7.80% pa Multi Barrier Reverse Convertible sur Bayer

Offre au Public: CH
Optimisation de la performance
Gamme de produits de ASPS: 1230
Impôt anticipé suisse
Rapport du produit en date du 06.02.2017
7.80% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible sur Bayer, Pfizer, Roche, Sanofi
Observation continue de la barrière pour chacun des sous-jacents | Remboursement par anticipation au gré
de l'émetteur | Quanto CHF
Date de constatation finale 20.08.2018; émis en CHF; coté à SIX Swiss Exchange AG
ISIN CH0329506692 | Numéro de valeur 32950669 | Symbole SIX CNSLTQ
Les hypothèses mentionnées ici sont fondées sur des données et des modèles que nous considérons fiables et corrects. Cependant l'émetteur et le gestionnaire ne font
nullement valoir ni ne garantissent l’exactitude et/ou l’exhaustivité de ces hypothèses.
DÉTAILS DU PRODUIT
Anticipation de l’investisseur
Les sous-jacents sont négociés à un cours stable ou légèrement
en hausse.
L’évènement de barrière n'aura pas lieu.
Données de l'émission
Date d'émission
29.08.2016
Premier jour de négociation à la 29.08.2016
bourse
Prix d'émission
100.00%
Taille d'émission
CHF 10'000'000 (peut être augmentée
à tout moment)
Informations générales
Numéro de valeur
32950669
ISIN
CH0329506692
Symbole SIX
CNSLTQ
Date de remboursement
29.08.2018 (sous réserve des
dispositions en cas de perturbations de
paiement)
Valeur nominale
CHF 1'000
Devise de paiement
CHF
Protection de la devise
Quanto CHF
Description du produit
Ce produit offre aux investisseurs un coupon sans égard à la
performance des produits sous-jacent, pendant toute la période,
combiné avec une protection conditionnelle descendante. Si un
évènement de barrière n'a pas eu lieu, l'investisseur recevra la
valeur nominale à la date de remboursement. Si un évènement de
barrière a eu lieu mais que tous les sous-jacents terminent à la
date de constatation finale au-dessus de leur cours de constatation
initiale, l'investisseur recevra quand même, à la date de
remboursement, un paiement en espèces équivalent à la valeur
nominale. Autrement, le remboursement du produit à échéance
dépendra de la valeur du sous-jacent à plus mauvaise performance,
comme décrit dans la rubrique “remboursement”.
L'émetteur a droit au remboursement anticipé, selon les conditions
décrites dans la rubrique "remboursement anticipé".
Méthode de calcul des intérêts 30/360; non ajusté; accumulé pendant
chaque période de coupon (date de
début inclues et date de fin exclue)
Cotation/bourse
SIX Swiss Exchange AG; négocié à SIX
Structured Products Exchange AG
La cotation sera demandée.
Mode de cotation
Les prix du marché secondaire sont
cotés dirty, c'est-à-dire que les intérêts
courus sont inclus dans les prix.
Type de cotation
Les prix du marché secondaire sont
cotés en pourcentage.
Le coupon est divisé en deux composantes pour des raisons fiscales suisses:
Composante d'intérêts
Composante option premium
0.00% p.a.
7.80% p.a.
Montant(s) de coupon et date(s) de paiement du coupon
Date de paiement du
coupon
Montant du coupon Intérêt intérimaire
(le montant couru
du coupon)
24.11.2016
CHF 19.50
PAYES
24.02.2017
CHF 19.50
CHF
26.05.2017
CHF 19.50
CHF
24.08.2017
CHF 19.50
CHF
23.11.2017
CHF 19.50
CHF
23.02.2018
CHF 19.50
CHF
* les niveaux sont exprimés en pourcentage du Cours de constatation initiale
** sera déterminé à la date de constatation finale
Souscription
12.08.2016 FINI
19.08.2016
Premier jour de
Observation de la
Barrière Bayer
négociation à la
barrière 19.08.2016 - (55.00%)
s
E
é
g
IV
n
T
a
éch
bourse 29.08.2016
20.08.2018 AC
Barrière Pfizer
(55.00%)
Date d'Observation
21.08.2017
Date d'Observation
20.11.2017
Date de constatation Date de
finale
remboursement
20.08.2018
29.08.2018
Date d'Observation
20.02.2018
UK88: 543c0b94-8806-4047-95d0-714907b0261a - 102864289
Date d'Observation
22.05.2018
Barrière Roche
(55.00%)
Barrière Sanofi
(55.00%)
Date de paiement du
coupon
Montant du coupon Intérêt intérimaire
(le montant couru
du coupon)
25.05.2018
CHF 19.50
CHF
29.08.2018
CHF 19.50
CHF
SOUS-JACENTS
Sous-jacent
Bourse de référence Ticker Bloomberg Cours de constatation initiale Barrière (55.00%)*
(100%)*
Rapport de
conversion
BAYER AG-REG
Xetra
BAYN GY
EUR 96.35
EUR 52.99
TBA**
PFIZER INC-REG
NYSE
PFE UN
USD 34.98
USD 19.24
TBA**
ROCHE HOLDING
AG-GENUSSSCHEIN
SIX Swiss Exchange
AG
ROG VX
CHF 242.50
CHF 133.38
SANOFI
Euronext Paris
SAN FP
EUR 69.71
EUR 38.34
4.1237
TBA**
PERFORMANCE
Dernier
prix
Depuis le début Depuis le
Depuis le
de la semaine début du mois début de
l'année
Depuis
l'origine
Produit structuré
100.25%
0.04%
0.70%
2.59%
0.25%
BAYER AG-REG
EUR 102.00
-1.16%
-0.29%
2.90%
5.86%
48.05%
9%
PFIZER INC-REG
USD 32.23
0.44%
1.58%
-0.77%
-7.86%
40.30%
9%
ROCHE HOLDING AG-GENUSSSCHEIN CHF 236.10
0.13%
1.33%
1.50%
-2.64%
43.51%
5%
SANOFI
0.03%
1.54%
-1.64%
8.51%
49.31%
6%
EUR 75.64
Distance à la
barrière
Probabilité
d'une barrière
touchée
17%
Performance au cours du temps
Produit structuré
120
BAYER AG-REG
PFIZER INC-REG
ROCHE HOLDING
AG-GENUSSSCHEIN
SANOFI
100
80
Barrière 55.00%
19.08.2016 - 20.08.2018
60
40
20
17
06
.0
2.
17
20
.0
1.
17
03
.0
1.
16
17
.1
2.
16
1.
.1
30
16
1.
.1
13
16
0.
.1
27
16
0.
.1
10
16
9.
.0
23
06
.0
9.
16
0
SENSIBILITÉ
-0.4
-0.6
Le Delta mesure la sensibilié du prix de l’option par rapport à la variation d’un
actif sous-jacent auquel elle est associée. Si le Delta du sous-jacent est égal à
0.1, cela signifie que 1% de variation du prix du sous-jacent induit une variation
de 0.1% du prix de l’option.
Vega
Produit structuré
-0.90
Produit
structuré
BAYER AG-REG
17
17
2.
.0
06
17
1.
.0
20
16
1.
.0
03
.1
2.
16
17
16
1.
.1
30
.1
1.
16
13
06
.0
9.
16
-0.8
16
0.09
0.
SANOFI
0.0
-0.2
.1
0.09
0.
ROCHE HOLDING AG-GENUSSSCHEIN
0.2
.1
0.17
27
PFIZER INC-REG
0.4
ROCHE HOLDING
AG-GENUSSSCHEIN
SANOFI
10
0.13
16
BAYER AG-REG
0.6
PFIZER INC-REG
9.
0.48
0.8
.0
Produit structuré
Produit
structuré
BAYER AG-REG
23
Delta
1.5
1.0
PFIZER INC-REG
-1.0
17
17
2.
.0
06
17
1.
.0
20
16
1.
.0
03
2.
.1
16
17
16
1.
.1
30
1.
13
.1
16
0.
.1
.1
10
27
0.
16
-1.5
16
Le Vega mesure la sensibilité du prix de l’option par rapport à la volatilité implicite
d’un actif sous-jacent auquel elle est associée. Si le Vega du sous-jacent est égal
à 0.1, cela signifie que 1% de variation de la volatilité implicite du sous-jacent
induit une variation de 0.1% du prix de l’option.
-0.5
9.
-0.16
.0
SANOFI
0.0
16
-0.20
0.5
9.
ROCHE HOLDING AG-GENUSSSCHEIN
ROCHE HOLDING
AG-GENUSSSCHEIN
SANOFI
.0
-0.29
23
-0.24
PFIZER INC-REG
06
BAYER AG-REG
DOCUMENTATION DU PRODUIT
La Termsheet indicative comprend les informations nécessaires pour un prospectus simplifié provisoire conformément à l’article 5 de la Loi fédérale
suisse sur les placements collectifs de capitaux (« LPCC »). La Termsheet qui sera disponible au plus tard à la date d’émission, ainsi que la Final
Termsheet comprennent les informations nécessaires pour un prospectus simplifié définitif conformément à l’article 5 LPCC. La Termsheet contient
un résumé d'informations sélectionnées en rapport avec le produit et sert seulement d'information. Seule la Final Termsheet en allemand
accompagnée du Programme dérivé de l’émetteur respectif valable à la date de constatation initiale et contenant tous les termes et conditions
dans sa dernière version (le "Programme") forment la documentation complète et juridiquement contraignante relative au produit (la
"documentation du produit"). Ainsi, la Final Termsheet doit toujours être lue avec le Programme. Les termes utilisés dans la Final Termsheet, mais
qui n'y sont pas définis, ont le sens que leur donne le Programme. Bien que des traductions dans d'autres langues puissent être disponibles,
seuls la termsheet finale et le programme en anglais sont juridiquement rattachés.
Veuillez vous référer à la Termsheet liée au programme pour tout risque associé à ce produit.
Pendant toute la durée du produit, la documentation relative peut être commandée gratuitement auprès du gestionnaire, Europaallee 39, 8004 Zurich
(Suisse), via téléphone (+41-(0)58-800 1000*), fax (+41-(0)58-800 1010) ou via e-mail ([email protected]). Veuillez noter que tous les appels
effectués sur les numéros marqués d’un astérisque (*) sont enregistrés. En appelant un tel numéro, nous considérons que vous acceptez cette
procédure.
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