DWS GARANTIE AVENIR DWS Investments – Groupe Deutsche

Transcription

DWS Garantie Avenir
DWS Garantie Avenir est une solution d’épargne garantie qui se présente sous la forme d’un fonds
ouvert. Il participe à l’évolution des principaux marchés actions et obligations mondiaux en fonction de
la conjoncture économique et offre à la date d’échéance (le 31 décembre 2013) une garantie sur la
plus haute VL observée durant la vie du produit.
Une double garantie
Un produit souple
Un fonds réactif
Un fonds ouvert sur la multigestion
Une double garantie
100% du capital investi pour tout versement est protégé…
DWS Garantie Avenir garantit à son échéance (31 décembre 2013), au minimum le remboursement
des versements. Chaque nouvelle souscription est effectuée sur la base de la prochaine VL
hebdomadaire (le vendredi)
Tous ces versements seront sans exception garantis à 100% à échéance.
…ET 100% de la plus haute valeur liquidative atteinte !
A l'échéance, outre la garantie sur tous les versements, les souscripteurs recevront 100% de la plus
haute VL constatée pendant la durée de vie du produit.
Précision:
La VL d'origine s'élève à 100 EUR.
Au cours de la vie du placement, cette valeur va évaluer.
A l'échéance, la plus haute VL jamais observée constituera la nouvelle valeur de garantie. Le
souscripteur sera alors assuré de recevoir au moins un capital équivalent à cette valeur.
Cette double garantie porte sur l’ensemble des versements et est délivrée par la Deutsche
Bank, l’une des toutes premières banques au monde.
En cas de contexte défavorable, DWS GARANTIE AVENIR peut être désinvesti des actifs risqués et
le rester, ce qui ne permettra pas de bénéficier d'une éventuelle hausse du marché actions. Cette
gestion vous garantit à 100% au minimum votre capital à échéance, quoiqu'il arrive.
DWS GARANTIE AVENIR
DWS Investments – Groupe Deutsche Bank
Un produit souple
Totalement ouvert, le produit peut être souscrit tout au long de sa vie (échéance : 31 décembre
2013).
L’investisseur peut donc:

faire des versements réguliers ou non,
virer des montants différents ou non,
effectuer des versements exceptionnels ou non,
opter pour une épargne programmée
bien que DWS GARANTIE AVENIR n’a pas été construit
dans cette perspective, sortir du produit à tout moment
sans pénalité de sortie. Dans ce cas, il n’y pas de garantie
en capital.
Un fonds réactif
DWS Garantie Avenir se distingue aussi par sa réactivité :

Si l’environnement est favorable : l’exposition sur les actifs risqués (actions) augmente pour
capter une partie de la performance des marchés

Si l’environnement est défavorable : DWS Garantie Avenir
investit davantage sur les actifs non risqués (obligations
et monétaires) pour limiter les baisses.
Le fonds a donc pour but de capter une partie significative de la
performance positive des marchés actions.
Une gestion active du risque est effectuée de façon régulière en
fonction de la conjoncture macro-économique.
Les fonds sous-jacents de DWS Garantie Avenir sont eux-mêmes
gérés activement et répondent souvent à un objectif élevé de
performance dans leur univers d’investissement respectifs.
Un fonds ouvert sur la multigestion
Afin de vous assurer une performance optimisée, DWS GARANTIE AVENIR investit dans des
OPCVM sélectionnés au travers d'un processus rigoureux d'analyse. Ces fonds sont gérés par des
établissements prestigieux et reconnus pour la régularité de leurs performances.
DWS GARANTIE AVENIR
DWS Investments – Groupe Deutsche Bank
DWS Garantie Avenir
Rapport de gestion Septembre 2006
FCP Diversifié
OBJECTIF DE L’OPCVM :
Commentaire de gestion
Le mois de septembre a été un
excellent mois à la fois pour les
obligations et les actions. Nous
conservons une allocation prudente en
termes d’investissements, nous
anticipons une correction obligataire, ey
un ralentissement des croissances de
bénéfices.
DWS Garantie Avenir est une solution d’épargne garantie entièrement personnalisable et réactive. Le fonds :
• participe à l’évolution des principaux marchés actions et oblig ations mondiaux
• offre à la date d’échéance (le 31 décembre 2013) une garantie en capital égale à 100% de la valeur liquidative la plus
élevée publiée durant la durée de vie du produit
• investit dans des OPCVM sélectionnés et reconnus pour la régularité de leur performance
• gère activement et régulièrement l’exposition aux actifs risqués
La garantie à échéance porte sur l’ensemble des versements, quel que soit leur montant, quel que soit le moment
d’investissement. Elle est délivrée par la Deutsche Bank. Le capital n’est pas bloqué : les rachats sont possibles à tout
moment selon une périodicité hebdomadaire.
Performance en Euro
108
107
106
105
104
103
102
101
100
99
09/12/05
09/01/06
09/02/06
09/03/06
09/04/06
09/05/06
DWS GARANTIE AVENIR C
09/06/06
09/07/06
09/08/06
09/09/06
Garantie
Performances glissantes et par année civile en %*
1 mois
1.16
Fonds
Depuis le
30/12/05
2.44
Depuis la
création
3.32
* Source interne, données arrêtées au 29/09/06
Le portefeuille de l'OPCVM est soumis aux fluctuations des marchés. Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir
Composition du portefeuille
Gérant : Thierry ABRAHAM
Actif net : 38 849 333 €
REPARTITION PAR CLASSE D’ACTIFS
LES PRINCIPAUX FONDS
Valeur liquidative : 103.32 €
Valeur liquidative garantie à échéance :
107.36 €
Échéance : 31/12/2013
Code ISIN : FR0010222109
Date de création : 09/12/2005
Classification AMF: OPCVM diversifié
Durée de placement recommandée : 8 ans
Affectation des résultats :
FCP de capitalisation
Conditions de souscription et de rachat :
Hebdomadaires tous les jeudis avant 12h00 à
cours inconnu.
Fractionnement en millièmes de parts
Commission de souscription max. : 4%
Commission de rachat : Néant
Fonds Actions
Merrill Lynch US Basic Value
Richelieu Spécial
SGAM Invest Euro Value
State Street Actions Japon
Fonds Taux
AXA Euro 7-10 C
PAM Bonds Eur
DWS Signatures Court Terme
Publication des VL :
DWS Investments, Autorité des Marchés
Financiers, Société Générale, Boursorama
Données arrêtées au 29 septembre 2006
Tel : 01 44 95 59 69
Fonds Actions
Fonds Taux
Fonds Diversifiés
Fonds Monétaire
8%
8%
4%
57.6%
23.8%
14.4%
4.2%
REPARTITION GEOGRAPHIQUE
Fonds Diversifiés
14%
Carmignac Patrimoine
TOP 5 DES MEILLEURS FONDS SELECTIONNES
Frais de gestion max. : 1.40% TTC par an
Devise de comptabilité : Euro
14%
9%
7%
7%
DWS Invest Top 50 Asia LC
Amérique Rendement C
Comgest Magellan
Performance
Septembre
2006
3.5%
2.8%
1.9%
2.2%
1.0%
Fonds Europe
46.8%
Fonds Etats-Unis
21.6%
Fonds Internationaux
20.8%
Fonds Asie
10.8%
Les prospectus complet et simplifié AMF de l’OPCVM et le dernier document périodique sont disponibles auprès :
- de la société de gestion « DWS Investments » : 3, avenue de Friedland 75008 Paris.
– du dépositaire Société Générale : 50, bld Haussmann 75431 Paris Cedex 09
DWS Investments
Fax : 01 44 95 93 93
www.dws-france.com
DWS Garantie Avenir
Performances trimestrielles des fonds investis : 3ème trimestre 2006
Q3 2006
Actions
Quartile
S&P
7.52%
7.40%
6.12%
5.38%
4.63%
3.20%
3.01%
-0.19%
-0.89%
Comgest Magellan
Tocqueville Dividende
Richelieu Spécial
1
1
1
2
4
3
3
2
4
Q3 2006
Taux
CA AM Obligations Internationales
AXA Euro 7-10 C
PAM Bonds Eur
DWS Rendement i
Quartile
S&P
4.55%
3.06%
3.00%
2.46%
0.77%
1
1
1
2
2
Le portefeuille de l'OPCVM est soumis aux fluctuations des marchés. Les performances passées ne préjugent pas des
performances à venir
Allocation trimestrielle (position au 29/09/06)
Allocation Actions
Allocation Taux
10.0%
10.0%
10.0%
12.0%
20.0%
10.0%
5.0%
3.0%
20.0%
100.0%
Tocqueville Dividende
Richelieu Spécial
Comgest Magellan
Total
AXA Euro 7-10 C
DWS Rendement i
CA AM Obligations Internationales
PAM Bonds Eur
Total
15.0%
30.0%
10.0%
15.0%
30.0%
100.0%
Poche Taux
28%
Poche Actions
72%
Exposition du portefeuille de DWS Garantie Avenir
Fonds sous surveillance :
- Carmignac Patrimoine
- SGAM Invest Euro Value
Données arrêtées au 29 septembre 2006
Tel : 01 44 95 59 69
DWS Investments
Fax : 01 44 95 93 93
www.dws-france.com