SGAM Equisys Euro - CV Finance Courtier

SGAM Equisys Euro
Philosophie d’investissement et objectifs
SGAM Equisys Euro
est un fonds actions
particulièrement innovant,
investi sur la zone euro.
Géré selon un processus
systématique, il associe
une sélection de valeurs
pertinente à une exposition
au marché actions
euro variable, gérée
dynamiquement.
➜ Objectif de performance1
Performance à long terme de l’ordre
de 10 % l’an
Les « plus »
➜ Objectif de volatilité1
Volatilité modérée (10 % maximum l’an)
✚ Un des premiers fonds actions
pouvant couvrir jusqu’à 100 % de
son exposition au marché actions
lorsque celui-ci est baissier
➜ Univers d’investissement
Les valeurs euro de l’univers
DJ Stoxx 600
✚ Un objectif de volatilité modérée,
bien inférieure à celle du marché
actions euro
➜ Portefeuille
Environ 30 positions longues
Vente de futures sur l’indice
DJ Euro Stoxx 50
✚ Une gestion systématique
qui combine deux approches
complémentaires s’appuyant
sur des modèles testés
sur longue période
Processus d’investissement
Le processus associe la sélection de valeurs
susceptibles de surperformer le marché
actions euro, à une exposition variable
du fonds au marché afin, notamment,
de le protéger de mouvements éventuels
de baisse. Ces deux approches
complémentaires s’appuient sur des modèles
quantitatifs développés en interne.
La sélection des valeurs
(« stock picking »)
A partir des valeurs euro de l’univers
DJ Euro Stoxx 600, le modèle identifie tous
les 4 à 6 mois2 une trentaine de valeurs les
plus à même de répondre aux objectifs du
fonds, tous secteurs et zones géographiques
confondus. Une pondération identique est
allouée à chaque valeur.
Le modèle décisionnel utilisé est composé
de 9 modèles quantitatifs combinés de
manière optimale : 4 modèles d’évaluations
d’actifs (Return on Equity, Goodwill, Valeur
Actuelle Nette, Price Earning Ratio)
et 5 modèles de flux actualisés (Dividend
Discount Model, Discounted Cash Flow,
Economic Value Added, Actualised EBITDA,
Gordon Shapiro).
L’exposition au marché actions euro
Selon les conditions de marché, l’exposition
peut évoluer entre 0 et 90 % par le biais de
la vente de futures sur le DJ Euro Stoxx 50.
Elle est déterminée mensuellement grâce
à un « market timer » basé sur un système
de détection des tendances de marché.
La vente de futures permet de se prémunir
contre une baisse de l’indice. Lorsque
l’exposition au marché est nulle, le fonds est
protégé contre les mouvements de baisse
du marché dans son ensemble et peut, par
ailleurs, générer de la performance grâce
à la sélection de valeurs.
1. Il s’agit d’objectifs et non de prévisions ou de garanties.
2. Plus fréquemment si nécessaire.
SGAM Equisys Euro
SG AM Alternative Investments
SGAM Equisys Euro est
géré par SG AM Alternative
Investments, filiale de
SG Asset Management
dédiée à la gestion
alternative (hedge funds,
gestions structurées,
capital investissement,
gestion immobilière).
Les résultats et structures des
portefeuilles sont suivis par les gérants
et par une équipe dédiée de contrôle
des risques rapportant directement
à la Direction des Risques et Compliance
du Groupe SG Asset Management.
Avec plus de 30 milliards d’euros d’actifs
sous gestion à fin septembre 2005,
SG AM AI s’inscrit parmi les leaders
européens de la gestion alternative.
L’équipe de gestion de SGAM Equisys
Euro bénéficie de nombreuses années
d’expérience à la fois en gestion actions
traditionnelle, en recherche quantitative
et sur les marchés dérivés.
Principales caractéristiques de SGAM Equisys Euro*
Structure
Compartiment de la Sicav de droit luxembourgeois
SGAM Equisys Fund autorisée par la COB le 26 décembre 2002 (UCITS 1)
Société de gestion financière
SG AM Alternative Investments
Dépositaire
Société Générale Bank and Trust Luxembourg
Devise
Euro
Périodicité de la valeur liquidative
quotidienne
Souscription/rachat
quotidiens
3 ans
Horizon d’investissement
Eligibilité à l’assurance vie
oui
Souscripteurs
Classe A1
Classe A2
Particuliers
Institutionnels
Valeur liquidative initiale
100 euros
100 euros
Souscription minimale initiale
1 000 euros
100 000 euros
Souscription minimale ultérieure
Date de lancement
Commission de gestion maximum
Commission de performance
1 action
1 action
16 novembre 2001
16 janvier 2003
2 % TTC l’an
1,5 % TTC l’an
20 % de la performance semestrielle
(si positive)
20 % de la performance semestrielle
(si positive)
5%
-
-
-
LU0138170229
LU0138170658
Droit d’entrée maximum
Droit de sortie
Code ISIN
* Les caractéristiques complètes sont détaillées dans le prospectus de la Sicav SGAM Equisys Fund (daté de juillet 2003)
disponible auprès de SG AM Alternative Investments et sur le site www.sgam.fr
SG AM Alternative Investments
Immeuble SGAM
170, place Henri Regnault
92043 Paris-La Défense cedex
France
www.sgam-ai.fr
Société Anonyme au capital de 35 576 725 EUR
410 704 571 RCS Nanterre
Contact
Tél. : (33)1 56 37 87 85
Fax : (33)1 56 37 79 16
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Conception : Direction Marketing, Développement Produit et Reporting - Design : Direction de la Communication - SG Asset Management • Crédit photo : Corbis • 11/2005
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est fournie à titre indicatif et ne peut être
assimilée à un quelconque conseil, à une
incitation à un investissement, à une offre
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d’aucune sorte.
Elle peut faire l’objet de modifications de
temps à autre sans préavis et doit être lue
en liaison avec le prospectus de la SICAV
SGAM Equisys Fund de droit luxembourgeois
agréée conformément à la partie I de la loi
luxembourgeoise du 20 décembre 2002 par
la Commission de Surveillance du Secteur
Financier luxembourgeoise.
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Les performances passées ne constituent
pas un engagement sur les performances
futures.
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est fondée sur des sources sur lesquelles
SG AM Alternative Investments pense pouvoir
se fonder de bonne foi, étant toutefois précisé
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contrôle compétente y inclus la Commission
de Surveillance du Secteur Financier
luxembourgeoise.
Préalablement à tout investissement, il est
recommandé aux investisseurs de prendre
connaissance du prospectus de la SICAV
SGAM Equisys Fund, disponible sur simple
demande auprès de SG AM Alternative
Investments et sur www.sgam.fr.