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La gestion de patrimoine durable
La gestion de patrimoine durable, une publication de Triodos Private Banking • Printemps - ÉTÉ 2013 • numéro 12.
L’argent comme outil
de changement
Ce ne sont pas
Fund Awards 2013
Meilleur gestionnaire ISR en Belgique
seulement des
familles ou des
particuliers sensibles
à l’investissement
socialement
responsable qui sont
clients de Triodos Private Banking, mais
également un nombre toujours plus
important de fondations, organismes
caritatifs et associations. À l’exemple de
la Fondation Chimay-Wartoise, constituée
par les moines cisterciens de l’Abbaye de
Scourmont. Son action philanthropique,
que nous vous présentons en pages
centrales, a permis de créer plus de 200
emplois dans la région de Chimay en
moins de dix ans.
Ces organisations partagent ainsi la même
conviction que la Banque Triodos :
la finance doit être au service de la société
et permettre un progrès durable, tant au
niveau économique que sociétal.
Elles attendent aussi un rendement
Pour la troisième année consécutive, la
Banque Triodos voit son expertise dans
le domaine des placements durables
récompensée. Lors de l’édition 2013 des
"Fund Awards Belgium", les quotidiens
La Libre Belgique et De Standaard ont,
en effet, attribué le prix du meilleur
fonds ISR (Investissement Socialement
Responsable) au Triodos Sustainable
Pioneer Fund* et le prix du meilleur
gestionnaire ISR à la Banque elle-même.
Le Triodos Sustainable Pioneer Fund, qui
investit principalement dans des sociétés
à petite et moyenne capitalisation,
pionnières dans des activités durables
ou en responsabilité sociale des
entreprises, a été sélectionné parmi 104
compartiments de sicav ISR proposés
aux particuliers sur le marché belge.
Cette sicav – ainsi que d’autres sicav
thématiques centrées sur les énergies
renouvelables ou la microfinance – est
sélectionnée par nos spécialistes pour les
portefeuilles en gestion.
Triodos Sustainable Mixed Fund*,
et ce sur la base de ses performances
financières sur les cinq dernières années.
"Il s’agit d’une nouvelle confirmation
de ce que les placements durables
réalisent des performances financières
comparables aux moyennes du marché
traditionnel", estime Olivier Marquet,
directeur de la Banque Triodos Belgique.
Nos clients le savent bien : il est
parfaitement possible de faire travailler
son argent de façon socialement
responsable tout en bénéficiant d’un
rendement financier historiquement en
ligne avec le marché
souvent leur permet de mieux remplir
leurs objectifs sociaux.
Depuis plus de dix ans en Belgique, la
Banque Triodos – en partenariat avec la
Banque privée Puilaetco-Dewaay – offre
un service de gestion durable à ses clients,
qui combine ce double rendement :
financier et sociétal.
Bonne lecture !
Eric Florin
Conseiller Private Banking
02 548 28 31
[email protected]
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Les Fund Awards sont attribués sur la
base d’une évaluation indépendante des
différents acteurs de l’ISR en Belgique,
menée par le Réseau Financement
Alternatif.
Eric Florin, conseiller Private Banking :
"Notre approche ISR est basée sur une
méthodologie très stricte de sélection des
entreprises faisant partie de notre univers
d’investissement durable.
Elle repose sur trois principes
fondamentaux : une stratégie à long
terme, une transparence totale et un
dialogue actif avec les entreprises dans
lesquelles nous investissons".
Enfin, pour la seconde année consécutive,
Morningstar a attribué le certificat du
meilleur compartiment dans la catégorie
"Mixte EUR Modéré" au compartiment
Photographe Patrick Acken
financier de leurs investissements, qui
Head of Personal & Private Banking, Pieter Vanderick reçoit
au nom de la Banque Triodos le "Prix du meilleur gestionnaire ISR".
* Compartiment de Triodos Sicav I, sicav de droit luxembourgeois. Les caractéristiques du produit (conditions, niveau de risque, fiscalité…) sont disponibles
sur www.triodos.be.
Fondation Chimay-Wartoise ou l
La Fondation Chimay-Wartoise
a été constituée en 1996 à
l’initiative des moines cisterciens
de l’Abbaye de Scourmont, avec
une mission spécifique : "Faire
progresser les entreprises et
l’environnement régional dans
le respect des hommes qui les
composent".
Sa politique est de servir une
région sans se servir de celle-ci.
Elle veille aussi à promouvoir
la bonne gouvernance et le
développement durable. Dans le
silence de l’Abbaye, nous avons
rencontré le secrétaire général
de la Fondation Chimay-Wartoise,
Philippe Dumont, un ancien…
cadre de banque.
D’où la Fondation Chimay-Wartoise
tire-t-elle ses revenus ?
Philippe Dumont : Nous affectons à ce
que nous appelons la « philanthropie
de développement » un budget annuel
de l’ordre de 2 à 2,5 millions d’euros,
frais de fonctionnement inclus. Notre
action philanthropique est financée
par les dividendes des entreprises
dont la Fondation est actionnaire (en
particulier Bières de Chimay et Chimay
Fromages), par une partie des royalties
que l’Abbaye de Scourmont perçoit
pour l’utilisation de la marque dont
elle est restée propriétaire, ainsi que
par le rendement de son portefeuille
d’investissement, partiellement placé
en gestion de patrimoine durable. Nous
sommes également actionnaire de la
Banque Triodos, à titre de placement,
mais aussi parce que nous souhaiterions
développer avec la banque un
partenariat plus structurel au bénéfice
de la région.
cherchions à mettre du sens dans nos
placements. Enfin, nous avons été
séduits par les performances affichées et
la stratégie proposée.
Est-ce qu’une charte de fonctionnement très stricte et des principes de gouvernance rigoureux
suffisent pour résister à toutes
les tentations ?
(sourire) En tant qu’actionnaire
de référence de plusieurs outils
économiques, avec un effectif total de
180 personnes, nous avons une lourde
responsabilité. Il faut donc une extrême
rigueur et une totale transparence dans
le mode de fonctionnement. Personne
ne détient jamais seul le pouvoir de
signature, et un réviseur d’entreprises
contrôle les flux financiers jusqu’au
moindre centime.
En ce qui concerne notre activité
philanthropique, le principe de base
est qu’un don urgent est un mauvais
don. Chaque demande est analysée et
instruite par les instances adéquates.
Il y avait pour nous trois raisons.
D’abord, nous avons tout simplement
appris que c’était possible grâce au
partenariat entre Puilaetco Dewaay
et la Banque Triodos. Ensuite, nous
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Entre 2003 et 2011, vous avez
soutenu 562 porteurs de projets
locaux. Il n’y a sans doute pas eu
que des succès…
Non, mais nous avons appris de nos
erreurs. Et nous avons aussi intégré
l’idée qu’il n’y a pas de honte à dire
non. Tous les dossiers sont soumis à
un jury externe, dont les membres
sont couverts par l’anonymat avant
Atelier Images/Yves Carpentier
Qu’est-ce qui vous a amené à
opter pour la gestion durable ?
Bien sûr, il y a des exceptions : par
exemple, lorsqu’une association ne peut
payer ses salariés parce que les subsides
promis n’ont pas été versés à temps. Avec
mon bagage d’économiste, je pense qu’il
est beaucoup plus délicat de donner de
l’argent que d’en gagner. Vous pouvez
vous tromper dans votre choix, qui n’est
en soi qu’une libéralité, et vous êtes
parfois l’objet de critiques. De manière
générale, il faut éviter de rendre les
gens dépendants des dons, l’idéal étant
de pouvoir mettre le bénéficiaire en
position de donner lui-même, un jour, à
quelqu’un d’autre.
Philippe Dumont, secrétaire général de la Fondation Chimay-Wartoise.
la philanthropie locale et utile
l’analyse du dossier et après la décision.
Il arrive que l’on m’interroge sur la
légitimité des gens qui décident. Il faut
savoir que nous avions d’abord créé
un fonds au sein de la Fondation Roi
Baudouin. Cette collaboration a duré
quatre ans et nous a permis d’apprendre
notre métier, si je puis dire. Lorsque
nous avons décidé de piloter nousmêmes notre action philanthropique,
nous avons sélectionné 15 personnes
parmi les premiers porteurs de projets
afin de constituer un pool de jurés.
Aujourd’hui, ils sont 48. Le conseil
d’administration de la Fondation valide
chacune des décisions prises. Tous nos
engagements, qu’il s’agisse de dons
ou de prêts, sont contractualisés, et
lorsqu’il apparaît que la personne est
malhonnête, la Fondation s’efforce de
récupérer son argent, si besoin par voie
judiciaire. Le fait que nous n’accordons
pas de financement structurel pour des
actifs matériels, comme de l’immobilier,
limite également les risques.
Une multitude
de projets locaux
Depuis 2003, la Fondation ChimayWartoise a soutenu, par des dons ou
des prêts, 562 projets dans ses trois axes
d’intervention prioritaires : la jeunesse,
les entreprises marchandes et le monde
associatif. Le périmètre géographique de
cette fondation d’utilité publique couvre
les communes de Chimay, Momignies,
Froidchapelle et Sivry-Rance en province
de Hainaut, et les communes voisines
de Couvin et Viroinval, situées en
province de Namur. Soit environ 43.000
habitants.
En nombre de projets, l’axe « Jeunes »
est le plus soutenu par la Fondation,
notamment en raison du succès de
l’appel à projets Talents d’ici – Talents
d’avenir. En volume d’engagements, par
contre, c’est l’axe « Économie – Emploi »
qui est le plus important. La Fondation
a engagé un peu plus de 2 millions
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Vos interventions, que ce soit
dans le secteur marchand ou non
marchand, sont assorties d’exigences en matière de développement durable et de gouvernance.
Qu’en est-il concrètement ?
Nous misons avant tout sur la
responsabilisation des personnes.
Je vous donne un exemple. Dans le cadre
de notre appel à projets annuel Talents
d’ici – Talents d’avenir, nous soutenons
des jeunes qui souhaitent étudier à
l’étranger dans le cadre du programme
Erasmus. Nous ne nous contentons pas
de vérifier leurs motivations, nous leur
imposons aussi une formation préalable
dans le domaine du développement
durable. En effet, nous calculons
l’empreinte carbone de leur voyage, avec
l’aide d’une entreprise spécialisée, et
nous déduisons du montant de la bourse
la valeur du CO2 consommé. Il me
semble donc utile qu’ils comprennent
d’euros entre 2003 et 2011 pour créer ou
pérenniser 219 emplois dans la région
(voir l’exemple de Seco-Bois ci-dessous).
Parallèlement au soutien de porteurs de
projets, la Fondation Chimay-Wartoise
met elle-même en œuvre des actions,
toujours avec des partenaires, lorsqu’elle
perçoit des manques au niveau local.
Il s’agit, par exemple, de soutenir l’esprit
d’entreprendre auprès des jeunes,
d’organiser des ateliers permanents
d’apprentissage des langues, de
développer des activités artistiques
dans les écoles ou de sensibiliser les
futurs indépendants au développement
durable.
Seco-Bois :
18 emplois à Mariembourg
Seco-Bois SA a été créée en septembre
2002 dans le cadre d’un projet de
cogénération à partir de plaquettes de
bois. Mais le système de cogénération
cette démarche. L’argent ainsi récolté est
placé dans un fonds et sera affecté à des
projets de développement durable. Une
réflexion est en cours au sujet de cette
affectation.
Dans les entreprises, nous vérifions
par questionnaire tous les aspects
liés au développement durable et à la
gouvernance. Puis, nous sensibilisons,
nous formons, nous finançons même le
recours à des conseillers spécialisés.
On ne peut toutefois pas se montrer trop
exigeant, compte tenu du retard de notre
région en termes de développement
économique. L’important est qu’il y ait
des projets !
mis en place par une autre entreprise
wallonne n’a jamais fonctionné
correctement, mettant Seco-Bois en
difficultés financières. Les actionnaires
ont alors cherché un nouveau projet
pour Seco-Bois. Dans le même temps,
Diwood, une société belge possédant
deux usines de transformation de
produits connexes du bois en France,
cherchait à augmenter son activité, de
préférence à la frontière franco-belge.
Elle a acquis Seco-Bois et l’a convertie
en unité de production de granulés de
bois (pellets). La Fondation ChimayWartoise a été sollicitée pour contribuer
à ce projet au travers d’un prêt de
272.000 euros (avec intérêts). L’usine
a été inaugurée en octobre 2012 et
emploie à ce jour 18 personnes
L’univers d’investissement durable
de Triodos Investment Management (TIM)
Sortie : NORSK HYDRO
Le groupe norvégien Norsk Hydro figure parmi les premiers producteurs
mondiaux d’aluminium. Pour faire partie de l’univers d’investissement durable
de TIM, les entreprises actives dans un secteur qui présente un risque accru en
matière de durabilité, comme l’exploitation minière, sont tenues de mettre en
œuvre une politique proactive visant à prévenir toute controverse et à respecter le principe de précaution.
Norsk Hydro est une entreprise
entièrement intégrée, depuis l’extraction
de la bauxite jusqu’à la fabrication
de profilés et autres matériaux en
aluminium pour le secteur de la
construction. Elle est également un
important producteur d’énergie. Basée
à Oslo, Norsk Hydro emploie quelque
22.000 personnes dans quarante pays.
Selon la dernière analyse de TIM
relative au secteur des métaux et de
l’exploitation minière, Norsk Hydro fait
partie des Best in Class, les meilleurs
élèves dans son secteur. Toutefois, alors
qu’elle opère dans un secteur à risques,
l’entreprise n’applique pas le principe
de précaution préconisé par Triodos
dans une série de domaines tels que
les droits de l’homme et du travail ou
l’environnement. Bien que Norsk Hydro
ait mis en place un système de gestion
environnementale qui s’applique à la
majorité de ses sites de production, elle
refuse tout mécanisme de certification
externe de type ISO 14001 et a peu
d’exigences environnementales visà-vis de ses fournisseurs. TIM pointe
également les lacunes de l’entreprise en
matière de protection de la biodiversité.
En conséquence, Norsk Hydro a été
exclue de notre univers d’investissement
durable.
www.hydro.com
Entrée : WHOLE FOODS MARKET
Basé au Texas (États-Unis), Whole Foods Market se définit comme le premier
distributeur mondial d’alimentation naturelle et biologique, avec plus de 340
supermarchés en Amérique du Nord et au Royaume-Uni. Il vend également des
cosmétiques et détergents "verts".
TIM a sélectionné Whole Foods
Market pour le Triodos Sustainable
Pioneer Fund ainsi que pour
l’univers d’investissement utilisé
par Triodos Private Banking en tant
qu’entreprise pionnière en matière
de RSE (Responsabilité Sociale de
l’Entreprise) dans le secteur de la
distribution alimentaire. Whole Foods
Market soutient les producteurs locaux
d’aliments biologiques ou naturels
et a développé un système de labels
pour informer le plus clairement
possible les consommateurs. Sur le
plan social, l’entreprise collabore avec
des organisations spécialisées comme
Rainforest Alliance et Fair Trade US.
Whole Foods Market rencontre les
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exigences minimales de TIM, y compris
dans des domaines plus critiques au
regard de son secteur d’activités.
Le distributeur américain affiche,
par exemple, des standards élevés en
matière de bien-être animal ; aucun
produit vendu sous marque propre n’est
testé sur des animaux. Les produits de
la mer qu’il commercialise portent le
label du Marine Stewardship Council
(pêche durable) et plus aucune espèce de
poisson menacée n’est vendue dans ses
magasins depuis 2012. Il est également
transparent en ce qui concerne les OGM,
qu’il tente d’éviter autant que possible
dans son assortiment de produits. Enfin,
bien qu’il ne soit pas membre de la Table
Ronde sur l’huile de palme durable
(RSPO), Whole Foods Market soutient
les principes de cette organisation et
n’utilise que de l’huile de palme certifiée
dans ses produits propres. TIM estime,
dès lors, que l’entreprise ne contrevient
pas à ses exigences minimales dans le
domaine environnemental.
www.wholefoodsmarket.com
bLT
Private Banking
La gestion de patrimoine durable est un
service proposé par la Banque Triodos
en collaboration avec Puilaetco
Dewaay, gestionnaire de portefeuilles.
La gestion de patrimoine durable est
diffusée à titre informatif. Lors de
la préparation de cette édition,
nous avons travaillé de manière
consciencieuse. Toutefois, il est
possible que certaines informations
soient dépassées au moment de la
lecture. La rédaction de ce numéro a
été finalisée le 31 mai 2013.
La Banque Triodos ne peut être tenue
pour responsable en cas d’erreur.
Votre opinion nous intéresse.
N’hésitez donc pas à faire part de
suggestions ou remarques auprès
de votre gestionnaire habituel.
Vous pouvez également nous adresser
un courrier à l’adresse suivante:
Banque Triodos
Private Banking
Rue Haute 139/3
1000 Bruxelles
T 02 548 28 31
E [email protected]
I www.triodos.be
E.R.: O. Marquet – Rue Haute 139/3,
1000 Bruxelles