La SBM Bank (Mauritius) Ltd enregistre des bénéfices de Rs 2,3

SBM
communiqué de presse
La SBM Bank (Mauritius) Ltd enregistre des bénéfices de
Rs 2,3 milliards pour les neuf premiers mois de son année financière
Les résultats intérimaires de la SBM Bank (Mauritius) Ltd - précédemment connue comme la State Bank of
Mauritius Ltd - pour la période se terminant au 30 septembre 2014 ont été approuvés par le conseil
d’administration de la banque en ce jour.
Les profits après impôt du Groupe pour les neuf mois se terminant
au 30 septembre 2014 se sont élevés à MUR 2 347 millions, comparé
à MUR 2 160 millions pour la période correspondante en 2013, soit
une augmentation de plus de 8 pourcent due principalement à une
hausse du « non-interest income ». Les bénéfices par action ont
ainsi augmenté à 9,09 sous pour les neuf premiers mois de cette
année-ci, comparé à 8,36 sous pour les neuf premiers mois de 2013,
basé sur l'exercice avant la restructuration.
Pour les neuf mois se terminant au 30 septembre 2014, le revenu sur
l’« interest income » a crû de MUR 149 millions comparativement à
MUR 180 millions pour la même période en 2013. Cette situation
s’explique par une croissance ralentie, une demande de crédit plus
faible et des rendements en baisse sur les créances tout comme sur
les titres du gouvernement. Un montant significatif de MUR 11 379
millions a été investi dans les bons du trésor sur la période
considérée, soit une augmentation de plus de 41 pourcent à des
taux de rendement comparativement plus faibles. Pour la période
se terminant au 30 septembre 2014, l’ « interest expense » a
augmenté par Rs 101 millions alors qu’il avait baissé par Rs 171
millions pour la période correspondante en 2013. Cette situation est
principalement due à une augmentation des dettes subordonnées
contractées durant l’année sous forme de « Tier 2 capital ». Pour les
neuf mois se terminant au 30 septembre 2014, la marge d’intérêt
nette du Groupe sur la moyenne des actifs a baissé à 3,63 pourcent,
soit une baisse par rapport aux 3,85 pourcent réalisés pendant la période correspondante en 2013. Cette baisse
est due principalement à un volume plus élevé de placements et d’investissements en titres à des taux d’intérêt
nettement plus faibles comparé aux créances, couplé à des taux d’intérêt sur les dettes subordonnées de MUR 3
558 millions levées durant l’année.
Le « non-interest income » s’élève à MUR 1 454 millions comparé à MUR 1 112 millions pour la période
correspondante de l’année dernière. Cette hausse est due principalement aux bénéfices réalisés sur la cession de
l’investissement et les activités de trading, alors même que les revenus liés aux frais et commissions ont baissé à
l’exception des revenus sur les opérations en devises. La banque a signé avec Union Pay International (UPI) une
« Card Association Payment operator » et elle espère améliorer ses revenus liés aux cartes.
Les « non-interest expenses » ont crû de plus de 9 pourcent pour atteindre MUR 1 461 millions, principalement dû
aux dépenses occasionnées par la transformation du business et de la technologie. Le ratio du coût par apport
au revenu a connu une légère amélioration pour s’établir à 34,11 pourcent pour les neuf mois se terminant au 30
septembre 2014 comparativement à 34,25 pourcent pour la période correspondante en 2013.
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communiqué de presse
Capital du Groupe
Le capital du Groupe a crû de plus de MUR 3 252 millions, soit une augmentation de plus de 16% alors que les
fonds propres (« equity ») de la banque ont augmenté de plus de MUR 1 142 millions pour les neuf mois pour
atteindre MUR 16 514 millions à fin septembre 2014.
Le « capital adequacy ratio » du Groupe sous l’Accord de Bâle III était de 25,7 pourcent au 30 septembre 2014, ce
qui est confortablement au-dessus de la limite réglementaire minimum de 12,5 pourcent. Quant au ratio du « Tier
1 » par rapport aux « risk weighted assets », il est de 19,7 pourcent, soit nettement au-dessus du minimum
réglementaire de 10,5 pourcent. Le « capital adequacy ratio » et le « Tier 1 » par rapport aux « risk weighted
assets » ont augmenté pour atteindre 25,7 pourcent et 19,7 pourcent respectivement au 30 septembre 2014,
sortant de 18,9 pourcent et 18,8 pourcent respectivement au 31 décembre 2013.
Les « gross advances » du Groupe ont baissé par MUR 3 467 millions. Sur la même période, les dépôts du Groupe
ont augmenté par MUR 1 778 millions pour atteindre MUR 84 794 millions. Les créances douteuses ont connu une
augmentation durant la période, avec le ratio des créances douteuses aux créances nettes se situant à 1,26
pourcent au 30 septembre 2014.
Capital de « Tier 2 »
L’offre publique pour l’émission des obligations subordonnées (« Subordinated Senior Unsecured Multicurrency
Floating Interest Rate Bonds ») de Classe A en roupies mauriciennes d’un montant de MUR 1 000 millions ouverte
le 20 décembre 2013 a été sursouscrite, et un montant maximal de MUR 1 500 millions a été retenu incluant le
montant optionnel. De la même manière, un montant de USD 65,04 millions incluant le montant optionnel a été
retenu pour l’émission de USD 50 millions de bons de Class B lancée le 15 février 2014.
A ce jour, un montant total de 3,7 sous par action a été déclaré comme dividende intérimaire pour les trois quarts
de l’année financière se terminant au 31 décembre 2014. De ce montant, 2,4 sous ont déjà été payés au 30
septembre 2014.
L’Exercice de Restructuration
Conformément à la tendance internationale et en ligne avec les directives du régulateur notamment la Banque
de Maurice, la banque a, dès 2010, considéré et procédé étape par étape à sa restructuration en entamant la
séparation de ses opérations non-bancaires de ses opérations bancaires et ses opérations à l’étranger de ses
opérations à Maurice. La Banque de Maurice et la Stock Exchange of Mauritius Ltd ont approuvé l’ « Exercice de
Restructuration » finale sous la Section 1 et l’article 32A de la « Banking Act » incluant les amendements, qui a
pris effet à partir du 2 octobre 2014 (‘le jour désigné’).
Par application de la Section 32A du « Banking Act », le jour désigné, les actions de la State Bank of Mauritius Ltd
[devenue SBM Bank (Mauritius) Ltd] ont été transférées, par application de la loi, à la SBM Holdings Ltd (SBMH)
et les actions de la SBM Holdings Ltd ont été émises aux actionnaires existants de la State Bank of Mauritius Ltd
[devenue SBM Bank (Mauritius) Ltd] sur la base d’un ratio de 1:1. Suite de cette opération, les actionnaires de la
SBM Holdings Ltd continueront à détenir les mêmes actifs et les mêmes passifs du Groupe. De la même manière,
tous les détenteurs des obligations de Classe A 1 et de Classe B 1 pour MUR 1 500 millions et USD 65,04 millions
respectivement ont été transférés à la SBM Holdings Ltd le même jour avec des investissements correspondants
au même montant. De plus, la Banque de Maurice a déjà approuvé le transfert des investissements détenus dans
nos opérations indiennes à la SBM Holdings Ltd et cette démarche suit son cours jusqu’à ce que notre demande
pour une licence de « Wholly Owned Subsidiary » soit approuvée par la Reserve Bank of India.
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communiqué de presse
Dans le cadre de la restructuration, la SBM Bank (Mauritius) Ltd a transféré son excédent de capital à la SBM
Holdings Ltd, après avoir tenu en compte le capital optimum requis par l’Accord de Bâle III, les marges de sécurité
additionnelle sous la notation CAMEL et les exigences de la Banque de Maurice concernant les « Domestically
Systemic Banks ». Une partie de l’excédent de capital généré à partir des opérations des deux dernières
décennies restera au sein de la SBM Holdings Ltd, et sera rendue disponible principalement pour (a) la croissance
prévue des opérations d’année en année et pour permettre aux entités bancaires de financer leur stratégie
d’expansion outre un éventuel déficit, (b) s’assurer que les filiales/opérations individuelles continuent à baser leur
concentration de crédit sur un montant optimum de capital et (c) finalement pour la diversification des sources
de revenu. Le but de l’excédent de capital est de servir les objectifs mentionnés ci-dessus selon l’ordre de priorité
indiqué.
Ces transferts ont été effectués dans le cadre de l’exercice de restructuration tel qu’il a été approuvé par la
Banque de Maurice. Désormais la SBM Holdings Ltd, admise en bourse le 3 octobre 2014, sera la société holding
pour tous les nouveaux investissements financiers bancaires du Groupe.
Perspectives
La performance économique mondiale connait une légère amélioration même si la reprise s’avère laborieuse et
que des risques de retournement demeurent. L'économie domestique semble pour sa part se diriger vers une
croissance modeste, avec un niveau d'activité économique plus faible que prévu et, surtout, un niveau
d'investissement fragile. L’environnement opérationnel continue de faire face aux perspectives de faible croissance
de la demande de crédit et la persistance de l'excès de liquidités, qui pèse sur les marges. La SBM demeure
prudente dans son approche, en particulier en ce qui concerne la gestion des risques et reste axée sur la
poursuite de ses initiatives de transformation technologique orienté vers les aspirations du business. En outre, la
SBM progresse dans ses initiatives stratégiques de diversification de ses sources de revenu et de maîtrise de ses
coûts.
14 novembre 2014
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