Crystal Reports - fr_rmm_villiers
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VILLIERS EQUILIBRE Reporting mensuel au 29 juillet 2016 Répartissez harmonieusement votre investissement entre actions et obligations Bénéficiez d'une gestion active Actif du FCP 52 816 048.93 € Performances Valeur liquidative Performance de Villiers Equilibre sur l'horizon de placement 25.62 € 160 150 Objectif de gestion 140 Le FCP, de classification AMF « diversifié », a pour objectif de valoriser de façon équilibrée le capital investi par une exposition sur les marchés français et européens de taux et d’actions dans une proportion sensiblement équivalente. 130 120 110 100 29/07/16 29/07/15 29/07/14 29/07/12 29/07/11 80 29/07/13 90 Performances du fonds Caractéristiques techniques 1 mois 2 016 1 an 3 ans 5 ans 10 ans origine 2.85% 2.84% -1.84% 1.23% -4.86% -2.04% 23.65% 22.22% 42.33% 36.73% 51.87% 42.44% 70.80% 64.97% Fonds Indice* pour info. * Indice de référence pour information : 50% Barclays Euro Aggregate + 35% MSCI EMU (EUR) NR + 5% MSCI EMU Micro Cap (EUR) NR + 10% MSCI Europe (EUR) NR Performances nettes des indices sur l'horizon de placement du fonds 150 140 130 120 110 100 Horizon de placement 5 ans Code ISIN FR0010717843 Valorisation Quotidienne Affectation des résultats Capitalisation et / ou distribution Frais de gestion maximum 0.65% HT Actions France (1) : 26.13% Actions Zone Euro (2) : 22.46% Obligations Zone Euro (4) : 43.19% Obligations Europe (5) : 42.35% 29/07/16 29/07/15 29/07/14 29/07/13 29/07/12 80 29/07/11 Nature juridique Fonds Commun de Placement de droit français agréé par l'AMF dans la catégorie "Diversifié" Date de création 90 70 Le FCP Villiers Equilibre est le fonds profilé qui correspond au profil de risque équilibré au sein d’une gamme de plusieurs profils. Avec une allocation stratégique comprenant au maximum 50% de produits de taux, il constitue un investissement moyennement exposé au risque des marchés d’actions. Obligations France (3) : 35.68% (1)SBF 120 (CLOTURE), (2)EUROSTOXX, (3)CG FRANCE GBI, (4)CG EGBI, (5)JP MORGAN GLOBAL EUROPE Performances des indices 1 mois 2016 1 an 3 ans 5 ans Actions France (1) 4.98% -3.97% -11.69% 13.98% 26.13% Actions Zone Euro (2) 5.08% -6.77% -13.34% 15.14% 22.46% Obligations France (3) 0.67% 7.82% 7.85% 21.54% 35.68% Obligations Zone Euro (4) 0.81% 6.56% 7.30% 24.29% 43.19% Obligations Europe (5) 0.72% 5.22% 4.98% 26.62% 42.35% 02/04/2001 Heure de centralisation 12:00 en J Exécution des souscriptions / rachats Cours inconnu Règlement J+2 Société de gestion HSBC Global Asset Management (France) Dépositaire Caceis Bank France Indicateurs de risque Volatilité 1 an du fonds 11.33% Volatilité 1 an de l'indice de référence 9.66% Tracking error 2.78% Ratio d'information -1.04% Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. VILLIERS EQUILIBRE Reporting mensuel au 29 juillet 2016 Structure du portefeuille Poches et zones géographiques Actions zone Euro 46.0% Actions hors zone euro 4.9% Obligations 49.1% Total : 100.0% Répartition obligataire Types d'actifs Obligations principalement d'entreprises zone Euro 57.0% Obligations indexées à l'inflation 20.8% Monétaire régulier zone Euro 17.7% Liquidités 4.4% Total : 100.0% Répartition actions Types d'actifs Actions grandes valeurs zone Europe 41.7% Actions Zone Euro 27.8% Actions petites et moyennes valeurs zone Europe 18.0% Actions "hauts dividendes" zone Europe 8.7% Actions Chine 2.9% Actions petites et moyenne valeurs zone Euro 1.1% Total : 100.0% Commentaire de gestion Les indices actions européens ont mal démarré le mois de juillet. Ils ont baissé de plus de 3% sur la première semaine, soit la moitié du violent rebond qui avait succédé à la correction post Brexit. La baisse a une nouvelle fois été nourrie par le recul des financières, italiennes en tête, et du secteur auto. L’amélioration des données macroéconomiques, notamment un bon chiffre de l’emploi aux US, a ensuite permis aux marchés d’actions de rebondir sur les trois dernières semaines du mois. Sur le front des banques centrales, c’est le statu quo qui a prévalu en attendant d’avoir une meilleure visibilité sur les conséquences du Brexit. Dans ce contexte, le MSCI EMU dividendes réinvestis progresse de 5.1% sur le mois. Du côté des taux, le mouvement de recul de l’aversion au risque a logiquement permis aux spreads des pays semi-core et périphériques de reculer. Les obligations privées affichent également de meilleures performances que les obligations d’Etat. Suite au Brexit, nous avions décidé par prudence de réduire notre surexposition aux marchés d’actions. La bonne performance des marchés actions sur la période n’a donc pas pleinement bénéficié à votre fonds. La sélection de valeurs actions a en revanche été favorable. Du côté des marchés obligataires, notre prudence a été légèrement préjudiciable. Elle a cependant été amplement compensée par les bonnes performances des obligations indexées sur l’inflation et des obligations d’entreprises. Principales lignes en transparence* Montant de l'actif Actions 50.53% 26 611 973.41 € 1 SANOFI 2 ALLIANZ SE-REG 3 BAYER AG 4 AXA SA 5 DEUTSCHE POST AG 6 DAIMLER AG 7 KONINKLIJKE DSM NV 8 ING GROEP NV (Amsterdam) 9 TOTAL SA 10 BANCO SANTANDER SA Total Top Actions Obligataire 1.39% 1.18% 1.02% 0.95% 0.90% 0.86% 0.82% 0.79% 0.75% 0.75% 9.40% 36.45% 734 565.30 € 620 416.13 € 539 624.84 € 498 437.07 € 473 835.32 € 454 996.20 € 429 643.00 € 414 754.26 € 392 603.96 € 392 496.26 € 4 951 372.33 € 19 194 092.33 € 1 France (Republic of) 2 Italy (Republic of) 3 Spain (Kingdom of) 4 Belgium (kingdom of) 5 Germany (Federal Republic of) 6 UBS AG 7 Telefonica SA 8 Generali (Assicurazioni ) SpA 9 Renault SA 10 Allianz SE Total Top Obligataire Monétaire 8.99% 5.16% 2.49% 1.10% 0.88% 0.69% 0.60% 0.53% 0.52% 0.52% 21.47% 13.02% 4 732 519.52 € 2 717 591.56 € 1 313 737.71 € 579 054.33 € 461 772.00 € 360 833.27 € 316 309.08 € 276 589.61 € 274 295.12 € 271 280.29 € 11 303 982.49 € 6 855 182.02 € *hors en gagements des produits dérivés. Villiers Equilibre est un fonds de fonds. Informations importantes L'ensemble des informations contenues dans ce document peut être amené à changer sans avertissement préalable. Ce document ne revêt aucun caractère contractuel et ne constitue en aucun cas ni une sollicitation d'achat ou de vente, ni une recommandation d'achat ou de vente de valeurs mobilières dans toute juridiction dans laquelle une telle offre n'est pas autorisée par la loi. Les commentaires et analyses reflètent l'opinion de HSBC Global Asset Management sur les marchés et leur évolution, en fonction des informations connues à ce jour. Ils ne sauraient constituer un engagement de HSBC Global Asset Management (France). En conséquence, HSBC Global Asset Management (France) ne saurait être tenu responsable d'une décision d'investissement ou de désinvestissement prise sur la base de ces commentaires et/ou analyses. Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Toute reproduction ou utilisation non autorisée des commentaires et analyses de ce document engagera la responsabilité de l'utilisateur et sera susceptible d'entraîner des poursuites. Toutes les données sont issues de HSBC Global Asset Management (France) sauf avis contraire. Les informations fournies par des tiers proviennent de sources que nous pensons fiables mais nous ne pouvons en garantir l’exactitude. HSBC Global Asset Management (France) - RCS n°421 345 489 (Nanterre). SGP agréée par AMF (n° GP-99026). Adresse postale: 75419 Paris cedex 08. Adresse d'accueil: Immeuble Coeur Défense - 110, esplanade du Général de Gaulle - La Défense 4 (France). Toute souscription dans un OPCVM présenté dans ce document doit se faire sur la base du prospectus en vigueur, disponible sur simple demande auprès de HSBC Global Asset Management (France), de l'agent centralisateur, du service financier ou du représentant habituel. www.assetmanagement.hsbc.com/fr. Document mis à jour le 12/08/2016. Copyright © 2016. HSBC Global Asset Management (France). . 2