villiers equilibre - La France Mutualiste

VILLIERS EQUILIBRE
Reporting mensuel au 30 novembre 2016
Répartissez harmonieusement votre investissement entre actions et obligations
Bénéficiez d'une gestion active
Actif du FCP
Performances
53 856 852.16 €
Valeur liquidative
Performance de Villiers Equilibre sur l'horizon de placement
31/12/2015
170
26.05 €
31/12/2014
160
Objectif de gestion
Le FCP, de classification AMF « diversifié », a
pour objectif de valoriser de façon équilibrée le
capital investi par une exposition sur les
marchés français et européens de taux et
d’actions dans une proportion sensiblement
équivalente.
150
140
130
120
110
30/11/16
30/11/15
30/11/14
30/11/12
30/11/11
90
30/11/13
100
Performances du fonds
1 mois
2 016
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
origine
Fonds
-0.53%
-0.19%
-2.73%
18.19%
58.45%
45.86%
73.67%
Indice* pour info.
-0.71%
0.95%
-2.17%
15.33%
45.92%
34.74%
64.52%
* Indice de référence pour information : 50% Barclays Euro Aggregate + 35% MSCI EMU
(EUR) NR + 5% MSCI EMU Micro Cap (EUR) NR + 10% MSCI Europe (EUR) NR
Le FCP Villiers Equilibre est le fonds profilé qui
correspond au profil de risque équilibré au sein
d’une gamme de plusieurs profils. Avec une
allocation
stratégique
comprenant
au
maximum 50% de produits de taux, il constitue
un investissement moyennement exposé au
risque des marchés d’actions.
Caractéristiques techniques
Nature juridique
Fonds Commun de Placement
de droit
français agréé par l'AMF dans la catégorie
"Diversifié"
Horizon de placement
5 ans
Performances nettes des indices sur l'horizon de placement du fonds
Code ISIN
180
FR0010717843
Valorisation
160
Quotidienne
Affectation des résultats
140
Capitalisation et / ou distribution
Frais de gestion maximum
120
0,65% HT
P000000481
Date de création
100
Actions France (1) : 51,08%
Actions Zone Euro (2) : 44,44%
Obligations Zone Euro (4) : 38,78%
Obligations Europe (5) : 34,53%
30/11/16
30/11/15
30/11/14
30/11/13
30/11/12
30/11/11
80
02/04/2001
Heure de centralisation
Obligations France (3) : 30,23%
12:00 en J
Exécution des souscriptions / rachats
Cours inconnu
Règlement
J+2
Société de gestion
HSBC Global Asset Management (France)
(1)SBF 120 (CLOTURE), (2)EUROSTOXX, (3)CG FRANCE GBI, (4)CG EGBI, (5)JP MORGAN GLOBAL EUROPE
Dépositaire
Performances des indices
1 mois
2016
1 an
3 ans
5 ans
Actions France (1)
1.18%
-1.27%
-7.09%
8.69%
51.08%
Actions Zone Euro (2)
-0.47%
-5.14%
-10.47%
4.94%
44.44%
Obligations France (3)
-1.72%
3.42%
2.20%
15.40%
30.23%
Volatilité 1 an du fonds
Obligations Zone Euro (4)
-1.54%
2.54%
1.52%
17.29%
38.78%
Volatilité 1 an de l'indice de référence
34.53%
Tracking error
Obligations Europe (5)
-0.45%
0.72%
-1.39%
18.22%
Caceis Bank France
Indicateurs de risque
Ratio d'information
10.62%
8.99%
2.94%
-0.19%
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un
indicateur fiable des performances futures.
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VILLIERS EQUILIBRE
Reporting mensuel au 30 novembre 2016
Structure du portefeuille
Poches et zones géographiques
Actions zone Euro
49,7%
Actions hors zone euro
2,8%
Obligations
47,5%
Total :
100,0%
Répartition obligataire
Types d'actifs
Obligations principalement d'entreprises zone Euro 60,3%
Obligations indexées à l'inflation
19,3%
Monétaire régulier zone Euro
12,4%
Liquidités
5,2%
Obligations haut rendement zone Europe
2,9%
Total :
100,0%
Répartition actions
Types d'actifs
Commentaire de gestion
Entre les élections américaines et les Banques Centrales, tous les
ingrédients étaient réunis pour un mois de novembre riche en émotion. Et
plus que les résultats, ce sont les réactions de marché qui furent
renversantes.
L’élection
américaine,
a
ainsi
donné
lieu
à
des
renversements de tendance extraordinaires que ce soit sur les march és
financiers ou sur les anticipations économiques. D’un scénario économique
incertain, les investisseurs ont basculé vers une douce euphorie.
Les marchés actions développés s’envolent, les marchés obligataires
s’effondrent et le dollar revient sur ses points hauts, pesant sur les
marchés émergents. On notera toutefois la baisse des indices actions et
obligataires italiens et espagnols, pénalisés par la hausse des taux et le
référendum italien. Enfin, ce nouveau scénario économique (croissance et
inflation) combiné à l’accord sur la production de pétrole a fortement
bénéficié aux marchés des obligations indexées sur l’inflation.
La baisse des marchés actions (modeste) et obligataires pénalise votre
fonds. Néanmoins, notre prudence sur les marchés de taux bénéficie à
votre investissement. Par ailleurs, notre sélection de titres et nos
investissements sur les obligations indexées sur l’inflation apportent de la
valeur à votre Fonds. Par contre, nos investissements sur les petites
capitalisations souffrent.
Principales lignes en transparence*
Actions
1 SANOFI
2 ALLIANZ SE-REG
3 ING GROEP NV (Amsterdam)
4 SOCIETE GENERALE
5 AXA SA
6 BANCO SANTANDER SA
7 BAYER AG
8 DEUTSCHE POST AG
9 NATIXIS
10 DAIMLER AG
Total Top Actions
52.14%
28 044 529.20 €
1.47%
1.38%
1.27%
1.20%
1.12%
1.11%
0.96%
0.95%
0.93%
0.91%
11.31%
789 530.37 €
742 471.89 €
683 701.25 €
644 822.41 €
604 395.55 €
599 025.24 €
518 157.85 €
510 163.28 €
498 640.45 €
490 782.10 €
6 081 690.39 €
37.94%
20 405 823.98 €
1 France (Republic of)
2 Italy (Republic of)
3 Spain (Kingdom of)
4 European Financial Stability Facility's
5 UBS AG
6 ABN Amro Group NV
7 Allianz SE
8 Germany (Federal Republic of)
9 KBC Groep NV
10 Enel SpA
Total Top Obligataire
8.85%
4.71%
1.45%
1.02%
0.83%
0.75%
0.71%
0.67%
0.57%
0.56%
20.12%
4 760 398.88 €
2 531 775.11 €
781 700.97 €
551 095.67 €
444 239.55 €
404 757.81 €
382 441.70 €
358 086.51 €
305 134.01 €
302 861.92 €
10 822 492.13 €
Monétaire
9.92%
5 333 624.24 €
Obligataire
Actions grandes valeurs zone Europe
65,9%
Actions petites et moyennes valeurs zone Europe 18,1%
Actions "hauts dividendes" zone Europe
9,2%
Actions zone Euro
5,0%
Actions petites et moyenne valeurs zone Euro
1,8%
Total :
100,0%
Montant de l'actif
*hors en gagements des produits dérivés. Villiers Equilibre est un fonds de fonds.
Informations importantes
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Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
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