Project Proposal: Oil Prices and the EI Unemployment Rate The

Project Proposal: Oil Prices and the EI Unemployment Rate
The Employment Insurance Policy Directorate is looking for an Economics student to
conduct a research project to characterize and measure the correlation between oil
prices, the EI unemployment rate, and initial EI claims volume (data publicly available
through CANSIM). This question is particularly relevant at this time due to the fall in oil
prices and significant layoffs and increases in unemployment in Alberta, as well as other
oil-producing regions of the country.
While past research has been done on the correlation between oil prices and the
general unemployment rate, to our knowledge, no one has measured the relationship
with the EI unemployment rate. The EI unemployment rate differs from the general
unemployment rate for numerous reasons, most notably because it is based on a three
month moving average, and includes an estimate for indigenous people living on
reserves. Additionally, measuring the impact of oil prices on initial EI claims volume
would allow for a differentiation between workers who lost their jobs and workers who
lost their jobs and apply for EI. The analysis should cover at least 50 years to ensure
coverage of the 1970’s oil crisis and be conducted at the national and provincial levels.
Proposition de project: Les prix du pétrole et le taux de chômage utilisé aux fins
de l’AE
La Direction de la Politique de l'assurance-emploi cherche un étudiant en économie
pour mener un projet de recherche afin de décrire et de mesurer la corrélation entre les
prix du pétrole, le taux de chômage utilisé aux fins de l’AE et le volume de demandes
initiales d’AE (données accessibles au public via CANSIM). Cette question est
particulièrement pertinente en ce moment en raison de la chute des prix du pétrole et
des mises à pied importantes et de la hausse du chômage en Alberta, de même que
dans d'autres régions du pays productrices de pétrole.
Bien que des recherches antérieures aient étudié la corrélation entre les prix du pétrole
et le taux de chômage général, à notre connaissance, la relation avec le taux de
chômage utilisé aux fins de l’AE n’a pas été étudiée. Le taux de chômage utilisé aux
fins de l’AE diffère du taux de chômage général pour de nombreuses raisons,
notamment parce qu'il est basé sur une moyenne mobile de trois mois et qu’il inclut une
estimation pour les populations autochtones vivant dans les réserves. De plus, la
mesure de l'impact des prix du pétrole sur le volume de demandes initiales d’AE
permettrait de faire une distinction entre les travailleurs qui ont perdu leur emploi et les
travailleurs qui ont perdu leur emploi et fait une demande d’AE. L'analyse devra porter
sur une période d’au moins 50 ans afin de couvrir la crise du pétrole des années 1970
et être effectuée aux niveaux national et provincial.
Supervisor :
Kenten Musselman Senior Analyst Employment Insurance Policy Phase IV Gatineau, Quebec K1A 0J9 819-654-3069 [email protected]