42SP68 LBP Baro Epargne V17_final 080113

LA BANQUE POSTALE / LES ECHOS
Baromètre Epargne - Vague 17
8 janvier 2013
©TNS 2012
Sommaire
LA BANQUE POSTALE /
LES ECHOS
Baromètre Epargne Vague 17
1
Les Français et l'Epargne
2
Les Français et la préparation de la retraite
3
Auteurs
Nathalie Léauté
Michaël Pergament
Benoît Séblain
TNS Sofres
Département Finance
8 janvier 2013
Les Français et leurs placements financiers
42SP68|© TNS
©TNS 2012
2
Méthodologie
Etude réalisée pour La Banque Postale et les Echos
ÉCHANTILLON
MODE DE RECUEIL
DATES DE TERRAIN
2002 personnes âgés de 18 à
Interviews par téléphone
29 octobre au 10 novembre
2012
80 ans
Représentativité de
l’échantillon selon la population
française âgée entre 18 et 80
ans :
méthode des quotas
(sexe, âge, PCS de la personne
de référence du foyer, région,
catégorie d’agglomération)
Clé de Lecture
Différences significatives à 95% par rapport à la vague précédente (avril 2012)
%
Evolution significative par rapport à la première mesure (octobre 2004)
©TNS 2012
3
1
Les Français et l'Epargne
©TNS 2012
1
1.1 Actualité, contexte
©TNS 2012
Toile de fond : Préoccupations des Français
•
•
« Chômage et emploi » toujours à un niveau record, ainsi que la santé et la qualité des
soins
Stabilité vis-à-vis de de « l’évolution du pouvoir d’achat », qui reste relativement élevé
Parmi les sujets suivants, quels sont ceux qui vous préoccupent personnellement le plus ? En premier ? Et ensuite ? (% total réponses citées)
(Source: Etude réalisée en face à face, pour Pelerin, du 25 au 26 octobre 2012, auprès Échantillon national de 1008 personnes représentatif de l'ensemble de la population âgée de 18 ans et plus,)
©TNS 2012
6
Toile de fond : indice synthétique Insee de confiance des ménages
•
•
Après un effet « élections présidentielles », la baisse se confirme depuis avril 2012 (84 en octobre
2012 vs. 89)
Indice qui reste nettement inférieur à sa moyenne longue période (moyenne janv. 1987 à oct. 2012
: 100), mais proche de la moyenne depuis le début du baromètre (89)
110
107
105
100
95
89
90
85
84
80
75
77
79
Moyenne (nov. 04 - oct . 12) : 89
70
Définition - L’indicateur synthétique de confiance des ménages résume leur opinion sur la situation économique. L’indicateur décrit la composante commune de
8 soldes d’opinion : niveau de vie passé et futur en France, situation financière personnelle passée et future, chômage, opportunité de faire des achats
importants, capacité d’épargne actuelle (« situation financière actuelle ») et capacité d’épargne future ( « capacité d’épargne »).
(Source: INSEE- enquête mensuelle de conjoncture auprès des ménages)
©TNS 2012
7
1
1.2 Comportements d’épargne
©TNS 2012
Evolution - Nécessité / Difficulté d’épargner
•
•
Sentiment fort à la fois de la nécessité d’épargner mais aussi de la difficulté de le faire
Globalement stable depuis le début du baromètre
Professions intermédiaires : 92%
Moins de 35 ans : 90%
Revenus sup. à 1 800€ : 87%
86%
88%
86%
85%
87%
88%
85%
88%
89%
81%
Total « Nécessaire »
Total « Pas facile »
78%
78%
79%
80%
77%
79%
80%
75%
83%
80%
83%
83%
80%
79%
85%
86%
82%
85%
80%
78%
84%
81%
76%
80%
Détenteurs crédits conso: 88%
Revenus inf. à 1 800 euros : 87%
Oct.04 Fév.05 Juin.05 Sept.05 Mai.06 Déc.06 Juin.07 Janv.08 Juin.08 Fév.09 Oct. 09 Mars.10 Oct. 10 Mai. 11 Nov. 11 Avr. 12 Nov. 12
(Base : ensemble)
Compte tenu de la conjoncture actuelle, diriez-vous qu’épargner, mettre de l’argent de côté, c’est …Nécessaire / Facile ? (échelle d’accord en 4 points)
©TNS 2012
9
Toile de fond : indice Insee « opportunité d’épargner »
•
•
Hausse de l’opportunité d’épargner, observée depuis fin 2008, se poursuit et atteint son plus haut
niveau depuis octobre 2007
Parallèlement, l’opportunité de faire des achats importants reste basse depuis 3 ans
50
Opportunité de faire des achats importants
Opportunité d'épargner
40
+34
30
Moyenne (oct. 04 – oct. 12) : +16
20
10
0
-10
-20
-29
-30
Moyenne (oct. 04 – oct. 12) : -20
-40
-50
Définition
Opportunité d’épargne : Dans la situation économique actuelle, pensez-vous que ce soit le bon moment pour épargner ? Oui, certainement (+) / oui, peut-être (+) /
non, probablement pas (-) / non, certainement pas (-)
Opportunité d’achat : Dans la situation économique actuelle, pensez-vous que les gens aient intérêt à faire des achats importants ? (meubles, électroménager,
matériels électroniques ou informatiques…) oui, le moment est plutôt favorable (+) / le moment n’est ni favorable ni défavorable / non, le moment est plutôt défavorable
(-)moment est plutôt défavorable (-)
(Source: INSEE- enquête mensuelle de conjoncture auprès des ménages)
©TNS 2012
10
Evolution - Comportements / intentions d’épargne à 6 mois
•
•
•
Baisse du nombre d’épargnants depuis 2010
Les intentions suivent la même tendance (-10 points)
Malgré une opportunité / volonté d’épargner forte, concrètement il devient plus difficile
de le faire
Épargne à 6 mois
Moins de 50 ans : 67%
Portefeuille 15 000 € et + : 69%
PCS + : 64%
63%
6 prochains mois
6 derniers mois
63%
59%
60%
60%
61%
57%
59%
57%
56%
56%
50%
Moins de 35 ans : 56%
Portefeuille 15 000€ et + : 72%
PCS ++ : 59% / PCS + : 58%
Mars.10
Oct. 10
Mai. 11
Nov. 11
Avr. 12
Nov. 12
(Base : ensemble)
©TNS 2012
11
Produits d’épargne choisis / envisagés à 6 mois
Le livret A est privilégié, que ce soit dans les comportements ou les intentions d’épargne
à 6 mois : soit 1 Français sur 3 a épargné au cours des 6 derniers mois sur son Livret A
L’assurance vie, comme placement de long terme, tient également une place importante
en volume
•
•
50% ont épargné
57% prévoient d’épargner
au cours des 6 derniers mois
au cours de 6 prochains mois
Total Compte ou livret d’épargne : 91%
Livret A ou Livret Bleu
Total Compte ou livret d’épargne : 89%
67%
66%
PEL
28%
33%
Contrat d’assurance-vie
23%
32%
LDD
Autres comptes sur livret,
Super livret, Compte rémunéré
PEA
Comptes titres (actions,
obligations, SICAV/FCP en direct)
Ne sait pas
24%
31%
17%
22%
9%
6%
4%
(Base : a épargné – n= 991)
Sur quels produits d’épargne avez-vous épargné au
cours des 6 derniers mois ?
5%
4%
6%
(Base : prévoit d’épargner – n= 1150)
Sur quels produits d’épargne envisagez-vous d’épargner
au cours des 6 prochains mois ?
Nouvelles questions octobre 2012
©TNS 2012
12
Profils des épargnants / futurs épargnants – différences par profil
50% ont épargné
au cours des 6 derniers mois
Moins de 35 ans : 73%
ST PCS++ : 73%
57% prévoient d'épargner
au cours des 6 prochains mois
Livret A ou Livret Bleu
66%
Plan Epargne Logement PEL
33% 25-34 ans : 47%
Moins de 35 ans : 34%
28% Portefeuille de placements entre 15 000-37 999
€ : 38%
Contrat d'assurance-vie
Plus de 35 ans : 37%
Actionnaires : 44%
32%
Portefeuille de placements financ iers
sup. à 38 000€ : 49%
35-49 ans : 29%
Revenus mensuels nets sup. à 3 800€ : 30%
23%
Actionnaires : 30%
Portefeuille de placement sup à 15 000 € : 36%
Codevi, Livret Développement
Durable
Plus de 50 ans : 40%
ST PCS++ : 38% / Retraités : 40%
31% Actionnaires : 45%
Portefeuille de placements financ iers
sup. à 38 000€ : 51%
Plus de 50 ans : 32%
Retraités : 32%
24% Revenus mensuels nets sup. à 3 800€ : 34%
Actionnaires : 33%
Portefeuille de placement sup à 15 000 € : 35%
Autres c omptes sur livret, Super
livret d'Epargne ou Compte
rémunéré
22% -
17% Actionnaires : 26%
PEA (Plan d'Epargne en Ac tions)
Comptes titres (actions,
obligations ou SICAV/FCP en
direct)
©TNS 2012
9%
Actionnaires : 26%
Portefeuille de placements financ iers
sup. à 38 000€ : 21%
6%
Actionnaires : 21%
Portefeuille de placements financ iers
sup. à 38 000€ : 13%
67% 18-24 ans : 76%
5%
Revenus mensuels nets sup. à 3 800€ : 9%
Actionnaires : 19%
Portefeuille de placement sup à 38 000 € : 13%
4%
ST PCS++ : 8%
Revenus mensuels nets sup. à 3 800€ : 9%
Actionnaires : 18%
Portefeuille de placement sup à 38 000 € : 11%
13
1
1.3 Désépargne
Les Français ont-ils puisé dans
leurs réserves ?
©TNS 2012
Evolution - Recours aux réserves à 6 mois
•
•
Recours aux réserves (réalisations) stables depuis 1 an (6 sur 10)
Intentions de puiser toujours nettement inférieurs à la « réalité », mais volonté plus
affirmée de ne pas toucher à ses réserves
(Base : ensemble)
Recours aux réserves à 6 mois
65%
61%
59%
60%
57%
57%
6 derniers mois
PCS ++ : 63%
6 prochains mois
39%
40%
36%
35%
35%
31%
Plus de 50 ans : 35%
Retraités : 37%
Mars.10
©TNS 2012
Oct. 10
Mai. 11
Nov. 11
Avr. 12
Nov. 12
15
Recours aux réserves: produits choisis / envisagés à 6 mois
Plus de la moitié (6/10) effectuerait leurs retraits à partir du Livret A, loin devant le LDD
(2/10)
Proportion proche en ce qui concerne les intentions de retraits
•
•
57% ont puisé
31% prévoient de puiser
dans leur épargne
au cours des 6 derniers mois
dans leur épargne
au cours de 6 prochains mois
Total Compte ou livret d’épargne : 85%
Livret A ou Livret Bleu
Total Compte ou livret d’épargne : 91%
58%
LDD
64%
20%
Autres comptes sur livret,
Super livret, Compte rémunéré
24%
16%
17%
12%
PEL
Contrat d’assurance-vie
Comptes titres (actions,
obligations, SICAV/FCP en direct)
PEA
Ne sait pas
9%
3%
2%
10%
(Base : a puisé – n= 1145)
Sur quels produits d’épargne avez-vous fait des
retraits au cours des 6 derniers mois ?
15%
6%
3%
2%
6%
(Base : prévoit de puiser – n= 610)
Sur quels produits d’épargne prévoyez-vous de
faire des retraits au cours des 6 prochains mois ?
Nouvelles questions octobre 2012
©TNS 2012
16
Recours aux réserves: produits choisis / envisagés à 6 mois –
différence par profil
57% ont puisé dans leur épargne
au cours des 6 derniers mois
31% prévoient de puiser dans leur épargne
au cours des 6 prochains mois
Moins de 35 ans : 64%
64% Portefeuille de plac ements inf. à 38 000€ : 62%
Livret A ou Livret Bleu
58%
Codevi, Livret Développement
Durable
Plus de 50 ans : 24%
PCS++ : 25% / PCS+ : 24%
20% Revenus mensuels nets sup. à 3 800€ : 28%
Portefeuille de plac ements sup. à 15 000€ :
28%
24%
Autres comptes sur livret, Super
livret d'Epargne ou Compte
rémunéré
Actionnaires : 25%
16% Portefeuille de plac ements sup. à 38 000€ :
24%
17% Ac tionnaires : 27%
Plan Epargne Logement PEL
12% -
15% -
Portefeuille de placements sup. à 15 000€ :
32%
Contrat d'assurance-vie
9%
Plus de 50 ans : 13%
Retraités : 13%
6%
Ac tionnaires : 13%
Portefeuille de placements sup. à 38 000€ :
13%
Comptes titres (actions,
obligations ou SICAV/FCP en
direct)
3%
Actionnaires : 9%
Portefeuille de plac ements sup. à 38 000€ : 7%
3%
Ac tionnaires : 12%
PEA (Plan d'Epargne en Actions)
2%
-
2%
-
©TNS 2012
17
1
1.4 Bilan Epargne / Désépargne
©TNS 2012
Réalisations par produit financier sur les 6 derniers mois
•
•
•
Au global, les Français effectuant des retraits sont plus nombreux que les épargnants sur
les 6 derniers mois
Autant d’épargnes que de retraits sur le Livret A
Le PEL et l’Assurance vie, utilisés comme épargne « long terme », suscitent peu de retrait
(Base : ensemble)
Désépargne
Epargne / Désépargne
Livret A ou Livret Bleu
Delta
Epargne
57%
50%
33%
33%
-7
-4
+1
0
Plan Epargne Logement PEL
7% 17%
+10
Contrat d'assurance-vie
5% 16%
+11
Codevi, Livret Développement Durable
11% 15%
+4
Autres comptes sur livret, Super livret d'Epargne ou Compte rémunéré
9% 11%
+1
PEA (Plan d'Epargne en Actions)
1% 4%
+3
2% 3%
+2
Comptes titres (actions, obligations ou SICAV/FCP en direct)
Delta
Delta
Avril 12 Mars 10
Delta = Epargne - Désépargne
©TNS 2012
19
Combinaison des comportements au cours des 6 derniers mois
•
Puiser dans ses réserves sans pouvoir épargner en parallèle devient plus important :
difficile de pouvoir combiner les deux
Plus souvent les :
(Base : ensemble)
PCS ++ : 24%
23%
A épargné
uniquement
20%
23%
20%
19%
20%
50%
60%
A épargné et puisé
37%
39%
34%
36%
29%
37%
57%
59%
Moins de 35 ans : 38%
PCS ++ : 35% / PCS+ :
36%
Plus de 50 ans : 32%
Revenus inf. à 1800€ :
36%
28%
A puisé dans ses
réserves uniquement
N’a rien fait
22%
26%
18%
15%
1%
Mars. 10
1%
Oct. 10
©TNS 2012
23%
25%
23%
20%
18%
21%
22%
0%
mai-11
0%
Nov. 11
1%
avr-12
0%
Nov. 12
PCS- : 28%
Retraités : 27%
Revenus inf. à 1800€ :
34%
20
1
1.5 Crédits :
Réalisations et intentions à court terme
©TNS 2012
Emprunts réalisés au cours des 6 derniers mois
•
Tendance à la baisse du nombre d’emprunteurs
Emprunts au cours des 6 derniers mois
15%
15%
15%
14%
11%
12%
Mars.10
Oct. 10
Mai. 11
Nov. 11
Avr. 12
Nov. 12
Pas de différences significatives par rapport à la vague précédente (Avril 2012)
(Base : ensemble)
©TNS 2012
22
Types de crédit réalisés au cours des 6 derniers mois
12% d’emprunteurs
au cours des 6 derniers mois
Base
Ensemble
Crédit à la consommation classique
66%
(prêt Auto, travaux, prêt personnel)
Crédit immobilier
24%
Portefeuille sup. à
15000€: 39%
8%
3%
Crédit revolving
(réserve d’argent mise à votre disposition
par une banque, un organisme de crédit,
ou bien associée à une carte de magasin)
14%
2%
(Base : a emprunté - n=238)
Q5C Quels types d’emprunts avez-vous souscrit au
cours des 6 derniers mois ? (-> nouvelle questions)
©TNS 2012
23
Eléments clés
Situation divergente en termes d’épargne :
• Les Français ont le sentiment que, compte tenu du contexte
économique, il est (de plus en plus) opportun d’épargner (données
INSEE).
• Or, concrètement, il semble plus compliqué d’épargner : le nombre
d’épargnants (sur les 6 derniers mois) a baissé significativement.
50% ont épargné au cours des 6 deniers mois
Signe de cette difficulté, le recours aux réserves, s’il reste stable au
global, se fait davantage sans pouvoir épargner en parallèle.
57% ont puisé dans leurs réserves au cours des 6 derniers mois
Les épargnants privilégient nettement le Livret A :
• 1 Français sur 3 a épargné sur son Livret A cours des 6 derniers mois
• Près de 4 sur 10 auraient l’intention d’épargner sur le Livret A
dans les 6 prochains mois
©TNS 2012
24
2
Les Français et la préparation de la
retraite
©TNS 2012
Préparation financière de la retraite
•
Pas d’évolution dans le comportement des Français : 1 sur 3 épargne dans l’objectif de
préparer sa retraite
Plus souvent les :
Rappel
50-64 ans : 41%
Professions libérales et
cadres : 42%
Revenus sup. à 3800€ : 47%
Juin 08 : 33%
Oct. 04 : 33%
36%
33%
33%
5%
6%
24%
21%
Oui
Non, mais j'ai prévu de le faire très vite
(moins d'un an)
Non, mais j'ai prévu de le faire dans les
années qui viennent (plus d'un an)
6%
22%
31%
4%
26%
34%
4%
23%
Non et je n'ai pas prévu de le faire
Non
62%
Non
62%
Ne sait pas / non concerné
34%
35%
36%
34%
36%
3%
4%
5%
5%
5%
Oct. 10
Mai 11
Nov. 11
Avr. 12
Nov. 12
Pas de différences significatives par rapport à la vague précédente (Avril 2012)
(Base : individus actifs - n = 1235)
Q65 Mettez-vous régulièrement de l’argent de côté pour préparer votre retraite sur le plan financier?
©TNS 2012
26
Placements privilégiés pour préparer sa retraite sur le plan
financier
•
L’Assurance vie continue d’être le produit privilégié
Prépare sa retraite
Assurance-vie
Placements boursiers (actions,
SICAV, FCP, PEA...)
60%
16%
Ne prépare pas sa retraite
Revenus sup. à
3800€ : 70%
PCS++:28%/ PCS+:25%
Actionnaires : 50%
Investir dans de l'immobilier
destiné à la location
(appartements, parkings...)
48%
63%
Contrat d'assurance-vie
Contrat retraite type PERP
Plan d'épargne salariale dans
votre entreprise
Moins de 35 ans : 57%
PCS++ / PCS+ : 59%
Revenus sup. 3800€ :
59%
38%
27%
Contrat retraite type PERP
23%
31%
PCS- : 38%
32%
Contrat de retraite collectif
type PERCO
Epargne sur d'autres comptes,
livret
18%
Placements boursiers (actions,
SICAV, FCP, PEA...)
Actionnaires : 19%
3%
Ne sait pas
NSP
5%
14%
4%
(Base : individus actifs et mettent régulièrement de l’argent de côté pour
leur retraite - n = 414)
Q66 Concrètement, quelles dispositions avez-vous prises ?
(Base : actifs et ne mettent pas régulièrement de l’argent de côté pour leur
retraite - n = 766)
Q67 Si vous décidiez d’épargner à titre individuel en vue de votre retraite,
quels types de placement vous sembleraient les plus intéressants ?
Pas d’évolution significative vs. Avril 2012
©TNS 2012
27
Evolution - Placements privilégiés pour préparer sa retraite sur le
plan financier
•
•
Evolution positive en tendance pour l’assurance vie
Les autres produits financiers restent bien en deçà, stables excepté les placements
boursiers
Prépare sa retraite
Assurance-vie
Placements boursiers (actions, SICAV, FCP, PEA...)
Contrat retraite type PERP
Plan d'épargne salariale entreprise
Contrat de retraite collectif type PERCO
54%
29%
23%
21%
56%
27%
27%
25%
22%
17%
20%
20%
Oct. 10
60%
59%
57%
14%
14%
Mai. 11
Nov. 11
29%
27%
23%
23%
16%
15%
Avr. 12
18%
16%
Nov. 12
(Base : individus actifs et mettent régulièrement de l’argent de côté pour
leur retraite - n = 414)
Q66 Concrètement, quelles dispositions avez-vous prises ? Vous avez…
©TNS 2012
28
3
Les Français et leurs placements
financiers
©TNS 2012
3
3. 1 Placements détenus et risques
perçus
©TNS 2012
Produits financiers détenus
•
•
8 Français sur 10 détiennent au moins un livret d’épargne (Livret A / LDD)
L’assurance vie est détenue en majorité « en euros »
Au moins un produit : 89%
Livrets d’épargne
81%
PEL / CEL
36%
Contrat d’assurance vie en euros
Contrat d’assurance vie en UC
7%
17%
6%
Obligations
6%
Epargne salariale
Aucun placement
Hommes : 21%
Plus de 50 ans : 22%
12%
SICAV / FCP
Super Livret d’Epargne
65-80 ans : 59%
42%
Total Valeurs mobilières
Actions de sociétés cotées
35-49 ans : 41%
44%
Total Assurance vie
Livret A : 72%
LDD :
32%
17%
Moins de 50 ans : 21%
4%
11%
Nombre moyen de produits : 2,4
Pas d’évolution significative vs. Avril 2012
(Base : ensemble)
Q25 Parmi les placements financiers suivants, quels sont ceux que vous possédez actuellement, seul ou en commun avec un autre membre de votre
foyer (en cas de compte joint par exemple) ?
©TNS 2012
31
Evolution – produits financiers
•
Sur les marchés, les investisseurs restent peu nombreux, à leur plus bas niveau, depuis
début 2011
18%
18%
17%
18%
18%
17%
18%
17%
17%
15%
15%
14%
13%
13%
12%
13%
11%
11% 10%
14%
12%
11%
10%
8%
8%
9%
Actions en direct
9%
7%
9%
8%
12%
10%
8%
9%
12%
11%
9%
7%
14%
7%
6%
7%
6%
7%
7%
7%
6%
6%
6%
6%
Obligations
6%
SICAV/FCP
Oct.04 Fév.05 Juin.05 Sept.05 Mai.06 Déc.06 Juin.07 Janv.08 Juin.08 Fév.09 Oct. 09Mars.10 Oct. 10 Mai. 11 Nov. 11 Avr. 12 Nov. 12
Pas d’évolution significative vs. Avril 2012
(Base : ensemble)
Q25 Parmi les placements financiers suivants, quels sont ceux que vous possédez actuellement, seul ou en commun avec un autre membre de votre
foyer (en cas de compte joint par exemple) ?
©TNS 2012
32
Evolution du poids des actionnaires individuels depuis décembre
2008 et mise en perspective avec l’évolution du CAC 40
•
La proportion des actionnaires est passée de 13,8 % en décembre 2008 à 8,3 % en
septembre 2012 : exode régulière et continue avec une accélération en 2010
Rappel : taux d’actionnaires individuels
- En 2005 : 12,8%
- En 2006 : 13,7%
- En 2007 : 14%
(Source Etude ESP – TNS Sofres)
Source Etude SoFia – TNS Sofres. 12 000 interviews par trimestre
©TNS 2012
33
Evolution - « Risque attaché aux placements / investissements »
•
•
Les produits boursiers continuent d’être perçus comme particulièrement risqués. Baisse
sensible pour les obligations
L’immobilier reste perçu comme faiblement risqué, même vis-à-vis des investissements
locatifs
Placements « risqués »
Total « risqué »
87%
Actions
Obligations
SICAV/FCP
71%
62%
87%
71%
62%
87%
71%
60%
85%
69%
60%
principale ou
secondaire
Bien immo,
locatif
78%
68%
67%
68%
80%
70%
63%
87%
90%
77%
67%
74%
65%
64%
58%
87%
87%
72%
88%
73%
92%
75%
87%
74%
93%
82%
80%
67%
70%
73%
75%
78%
78%
62%
64%
65%
91%
81%
79%
71%
90%
78%
76%
61%
53%
Investissements « non risqués »
Total « non risqué »
Résidence
81%
84%
79%
68%
78%
67%
78%
68%
76%
66%
75%
63%
74%
76%
65%
67%
73%
66%
62%
55%
72%
59%
74%
76%
75%
65%
64%
62%
(Base : ensemble)
©TNS 2012
34
Evolution - « Risque attaché aux placements » : Focus placements
« très risqués »
•
Malgré une défiance encore particulièrement élevé, baisse sensible depuis 1 an de la
perception du risque vis-à-vis des obligations et des SICAV/FCP
(Base : ensemble)
Placements « très risqués »
60%
57%
41%
44%
40%
Actions
30%
Obligations
SICAV/FCP
19%
30%
29%
22%
©TNS 2012
18%
44%
36%
34%
37%
21%
26%
18%
43%
19%
52%
56%
44%
43%
34%
26%
46%
33%
30%
26%
47%
48%
34%
35%
36%
34%
28%
25%
27%
28%
38%
34%
28%
21%
42%
56%
29%
35%
31%
22%
17%
35
3
3. 2 Contexte boursier et
hit-parade des placements
©TNS 2012
Intérêt pour la Bourse / Opportunité d’investir en Bourse
L’opportunité d’investir reste faible, même auprès des actionnaires
•
Intérêt pour Bourse / Actualités
sociétés cotées
« Plutôt un bon moment » pour placer une
partie de son épargne en Bourse
Grand public
Actionnaires
Total intérêt « positif » (intéresse « beaucoup » + « assez »)
Hommes : 31%
PCS+ : 32%
Actionnaires : 58%
Portefeuille sup. 38000€ : 46%
45% 46% 49%
44%
29%
25%
21% 22% 22% 23% 21% 24%
33% 27%
36%
35%
28% 24%
25%
Oct. Fév. Juin. Sept. Mai. Déc. Juin. Janv. Juin. Fév. Oct. Mars. Oct.
04
05
05
05
06
06
07
08
08
09
09
10
10
23%
25%
25%
Mai Nov. Avr. Nov
11
11
12
.12
(Base : ensemble)
De manière générale, diriez-vous que la Bourse et l’actualité des
sociétés cotées est un sujet qui vous intéresse beaucoup, assez, peu
ou pas du tout ?
©TNS 2012
33%
22%
16%
Oct.
04
52%
42%
Fév.
05
17%
34% 31%
28%
22% 26% 27% 24%
Juin. Sept. Mai.
05
05
06
38%
36%
34%
17%
22%
14%
Déc. Juin. Janv. Juin.
06
07
08
08
14%
Fév.
09
25%
17% 15% 16%
23% 25%
9% 10% 10%
Oct. Mars. Oct.
09
10
10
Mai
11
Nov.
11
Avr.
12
Nov.
12
Pas d’évolution significative vs. Avril 2012
(Base : ensemble)
En pensant au contexte économique et fiscal actuel, diriez-vous que
c’est plutôt un bon moment ou plutôt un mauvais moment pour placer
une partie de son épargne en Bourse ?
37
Appétit personnel par rapport à la Bourse
•
•
Les marchés continuent à susciter peu d’attrait
Point bas depuis 1 an
Grand public
Actionnaires
5254
4004
42%
36%
29%
29%
26%
18%
15%
10%
7%
5%
24%
22%
22%
20%
3475
3769
43%
33%
33%
Indice CAC 40 au 1er
de chaque mois
6%
13%
18%
19%
6%
6%
19%
22%
18%
20%
10%
10%
8%
8%
7%
7%
5%
5%
5%
Pas d’évolution significative vs. Avril 2012
(Base : ensemble Grand Public ; Actionnaires individuels)
RS12b. Personnellement, l’évolution de la Bourse sur les derniers mois a-t-elle plutôt tendance à vous inciter à acheter des actions ? « Oui, plutôt »
©TNS 2012
38
Hit-parade des placements
•
•
L’Epargne « liquide » domine ce hit parade
Evolution à la hausse des livrets d’épargne (livret A / LDD) et des super livrets
Q21 Aujourd'hui, si vous aviez de l'argent à placer, investiriez-vous dans les produits financiers suivants ?
(Base : ensemble) (Liste de réponses proposées – plusieurs réponses possibles)c
COMPTES OU LIVRETS
78%
Livrets d’épargne
76%
PEL / CEL
49%
Super livret
24%
ASSURANCE VIE
(+4)
(+4)
Q24 A quel type de contrat d'assurance vie souscririez-vous ?
(Base : souscriraient un contrat d'assurance vie, n=1023)
(Liste de réponses proposées)
Contrat en EUROS
(+3)
51%
Contrat en UC 10%
NSP
VALEURS MOBILIERES
13%
Obligations
13%
SICAV/FCP
12%
Q22 Quels types de SICAV/FCP choisiriez-vous ?
(Base : souscriraient des SICAV/FCP, n=246)
Liste de réponses proposées)
SICAV/FCP obligations
3%
WARRANTS
3%
28%
Actions
Trackers
90%
3%
29%
SICAV/FCP actions
SICAV / FCP monétaires
27%
SICAV/FCP garantis, à formule, diversifiés,
profilés...
NSP
NE SAIT PAS
32%
23%
14%
10%
©TNS 2012
39
Evolution - Hit-parade des placements
•
L’ensemble des « valeurs mobilières » reste bas, tandis que les livrets d’épargne, déjà
hauts, progressent encore
74%
70%
70%
54%
54%
76%
Livrets d’épargne
(Livret A, Livret Bleu, LDD
ex. Codevi...)
72%
64%
54%
50%
51%
48%
49%
49%
32%
32%
20%
16%
16%
15%
Assurance vie
PEL / CEL
33%
23%
21%
16%
16%
18%
15%
16%
15%
24%
28%
25%
21%
21%
12%
10%
13%
11%
24%
13%
13%
12%
12%
ST « Valeurs mobilières»
Super livret d'Epargne
Actions
Obligations
SICAV / FCP
9%
Mars.10
Oct.10
Mai.11
Nov.11
Avr. 12
(Base : ensemble) (Liste de réponses proposées – plusieurs réponses possibles)
Q21 Aujourd'hui, si vous aviez de l'argent à placer, investiriez-vous dans les produits financiers suivants ?
©TNS 2012
Nov .12
Historique à partir de la vague 12 – mars 2010
40
Choix de placements : Préférence rendement / risque
•
Près de 9 Français sur 10 continuent de privilégier les livrets d’épargne, sans « risque »,
dans l’hypothèse de placer une somme importante
Des livrets d'épargne ou un fond en euros
d'un contrat d'assurance vie, avec un
rendement limité mais dont le capital est garanti
84%
9%
Mai. 11
88%
5%
Nov. 11
86%
7%
Avr. 12
87%
Femmes : 90%
Employés : 92%
Portefeuille inf. à 38000€ : 90%
7%
Nov. 12
Des placements boursiers - actions,
SICAV, FCP, PEA - avec la possibilité d'un
rendement plus important mais dont le
capital n'est pas garanti
Hommes : 10%
Revenus sup. à 3800€ : 11%
Actionnaires : 21%
(Base : ensemble)
Q24b. Et si vous aviez une somme importante à placer, 5 000 à 10 000 euros par exemple, préféreriez-vous les placer sur…
©TNS 2012
41
Eléments clés
Toujours peu d’investisseurs sur les marchés financiers, actions en
direct, oligations ou OPCVM.
L’opportunité d’investir en bourse reste faible ainsi que l’intérêt pour
acheter des actions.
La perception du risque sur ces produits reste forte, mais tend à se
réduire, notamment les OPCVM et les obligations depuis un an
10% des Français estiment que c’est plutôt un bon moment
pour placer une partie de son épargne en Bourse
Parallèlement, en terme d’intérêt, les livrets d’épargne gagnent du
terrain
76% des Français investiraient sur les livrets d’épargne (s’ils avaient de l’argent à placer)
©TNS 2012
42
3
3. 3 Epargne et réformes du Livret
A et du LDD
©TNS 2012
Hausse du plafond Livret A : connaissance et versements
•
•
¾ des Français ont entendu parler de la hausse du plafond
Parmi les détenteurs, 4/10 ont effectué un versement depuis le 1er octobre, 1/10 pour
profiter de la hausse du plafond
Contexte : Depuis le 1er octobre 2012, une nouvelle loi a instauré une hausse du plafond du Livret A ;
celui-ci a augmenté de 25%, passant de 15 300 à 19 125 euros.
(Base : ensemble)
75%
ont entendu parler de cette hausse du plafond du Livret A
(Base : Détient un Livret A = 1445)
41%
ont fait des versements depuis le
1er octobre 2012
10%
directement liés à la
hausse du plafond
25-34 ans: 51%
O2 Vous-même, en avez-vous entendu parler ?
O4 Depuis le 1er octobre, avez-vous fait des versements sur votre Livret A ?
O5 Ces versements étaient-ils liés directement à la hausse du plafond du Livret A ?
©TNS 2012
44
Réforme du Livret A : incitations d’épargne
•
4 détenteurs sur 10 ont l’intention d’épargner sur leur Livret A, principalement via leur
rentrée d’argent « habituel » (revenus) ; peu de transfert via d’autres produits
d’épargne
20%
certainement
Origine du versement complémentaire…
Via le compte courant
43%
Via une rentrée d'argent «
exceptionnelle »
Via un ou d'autres produits
d'épargne
sont incités à faire un
versement complémentaire
sur leur livret A dans les 6
prochains mois
71%
28%
Autres comptes sur livret, Super livret
d'Epargne ou Compte rémunéré
3%
PEL / CEL
3%
Assurance Vie
2%
9%
Via des intérêts de placements
1%
Autres
3%
NSP
1%
Retraités aisés : 54%
(Base : Détient un Livret A = 1445)
©TNS 2012
Base : Prévoit de faire un versement complémentaire sur le Livret A (n = 627)
45
Hausse du plafond LDD : connaissance et versement
•
•
Un peu moins d’1 Français sur 2 a entendu parler de la hausse du plafond
Parmi les détenteurs, 1/3 a effectué un versement depuis le 1er octobre, et 1/10 pour
profiter de la hausse du plafond
Contexte : Depuis le 1er octobre 2012, le plafond du Livret de développement durable (LDD) a augmenté
et est passé de 6 000 à 12 000 euros.
(Base : ensemble)
47%
ont entendu parler de cette hausse du plafond du LDD
(Base : Détient un LDD = 635)
35%
ont fait des versements depuis le
1er octobre 2012
13%
directement liés à la
hausse du plafond
O3 Vous-même, en avez-vous entendu parler ?
O9 Depuis le 1er octobre, avez-vous fait des versements sur votre Livret Développement Durable LDD ?
O10 Ces versements étaient-ils liés directement à la hausse du plafond du LDD ?
©TNS 2012
46
Réforme du LDD : incitations d’épargne
•
4 détenteurs sur 10 ont l’intention d’épargner sur leur LDD, principalement via leur
rentrée d’argent « habituel »
19%
certainement
43%
42%
Origine du versement complémentaire…
Via le compte courant
Via une rentrée d'argent «
exceptionnelle »
sont incités à faire un
versement complémentaire
sur leur LDD dans les 6
prochains mois
Via un ou d'autres produits
d'épargne
Autres
70%
24%
11%
PEL / CEL
3%
Autres comptes sur livret, Super livret
d'Epargne ou Compte rémunéré
3%
Assurance Vie
2%
Livret A
2%
5%
Retraités aisés : 50%
NSP
(Base : Détient un LDD = 635)
©TNS 2012
1%
Base : Prévoit de faire un versement complémentaire sur le LDD (n = 267)
47
Eléments clés
La mesure de hausse du plafond du Livret A est bien connue :
75% des Français ont entendu parler de la hausse
du plafond du Livret A
Sur une période d’environ 1 mois (du 1er octobre à début novembre
2012), 4 détenteurs sur 10 ont fait des versements et 1 sur 10 en lien
direct avec la hausse du plafond.
41% des détenteurs ont fait des versements sur leur Livret A
depuis le 1er octobre
43% des détenteurs sont incités à faire un versement complémentaire
sur leur livret A, dans les 6 prochains mois
©TNS 2012
48
4
Annexes
©TNS 2012
Structure de l’échantillon
En %
Ensemble
En %
Ensemble
Base
2002
Base
2002
PCS du chef de famille
Sexe
Homme
49
Femme
52
Age
18-24
25-34
35-49
50-64
65-80
ans
ans
ans
ans
ans
11
17
28
27
18
Région
Région Parisienne
Ouest
Nord Est
Sud Ouest
Sud Est
19
23
23
11
24
Taille d'agglomération
Rural
2 à 20 h
20 à 100 h
> 100 h
Agglo. Parisienne
Agriculteurs
Artisans, commerçants et Chefs d'ent.
Professions libérales et cadres
Professions intermédiaires
Employés
Ouvriers
ST Retraités et autres inactifs
PCS de l'interviewé
Agriculteurs
Artisans, commerçants et Chefs d'ent.
Professions libérales et cadres
Professions intermédiaires
Employés
Ouvriers
ST Retraités et autres inactifs
2
6
13
15
11
19
33
1
4
11
15
17
14
38
En %
Ensemble
Base : Possédent au moins
1797
un placement financier
Portefeuille financier
moins de 1.500 €
20
1.500 à 7.499 €
22
7.500 à 14.999 €
13
15.000 à 37.999 €
14
38 000 €
16
Ne sait pas
16
Revenus mensuels nets du foyer
Ensemble
2002
Moins de 800 €
5
De 800 à moins de 1 200 €
11
De 1 200 à moins de 1 800 € 17
De 1 800 à moins de 2 300 € 15
De 2 300 à moins de 3 800 € 25
3 800 € ou plus
19
Ne sait pas
7
23
18
13
30
17
©TNS 2012
50