100% CPN auf First Solar / Vestas / IBERDROLA in EUR

Capital Protected Note (mit Coupon)
Kotierungsinserat, 5. November 2008
100% CPN auf First Solar / Vestas / IBERDROLA in EUR (autocallable)
12. November 2008 bis 12. November 2010 (vorbehaltlich einer frühzeitigen Rückzahlung)
Emittent
Federführer
Rating
Clariden Leu Ltd., Nassau Branch, Bahamas
Clariden Leu AG, Zürich
Aa2 (Moody’s)
Basiswerte
Titel
First Solar Inc. Aktie
Vestas Wind Systems A/S Aktie
IBERDROLA RENOVABLES S.A. Aktie
Valorennummer / ISIN
Ticker
4 681 105 / CH0046811052
CECPN
Produktkategorie
Komplexes Produkt. Komplexe Produkte bedürfen eines besonderen Produkt- und Risikoverständnisses. Es wird empfohlen, dass sich
jeder Anleger vor dem Anlageentscheid über die mit dem spezifischen Produkt verbundenen Risiken informiert. Weitere
Informationen zu diesen Risiken finden Sie auf Seite 2.
Kapitalschutzprodukt mit Coupon (Kategorie 460), gemäss der Swiss Derivative Map des Schweizerischen Verbands für Strukturierte
Produkte (www.svsp-verband.ch)
Produkttyp
Bloomberg
FSLR UW
VWS DC
IBR SM
Fixierungspreis
USD 144.07
DKK 251.50
EUR 2.39
Börsenplatz
Nasdaq
Copenhagen Stock Exchange
Mercado Continuo Español
Emissionspreis
Währung
Emissionsgrösse
Nominal / Stückelung
Fixierungspreis
Fixierungstag
Liberierung
Letzter Handelstag
100% (EUR 1'000)
EUR
EUR 10'000'000 (10'000 Capital Protected Notes) , mit jederzeitiger Erhöhungsmöglichkeit
EUR 1'000 = 1 Capital Protected Note
100% des offiziellen Schlusskurses des jeweiligen Basiswerts am relevanten Börsenplatz am Fixierungstag
30. Oktober 2008
12. November 2008
29. Oktober 2010 (bis 12:00 Uhr MEZ), resp. 30. Oktober 2009 (bis Börsenschluss) im Falle einer frühzeitigen Rückzahlung
Kapitalschutz
Bedingter Coupon
100% des Nominals (per frühzeitigem Rückzahlungstag oder per Verfall, sofern keine frühzeitige Rückzahlung erfolgt)
9% des Nominals
Beobachtungstag
Frühzeitiger Rückzahlungstag
Frühzeitiger Rückzahlungsmodus
30. Oktober 2009
12. November 2009
Wenn alle Basiswerte am Beobachtungstag am relevanten Börsenplatz auf oder über dem entsprechenden Fixierungspreis schliessen,
werden am frühzeitigen Rückzahlungstag pro Capital Protected Note 100% des Nominals (EUR 1'000) zuzüglich des Coupons von
9% des Nominals (d.h. insgesamt EUR 1'090) zurückbezahlt.
Nominal + Coupon
Schlussbeobachtungstag
Rückzahlungstag
Rückzahlungsmodus
29. Oktober 2010
12. November 2010
Sofern keine frühzeitige Rückzahlung erfolgt ist, wird jede Capital Protected Note wie folgt zurückbezahlt:
a) Wenn alle Basiswerte am Schlussbeobachtungstag am relevanten Börsenplatz auf oder über dem entsprechenden Fixierungspreis
schliessen, werden am Rückzahlungstag pro Capital Protected Note 100% des Nominals (EUR 1'000) zuzüglich des doppelten
Coupons von 9% des Nominals (d.h. insgesamt EUR 1'180) zurückbezahlt.
Nominal + (2 × Coupon )
b) Wenn mindestens ein Basiswert am Schlussbeobachtungstag am relevanten Börsenplatz unter dem entsprechenden Fixierungspreis
schliesst, werden am Rückzahlungstag pro Capital Protected Note 100% des Nominals (EUR 1'000) zurückbezahlt. Der Anspruch auf
den Coupon entfällt.
Informationen / Handel
Clariden Leu AG
Structured Products
CH-8070 Zürich
Telefon:
E-Mail:
Internet:
+41 (0) 844 844 002*
[email protected]
www.myproducts.ch
* Bitte nehmen Sie zur Kenntnis, dass diese Telefonlinie aufgezeichnet wird. Wir gehen von Ihrer Zustimmung aus.
Die Originalfassung dieses Kotierungsinserats ist in deutscher Sprache; fremdsprachige Versionen stellen lediglich unverbindliche Übersetzungen dar.
Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a resp. 1156 OR dar.
100% CPN auf First Solar / Vestas / IBERDROLA in EUR (autocallable)
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Handelseinheit
Kotierung
Settlement
Clearing
Calculation Agent
Publikationen
Sekundärmarkt
Verkaufsrestriktionen
Anwendbares Recht
EUR 1'000 (1 Capital Protected Note)
Die Capital Protected Notes werden seit dem 5. November 2008 an der Scoach Schweiz im Rahmen der provisorischen Zulassung gehandelt.
Die definitive Kotierung im Hauptsegment SIX Swiss Exchange wird beantragt.
Barabgeltung in EUR
SIX SIS AG, Clearstream Banking, Euroclear
Clariden Leu AG, Zürich
www.myproducts.ch, Bloomberg <CLZH>, Reuters <CLARIDENLEU>, Telekurs
Der Sekundärhandel wird unter normalen Marktbedingungen während der gesamten Laufzeit des Produkts gewährleistet, wobei
zwischen Erwerbs- und Verkaufspreis jeweils eine Differenz bestehen kann (sog. Spread).
USA, U.S. Persons, UK, European Economic Area, Bahamas
Schweizer Recht; ausschliesslicher Gerichtsstand ist Zürich
Steuern
Keine Verrechnungssteuer. Keine Emissionsabgabe, jedoch wird auf dem Sekundärhandel die eidgenössische Umsatzabgabe von 0.15%
erhoben (TK-Code 22). Für Privatpersonen mit Steuerdomizil in der Schweiz wird die Einkommenssteuer auf der Differenz zwischen den
theoretischen Tageswerten der Geldmarkt-/Bondkomponente (Erwerb / Verkauf) erhoben. Die steuerlich massgeblichen Werte werden von
der Telekurs ermittelt (Bondfloor Pricing System). Ein allfälliger Coupon qualifiziert für Privatpersonen mit Steuerdomizil in der Schweiz als
steuerfreier Kapitalgewinn. Dieses Produkt gilt steuerlich als transparent und überwiegend einmalverzinslich (IUP). Zahlungen von Schweizer
Zahlstellen an Empfänger mit Wohnsitz in der EU mit Bezug auf diese Capital Protected Notes unterliegen nicht der EU Zinsbesteuerung (TKCode 2; "out of scope"). Die erwähnte Art der Besteuerung gilt im Zeitpunkt der Emission und hängt von den persönlichen Verhältnissen des
Anlegers ab. Die Steuergesetzgebung und die Praxis der Steuerverwaltung können sich jederzeit ändern. Die Clariden Leu AG übernimmt
keine Haftung für Steuerfolgen.
Bond Floor (bei Emission)
93.17%
Risiko
Dieses Anlageprodukt ist ein komplexes strukturiertes Finanzinstrument und weist ein hohes Risiko auf. Es ist nur für Anleger bestimmt,
welche die damit verbundenen Risiken verstehen und übernehmen können. Bevor Anleger eine Transaktion eingehen, sollten sie die Eignung
dieses Produkts für ihre speziellen Verhältnisse abklären und unabhängig (allenfalls mit ihren professionellen Beratern) die besonderen Risiken
(Maximalverlust, Währungsrisiko usw.) sowie die rechtlichen, regulatorischen, kreditmässigen, steuerlichen und buchhalterischen
Konsequenzen prüfen. Der Emittent und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften geben weder Empfehlungen zur Eignung dieses
Anlageprodukts für bestimmte Investoren noch Zusicherungen zur künftigen Performance dieses Anlageprodukts ab. Die Clariden Leu AG
empfiehlt vor einer Investition in dieses Produkt eine persönliche Beratung durch den Kundenberater, welche durch dieses Dokument nicht
ersetzt werden kann.
Capital Protected Notes stellen keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und
unterliegen daher nicht den Vorschriften des KAG und der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK). Der Anleger kann den
Schutz des KAG nicht beanspruchen.
Der Anleger ist dem Emittentenrisiko ausgesetzt; die Werthaltigkeit seiner Anlage hängt somit nicht nur von der Entwicklung und Bonität der
dem Produkt zugrunde liegenden Basiswerte ab, sondern auch von der Bonität des Emittenten. Dieses Produkt ist eine direkte, erstrangige,
unbedingte und ungesicherte Verpflichtung der Clariden Leu AG und wird gleich behandelt wie sämtliche ihrer sonstigen gleichartigen
Verpflichtungen. Das Rating der Clariden Leu AG ist Aa2 (Moody's). Die Clariden Leu AG untersteht der prudentiellen Aufsicht der EBK.
Der Investor kann einem Währungsrisiko ausgesetzt sein, wenn das Produkt in einer anderen Währung gehandelt wird als derjenigen des
Wohnsitzstaats des Investors. Währungsschwankungen können daher den Wert der Investition beeinflussen.
Eine Investition in diese Capital Protected Notes ist nicht gleichbedeutend wie eine Investition in die Basiswerte. Wertveränderungen der
Basiswerte haben möglicherweise keine entsprechende Wertveränderung der Capital Protected Notes zur Folge. Wird die Capital Protected
Note nicht frühzeitig zurückbezahlt und schliesst mindestens einer der Basiswerte am Schlussbeobachtungstag am relevanten Börsenplatz
unter dem entsprechenden Fixierungspreis, wird dem Anleger nur der Kapitalschutz zurückbezahlt und der Anspruch auf den Coupon entfällt.
Trotzdem können die Capital Protected Notes während der Laufzeit unter dem Kapitalschutz gehandelt werden. Das Verlustpotenzial bei
einer Anlage in diese Capital Protected Notes ist limitiert auf die Differenz zwischen dem Erwerbspreis und dem Kapitalschutz. Weitere
Informationen finden Sie in der Broschüre "Besondere Risiken im Effektenhandel", welche bei der Clariden Leu AG kostenlos bezogen werden
kann.
Im Zusammenhang mit dieser Transaktion bezahlen der Emittent und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften unter Umständen Dritten
oder erhalten von diesen als Teil ihres Entgelts einmalige oder wiederkehrende Vergütungen (z. B. Platzierungs- oder Bestandespflegegebühren). Weiterführende Informationen sind von der Clariden Leu AG erhältlich.
Details
Informationen / Handel
Der Kotierungsprospekt, welcher allein für die Kotierung an der SIX Swiss Exchange massgebend ist, kann bei der Clariden Leu AG bezogen
werden.
Clariden Leu AG
Structured Products
CH-8070 Zürich
Telefon:
E-Mail:
Internet:
+41 (0) 844 844 002*
[email protected]
www.myproducts.ch
* Bitte nehmen Sie zur Kenntnis, dass diese Telefonlinie aufgezeichnet wird. Wir gehen von Ihrer Zustimmung aus.
Die Originalfassung dieses Kotierungsinserats ist in deutscher Sprache; fremdsprachige Versionen stellen lediglich unverbindliche Übersetzungen dar.
Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a resp. 1156 OR dar.
100% CPN auf First Solar / Vestas / IBERDROLA in EUR (autocallable)
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Capital Protected Note (avec Coupon)
Annonce de cotation, le 5 novembre 2008
100% CPN sur First Solar / Vestas / IBERDROLA en EUR (autocallable)
Du 12 novembre 2008 au 12 novembre 2010 (sous réserve d'un remboursement anticipé)
Emetteur
Chef de file
Rating
Clariden Leu Ltd., Nassau Branch, Bahamas
Clariden Leu SA, Zurich
Aa2 (Moody’s)
Sous-jacents
Titre
Action First Solar Inc.
Action Vestas Wind Systems A/S
Action IBERDROLA RENOVABLES S.A.
Symbole Bloomberg
FSLR UW
VWS DC
IBR SM
Prix de fixation
USD 144.07
DKK 251.50
EUR 2.39
Bourse
Nasdaq
Copenhagen Stock Exchange
Mercado Continuo Español
Numéro de valeur / ISIN
Symbole
4 681 105 / CH0046811052
CECPN
Catégorie du produit
Produit complexe. Les produits complexes requièrent une connaissance particulière des produits et des risques. Il est recommandé donc à
l'investisseur de se renseigner sur les risques liés au produit de placement considéré avant de prendre sa décision. Pour des informations
ultérieures sur les risques du produit, veuillez consulter la page 2.
Protection du capital avec coupon (catégorie 460), selon la Swiss Derivative Map de l'Association Suisse Produits Structurés
(www.svsp-verband.ch)
Type du produit
Prix d'émission
Monnaie
Taille d'émission
Valeur nominale / Coupure
Prix de fixation
Date de fixation
Date de paiement
Dernier jour de négoce
100% (EUR 1 000)
EUR
EUR 10 000 000 (10 000 Capital Protected Notes), avec possibilité d’augmentation en tout temps
EUR 1 000 = 1 Capital Protected Note
100% du cours de clôture officiel du sous-jacent respectif à la Bourse concernée à la date de fixation
30 octobre 2008
12 novembre 2008
Le 29 octobre 2010 (jusqu'à 12h00 HEC), resp. le 30 octobre 2009 (jusqu'à la clôture de la bourse) en cas d'un remboursement anticipé
Protection du capital
Coupon conditionnel
100% de la valeur nominale (à la date de remboursement anticipé ou à l'échéance, si aucun remboursement anticipé n'a lieu)
9% de la valeur nominale
Date d'observation
Date de remboursement
anticipé
Mode de remboursement
anticipé
30 octobre 2009
12 novembre 2009
Si à la date d'observation le cours de chaque sous-jacent à la Bourse concernée est égal ou superiéur au prix de fixation correspondant,
100% de la valeur nominale (EUR 1 000) plus le coupon de 9% de la valeur nominale (c'est-à-dire EUR 1 090 au total) seront remboursés
par Capital Protected Note à la date de remboursement anticipé.
Valeur nominale + coupon
Date d'observation finale
Date de remboursement
Remboursement
29 octobre 2010
12 novembre 2010
Si aucun remboursement anticipé n'a eu lieu, chaque Capital Protected Note sera remboursé comme suit:
a) Si à la date d'observation finale le cours de chaque sous-jacent à la Bourse concernée est superiéur ou égal au prix de fixation correspondant,
100% de la valeur nominale (EUR 1 000) plus deux fois le coupon de 9% de la valeur nominale (c'est-à-dire EUR 1 180 au total) seront
remboursés par Capital Protected Note à la date de remboursement.
Valeur nominale + (2 x coupon)
b) Si à la date d'observation finale le cours d'au moins un des sous-jacents à la Bourse concernée, est inférieur au prix de fixation correspondant,
100% de la valeur nominale (EUR 1 000) seront remboursés par Capital Protected Note à la date de remboursement. Aucun coupon ne sera
payé.
Informations / Négoce
Clariden Leu SA
Structured Products
CH-8070 Zurich
Téléphone:
E-Mail:
Internet:
+41 (0) 844 844 002*
[email protected]
www.myproducts.ch
* Veuillez noter que les conversations sur cette ligne sont enregistrées. Nous partons du principe que vous êtes d'accord.
La version originale de cette annonce de cotation est rédigée en langue allemande; les versions en langue étrangère représentent uniquement des traductions non contraignantes.
Cette annonce de cotation ne constitue pas un prospectus d'émission au sens des art. 652a ou 1156 CO.
100% CPN sur First Solar / Vestas / IBERDROLA en EUR (autocallable)
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Unité de négoce
Cotation
Règlement
Clearing
Agent de calcul
EUR 1 000 (1 Capital Protected Note)
Les Capital Protected Notes sont négociés depuis le 5 novembre 2008 à la Scoach Suisse dans le cadre de l'admission provisoire. La cotation
définitive au marché principal de la SIX Swiss Exchange sera demandée.
Règlement en espèces en EUR
SIX SIS SA, Clearstream Banking, Euroclear
Clariden Leu SA, Zurich
www.myproducts.ch, Bloomberg <CLZH>, Reuters <CLARIDENLEU>, Telekurs
Dans des conditions normales de marché, un marché secondaire sera assuré pendant toute la durée de vie du produit pendant laquelle les prix
d'achat et de vente peuvent s'écarter («spread»).
Restrictions de vente
USA, U.S. Persons, UK, European Economic Area, Bahamas
Droit applicable / juridiction Droit suisse; le for exclusif est Zurich 1
Publications
Marché secondaire
Impôts
Pas d’impôt anticipé, pas de droit de timbre d’émission, mais un droit de timbre de négociation de 0.15% sera prélevé sur le marché
secondaire (TK-Code 22). La différence entre le cours du jour théorétique de la composante du marché monétaire et la composante de
l'obligation (achat / vente) est soumise à l’impôt sur le revenu pour les particuliers dont le domicile fiscal est en Suisse. Les valeurs
déterminantes pour cette imposition seront calculées par Telekurs (Bondfloor Pricing System). Ce produit est fiscalement transparent et à
intérêt unique prédominant (IUP). Pour les agents payeurs suisses, des paiements concernant ces Capital Protected Notes aux déstinataires
domicilés dans l'UE ne sont pas soumis à la fiscalité de l'épargne dans l'UE (TK-Code 2; «out of scope»). Le mode d'imposition susmentionné
s'applique au moment de l'émission. Toute taxation dépend de la situation individuelle de l'investisseur. La législation fiscale et les pratiques de
l'Administration fédérale des contributions peuvent faire l'objet de modifications à tout moment. Clariden Leu SA se dégage de toute
responsabilité en ce qui concerne les conséquences fiscales.
Plancher actuariel
(à la date de fixation)
93.17%
Risque
Ce produit de placement est un instrument financier structuré complexe qui présente un risque important. Il est dès lors réservé uniquement
aux investisseurs avertis en mesure d'appréhender et d'assumer tous les risques qui en découlent. Avant de conclure toute transaction,
l'investisseur doit évaluer si le produit convient à sa situation particulière et examiner de manière indépendante (avec ses conseillers
professionnels) les risques spécifiques (perte maximale, risque de change, etc.) ainsi que les conséquences en termes de crédit et celles
d'ordre légal, réglementaire, fiscal et comptable. L'émetteur et/ou ses sociétés affiliées ne peuvent garantir ni l'adéquation de ce produit de
placement avec la situation de l'investisseur ni la performance future. Avant de conclure toute transaction, Clariden Leu SA recommande un
entretien de conseil personnel avec le relationship manager. Cet entretien ne peut être remplacé par le présent document.
Les Capital Protected Notes sont des instruments financiers dérivés. Ils ne représentent pas une participation à un placement collectif de
capitaux d'après la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et ne sont donc pas soumis aux dispositions de la LPCC ni au
contrôle de la Commission fédérale des banques (CFB). Ainsi, l'investisseur ne peut pas recourir à la protection de la LPCC.
Il faut clairement indiquer que l'investisseur est exposé au risque d'émetteur et que la valeur de ses placements ne dépend pas seulement de
l'évolution et de la solvabilité des sous-jacents constituant le produit, mais également de la solvabilité de l'émetteur. Ce produit représente
une obligation directe, de premier rang, inconditionnée et non garantie de Clariden Leu SA et qui sera traitée de la même manière que toutes
ses autres obligations similaires. Le rating de Clariden Leu SA est Aa2 (Moody's). Clariden Leu SA est soumise à la surveillance prudentielle de
la CFB.
L'investisseur peut être exposé à un risque de change si la monnaie du produit n'est pas celle de l'État dans lequel l'investisseur réside. La
valeur de l'investissement peut changer en fonction des fluctuations de taux de change.
Un investissement dans ces Capital Protected Notes n'est pas comparable à un investissement dans les sous-jacents. Des changements de la
valeur des sous-jacents peuvent ne pas entraîner de modification de la valeur des Capital Protected Notes. Si aucun remboursement anticipé
n'a lieu pour les Capital Protected Notes et si à la date d'observation finale, le cours d'au moins un des sous-jacents est inférieur au prix de
fixation correspondant, seule la valeur nominale est remboursée à l'investisseur et aucun coupon ne sera payé. Pendant la durée de vie du
produit, les Capital Protected Notes peuvent etre négociés au-dessous de la protection du capital. Le potentiel de perte d'un investissement
dans ces Capital Protected Notes est limité à la différence entre le prix payé et la protection du capital. Vous trouverez des informations
supplémentaires dans la brochure «Risques particuliers dans le commerce des titres» qui peut être obtenue gratuitement auprès de Clariden
Leu SA.
En relation avec cette transaction, l'émetteur et/ou ses sociétés affiliées peuvent verser à des tiers ou percevoir de la part de tiers, comme
compensation partielle, une rémunération unique ou récurrente (p. ex. des droits de placement ou des commissions de portefeuille). Des
informations supplémentaires peuvent être obtenues auprès de Clariden Leu SA.
Détails
Informations / Négoce
Le prospectus de cotation, qui seul fait foi pour la cotation à la SIX Swiss Exchange, peut être obtenu auprès de Clariden Leu SA.
Clariden Leu SA
Structured Products
CH-8070 Zurich
Téléphone:
E-Mail:
Internet:
+41 (0) 844 844 002*
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La version originale de cette annonce de cotation est rédigée en langue allemande; les versions en langue étrangère représentent uniquement des traductions non contraignantes.
Cette annonce de cotation ne constitue pas un prospectus d'émission au sens des art. 652a ou 1156 CO.
100% CPN sur First Solar / Vestas / IBERDROLA en EUR (autocallable)
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