InformatIons clés pour l`InvestIsseur autofocus 4

Informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel.
Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste cet
investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
AUTOFOCUS 4 - Code ISIN : FR0011099696
L’OPCVM est non coordonné et soumis au droit français
Géré par FEDERAL FINANCE GESTION - Groupe Crédit Mutuel Arkéa
non garanti en capital
Objectifs du fonds et politique d’investissement
Le Fonds est un fonds à formule qui n’est pas assorti d’une garantie de capital, il peut donc présenter un risque de perte en capital dont la probabilité
de réalisation ne doit pas être négligée par le souscripteur préalablement à sa décision d’investissement dans ce fonds. L’objectif de gestion
est de permettre aux investisseurs ayant souscrit sur la valeur liquidative du 29 novembre 2011 (Valeur Liquidative de Référence), de bénéficier :
• A horizon 1 an, le 29 novembre 2012 (1), d’un remboursement anticipé automatique de la Valeur Liquidative de Référence, majorée d’une
performance de 10 % (soit un rendement annuel de 9,97 %), si la performance de l’EURO STOXX 50®* est positive ou nulle entre les cours de
clôture du 29 novembre 2011 et du 29 novembre 2012(2).
Si cette condition est réalisée, le fonds est dissout après remboursement anticipé des investisseurs.
Sinon,
• A horizon 2 ans, le 29 novembre 2013 (1), d’un remboursement anticipé automatique de la Valeur Liquidative de Référence, majorée d’une
performance de 20 % (soit un rendement annuel de 9,53 %), si la performance de l’EURO STOXX 50® est positive ou nulle entre les cours de
clôture du 29 novembre 2011 et du 29 novembre 2013(2).
Si cette condition est réalisée, le fonds est dissout après remboursement anticipé des investisseurs.
Sinon,
• A horizon 3 ans, le 1er décembre 2014 (1), d’un remboursement anticipé automatique de la Valeur Liquidative de Référence, majorée d’une
performance de 30 % (soit un rendement annuel de 9,11 %), si la performance de l’EURO STOXX 50® est positive ou nulle entre les cours de
clôture du 29 novembre 2011 et du 1er décembre 2014(2).
Si cette condition est réalisée, le fonds est dissout après remboursement anticipé des investisseurs.
Sinon,
• A horizon 4 ans, le 30 novembre 2015 (1), d’un remboursement anticipé automatique de la Valeur Liquidative de Référence, majorée d’une
performance de 40 % (soit un rendement annuel de 8,76 %), si la performance de l’EURO STOXX 50® est positive ou nulle entre les cours de
clôture du 29 novembre 2011 et du 30 novembre 2015(2).
Sinon,
• A horizon 5 ans, le 29 novembre 2016 (1), d’un remboursement anticipé automatique de la Valeur Liquidative de Référence, majorée d’une
performance de 50 % (soit un rendement annuel de 8,44 %), si la performance de l’EURO STOXX 50® est positive ou nulle entre les cours de
clôture du 29 novembre 2011 et du 29 novembre 2016(2).
Sinon,
• A horizon 6 ans, le 29 novembre 2017 (1) :
- Si la performance de l’EURO STOX X 50 ® calculée à partir des cours de clôture du 29 novembre 2011 et du 29 novembre 2017
a baissé de plus de 40 %, alors l’investisseur recevra la Valeur Liquidative de Référence du 29 novembre 2011, diminuée de l’intégralité
de la baisse de l’EURO STOX X 50 ®. L’investisseur subit donc une perte de son capital investi à l’origine à hauteur de la baisse
de l’indice, soit une perte de 40 % minimum.
- En revanche, si la performance de l’EURO STOXX 50 ® est positive ou n’a pas baissé de plus de 40 % par rapport à son niveau
initial du 29 novembre 2011, alors l’investisseur est remboursé de la Valeur Liquidative de Référence, majorée d’une performance
de 60 % (soit un rendement annuel de 8,14 %).
Ainsi, l’échéance de la formule peut être au 29/11/2012, 29/11/2013, 01/12/2014, 30/11/2015, 29/11/2016 ou 29/11/2017 selon l’évolution de l’EURO STOXX 50®.
L’EURO STOXX 50® est l’indice des marchés actions de la zone Euro regroupant 50 sociétés leaders sur leur secteur parmi les plus importantes
capitalisations. Il est calculé dividendes non-réinvestis et pondéré par les capitalisations.
1
AVANTAGES
INCONVENIENTS
• L’investisseur bénéficie, en cas de remboursement anticipé, d’un
gain fixe(3) de, selon les cas, 10 % sur 1 an, 20 % sur 2 ans, 30 % sur
3 ans, 40 % sur 4 ans ou 50 % sur 5 ans (soit des taux de rendement
annuels respectifs de 9,97 %, 9,53 %, 9,11 %, 8,76 % ou 8,44 %) si la
performance de l’EURO STOXX 50® à l’une de ces dates anniversaires
est positive ou nulle par rapport à son niveau d’origine du
29 novembre 2011.
• Le FCP présente un risque de perte en capital : dans le cas où
la condition de réalisation n’est pas remplie à l’une des cinq dates
prédéfinies et si l’évolution de l’EURO STOXX 50® est négative et
a baissé de plus de 40 % à l’échéance, la valeur liquidative finale du 29
novembre 2017 sera égale à la valeur liquidative de référence diminuée
de l’intégralité de l’évolution négative de l’EURO STOXX 50® ; le porteur
subit alors une perte en capital.
• Dans le cas où la condition de remboursement anticipé n’est pas
remplie à l’issue de l’une des cinq premières années, l’investisseur
bénéficie, à l’échéance du 29 novembre 2017, d’un gain fixe de 60 %
(soit un rendement annuel de 8,14 %) si la performance de l’EURO
STOXX 50® n’a pas baissé de plus de 40 % entre le 29 novembre 2011
et le 29 novembre 2017.
• L’investisseur ne connaît pas a priori l’échéance exacte de son placement,
celui-ci pouvant être remboursé de façon anticipée en date du 29
novembre 2012, du 29 novembre 2013, du 1er décembre 2014, du 30
novembre 2015, du 29 novembre 2016 ou à l’échéance du 29 novembre
2017. La durée du placement n’est donc pas au choix de l’investisseur
et dépend uniquement de l’évolution de l’indice EURO STOXX 50®.
• Le mécanisme de protection du FCP permet, en complément et dans
le cas où la condition de remboursement anticipé n’est pas remplie
à l’issue de l’une des cinq premières années, de garantir un gain fixe
de 60 % (soit un rendement annuel de 8,14 %) si l’évolution de l’EURO
STOXX 50® est négative de moins de 40 % entre le 29 novembre 2011
et le 29 novembre 2017.
• Le gain fixe du 29 novembre 2012, 29 novembre 2013, 1er décembre 2014,
30 novembre 2015, 29 novembre 2016 ou 29 novembre 2017 est limité à
10 %, 20 %, 30 %, 40 %, 50 % , 60 % (soit des taux de rendement annuels
respectifs de 9,97 %, 9,53 %, 9,11 %, 8,76 %, 8,44 % ou 8,14 %). L’investisseur
peut donc ne pas profiter intégralement de la hausse de l’EURO STOXX 50®.
• L’EURO STOXX 50® étant calculé hors dividendes, l’investisseur
ne bénéficie pas des dividendes attachés aux titres le composant.
* EURO STOXX® est une marque déposée de STOXX Limited.
(1)
En cas de fermeture des marchés Euronext ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte.
(2)
Voir le détail de la formule en page 6 du prospectus.
(3)
Appliqué à la valeur liquidative de référence (hors commissions de souscription).
Afin de garantir le capital et la performance à l’échéance, le gérant du fonds aura recours à deux types d’actifs :
- Actifs de bilan : le portefeuille est investi en obligations et titres du marché monétaire ainsi qu’en parts ou actions d’OPCVM.
- Actifs de hors bilan : swaps permettant d’obtenir à l’échéance un montant qui, compte tenu des titres en portefeuille, permettent de réaliser
l’objectif de gestion et la protection du capital.
Une contrepar tie verse au FCP la performance de la formule ainsi qu’une marge permettant de couvrir les frais de gestion.
En contrepartie, le FCP verse un flux de taux issu du rendement de l’actif.
• Durée de placement recommandée : durée de la formule soit jusqu’au 29 novembre 2017.
•L
es revenus nets du fonds sont intégralement réinvestis.
•L
’investisseur peut demander le rachat de ses parts chaque jeudi jusqu’à 12 heures par l’établissement en charge de la centralisation.
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible,
A risque plus élevé,
rendement potentiellement plus faible
1
2
3
rendement potentiellement plus élevé
4
5
6
7
L’indicateur synthétique de risque est basé sur la volatilité annualisée
des rendements à échéance à partir de simulations de portefeuilles
sur les 5 dernières années. L’indicateur de risque et de rendement de
niveau 2 reflète le niveau de volatilité associée à une perte maximum
à 99% à échéance du fonds. Il reflète la volatilité des marchés sur
lesquels il est investi dans le cadre de cette simulation et n’est pas
adapté au cas de rachat en cours de vie.
La catégorie de risque associée à ce fonds n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Il est fortement recommandé de n’acheter des parts de ce fonds que si vous avez l’intention de les conserver jusqu’à leur échéance prévue.
Les risques importants non pris en compte dans l’indicateur sont : Néant
Pour plus d’information sur les risques, veuillez vous référer au prospectus du Fonds.
Scénarios de performance :
Les trois scénarios ci-après ont pour seul objet d’illustrer la formule. Il est préalablement rappelé que compte tenu de la formule, la durée
du placement n’est pas au choix de l’investisseur et dépend uniquement de la performance de l’indice Euro Stoxx 50 ®. La performance de
l’indice est calculée dividendes non réinvestis, ainsi l’investisseur ne bénéficie pas des dividendes distribués par les titres composant l’indice.
scénarios 2 ans et 4 ans
40 %
25 %
40 %
30 %
20 %
25 %
20 %
Scénario 2 ans
10 %
Performance
EURO STOXX 50® :
scénario 2 ans
Scénario 4 ans
Performance du FCP :
scénario 2 ans
0 %
Performance
EURO STOXX 50® :
scénario 4 ans
-10 %
-20 %
-30 %
Performance du FCP :
scénario 4 ans
-40 %
1
2
3
4
5
année
6
La performance de l’année 1 de l’EURO STOXX 50®(2) est inférieure à 0 %, la condition de réalisation n’est donc pas remplie à cette date.
En revanche, la performance de l’année 2 de l’EURO STOXX 50®(2) est supérieure à 0 %. La condition de réalisation est donc remplie et la durée
de la formule est de 2 ans. L’investisseur ayant souscrit sur la Valeur Liquidative de Référence reçoit, à l’échéance du 29 novembre 2013 (Valeur
Liquidative Finale), 120 % de la Valeur Liquidative de Référence, soit un rendement actuariel annualisé de 9,53 %. On constate que le rendement
actuariel de l’indice est supérieur au rendement actuariel du FCP, ceci est dû au plafonnement lié à la formule.
La performance des années 1,2,3 de l’EURO STOX X 50 ®(2) est inférieure à 0 %, la condition de réalisation n’est donc pas remplie
à ces trois dates. En revanche, la performance de l’année 4 de l’indice est supérieure à 0 % (+25 %). La condition de réalisation est donc
remplie et la durée de la formule est de 4 ans. L’investisseur ayant souscrit sur la Valeur Liquidative de Référence est remboursé,
à l’échéance du 30 novembre 2015 (Valeur Liquidative Finale) et reçoit 140 % de la valeur liquidative initiale, soit un rendement actuariel annualisé
de 8,76 %. On constate que le rendement actuariel de l’indice est inférieur au rendement actuariel du FCP.
scénario 6 ans favorable et défavorable
70 %
60 %
50 %
40%
30 %
20 %
10 %
0 %
-10 %
-20 %
-30 %
-40 %
-50 %
-60 %
76 %
60 %
Performance
EURO STOXX 50® :
scénario 6 ans favorable
Performance du FCP :
scénario 6 ans favorable
Scénario 6 ans favorable
Performance
EURO STOXX 50® :
scénario 6 ans défavorable
Scénario 6 ans défavorable
-50 %
Performance du FCP :
scénario 6 ans défavorable
Seuil de perte
en capital à l’échéance
année
1
2
3
4
5
6
2
Scénario défavorable : La performance de l’indice EURO STOXX 50® a baissé de plus de 40 %.
Les performances des années 1,2,3,4 et 5 sont inférieures à 0 %, les conditions ne sont pas remplies pour la réalisation des scénarios de
sorties anticipées. Par conséquent, la durée de la formule est de 6 ans. La performance 6 ans de l’EURO STOXX 50 ® est de -50 % par rapport à
son niveau initial du 29 novembre 2011. L’investisseur ayant souscrit sur la Valeur Liquidative de Référence est, à l’échéance du 29 novembre
2017 (Valeur Liquidative Finale), remboursé de 50 % de la Valeur Liquidative de Référence, le porteur subit l’intégralité de la baisse de l’indice.
Le rendement actuariel du FCP s’établit dans ce scénario à -10,90 %, il est identique à celui de l’indice, et le porteur subit donc une perte en capital.
Scénario favorable : La performance de l’indice EURO STOX X 50 ® n’a pas baissé de plus de 40 % entre le 29 novembre 2011
et le 29 novembre 2017.
Les performances des années 1,2,3,4 et 5 sont négatives, les conditions ne sont pas remplies pour la réalisation des scénarios de sorties
anticipées. Par conséquent, la durée de la formule est de 6 ans. La performance 6 ans de l’EURO STOXX 50 ® est supérieure ou égale à 0 % par
rapport à son niveau initial du 29 novembre 2011. L’investisseur ayant souscrit sur la Valeur Liquidative de Référence reçoit donc, à l’échéance
du 29 novembre 2017 (Valeur Liquidative Finale), 100 % de la Valeur Liquidative de Référence, plus 60 %. Le rendement actuariel s’établit dans ce
scénario à 8,14 %. On constate que le rendement actuariel de l’indice est supérieur au rendement actuariel du FCP, ceci est dû au plafonnement
lié à la formule.
Ces simulations sont données à titre indicatif. Elles ne préjugent en rien des performances futures de l’EURO STOXX 50® et du FCP.
FRAIS
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de
distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
2 %
Frais de sortie
2 % ou 0 % à l’échéance
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre
investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs, vous pouvez obtenir plus d’information auprès
de votre conseiller financier ou distributeur sur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
3 % *
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
Commission de performance
Néant
* Le chiffre communiqué – qui intègre les frais de gestion et de fonctionnement ainsi que les commissions de mouvement imputés à l’OPCVM –
se fonde sur une estimation des frais de l’exercice. Ce chiffre peut varier d’une année sur l’autre. Les frais courants ne comprennent pas
les éventuels frais d’entrée ou de sortie.
Pour plus d’information sur les frais, veuillez vous référer au prospectus (page 12 de la note détaillée) de cet OPCVM, disponible sur le site internet
www.federal-finance.fr.
Date de création de l’OPCVM : 03/10/2011.
➜ INFORMATIONS PRATIQUES
•D
épositaire : Crédit Mutuel Arkéa
•L
ieu et modalités d’information sur le fonds : le prospectus du fonds et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés
dans un délai d’une semaine sur simple demande écrite de l’investisseur auprès de Federal Finance Gestion – Allée Louis Lichou – 29480
Le Relecq-Kerhuon. Ces documents sont également disponibles sur le site www.federal-finance.fr ou en contactant le Service Relations
Clientèle au n° 09 69 32 00 32.
•L
ieu et modalités d’obtention de la valeur liquidative : la valeur liquidative du fonds est publiée sur le site www.federal-finance.fr
ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.
•F
iscalité : selon les dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l’investisseur, de sa résidence fiscale et/ou de
la juridiction d’investissement du fonds, les plus values latentes ou réalisées ainsi que les revenus éventuels liés à la détention de
parts du fonds peuvent être soumis à taxation. Si l’investisseur a un doute sur sa situation fiscale, il doit s’adresser à un conseiller
ou un professionnel. Certains revenus distribués par le fonds à des non-résidents en France sont susceptibles de supporter dans
cet Etat une retenue à la source.
• I nformations contenues dans le DICI :
La responsabilité de Federal Finance Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Ce fonds est agréé en France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Federal Finance Gestion est agréée en
France et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 3 octobre 2011.
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hippocampe.com - 210273 - 09/11 - Document imprimé sur papier issu de forêts gérées de façon durable et raisonnable.
FEDERAL FINANCE est le nom commercial des entités Federal Finance Gestion et Federal Finance Banque, domiciliées 232 rue Général Paulet – BP 97 – 29802 Brest Cedex 9
FEDERAL FINANCE BANQUE, SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 20 216 200 euros, et de Courtage d’assurances SIREN 318 502 747 RCS Brest
FEDERAL FINANCE GESTION, SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 6 500 000 euros – SIREN 378 135 610 RCS Brest
Agrément de l’Autorité des Marchés Financiers n°GP 04/006 du 22 mars 2004 – Tél. 09 69 32 00 32 – www.federal-finance.fr
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