Consultez le communiqué de presse du 26/01/2004

COMMUNIQUE DE PRESSE
Le 26 janvier 2004
Asset Management :
Une initiative européenne en faveur de la commercialisation trans-frontière
Forte de l’expérience acquise en France au travers des travaux d’élaboration d’un
dictionnaire métier, l'association DIAMS s’est vue confier la co-direction du groupe de
travail « Fund Data » créé par la FEFSI - Fédération Européenne des Fonds et Sociétés
d’Investissement.
Au delà des différences réglementaires que les Directives Européennes OPCVM de
2001 ont réduit en partie, la commercialisation trans-frontière d’OPCVM se heurte
aujourd’hui à des contraintes techniques au moins aussi importantes.
Si le maillage commercial des principaux gestionnaires européens est efficace, la
situation au niveau opérationnel n'a en revanche pas progressé au cours de ces
dernières années. Face à des flux de transactions qui s’accroissent rapidement du fait
du développement de l’architecture ouverte et de la multigestion, les back-offices ont
besoin de procédures de passation d'ordre et de dépouillement plus standardisées.
L'une des principales raisons de cette situation résulte du fait que les OPCVM
n’étant pas traités sur un marché organisé, se posent des questions d’identification tant
du fonds que des acteurs (sociétés de gestion, agents de transfert, dépositaires) et
d’hétérogénéité des cut-off et des délais de règlement-livraison.
C’est pour tenter d’apporter une réponse à ces difficultés que la FEFSI vient de
mettre en place un groupe de travail chargé de formuler des propositions permettant
d'améliorer la communication trans-frontière.
Association for the Developpment of Integration in Asset Management
31 rue de Miromesnil 75 008 Paris, France
www.diams.org
Les premiers travaux ont permis d’identifier une trentaine de problèmes regroupés
en trois familles :
„ Les problématiques liées au « messaging » (contenu et format de message,
protocole de transmission) seront confiées au groupe de travail animé par SWIFT et
traitent de l’extension aux OPCVM de la norme 15022 FIN.
„ Les problématiques liées à l’homogénéisation des pratiques de marché seront
traités par un groupe de travail « Market Practices » dont la conduite est confiée à
l’IMA - Investment Management Association, l'association professionnelle des
gestionnaires de fonds britanniques - épaulé par Clearstream et Euroclear.
„ Enfin, les analyses ont permis d’identifier comme problème essentiel la qualité des
données disponibles : ceci tient avant tout au manque de définitions communes et
reconnues relatives aux caractéristiques techniques et réglementaires des OPCVM.
Fort de l’expérience acquise au travers des travaux d’élaboration d’un dictionnaire
métier, DIAMS s’est vu confier la co-direction du groupe de travail « Fund Data », au
côté de JP Morgan Funds Hub.
Cette initiative vient confirmer la pertinence des projets promus par l’association
DIAMS et l’AFG en faveur de la standardisation, source d’économie et de
développement pour le métier de la gestion pour compte de tiers.
L’association DIAMS, créée il y a quelques mois, rassemble les sociétés de gestion
les plus importantes. Elle anime en étroite collaboration avec l’AFG un groupe de travail
consacré à la standardisation des échanges qui travaille aujourd’hui à l’élaboration d’un
standard d’alimentation et de diffusion des prospectus simplifiés, pour lesquels l’AMF a
récemment promulgué de nouvelles règles.
Contacts :
DIAMS
Bernard Descreux
01-40-69-25-04
AFG
Dominique Pignot
01-44-94-94-17
Association for the Developpment of Integration in Asset Management
31 rue de Miromesnil 75 008 Paris, France
www.diams.org