Banken und Fonds - ValEx Deutschland GmbH

Banken und Fonds
Leistungsbild
Roux Deutschland GmbH
Myliusstraße 14
D - 60323 Frankfurt am Main
Telefon
Telefax
eMail
Financial Services
Performance Profile
+49. 69. 71 67 53. 0
+49. 69. 71 67 53. 11
[email protected]
Sitz: Frankfurt am Main
Eingetragen beim AG Frankfurt unter HRB 57159
Geschäftsführer: Wiebe Westerhof
www.roux-deutschland.de
RouxDeutschland
Stand: Januar 2011
A d v i s o r y & Va l u a t i o n
Bildnachweis: istock; Roux Deutschland GmbH
Unabhängigkeit
Integrität
Kompetenz
Ein Unternehmen der Troostwijk Groep B.V. (Amsterdam)
GmbH
Ein Unternehmen der Troostwijk Groep B. V. (Amsterdam)
platziertes EK in Mrd. €
Banken im Umbruch
Globalisierung, Datenvernetzung, Finanzkrise und
politische Regulierungen verändern die Bankenlandschaft nachhaltig. Aktives Risikomanagement und
überprüfbare Kunden-/Objektratings gehören heute
zum Standard. Doch gerade in der
Immobilienfinanzierung sind die unternehmerischen
Anforderungen nur mit Mühen mit den
Refinanzierungszielen in Einklang zu bringen.
Eine unabhängige Immobilienbewertung und eine
umfassende Beratung können hier zwischen Banken- und
Kundenanforderungen eine Schlüsselrolle einnehmen.
Bewertungen, auf die man
sich verlassen kann
Changing financial regulation
Zunehmende Regulierung von Fonds
Tightening regulation for funds
Globalisation, data networks, financial crises and political
regulations have introduced a long-term change into
the world of financial services. The effective risk
management and revisable customer / object ratings
are gaining on importance. However, management of
the lender-borrower conflicts remains a challenge,
especially for the mortgage banks.
Kurzfristig hoher Liquiditätsbedarf mancher Anleger
sorgte in der Vergangenheit für massive Abflüsse bei
den offenen Immobilienfonds, einzelne wurden
zeitweilig geschlossen.
In face of short term liquidity shortages, many open
ended real estate funds have experienced massive
cash outflows and, in certain cases, temporary closures.
Im Dezember 2007 beschließt die Bundesregierung
zugunsten des Anlegerschutzes die Änderung des
Investmentgesetzes. Ankaufs- und Folgebewertungen
von Fondsimmobilien sollen nunmehr getrennt erfolgen,
d.h. nicht von einem Sachverständigen, der Mitglied
des Sachverständigenausschusses ist. Des Weiteren
kann die Bewertung gemäß § 77 InvG auch durch
Angehörige eines Zusammenschlusses von
Sachverständigen erfolgen.
In December 2007, the German government has
introduced the investor protection to the current
Investment Acts (InvG). Under the new regulation, the
valuation of property for acquisition purposes may only
be carried out by valuation experts independent of the
ongoing valuations.
Furthermore, § 77 InvG permits valuations by „members
of a consortium of valuation experts”.
Im November 2010 beschloss das Europäische
Parlament die AIFM*-Richtlinie. Mit Ablauf der
Umsetzungsfrist (Anfang 2013) neu aufgelegte bzw.
dann investierende Fonds müssen diese Anforderungen
erfüllen. Die Anbieter geschlossener Fonds müssen
u.a. umfangreiche Transparenzpflichten und
Kapitalanforderungen umsetzen. Die Richtlinie
verpflichtet die Fonds z.B. mindestens jährlich die Werte
der Assets und der Fondsanteile zu ermitteln.
In November 2010, the European Parliament has
approved the Alternative Investment Fund Manager
(”AIFM”) directive. The directive is due to be implemented
by 2013 and requires the implementation of
comprehensive transparency and solvency rules,
including at least annual market valuation of funds,
assets and shares.
An independent real estate valuation and comprehensive
advice can take up a key role in negotiating bank’s
needs and customer’s requests.
Valuations you can rely upon
Neben dem klassischen Verkehrswert nach ImmoWertV
wird durch Roux Deutschland der bankaufsichtsrechtlich
erforderliche Markt- und Beleihungswert nach
§ 16 PfandBG i.V.m. BelWertV ermittelt.
Im harmonisierten europäisch-rechtlichen Rahmen sind
Bewertungen durch unabhängige und qualifizierte
Sachverständige erforderlich, um die
Anrechnungserleichterungen für Realkredite nutzen zu
können. Zudem können so die vorteilhaften
Refinanzierungsmöglichkeiten über die Emission von
Pfandbriefen mit den Anforderungen an das
Deckungsregister mit Überprüfung durch die
Finanzaufsicht (BaFin) genutzt werden.
Roux Deutschland performs both classical market
valuation in line with ImmoWertV, as well as market
and mortgage lending valuation required by German
banking supervision authorities according to
§ 16 PfandBG in connection with BelWertV.
Valuations provided by independent and qualified experts
are crucial in implementing debit easements for corporate
loans as required by harmonised European regulatory rules.
This comprehensive valuation spectrum allows our
clients to comply with the German supervisory (BaFin)
requirements of the mortgage registry so as to take
advantage of attractive Pfandbriefe refinancing.
Absolute Vertraulichkeit sowie die Einhaltung der
bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen und
Organisationsrichtlinien bzgl. Funktionstrennung,
Compliance, Datenschutz und Bankgeheimnis werden
selbstredend sichergestellt.
We ensure confidentiality as well as the alignment with
the regulatory requirements and organisational norms
(separation of functions, compliance, data protection
and banking secrecy etc.).
Unsere Kernkompetenzen ...
Fachkunde und Bankenerfahrung
Qualifiziert und zertifiziert (CIS HypZert, MRICS)
Anwendung von Standardsoftware (z.B. Lora)
Sicherstellung aller Organisationsnormen
placed net equity in bn €
Our core competences ...
Solid experience in financial services
Professionally certified valuation (CIS HypZert, MRICS)
Application of the standard software (Lora)
Compliance with the organisational norms
*Alternative Investment Fund Manager
Immobilien kompetent bewerten
Die Qualifikation, Zertifizierung und Erfahrung unserer
persönlich verantwortlichen Gutachter tragen den
Bedürfnissen von Immobilienfonds und den rechtlichen
Vorschriften umfassend Rechnung. Interessenskonflikte
aufgrund sonstiger Tätigkeiten sind ausgeschlossen –
das weisungsfreie Arbeiten der Gutachter ist
sichergestellt. Die Einbindung in das ArcaLaudis Sachverständigennetzwerk garantiert zusätzlich einen hohen
Qualitätsanspruch auch auf dem internationalen Parkett.
... sind Ihre Vorteile!
Unabhängigkeit
Kompetenz
Internationales ArcaLaudis Netzwerk
Competent real estate valuation
Our experts possess a broad spectrum of professional
qualifications, certification and experience. We can
assist diverse types of real estate investment funds with
the fulfilment of legal regulations.
As an independent valuation firm, we guarantee valuation
without conflicts of interest.
Our membership in the ArcaLaudis group of valuation
experts ensures the consistently high standard of
international real estate valuation.
... are your benefits!
Independency
Competence
International ArcaLaudis valuation network
platziertes EK in Mrd. €
Banken im Umbruch
Globalisierung, Datenvernetzung, Finanzkrise und
politische Regulierungen verändern die Bankenlandschaft nachhaltig. Aktives Risikomanagement und
überprüfbare Kunden-/Objektratings gehören heute
zum Standard. Doch gerade in der
Immobilienfinanzierung sind die unternehmerischen
Anforderungen nur mit Mühen mit den
Refinanzierungszielen in Einklang zu bringen.
Eine unabhängige Immobilienbewertung und eine
umfassende Beratung können hier zwischen Banken- und
Kundenanforderungen eine Schlüsselrolle einnehmen.
Bewertungen, auf die man
sich verlassen kann
Changing financial regulation
Zunehmende Regulierung von Fonds
Tightening regulation for funds
Globalisation, data networks, financial crises and political
regulations have introduced a long-term change into
the world of financial services. The effective risk
management and revisable customer / object ratings
are gaining on importance. However, management of
the lender-borrower conflicts remains a challenge,
especially for the mortgage banks.
Kurzfristig hoher Liquiditätsbedarf mancher Anleger
sorgte in der Vergangenheit für massive Abflüsse bei
den offenen Immobilienfonds, einzelne wurden
zeitweilig geschlossen.
In face of short term liquidity shortages, many open
ended real estate funds have experienced massive
cash outflows and, in certain cases, temporary closures.
Im Dezember 2007 beschließt die Bundesregierung
zugunsten des Anlegerschutzes die Änderung des
Investmentgesetzes. Ankaufs- und Folgebewertungen
von Fondsimmobilien sollen nunmehr getrennt erfolgen,
d.h. nicht von einem Sachverständigen, der Mitglied
des Sachverständigenausschusses ist. Des Weiteren
kann die Bewertung gemäß § 77 InvG auch durch
Angehörige eines Zusammenschlusses von
Sachverständigen erfolgen.
In December 2007, the German government has
introduced the investor protection to the current
Investment Acts (InvG). Under the new regulation, the
valuation of property for acquisition purposes may only
be carried out by valuation experts independent of the
ongoing valuations.
Furthermore, § 77 InvG permits valuations by „members
of a consortium of valuation experts”.
Im November 2010 beschloss das Europäische
Parlament die AIFM*-Richtlinie. Mit Ablauf der
Umsetzungsfrist (Anfang 2013) neu aufgelegte bzw.
dann investierende Fonds müssen diese Anforderungen
erfüllen. Die Anbieter geschlossener Fonds müssen
u.a. umfangreiche Transparenzpflichten und
Kapitalanforderungen umsetzen. Die Richtlinie
verpflichtet die Fonds z.B. mindestens jährlich die Werte
der Assets und der Fondsanteile zu ermitteln.
In November 2010, the European Parliament has
approved the Alternative Investment Fund Manager
(”AIFM”) directive. The directive is due to be implemented
by 2013 and requires the implementation of
comprehensive transparency and solvency rules,
including at least annual market valuation of funds,
assets and shares.
An independent real estate valuation and comprehensive
advice can take up a key role in negotiating bank’s
needs and customer’s requests.
Valuations you can rely upon
Neben dem klassischen Verkehrswert nach ImmoWertV
wird durch Roux Deutschland der bankaufsichtsrechtlich
erforderliche Markt- und Beleihungswert nach
§ 16 PfandBG i.V.m. BelWertV ermittelt.
Im harmonisierten europäisch-rechtlichen Rahmen sind
Bewertungen durch unabhängige und qualifizierte
Sachverständige erforderlich, um die
Anrechnungserleichterungen für Realkredite nutzen zu
können. Zudem können so die vorteilhaften
Refinanzierungsmöglichkeiten über die Emission von
Pfandbriefen mit den Anforderungen an das
Deckungsregister mit Überprüfung durch die
Finanzaufsicht (BaFin) genutzt werden.
Roux Deutschland performs both classical market
valuation in line with ImmoWertV, as well as market
and mortgage lending valuation required by German
banking supervision authorities according to
§ 16 PfandBG in connection with BelWertV.
Valuations provided by independent and qualified experts
are crucial in implementing debit easements for corporate
loans as required by harmonised European regulatory rules.
This comprehensive valuation spectrum allows our
clients to comply with the German supervisory (BaFin)
requirements of the mortgage registry so as to take
advantage of attractive Pfandbriefe refinancing.
Absolute Vertraulichkeit sowie die Einhaltung der
bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen und
Organisationsrichtlinien bzgl. Funktionstrennung,
Compliance, Datenschutz und Bankgeheimnis werden
selbstredend sichergestellt.
We ensure confidentiality as well as the alignment with
the regulatory requirements and organisational norms
(separation of functions, compliance, data protection
and banking secrecy etc.).
Unsere Kernkompetenzen ...
Fachkunde und Bankenerfahrung
Qualifiziert und zertifiziert (CIS HypZert, MRICS)
Anwendung von Standardsoftware (z.B. Lora)
Sicherstellung aller Organisationsnormen
placed net equity in bn €
Our core competences ...
Solid experience in financial services
Professionally certified valuation (CIS HypZert, MRICS)
Application of the standard software (Lora)
Compliance with the organisational norms
*Alternative Investment Fund Manager
Immobilien kompetent bewerten
Die Qualifikation, Zertifizierung und Erfahrung unserer
persönlich verantwortlichen Gutachter tragen den
Bedürfnissen von Immobilienfonds und den rechtlichen
Vorschriften umfassend Rechnung. Interessenskonflikte
aufgrund sonstiger Tätigkeiten sind ausgeschlossen –
das weisungsfreie Arbeiten der Gutachter ist
sichergestellt. Die Einbindung in das ArcaLaudis Sachverständigennetzwerk garantiert zusätzlich einen hohen
Qualitätsanspruch auch auf dem internationalen Parkett.
... sind Ihre Vorteile!
Unabhängigkeit
Kompetenz
Internationales ArcaLaudis Netzwerk
Competent real estate valuation
Our experts possess a broad spectrum of professional
qualifications, certification and experience. We can
assist diverse types of real estate investment funds with
the fulfilment of legal regulations.
As an independent valuation firm, we guarantee valuation
without conflicts of interest.
Our membership in the ArcaLaudis group of valuation
experts ensures the consistently high standard of
international real estate valuation.
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Telefon
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+49. 69. 71 67 53. 0
+49. 69. 71 67 53. 11
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Geschäftsführer: Wiebe Westerhof
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Bildnachweis: istock; Roux Deutschland GmbH
Unabhängigkeit
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GmbH
Ein Unternehmen der Troostwijk Groep B. V. (Amsterdam)