emir - chambres de compensation

ACTIVITÉS POSTMARCHÉS
EMIR - ChambreS de compensation
ANIMÉ PAR Olivier HOUDAILLE, Consultant
NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 1 JOUR / PRIX NET DE TAXES : 1 290 E*
DATES : LE 08/10/2014
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE
ATOUTS DU SÉMINAIRE
•Connaître le cadre réglementaire, son calendrier d’application
•Acquisition progressive et détaillée des concepts essentiels
•Comprendre les objectifs généraux de la réglementation EMIR
•Pédagogie interactive et opérationnelle : le séminaire alterne exposés
structurés des concepts et mises en application opérationnelles
•Connaître les produits éligibles, les acteurs et leurs particularités
•Maîtriser les exigences d’EMIR (reporting, rapprochements,
collatéralisation, trade compression)
•Comprendre le rôle général d’une chambre de compensation (CCP)
et son fonctionnement et connaître le circuit des opérations compensées
•Maîtriser les spécificités pour la compensation des dérivés standards
et non standards
•Être en mesure d’implémenter les modifications induites par la directive
sur l’environnement de traitement des dérivés OTC
PROGRAMME
Cadre réglementaire
Compensation des dérivés non standards
•Calendrier et périmètre général de MIFID, MIFID II, EMIR
•Produits concernés et contreparties les plus fréquentes
•Points encore en suspens (directives de l’ESMA)
•Rappels sur le CSA et la collatéralisation
•Loi Dodd Frank
•Obligations imposées par EMIR
Objectifs et périmètre détaillé
•Rapprochements de portefeuille et collatéralisation bilatérale
•Circuit opérationnel (Négociation électronique, enregistrement,
matching, affirmation et confirmation, give up, clearing consent, …)
•Obligation de compensation pour les produits dérivés négociés
de gré à gré éligibles
•Fonctionnement du "trade compression"
•Mesures de réduction du risque de crédit et du risque opérationnel
Travaux Pratiques
. Cas pratiques de compression et de gestion du collatéral
•Règles communes pour les contreparties centrales (CCP)
•Obligation de reporting pour les produits dérivés négociés de gré-à-gré
•Mise en place de référentiels centraux de données
Obligations de reporting
Quizz
•Trade repositories et acteurs
•Obligations de déclaration
Compensation des dérivés standards
•Produits éligibles
•Rôle général d’une CCP et son fonctionnement
•Cas des dérivés OTC (règles communes à toutes les CCP)
•Clearers sur dérivés OTC (souvent différents des clearers
sur produits listés)
Circuit de compensation des dérivés standards
•Négociation, Matching préalable, Transfert à la CCP
•Gestion des déposits et des appels de marge face à la CCP
•Reporting des opérations
•Gestion des événements
•Transfert de book existants (le backloading), principes et conséquences
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72 / E-mail : [email protected] / Web : www.first-finance.fr en saisissant le code CCP
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA (Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).
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Travaux Pratiques
. Cas pratiques sur les traitements quotidiens