Quasi-fonds
à long terme
communs de placements
Fonds d’obligations à
Fonds communs
rendement réel
de placements
Fonds marché
Fonds communs
monétaire
de placements
Fonds synthétique de forte
Fonds communs
capitalisation américaine
de placements
Fonds synthétique de moyenne
Quasi-fonds
capitalisation américaine
communs
de placements
Fonds communs
à court terme
de placements
Fonds communs
américaines à haut
de placements
rendement
Fonds accent
Fonds communs
Canada Équilibré*
de placements
Fonds de croissance
Quasi-fonds
orienté Canada*
communs de
placements
Fonds prudent de
Fonds communs
revenu mensuel*
de placements
Fonds équilibré de
Fonds communs
revenu mensuel*
de placements
Fonds de revenu 100*
Fonds communs
de placements
Fonds de revenu 20/80*
Fonds communs
de placements
Fonds communs
de placements
Date de la
déclaration
de fiducie
Date de
Date de
lancement
lancement de
de la
la catégorie D catégorie D(H)
Date de
Date de
Date de lancement de
Date de
lancement
lancement de
de la lancement de
de la
la catégorie E catégorie E(H) la catégorie F catégorie F(H)
20 sept. 1996
1er nov. 2010
s. o.
1er nov. 2010
s. o.
4 mai 2006
s. o.
24 mars 2000
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
18 avril 2006
s. o.
26 nov. 1999
1er nov. 2010
1er nov. 2010
1er nov. 2010
1er nov. 2010
18 avril 2006
6 mars 2010
24 nov. 1999
1er nov. 2010
1er nov. 2010
1er nov. 2010
1er nov. 2010
18 avril 2006
6 mars 2010
20 déc. 1996
1er nov. 2010
s. o.
1er nov. 2010
s. o.
18 avril 2006
s. o.
20 déc. 1996
1er nov. 2010
s. o.
1er nov. 2010
s. o.
18 avril 2006
s. o.
18 juill. 1996
1er nov. 2010
s. o.
1er nov. 2010
s. o.
2 mai 2006
s. o.
18 nov. 1997
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
19 avril 2006
s. o.
17 mars 1995
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
11 mai 2006
s. o.
4 avr. 1996
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
8 sept. 2006
s. o.
21 juin 1996
1er nov. 2010
s. o.
1er nov. 2010
s. o.
3 oct. 2006
s. o.
21 juin 1996
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
28 juin 2006
s. o.
18 janv. 2006
1er nov. 2010
s. o.
1er nov. 2010
s. o.
11 mai 2006
s. o.
29 mai 2009
1er nov. 2010
1er nov. 2010
1er nov. 2010
1er nov. 2010 11 sept. 2009
6 mars 2010
2 mars 2010
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
2 mars 2010
s. o.
2 mars 2010
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
2 mars 2010
s. o.
13 juin 2006
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
8 déc. 2006
s. o.
13 juin 2006
s. o.
s. o.
s. o.
s. o. 28 sept. 2006
s. o.
28 avr. 2003
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
11 août 2006
s. o.
28 avr. 2003
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
17 juill. 2006
s. o.
28 avr. 2003
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
7 juin 2006
s. o.
*Collectivement appelés les « Fonds de répartition d’actifs SEI »
193
1.
ÉTABLISSEMENT DES FONDS (suite)
Fonds
Nature du
Fonds
Date de la
déclaration
de fiducie
Date de
Date de
lancement
lancement de
de la
la catégorie D catégorie D(H)
Date de
Date de
Date de lancement de
Date de
lancement
lancement de
de la lancement de
de la
la catégorie E catégorie E(H) la catégorie F catégorie F(H)
Fonds communs 24 mai 2001
de placements
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
1er sept. 2006
s. o.
Fonds équilibré 50/50*
Fonds communs 28 avr. 2003
de placements
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
15 juin 2006
s. o.
Fonds communs 20 déc. 1996
de placements
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
20 avr. 2006
s. o.
Fonds de croissance 70/30*
de placements
s. o.
s. o.
s. o.
s. o. 15 sept. 2006
s. o.
Fonds de croissance 80/20*
de placements
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
27 oct. 2006
s. o.
Fonds de croissance 100*
de placements
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
27 avr. 2006
s. o.
Fonds de croissance
mondiale 100*
de placements
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
8 déc. 2006
s. o.
194
1.
Fonds
Fonds d’actions
canadiennes
sociétés canadiennes
Fonds d’actions de
grandes sociétés
américaines
Nature du
Fonds
Date de la
Date de
Date de
déclaration lancement de lancement de
de fiducie la catégorie I la catégorie O
Date de
lancement
de la
catégorie S
1er févr. 2010
4 oct. 1996
s. o. 31 mars 2003
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
27 juin 2000
s. o. 31 mars 2003
s. o.
s. o.
s. o.
1er févr. 2002
24 nov. 1999 6 mars 2010 31 mars 2003 6 mars 2010
s. o.
s. o.
1er févr. 2002
24 nov. 1999 6 mars 2010 31 mars 2003 6 mars 2010
s. o.
s. o.
20 déc. 1996 25 sept. 2001
15 janv. 1997
s. o. 31 mars 2003
s. o.
s. o.
s. o.
20 déc. 1996
1er févr. 2002
15 janv. 1997
s. o. 31 mars 2003
s. o.
s. o.
s. o.
18 juill. 1996
1er févr. 2002
2 oct. 1996
s. o.
30 avr. 2002
s. o.
s. o.
s. o.
18 nov. 1997 29 mars 2004
7 déc. 1997
s. o.
12 déc. 2003
s. o.
s. o.
s. o.
Fonds communs 20 sept. 1996
de placements
Fonds communs 24 mars 2000
de placements
Fonds communs 26 nov. 1999
de placements
Fonds communs
de placements
Fonds communs
de placements
Fonds d’actions
Fonds communs
marchés émergents
de placements
Titres à revenu fixe
Fonds communs
canadiens
de placements
Quasi-fonds
à long terme
communs de
placements
Fonds d’obligations à
Fonds communs
rendement réel
de placements
Fonds de marché
Fonds communs
monétaire
de placements
Fonds synthétique de forte Fonds communs
capitalisation américaine de placements
Fonds synthétique de
Quasi-fonds
moyenne capitalisation
communs
américaine
de placements
Fonds communs
à court terme
de placements
Fonds communs
américaines à haut
de placements
rendement
Fonds accent
Fonds communs
Canada Équilibré*
de placements
Fonds de croissance
Quasi-fonds
orienté Canada*
communs de
placements
Fonds prudent de
Fonds communs
revenu mensuel*
de placements
Fonds équilibré de
Fonds communs
revenu mensuel*
de placements
Fonds de revenu 100*
Fonds communs
de placements
Fonds de revenu 20/80* Fonds communs
de placements
Fonds de revenu 30/70* Fonds communs
de placements
Date de
Date de
lancement
lancement
Date de
de la
Date de
de la lancement
catégorie lancement de catégorie
de la
O(H) la catégorie P
P(H) catégorie R
24 nov. 1999
17 mars 1995
s. o.
31 déc. 1995
s. o.
12 déc. 2003
s. o.
s. o.
s. o.
4 avr. 1996
1er févr. 2002
15 janv. 1997
s. o.
29 avr. 2003
s. o.
s. o.
s. o.
21 juin 1996
s. o.
8 oct. 1996
s. o.
29 avr. 2003
s. o.
s. o.
s. o.
21 juin 1996
s. o.
13 nov. 1998
s. o.
29 avr. 2003
s. o.
s. o.
s. o.
18 janv. 2006
s. o.
23 févr. 2006
s. o.
23 févr. 2006
s. o.
s. o.
s. o.
29 mai 2009
s. o.
11 sept. 2009 6 mars 2010
11 sept. 2009 6 mars 2010
s. o.
s. o.
2 mars 2010
s. o.
2 mars 2010
s. o.
2 mars 2010
s. o.
s. o.
s. o.
2 mars 2010
s. o.
2 mars 2010
s. o.
2 mars 2010
s. o.
s. o.
s. o.
13 juin 2006
s. o.
4 juill. 2006
s. o.
4 juill. 2006
s. o.
s. o. 23 févr. 2009
13 juin 2006
s. o.
4 juill. 2006
s. o.
4 juill. 2006
s. o.
s. o.
s. o.
28 avr. 2003
11 juin 2003
11 juin 2003
s. o.
11 juin 2003
s. o.
2 juill. 2008
s. o.
28 avr. 2003
11 juin 2003
11 juin 2003
s. o.
11 juin 2003
s. o.
2 juill. 2008 23 févr. 2009
28 avr. 2003
11 juin 2003
11 juin 2003
s. o.
11 juin 2003
s. o.
2 juill. 2008
s. o.
195
1.
Nature du
Fonds
Fonds
Date de la
Date de
Date de
déclaration lancement de lancement de
de fiducie la catégorie I la catégorie O
Date de
Date de
lancement
lancement
Date de
de la
Date de
de la lancement
catégorie lancement de catégorie
de la
O(H) la catégorie P
P(H) catégorie R
Date de
lancement
de la
catégorie S
de placements
2 juin 2003
21 août 2002
s. o.
24 mai 2001
s. o.
2 juill. 2008 23 févr. 2009
Fonds communs 28 avr. 2003
de placements
11 juin 2003
11 juin 2003
s. o.
11 juin 2003
s. o.
2 juill. 2008
Fonds communs 20 déc. 1996
de placements
1er févr. 2002
1er mars 1997
s. o.
21 juin 2001
s. o.
2 juill. 2008 23 févr. 2009
Fonds de croissance 70/30* Fonds communs 24 mai 2001
de placements
2 juin 2003
12 sept. 2002
s. o.
24 mai 2001
s. o.
2 juill. 2008
Fonds de croissance 80/20* Fonds communs 24 mai 2001 28 févr. 2005
de placements
21 août 2002
s. o.
24 mai 2001
s. o.
2 juill. 2008 23 févr. 2009
Fonds de croissance 100*
de placements
4 juin 2003
21 août 2002
s. o.
24 mai 2001
s. o.
2 juill. 2008 23 févr. 2009
Fonds de croissance
mondiale 100*
de placements
s. o.
30 déc. 2005
s. o.
24 mai 2001
s. o. 1er août 2008
s. o.
s. o.
s. o.
Les états du portefeuille de placements de chacun des Fonds, sauf le Fonds accent Canada Équilibré et le Fonds de
croissance orienté Canada, sont présentés au 30 juin 2011, les états de l’actif net sont présentés au 30 juin 2011 et au
31 décembre 2010 et les états des résultats et de l’évolution de l’actif net sont pour les semestres clos les 30 juin 2011
et 2010. En ce qui concerne le Fonds accent Canada Équilibré et le Fonds de croissance orienté Canada, les états du
portefeuille de placements et les états de l’actif net sont présentés au 30 juin 2011 et la période allant du 2 mars 2010
(date de début des activités) au 30 juin 2010, et les états des résultats et de l’évolution de l’actif net sont pour le semestre
clos le 30 juin 2011 et la période allant du 2 mars 2010 (date de début des activités) au 30 juin 2010.
2.
PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES
Les présents états financiers ont été dressés conformément aux principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») du
Canada. Ils comprennent des estimations et des hypothèses de la direction qui touchent les montants présentés de l’actif, du
passif, des revenus et des charges pour le semestre visé. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations.
Les principales conventions comptables utilisées par les Fonds sont résumées ci-après :
a)
Les parts de chaque catégorie sont émises et rachetées à la valeur liquidative qui est établie à la clôture de chaque jour
ouvrable. La valeur liquidative par part de chaque catégorie est établie en divisant la valeur liquidative globale de chaque
catégorie par le nombre total de parts en circulation de la catégorie en question. Les frais de gestion directement
attribuables à une catégorie sont imputés à cette catégorie. Les frais d’exploitation, le revenu, ainsi que les gains et les
pertes réalisés et non réalisés sont répartis proportionnellement entre les catégories, en tenant compte de la valeur
liquidative de chaque catégorie. Les catégories couvertes atténuent habituellement leur exposition au risque de change,
s’il y a lieu, en concluant des contrats de change à terme. Les gains et les pertes réalisés et non réalisés sur les contrats
de change à terme attribués aux catégories couvertes sont répartis uniquement entre les catégories couvertes.
NOTES_1
196
b)
Les placements détenus comprennent des actions, des bons de souscription cotés, des billets à court terme, des bons du
Trésor, des obligations, des titres adossés à des actifs, d’autres instruments de créance et des parts de fonds communs de
placement. Les placements détenus qui sont négociés sur des Bourses reconnues, sur des marchés hors cote ou par
l’entremise de courtiers en valeurs mobilières reconnus sont évalués au cours acheteur pour les positions acheteur et au
cours vendeur pour les positions vendeur. Les placements détenus dont le cours acheteur et le cours vendeur ne sont pas
disponibles sont évalués à leur cours de vente de clôture. Les placements dans des fonds communs de placement sont
évalués à la date d’évaluation au prix calculé par le gérant de ces fonds sous-jacents conformément aux actes constitutifs
du fonds sous-jacent.
Les placements détenus qui ne sont pas négociés sur un marché actif sont évalués selon des techniques d’évaluation
reposant sur des données observables sur le marché et établies par le gérant. La juste valeur de certains titres peut être
estimée au moyen de techniques d’évaluation reposant sur des hypothèses qui ne s’appuient pas sur des données
observables sur le marché.
Les Fonds ont recours pour la présentation de la juste valeur à une hiérarchie à trois niveaux, en fonction des données
utilisées pour évaluer les placements des Fonds. La hiérarchie des données est la suivante :
• prix (non rajustés) cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques (niveau 1);
• données autres que les prix cotés inclus au niveau 1 liées à l’actif ou au passif, lesquelles sont observables
directement (p. ex., les prix) ou indirectement (p. ex., les données découlant des prix) (niveau 2);
• données relatives à l’actif ou au passif qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables (données non
observables) (niveau 3).
La modification des méthodes d’évaluation peut entraîner le transfert d’un placement d’un niveau à un autre. Veuillez
vous reporter aux notes afférentes à l’état du portefeuille de placements pour des renseignements sur chaque Fonds.
c)
La juste valeur des placements étrangers et des autres éléments d’actif et de passif est convertie en dollars canadiens au
taux de change en vigueur à la date d’évaluation. Les achats et les ventes de titres étrangers ainsi que le revenu s’y
rapportant sont convertis en dollars canadiens au taux de change en vigueur à la date de chacune de ces opérations.
d)
Le coût des placements, qui correspond au montant payé pour chaque titre, est calculé selon la méthode du coût moyen,
compte non tenu des commissions et des autres coûts de transaction.
e)
Les revenus et les charges sont comptabilisés selon la comptabilité d’exercice. Les dividendes sont comptabilisés à la
date ex-dividende. Les distributions de fonds communs de placement sont comptabilisées à titre de revenu, de gains en
capital ou de remboursement de capital en fonction de la nature de ces distributions. La ventilation réelle peut ne pas
correspondre à cette information. Les distributions qui sont traitées comme un remboursement de capital à des fins
fiscales réduisent le coût moyen du placement sous-jacent. Les distributions des fonds sous-jacents sont constatées à la
date de distribution. Aux fins de la présentation de l’information financière, les opérations sur titres sont comptabilisées à
la date de négociation. La plus-value ou la moins-value non réalisée d’un titre correspond à la différence entre sa juste
valeur et son coût moyen. Un gain ou une perte réalisé est constaté à la vente d’un titre. Le gain ou la perte réalisé
correspond à la différence entre le produit de la vente et le coût moyen du titre.
f)
Les commissions de courtage et les autres coûts de transaction sont des coûts différentiels directement imputables à
l’acquisition, à l’émission ou à la cession d’un placement. Ils incluent les frais et les commissions versés aux agents et
aux conseillers, les taxes prélevées par les organismes de réglementation et les Bourses de valeurs ainsi que les droits et
taxes de mutation. Les coûts de transaction sont inclus dans les charges à l’état des résultats.
197
g)
L’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part d’une catégorie présentée à l’état des résultats
correspond à l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités attribuable à la catégorie concernée, divisée
par le nombre moyen de parts de cette catégorie en circulation au cours de la période.
h)
Pour chaque part de fonds commun de placement vendue, le Fonds reçoit un montant égal à la valeur liquidative par part
à la date de la vente, et ce montant est inclus dans les capitaux propres. Les parts sont rachetables au gré du porteur à la
valeur liquidative à la date de rachat. Pour chaque part rachetée, le nombre de parts émises et en circulation est réduit
d’autant, et les capitaux propres du Fonds sont diminués de la valeur liquidative correspondante à la date de rachat.
i)
Les contrats à terme conclus par les Fonds sont des arrangements financiers visant l’achat ou la vente d’un instrument
financier à un prix contractuel à une date déterminée. Cependant, les Fonds n’ont pas l’intention d’acheter ni de vendre
l’instrument financier à la date de règlement. Ils ont plutôt l’intention de liquider chaque contrat à terme avant le
règlement en concluant des conventions de compensation. Les contrats à terme sont évalués en fonction du gain ou de la
perte qui résulterait de la liquidation de la position à la date d’évaluation. Les gains ou les pertes à la fermeture des
bureaux à la date d’évaluation sont inscrits comme gain (perte) non réalisé sur les placements. Les fonds déposés auprès
des courtiers relativement à des contrats à terme sont portés au poste « Marge à payer sur les contrats à terme » ou au
poste « Marge à recevoir sur les contrats à terme » de l’état de l’actif net.
j)
Les contrats de change à terme conclus par les Fonds sont des arrangements financiers visant l’achat ou la vente d’une
quantité donnée d’une monnaie à un cours stipulé d’avance et à une date ultérieure. La juste valeur de ces contrats
correspond au gain ou à la perte qui serait constaté si la position était liquidée avant la date d’évaluation. Ce gain ou
cette perte est comptabilisé comme gain ou perte non réalisé. Les Fonds ont l’intention de dénouer leur position sur un
contrat à livrer en négociant une position symétrique. Ils régleront et comptabiliseront le gain ou la perte à l’échéance.
Dans le cas d’un contrat à livrer, l’ouverture d’une position initiale et d’une position symétrique auprès de deux courtiers
distincts peut entraîner la livraison de la monnaie sous-jacente à l’échéance.
k)
Les instruments financiers du Fonds comprennent les placements et les dérivés, les dividendes et intérêts courus à
recevoir, les montants à recevoir pour la vente de titres en portefeuille et pour la souscription de parts, la marge à recevoir
ou à payer sur les contrats à terme, les charges à payer et les montants à payer pour l’achat de titres en portefeuille et
pour le rachat de parts. Les placements et les dérivés sont désignés comme classés comme détenus à des fins de
transaction. Tous les autres instruments financiers sont classés dans les prêts et créances ou les passifs financiers, selon
le cas, et ils sont comptabilisés au coût après amortissement.
3.
CAPITAUX PROPRES
Le capital des Fonds est représenté par les parts émises, qui sont rachetables et sans valeur nominale. Les porteurs de parts ont
le droit de recevoir des distributions, s’il y a lieu, et le paiement d’une quote-part établie selon la valeur liquidative par part au
moment du rachat. Les Fonds ne sont soumis à aucune restriction ni à aucune exigence particulière en matière de capital pour
la souscription et le rachat de parts, mis à part les exigences concernant la souscription minimale pour le placement initial et
pour les placements ultérieurs. Les variations du capital sont présentées à l’état de l’évolution de l’actif net. Conformément à
leurs stratégies de placement et à leurs politiques de gestion des risques, les Fonds s’efforcent d’investir les souscriptions
reçues dans des placements appropriés tout en conservant suffisamment de liquidités pour être en mesure d’effectuer les
rachats. Le tableau suivant présente les variations du nombre de parts émises au cours des périodes closes le 30 juin 2011 et
le 31 décembre 2010 :
198
Solde au début
de la période
2011
2010
FONDS D’ACTIONS CANADIENNES
Catégorie D
82 599
–
Catégorie E
4 046
–
Catégorie F
519 523
508 966
Catégorie I
1 772
20 379
Catégorie O
103 087 455 116 306 249
Catégorie P
3 667 508 3 374 067
Parts émises au
cours de la période
2011
2010
354 731
19 004
95 939
–
3 455 451
1 348 045
Parts rachetées au
2011
2010
81 495
(39 506)
(745)
4 019
(3 760)
–
242 107
(87 902)
(238 733)
–
–
(18 607)
10 588 101 (15 695 504) (26 110 766)
1 512 291
(589 296) (1 225 719)
Parts réinvesties au
2011
2010
–
–
–
–
–
–
1 849
27
7 183
–
2 303 871
6 869
Solde à la fin
de la période
2011
2010
397 824
82 599
19 290
4 046
527 560
519 523
1 772
1 772
90 847 402 103 087 455
4 426 257
3 667 508
FONDS D’ACTIONS DE
PETITES SOCIÉTÉS CANADIENNES
Catégorie F
Catégorie O
Catégorie P
243 195
12 089 666
412 351
256 007
14 627 270
477 423
19 895
87 921
138 900
85 623
457 993
167 589
(33 767)
(111 738)
(1 938 662) (3 719 028)
(70 657)
(232 661)
–
(1)
–
200 418
(40 350)
(842)
22 315
(3 998)
–
9 972
(4 960)
–
4 983
(1 113)
–
358 046
(80 662)
(419 598)
49 892
(949)
(902)
22
–
(5 314)
20 881 085 (28 988 141) (41 189 170)
571 342
(64 966)
(44 788)
2 816 113 (1 076 434) (2 362 403)
14 988
(3 322)
(751)
–
–
–
–
–
–
–
(4)
–
–
–
13 303
723 431
–
229 323
10 238 924
480 594
243 195
12 089 666
412 351
GRANDES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES
Catégorie D
200 744
–
Catégorie D(H)
22 369
–
Catégorie E
10 000
–
Catégorie E(H)
4 997
–
Catégorie F
495 662
553 178
Catégorie F(H)
50 671
–
Catégorie I
2 318
7 604
Catégorie O
190 076 431 207 264 995
Catégorie O(H)
545 223
–
Catégorie P
6 933 453 6 479 743
Catégorie P(H)
14 418
–
1 076 243
88 979
63 236
19 463
69 973
22 154
17
9 968 104
739 167
2 536 421
2 333
PETITES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES
Catégorie D
33 538
–
Catégorie D(H)
4 261
–
Catégorie E
3 319
–
Catégorie E(H)
2 330
–
Catégorie F
223 634
225 856
Catégorie F(H)
12 596
–
Catégorie I
76
877
Catégorie O
31 831 696 36 117 408
Catégorie O(H)
73 194
–
Catégorie P
1 590 991 1 588 403
Catégorie P(H)
3 439
–
181 829
14 159
15 564
4 696
17 746
1 716
12
1 959 014
111 037
553 095
747
33 479
4 502
3 297
2 312
97 247
12 519
16
4 626 558
76 713
623 735
3 450
(10 383)
(143)
(322)
(259)
(753)
–
–
–
(19 509)
(101 230)
–
(245)
–
(817)
(5 137 997) (9 404 616)
(10 626)
(5 817)
(253 639)
(621 147)
(728)
(46)
–
–
–
–
–
–
–
(1)
–
–
–
1 168 1 236 637
200 744
54
107 350
22 369
28
68 276
10 000
14
23 347
4 997
4 036
484 973
495 662
1 681
71 876
50 671
6
2 335
2 318
3 119 521 171 056 390 190 076 431
18 669 1 219 424
545 223
– 8 393 440
6 933 453
181
13 429
14 418
202
18
22
18
1 761
322
–
492 346
2 298
–
35
204 984
18 098
18 130
7 026
221 871
14 312
88
28 652 712
173 605
1 890 447
3 458
33 538
4 261
3 319
2 330
223 634
12 596
76
31 831 696
73 194
1 590 991
3 439
199
Solde au début
de la période
2011
2010
Parts émises au
2011
2010
Parts rachetées au
2011
2010
2011
2010
Solde à la fin
de la période
2011
2010
FONDS D’ACTIONS EAEO
Catégorie D
53 858
–
Catégorie E
3 647
–
Catégorie F
539 253
604 343
Catégorie I
1 921
9 789
Catégorie O
148 573 571 149 165 013
Catégorie P
8 086 724 6 973 209
298 874
19 584
59 769
11
6 874 577
2 906 843
MARCHÉS ÉMERGENTS
Catégorie D
9 423
Catégorie E
915
Catégorie F
479 007
Catégorie I
1 054
Catégorie O
31 245 991
Catégorie P
1 342 081
–
–
532 717
3 582
32 817 734
1 251 732
54 694
–
66 969
19
3 371 922
508 295
9 222
828
288 061
25
3 179 226
550 687
FONDS CANADIEN À REVENU FIXE
Catégorie D
102 509
–
Catégorie E
25 795
–
Catégorie F
526 972
695 614
Catégorie I
–
20 138
Catégorie O
167 353 559 146 777 802
Catégorie P
6 822 210 4 951 790
503 243
179 510
86 345
–
12 225 635
3 531 635
102 515
25 776
264 226
FONDS D’OBLIGATIONS À LONG TERME
Catégorie F
4 643
5 379
Catégorie I
–
–
Catégorie O
27 780 296 32 252 347
Catégorie P
6 391
368 280
–
–
3 028 718
–
5 667
–
17 971 705
173 589
(1 235)
(6 769)
–
–
(786 573) (24 817 634)
(227)
(535 669)
–
–
–
–
366
–
2 373 878
191
3 408
–
30 022 441
6 164
4 643
–
27 780 296
6 391
FONDS D’OBLIGATIONS À RENDEMENT RÉEL
Catégorie F
198 272
88 759
Catégorie O
17 670 135 16 218 336
Catégorie P
1 043 823
811 554
55 685
603 808
532 933
157 315
5 336 489
530 799
(34 072)
(53 187)
(3 226 905) (4 505 118)
(192 751)
(320 855)
–
(2)
–
5 385
620 428
22 325
219 885
15 047 036
1 384 005
198 272
17 670 135
1 043 823
FONDS DU MARCHÉ MONÉTAIRE
Catégorie F
55 908
119 334
Catégorie I
77 028
75 634
Catégorie O
15 237 419 16 742 101
Catégorie P
309 760
185 484
57 745
15 314
10 841 886
9 793 506
92 204
(24 667)
(155 786)
16 989
(14 660)
(15 898)
15 129 672 (11 563 312) (16 752 686)
8 389 036 (9 332 669) (8 265 354)
505
409
117 379
1 677
156
303
118 332
594
89 491
78 091
14 633 372
772 274
55 908
77 028
15 237 419
309 760
53 924
(10 301)
(415)
3 627
(2 174)
–
216 109
(74 104)
(284 283)
15
–
(7 883)
22 511 541 (25 674 557) (25 418 763)
3 777 965 (1 199 097) (2 664 408)
(3 099)
(96)
–
–
(79 573)
(369 192)
(2 553)
–
(5 545 287) (7 309 476)
(207 304)
(515 653)
(23 407)
(336)
(11 750)
–
(136 859)
(453 393)
–
(20 398)
44 023 065 (21 246 577) (30 256 792)
3 875 814 (1 526 632) (2 160 958)
–
349
342 431
53 858
–
20
21 057
3 647
–
3 084
524 918
539 253
–
–
1 932
1 921
(5) 2 315 780 129 773 586 148 573 571
–
(42) 9 794 470
8 086 724
–
297
–
87
–
27 421
–
–
(3) 2 558 507
–
55 315
2 423
1 063
7 553
–
3 193 930
85 937
61 018
915
466 403
1 073
29 072 623
1 643 072
9 423
915
479 007
1 054
31 245 991
1 342 081
330
584 768
102 509
19
194 618
25 795
20 525
484 011
526 972
260
–
–
6 809 484 161 526 547 167 353 559
155 564
8 913 150
6 822 210
200
Solde au début
de la période
2011
2010
Parts émises au
2011
2010
FONDS SYNTHÉTIQUE DE
FORTE CAPITALISATION AMÉRICAINE
Catégorie D
622
–
Catégorie E
622
–
Catégorie F
8 192
23 844
Catégorie O
15 213 681 14 348 446
–
–
604
11 535
622
622
36 005
2 541 298
FONDS SYNTHÉTIQUE DE
MOYENNE CAPITALISATION AMÉRICAINE
Catégorie F
17 927
15 039
Catégorie O
4 001 333 4 404 995
Catégorie P
4 793
26 154
1 836
1 009
1 818
5 379
136 996
438
FONDS D’OBLIGATIONS À COURT TERME
Catégorie D
53 024
–
Catégorie E
11 259
–
Catégorie F
169 542
146 224
Catégorie O
14 145 885 13 247 441
Catégorie P
1 930 977
450 207
430 927
110 736
20 504
11 749 159
565 287
FONDS D’OBLIGATIONS
AMÉRICAINES À HAUT RENDEMENT
Catégorie D
9 818
–
Catégorie D(H)
1 411
–
Catégorie E
483
–
Catégorie E(H)
473
–
Catégorie F
22 862
21 415
Catégorie F(H)
1 653
–
Catégorie O
10 507 973 10 767 463
Catégorie O(H)
14 393
–
Catégorie P
1 009 477
773 252
Catégorie P(H)
1 778
–
49 087
4 274
–
–
1 354
1 332
1 004 102
34 170
459 399
6 132
Parts rachetées au
2011
2010
–
–
–
–
–
(51 657)
(4 888 658) (1 676 063)
2011
2010
Solde à la fin
de la période
2011
2010
–
–
–
–
–
–
–
–
622
622
8 796
10 336 558
622
622
8 192
15 213 681
(2 491)
(540 658)
(21 799)
–
–
–
–
–
–
17 760
3 744 396
2 074
17 927
4 001 333
4 793
53 432
11 229
78 482
4 774 447
2 013 685
(18 300)
(551)
(4 634)
–
(25 168)
(60 577)
(4 406 812) (4 476 938)
(717 318)
(567 938)
2 387
768
2 785
374 818
20 523
143
30
5 413
600 935
35 023
468 038
118 129
167 663
21 863 050
1 799 469
53 024
11 259
169 542
14 145 885
1 930 977
10 007
1 482
474
465
16 949
1 609
945 758
14 597
488 640
1 657
(2 664)
(233)
(61)
(78)
–
–
–
–
(1 362)
(17 330)
(84)
–
(1 462 812) (2 163 848)
(1 436)
(959)
(150 165)
(311 127)
(548)
–
864
49
15
9
847
80
432 152
601
37 513
108
44
7
9
8
1 828
44
958 600
755
58 712
121
57 105
5 673
498
482
23 701
2 981
10 481 415
47 728
1 356 224
7 470
9 818
1 411
483
473
22 862
1 653
10 507 973
14 393
1 009 477
1 778
(2 003)
(257 946)
(4 537)
FONDS ACCENT CANADA ÉQUILIBRÉ
Catégorie F
47 230
–
3 547
47 193
(1 037)
(752)
–
789
49 740
47 230
Catégorie O
47 268
–
2 760
46 390
(2 443)
(144)
–
1 022
47 585
47 268
Catégorie P
1 676 079
–
473 668
1 941 925
(180 107)
(284 039)
–
18 193
1 969 640
1 676 079
FONDS DE CROISSANCE ORIENTÉ CANADA
Catégorie F
33 537
–
–
32 750
–
–
–
787
33 537
33 537
Catégorie O
41 018
–
14 635
50 664
(1 385)
(10 875)
–
1 229
54 268
41 018
Catégorie P
303 473
–
130 847
343 072
(66 662)
(45 281)
–
5 682
367 658
303 473
201
Solde au début
de la période
2011
2010
Parts émises au
2011
2010
FONDS ÉQUILIBRÉ DE REVENU MENSUEL
Catégorie F
136 229
224 538
Catégorie O
189 739
169 015
Catégorie P
2 154 708 1 689 649
Catégorie S
5 724 170 1 129 357
–
2 286
445 019
4 461 131
1 078
17 808
1 240 782
5 124 762
FONDS PRUDENT DE REVENU MENSUEL
Catégorie F
224 838
187 432
Catégorie O
36 659
83 959
Catégorie P
8 108 143 8 367 524
33 149
73
1 433 425
FONDS DE REVENU 100
Catégorie F
156 178
Catégorie I
–
Catégorie O
334 496
Catégorie P
3 033 240
Catégorie R
3 072 807
180 574
–
343 621
1 768 224
2 215 274
FONDS DE REVENU 20/80
Catégorie F
4 229
Catégorie I
1 074 818
Catégorie O
523 979
Catégorie P
1 799 046
Catégorie R
2 466 607
Catégorie S
2 741 204
Parts rachetées au
2011
2010
(1 804)
(3 407)
(599 523)
(689 553)
2011
2010
Solde à la fin
de la période
2011
2010
(96 852)
(5 335)
(840 278)
(691 890)
2 992
4 318
32 489
182 358
7 465
8 251
64 555
161 941
137 417
192 936
2 032 693
9 678 106
136 229
189 739
2 154 708
5 724 170
132 597
24 877
2 444 393
(14 131)
(104 647)
(496)
(72 804)
(1 097 703) (3 046 398)
4 488
180
167 037
9 456
627
342 624
248 344
36 416
8 610 902
224 838
36 659
8 108 143
10 083
–
95 370
1 032 036
193 439
41 868
–
172 694
2 434 237
1 388 814
(27 537)
(69 467)
–
–
(73 009)
(193 343)
(1 192 160) (1 238 663)
(2 268 292)
(639 863)
–
–
–
–
–
3 203
–
11 524
69 442
108 582
138 724
–
356 857
2 873 116
997 954
156 178
–
334 496
3 033 240
3 072 807
12 970
1 032 801
428 489
1 706 614
2 110 801
666 546
–
48 359
60 483
660 290
283 283
1 740 575
41 917
83 189
242 684
951 718
1 425 299
2 255 487
(1 864)
(50 658)
(32 246)
(68 463)
(88 168)
(164 155)
(550 237)
(889 274)
(1 865 489) (1 152 506)
(283 177)
(247 353)
–
2 031
–
3
–
–
–
27 291
16 961
29 988
83 013
66 524
2 365
1 092 962
496 294
1 909 102
884 401
4 198 602
4 229
1 074 818
523 979
1 799 046
2 466 607
2 741 204
Catégorie F
91 874
Catégorie I
58 025
Catégorie O
694 483
Catégorie P
4 250 907
Catégorie R
3 482 561
95 483
605 967
710 941
4 062 616
3 192 516
96 415
3 590
191 238
1 147 709
285 183
64 970
4 745
93 216
2 098 825
1 276 975
(43 408)
(69 376)
–
(565 861)
(282 290)
(130 320)
(996 005) (1 978 756)
(2 153 845) (1 105 902)
–
–
–
–
–
797
13 174
20 646
68 222
118 972
144 881
61 615
603 431
4 402 611
1 613 899
91 874
58 025
694 483
4 250 907
3 482 561
Catégorie F
65 638
Catégorie I
205 912
Catégorie O
808 765
Catégorie P
9 743 302
Catégorie R
19 520 047
Catégorie S
2 883 363
60 075
139 370
932 786
8 777 608
20 825 982
1 015 240
94 957
15 827
107 494
3 171 251
433 303
3 067 863
53 740
(109 133)
(49 637)
64 393
(800)
(3 183)
162 463
(27 146)
(311 499)
4 083 629 (1 707 539) (3 240 460)
2 203 438 (15 636 260) (4 134 935)
1 990 209
(278 018)
(182 854)
–
398
–
27
–
–
1 460
5 332
25 015
122 525
625 562
60 768
51 462
221 337
889 113
11 207 041
4 317 090
5 673 208
65 638
205 912
808 765
9 743 302
19 520 047
2 883 363
202
Solde au début
de la période
2011
2010
Parts émises au
2011
2010
Parts rachetées au
2011
2010
2011
2010
Solde à la fin
de la période
2011
2010
FONDS ÉQUILIBRÉ 50/50
Catégorie F
187 392
198 929
75 016
48 871
(126 601)
(63 847)
–
3 439
135 807
187 392
Catégorie I
–
–
–
–
–
–
–
–
0
–
Catégorie O
1 761 523
2 136 882
261 585
628 004
(437 359) (1 053 589)
–
50 226
1 585 749
1 761 523
Catégorie P
12 899 001
12 320 733
3 578 854
5 186 475
(2 238 891) (4 717 797)
–
109 590
14 238 964
12 899 001
Catégorie R
5 850 285
5 703 933
275 040
708 888
(5 441 148)
(735 696)
–
173 160
684 177
5 850 285
219 286
39 283
179 615
(67 237)
(106 075)
–
5 806
270 678
298 632
(31 439)
FONDS ÉQUILIBRÉ 60/40
Catégorie F
298 632
Catégorie I
769 133
718 109
46 466
100 669
(65 310)
1 461
15 665
785 621
769 133
Catégorie O
7 036 952
6 787 555
864 395
1 587 746
(2 681 324) (1 523 741)
–
185 392
5 220 023
7 036 952
Catégorie P
35 930 913
39 368 505
6 260 903 10 288 790
(5 286 503) (13 923 270)
7
196 888
36 905 320
35 930 913
Catégorie R
49 136 693
50 379 704
1 664 179
4 760 826
(8 946 149) (7 356 857)
–
1 353 020
41 854 723
49 136 693
Catégorie S
6 013 264
2 510 953
5 025 370
3 951 787
(532 668)
(544 234)
(44)
94 758
10 505 922
6 013 264
FONDS DE CROISSANCE 70/30
Catégorie F
397 271
546 455
28 646
57 579
(17 955)
(212 747)
–
5 984
407 962
397 271
Catégorie I
–
–
–
0
–
–
–
–
0
–
Catégorie O
2 813 200
2 787 764
234 033
705 053
–
72 557
2 728 249
2 813 200
Catégorie P
18 869 828
21 075 953
1 726 679
3 904 270
(2 563 025) (6 182 842)
–
72 447
18 033 482
18 869 828
Catégorie R
13 507 516
13 742 230
341 277
3 635 150
(8 410 987) (4 223 283)
–
353 419
5 437 806
13 507 516
(318 984)
(752 174)
FONDS DE CROISSANCE 80/20
Catégorie F
193 965
388 320
11 729
50 474
(64 672)
(246 429)
–
1 600
141 022
193 965
Catégorie I
595 253
530 851
63 969
83 857
(15 341)
(28 168)
1 324
8 713
645 205
595 253
Catégorie O
2 119 419
2 125 955
319 294
452 196
(391 433)
(502 264)
–
43 532
2 047 280
2 119 419
Catégorie P
11 237 679
12 542 861
1 192 464
3 161 471
(2 513 949) (4 466 653)
–
–
9 916 194
11 237 679
Catégorie R
5 922 590
5 765 676
358 524
935 390
(395 570)
(907 776)
–
129 300
5 885 544
5 922 590
Catégorie S
2 087 290
963 914
1 662 149
1 247 086
(163 065)
(143 573)
6
19 863
3 586 380
2 087 290
FONDS DE CROISSANCE 100
Catégorie F
256 459
Catégorie I
361 490
Catégorie O
1 002 884
Catégorie P
8 247 899
Catégorie R
6 479 045
Catégorie S
952 460
465 475
334 815
1 046 385
8 710 825
8 437 744
502 342
52 659
42 523
63 472
1 113 215
316 186
676 736
45 504
77 148
261 933
2 101 561
1 524 286
589 768
(36 930)
(254 641)
(4 538)
(52 329)
(100 798)
(317 365)
(1 908 383) (2 564 487)
(5 888 549) (3 559 237)
(83 847)
(139 832)
–
992
–
–
–
–
121
1 856
11 931
–
76 252
182
272 188
400 467
965 558
7 452 731
906 682
1 545 349
256 459
361 490
1 002 884
8 247 899
6 479 045
952 460
203
Solde au début
de la période
2011
2010
FONDS DE CROISSANCE MONDIALE 100
Catégorie F
74 773
150 381
Catégorie O
905 426
871 967
Catégorie P
3 859 079 4 353 044
Catégorie R
262 910
311 003
Parts émises au
2011
2010
68 690
26 154
599 762
39 067
11 112
191 697
943 288
83 167
Parts rachetées au
2011
2010
(12 746)
(86 720)
(23 660)
(158 238)
(692 947) (1 437 253)
(45 079)
(131 260)
2011
2010
–
–
–
–
–
–
–
–
Solde à la fin
de la période
2011
2010
130 717
907 920
3 765 894
256 898
74 773
905 426
3 859 079
262 910
Les porteurs de parts d’un Fonds peuvent exiger le paiement de la valeur liquidative d’une partie ou de la totalité de leurs parts
de ce Fonds. Pour ce faire, ils doivent envoyer une demande écrite au gérant avant 16 h HNE, n’importe quel jour d’évaluation
au cours duquel les parts doivent être rachetées. Cette demande doit être irrévocable, et la signature qui y est apposée doit être
garantie par une banque à charte canadienne, une société de fiducie ou un courtier en valeurs mobilières répondant aux critères
du gérant.
4.
IMPÔTS
Chaque Fonds est admissible ou entend devenir admissible (voir la note 1) à titre de fiducie de fonds communs de placement
au sens de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) (la « Loi »). Le bénéfice net des Fonds n’est pas assujetti à l’impôt,
notamment le montant net des gains en capital réalisés au cours de l’exercice, qui est versé ou à payer aux porteurs de parts à
la fin de l’exercice. Cependant, la partie du bénéfice net et du montant net des gains en capital réalisés qui n’est pas versée ou
à payer sera imposable. Le Fonds pourra généralement recouvrer l’impôt sur ces gains en capital réalisés en se prévalant des
dispositions de remboursement contenues dans la Loi et les lois provinciales de l’impôt, au fur et à mesure des rachats. Chacun
des Fonds est tenu, aux termes de la convention de fiducie qui le régit, de verser la totalité du bénéfice net imposable et une
partie suffisante du montant net des gains en capital réalisés pour ne pas être assujetti à l’impôt sur les bénéfices. Par
conséquent, aucune charge d’impôts n’a été constituée dans les présents états financiers.
Au 31 décembre 2010, les Fonds suivants disposent de reports prospectifs de pertes en capital :
$
Fonds de revenu 100
317 386 168
69 286 533
302 026 483
1 833 395
1 355 338
222 518
3 913 237
343 149
425 825
807 091
2 785 143
2 457 830
15 233 137
6 351 150
4 226 657
5 317 556
2 774 221
Les pertes en capital peuvent être reportées indéfiniment sur le plan fiscal et soustraites des gains en capital réalisés
d’exercices à venir.
204
Au 31 décembre 2010, les Fonds disposaient de reports prospectifs de pertes autres qu’en capital pouvant réduire le revenu
imposable futur. Si elles ne sont pas appliquées, ces pertes expireront le 31 décembre de l’exercice indiqué.
2028
$
11 425 690
41 785 327
–
Année d’expiration
2029
$
–
–
–
2030
$
–
–
2 174
5.
FRAIS DE GESTION ET AUTRES CHARGES
a)
En vertu des dispositions de la convention de fiducie les régissant, les Fonds doivent payer tous les frais autres que les
honoraires versés à leur gérant relativement aux parts de catégorie O, de catégorie O(H) ou de catégorie R, sauf pour
celles de catégorie F, dont les frais d’exploitation sont payés à l’extérieur du Fonds. Dans le cas des parts de catégorie R,
chaque Fonds assume l’équivalent de 5 points de base des frais d’exploitation attribuables aux parts en question, et le
gérant assume le reste de ces frais d’exploitation.
b)
Le gérant peut accepter de réduire les frais de gestion pour certains porteurs de parts. Les Fonds versent alors à ces
porteurs de parts des distributions individuelles, appelées les « distributions de frais de gestion ». Le montant d’une
distribution de frais de gestion versée à un porteur de parts peut être négocié par le gérant et le porteur de parts, et
dépend principalement de la somme investie. Les remises de frais de gestion sont constatées à titre de distributions aux
porteurs de parts et portées au crédit des frais de gestion payés par le Fonds.
c)
Pour les parts de catégorie O et de catégorie O(H), les honoraires versés au gérant des Fonds doivent être directement
payés par les porteurs de parts en dehors des Fonds. Les honoraires du gérant du Fonds pour les services de gestion font
l’objet d’ententes distinctes avec les porteurs de parts et varient selon des facteurs comme la nature du Fonds et le
montant investi. Dans le cas des parts de catégorie R, la totalité des honoraires versés au gérant sont payés en vertu des
ententes distinctes conclues avec l’entreprise qui est le promoteur des régimes de retraite et d’épargne collectifs auxquels
le porteur des parts de la catégorie R participe. Pour toutes les autres catégories, les frais de gestion sont calculés selon
la valeur liquidative quotidienne de la catégorie et les pourcentages suivants :
Catégorie D/ Catégorie E/
Catégorie D(H) Catégorie E(H)
Fonds de marché monétaire
2,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
s. o.
2,50 %
2,00 %
2,00 %
2,00 %
2,00 %
2,00 %
2,00 %
2,00 %
2,00 %
2,00 %
s. o.
2,00 %
Catégorie F/
Catégorie F(H)
Catégorie I
0,90 %
1,00 %
0,90 %
1,00 %
1,10 %
1,25 %
0,75 %
0,80 %
0,80 %
0,60 %
0,60 %
0,85 %
0,90 %
0,85 %
0,90 %
1,00 %
1,25 %
0,65 %
0,65 %
0,65 %
0,50 %
0,50 %
Catégorie P/ Catégorie S
Catégorie P(H)
2,20 %
2,20 %
2,20 %
2,20 %
2,30 %
2,60 %
1,60 %
1,60 %
1,60 %
0,50 %
1,30 %
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
205
Catégorie D/ Catégorie E/
Catégorie D(H) Catégorie E(H)
Fonds de revenu 100
s. o.
2,50 %
2,50 %
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
2,00 %
2,00 %
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
s. o.
Catégorie F/
Catégorie F(H)
Catégorie I
0,80 %
0,75 %
0,90 %
1,10 %
1,20 %
1,00 %
1,10 %
1,00 %
1,00 %
1,00 %
1,00 %
1,10 %
1,10 %
1,20 %
1,20 %
1,20 %
1,20 %
0,60 %
0,65 %
0,85 %
0,70 %
0,75 %
0,70 %
0,70 %
0,70 %
0,70 %
0,70 %
0,70 %
0,70 %
0,70 %
0,70 %
0,75 %
0,85 %
0,90 %
Catégorie P/ Catégorie S
Catégorie P(H)
1,30 %
1,60 %
1,70 %
2,10 %
2,20 %
1,95 %
2,10 %
1,45 %
1,45 %
1,70 %
1,95 %
2,10 %
2,10 %
2,20 %
2,20 %
2,20 %
2,20 %
s. o.
s. o.
s. o.
1,50 %
1,56 %
1,51 %
1,50 %
1,10 %
1,15 %
1,35 %
1,35 %
1,50 %
1,50 %
1,56 %
1,56 %
1,56 %
1,56 %
Le montant des frais de gestion présentés comprend la TPS (jusqu’en juin 2010) et la TVH (de juillet 2010 à juin 2011).
Au cours du semestre clos le 30 juin 2011, le gérant a de son plein gré renoncé à certaines charges autrement payables par les
Fonds, ou les a absorbées. Il peut choisir de cesser de le faire à tout moment. Le cas échéant, le montant auquel le gérant a
renoncé pour chacun des Fonds est présenté dans les états des résultats.
6.
RABAIS DE COURTAGE
Les frais de courtage payés sur les opérations sur titres peuvent inclure des rabais de courtage, correspondant notamment
à la valeur des recherches effectuées par le courtier et d’autres services fournis par ce dernier. Même si SEI s’efforce de
déterminer la part que ces rabais représentent dans les frais payés sur les opérations de placement des Fonds, cette part est
impossible à déterminer dans certains cas. Le tableau ci-dessous présente les montants des rabais de courtage des semestres
clos les 30 juin :
Rabais de courtage
2011
2010
$
$
84 126
5 000
50 419
12 155
135 976
72 570
121 123
29 826
110 942
17 436
47 701
109 197
206
7.
COMPARAISON DE L’ACTIF NET PAR PART ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART
Le Règlement 81-106 sur l’information continue des fonds d’investissement (le « Règlement 81-106 ») exige qu’un fonds
d’investissement évalue ses placements à la juste valeur calculée selon la méthode prescrite par le Règlement 81-106. La
méthode de calcul de l’actif net aux fins de présentation de l’information financière peut être différente de la méthode de calcul
de la valeur liquidative des achats et des rachats. Une comparaison entre la valeur liquidative par part calculée aux fins des
achats et des rachats (la « valeur liquidative ») et de l’actif net par part calculé aux fins de présentation de l’information
financière (l’ « actif net ») doit être présentée dans les états financiers. Il n’existe aucune différence entre la valeur liquidative et
l’actif net des fonds de répartition d’actifs de SEI, puisque la valeur liquidative par part de chaque fonds sous-jacent détenu
correspond au cours le plus facilement et régulièrement consultable, aucun cours acheteur n’étant disponible.
30 juin 2011
Valeur liquidative par part ($)
FONDS D’ACTIONS CANADIENNES
Catégorie D
Catégorie E
Catégorie F
Catégorie I
Catégorie O
Catégorie P
PETITES SOCIÉTÉS CANADIENNES
Catégorie F
Catégorie O
Catégorie P
GRANDES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES
Catégorie D
Catégorie D(H)
Catégorie E
Catégorie E(H)
Catégorie F
Catégorie F(H)
Catégorie I
Catégorie O
Catégorie O(H)
Catégorie P
Catégorie P(H)
PETITES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES
Catégorie D
Catégorie D(H)
Catégorie E
Catégorie E(H)
Catégorie F
Catégorie F(H)
Catégorie I
Catégorie O
Catégorie O(H)
Catégorie P
Catégorie P(H)
31 décembre 2010
Actif net par part ($) Valeur liquidative par part ($)
Actif net par part ($)
22,65
23,35
25,48
23,38
22,84
23,53
22,60
23,29
25,42
23,33
22,79
23,48
23,41
24,10
26,12
23,98
23,32
24,32
23,37
24,06
26,07
23,94
23,27
24,27
12,81
11,83
16,70
12,75
11,77
16,62
13,66
12,56
17,96
13,62
12,52
17,90
5,47
5,63
5,55
5,69
5,95
6,27
5,95
5,93
6,16
5,55
5,75
5,47
5,63
5,54
5,68
5,95
6,27
5,95
5,93
6,15
5,55
5,74
5,39
5,35
5,44
5,42
5,80
5,93
5,80
5,76
5,80
5,46
5,49
5,39
5,34
5,44
5,41
5,80
5,92
5,80
5,75
5,80
5,45
5,49
4,10
4,32
4,13
4,30
4,50
4,67
4,49
4,59
4,73
4,16
4,32
4,10
4,31
4,13
4,29
4,50
4,67
4,49
4,59
4,72
4,16
4,32
4,00
4,05
4,02
4,05
4,34
4,37
4,34
4,41
4,42
4,04
4,10
3,99
4,05
4,01
4,05
4,34
4,37
4,33
4,41
4,42
4,04
4,10
207
30 juin 2011
FONDS D’ACTIONS EAEO
Catégorie D
Catégorie E
Catégorie F
Catégorie I
Catégorie O
Catégorie P
MARCHÉS ÉMERGENTS
Catégorie D
Catégorie E
Catégorie F
Catégorie I
Catégorie O
Catégorie P
FONDS CANADIEN À REVENU FIXE
Catégorie D
Catégorie E
Catégorie F
Catégorie I
Catégorie O
Catégorie P
FONDS D’OBLIGATIONS À LONG TERME
Catégorie F
Catégorie I
Catégorie O
Catégorie P
FONDS D’OBLIGATIONS À
RENDEMENT RÉEL
Catégorie F
Catégorie O
Catégorie P
FONDS DE MARCHÉ MONÉTAIRE
Catégorie F
Catégorie I
Catégorie O
Catégorie P
FONDS SYNTHÉTIQUE DE FORTE
CAPITALISATION AMÉRICAINE
Catégorie D
Catégorie E
Catégorie F
Catégorie O
Catégorie P
31 décembre 2010
4,35
4,39
4,63
4,61
4,48
4,41
4,34
4,38
4,62
4,60
4,47
4,40
4,32
4,35
4,56
4,55
4,39
4,38
4,31
4,34
4,56
4,54
4,39
4,37
5,36
5,29
6,03
5,52
5,08
5,58
5,35
5,27
6,01
5,50
5,07
5,56
5,63
5,54
6,28
5,76
5,27
5,86
5,61
5,52
6,26
5,74
5,25
5,85
11,98
12,05
12,05
–
11,86
12,03
11,97
12,03
12,03
–
11,84
12,01
11,94
12,00
11,99
–
11,80
11,96
11,92
11,99
11,97
–
11,78
11,95
10,11
–
10,36
12,35
10,10
–
10,36
12,34
9,86
–
10,08
12,11
9,85
–
10,07
12,10
17,58
17,22
18,38
17,57
17,20
18,36
16,85
16,45
17,71
16,83
16,43
17,69
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
8,91
8,94
8,97
9,07
–
8,90
8,93
8,96
9,07
–
8,53
8,54
8,49
8,57
–
8,53
8,54
8,49
8,57
–
208
30 juin 2011
FONDS SYNTHÉTIQUE DE MOYENNE
CAPITALISATION AMÉRICAINE
Catégorie F
Catégorie O
Catégorie P
FONDS D’OBLIGATIONS À COURT TERME
Catégorie D
Catégorie E
Catégorie F
Catégorie O
Catégorie P
FONDS D’OBLIGATIONS AMÉRICAINES
À HAUT RENDEMENT
Catégorie D
Catégorie D(H)
Catégorie E
Catégorie E(H)
Catégorie F
Catégorie F(H)
Catégorie O
Catégorie O(H)
Catégorie P
Catégorie P(H)
8.
31 décembre 2010
10,94
10,55
12,32
10,94
10,55
12,32
10,12
9,74
11,45
10,12
9,74
11,45
9,89
9,92
9,92
9,98
9,95
9,88
9,90
9,91
9,96
9,93
9,89
9,91
9,90
9,96
9,92
9,88
9,90
9,89
9,94
9,91
10,03
10,77
10,01
10,87
10,10
10,87
10,06
10,77
10,05
10,72
9,99
10,73
9,97
10,83
10,06
10,82
10,02
10,73
10,01
10,68
10,23
10,57
10,20
10,59
10,30
10,74
10,26
10,45
10,24
10,46
10,19
10,53
10,16
10,55
10,26
10,69
10,22
10,40
10,20
10,42
RISQUES FINANCIERS
Dans le cours normal de leurs activités, les Fonds sont exposés à divers risques financiers : risque de crédit, risque de liquidité
et risque de marché (y compris le risque de taux d’intérêt, l’autre risque de prix et le risque de change). La valeur des titres en
portefeuille peut varier d’un jour à l’autre en raison des fluctuations des taux d’intérêt, de la conjoncture économique, du
marché et des entreprises. Le niveau du risque dépend des objectifs de placement des Fonds et du type de titres dans lequel ils
investissent.
Le programme de gestion du risque global des Fonds a pour objectif de réduire au minimum l’incidence défavorable que pourrait
avoir un risque sur le rendement financier des Fonds, conformément à l’objectif de placement de ces derniers. La gestion du
risque inclut le suivi de la conformité aux directives de placement. Le gérant cherche à atténuer les effets potentiels de ces
risques sur le rendement des Fonds en faisant appel à des conseillers en valeurs professionnels et expérimentés qui effectuent
un suivi régulier des positions des Fonds et de l’évolution du marché et assurent la diversification des portefeuilles de
placements dans les limites des directives établies.
209
Fonds de fonds
L’exposition d’un fonds de fonds aux risques financiers dépend de la composition d’actifs des fonds sous-jacents. Le gérant
concentre principalement ses efforts sur la répartition globale de l’actif du Fonds. Le gérant établit pour le Fonds la répartition
de l’actif stratégique à long terme qu’il considère la meilleure pour la gestion des risques et de la volatilité et le rendement
potentiel à long terme. Pour s’assurer de la stabilité des résultats au cours d’un cycle de marché typique, chaque fonds
sous-jacent a une répartition diversifiée par catégorie d’actifs, région et capitalisation boursière.
Le processus de répartition de l’actif s’appuie sur des techniques de gestion de portefeuille exclusives reposant sur un cadre de
gestion de l’actif et du passif et associant un portefeuille optimal à des risques et à des corrélations prévus afin de dégager un
rendement estimatif prévu pour chaque catégorie d’actifs. La gestion des risques des Fonds comprend un examen quotidien des
rapports analytiques sur le risque permettant d’effectuer le suivi des placements afin d’assurer le respect de la politique de
chaque Fonds à l’égard du rééquilibrage. L’objectif de la politique de rééquilibrage est de maintenir la composition d’actifs
stratégiques des Fonds durant les périodes de fluctuations du marché. Lorsqu’un placement dans un fonds sous-jacent s’écarte
de plus de 2,5 % de sa composition d’actifs stratégiques à long terme, les placements du Fonds concerné sont rééquilibrés afin
de rajuster la pondération dans les limites établies par la politique de rééquilibrage.
Veuillez vous reporter aux notes afférentes à l’état du portefeuille de placements pour connaître les risques associés à chaque Fonds.
Risque de change
Le risque de change s’entend du risque que la valeur des placements varie par suite de la fluctuation des taux de change.
Le risque de change découle des instruments financiers (y compris de la trésorerie et des équivalents) libellés en une devise
autre que le dollar canadien, qui est la monnaie fonctionnelle des Fonds. Les catégories couvertes d’un Fonds couvrent
habituellement leur exposition au risque de change, tandis que les catégories non couvertes ne le font généralemement pas.
Le risque de taux d’intérêt découle de la possibilité que les fluctuations des taux d’intérêt influent sur les flux de trésorerie
futurs ou sur la juste valeur des instruments financiers. Un risque de taux d’intérêt existe lorsque les Fonds investissent dans
des instruments financiers portant intérêt. Les Fonds sont exposés au risque que la valeur des instruments financiers portant
intérêt varie par suite de la fluctuation des taux d’intérêt du marché.
L’autre risque de prix s’entend du risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs des instruments financiers varient par
suite des fluctuations des cours du marché (autres que celles découlant du risque de taux d’intérêt ou de change), que ces
fluctuations soient attribuables à des facteurs spécifiques à un placement ou à son émetteur, ou à tous les facteurs influant sur
tous les instruments négociés sur un marché ou un segment de marché. Le risque maximal attribuable aux instruments
financiers disponibles à la vente est déterminé par la juste valeur de ces instruments. Le risque maximal découlant des
instruments financiers vendus à découvert est illimité.
Risque de crédit
Le risque de crédit s’entend de la possibilité qu’une partie à un instrument financier ne réussisse pas à s’acquitter d’une
obligation ou d’un engagement qu’elle a conclu avec les Fonds. Un fonds s’expose à une importante concentration du risque de
crédit lorsqu’il investit dans des instruments de créance et des instruments dérivés. Étant donné que la juste valeur tient compte
de la capacité financière de l’émetteur, ce facteur correspond au risque maximal de crédit auquel les Fonds sont exposés.
210
Pour toutes les opérations sur des titres cotés effectuées par un fonds, le règlement est effectué au moment de la livraison par
l’intermédiaire de courtiers agréés. Le risque de défaillance est considéré comme minime, étant donné que la livraison de titres
vendus n’a lieu qu’à la suite de la réception du paiement par le courtier. Le paiement d’un achat est effectué à la réception des
titres par le courtier. L’opération échoue si une des parties manque à ses obligations.
Risque de liquidité
Le risque de liquidité s’entend du risque que les Fonds ne soient pas en mesure de régler ou de remplir leurs obligations en
temps opportun ou moyennant un prix raisonnable. Ce risque se concentre dans les rachats de parts en trésorerie quotidiens.
Les parts de tous les Fonds sont émises et rachetées à la valeur liquidative par part actuelle, au gré du porteur de parts. Le
Fonds investit principalement dans des titres négociés de façon active et pouvant être rapidement liquidés. En outre, les Fonds
retiennent suffisamment de trésorerie et d’équivalents pour maintenir leur niveau de liquidités. Conformément aux règlements
sur les valeurs mobilières, au moins 90 % des actifs de chaque fonds doivent être composés de placements liquides. Cette
pratique aide également le gérant à gérer l’exposition des Fonds aux rachats en trésorerie quotidiens visant des parts
rachetables.
9.
OPÉRATIONS ENTRE APPARENTÉS
Une société affiliée du gérant, SEI Investments Distribution Company (« SIDCO »), courtier inscrit aux États-Unis, a fourni des
services de courtage à certains Fonds pendant les semestres clos les 30 juin 2011 et 2010, en contrepartie de commissions
payables directement ou indirectement à SIDCO par les Fonds.
Les commissions sont les suivantes :
2011
$
2010
$
–
1 399
89 387
226 070
21 719
48 192
73 275
61 040
7 045
23 741
10.
NORMES INTERNATIONALES D’INFORMATION FINANCIÈRE (« IFRS »)
Le Conseil canadien des normes comptables (« CNC ») a confirmé qu’à compter du 1er janvier 2011, les IFRS remplaceront les
PCGR du Canada pour les entreprises ayant une obligation publique de rendre des comptes, dont les fonds d’investissement et
d’autres émetteurs assujettis.
Le 12 janvier 2011, le Conseil canadien des normes comptables, modifiant l’obligation de préparer des états financiers
conformes aux IFRS prescrite par l’International Accounting Standards Board, a autorisé les sociétés de placement, dont les
fonds d’investissement, à reporter l’adoption des IFRS aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013. Les Fonds ont choisi
de reporter au 1er janvier 2013 l’adoption des IFRS.
211
Afin de se préparer à se conformer à ces exigences, le gérant a pris les mesures suivantes pour gérer la transition vers les IFRS :
•
Création d’un groupe de travail pour déceler les différences importantes entre les PCGR du Canada et les IFRS, et pour
coordonner la mise en œuvre du plan de transition;
•
Repérage des endroits où de nouvelles informations à fournir seront requises conformément aux IFRS;
•
Évaluation de la technologie de l’information et des systèmes de données actuels afin de déterminer s’ils sont adéquats
en vue de l’adoption des IFRS;
•
Mesure de l’incidence probable sur les activités et les opérations, dont les besoins en matière de contrôles internes, de
personnel et de formation.
Les principaux changements apportés aux états financiers selon les IFRS consistent en l’ajout d’un tableau des flux de trésorerie
et le classement des capitaux propres (instruments encaissables) dans les passifs à l’état de l’actif net, sauf si certaines
conditions sont remplies.
Selon l’examen actuel des différences entre les PCGR du Canada et les IFRS, l’adoption des IFRS ne devrait pas avoir
d’incidence sur le calcul de l’actif net ou de la valeur liquidative. Les IFRS devraient avoir des répercussions sur la présentation
générale des états financiers et se traduire par la présentation d’information supplémentaire dans les notes afférentes aux états
financiers. Toutefois, l’évaluation du gérant peut changer si de nouvelles normes sont publiées ou si les interprétations des
normes actuelles sont révisées.
212
70, rue York
bureau 1600
Toronto, (Ontario) M5J 1S9
416/777-9700 F 416/777-9093

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