EDIT O - MBO Partenaires

INTERVIEW
CROISÉE
L’INTERNATIONAL
EN LIGNE DE MIRE
MBO Partenaires a pour objectif de renforcer l’accompagnement
à l’international de ses participations, initié depuis 2011 avec
l’ouverture de 3 bureaux en Chine, en Inde puis au Brésil, afin
qu’elles puissent accélérer leur développement en captant les relais
de croissance à l’étranger.
En s’alliant avec Altios International, partenaire expérimenté,
spécialiste de l’accompagnement de PME/ETI à l’étranger, la volonté
de MBO Partenaires d’apporter des solutions concrètes pour
répondre aux enjeux stratégiques de ses participations se traduit
par le lancement d’une méthodologie inédite,
rience de plus de 20 ans sur
le segment des PME / ETI, sur
lequel ils sont leaders dans le
business development à l’international.
Cela fait près de 5 ans déjà que
nous avons lancé nos bureauxsupports en Inde, Chine et Brésil. Aujourd’hui, nous sommes
convaincus du bien-fondé de
cette initiative pour aider nos
participations à se développer
à l’international, mais nous voulons aller un cran plus loin.
Dans le prolongement de cette
démarche, nous vous présentons une nouvelle solution qui
a l’avantage d’offrir une couverture mondiale et d’être une
méthode de travail éprouvée et
pragmatique. MBO International
Solution est née d’une rencontre
avec les équipes d’Altios avec
lesquelles nous nous sommes
découvert beaucoup de points
communs et d’affinités. Indépendants comme nous, ils sont
de véritables entrepreneurs
et ont emmagasiné une expé-
Cette dimension internationale
que nous visons pour nos participations, nous avons l’ambition
qu’elle se reflète également
dans nos équipes et nos investissements. Une première initiative forte, tout d’abord, avec
l’intégration dans notre équipe
d’investissement de Xuan Ye,
qui dirigeait notre bureau-support en Chine et qui va notamment nous apporter toute son
expertise du développement
sur les marchés asiatiques. Cela
se concrétise également par de
nouvelles opérations d’investissement en dehors de nos frontières, tant en Espagne qu’en
Belgique dans des sociétés à
forte exposition internationale.
Ces initiatives innovantes ouvertes sur l’international combinées à une activité dense sur
le début d’année sont particulièrement stimulantes et nous
donnent envie de vous communiquer notre optimisme : veneznous voir avec vos projets et
ensemble nous trouverons les
solutions pour les réaliser.
MBO INTERNATIONAL
SOLUTION :
UNE MÉTHODOLOGIE
RIGOUREUSE ET
PRAGMATIQUE
Cette nouvelle méthode de travail permet aux participations de
MBO Partenaires d’accélérer leur développement à l’étranger et
offre aux entrepreneurs une solution :
ADAPTÉE
aux PME / ETI
pragmatique et concrète
ÉPROUVÉE
par des acteurs
d’expérience
qui offre un maillage international complet s’appuyant sur 15 implantations directes à l’étranger et 80 pays couverts au total :
Londres
Montréal
UNIQUE
une méthodologie
spécifique clé-en-main
Moscou
Francfort
GLOBALE
15 filiales à l’étranger
et 80 pays couverts
Cracovie
Prague
New Delhi
New York
Shanghai
Hong Kong
Mexico
Singapour
Sao Paulo
Zone géographique d’investissement
Implantations directes
Bureaux des correspondants
Sydney
Avec MBO International Solution, totalement intégrée à la
réflexion stratégique, MBO Partenaires ambitionne d’être un
partenaire qui encourage la croissance des entreprises à l’international,
grâce à un accompagnement pragmatique et progressif, débouchant
sur un plan d’actions concret complété par une assistance pour
son déploiement opérationnel.
PORTEFEUILLE
ILS EN PARLENT...
JULIEN WORMSER
ET BORIS LECHEVALIER
Paris
En quoi est-ce que MBO International Solution constitue
une offre innovante sur le marché ?
BL : Les PME/ETI ont difficilement accès à des services haut de
gamme pour le développement de leur activité à l’international.
Ces prestations sont habituellement réservées aux grands groupes.
Notre positionnement historique sur l’accompagnement de ce
profil d’entreprises à l’international nous a permis de construire
une méthodologie adaptée et pragmatique.
« Après que les bureaux-supports nous ont
aidés à mettre en place des distributeurs en
Inde au Brésil et en Chine, MBO International
Solution a parfaitement pris le relais à la fois
sur les Etats-Unis, notre marché prioritaire et
sur des phases de déploiement opérationnel
pour la création de filiales et la recherche de
financement. »
Thomas Bernard - Dirigeant
JW : MBO International Solution c’est un mix unique d’expertises
qui donne à nos participations un fort atout concurrentiel.
Bien dotées en capital, elles ont la possibilité de profiter de
l’expérience acquise par MBO Partenaires et Altios avec un
mode opératoire qui s’intègre parfaitement dans la réflexion
stratégique globale que nous menons avec les dirigeants. Une solution
qui permet à nos participations de se positionner rapidement,
efficacement et avec les moyens de leurs ambitions sur les marchés
les plus porteurs.
Comment vous êtes-vous rencontrés ?
BL : Ayant effectué des missions ponctuelles pour des participations de MBO Partenaires, nous avons progressivement perçu
l’intérêt mutuel de concevoir un cadre de travail plus structuré
et plus large.
ACTIVITÉ
PROBLÉMATIQUE
PROBLÉMATIQUE
OBJECTIF
OBJECTIF
MOYENS
MOYENS
Asseoir la présence aux USA et en Asie
Pourquoi avoir choisi de s’associer avec MBO Partenaires ?
BL : Le capital-investissement est important pour nous car il est
riche de milliers de PME/ETI qui ont un véritable potentiel pour
conquérir des marchés en croissance à l’export. MBO Partenaires
nous est apparu comme un professionnel du secteur performant,
bénéficiant d’une bonne image, en pointe sur l’ouverture de ses
participations à l’étranger. Un socle factuel déjà très solide, qui s’est
renforcé par les affinités qui se sont tissées entre nos structures et
nos équipes du fait d’un ADN proche !
Un CA de 13 millions d’euros à 20 millions
d’euros d’ici 5 ans
> USA : JV avec distributeur
+ installation du dirigeant
> Asie : implantation locale
MISSION
MBO INTERNATIONAL
SOLUTION
Julien Wormser
MBO Partenaires
BTP et immobilier
Communication media et digitale
Conception et fabrication industrielle
Sociétés utilisatrices de
Boris Lechevalier
Altios International
ACTIVITÉ
Conception et distribution de ventilateurs
JW : Nous avons eu de très bons retours des dirigeants accompagnés
par Altios. Nous avons adhéré à leur démarche entrepreneuriale
pilotée par une équipe indépendante, dynamique et efficace, très
différentiante des offres concurrentes.
Distribution et négoce,
Grande Consommation
Informatique et high tech
Santé et pharmacie
Services aux entreprises
Transport et logistique
« Le diagnostic international mené par MBO
International Solution nous a permis de prendre
du recul sur notre approche de l’international et
en particulier sur notre organisation. Aujourd’hui,
nous sommes confiants pour aborder une
nouvelle phase de développement à l’export et
avons pu définir une feuille de route concrète
avec une liste de pays prioritaires. »
Mathieu Thomazeau - Dirigeant
> USA
• Identification de cibles d’acquisition
• Obtention de visa pour le dirigeant
Plats cuisinés appertisés et sauces pour pâtes
Développer l’export
3 rue La Boétie
75008 Paris
Tél : +33 (0)1 56 64 17 00
Fax : +33 (0)1 56 64 17 19
Email : [email protected]
Lyon
Espace Européen - Bât G
15, chemin du Saquin
69130 Ecully
Tél : +33 (0)4 78 33 97 10
Fax : +33 (0)4 78 33 08 71
Email : [email protected]
Madrid
Paseo de la Castellana, 159, 1° B
28 046 Madrid
Tél / Fax : +34 91 502 4202
Email : [email protected]
Un CA à l’export de 20% à 33% d’ici 5 ans
soit plus de 50 millions d’euros à terme
> Mise en place d’une équipe internationale
structurée
> Choix des pays prioritaires
MISSION
MBO INTERNATIONAL
SOLUTION
• Audit de l’organisation et de la stratégie
internationale
• Plan d’action international
> ASIE
• Création d’une filiale à Singapour
• Intégration de distributeurs pour la
Chine
> RECHERCHE DE FINANCEMENTS
ET DE SUBVENTIONS
• Etudes ciblées de certains pays
www.mbopartenaires.com
Création CBeautiful - Crédits photos : Thomas Lang / Droits réservés - AMF – GP 02 015
EDITO
MBO INTERNATIONAL
SOLUTION
NOUVELLES
OPÉRATIONS
PQR
+18%
NOUKIE’S CHOUCHOUTE
SA CROISSANCE AVEC
MBO PARTENAIRES
LLORENTE & CUENCA :
MBO PARTENAIRES RÉALISE
SA 1ÈRE OPÉRATION
EN ESPAGNE
MBO Partenaires s’est associé à Simon-Pierre et Katia Gilliot,
fondateurs de Noukie’s, à l’occasion d’une opération de
capital-développement minoritaire.
Noukie’s est une marque spécialiste du bébé avec une gamme complète pour les 0-3 ans. Les produits de peluches, vêtements et de
puériculture initialement vendus auprès de distributeurs spécialisés en Europe, sont désormais proposés également dans les 25
magasins Noukie’s en Belgique et en France, ainsi que sur leur site
marchand.
Fondée en 1995, Llorente & Cuenca, spécialiste indépendant du
conseil en relations publiques, communication et gestion de la
réputation, leader en Espagne, est présent dans 11 pays de la zone
Latam et de la péninsule ibérique à travers un réseau unique de
13 agences. Le groupe vise à accélérer sa politique d’acquisitions
en Espagne et Portugal, en Amérique Latine et en Amérique du
Nord, et à renforcer ainsi son leadership dans les pays où il est déjà
présent.
L’opération va permettre d’accélérer le développement de
Noukie’s en particulier en France, où 6 magasins de centre-ville
ont été acquis l’année dernière en région parisienne, bientôt
complétés par des implantations en centres commerciaux.
Noukie’s qui a réalisé un chiffre d’affaires de 23 M€ en 2014 ambitionne ainsi d’atteindre plus de 30 M€ en 2015.
A l’occasion de cette opération de capital-développement minoritaire, MBO Partenaires réalise une augmentation de capital pour
financer les projets de développement de Llorente & Cuenca, en
particulier par croissance externe.
www.noukies.com
Juan Cuesta, associé à Madrid, réalise ainsi la première opération de
MBO Partenaires en Espagne et compte y asseoir sa présence avec
de nouvelles opérations à venir.
www.llorenteycuenca.com
LOGIDESIGN ORGANISE
SA REPRISE
Spécialiste dans la conception, le sourcing et la commercialisation de meubles et de produits d’ameublement, leader sur
la gamme des lits mezzanine en métal, Logidesign a déjà séduit la majorité des plus gros distributeurs français avec son
offre, dédiée principalement au jeune habitat. Son savoir-faire
repose sur sa capacité à proposer des produits innovants, en
time-to-market ainsi que sur son excellence opérationnelle
dans le service clients.
Après avoir co-fondé Alinéa, Gilles Moustier, arrivé chez Logidesign
en 2014 en a pris les rênes pour emmener l’entreprise vers une
nouvelle phase de son développement. Ce dernier pourra compter
sur une équipe de management étoffée et très expérimentée qui
investit également au capital (25%).
L’opération de Management Buy Out majoritaire menée par MBO
Partenaires vise à mettre en œuvre un projet de développement
ambitieux pour doubler de taille et atteindre 50m€ d’ici 5 ans :
croissance du canal e-commerce, conquête de nouveaux
marchés européens… L’équipe de management vient d’ailleurs de
reprendre le fonds de commerce d’un concurrent, qui générera
3 M€ de chiffre d’affaires complémentaires.
WEB
+23%
www.logidesign.fr
MBO PARTENAIRES APPORTE
DU GRAIN À MOUDRE À
MAXICOFFEE.COM
MBO Partenaires s’est associé à Jean-Charles Krompholtz,
fondateur de la société Maxibay SAS, éditrice du site Internet Maxicoffee.com, et son équipe de management, à l’occasion d’une opération de capital-développement.
Créé en 2007 sur le bassin d’Arcachon, Maxicoffee.com est le
numéro un en France de la distribution en ligne dans l’univers
du café avec une gamme de plus de 4000 références : machines
à café, cafetières nouvelle génération, cafés de toutes sortes
(capsules, dosettes, en grains,) et produits d’entretien pour toutes
marques. Forte de l’expertise accumulée sur les métiers du café
(barista, torréfacteurs et caféologues), la société assure aussi la
torréfaction artisanale de ses cafés « Grands crus » sous la marque
« Cafés Lionel Lugat ».
L’opération va permettre de continuer à investir pour le futur :
mécanisation de la chaîne logistique et d’emballage, investissements marketing et publicitaires afin de développer la notoriété de
la marque. Le groupe a également des ambitions à l’international
avec l’objectif d’ouvrir dans trois à quatre pays européens.Toujours
bénéficiaire, le site, qui affiche au moins 30 % de croissance par
an, devrait réaliser cette année un chiffre d’affaires de 20 millions
d’euros et vise de doubler de taille à moyen terme.
www.maxicoffee.com
MONT BLANC MATERIAUX
À L’ASSAUT DES SOMMETS
ÉQUIPE
Groupe familial depuis plus de 40 ans, Mont Blanc Matériaux
se positionne comme le dernier leader indépendant dans le
domaine des travaux publics et services annexes (terrassement,
négoce de matériaux, déneigement, curage …) dans la région du
Val d’Arly (Megève, Combloux…). Disposant d’une forte notoriété
grâce à la qualité et au sérieux des services proposés, Mont Blanc
Matériaux dispose de solides fondamentaux et d’un modèle économique performant basé sur la polyvalence de ses salariés et la
souplesse de son organisation.
ESPACE
DÉTENTE
MBO
PARTENAIRES
GAZETTE 22 - SEPT 2015
OBJECTIF
CROISSANCE
L’opération de Management Buy Out majoritaire menée par MBO
Partenaires permet d’assurer progressivement la transmission capitalistique et opérationnelle du groupe : Alexandre Morel et Franck
Vernaz, cadres-clés présents chez MBM de longue date, prennent
les rênes de MBM à la suite de Jean Roulland.
Basé sur une croissance raisonnée et un maintien de la rentabilité,
le projet stratégique prévoit de diversifier le groupe sur d’autres
segments d’activités complémentaires afin de renforcer la palette
de services proposée, tout en conservant le positionnement
atypique d’entreprise multi-services implantée dans une zone de
montagne dynamique, protégée et à fort pouvoir d’achat.
www.montblancmateriaux.com
HAPPY
END
XUAN YE
Xuan Ye, 34 ans, rejoint le bureau parisien en tant que
directeur de participations.
Il connaît bien l’équipe de MBO Partenaires qu’il avait
rejointe en 2011 pour prendre la responsabilité du
bureau-support en Chine, après une expérience de
capital-investissement en Italie. Polyglotte, il nous
apporte son expertise du développement à
l’international, en particulier en Asie, et toute la richesse d’un parcours cosmopolite.
FRUEHAUF
La société Fruehauf, leader en France dans la fabrication de
semi-remorques, dont nous étions actionnaires majoritaires
depuis 2007, a été cédée à Wielton, groupe coté polonais, pour
former l’un des leaders du secteur en Europe. Convaincu de
l’intérêt et du sens de ce rapprochement, le management de
Fruehauf, qui a fait ses preuves dans un contexte de marché difficile,
accompagne le projet en restant actionnaire.
HUGUES DE GASTINES
Hugues de Gastines, 30 ans, est promu directeur de
participations.
Après des premières expériences dans la banque
d’exploitation et le conseil en fusions-acquisitions, il a
rejoint MBO Partenaires il y a 7 ans.
OBJECTIF
CROISSANCE
REVUE
DE PRESSE