COMPARTIMENT N° 29 DU PROSPECTUS ING (L) Invest Greater

COMPARTIMENT N° 29 DU PROSPECTUS
ING (L) Invest Greater China
Introduction
Ce compartiment a été lancé en date du 30 août 1999 sous le nom ING (L) Invest Taiwan. La nouvelle
dénomination a eu effet au 23 mai 2003. Le compartiment a absorbé en date du 22 septembre 2003, le
compartiemnt BBL Invest Hong Kong & China.
Objectif et Politique d’Investissement
Le compartiment investit essentiellement (minimum 2/3) dans un portefeuille diversifié d'actions et/ou autres
valeurs mobilières (warrants sur valeurs mobilières - à concurrence de maximum 10% des actifs nets du
compartiment - et obligations convertibles)émis par des sociétés établies, cotées ou négociées dans n'importe
lequel des pays émergents suivants : la République Populaire de Chine, Hong Kong et Taiwan.
Le compartiment se réserve la possibilité d'investir à concurrence de maximum 20% des actifs nets du
compartiment dans des titres de type ''Rule 144 A Securities''.
Le compartiment pourra également investir de manière accessoire en autres valeurs mobilières (y compris en
warrants sur valeurs mobilières à concurrence de 10% des actifs nets du compartiment au maximum), en
instruments du marché monétaire, en parts d'OPCVM et d'autres OPC et en dépôts tels que décrits au Chapitre
3. du prospectus complet Toutefois, les éventuelles participations en OPCVM et OPC ne pourront dépasser au
total 10% des actifs nets. Lorsque le compartiment investit en warrants sur valeurs mobilières, il est précisé
que la valeur nette d'inventaire peut fluctuer d'avantage que si le compartiment était investi dans les actions
sous-jacentes en raison de la plus grande volatilité de la valeur du warrant.
Il pourra également faire usage d’instruments financiers dérivés en vue de la réalisation des objectifs
d’investissement tels que (sans que cette énumération soit limitative) :
• des options ou des contrats à terme sur valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire
♦ des contrats à terme ou options sur indices boursiers,
♦ des contrats à terme, options et swaps sur taux,
♦ des swaps de performance,
♦ des contrats à terme sur devises et options sur devise.
Les risques liés à cette utilisation des instruments financiers dérivés à des fins autre que de couverture fait
l’objet d’une description des risques engendrés dans la partie III point 2 : Risques liés à l’univers
d’investissement :détails, du prospectus complet.
Prêt sur titres et opérations à réméré
Le compartiment pourra aussi s’engager dans des opérations de prêt sur titres et des opérations à réméré
Les actions de ce compartiment ne sont pas susceptibles de donner lieu à « un paiement d’intérêts » tel que
défini dans la directive européenne 2003/48 du 3 juin 2003 en matière de fiscalité des revenus de l'épargne
sous forme de paiements d’intérêts.
Profil de risque du compartiment
(pour plus de détails, veuillez vous
référer à la partie III, point 2, risques
liés à l’univers d’investissement : détails
en page 112 du prospectus complet)
Légende : voir glossaire en page 12
Profil de risque du compartiment
Risques chiffrables :
Devise
Faible
Moyen
Élevé
(USD)
> 75%
75 à 25%
< 25%
t
Faible
M arché
Moyen
t
Élevé
(Classe d' actifs)
Autres risques (non chiffrables) :
Risque lié aux investissements en produits dérivés, risque de contrepartie, risque lié à des investissements
supérieurs à la moyenne dans les marchés émergents, risque de liquidit
Profil de l’investisseur-type :
Légende : voir glossaire en page 12
Cotation Eval ® (basée sur la part P)
Risque
Euro
Devise du fonds
Faible
0
1
0
1
Type de fonds
Devise de référence
Jour d’évaluation
Investissements en actions
Dollar américain (USD)
Chaque jour bancaire ouvrable à Luxembourg
Cotation
Souscription/ Rachat/ Conversion
Bourse de Luxembourg
Reception des ordres
Date de paiement
Gestionnaire du compartiment
2
2
3
3
4
4
5
5
Élevé
6
6
Horizon minimum
plus de 5 ans
plus de 5 ans
Deux jours bancaires ouvrables précédant le jour d'évaluation applicable avant 15H30 (pour toutes les classes)
Maximum 5 jours bancaires ouvrables suivant le jour d’évaluation applicable (pour toutes les classes)
ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd
ING (L) Invest
Décembre 2005
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Classes d’actions
Types d’actions
Forme d’actions
Montant minimum de souscription
Fractions d’actions
Devise de la VNI
Dividendes éventuels (actions de
distribution uniquement)
Coupures
Commission d'émission
Commission de remboursement
Commission de conversion
Commission de gestion
(% des actifs nets)
Classe "P"
Capitalisation/Distribution
Au porteur et/ou nominatives
Néant
oui 57
USD
En espèces, en principe payables dans les 2 mois
suivant l’assemblée générale ordinaire
1, 5, 25 actions de capitalisation et 1, 5 actions de
distribution
3% en Belgique
Max. 3%ailleurs
Néant
Classe "X"
Capitalisation
Au porteur et/ou nominatives
Néant
oui
USD
s.o.
Néant
1.20% par an
Néant
1.75% par an
La matérialisation des titres n’est pas disponible
Max. 5%
Néant
Performances historiques 58:
ING (L) Invest Greater China – P capitalisation
Performance annuelle
%
40
30
20
10
0
2003
USD
Fonds
Indice
2004
2003
40,12
48,41
2004
13,89
13,98
2005
2005
6,92
7,02
ING (L) Invest Greater China – P distribution
Performance annuelle
%
40
30
20
10
0
2003
USD
Fonds
Indice
2004
2003
39,63
48,41
2004
13,45
13,98
2005
2005
6,92
7,02
ING (L) Invest Greater China – X capitalisation
Performance annuelle
%
40
30
20
10
0
2003
USD
Fonds
Indice
57
58
2004
2003
39,59
48,41
2004
13,26
13,98
2005
2005
6,52
7,02
Pas disponible pour les titres physiques au porteur
Les performances du passé ne constituent pas une référence pour le futur
ING (L) Invest
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