COMPARTIMENT N° 33 DU PROSPECTUS ING (L) Invest Japan

COMPARTIMENT N° 33 DU PROSPECTUS
ING (L) Invest Japan
Introduction
Ce compartiment a été lancé par l’apport de l’avoir social du compartiment "Japanese Equity" (lancé le 17
octobre 1997) de la Sicav ING International, avec effet au 17 décembre 2001. Le compartiment a absorbé en date
du 22 septembre 2003, le compartiment BBL Invest Japan.
Objectif et Politique d’Investissement
Le compartiment investit essentiellement (minimum 2/3) dans un portefeuille diversifié d'actions et/ou autres
valeurs mobilières (warrants sur valeurs mobilières - à concurrence de maximum 10% des actifs nets du
compartiment - et obligations convertibles) émis par des sociétés établies, cotées ou négociées au Japon.
Le compartiment se réserve la possibilité d'investir à concurrence de maximum 20% des actifs nets du
compartiment dans des titres de type ''Rule 144 A Securities''.
Le compartiment pourra également investir de manière accessoire en autres valeurs mobilières (y compris en
warrants sur valeurs mobilières à concurrence de 10% des actifs nets du compartiment au maximum), en
instruments du marché monétaire, en parts d'OPCVM et d'autres OPC et en dépôts tels que décrits au Chapitre
3. du prospectus complet Toutefois, les éventuelles participations en OPCVM et OPC ne pourront dépasser au
total 10% des actifs nets. Lorsque le compartiment investit en warrants sur valeurs mobilières, il est précisé
que la valeur nette d'inventaire peut fluctuer d'avantage que si le compartiment était investi dans les actions
sous-jacentes en raison de la plus grande volatilité de la valeur du warrant.
Il pourra également faire usage d’instruments financiers dérivés en vue de la réalisation des objectifs
d’investissement tels que (sans que cette énumération soit limitative) :
• des options ou des contrats à terme sur valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire
♦ des contrats à terme ou options sur indices boursiers,
♦ des contrats à terme, options et swaps sur taux,
♦ des swaps de performance,
♦ des contrats à terme sur devises et options sur devise.
Les risques liés à cette utilisation des instruments financiers dérivés à des fins autre que de couverture fait
l’objet d’une description des risques engendrés dans la partie III point 2 : Risques liés à l’univers
d’investissement :détails, du prospectus complet.
Prêt sur titres et opérations à réméré
Le compartiment pourra aussi s’engager dans des opérations de prêt sur titres et des opérations à réméré
Profil de risque du compartiment
(pour plus de détails, veuillez vous
référer à la partie III, point 2, risques
liés à l’univers d’investissement : détails
en page 112 du prospectus complet)
Légende : voir glossaire en page 12
Profil de risque du compartiment
Risques chiffrables :
Devise
(JPY)
t
Faible
Moyen
Élevé
> 75%
75 à 25%
< 25%
Faible
M arché
t
Moyen
Élevé
(Classe d' actifs)
Autres risques (non chiffrables) :
Risque lié aux investissements en produits dérivés, risque de contrepartie
Profil de l’investisseur-type :
Légende : voir glossaire en page 12
Cotation Eval ® (basée sur la part P)
Risque
Euro
Devise du fonds
Faible
0
1
0
1
Type de fonds
Devise de référence
Jour d’évaluation
Investissements en actions
Yen japonais (JPY)
Chaque jour bancaire ouvrable à Luxembourg
Cotation
Souscription/ Rachat/ Conversion
Bourse de Luxembourg
2
2
3
3
4
4
5
5
Élevé
6
6
Horizon minimum
plus de 5 ans
plus de 5 ans
Reception des ordres
Deux jours bancaires ouvrables précédant le jour d'évaluation applicable avant 15H30 (pour toutes les classes)
Date de paiement
Maximum 5 jours bancaires ouvrables suivant le jour d’évaluation applicable (pour toutes les classes)
Gestionnaire du compartiment
Classes d’actions
ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd
Classe "P"
Classe "X"
Types d’actions
Forme d’actions
Capitalisation/Distribution
Au porteur et/ou nominatives
ING (L) Invest
Capitalisation
Au porteur et/ou nominatives
Classe "I" (réservée aux
investisseurs institutionnels)
Capitalisation
Nominatives
Décembre 2005
81
Montant minimum de souscription
Néant
Néant
Fractions d’actions
Devise de la VNI
Dividendes éventuels (actions de
distribution uniquement)
oui 65
JPY
En espèces, en principe payables
dans les 2 mois suivant
l’assemblée générale ordinaire
1,10,100
oui
JPY
s.o.
L’équivalent de 250.000 EUR
dans la devise du compartiment
(pouvant être étalés sur
l'ensemble des compartiments de
la Sicav à la demande de
l’investisseur); aucun minimum
requis pour toute souscription
supplémentaire.
oui
JPY
s.o.
La matérialisation des titres n’est
pas disponible
Max. 5%
La matérialisation des titres n’est
pas disponible
Max. 2%
Coupures
Commission d'émission
3% en Belgique
Max. 3%ailleurs
Commission de remboursement
Néant
Néant
Néant
Commission de conversion
Commission de gestion
(% des actifs nets)
Néant
1.20% par an
Néant
1.75% par an
Néant
0.60% par an
Performances historiques 66:
ING (L) Invest Japan – P capitalisation
ING (L) Invest Japan – X capitalisation
P erformance annuelle
P erformance annuelle
%
%
27
17
10
7
- 10
-30
-3
2003
JPY
Fonds
Indice
2004
2003
14,85
23,51
2004
7,46
11,05
2003
2005
JPY
Fonds
Indice
2005
26,85
24,12
ING (L) Invest Japan – P distribution
2004
2003
14,42
23,51
2004
6,89
11,05
2005
26,38
24,12
ING (L) Invest Japan – I capitalisation
Performance annuelle
Performance annuelle
%
%
27
19
17
7
-1
-3
-21
2003
JPY
Fonds
Indice
65
66
2004
2003
13,92
23,51
2004
6,59
11,05
2005
2005
2005
26,84
24,12
JPY
Fonds
Indice
2005
27,65
24,12
Pas disponible pour les titres physiques au porteur
Les performances du passé ne constituent pas une référence pour le futur
ING (L) Invest
Décembre 2005
82
2005