sg monetaire eonia isr - p (c)

SG MONETAIRE EONIA ISR - P (C)
Code ISIN : FR0011360684
Classification AMF : Monétaire court terme
Société de Gestion : Société Générale Gestion
Orientation de gestion
Eligibilité :
Compte titres ordinaire
Assurance vie
FCP
Evolution de la performance (base 100) au 28/09/2016
FCP principalement investi en titres des marchés monétaires et
obligataires, sélectionnés selon des critères de développement durable.
Les émetteurs sont ainsi examinés - en plus de l'analyse financière
traditionnelle- en tenant compte de critères environnementaux, sociaux
et de gouvernance d'entreprises. Son objectif est surperformer l'EONIA
capitalisé sur la durée de placement recommandée, après prise en
compte des frais courants.
Commentaire de gestion à fin 08/2016
Le PIB de la zone euro a progressé de 0.3% au 1er trimestre 2016
(0.3% au 1er trimestre 2016). Pays par pays, la croissance a été de
+0.4% en Allemagne (tirée par le commerce extérieur tandis que des
signaux mitigés sont venus du pays), de +0.0% en France, de +0.0%
en Italie et de +0.8% en Espagne. La BCE a poursuivi son programme
d'assouplissement quantitatif : en août 2016, elle a procédé à des
achats de titres à hauteur de 60.4 bnEUR. A ce titre, les achats
d'obligations publiques par la BCE ont représenté 50.5 bnEUR (soit
1004.7 bnEUR depuis le lancement), les achats de Covered Bonds et
d'ABS (Asset Backed Securities) ont porté sur 3.5 bnEUR et -0.3
bnEUR respectivement (soit 190.1 bnEUR et 20.1 bnEUR depuis le
lancement), les achats d'obligations d'entreprises privées par la BCE
ont représenté 6.7 bnEUR (soit 19.9 bnEUR depuis le lancement en
juin 2016). Sur le marché monétaire, le swap 1y Eonia, reflétant les
anticipations du fixing Eonia sur une année s'établit à -0.395% en fin de
mois contre -0.402% en début de période. Concernant la parité
EURUSD, elle a atteint 1.1158 en fin de mois contre 1.1171 en début
de période. Dans ce contexte, la gestion s'est particulièrement
consacrée à exploiter la partie de la courbe 0-1 an, notamment sur du 1
an sur des niveaux minimum d'Eonia+30bp ; la durée de vie moyenne
du portefeuille (WAL au put de 115 jours) a été maintenue avec une
exposition au taux qui reste maîtrisée (WAM de 55 jours). La sélection
des titres s'appuie sur l'analyse des critères Environnementaux,
Sociaux et de Gouvernance de chaque émetteur.
Performances nettes de frais en % au 28/09/2016
Depuis le début
de l'année
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
-0,13
-0,19
-0,23
-0,16
-0,12
performances annualisées
Les performances passées ne présagent pas les perfomances
futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Indicateur synthétique de risque :
Autres caractéristiques :
Durée minimum de placement recommandée : supérieure à 1 jour
Affectation des revenus : Capitalisés
Devise de référence : EUR
Indice de référence : 100% EONIA CAPITALISE (J) (BASE 360)
Chiffres clés au 28/09/2016 :
Valeur liquidative : 100,10 EUR
Périodicité : Quotidienne
(sauf en cas de jour férié et/ou en cas de fermeture de la ou des place(s) de
cotation comme précisé dans le prospectus complet)
Montant total de l'actif de l'OPCVM : 213,62 MEUR
Frais et modalités de souscription/rachat :
Droits d'entrée : Néant
Droits de sortie : Néant
Frais courants : 0.23 % de l'actif net moyen
Commission de performance* : N/C
Minimum première souscription : 100 part(s)
Centralisation des ordres : 12:00
Ordre exécuté sur la valeur liquidative de : J-1
Source des données : Société Générale Gestion
Le DICI ou le prospectus doit obligatoirement être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription, et mis à disposition du public sur simple demande, ainsi que les derniers états financiers
disponibles.
* Commission de performance : Frais prélevés en plus des frais courants lorsque l'OPC réalise une performance supérieure à celle de l'indice de référence. Elle correspond à une proportion de la
performance réalisée au-delà de celle de l'indice de référence