Présentation de PRO BTP

Niveau 1
• Niveau 2
– Niveau 3
LA GESTION
Présentation
ACTIF-PASSIF
de PRO BTP
Juin 2007 AEIP 8 juin 2007ACTIF-PASSIF – Présentation AEIP
Conférence
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Le Groupe PRO BTP
Retraite
CNRBTPIG
Prévoyance
Santé
BTP-RETRAITE
BTP-PRÉVOYANCE
Vacances
Assurances
BTP Vacances
SAF BTP Vie
Résidences
et Centres
médicalisés
SAF BTP IARD
BTP Résidences
Médico-Sociales
Juin 2007
L’Épargne
salariale
du BTP
GESTIONBTP
REGARDBTP
PRO BTP ERP
Gestion financière
PRO BTP Finance
ACTIF-PASSIF – Présentation AEIP
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Gestion Actif-Passif
Enjeux pour le Groupe PRO BTP
• Constitue un outil d’aide à la décision pour le
pilotage des entités juridiques et du Groupe.
• Permet de s’assurer de l’adéquation entre les
actifs détenus et les engagements pris envers les
assurés.
• Permet de
prospective.
s’assurer
de
la
solvabilité
• Permet d’anticiper les difficultés
inhérentes à l’activité d’assurance.
Juin 2007
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futures
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Processus Actif-Passif
• 1ère étape - Identifier les risques
Cartographie des risques techniques, financiers
et comptables.
• 2ème étape - Mesurer les conséquences
- A horizon rapproché :
Vision comptable : risque de provisionnement complémentaire
Vision économique : risques de défaillance sur l’actif, de
sinistralité au passif, de chiffre d’affaires, …
- A horizon éloigné :
Risque de destruction de valeur
Risque d’inadéquation entre les actifs et les passifs.
Juin 2007
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Processus Actif-Passif
• 3ème étape – Maîtriser les risques
- Gestion des richesses et des lissages :
+/- values
Gestion de la participation aux bénéfices
- Gestion financière :
Allocation stratégique d’actifs sous contrainte des passifs
- Gestion commerciale et stratégique :
Choix des produits, tarifs, revalorisations annuelles.
Juin 2007
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Organisation Actif-Passif
Direction Générale
Périmètre de la gestion A-P
Gestion d’actifs
Comité
Actif-Passif
Organismes assureurs
Cellule
Actif-Passif
Les principales Directions sont représentées au Comité
Actif-Passif :
–
–
Direction des Institutions,
Direction des Services Comptabilité, Actuariat, Finance, Commercial
Les dossiers sont présentés par les membres de la cellule
Actif-Passif.
Juin 2007
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Organisation Actif-Passif
Travaux de la Cellule Actif-Passif
1. Travaux récurrents :
Suivi et alimentation de tableaux de bord mensuels
Marchés financiers
Allocation d’actifs et analyse des portefeuilles
Niveau des réserves (réserve de capitalisation, réserves
libres…)
Résultats financiers prévisionnels (-/+values latentes)
Adéquation des adossements
Production et des sinistres.
Analyse et rapports
Préparation des politiques financières
Rapports de solvabilité
Etats réglementaires prospectifs.
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Organisation Actif-Passif
Travaux de la Cellule Actif-Passif
2. Projets (exemples)
Etude et mise en œuvre de protections contre le risque de
hausse des taux
Etude et mise en œuvre de protections contre le risque de baisse
des marchés actions
Construction de tableaux de bord de suivi de la sinistralité
Etude prospective de l’évolution d’un régime particulier
Mise en œuvre d’un plan de réassurance.
3. Thèmes conjoncturels
Diversification des poches d’actifs
Analyse prospective des rachats en fonction de divers paramètres.
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Actif-Passif
Activité Prévoyance et Assurances
Une Institution de Prévoyance – BTP-Prévoyance
-
Indemnités journalières arrêts de travail
Rentes d’invalidité
Capitaux décès et rente de conjoint
Indemnités de départ en retraite
Garantie frais médicaux
Une compagnie d’assurances : SAF BTP IARD
-
Juin 2007
Prévoyance santé
Garanties arrêts de travail
Assurances IARD particuliers
Assurance dépendance.
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Actif-Passif
Activité Prévoyance et Assurances
Problématiques suivies
-
Equilibre du bilan régime par régime
Marge de solvabilité
Analyse Sinistralité / Mortalité
Conjoncture du BTP
Inflation
Evolution des marchés financiers
Contexte réglementaire et fiscal.
Juin 2007
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Actif-Passif
Activité retraite-épargne
Deux Institutions de Retraite – BTP-RETRAITE et CNRBTPIG
Deux compagnie d’assurance : SAF BTP VIE
PRO BTP ERP
(PERP en phase de lancement)
-
Epargne (contrat en euros et Vie)
Prévoyance des artisans
Retraite supplémentaire
Assurance frais d’obsèques.
Juin 2007
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Actif-Passif
Activité retraite-épargne
Problématiques suivies
- Marge de solvabilité
- Développement commercial
- Rachats / taux servis
- Evolution des marchés financiers
- Inertie des portefeuilles face aux évolutions de marché
- Rédaction et suivi des contrats.
Juin 2007
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Outils de Gestion Actif-Passif
• La refonte totale des normes de solvabilité à venir
(Solvency II) repose sur des calculs des provisions
best estimate, de la marge de risque sur les
provisions, du besoin de solvabilité. Cette
approche met la gestion actif-passif au cœur du
système de détermination de la solvabilité,
comme l’illustre les tests QIS 1 à 3.
Juin 2007
ACTIF-PASSIF – Présentation AEIP
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Outils de Gestion Actif-Passif
• Les différentes études menées en interne dans le cadre des
approches par facteurs ou scénarios sur le QIS II et QIS III
font ressortir l’importance des techniques de projection de
flux attachées à la gestion actif-passif.
Juin 2007
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Outils de Gestion Actif-Passif
Enjeux pour le Groupe PRO BTP
• L’importance des éléments financiers (risque de taux, risque de
signature, risque actions ou immobilier) dans le calcul du capital de
solvabilité requis. Ils représentent plus d’un tiers des besoins et
dépendent de la politique de gestion actif/passif.
Exemples :
Répartition des
composants du SCR
de base
Risques
marché
Risques
Crédit
Risques de souscription
Risques
opérationnels
Vie
Santé
Non Vie
Société d’assurance vie
en QIS II
67 %
18 %
7%
0%
0%
7%
Institution de prévoyance
en QIS II
37 %
3%
37 %
0%
17 %
6%
Risques
Marché
Risques
Defaut
Répartition des composants du SCR de base
Société d'assurance IARD en QIS III
Juin 2007
39%
Risques de souscription
Vie
Santé
Non Vie
3%
ACTIF-PASSIF – Présentation AEIP
47%
0%
11%
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Outils de Gestion Actif-Passif
Enjeux pour le Groupe PRO BTP
• Par conséquent, PRO BTP veut disposer d’un outil de
gestion actif-passif, afin de répondre à ces besoins
d’analyse de la solvabilité de façon « industrielle » , qui
présente les caractéristiques suivantes :
– Un niveau de modélisation satisfaisant intégrant notamment les
approches stochastiques, qui nous permette de développer des
modèles internes,
– Une bonne auditabilité (en interne avec la Direction du Contrôle
Interne ou en externe avec l’ACAM),
– Une garantie de pérennité et de notoriété, qui nous apporte la
sécurité indispensable à une application liée à la solvabilité.
• Le choix est conduit à partir de ces principes afin de nous
doter d’ici la fin de l’année de l’outil adéquat.
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