Comment investir sur l`EUR / USD

Comment investir sur l'EUR / USD
Généralités et détermination des cours sur les marchés de devises.
Le marché des devises est le marché le plus liquide et le plus volumineux après celui de la
dette (taux). Selon la Bank of International Settlements (BIS) installée à Bâle, aussi connue
sous le nom de «Banque des Banques centrales» lesquelles en sont toutes actionnaires, le
volume moyen quotidien échangé en 2007 sur le marché des devises s’élevait à 3500
milliards de Dollars.
Une monnaie cote toujours par rapport à une autre. Le Dollar peut être croisé avec l’Euro, le
Dollar australien, canadien, la Livre-Sterling…C’est d’ailleurs la devise la plus traitée,
puisqu’elle est présente dans 86% des échanges selon la même source. L’Euro et enfin le Yen
arrivent respectivement en seconde et troisième position.
Parmi les paires de devises les plus traitées, on trouve bien sûr celle de l’euro par rapport au
Dollar américain (USD).
Le cours croisé EUR/USD est d’ailleurs sur le point de devenir la donnée monétaire la plus
importante, ainsi qu’un instrument certain de la politique économique américaine. Elle
recueille l’attention de la majorité des traders forex individuels, car le principe paraît simple.
Il s’agit en effet:
- Acheter une monnaie avec une autre. Par exemple, dans le cas de la paire EUR/USD,
emprunter des dollars pour acheter des euros revient à espérer revendre à terme les euros
acquis pour récupérer davantage de dollars. Il s’agit d’initier une position longue ( achat
d’euros contre des dollars)
-Vendre une monnaie contre une autre. Dans le cas de la paire EUR/USD, le trader emprunte
100.000 euros pour les vendre contre leur équivalent en dollars en espérant rembourser à
terme cet emprunt avec un montant en dollar moins important. Dans ce cas le trader
anticipe une baisse de l’euro et initie une position courte (vente d’euros contre des dollars)
Les possibilités de gains sont illimitées, et l’effet de levier impressionnant des contrats de gré
à gré permet à un trader individuel de s’exposer au marché en moyenne 100 fois plus que ce
que son capital initial ne lui aurait permis.
Une pluralité de facteurs de fluctuations des cours
IG Markets Ltd (UK Company No. 04008957; Friars House, 157-168 Blackfriars Road, London SE1 8EZ) est une société autorisée et régulée par
la Financial Services Authority du Royaume Uni (No. de référence 195355) et autorisée à fournir des services de réception/transmission
et d’exécution d’ordres sur CFD en France soit directement, soit par le biais de sa succursale immatriculée au Registre du Commerce et des
Sociétés de Paris sous le n° 500 540 174 et située au 17 Avenue George V 75008 Paris.
PIB, inflation, taux d’intérêt, chômage, entrées de capitaux étrangers, politiques de monnaie
forte ou faible, les facteurs sont nombreux, et les indicateurs économiques des zones
monétaires peuvent déterminer la tendance à court voire moyen terme.
D’un point de vue fondamentale, on remarque que la parité EUR / USD est clairement un
levier économique. En effet, un dollar faible favorise les exportations américaines et limite le
volume des importations, et milite donc pour la croissance de la zone concernée.
L’analyse graphique et technique du Forex peut constituer une alternativeà l’analyse
fondamentale : les cours définissent en effet des niveaux de supports et de résistance clairs
et efficaces pour peu qu’on sache déterminer ceux qui s’avèrent réellement importants. Il
est conseillé de focaliser son attention sur des niveaux importants, qui ont démontré leur
force par le passé. Le trader forex débutant se positionnera donc à la vente sur les
résistances fondamentales (1,44; 1,45, 1,46) ou à l’achat sur des supports de même
importance. Il pourra par la suite affiner ses points pivots entre ces niveaux et utiliser des
indicateurs techniques de type RSI, MACD…
Les supports existants et l’effet de levier
L’internationalisation des flux financiers et la modernisation de leur transmission et de leur
traitement (internet, cotations électroniques) ont accompagné la croissance fulgurante du
marché des changes et son succès auprès des particuliers.
Dans un contexte avancé de mondialisation de l’économie, le marché des changes est à
présent une variable fondamentale de la vie des grandes entreprise et des PME ainsi que du
consommateur. La typologie des acteurs sur ce marché s’est élargie: banques centrales et
commerciales, courtiers, entreprises, fonds d’investissements et investisseurs particuliers
sont de plus en plus nombreux et ont des buts très différents. Que ce soit dans une optique
de spéculation ou de gestion du risque monétaire, la pluralité des profils est appelée à se
développer encore davantage dans l’avenir et avec elle, le nombre de véhicules
d’investissements.
Déjà les échanges au comptant ne représentent plus qu’une part marginale, tandis que les
transactions optionnelles et à terme sont plébiscitées par les opérateurs professionnels.
Entre eux et les investisseurs individuels, les différences de traitements s’estompent, tant les
particuliers disposent à présent de solutions de plus en plus puissantes et performantes.
Parmi les dernières innovations, le service d’exécution d’ordres sur CFD permet aux
opérateurs privés de mettre en pratique des outils professionnels. II permet de s’exposer à
hauteur de 10.000 ou 100.000 euros par contrat en apportant en garantie seulement 1% de
ce montant, chaque variation de la quatrième décimale faisant gagner ou perdre
respectivement 1 USD pour un mini-contrat et 10 USD pour un contrat standard.
Conclusion:
Dans une économie monétaire mondialisée, le marché du forex est destiné à recueillir des
volumes de plus en plus importants. La question porte moins sur sa prospérité quantitative
que sur le palmarès des devises les plus échangées. L’Eur/Usd est pour l’instant en tête; mais
rien n’indique que les devises des économies émergentes à forte croissances n’attirent pas
massivement les capitaux étrangers. Mais pour le trader forex, pour qui l’unité de
négociation est la quatrième décimale, l’horizon est tout proche, à quelques heures voire
IG Markets Ltd (UK Company No. 04008957; Friars House, 157-168 Blackfriars Road, London SE1 8EZ) est une société autorisée et régulée par
la Financial Services Authority du Royaume Uni (No. de référence 195355) et autorisée à fournir des services de réception/transmission
et d’exécution d’ordres sur CFD en France soit directement, soit par le biais de sa succursale immatriculée au Registre du Commerce et des
Sociétés de Paris sous le n° 500 540 174 et située au 17 Avenue George V 75008 Paris.
quelques minutesentre un support et une résistance. Chaque séance, rythmée par les
annonces macro-économiques réserve ses opportunités, ses faux signaux, ses excès de
volatilité, ou ses périodes trompeuses de trading range. Qu’il entre au marché ou qu’il
configure à l’avance son ordre, le trader devra placer un stop loss.
IG Markets Ltd (UK Company No. 04008957; Friars House, 157-168 Blackfriars Road, London SE1 8EZ) est une société autorisée et régulée par
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Sociétés de Paris sous le n° 500 540 174 et située au 17 Avenue George V 75008 Paris.