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MACIF Court Terme ISR (D) Gestion monétaire Code ISIN : FR0000975625 - Reporting Mensuel FCP Socialement Responsable février 2013 L’objectif du fonds est de procurer au souscripteur un rendement court terme proche à l’Eonia. La sélection des émetteurs privés est notamment réalisée selon un processus socialement responsable. Le fonds s’adresse tout particulièrement aux investisseurs qui souhaitent une progression régulière de leurs avoirs en alliant souplesse d’utilisation et recherche d’un risque minimum. Le fonds est idéalement un support de gestion de trésorerie court terme. Chiffres clés au 28/02/2013 Valeur Liquidative (en euros) : Actif net de la Part (en millions d'euros) : Actif net Total des Parts (en millions d'euros) : Evolution de la performance sur 1 an glissant 144,67 0,11 1 817,76 100,6 90 100,4 Nombre de valeurs en Portefeuille : Fonds Commentaire de gestion Le mois de février aura été animé par les remboursements des LTRO (prêt long terme accordé par la BCE aux banques) 3 ans empruntés fin 2011 et début 2012. Au total 278 banques sur 523 ont remboursé 151 Mds sur 489 Mds et 356 banques sur 800 ont remboursé 61 Mds sur 530 Mds. Le deuxième remboursement a été une déception pour le marché qui attendait le double. Le vote en Italie a ranimé les craintes de désagrégation de la zone euro. Le marché a peur d’un recul du pays sur les mesures de rétablissement des comptes budgétaires. Les spreads sur les pays périphériques s’en sont ressentis. Les émetteurs sont très peu présents et ils sont très riches en Trésorerie avant le paiement des dividendes. Les taux Euribor sont très stables, le 3 mois termine le mois à 0,209% contre 0,232% en début de mois, l’Eonia finit le mois à 0,066%. L’actif net s’établit en baisse de 15 millions à 1 818 millions sur février. Le rendement est de 0,13278% sur le mois pour un eonia capitalisé de 0,06948%. Cela nous donne un rendement de eonia +6 bp sur le mois. Le rendement depuis le début d’année est de 0,24793% pour un eonia capitalisé de 0,0709%, ce qui procure un rendement de eonia+18bp. La vie moyenne pondérée est de 94 jours et la maturité moyenne pondérée s’établit à 5 jours. Indice de Référence (1) 100,5 100,3 Profil de risque (SRRI) : 1 2 3 4 5 6 7 100,2 Caractéristiques du fonds BT GROUP est le leader de son secteur d’activité, grâce à une politique RSE mise en œuvre sur l’ensemble des enjeux clés du secteur : Sur l’efficience énergétique de ses opérations, même si ses activités sont de faible intensité énergétique BT GROUP a mis en place une politique volontariste d’amélioration de son efficience énergétique. Malgré un nombre important de salariés employés dans des zones géographiques où les taux de grèves sont relativement élevés, la qualité des relations sociales permettent à BT GROUP d’obtenir de bonnes performances sur cet enjeu. Le Groupe est très performant sur les mesures prises pour la protection des données personnelles. Enfin, BT GROUP est aussi leader sur les enjeux liés à la corruption. 100,1 100 Classification AMF : Monétaire Court Terme Indice de référence : Eonia capitalisé 99,9 28/02/12 11/05/12 23/07/12 04/10/12 16/12/12 28/02/13 Source Europerformance Gérant(s) du FCP : Société de gestion : Répartition par catégorie ISR Gestion déléguée à OFI AM Date de 1ère VL : 25/06/2001 Type de parts : Distribution Devise de cotation : EUR Eligible PEA : Non Durée de placement recommandée : Fonds 100% Commission de souscription : Commission de rachats : Frais courants : 2% max non acquis à l’OPCVM 50% 40% 20% 12% Néant 0,12% TTC 1% Société Générale Securities Services 12% 0% 13% 3% 13% 0% 0% 0% ***** Dépositaire Performances Glissantes 96% 3 mois Quotidienne J avant 11h **** *** ** * Performances & Indicateurs de risque Catégorisation des émetteurs : Univers 80% 60% Valorisation : Heure limite de passation d’ordre : Emir Hadzic-Daniel Bernardo - Gérant(s) Emir Hadzic-Daniel Bernardo Autres actifs ***** : Emetteurs les plus innovants et les plus avancés en termes de stratégie et de pratiques Développement Durable. **** : Emetteurs ayant dépassé la simple conformité institutionnelle pour s’inscrire dans une dynamique stratégique. *** : Emetteurs dont la démarche Développement Durable est conforme. *et** : Emetteurs ayant initié une démarche Développement Durable en interne mais qui n’ont pas encore atteint le niveau minimum. Autres actifs : OPCVM et disponibilités Performances Annuelles Fonds Indice 1 mois 0,01% 0,01% YTD Fonds 0,04% Indice 0,01% 3 mois 0,06% 0,02% 2012 0,58% 0,24% 6 mois 0,16% 0,04% 2011 0,98% 0,89% 1 an 0,49% 0,18% 2010 0,42% 0,44% 3 ans 1,99% 1,52% 2009 1,03% 0,73% 5 ans 6,95% 5,71% 2008 4,44% 4,00% Indicateurs de risque (sur 1 an glissant) Volatilité Tracking Error 0,03% 0,02% A-1 Maturité Moyenne Rendement Actuariel Rating Moyen Long Terme 93,65 jours Eonia + 0,01 Source OFI AM Rating Moyen Court Terme A Source OFI AM & Europerformance Rappel du processus de définition de l’univers socialement responsable : Les émetteurs publics et privés font l’objet d’une analyse extra-financière, à partir de laquelle une notation leur est attribuée en fonction du niveau d’avancée de leurs pratiques ESG (Environnementales, Sociétales et de Gouvernance) par rapport à celles de leurs pairs. Les émetteurs les plus avancés se voient attribuer la catégorie ISR 5 étoiles, les plus en retard 1 étoile. La construction du portefeuille répond ensuite au respect des ratios d’engagement dégressifs suivants : - ** : inférieur à 10% - * : inférieur à 5% ***** : 50% minimum du portfeuille - **** : inférieur à 20% - *** : inférieur à 15% Plus d’informations sur ce processus sur le Code de Transparence du fonds (site : www.macifgestion.fr). La note d’information complète et le dernier document périodique sont disponibles auprès de la société de gestion. Le contenu du document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d’achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à l’investissement. Il ne constitue en aucun cas un élément contractuel. Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir. MACIF GESTION – Société de gestion de portefeuille (SGP) agréée par la COB devenue AMF sous le n°GP 97 – 129 1 rue Vernier – 75017 Paris - France Téléphone : +33 (0) 1 56 88 83 83 – Télécopie : +33 (0) 1 56 88 83 99 – [email protected] - www.macifgestion.fr MACIF Court Terme ISR (D) Gestion monétaire Code ISIN : FR0000975625 - Reporting Mensuel FCP Socialement Responsable février 2013 Principaux mouvements du mois 10 Principales positions (hors trésorerie) Libellé Pays Poids Type Instrument Achats / Renforcement Libellé Poids M-1 Poids M CD SOCIETE GENERALE 06/05/2013 OIS +0.02 Achat 3,30% CD SOCIETE GENERALE 06/05/2013 OIS +0.02 3,30% France CD BT BOUYGUES SA 07/03/2013 Achat 2,75% CD SOCIETE GENERALE 17/06/2013 OIS +0.09 2,75% France CD BT Cie Generale des Etablissements Michelin 28/03/2013 Achat 2,20% BT BOUYGUES SA 07/03/2013 2,75% France BT BT GEIE Technip Eurocash 21/05/2013 Achat 2,20% ECP IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC 03/04/2013 2,47% Royaume-Uni ECP BT FRANCE TELECOM SA 04/04/2013 Achat 1,98% BT Cie Generale des Etablissements Michelin 28/03/2013 2,20% France BT BT GEIE Technip Eurocash 21/05/2013 2,20% France BT BT FRANCE TELECOM SA 04/04/2013 1,98% France BT Libellé Poids M-1 Poids M BT VINCI SA 24/04/2013 1,82% France BT CD SOCIETE GENERALE 01/02/2013 OIS +0.07 3,28% Vente CD CREDIT AGRICOLE SA PARIS 22/07/2013 OIS +0.84 1,66% France CD ECP TENNET HOLDING BV 15/02/2013 2,73% Vente CD CREDIT AGRICOLE CIB 06/05/2013 OIS 0.03 1,65% France CD BT FRANCE TELECOM SA 04/02/2013 2,18% Vente TOTAL 22,79% ECP RWE AG 21/02/2013 2,18% Vente BT VINCI SA 21/02/2013 1,64% Vente Ventes / Allègement Source OFI AM & Datastream Structure du portefeuille Maturité 38,06% 35% 29,00% 50% 39,16% 45% Banques 4% 47,04% 3,64% 25% 3% Services aux collectivités 16,80% 17,12% 1,65% 20% 15% 15% 10% 2% 25% 20% 2% 15% 10% 5,29% 5,58% 5,58% 5% 5% 0% 0% 0% 6,18% Agro-alimentaire 3,58% Télécommunications 3,35% Matières premières 1% 10% 5% 7,19% Biens de conso. courante 25% 16,14% 8,41% 7,65% 3% 30% 20% 9,38% Automobiles 35% 30% 40,58% Services financiers Construction 4% 42,10% 40% 32,85% Répartition par secteur Long Terme Court Terme 45% 40% 35% 30% Répartition par notation Type d'Actif 40% Source OFI AM 3,14% Distribution 2,75% 1% 0% Assurance 1,10% Médias 1,10% Cash/OPCVM 5,58% 0% Source OFI AM 5% 10% 15% 20% Source OFI AM La note d’information complète et le dernier document périodique sont disponibles auprès de la société de gestion. Le contenu du document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d’achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à l’investissement. Il ne constitue en aucun cas un élément contractuel. Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir. MACIF GESTION – Société de gestion de portefeuille (SGP) agréée par la COB devenue AMF sous le n°GP 97 – 129 1 rue Vernier – 75017 Paris - France Téléphone : +33 (0) 1 56 88 83 83 – Télécopie : +33 (0) 1 56 88 83 99 – [email protected] - www.macifgestion.fr 25% 30% 35% 40% 45% Source OFI AM