AD Anticipation (FR0011332725)

AD Anticipation (FR0011332725)
27 février 2014
Actif Net global :
Valeur Liquidative :
Fonds conforme aux normes européennes UCITS
28 523 754,13
1 017,65
EUR
EUR
Objectifs et méthode de gestion
Actif risqué
Monétaire
Un FCP flexible prudent, multi classes d’actifs pour rechercher une linéarité de la performance sur 3 ans
37,3%
Une gestion adaptative pour ajuster l’exposition aux actifs risqués en fonction de modes de risque identifiés sur le
marché (de 1 à 4) afin de limiter le risque de baisse et accumuler de la performance
62,7%
Délivrer un rendement supérieur aux supports obligataires ou euros en contrôlant le risque de perte
Performance
Evolution de la valeur liquidative
Performances
1 050
1 040
1 030
AD Anticipation
Eonia Capitalisé
1 mois
1,09%
0,00%
3 mois
0,71%
0,00%
6 mois
1,15%
0,02%
YTD
0,31%
0,00%
2013
1,71%
0,07%
Création
1,76%
0,08%
Actif risqué*
Indice**
3,74%
1,53%
3,79%
2,01%
8,06%
4,23%
1,59%
0,73%
12,64%
10,27%
16,03%
12,06%
1 020
Contributions brutes sur le mois
1 010
105,9 bp
1 000
990
7,0 bp
0,2 bp
-1,1 bp
Actions
Européennes
Actions US
Actions
Japonaises
Actions
Emergentes
8,6 bp
1,3 bp
Spécifique
Obligations
*Actif risqué exposé à 100% net des frais de transaction et brut des frais de gestion **50% Eonia Capitalisé jour + 50% MSCI World NR EUR.
Données du 19/11/2012 au 27/02/2014. Sources Reuters. Calculs Acer Finance. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
La gestion des risques
Les modes de risque et la méthode de gestion
Maximum DrawDown (depuis le 19/11/2012)
0%
MAR
-5%
Oblig
Oblig Corp €
Etats €
AD
Anticipation
Indice**
MAR
-10%
Actif
risqué*
Actions
monde Actions
Europe
-15%
L'originalité du fonds AD anticipation résulte d’un double objectif:
- construire un portefeuille performant dit "actif risqué" (un
contrôle du risque traditionnel qui surveille la moyenne et l’écart
type)
- construire un portefeuille résilient qui minimise le risque de
perte pour offrir un minimum acceptable de résultat de -5% à 10% suivant le mode de risque identifié sur les marchés (flexibilité
de la contrainte de MDD)
Oblig
Trésor US
Actions
US
Oblig
Corp US
Actions
émergentes
Oblig Corp
Emergentes
Rendement/Risque (annualisé depuis le 19/11/2012)
15%
10%
Indice**
Actif risqué*
AD ANTICIPATION
5%
Obligations Etats €
Obligations Corp €
Obligations Corp US
Eonia Capitalisé
0%
0%
1%
2%
3%
4%
Obligations Tresor US
-5%
5%
6%
7%
Obligations Corp
Emer.
8%
-10%
*Actif risqué exposé à 100% net des frais de transaction et brut des frais de gestion **50% Eonia Capitalisé jour + 50% MSCI World NR EUR.
*** Le MAR ne correspond pas à un minimum de résultat garanti mais à un concept utilisé par Acer Finance dans le cadre de son processus d’investissement.
Données du 19/11/2012 au 27/02/2014. Sources Reuters. Calculs Acer Finance. Les performances et les risques passés ne sont pas un indicateur fiable des performances et risques futurs.
Actions monde : MSCI World NR€, Actions Europe : STOXX Europe 600 Index, Actions US : S&P 500 Index, Actions émergents : MSCI Emerging Index, Obligations Etats € : IBOXX EUR Gov eurozone All Maturity TR, Obligations
Corp € : IBOXX Eur Liquid corp TR, Obligations Trésor US : IBOXX USD TREASURIES , Obligations Corp US : IBOXX USD LIQUID IG, Obligations Corp émergentes : IBOXX GEMX USD aggregate unhedged.
Profil de risque
Indicateurs de risque
AD Anticipation
Volatilité
1 an
Création
2,55%
2,08%
Actif risqué*
Indice**
8,42%
5,07%
7,01%
4,91%
Profil de rendement/risque (AMF)
Maximum DrawDown
1 an
Création
-2,62%
-2,62%
-8,19%
-4,71%
-8,19%
-4,71%
VaR 1J/99%
1 an
Création
-0,50%
-0,50%
-1,66%
-0,89%
-1,55%
-0,83%
NB : L'OPCVM ayant un historique inférieur à 5 ans le calcul du SRRI est effectué en chaînant la
performance de l'indice de référence (50% Eonia Capitalisé +50% MSCI World NR) avec celle de l'OPCVM
à partir du 19/11/2012.
Ce document non contractuel a été réalisé à titre d'information uniquement. Il ne constitue pas une offre de vente. Les valeurs liquidatives et les performances publiées sont nettes de frais de gestion.
Acer Finance - 8, rue Danielle Casanova - Paris II
Agrément AMF GP95009 - Tél : +33 (0)1 44 55 02 10 - www.acerfinance.com
AD Anticipation (FR0011332725)
27 février 2014
Evolution et performance de l'actif risqué
Evolution de la composition de l'actif risqué
Performance de l'actif risqué
120
100%
Actif risqué*
115
75%
Indice**
110
50%
105
25%
100
0%
T4 2012
T 1 2013
T 2 2013
T 3 2013
T 4 2013
95
27-févr
Actions Européennes
Actions US
Actions Japonaises
Actions Emergentes
Spécifique
Obligations
90
*Actif risqué exposé à 100% net des frais de transaction et brut des frais de gestion **50% Eonia Capitalisé jour + 50% MSCI World NR EUR.
Evolution et performance du portefeuille
Evolution de l'exposition
Contributions brutes
100%
Exposition à l'actif risqué
Exposition actions
Poids au
27/02/14
26,5%
3,8%
2,6%
0,0%
2,7%
35,6%
1,7%
0,0%
37,3%
62,7%
100,0%
Compartiments
Actions Européennes
Actions US
Actions Japonaises
Actions Emergentes
Spécifique
Total actions
Obligations
Futures
Total actif risqué
Monétaire
Total Portefeuille
75%
50%
25%
0%
Contributions à la performance depuis le
31/12/2013
59,1 bp
-2,2 bp
-16,4 bp
-0,9 bp
9,4 bp
48,9 bp
10,6 bp
0,0 bp
59,5 bp
3,0 bp
62,5 bp
19/11/2012
285,1 bp
76,7 bp
43,3 bp
-2,2 bp
19,8 bp
422,7 bp
-28,5 bp
0,0 bp
394,2 bp
26,3 bp
420,5 bp
Portefeuille au 27/02/2014
Répartition de la poche actions : 35,6%
Répartition de la poche obligations : 1,7%
10,64%
Actions US
7,35%
Actions Japonaises
Actions Européennes
27,39%
7,57%
0,00%
Répartition devise
26,69%
26,20%
74,44%
Actions Emergentes
Spécifique (actions
global)
9,75%
9,97%
€ Inflation
linked
€ Corporate
0,00%
€ Government € Government € Government € Government
1-3
3-5
7-10
15-30
Nos convictions
Répartition devise
0,00%
0,00%
$ Treasury 710
$ Corporate
Répartition par maturité
Euro STOXX SmallCap
Y
7,35%
Y
0,00%
$
0,00%
15-30 ans
27,39%
STOXX Europe 600 Banks
$
7-10 ans
18,21%
STOXX Europe 600 Travel & Leisure
€
74,44%
0,00%
3-5 ans
€
100,00%
1-3 ans
26,69%
45,92%
Monétaire : 62,7%
Caractéristiques du fonds
Informations générales
Fonctionnement
Date de création du fonds : 19/11/2012
Nationalité du fonds : Française
Classification AMF : Diversifié
Affectation des résultats : Capitalisation
Indice de référence : 50% MSCI Wolrd NR € + 50% Eonia Capitalisé
Code Isin : FR0011332725
Code Bloomberg / Reuters : AD ANTIC / LP78187443
Horizon de placement recommandé : >3 ans
Société de gestion : Acer Finance
Gérant : David TOURTE
Dépositaire : CM-CIC Securities
Valorisateur : CM-CIC AM
Commissaire aux comptes : Mazars
Valorisation : Quotidienne
Devise : Euro
Conditions de souscriptions & rachats
Frais de gestion fixes : 2,00% TTC max
Commission de performance : max 15% de la surperformance par rapport à l'indice
de référence avec high water mark.
Frais
Les ordres sont reçus par le dépositaire CM-CIC Securities (01 45 96 79 48), jusqu’à
9h30 du matin. Ces ordres sont effectués sur la base de la valeur liquidative
inconnue établie sur les cours de clôture de bourse du jour.
Ce document non contractuel a été réalisé à titre d'information uniquement. Il ne constitue pas une offre de vente. Les valeurs liquidatives et les performances publiées sont nettes de frais de gestion.
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