Amérique : source d`idées, de créativité et d`esprit d

DPAM CAPITAL B Equities
US Dividend
géré par Degroof Petercam Asset Management S.A.
FONDS1 D’OBLIGATIONS
FONDS1 MIXTE
DB
Best
Advice
Performance
& impartialité
FONDS1 D’ACTIONS
Amérique : source d’idées, de créativité
et d’esprit d’entreprise
INVESTIR DANS LE COMPARTIMENT DPAM
CAPITAL B EQUITIES US DIVIDEND C’EST :
ccéder à un pays riche en opportunités qui séduit
A
depuis toujours.
Profiter de la notoriété des marques américaines
de premier plan à l’échelle internationale.
Choisir une gestion professionnelle, active et dynamique
en matière d’actions US.
CLASSIFICATION
Croissance (actif risqué)
Ce produit peut être envisagé pour la partie de vos
avoirs pour laquelle vous souhaitez un rendement plus
élevé que celui espéré pour la catégorie Protection en
acceptant de l’exposer à des risques plus élevés. Cette
approche, basée sur 3 catégories de produits (Liquidité,
Protection et Croissance), vous permet de composer
un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus
de détails, visitez www.deutschebank.be
Étoiles par Morningstar2
Rating Morningstar au 31/12/2016
DPAM CAPITAL B EQUITIES US DIVIDEND Actions Etats-Unis Gdes Cap. Value
Le terme « fonds » est l’appellation commune pour un Organisme de Placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut
d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non–UCITS), et prendre diverses formes juridiques (SICAV , FCP etc). Un OPC peut comporter des
compartiments.
2
Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative
de la performance passée d’un fonds, mise à jour mensuellement. Le critère d’attribution de la notation est basé sur la performance
ajustée au risque. Les fonds analysés reçoivent une notation de 1 à 5 étoiles, “ 5 étoiles ” étant la notation la plus élevée. Plus d’infos
sur http://www.morningstar.be/be/news/34914/de-morningstar-rating.aspx. Plus d’informations sur les ratings sont également
disponibles auprès de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles.
1
PLUS D’INFO SUR :
WWW.DEUTSCHEBANK.BE
DPAM CAPITAL B EQUITIES US DIVIDEND
PARTIR DE RIEN ET CONQUÉRIR LE MONDE…
Depuis toujours, l’Amérique est réputée pour donner toutes les chances aux entrepreneurs. Coca-Cola, Apple, Kellogs, Google,… les belles histoires américaines ne
manquent pas ! À côté de ces géants, d’autres entrepreneurs de talent ont percé. Leurs
marques sont moins connues à l’international mais très réputées sur leur marché domestique. Ceux-ci méritent cependant tout autant l’intérêt des investisseurs, car, qui
sait, le prochain Steve Jobs ou Elon Musk se cache peut-être parmi eux. Par ailleurs,
les États-Unis sont et persistent à être synonymes d’idées innovantes, de créativité et
d’esprit d’entreprise. Les entreprises américaines sont à la pointe de la technologie et
se distinguent également par des stratégies marketing innovantes qui leur permettent
d’asseoir la crédibilité de leur marque au niveau international. La globalisation sans
cesse croissante offre aux multinationales américaines l’opportunité de continuer à
se développer sur tous les continents. Pour les gestionnaires du compartiment DPAM
Capital B Equities US Dividend, c’est le thème ou le style de gestion qui constitue
la véritable opportunité d’investissement. Ils sont en permanence à la recherche de
nouvelles opportunités et de nouvelles thématiques potentiellement intéressantes. Et
lorsqu’ils décident d’investir dans un certain segment de marché, ils veillent toujours à
composer un panier d’actions bien diversifié.
POURQUOI INVESTIR AUX ETATS-UNIS?
La question est pertinente, mais la réponse est sans appel: historiquement, le marché
américain est le grand gagnant sur le long terme3. Rappelons que bon nombre d’entreprises ont leur siège social situé aux USA, mais que la majeure partie de leurs bénéfices
provient de leurs activités en dehors de l’Amérique. Prenez par exemple les principales
positions du compartiment DPAM Capital B Equities US Dividend: Exxon Mobil, Microsoft, Johnson & Johnson, Pfizer, Procter & Gamble, etc., pour ne citer qu’eux, réalisent
la majeure partie de leur chiffre d’affaires en dehors des Etats-Unis. Le gestionnaire a
de multiples opportunités pour diversifier le portefeuille et être « là où il faut, quand il le
faut », quitte à modifier les positions en fonction de la conjoncture. Le but du compartiment est de choisir des entreprises stables, mais n’oublions toutefois pas qu’il s’agit
d’un compartiment d’un fonds d’actions et qu’il reste donc volatile.
Les rendements passés ne sont pas des garants pour les rendements futurs.
3
QUI EST DEGROOF
PETERCAM ASSET
MANAGEMENT S.A. ?
Les banques Degroof et Petercam ont
fusionné le 1er octobre 2015 pour donner
naissance à la première banque privée
indépendante de Belgique*, et ce, afin
d’offrir le meilleur à leurs clients grâce
aux synergies créées.
La Banque Degroof était déjà bien
connue grâce à ses performances dans
tous les domaines où elle est active, que
ce soit en Belgique ou à l’international.
Depuis plus de 140 ans, elle offre à
ses clients privés et institutionnels
ainsi qu’aux entreprises une gamme
complète de solutions sur mesure et de
services intégrés: gestion de patrimoine,
marchés financiers, corporate finance,
credit & structured finance, constitution
et administration de SICAV, activités
immobilières et analyse financière.
Depuis 1871 pour la banque Degroof et
1919 pour Petercam, les deux maisons
de fonds ont conservé leur centre de
décision, des actionnaires familiaux
et de référence en Belgique. Elles ont
toujours affiché un bilan sain: leur ratio de fonds propres de 15% dépasse
largement les exigences du secteur.
Source: Degroof Petercam Asset Management, actifs sous
gestion au 30/06/2016: 50 milliards d’euros.
DPAM CAPITAL B EQUITIES US DIVIDEND
POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
L’objectif du fonds est de procurer un rendement aussi élevé que possible. Le fonds investit en actions américaines cotées. Le
fonds maintiendra une large répartition des risques, notamment par une large diversification sectorielle. L’allocation du portefeuille
changera selon l’évaluation des perspectives macroéconomiques et de la situation sur les marchés financiers. Le fonds peut par
exemple favoriser ou éviter des secteurs ou des styles d’investissement entre autres en fonction des perspectives conjoncturelles.
Au moins 50 % du portefeuille doit être composé d’actions et autres titres ci-dessus mentionnés générant un rendement en dividende ou un rendement attendu en dividende plus élevé que la moyenne du marché.
Le fonds investit en actions de sociétés américaines (et autres valeurs mobilières assimilables à des actions), warrants, droits de
souscription et en liquidités.
DONNÉES TECHNIQUES
Données de base
Classe d’actions:
B - EUR
B - USD4
Parts :
Capitalisation
Capitalisation
Codes ISIN :
BE0947853660
BE0947865789
Devise :
EUR
USD
Pays d'origine :
Belgique
Belgique
Maturité :
pas de limite
pas de limite
Souscription minimum :
1 part chez Deutsche Bank
1 part chez Deutsche Bank
Frais d'entrée :
Max. 2 % - 1 % chez Deutsche Bank
Max. 2 % - 1 % chez Deutsche Bank
Frais de sortie :
0 %
0 %
Frais courants (y compris la
commission de gestion)5 :
1,43 %
1,43 %
Swing pricing6
pas d’application
pas d’application
Lieu de publication de la VNI :
De Tijd & L’Echo
De Tijd & L’Echo
Régime fiscal en Belgique7
Classe d’actions :
B - EUR
Nature juridique :
B - USD
Compartiment de la SICAV de droit belge DPAM CAPITAL B S.A.
TOB à l'achat :
-
-
TOB à la sortie :
1,32 % (Max. 4.000 EUR)
-
Précompte mobilier sur dividendes :
-
-
Précompte mobilier en cas de rachat :
-
-
i la devise de l’OPC est autre que l’euro, le rendement en euro est susceptible d’être influencé, de manière positive ou négative,
S
par l’évolution des cours de change.
5
Les frais courants n’incluent pas la rémunération liée à la performance et les frais de transaction. Les frais courants mentionnés
sont les derniers disponibles dans le document « informations clés pour l’investisseur » du produit concerné à la date de cette
publication. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles reçoit de la part du gestionnaire de l’OPC un pourcentage de l’indemnité
de gestion de ce dernier et ce, sous la forme de rétrocessions. De façon générale, ce pourcentage varie entre 50 % et 60 %. Plus
de détails sont disponibles sur simple demande auprès de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles via le service Client
Solutions (adresse : Deutsche Bank Client Solutions, Avenue Marnix 13-15, B-1000 Bruxelles; Tél. : +32 2 551 99 35; Fax : +32 2
551 62 99; E-mail : [email protected]).
6
Le swing pricing est une méthode moderne de calcul, utilisée par les sociétés de gestion, afin de déterminer la valeur d’inventaire
nette de leurs OPC. Le swing pricing permet aux fonds de placement de régler les frais de transaction journaliers découlant de la
souscription et des rachats par les investisseurs entrants et sortants.
7
Le traitement fiscal suit la législation en vigueur à la date de publication de la brochure et dépend de la situation fiscale personnelle
de l’investisseur. Lors du rachat de parts de fonds (parts de capitalisation ou de distribution), l’investisseur individuel (entendu ici
comme une personne physique résidente belge soumise en Belgique à l’impôt des personnes physiques) peut être soumis à un
précompte mobilier de 30% sur la composante intérêts de la plus-value réalisée, si le fonds investit plus de 25% de ses actifs en
titres de créances, comme le prévoit l’article 19bis du CIR92. Ce document ne constitue ni un avis fiscal ni juridique.
4
DPAM CAPITAL B EQUITIES US DIVIDEND
INDICATEUR SYNTHÉTIQUE DE RISQUE ET DE RENDEMENT
A risque plus faible,
A risque plus élevé,
rendement potentiellement
plus faible.
B - EUR
B - USD
rendement potentiellement
plus élevé.
1
2
3
4
5
6
7
1
2
3
4
5
6
7
L’indicateur synthétique de risque et de rendement donne une indication du risque
lié à l’investissement dans un organisme de placement collectif. Il situe ce risque
sur une échelle de 1 (risque plus faible, rendement potentiellement plus faible) à
7 (risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé). La catégorie la plus
basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Il est basé sur des données
historiques et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de risque
futur du fonds. La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et peut changer
avec le temps.
Les produits d’investissements peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs
peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. Vous retrouverez ci-dessous une description générale des risques associés à ce type de fonds tel que définis par Deutsche Bank AG Succursale
de Bruxelles. Vous retrouverez une description détaillée des risques dans le KIID disponible sur le site
www.deutschebank.be.
Risque de liquidité
Difficulté de valorisation ou de cession de titres au moment désiré.
Risque de contrepartie
Incapacité ou refus d’une contrepartie à honorer ses obligations.
Risque de change
Fluctuations des taux de change ou de la réglementation de contrôle des changes.
Risque actions
Les actions sont, en général, plus volatiles que les obligations. Les cours des actions fluctuent en fonction de plusieurs facteurs,
dont notamment des informations d’ordre général, économique, sectoriel ou relatives à la société.
Les fonds sont des instruments financiers dont le prix dépend de la fluctuation des marchés financiers ; ils ne font dès lors pas l’objet
d’un droit de rétractation lorsqu’ils sont achetés à distance ou hors établissement, selon l’art VI 58, §2 du Code de droit économique.
Les fonds sont des instruments financiers dont le prix dépend de la fluctuation des marchés financiers ; ils ne font dès
lors pas l’objet d’un droit de rétractation lorsqu’ils sont achetés à distance ou hors établissement, selon l’art VI 58,
§2 du Code de droit économique.
Avant de souscrire, vous avez l’obligation de prendre connaissance du document « Informations clés pour l’investisseur » et le prospectus. Nous vous recommandons également de consulter la grille tarifaire et les derniers rapports
périodiques de la SICAV. Ces documents peuvent être consultés sur le site www.deutschebank.be ou obtenus gratuitement dans les Financial Centers Deutsche Bank AG Succursale de Belgique, en tant que distributeur, et auprès du
service financier du compartiment.
Pour des réclamations éventuelles, le Client peut s’adresser au service Client Solutions de la Banque (adresse: Deutsche Bank
Client Solutions, Avenue Marnix 13-15, B-1000 Bruxelles; Tel. +32 2 551 99 35; Fax +32 2 551 62 99; Email: service.clients@
db.com). Dans l’hypothèse où le traitement de la réclamation tel que visé ci-dessus serait insuffisante pour le Client, le Client peut
prendre contact avec L’Ombudsman - Adresse: OMBUDSFIN, Ombudsman en conflits financiers, Ombudsfin asbl, North Gate II,
Avenue Roi Albert II 8, bte2, B-1000 Bruxelles; Tel. +32 2 545 77 70; Fax +32 2 545 77 79; Email: [email protected];
Site web: www.ombudsfin.be.
POUR SOUSCRIRE
Talk & Invest : 078 156 157
Financial Center : 078 155 150
Online Banking
Il importe d’examiner votre placement en fonction de votre profil
d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le questionnaire « Mon Financial ID » via votre Online Banking.
Plus d’info sur : www.deutschebank.be
Mise à jour 01/01/2017 – Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne,
RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, 13-15 avenue Marnix,
1000 Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
Éditeur responsable : Steve De Meester