Skyline

Fonds Direkt Sicav
R.C.S Luxembourg B-70709
Skyline-Fonds
Geprüfter Jahresbericht zum 30. September 2013
Luxemburger Investmentfonds gemäß Teil I des Gesetzes
vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
in der Rechtsform einer Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
VERWALTUNG, VERTRIEB UND BERATUNG
Investmentgesellschaft
Verwaltungsrat
der Investmentgesellschaft
Fonds Direkt Sicav · 4, rue Thomas Edison · L-1445 Luxemburg-Strassen
Verwaltungsratsvorsitzender
Claude Kremer · Partner Arendt & Medernach
Stellvertretender Verwaltungsratsvorsitzender
Detlev Born · Vorsitzender des Vorstandes Trading Systems Portfolio Management AG
Verwaltungsratsmitglieder
Ralf Hammerl · Sous-Directeur - DZ PRIVATBANK S.A.
Dominik Schneider · Portfoliomanager
Trading Systems Portfolio Management AG
Verwaltungsgesellschaft
IPConcept (Luxemburg) S.A.
4, rue Thomas Edison · L-1445 Luxemburg-Strassen
Geschäftsleiter der Verwaltungsgesellschaft
Nikolaus Rummler · Michael Borelbach
Joachim Wilbois (bis zum 31. August 2013)
Verwaltungsrat der
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsratsvorsitzender
Dr. Frank Müller · Mitglied des Vorstandes ·DZ PRIVATBANK S.A.
Stellvertretender Verwaltungsratsvorsitzender
Ralf Bringmann · Mitglied des Vorstandes · DZ PRIVATBANK S.A.
Verwaltungsratsmitglied
Julien Zimmer · Generalbevollmächtigter Investmentfonds
DZ PRIVATBANK S.A.
Depotbank
DZ PRIVATBANK S.A. · 4, rue Thomas Edison · L-1445 Luxemburg-Strassen
Register- und Transferstelle
sowie Zentralverwaltungsstelle
DZ PRIVATBANK S.A. · 4, rue Thomas Edison · L-1445 Luxemburg-Strassen
Zahlstellen
Informationsstellen
Bundesrepublik Deutschland
Großherzogtum Luxemburg
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Bundesrepublik Deutschland
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Frankfurt am Main
Platz der Republik
D-60265 Frankfurt am Main
DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Frankfurt am Main · Platz der Republik · D-60265 Frankfurt am Main
Trading Systems Portfolio Management AG
Seifgrundstraße 2 · D-61348 Bad Homburg v.d.H.
Fondsmanager
Abschlussprüfer der
Investmentgesellschaft
Abschlussprüfer der
Verwaltungsgesellschaft
Trading Systems Portfolio Management AG
Seifgrundstraße 2 · D-61348 Bad Homburg v.d.H.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
400, route d’Esch · L-1471 Luxemburg
Ernst & Young S.A.
7, rue Gabriel Lippmann · Parc d'Activité Syrdall 2 · L-5365 Munsbach
Vertriebsstelle in Deutschland Trading Systems 1)
Portfolio Management AG
D-61348 Bad Homburg v.d.H.
1)
Tel. +49.6172.76450
Fax. +49.6172.7645200
e-mail: [email protected]
www.trading-systems.de
Mit Wirkung zum 16.10.2012 wurde die Gesellschaft Fonds Direkt Portfolio Management AG in Trading Systems Portfolio Management AG umbenannt.
Inhaltsverzeichnis
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
Fonds Direkt Sicav - Skyline Klassik
Bericht zum Geschäftsverlauf
Seite
6
Statistische Informationen
Seite
8
Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens
Seite
8
Aufwands- und Ertragsrechnung
Seite
8
Vermögensaufstellung zum 30. September 2013
Seite
9
Zu- und Abgänge vom 1. Oktober 2012 bis 30. September 2013
Seite
10
Bericht zum Geschäftsverlauf
Seite
12
Statistische Informationen
Seite
14
Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens
Seite
14
Aufwands- und Ertragsrechnung
Seite
14
Vermögensaufstellung zum 30. September 2013
Seite
15
Zu- und Abgänge vom 1. Oktober 2012 bis 30. September 2013
Seite
16
Konsolidierte Zusammensetzung des
Netto-Fondsvermögens der Fonds Direkt Sicav
Seite
18
Erläuterungen zum Jahresbericht zum 30. September 2013
Seite
19
Prüfungsvermerk
Seite
21
Steuerliche Hinweise für deutsche Anleger
Seite
22
Fonds Direkt Sicav - Skyline Dynamik
Der Verkaufsprospekt mit integrierter Satzung, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der
Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer kostenlos per Post,
per Telefax oder per E-Mail erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während der üblichen
Geschäftszeiten bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Aktienzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe des Verkaufsprospektes (einschließlich seiner Anhänge) in Verbindung mit dem letzten erhältlichen Jahresbericht vorgenommen werden.
3
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
Stellen Sie sich vor, Sie nähern sich einer internationalen Metropole. Schon von Ferne erblicken
Sie die Skyline, deren Gebäude sich markant von dem grauen Häusermeer hervorheben und
der Stadt einen eigenen Charakter verleihen.
Auch die Investmentwelt hat eine "Skyline": Sie besteht aus herausragenden Fonds, die sich im
Vergleich zu den vielen anderen besonders auszeichnen; sei es durch eine überdurchschnittliche Performance, geringe Schwankungen oder eine spezielle Ausrichtung. Aus diesen Spitzenfonds wählen wir die besten aus und verknüpfen sie zu Portefeuilles. Natürlich achten wir
dabei auf attraktive Renditechancen und eine breite Risikostreuung.
Die Fonds Direkt Sicav bietet Ihnen zwei Teilfonds mit unterschiedlichen Anlagestrategien:
– den Fonds Direkt Sicav – Skyline Klassik, im Folgenden Fonds Direkt Skyline Klassik oder
Skyline Klassik genannt,
– und den Fonds Direkt Sicav – Skyline Dynamik, im Folgenden Fonds Direkt Skyline Dynamik
oder Skyline Dynamik genannt.
Setzen Sie auf die Kurschancen an den internationalen Aktienmärkten, dann entspricht der Fonds Direkt Skyline Dynamik
(WKN 921622) Ihrem Anlageprofil. Er investiert überwiegend in
Aktienfonds und ist weltweit ausgerichtet.
Ziehen Sie eine weniger schwankungsintensive Anlage vor, dann
kommt der Fonds Direkt Skyline Klassik (WKN 921620) in
Betracht. Je nach Börsenlage liegt sein Anlageschwerpunkt auf
Aktien- oder Rentenfonds. Es handelt sich um ein gemischtes
Fondsdepot mit überschaubarem Risiko, mit dem jedoch günstige
Börsenphasen genutzt werden können.
Mit den Skyline Fonds investieren Sie in eine steuerlich optimierte und unkomplizierte Fondsver mögensver waltung. Die Fondsdepots werden aktiv verwaltet und der jeweiligen Marktlage
angepasst. Sie können die Skyline Fonds bei jeder Bank oder Sparkasse unter Angabe der
WKN (Wertpapierkennummer) erwerben. Oder Sie eröffnen ein Register direkt bei der Fondsgesellschaft. Die Registerführung erfolgt durch die DZ PRIVATBANK S.A. in Luxembourg und
ist kostenfrei. Auf Einmalanlagen und Sparpläne ab 50,- EURO monatlich erhalten Sie Vor zugskonditionen von der Trading Systems Portfolio Management AG. Weitere Informationen können
Sie unter 06172 - 76450 anfordern.
Entwicklungen der Vergangenheit sind keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse.
4
➢Skyline Fonds
– Aktien im Aufwärtstrend
Die Aktienmärkte streben nach oben – der Dow Jones Industrial Average und der DAX Performanceindex erreichten bereits neue Rekordstände – andere Börsen werden über kurz oder
lang folgen. Aktien sind in der Gunst der Anleger gestiegen und werden vor allem von denen
gesucht, die bislang noch nicht von der Kurserholung nach der Eurokrise profitiert haben.
Viele Anleger hatten das Vertrauen in die Aktienanlage verloren und ihre Bestände reduziert.
Noch immer sind Aktien in den Depots gar nicht vertreten oder untergewichtet. Schaut man
sich die Entwicklung der Aktienmärkte seit dem Jahr 2000 an, kann man die Zurückhaltung
der Anleger verstehen: Ein zerklüftetes Bild mit scharfen Einbrüchen. Europäische Aktien
liegen trotz der zuletzt freundlichen Börsen immer noch im Minus.
DAX Kurs Index
Dow Jones Industrial Average
Euro Stoxx 50
18000
78%
14000
12000
38%
18%
10000
-1%
8000
-21%
6000
-41%
4000
-61%
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Allmählich gewinnen die Anleger jedoch neue Zuversicht und kehren zur Aktienanlage zurück.
Es gibt aber keine Euphorie – noch immer herrscht Vorsicht. Die Depots sind unterinvestiert,
viele Anleger sitzen auf einem Berg von Liquidität und haben bei dem niedrigen Zinsniveau nur
wenige Anlagealternativen. Über kurz oder lang werden sie an Aktien nicht vorbeikommen.
Und das zu Recht, gibt es doch in vielen Regionen gewaltige Umbrüche mit enormen Chancen:
In den USA steht wegen der gesunkenen Energiepreise und den moderaten Löhnen die OldEconomy vor eine Renaissance; in Japan haben die Notenbank und die Regierung gewaltige
Anstrengungen unternommen, um das Wachstum anzuregen; und in Europa ist die EZB auf
den Kurs der US-Notenbank eingeschwenkt und verstärkt die ohnehin schon lockere Geldpolitik zusätzlich, um Wachstum und Arbeitsplätze zu schaffen.
Die Rahmenbedingungen für Aktien sind also vielversprechend. Die Bewertungen befinden
sich auf einem moderaten Niveau und vor allem in Europa haben die Märkte immer noch
Nachholbedarf. Mit den Skyline Fonds sind Sie in Aufschwungphasen richtig aufgestellt, denn
da hatten sie meist überdurchschnittliche Ergebnisse.
Entwicklungen der Vergangenheit sind keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse.
5
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
Bericht zum Geschäftsverlauf
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Klassik
Rückblick
Geldpolitik, das sogenannte „Tapering“,
Im Geschäftsjahr 2012/2013 gaben die
sei an Bedingungen geknüpft, doch das
Notenbanken an den Kapitalmärkten wei-
Ende der extrem expansiven Geldpolitik
ter den Takt vor, denn die Finanzkrise hat
wurde von den Märkten innerhalb kurzer
in den westlichen Industrienationen zu
Zeit vorweggenommen. Die Rendite
starken strukturellen Verwerfungen ge-
10jähriger Staatsanleihen stieg in den
führt, die über eine längere Zeit eine
USA in zwei Monaten um 100 Basispunk-
Skyline Klassik – Zusammensetzung des Fondsvermögens
Liquidität
14,9%
M&G Optimal Income
13,5%
Trend Dynamic Portfolio Fund
12,2%
Solutioninvest Fonds
6,8%
Threadneedle Europ. Smaller Comp.
6,3%
GAM Star Continental European Equity
5,8%
DWS Invest – Convertibles
5,8%
Akrobat Fund FCP - Value
5,7%
Acatis Gane Value Event
5,4%
DWS Aktien Strategie Deutschland
5,2%
Schroder Europ. Smaller Comp.
Allianz RMC Nebenwerte Deutschland
Gartmore Continental European Fund
Jupiter European Growth Fund-
5,2%
4,6%
4,4%
4,2 %
lockere Geldpolitik erforderlich machen,
te von rund 1,6% auf 2,6%, in Deutsch-
um Freiräume für dringend notwendige
land von 1,2% auf 2%. Die Zinswende hat-
Reformen zu erhalten.
te sich demnach bereits vollzogen. Zusätzlich korrigierten die Aktienmärkte kräftig.
Da sich in den USA zwischenzeitlich eine
nachhaltige Konjunkturerholung abzeich-
In Europa ist die Konjunkturerholung vor
nete, kündigte die US-Notenbank Mitte
allem in den südlichen Ländern bei weit-
2013 an, auf mittlere Sicht zu einer ge-
em noch nicht so weit vorangeschritten,
wissen Normalität in der Geldpolitik zu-
wie in den USA. Daher konnte die EZB
rückkommen zu wollen und ihre monatli-
den Leitzins sogar weiter auf nunmehr
chen Anleihekäufe allmählich herunterzu-
0,25% senken, zumal die Inflationsrate in
fahren. Dies hat an den Kapitalmärkten
der EU zuletzt sogar etwas zurückfiel.
zu heftigen Kursausschlägen geführt.
Das Portfolio des Skyline Klassik war im
Von offizieller Seite wurde zwar eine abrup-
Geschäftsjahr 2012/2013 sehr breit ge-
te Kehrtwende ausgeschlossen und betont,
streut mit den Schwerpunkten auf euro-
der Ausstieg aus der extrem expansiven
päischen Aktienfonds und Fonds, die in
Entwicklungen der Vergangenheit sind keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse.
6
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Klassik
Skyline Klassik – Wertentwicklung
200
69%
180
52%
160
35%
140
18%
120
1%
100
-16%
80
-33%
60
-49%
Euro Stoxx 50
2008
2009
2010
Skyline Klassik
2011
2012
Renten Global
2013
10%. Im Skyline Klassik konnte dies
Skyline Klassik – Anlagestruktur
jedoch durch den Aktienfondsanteil aufgefangen werden.
Liquidität
15%
Aktien Europa
37%
Ausblick
Wandelanleihen
6%
Eine weiterhin lockere Geldpolitik und
eine moderate Erholung der Weltkonjunktur werden auf absehbare Zeit die
entscheidenden Faktoren für die Entwicklung der Kapitalmärkte blei-ben. In einem
Absolute
Return
19%
normalen Konjunkturzyklus würde es
nach einer gewissen Zeit erforderlich
Aktie Deutschland
10%
Hochzinsanleihen
13%
sein, die geldpolitischen Zügel spürbar zu
straffen, um die Inflationsgefahren eines
Industrieanleihen investieren. Beige-
zu starken Wachstums einzudämmen.
mischt wurden Wandelanleihenfonds
sowie Fonds mit Absolute Return Strate-
Doch von normalen Zeiten sind die Indus-
gien. Im Januar 2013 schüttete der Sky-
trieländer noch weit entfernt. Zur Finan-
line Klassik € 0,2252 pro Anteil aus. Bis
zierung ihrer Defizite benötigen die Staaten
Mitte 2013 lag die Wertentwicklung deut-
niedrige Zinsen. Stark steigende Zinsen
lich im Plus, fiel jedoch aufgrund der
sind deshalb nicht zu befürchten, zumal
Korrektur infolge des Zinsanstiegs wieder
bei einem moderaten Wachstum kaum
zurück. Das Geschäftsjahr schloss der
Inflationsgefahren bestehen. Der Skyline
Skyline Klassik mit einem leichten Minus
Klassik wird daher weiterhin in Renten-
von -1,02% ab, internationale Rentenindi-
fonds mit Hochzinsanleihen investieren
zes verloren im gleichen Zeitraum bis zu
und europäische Aktienfonds beimischen.
Entwicklungen der Vergangenheit sind keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse.
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Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Klassik
DIE GESELLSCHAFT IST BERECHTIGT, AKTIENKLASSEN
MIT UNTERSCHIEDLICHEN RECHTEN HINSICHTLICH DER
AKTIEN ZU BILDEN
Derzeit besteht die folgende Aktienklasse mit den
Ausgestaltungsmerkmalen:
WP-Kenn-Nr.:
921620
LU0100001907
ISIN-Code:
bis zu 4,00 %
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
keiner
Verwaltungsvergütung:
1,00 % p.a.
keine
Mindestfolgeanlage:
Ertragsverwendung:
ausschüttend
Währung:
EUR
VERÄNDERUNG DES NETTO-TEILFONDSVERMÖGENS
im Berichtszeitraum vom 01.10.2012 bis zum 30.09.2013
Netto-Teilfondsvermögen zu Beginn
5.806.999,16
des Berichtszeitraumes
Ordentlicher Nettoertrag
152.592,46
Ertrags- und Aufwandsausgleich
10.429,59
35.414,90
Mittelzuflüsse aus Aktienverkäufen
-497.842,14
Mittelabflüsse aus Aktienrücknahmen
Realisierte Gewinne
593.269,17
Realisierte Verluste
-783.786,33
Nettoveränderung nicht realisierter
Gewinne und Verluste
-18.728,64
Ausschüttung
-11.560,88
Netto-Teilfondsvermögen zum Ende
5.286.787,29
des Berichtszeitraumes
GEOGRAPHISCHE LÄNDERAUFTEILUNG (nach Emittenten)
ENTWICKLUNG DER ANZAHL DER AKTIEN IM UMLAUF
Luxemburg
Großbritannien
Liechtenstein
Deutschland
Irland
Wertpapiervermögen
Bankguthaben
Saldo aus sonstigen Forderungen
und Verbindlichkeiten
25,17
19,83
18,96
15,30
5,82
85,08
16,32
%
%
%
%
%
%
%
-1,40 %
100,00 %
Stück
Umlaufende Aktien zu Beginn
des Berichtszeitraumes
Ausgegebene Aktien
Zurückgenommene Aktien
Umlaufende Aktien zum Ende
des Berichtszeitraumes
52.147,0535
321,5688
-4.504,0220
47.964,6003
AUFWANDS- UND ERTRAGSRECHNUNG
(alle Angaben in EUR)
WIRTSCHAFTLICHE AUFTEILUNG
Investmentfondsanteile
Wertpapiervermögen
Bankguthaben
Saldo aus sonstigen Forderungen
und Verbindlichkeiten
85,08 %
85,08 %
16,32 %
-1,40 %
100,00 %
ZUSAMMENSETZUNG DES NETTO-TEILFONDSVERMÖGENS
ZUM 30.09.2013 (alle Angaben in EUR)
Wertpapiervermögen
4.497.881,28
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 4.262.221,71)
Bankguthaben
863.032,75
5.360.914,03
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Aktien
Sonstige Passiva *
Netto-Teilfondsvermögen
Umlaufende Aktien
Aktienwert
-50.494,50
-23.632,24
-74.126,74
5.286.787,29
47.964,6003
110,22 EUR
im Berichtszeitraum vom 01.10.2012 bis zum 30.09.2013
Erträge
Erträge aus Investmentanteilen
297.342,67
Bestandsprovisionen
20.019,70
Ertragsausgleich
-17.850,55
Erträge insgesamt
299.511,82
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
-38,00
Verwaltungs- und Fondsmanagementvergütung -65.365,90
Depotbankvergütung
-10.021,40
Zentralverwaltungsstellenvergütung
-17.298,17
Vertriebsstellenprovision
-27.682,96
Taxe d'abonnement
-1.818,51
Veröffentlichungs- und Prüfungskosten
-23.418,17
Satz-, Druck- und Versandkosten
der Jahres- und Halbjahresberichte
-1.300,23
Register- und Transferstellenvergütung
-2.727,10
Staatliche Gebühren
-1.499,19
Sonstige Aufwendungen 1)
-3.170,69
Aufwandsausgleich
7.420,96
Aufwendungen insgesamt
-146.919,36
Ordentlicher Nettoertrag
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt
Total Expense Ratio in Prozent
1)
* Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen
aus Verwaltungsgebühren und Prüfungskosten.
2)
2)
11.075,76
2,79
Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus
Out-of-Pocket-Kosten und allgemeinen Verwaltungskosten.
2)
Siehe Erläuterungen zu diesem Bericht.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
8
152.592,46
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Klassik
VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30.09.2013
ISIN
Wertpapiere
Investmentfondsanteile**
Deutschland
DE000A0X7541 ACATIS - GANE VALUE
EVENT FONDS UI
DE0008481763 Allianz RCM Nebenwerte
Deutschland
DE0009769869 DWS Aktien Strategie
Deutschland
Währung Zugänge Abgänge
im Berichtszeitraum
Liechtenstein
LI0123394814
LI0190020730
GAM Star Fund Plc. –
Continental Europ. Equity
solutioninvest fonds
Trend Dynamic Portfolio
Fund
Kurs
Kurswert
(EUR)
% vom
NTFV*
EUR
–
1.500
1.500
190,9600
286.440,00
5,42
EUR
1.250
–
1.250
196,6300
245.787,50
4,65
EUR
–
–
1.200
230,4100
276.492,00
808.719,50
5,23
15,30
7.500
40.000
17,9020
716.080,00
13,55
–
60.000
5,5295
331.770,00
1.047.850,00
6,28
19,83
Großbritannien
GB00B1VMD022 M&G Optimal Income Fund EUR
GB0002771383 Threadneedle Investment
Funds ICVC – European
Smaller Companies Fund EUR
Irland
IE0033640594
Bestand
20.000
–
EUR
18.000
–
18.000
17,0796
307.432,80
307.432,80
5,82
5,82
EUR
44.243
1
44.242
8,0900
357.917,78
6,77
EUR
5.000
–
8.000
80,5864
644.691,20
1.002.608,98
12,19
18,96
–
2.000
–
–
2.500
2.000
119,9800
152,3800
299.950,00
304.760,00
5,67
5,76
30.000
–
30.000
7,7590
232.770,00
4,40
11.000
–
11.000
19,9900
219.890,00
4,16
10.000
–
10.000
27,3900
273.900,00
5,18
1.331.270,00
4.497.881,28
4.497.881,28
863.032,75
-74.126,74
5.286.787,29
25,17
85,08
85,08
16,32
-1,40
100,00
Luxemburg
LU0157022814 Akrobat Fund FCP – Value EUR
LU0179219752 DWS Invest – Convertibles EUR
LU0113993397 Gartmore SICAV –
Continental European Fund EUR
LU0260085492 Jupiter Global Fund –
European Growth Fund
EUR
LU0106237406 Schroder International
Selection Fund – European
– Smaller Companies SICAV EUR
Investmentfondsanteile
Wertpapiervermögen
Bankguthaben - Kontokorrent
Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten
Netto-Teilfondsvermögen in EUR
* NTFV = Netto-Teilfondsvermögen
** Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos
erhältlich. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge wurden im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2012 bis 30. September
2013 nicht bezahlt
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
9
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Klassik
ZU- UND ABGÄNGE VOM 01.10.2012 - 30.09.2013:
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Investmentfondsanteile*
Dänemark
DK0016259690 ISI Emerging Market Bonds
EUR
–
18.500
Deutschland
DE0009781997 4Q-Income Fonds Universal
EUR
–
20.000
Frankreich
FR0010468983
Lyxor ETF EURO STOXX 50 Daily Leverage
EUR
15.000
15.000
Liechtenstein
LI0117512975
LI0117512967
Amianis Investmentfonds
FX Wave Diversified Dynamic Fund
EUR
EUR
8.000
–
30.000
50.000
Luxemburg
LU0337414303
LU0159196806
LU0108415935
LU0783267510
LU0165251116
LU0308864965
LU0252634307
LU0256567925
LU0137341789
Bantleon Opportunities L
JB Multibond – Credit Opportunities Bond Fund
JPMorgan Investment Funds – Global High Yield Bond Fund
Linard Volatility Fund UI
LuxTopic – Aktien Europa -AMainFirst – Top European Ideas Fund
Multi Units Luxembourg SICAV – LYXOR UCITS ETF DAILY LevDAX
StarCap SICAV Winbonds + -AStarCapital Argos -A- EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
–
–
–
–
–
–
6.000
–
–
2.000
3.000
2.500
2.000
8.000
6.500
6.000
200
260
Terminkontrakte
EUR
DAX Performance-Index Future Juni 2013
DAX Performance-Index Future September 2013
EUREX Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2012
2
3
35
2
3
–
* Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich.
Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge wurden im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2012 bis 30. September 2013
nicht bezahlt.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
10
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Klassik
DEVISENKURSE:
Zum 30. September 2013 existierten ausschließlich Vermögenswerte in der Fondswährung Euro.
3-JAHRES-VERGLEICH
Datum
Netto-Teilfondsvermögen Mio. EUR
Umlaufende Aktien
Nettomittelaufkommen Tsd. EUR
Aktienwert EUR
30.09.2013
5,29
47.965
-462,43
110,22
30.09.2012
5,81
52.147
-707,58
111,36
30.09.2011
6,28
58.619
-171,56
107,17
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
11
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
Bericht zum Geschäftsverlauf
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Dynamik
Skyline Dynamik – Wertentwicklung
140
103%
120
74%
100
45
80
16
-13%
60
Skyline Dynamik
MSCI Welt
2004
2003
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Rückblick
Enttäuschend schnitten dagegen die Favo-
Die Perspektive auf eine weiterhin sehr
riten der zurückliegenden Jahre ab: Geld-
lockere Geldpolitik der Notenbanken und
und Rohstoffwerte sowie die Emerging Mar-
damit niedrigen Zinsen bei guten Unter-
kets fielen deutlich zurück. Die US-Wirtschaft befindet sich inzwischen auf dem
Skyline Dynamik – Anlagestruktur
erhofften Wachstumskurs. Niedrige Energiepreise, verhältnismäßig moderate Lohn-
Liquidität
10%
kosten und viele gut ausgebildete Arbeit-
USA
12%
skräfte machen die USA als ProduktionsGlobal
9%
standort wieder attraktiv. Immer mehr
Industriebetriebe kehren aus dem Ausland zurück. Der Strukturwandel ist in
Japan
6%
vollem Gange. Aber auch in Japan zeichnen sich nach vielen Jahren der Lethargie
endlich neue Perspektiven ab, nachdem
die Notenbank der Wirtschaft nach ameri-
Europa
36%
Deutschland
22%
Sonstige
5%
kanischem Vorbild reichlich Liquidität zur
Verfügung stellt, um das Wachstum anzuregen und die anhaltende Deflation zu be-
nehmens- und Konjunkturdaten ließ die
kämpfen.
Aktienmärkte im Geschäftsjahr 2012/2013
weiter steigen. Bis Mitte 2013 führten
Europäische Aktien standen etwa ab Mit-
die US-Börsen und Japan die Ranglisten
te 2013 im Fokus der meist internationa-
an, später standen europäische Märkte
len Investoren, denn die Konjunkturlage
im Vordergrund.
in den südeuropäischen Ländern hatte
Entwicklungen der Vergangenheit sind keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse.
12
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Dynamik
sich deutlich verbessert. Die Bewertun-
dafür tun, diese wirtschaftlichen Rahmen-
gen vieler europäischer Standardwerte
bedingungen solange wie möglich beizu-
sind im Vergleich zu US-Titeln moderat.
behalten. Denn nur bei niedrigen Zinsen
Deshalb strömte die Überschussliquidität
lassen sich die enormen Staatsschulden
über London nach Europa.
tragen und später bei einer etwas höheren Inflationsrate auch abbauen.
Der Skyline Dynamik hatte seine Anlageschwerpunkte auf deutschen und europä-
Aktien sind und bleiben daher langfristig
ischen Aktienfonds und konnte daher von
eine lukrative Anlage. Solange die Unter-
den Kurssteigerungen profitieren. Inter-
nehmensgewinne steigen, was für die kom-
nationale Aktien wurden erfolgreich bei-
menden Jahre absehbar ist, können auch
gemischt. Die Wertentwicklung unterlag
die Kurse nach oben gehen. Die Märkte
Skyline Dynamik – Zusammensetzung des Fondsvermögens
Liquidität
9,6%
Lyxor ETF LevDax
9,0%
Schroder European Smaller Companies
7,6%
Jupiter European Growth Fund
7,3%
DWS Aktien Strategie Deutschland
7,2%
Threadneedle European Smaller Companies
7,2%
GAM Star Contl. European Equity
7,1%
Gartmore Continental European Fund
7,1%
BGF US Small & MidCap
6,4%
Allianz RCM Nebenwerte Deutschland
6,2%
Atlantis Japan Opportunities Fund
6,2%
M&G American Fund
6,0%
Saxo Invest CPH Capital Global Equities
5,4
Acatis Aktien Global Fonds UI
4,1%
Trend Dynamic Portfolio Fund
Solutioninvest Fonds
2,3%
1,3%
starken Schwankungen, da immer wieder-
sind also bei weitem noch nicht aus-
Befürchtungen aufkamen, die US-Noten-
gereizt. Trotz neuer Höchststände gibt es
bank könne ihre lockere Geldpolitik auf-
kaum Euphorie. Die europäischen Börsen
geben. Im Berichtszeitraum erzielte der
haben immer noch Aufholpotential.
Skyline Dynamik ein Plus von 7,76% inkl.
An den Märkten gibt es nach wie vor zahl-
Ausschüttung, seit Anfang 2013 liegt die
reiche interessante Anlagemöglichkeiten,
Wertentwicklung bei rund 11,5%.
um ein attraktives und gut gestreutes
Fondsportfolio für den Skyline Dynamik
Ausblick
zusammenzustellen. Die Auswahl erfolgt
Das Umfeld mit moderatem Wachstum
sehr sorgfältig und die Risiken werden
und niedrigen Zinsen wird auf absehbare
breit gestreut, so können die sich bieten-
Zeit bestehen bleiben. Regierungen und
den Chancen an den Märkten im Inter-
Notenbanken werden gemeinsam alles
esse der Anleger optimal genutzt werden.
Entwicklungen der Vergangenheit sind keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse.
13
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Dynamik
DIE GESELLSCHAFT IST BERECHTIGT, AKTIENKLASSEN
MIT UNTERSCHIEDLICHEN RECHTEN HINSICHTLICH DER
AKTIEN ZU BILDEN
VERÄNDERUNG DES NETTO-TEILFONDSVERMÖGENS
Derzeit besteht die folgende Aktienklasse mit den
Ausgestaltungsmerkmalen:
WP-Kenn-Nr.:
921622
ISIN-Code:
LU0100002038
bis zu 5,00 %
Ausgabeaufschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
Verwaltungsvergütung:
1,25 % p.a.
Mindestfolgeanlage:
keine
thesaurierend
Ertragsverwendung:
Währung:
EUR
Netto-Teilfondsvermögen zu Beginn
des Berichtszeitraumes
Ordentlicher Nettoertrag
Ertrags- und Aufwandsausgleich
Mittelzuflüsse aus Aktienverkäufen
Mittelabflüsse aus Aktienrücknahmen
Realisierte Gewinne
Realisierte Verluste
Nettoveränderung nicht realisierter
Gewinne und Verluste
Netto-Teilfondsvermögen zum Ende
des Berichtszeitraumes
GEOGRAPHISCHE LÄNDERAUFTEILUNG (nach Emittenten)
Luxemburg
Deutschland
Irland
Großbritannien
Liechtenstein
Wertpapiervermögen
Bankguthaben
Bankverbindlichkeiten
Saldo aus sonstigen Forderungen
und Verbindlichkeiten
42,82
17,51
13,32
13,24
3,50
90,39
10,18
0,00
%
%
%
%
%
%
%
%
-0,57
100,00 %
im Berichtszeitraum vom 1.10.2012 bis zum 30.09.2013
29.378.375,16
138.949,92
-3.369,10
449.211,17
-3.265.866,22
2.689.711,25
-2.753.617,62
1.997.373,91
28.630.768,47
ENTWICKLUNG DER ANZAHL DER AKTIEN IM UMLAUF
Stück
Umlaufende Aktien zu Beginn
des Berichtszeitraumes
Ausgegebene Aktien
Zurückgenommene Aktien
Umlaufende Aktien zum Ende
des Berichtszeitraumes
252.345,1780
3.718,4478
-27.447,2213
228.616,4045
AUFWANDS- UND ERTRAGSRECHNUNG
WIRTSCHAFTLICHE AUFTEILUNG
Investmentfondsanteile
Wertpapiervermögen
Bankguthaben
Bankverbindlichkeiten
Saldo aus sonstigen Forderungen
und Verbindlichkeiten
90,39
90,39
10,18
0,00
%
%
%
%
-0,57 %
100,00 %
ZUSAMMENSETZUNG DES NETTO-TEILFONDSVERMÖGENS
ZUM 30.09.2013 (alle Angaben in EUR)
Wertpapiervermögen
25.879.855,47
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 23.097.788,91)
Bankguthaben
2.913.266,99
Forderungen aus Absatz von Aktien
3.092,08
28.796.214,54
Bankverbindlichkeiten
-0,33
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Aktien -97.945,47
Sonstige Passiva *
-67.500,27
-165.446,07
Netto-Teilfondsvermögen
(alle Angaben in EUR)
im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2012 bis zum
30. September 2013
Erträge
Erträge aus Investmentanteilen
675.106,70
Bestandsprovisionen
114.096,93
Sonstige Erträge
496,21
Ertragsausgleich
-23.927,26
Erträge insgesamt
765.772,58
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
-193,34
Verwaltungs- und Fondsmanagementvergütung -366.017,75
Depotbankvergütung
-34.930,66
Zentralverwaltungsstellenvergütung
-26.475,97
Vertriebsstellenprovision
-142.407,19
Taxe d'abonnement
-8.308,50
Veröffentlichungs- und Prüfungskosten
-51.803,64
Satz-, Druck- und Versandkosten
der Jahres- und Halbjahresberichte
-3.050,26
Register- und Transferstellenvergütung
-6.350,15
Staatliche Gebühren
-5.605,01
Sonstige Aufwendungen 1)
-8.976,55
Aufwandsausgleich
27.296,36
Aufwendungen insgesamt
-626.822,66
28.630.768,47
Ordentlicher Nettoertrag
Umlaufende Aktien
138.949,92
228.616,4045
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt
Aktienwert
125,23 EUR
Total Expense Ratio in Prozent
1)
*Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen
aus Verwaltungsgebühren und Prüfungskosten.
104.829,30
2,30
Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus
Rechtskosten und allgemeinen Verwaltungskosten.
2)
Siehe Erläuterungen zu diesem Bericht.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
14
2)
2)
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Dynamik
VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30.09.2013
ISIN
Wertpapiere
Währung Zugänge Abgänge Bestand
im Berichtszeitraum
Investmentfondsanteile**
Deutschland
DE0009781740 Acatis Aktien Global Fonds UI EUR
DE0008481763 Allianz RCM Nebenwerte
EUR
Deutschland
DE0009769869 DWS Aktien Strategie
Deutschland
EUR
Großbritannien
GB0030926959 M&G Investment Funds (1)
– American Fund -AGB0002771383 Threadneedle Investment
Funds ICVC – European
Smaller Companies Fund
Irland
IE00B5TB9J06
IE0033640594
Liechtenstein
LI0123394814
LI0190020730
Kurs
Kurswert
(EUR)
% vom
NTFV*
5.600
–
5.600
208,9200
1.169.952,00
4,09
9.000
–
9.000
196,6300
1.769.670,00
6,18
–
3.300
9.000
230,4100
2.073.690,00
5.013.312,00
7,24
17,51
–
–
150.000
11,4562
1.718.430,00
6,00
EUR 125.000 150.000 375.000
5,5295
2.073.562,50
3.791.992,50
7,24
13,24
EUR
Atlantis International
Umbrella Fund – Atlantis
Japan Opportunities Fund
EUR 90.000
GAM Star Fund Plc. –
Continental European Equity EUR 120.000
–
90.000
19,6100
1.764.900,00
6,16
–
120.000
17,0796
2.049.552,00
3.814.452,00
7,16
13,32
solutioninvest fonds
EUR 44.243
Trend Dynamic Portfolio Fund EUR
–
1
7.000
44.242
8.000
8,0900
80,5864
357.917,77
644.691,20
1.002.608,97
1,25
2,25
3,50
–
16.000
114,0500
1.824.800,00
6,37
130.000 110.000 260.000
7,7590
2.017.340,00
7,05
105.000
19,9900
2.098.950,00
7,33
40.000
64,5800
2.583.200,00
9,03
Luxemburg
LU0171298648 BlackRock Global Funds –
Small & MidCap Opportunities
Fund
EUR
LU0113993397 Gartmore SICAV –
Continental European Fund
EUR
LU0260085492 Jupiter Global Fund –
European Growth Fund
EUR
LU0252634307 Multi Units Luxembourg
SICAV – LYXOR UCITS ETF
DAILY LevDAX
EUR
LU0616502885 SAXO INVEST CPH Capital
Global Equities Sub-Fund 6 EUR
LU0106237406 Schroder International
Selection Fund – European
Smaller Companies SICAV
EUR
16.000
105.000
76.000
–
36.000
10.000
–
10.000
154,2000
1.542.000,00
5,39
80.000
–
80.000
27,3900
2.191.200,00
12.257.490,00
25.879.855,47
25.879.855,47
2.913.266,99
-0,33
-162.353,66
28.630.768,47
7,65
42,82
90,39
90,39
10,18
0,00
-0,57
100,00
Investmentfondsanteile
Wertpapiervermögen
Bankguthaben - Kontokorrent
Bankverbindlichkeiten
Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten
Netto-Teilfondsvermögen in EUR
* NTFV = Netto-Teilfondsvermögen
** Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos
erhältlich. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge wurden im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2012 bis 30. September
2013 nicht bezahlt
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
15
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Dynamik
ZU- UND ABGÄNGE VOM 01.10.2012 - 30.09.2013:
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Investmentfondsanteile*
Deutschland
DE0009848119 DWS Top Dividende
EUR
–
16.700
Frankreich
FR0010149302
FR0010468983
FR0010315770
Carmignac Emergents
Lyxor ETF EURO STOXX 50 Daily Leverage
Lyxor ETF MSCI WORLD FCP
EUR
EUR
EUR
–
150.000
20.000
2.750
150.000
20.000
Liechtenstein
LI0117512975
LI0117512967
Amianis Investmentfonds
FX Wave Diversified Dynamic Fund
EUR
EUR
5.000
–
30.000
158.000
Aberdeen Global – Japanese Equity Fund
BGF – World Healthscience Fd
BlackRock Global Funds – European Fund
Fidecum SICAV Contrarian Value Euroland
Fidelity Funds – Asian Special Situations Fund
Fidelity Funds – European Smaller Companies Fund
Franklin Templeton Investment Funds –
Templeton Asian Smaller Companies Fund
Linard Volatility Fund UI
LuxTopic – Aktien Europa -AMainFirst – Germany Fund
MainFirst – Top European Ideas Fund
Pioneer Funds – U.S. Fundamental Growth
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
90.000
80.000
10.000
20.000
40.000
–
90.000
80.000
30.000
95.000
40.000
80.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
50.000
–
–
–
–
–
50.000
8.000
120.000
26.000
70.000
14.000
EUR
EUR
–
–
781
460
15
15
14
–
15
14
Luxemburg
LU0476876676
LU0171307068
LU0011846440
LU0370217688
LU0413542167
LU0061175625
LU0390135415
LU0783267510
LU0165251116
LU0390221256
LU0308864965
LU0353248106
Zertifikate
Börsengehandelte Wertpapiere
Schweiz
FR0010935353 Exane Finance/FX Wave Diversified Fund Ltd. Zert. Perp.
FR0010832428 Exane Finance/FX Wave Fund Ltd. Zert. Perp.
Terminkontrakte
EUR
DAX Performance-Index Future Dezember 2012
DAX Performance-Index Future Juni 2013
DAX Performance-Index Future September 2013
* Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos
erhältlich. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge wurden im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2012 bis 30. September 2013 nicht bezahlt.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
16
❯ Fonds Direkt Sicav – Skyline Dynamik
DEVISENKURSE:
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. September 2013
in Euro umgerechnet.
Japanischer Yen
US-Dollar
JPY
USD
1
1
133,0170
1,3540
3-JAHRES-VERGLEICH
Datum
Netto-Teilfondsvermögen Mio. EUR
Umlaufende Aktien
Nettomittelaufkommen Tsd. EUR
Aktienwert EUR
30.09.2013
28,63
228.616
-2.816,66
125,23
30.09.2012
29,38
252.345
-2.418,25
116,42
30.09.2011
29,78
273.353
-270,01
108,95
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
17
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
❯ Fonds Direkt Sicav
ZUSAMMENSETZUNG DES NETTO-FONDSVERMÖGENS ZUM 30. SEPTEMBER 2013 (alle Angaben in EUR)
Wertpapiervermögen
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 27.360.010,62)
Bankguthaben
Forderungen aus Absatz von Aktien
Bankverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Aktien
Sonstige Passiva*
Netto-Fondsvermögen
30.377.736,75
3.776.299,74
3.092,08
34.157.128,57
-0,33
-148.439,97
-91.132,51
-239.572,81
33.917.555,76
* Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsgebühren und Prüfungskosten.
VERÄNDERUNG DES NETTO-FONDSVERMÖGENS IM BERICHTSZEITRAUM VOM 01.10.2012 bis zum 30.09.2013 (alle Angaben in EUR)
Netto-Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes
Ordentlicher Nettoertrag
Ertrags- und Aufwandsausgleich
Mittelzuflüsse aus Aktienverkäufen
Mittelabflüsse aus Aktienrücknahmen
Realisierte Gewinne
Realisierte Verluste
Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne und Verluste
Ausschüttung
Netto-Fondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes
35.185.374,32
291.542,38
7.060,49
484.626,07
-3.763.708,36
3.282.980,42
-3.537.403,95
1.978.645,27
-11.560,88
33.917.555,76
AUFWANDS- UND ERTRAGSRECHNUNG IM BERICHTSZEITRAUM VOM 01.10.2012 bis zum 30.09.2013 (alle Angaben in EUR)
Erträge
Erträge aus Investmentanteilen
Bestandsprovisionen
Sonstige Erträge
Ertragsausgleich
Erträge insgesamt
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
Verwaltungs- und Anlageberatervergütung
Depotbankvergütung
Zentralverwaltungsstellenvergütung
Vertriebsstellenprovision
Taxe d'abonnement
Veröffentlichungs- und Prüfungskosten
Satz-, Druck- und Versandkosten der Jahres- und Halbjahresberichte
Register- und Transferstellenvergütung
Staatliche Gebühren
Sonstige Aufwendungen 1)
Aufwandsausgleich
Aufwendungen insgesamt
Ordentlicher Nettoertrag
1)
Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Rechtskosten und allgemeinen Verwaltungskosten.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
18
972.449,37
134.116,63
496,21
-41.777,81
1.065.284,40
-231,34
-431.383,65
-44.952,06
-43.774,14
-170.090,15
-10.127,01
-75.221,81
-4.350,49
-9.077,25
-7.104,20
-12.147,24
34.717,32
-773.742,02
291.542,38
❯ Erläuterungen zum Jahresbericht zum 30. September 2013
1.) Allgemeines
Die „Fonds Direkt Sicav“ ist eine Aktiengesellschaft mit variablem Kapital (société d’investissement à capital variable), nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit eingetragenem Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen. Sie wurde auf Initiative der Trading Systems Portfolio Management AG aufgelegt und wird von der IPConcept (Luxemburg) S.A. verwaltet. Sie wurde am 16. Juli 1999 auf unbestimmte Zeit und in
der Form eines Umbrella-Fonds gegründet. Ihre Satzung wurde am 25. August 1999 erstmals im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,
dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg („Mémorial“) veröffentlicht. Die Satzung wurde letztmalig am 1. Juli 2011 geändert und ein Hinweis
auf die Hinterlegung der koordinierten Satzung beim Handels– und Gesellschaftsregister in Luxemburg wurde am 26. Juli 2011 im Mémorial
veröffentlicht. Die Investmentgesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg unter der Registernummer R.C.S. Luxembourg
B-70709 eingetragen.
Die „Fonds Direkt Sicav“ ist eine Luxemburger Investmentgesellschaft (société d’Investissement à capital variable), die gemäß Teil I des Luxemburger
Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen („Gesetz vom 17. Dezember 2010") in der Form eines UmbrellaFonds mit einem oder mehreren Teilfonds („Teilfonds“) auf unbestimmte Dauer errichtet wurde.
Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die IPConcept (Luxemburg) S.A. („Verwaltungsgesellschaft“), eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit eingetragenem Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen. Sie wurde am 23. Mai 2001 auf unbestimmte Zeit gegründet. Ihre Satzung wurde am 19. Juni 2001 im Mémorial veröffentlicht. Die letzte Änderung der Satzung trat am 1. Oktober
2012 in Kraft und wurde am 15. Oktober 2012 im Mémorial veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister
in Luxemburg unter der Registernummer R.C.S. Luxemburg B-82183 eingetragen.
2.) Wesentliche Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze
Dieser Jahresabschluss wird in der Verantwortung des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung von Jahresabschlüssen erstellt.
1. Das Netto-Gesellschaftsvermögen der Investmentgesellschaft lautet auf Euro (EUR) („Referenzwährung“).
2. Der Wert einer Aktie („Nettoinventarwert pro Aktie“) lautet auf die im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Teilfondswährung,
sofern nicht für etwaige Aktienklassen eine von der Teilfondswährung abweichende Währung angegeben ist („Aktienklassenwährung“).
3. Der Nettoinventarwert pro Aktie wird von der Investmentgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank an jedem
Bewertungstag berechnet. Der Verwaltungsrat kann für einzelne Teilfonds eine abweichende Regelung treffen, wobei zu berücksichtigen ist, dass der
Netto-Inventarwert pro Aktie mindestens zweimal im Monat zu berechnen ist.
4. Zur Berechnung des Nettoinventarwertes pro Aktie wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der
Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds („Netto-Teilfondsvermögen“) an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg mit Ausnahme des 24. und
31. Dezember eines jeden Jahres („Bewertungstag“) ermittelt, durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Aktien des
jeweiligen Teilfonds geteilt und auf zwei Dezimalstellen gerundet. Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch beschließen, den Nettoinventarwert pro Aktie am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berechnungen des
Nettoinventarwertes pro Aktie an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satzes dieser Ziffer 4 handelt. Folglich können die Aktionäre
keine Ausgabe, Rücknahme und/oder Umtausch von Aktien auf Grundlage eines am 24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres
ermittelten Nettoinventarwertes pro Aktie verlangen.
5. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen dieser
Satzung Auskunft über die Situation des Netto-Gesellschaftsvermögens gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen
Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren
Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse maßgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs
bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Investmentgesellschaft nach Treu und Glauben für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.
c) OTC-Derivate werden auf einer von der Investmentgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn
die Investmentgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten und nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage
des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
d) OGAW bzw. OGA werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Investmentanteile die Rücknahme
ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben, allgemein anerkannten und nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
e) Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind und falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten Wertpapiere keine Kurse
festgelegt wurden, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert
bewertet, wie ihn die Investmentgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
f)
Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
g) Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, wird zum letzten
Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen werden jeweils
hinzugerechnet oder abgesetzt.
Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die Aktionäre des betreffenden Teilfonds
gezahlt wurden.
6. Die Berechnung des Nettoinventarwertes pro Aktie erfolgt nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit
jedoch innerhalb eines Teilfonds Aktienklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Berechnung des Nettoinventarwertes pro
Aktie innerhalb des betreffenden Teilfonds nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jede Aktienklasse getrennt. Die Zusammenstellung
und Zuordnung der Aktiva erfolgt immer pro Teilfonds.
7. Zwecks Vereinheitlichung der steuerlichen Angaben für deutsche Anleger im Sinne des §5 Abs. 1 InvStG und der investmentrechtlichen
Angaben werden die während der Haltedauer kumulierten thesaurierten Erträge sowie realisierte Zwischengewinne der Zielfonds, die im
Geschäftsjahr veräußert wurden, im ordentlichen Ergebnis als Erträge aus Investmentanteilen ausgewiesen. Im Fall von negativen Zwischengewinnen kann es zum Ausweis von negativen Erträgen aus Investmentanteilen im ordentlichen Ergebnis kommen.
Aus rechnerischen Gründen können in den, in diesem Jahresbericht veröffentlichten Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/– einer Einheit
(Währung, % etc.) auftreten.
3.) Besteuerung
Besteuerung des Investmentfonds
Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer, der sog. „taxe d'abonnement“ in Höhe von derzeit 0,05% p.a., die
vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen zahlbar ist. Soweit das Fondsvermögen in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der taxe d'abonnement unterliegen, entfällt diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solchen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
19
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
❯ Erläuterungen zum Jahresbericht zum 30. September 2013
Die Einkünfte des Fonds aus der Anlage des Fondsvermögens werden im Großherzogtum Luxemburg nicht besteuert. Allerdings können diese
Einkünfte in Ländern, in denen das Fondsvermögen angelegt ist, der Quellenbesteuerung unterworfen werden. In solchen Fällen sind weder die
Depotbank noch die Verwaltungsgesellschaft zur Einholung von Steuerbescheinigungen verpflichtet.
Besteuerung der Erträge aus Anteilen an dem Investmentfonds beim Anleger
Mit Umsetzung der Richtlinie 2003/48/EG zur Besteuerung von Zinserträgen („Richtlinie“) wird seit dem 1. Juli 2005 im Großherzogtum Luxemburg eine Quellensteuer erhoben. Diese Quellensteuer betrifft bestimmte Zinserträge, die in Luxemburg an natürliche Personen gezahlt werden, die in einem anderen Mitgliedstaat steuerlich ansässig sind. Diese Quellensteuer kann unter bestimmten Bedingungen auch Zinserträge
eines Investmentfonds betreffen.
Mit der Richtlinie vereinbarten die EU-Mitgliedstaaten, dass alle Zinszahlungen nach den Vorschriften des Wohnsitzstaates besteuert werden sollen.
Dazu wurde ein automatischer Informationsaustausch zwischen den nationalen Steuerbehörden vereinbart. Davon abweichend wurde vereinbart,
dass Luxemburg für eine Übergangszeit nicht an dem zwischen den anderen Staaten vereinbarten automatischen Informationsaustausch teilnehmen wird. Stattdessen wurde in Luxemburg eine Quellensteuer auf Zinserträge eingeführt. Diese Quellensteuer beträgt 35% der Zinszahlung.
Sie wird anonym an die Luxemburger Steuerbehörde abgeführt und dem Anleger darüber eine Bescheinigung ausgestellt. Mit dieser Bescheinigung kann die abgeführte Quellensteuer voll auf die Steuerschuld des Steuerpflichtigen in seinem Wohnsitzstaat angerechnet werden. Durch
Erteilung einer Vollmacht zur freiwilligen Teilnahme am Informationsaustausch zwischen den Steuerbehörden oder der Beibringung einer vom Finanzamt des Wohnsitzstaates ausgestellten „Bescheinigung zur Ermöglichung der Abstandnahme vom Quellensteuerabzug" kann der Quellensteuerabzug vermieden werden.
Hinweis für in Deutschland steuerpflichtige Anleger:
Die Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 InvStG werden innerhalb der gesetzlichen Publikationsfrist im Bundesanzeiger
www.bundesanzeiger.de unter dem Bereich „Kapitalmarkt - Besteuerungsgrundlagen“ zum Abruf zur Verfügung gestellt.
4.) Verwendung der Erträge
Der Verwaltungsrat kann die in einem Teilfonds erwirtschafteten Erträge an die Aktionäre dieses Teilfonds ausschütten oder diese Erträge in
dem jeweiligen Teilfonds thesaurieren. Dies findet für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zu dem Verkaufsprospekt Erwähnung.
Der Anhang des aktuellen Verkaufsprospektes sieht vor, die Erträge des Teilfonds Fonds Direkt Sicav - Skyline Dynamik zu thesaurieren. Die
Erträge des Teilfonds Fonds Direkt Sicav - Skyline Klassik werden ausgeschüttet. Die Ausschüttung erfolgt in den von der Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit bestimmten Abständen.
5.) Informationen zu den Gebühren bzw. Aufwendungen
Angaben zu Management- und Depotbankgebühren können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.
6.) Total Expense Ratio (TER)
Für die Berechnung der Total Expense Ratio (TER) wurde folgende Berechnungsmethode angewandt:
Gesamtkosten in Fondswährung
TER = --––––--------––––––-------------------------------------- x 100
Durchschnittliches Fondsvolumen (Basis: bewertungstäglicher NTFV)
Die TER gibt an, wie stark das Fondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt werden neben der Verwaltungs- und Depotbankvergütung
sowie der taxe d’abonnement alle übrigen Kosten mit Ausnahme der im Fonds angefallenen Transaktionskosten. Sie weist den Gesamtbetrag dieser
Kosten als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. (Etwaige performanceabhängige Vergütungen
werden in direktem Zusammenhang mit der TER gesondert ausgewiesen.) Sofern der Fonds in Zielfonds investiert, wird auf die Berechnung einer
synthetischen TER verzichtet.
7.) Transaktionskosten
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr auf Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet
wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, Derivaten oder anderen Vermögensgegenständen stehen. Zu diesen Kosten zählen im Wesentlichen Kommissionen, Abwicklungsgebühren, Lagerstellengebühren und Steuern.
8.) Ertragsausgleich
Im ordentlichen Nettoergebnis sind ein Ertragsausgleich und ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der Berichtsperiode
angefallene Nettoerträge, die der Aktienerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Aktienverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält.
9.) Risikomanagement
Die Verwaltungsgesellschaft verwendet ein Risikomanagementverfahren, das es ihr erlaubt, das mit den Anlagepositionen verbundene Risiko
sowie ihren Anteil am Gesamtrisikoprofil des Anlageportfolios ihrer verwalteten Fonds jederzeit zu überwachen und zu messen. Im Einklang
mit dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 und den anwendbaren aufsichtsbehördlichen Anforderungen der Commission de Surveillance du
Secteur Financier („CSSF“) berichtet die Verwaltungsgesellschaft regelmäßig der CSSF über das eingesetzte Risikomanagementverfahren.
Die Verwaltungsgesellschaft stellt im Rahmen des Risikomanagementverfahrens anhand zweckdienlicher und angemessener Methoden sicher,
dass das mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko der verwalteten Fonds den Gesamtnettowert deren Portfolios nicht überschreitet. Dazu bedient
sich die Verwaltungsgesellschaft folgender Methoden:
Commitment Approach
Bei der Methode „Commitment Approach“ werden die Positionen aus derivativen Finanzinstrumenten in ihre entsprechenden Basiswertäquivalente mittels des Delta-Ansatzes umgerechnet. Dabei werden Netting- und Hedgingeffekte zwischen derivativen Finanzinstrumenten und
ihren Basiswerten berücksichtigt. Die Summe dieser Basiswertäquivalente darf den Nettoinventarwert des Fonds nicht überschreiten.
VaR-Ansatz:
Die Kennzahl Value-at-Risk (VaR) ist ein mathematisch-statistisches Konzept und wird als ein Standard-Risikomaß im Finanzsektor verwendet. Der
VaR gibt den möglichen Verlust eines Portfolios während eines bestimmten Zeitraums (so genannte Halteperiode) an, der mit einer bestimmten
Wahrscheinlichkeit (so genanntes Konfidenzniveau) nicht überschritten wird.
•
Relativer VaR Ansatz:
Bei dem relativen VaR-Ansatz darf der VaR des Fonds den VaR eines Referenzportfolios nicht um mehr als maximal das Doppelte übersteigen.
Dabei ist das Referenzportfolio grundsätzlich ein korrektes Abbild der Anlagepolitik des Fonds.
•
Absoluter VaR Ansatz:
Bei dem absoluten VaR-Ansatz darf der VaR (99% Konfidenzniveau, 20 Tage Haltedauer) des Fonds maximal 20% des Fondsvermögens nicht
überschreiten.
Für Fonds, deren Ermittlung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos durch die VaR-Ansätze erfolgt, schätzt die Verwaltungsgesellschaft den
erwarteten Durchschnittswert der Hebelwirkung. Dieser Grad der Hebelwirkung wird im Verkaufsprospekt veröffentlicht und kann in Abhängigkeit
der jeweiligen Marktlagen vom tatsächlichen Wert abweichen und über- als auch unterschritten werden. Der Anleger wird darauf hingewiesen,
dass sich aus dieser Angabe keine Rückschlüsse auf den Risikogehalt des Fonds ergeben. Darüber hinaus ist der veröffentlichte erwartete Grad
der Hebelwirkung explizit nicht als Anlagegrenze zu verstehen. Im Zeitraum vom 1. Oktober 2012 bis zum 30. September 2013 wurde zur Überwachung und Messung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos für alle Teilfonds der Fonds Direkt Sicav der Commitment Approach verwendet.
10.) Ereignisse nach dem Abschlussstichtag
Mit Beschluss der außerdentlichen Generalversammlung der IPConcept (Luxemburg) S.A. vom 14. November 2013 wurde die Umstellung von
der bis dato monistischen Organisationsstruktur zu der dualistischen Organisationsstruktur vorgenommen. Durch diesen Beschluss wird seit
diesem Zeitpunkt die operative Geschäftsleitung durch den Vorstand und dessen Kontrolle durch den Aufsichtsrat wahrgenommen.
20
Prüfungsvermerk
An die Aktionäre der
Fonds Direkt Sicav
Entsprechend dem uns vom Verwaltungsrat der SICAV erteilten Auftrag haben wir den beigefügten Abschluss der Fonds
Direkt Sicav und ihrer jeweiligen Teilfonds geprüft, der aus der Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens, der Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Vermögenswerte zum 30. September 2013, der Aufwands- und
Ertragsrechnung und der Veränderung des Netto-Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie
aus einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht.
Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV für den Abschluss
Der Verwaltungsrat der SICAV ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Abschlusses in
Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des
Abschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Abschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen
resultieren.
Verantwortung des „Réviseur d’entreprises agréé“
In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Abschluss ein Prüfungsurteil
zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der „Commission de Surveillance du
Secteur Financier“ angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese
Standards verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und
durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Abschluss frei von wesentlichen unzutreffenden
Angaben ist.
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die
im Abschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung
des „Réviseur d’entreprises agréé“ ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Abschluss wesentliche unzutreffende
Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der
„Réviseur d’entreprises agréé“ das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Abschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch,
um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die
Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Vertretbarkeit der
vom Verwaltungsrat der SICAV ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Abschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung vermittelt der Abschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Abschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes
Bild der Vermögens- und Finanzlage der Fonds Direkt Sicav und ihrer jeweiligen Teilfonds zum 30. September 2013 sowie
der Ertragslage und der Veränderung des Netto-Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr.
Sonstiges
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen,
waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Abschlusses haben uns diese
Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
Vertreten durch
Luxemburg, 16. Januar 2014
Markus Mees
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 400 Route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg
T: +352 494848-1, F: +352 494848-2900, www.pwc.lu
Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°10028256)
R.C.S. Luxembourg B 65 477 - TVA LU25482518
21
Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
❯ Steuerliche Hinweise für deutsche Anleger
Fonds Direkt Sicav – Skyline Klassik
BESTEUERUNG DER ERTRÄGE ZUM 30. SEPTEMBER 2013
(für die in der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen Anteilinhaber)
§ 5 Abs. 1 Nr…. InvStG
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
1
1
1
1
2
1
a)
a aa)
a bb)
b)
i)
8.
9. 1 c aa)
10.
11.
12.
13.
1c
1c
1c
1c
mm)
bb)
cc)
dd)
14. 1c
ee)
15. 1c
ff)
16. 1c
17. 1c
18.
19. 1c
gg)
hh)
ii)
20. 1c
jj)
21.
nachrichtlich:
22. 1 c kk)
23. 1 c ll)
24. nachrichtlich:
25.
26.
27.
28.
29.
30.
1
1
1
1
1
1
d)
d aa)
d bb)
d cc)
e
f
31. 1 f) aa)
32. 1 f) bb)
33. nachrichtlich:
34. 1f) cc)
35. 1f) dd)
36. nachrichtlich:
37. 1 f) ee)
38. 1 f) ff)
39. nachrichtlich:
40. 1 g)
41. 1 h)
je Anteil in EUR
Betriebsvermögen
PrivatKapitalPersonenvermögen gesellschaften gesellschaften
Barausschüttung
2,6148
Betrag der Ausschüttung 1)
2,6974
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge aus Vorjahren
0,0000
in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,0000
Betrag der ausgeschütteten Erträge
2,6974
Ausschüttungsgleiche Erträge 2)
2,1866
den Betrag der nach § 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG nichtabziehbaren
Werbungskosten (in den ausschüttungsgleichen Erträgen enthalten)
0,1866
In den ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene
Erträge i. S. d. § 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m.
§ 8b Abs. 1 KStG 3
–
Dividenden i.S.d. § 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG 3)
–
3)
Veräußerungsgewinne gem. § 8b Abs. 2 KStG bzw. § 3 Nr. 40 EStG
–
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke)
–
steuerfreie (Alt-)Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr.1 Satz 1 InvStG
in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung
0,0000
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr.1 S. 2 InvStG in der am 31. Dezember 2008
anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i. S. d. § 20
EStG sind(steuerfreie Veräußerungsgewinne von Bezugsrechten auf Freianteile)
0,0000
steuerfreie Veräußerungsgewinne aus Immobilien i.S.d. § 2 Abs. 3 InvStG
in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung
0,0000
Einkunfte i.S.d. § 4 Abs. 1 InvStG (DBA-befreite ausländische Einkunfte)
0,0000
in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
0,0000
Steuerpflichtiger Betrag
4,8840
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach Abs. 4
vorgenommen wurde
0,0193
in ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2
KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b
–
Abs. 1 KStG anzuwenden ist; 100 %
in ii) enthaltene Einkünfte i. S. d. § 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG, auf die
§2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i. V. m.
§ 8b Abs. 1 und 2 KStG anzuwenden ist
-in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG, die zur Anrechnung einer
als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder
Körperschaftsteuer berechtigen
0,0170
in kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG
oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
anzuwenden ist; 100 %
-in kk) enthaltene Einkünfte i. S. d. § 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG, auf die
§ 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i. V. m.
§ 8b Abs. 1 und 2 KStG anzuwenden ist
–
den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigende Teil der Ausschüttung
i.S.d. § 7 Abs. 1 und 2 InvStG 5)
4,8840
i.S.d. § 7 Abs. 3 InvStG
0,0000
i.S.d. § 7 Abs. 1 Satz 5 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa enthalten
0,0000
(weggefallen)
–
ausländische Steuer, die auf die in den ausgeschütteten/ausschüttungs4)
gleichen Erträgen enthaltenen Einkunfte i.S. d. § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und
die gem. § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1 des EStG
anrechenbar ist (ohne die unter ee) ausgewiesene fiktive Quellensteuer) 4)
0,0006
die in aa) enthalten ist und auf Erträge entfällt, auf die § 8b Abs. 2 KStG
bzw. § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
anwendbar ist (ohne die unter ff) ausgewiesene fiktive Quellensteuer) 4)
–
die in aa) enthalten ist und auf Einkunfte i. S. d. § 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG
entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung
i. V. m. § 8b Abs. 1 und 2 KStG anzuwenden ist 4
–
abziehbare ausländische Steuer (§ 34c Abs. 3 EStG) auf Einkünfte
i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG
0,0000
die in cc) enthalten ist und auf Erträge entfällt, auf die § 8b Abs. 2 KStG
bzw. § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
anwendbar ist
–
die in cc) enthalten ist und auf Einkunfte i. S. d. § 18 Abs. 22 Satz 4
InvStG entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden
Fassung i. V. m. § 8b Abs. 1 und 2 KStG anzuwenden ist
–
fiktive ausländische Quellensteuer auf Einkunfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG 4)
0,0037
die in ee) enthalten ist und auf Erträge entfällt, auf die § 8b Abs. 2 KStG
bzw.§ 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des §16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
anwendbar ist 4)
–
die in ee) enthalten ist und auf Einkunfte i. S. d. § 18 Abs. 22 Satz 4
InvStG entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013
geltenden Fassung i. V. m. § 8b Abs. 1 und 2 KStG anzuwenden ist 4)
–
Betrag der Absetzung für Abnutzung/Substanzverringerung nach
§ 3 Abs. 3 S. 1 InvStG
0,0000
die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete
Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre
0,0826
2,6148
2,6974
0,0000
0,0000
2,6974
2,1866
2,6148
2,6974
0,0000
0,0000
2,6974
2,1866
0,1866
0,1866
0,0000
0,0000
0,0000
1,3363
0,0000
–
0,0000
1,3363
–
–
–
–
–
0,0000
0,0000
4,8840
–
0,0000
0,0000
4,8840
0,0193
0,0193
0,0000
0,0000
0.0000
--
0,0170
0,0170
0.0000
0.0000
0,0000
–
4,8840
0,0000
0,0000
–
4,8840
0,0000
0,0000
–
0,0006
0,0006
0,0000
0,0000
0.0000
–
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0037
–
0,0037
0,0000
0,0000
0.0000
–
0,0000
0,0000
0,0826
0,0826
1) Die Ausschüttung mit den entsprechenden ausgeschütteten Erträgen gilt zu dem jeweils relevanten Ausschüttungszeitpunkt als zugeflossen.
2) Die ausschüttungsgleichen Erträge gelten gem. § 2 Abs. 1 Satz 3 InvStG zu dem jeweils relevanten Ausschüttungszeitpunkt als zugeflossen.
3) Alle Beträge stellen Bruttowerte vor Berücksichtigung des Teileinkünfteverfahrens (§ 3 Nr. 40 EStG) bzw. des Beteiligungsprivilegs (§ 8b KStG) i.V.m. §§ 2 und 3 InvStG dar. 4) Bei Anrechnung/Abzug der ausl. Quellensteuer ist auf Privatanlegerebene § 32d Abs. 5 EStG, auf Ebene des sonstigen betrieblichen Anlegers § 34c EStG bzw. auf Ebene der Kapitalgesellschaft §
26 KStG zu beachten.
5) Gemäß § 2 Abs. 1 i.V.m. § 7 Abs. 1-3 InvStG sind die Kapitalertragsteuer und der Solidaritätszuschlag auf die ausgeschütteten Erträge sowie auf die ausschüttungsgleichen Erträge vom
ausgeschütteten Betrag einzubehalten.
Für Körperschaften sind aufgrund des Gesetzes zur Umsetzung des EuGH-Urteils vom 20. Oktober 2011 die einem Fonds ab dem 1. März 2013 zufließenden Dividenden voll steuerpflichtig.
Für Anleger in der Rechtsform einer Körperschaft ist daher seit dem 1. März 2013 ein neuer zweiter Aktiengewinn maßgeblich, in den diese Dividenden nicht mehr einbezogen werden. Diesen
neu zu ermittelnden Aktiengewinn stellen wir seit dem 1. Juli 2013 zur Verfügung. Die Nachveröffentlichung der Aktiengewinne für den Zeitraum vom 1. März.2013 bis zum 30. Juni 2013 ist
auf der Internet-Seite der KAG abrufbar.
Die Besteuerungsgrundlagen i.S.d § 5 Abs.1 S.1 Nr.1 und Nr.2 InvStG wurden gemäß § 5 Abs.1 S.1 Nr.3 InvStG zusammen mit der erforderlichen Berufsträgerbescheinigung innerhalb der
gesetzlichen Frist im Bundesanzeiger veröffentlicht.
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❯ Steuerliche Hinweise für deutsche Anleger
Fonds Direkt Sicav – Skyline Dynamik
BESTEUERUNG DER ERTRÄGE ZUM 30. SEPTEMBER 2013
(für die in der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen Anteilinhaber)
§ 5 Abs. 1 Nr…. InvStG
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
1
1
1
1
2
1
a)
a aa)
a bb)
b)
i)
8.
9. 1 c aa)
10.
11.
12.
13.
1c
1c
1c
1c
mm)
bb)
cc)
dd)
14. 1c
ee)
15. 1c
ff)
16. 1c
17. 1c
18.
19. 1c
gg)
hh)
ii)
20. 1c
jj)
21.
nachrichtlich:
22. 1 c kk)
23. 1 c ll)
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
nachrichtlich:
1
1
1
1
1
1
d)
d aa)
d bb)
d cc)
e
f
31. 1 f) aa)
32. 1 f) bb)
33.
nachrichtlich:
34. 1f) cc)
35. 1f) dd)
36.
nachrichtlich:
37. 1 f) ee)
38. 1 f) ff)
39.
nachrichtlich:
40. 1 g)
41. 1 h)
je Anteil in EUR
Betriebsvermögen
PrivatKapitalPersonenvermögen gesellschaften gesellschaften
Barausschüttung
0,0000
Betrag der Ausschüttung
0,0000
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge aus Vorjahren
0,0000
in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,0000
Betrag der ausgeschütteten Erträge
0,0000
Ausschüttungsgleiche Erträge
0,0000
den Betrag der nach § 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG nichtabziehbaren
Werbungskosten (in den ausschüttungsgleichen Erträgen enthalten)
0,0000
In den ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene
Erträge i. S. d. § 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m.
§ 8b Abs. 1 KStG
–
Dividenden i.S.d. § 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
–
Veräußerungsgewinne gem. § 8b Abs. 2 KStG bzw. § 3 Nr. 40 EStG
–
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke)
–
steuerfreie (Alt-)Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr.1 Satz 1 InvStG
in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung
0,0000
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr.1 S. 2 InvStG in der am 31. Dezember 2008
anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i. S. d. § 20
EStG sind(steuerfreie Veräußerungsgewinne von Bezugsrechten auf Freianteile)
0,0000
steuerfreie Veräußerungsgewinne aus Immobilien i.S.d. § 2 Abs. 3 InvStG
in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung
0,0000
Einkunfte i.S.d. § 4 Abs. 1 InvStG (DBA-befreite ausländische Einkunfte)
0,0000
in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
0,0000
Steuerpflichtiger Betrag
0,0000
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach Abs. 4
vorgenommen wurde
0,0000
in ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2
KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b
–
Abs. 1 KStG anzuwenden ist; 100 %
in ii) enthaltene Einkünfte i. S. d. § 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG, auf die
§2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i. V. m.
§ 8b Abs. 1 und 2 KStG anzuwenden ist
-in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG, die zur Anrechnung einer
als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder
Körperschaftsteuer berechtigen
0.0000
in kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG
oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
anzuwenden ist; 100 %
-in kk) enthaltene Einkünfte i. S. d. § 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG, auf die
§ 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i. V. m.
§ 8b Abs. 1 und 2 KStG anzuwenden ist
–
den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigende Teil der Ausschüttung
i.S.d. § 7 Abs. 1 und 2 InvStG
0,0000
i.S.d. § 7 Abs. 3 InvStG
0,0000
i.S.d. § 7 Abs. 1 Satz 5 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa enthalten
0,0000
(weggefallen)
–
ausländische Steuer, die auf die in den ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkunfte i.S. d. § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und
die gem. § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1 des EStG
anrechenbar ist (ohne die unter ee) ausgewiesene fiktive Quellensteuer)
0,0000
die in aa) enthalten ist und auf Erträge entfällt, auf die § 8b Abs. 2 KStG
bzw. § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
anwendbar ist (ohne die unter ff) ausgewiesene fiktive Quellensteuer)
–
die in aa) enthalten ist und auf Einkunfte i. S. d. § 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG
entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung
i. V. m. § 8b Abs. 1 und 2 KStG anzuwenden ist
–
abziehbare ausländische Steuer (§ 34c Abs. 3 EStG) auf Einkünfte
i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG
0,0000
die in cc) enthalten ist und auf Erträge entfällt, auf die § 8b Abs. 2 KStG
bzw. § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
anwendbar ist
–
die in cc) enthalten ist und auf Einkunfte i. S. d. § 18 Abs. 22 Satz 4
InvStG entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden
Fassung i. V. m. § 8b Abs. 1 und 2 KStG anzuwenden ist
–
fiktive ausländische Quellensteuer auf Einkunfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG
0,0000
die in ee) enthalten ist und auf Erträge entfällt, auf die § 8b Abs. 2 KStG
bzw.§ 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des §16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
anwendbar ist
–
die in ee) enthalten ist und auf Einkunfte i. S. d. § 18 Abs. 22 Satz 4
InvStG entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013
geltenden Fassung i. V. m. § 8b Abs. 1 und 2 KStG anzuwenden ist
–
Betrag der Absetzung für Abnutzung/Substanzverringerung nach
§ 3 Abs. 3 S. 1 InvStG
0,0000
die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete
Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre
0,2681
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0003
0,0000
0,0000
0,0000
0,0003
–
–
–
–
–
0,0000
0,0000
0,0000
–
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0.0000
--
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0,0000
–
0,0000
0,0000
0,0000
–
0,0000
0,0000
0,0000
–
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0.0000
–
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
–
0,0000
0,0000
0,0000
0.0000
–
0,0000
0,0000
0,2681
0,2681
Für Körperschaften sind aufgrund des Gesetzes zur Umsetzung des EuGH-Urteils vom 20. Oktober 2011 die einem Fonds ab dem 1. März 2013 zufließenden Dividenden voll steuerpflichtig.
Für Anleger in der Rechtsform einer Körperschaft ist daher seit dem 1. März 2013 ein neuer zweiter Aktiengewinn maßgeblich, in den diese Dividenden nicht mehr einbezogen werden. Diesen
neu zu ermittelnden Aktiengewinn stellen wir seit dem 1. Juli 2013 zur Verfügung. Die Nachveröffentlichung der Aktiengewinne für den Zeitraum vom 1. März.2013 bis zum 30. Juni 2013
erfolgt bis zum 31. Dezember 2013. Die korrigierten Aktiengewinne finden Sie unter auf der Internet-Seite der KAG.
Die Besteuerungsgrundlagen i.S.d § 5 Abs.1 S.1 Nr.1 und Nr.2 InvStG wurden gemäß § 5 Abs.1 S.1 Nr.3 InvStG zusammen mit der erforderlichen Berufsträgerbescheinigung innerhalb der
gesetzlichen Frist im Bundesanzeiger veröffentlicht.
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Skyline-Fonds für Ihren Anlageerfolg
Skyline-Fonds auf einen Blick
❯ Investment in die Top-Fonds
der jeweiligen Anlage segmente
❯ Breite Risikostreuung durch
inter nationale Aus richtung
❯ Objektive Fondsauswahl dank
unserer Un ab hängigkeit
❯ Fondserwerb grundsätzlich ohne
Ausgabeaufschlag
❯ Flexibles Management (innerhalb der
Skyline Fonds fällt keine
Abgeltungssteuer an)
❯ Preisveröffentlichung in überre-
gionalen Tageszeitungen und im
Internet unter www.fonds-direkt.de
❯ Einfache und bequeme Abwicklung
❯ Monatliches Repor ting ab
25.000 Euro
❯ Individuelle Risikoprofile durch
Kombi nation der Teil fonds darstellbar
❯ Mindestanlage 2.500 Euro, Sparplan
ab 50 Euro je Teilfonds
❯ Auszahlplan ab 25.000 Euro
Investmentgesellschaft
Luxemburger Rechts
mit variablem Kapital
4, Rue Thomas Edison
L-1445 LuxemburgStrassen