- LCL

le mag’
M a i 2 014
Le PEA-PME :
késako ?
“Petit frère du PEA”, le PEA-PME
fonctionne comme un PEA
“classique”, à ceci près que le
PEA-PME concerne uniquement des
investissements dans les Petites et
Moyennes Entreprises (dites “PME”)
ou Entreprises de Taille Intermédiaire
(dites “ETI”, de taille plus importante
que les PME) françaises et
européennes.
LCL Développement PME :
cap sur les petites entreprises
Avec le lancement du PEA-PME, les petites et moyennes entreprises sont revenues sur le
devant de la scène. Moins médiatisées que les grandes sociétés cotées en Bourse, elles sont
pourtant au cœur de notre économie dont elles génèrent une bonne partie de la croissance.
Le Mag’ nous propose un coup de projecteur sur “LCL Développement PME”, éligible au PEA
et au PEA-PME. Sa gérante, Caroline Gauthier, nous dit tout sur ce fonds dont l’objectif est de
participer au développement des Petites et Moyennes Entreprises (PME) et des Entreprises
de Taille Intermédiaire (ETI), sociétés à la base du tissu économique de la zone Euro.
Zoom sur
LCL Développement PME
TOUT COMPRENDRE
SUR LE pea/pme
cliquez ici
Caractéristiques de
LCL DéveloppemenT PME
Code ISIN : FR0011675180
Éligibilité : PEA-PME, PEA, compte-titres
Durée de placement minimum
recommandée : 5 ans
Nature juridique :
Fonds Commun de Placement
Classification AMF :
OPC Actions des pays de la zone Euro
Profil de risque et de rendement (SRRI)
1
2
3
4
5 6 7
risque plus faible,
A
rendement potentiellement plus faible
A risque plus élevé,
rendement potentiellement plus élevé
Date de création : 10/01/2014
Devise : Euro
Distribution de dividendes : Non
Valorisation : Quotidienne
Frais courants estimés : 1,60 % TTC
Droits d’entrée : 2 % max
Droits de sortie : Néant
Versements réguliers :
à partir de 30 € par mois
Ce fonds n’offre pas de garantie en
capital et présente notamment un risque
de liquidité lié à la taille des sociétés
(petites et moyennes capitalisations).
En savoir plus :
• www.LCL.fr
rubrique Epargne et Placements
• Pour les abonnés à l’Espace
Bourse de LCL Interactif,
voir la rubrique SICAV&FCP.
Interview de Caroline Gauthier,
co-gérante du fonds
> LCL Développement PME : qu’est-ce que c’est ? dans quoi est-ce investi ?
Caroline Gauthier : Il s’agit d’un fonds actions dont l’objectif est de participer au développement des
Petites et Moyennes Entreprises (PME) et des Entreprises de Taille Intermédiaire (ETI) de la zone euro.
Nous sélectionnons les sociétés que nous jugeons les plus porteuses : le portefeuille compte ainsi
80 à 100* valeurs qui représentent nos plus fortes convictions. Actuellement, trois pays prépondérants
(la France, l’Allemagne et l’Italie) représentent plus de 70 % du portefeuille. Par ailleurs, nous choisissons
des secteurs bien diversifiés comme l’industrie, la santé, la consommation ou la technologie où se
concentrent un grand nombre de sociétés à la pointe de l’innovation.
> Quel est l’intérêt d’investir dans des PME et ETI de la zone Euro ?
C.G. : Les PME et ETI constituent un univers d’investissement dynamique grâce notamment à leur diversité
géographique et de secteur d’activité. Leur modèle entrepreneurial et souvent familial, leur forte capacité
d’innovation et leur savoir-faire spécifique sur leur activité de niche sont autant d’atouts qui leur permettent
bien souvent d’occuper des positions de leader.
Ces entreprises, réactives et de taille inférieure
Les PME et ETI constituent un
à celle des grandes sociétés cotées en Bourse,
univers d’investissement dynamique
possèdent un potentiel de croissance supérieur
(source Facset) qui offre des opportunités
d’investissement. En contrepartie, le cours de ces sociétés peut connaitre des variations plus fortes que
sur les grandes sociétés en raison d’un volume d’échange moins important.
> Comment sélectionnez-vous les entreprises qui composent le fonds ?
C.G. : Une grande partie de notre travail consiste à rencontrer les équipes dirigeantes des sociétés.
Ces réunions sont pour nous l’occasion de nous assurer que nous avons bien analysé et compris le
modèle économique de la société, et de poser toutes les questions qui nous permettent de valider notre
conviction.
Nous n’investissons pas dans les sociétés pour lesquelles la stratégie de développement n’est pas claire,
ou dont l’équipe dirigeante nous semble peu transparente ou ne nous aurait pas convaincus.
La diversité du gisement des valeurs moyennes et notre capacité à sélectionner les investissements
rendent ce nouveau placement attractif dans un contexte de reprise économique et boursière.
* à titre indicatif
Ce document est produit à titre d’information uniquement et ne doit pas être considéré comme une offre de vente ou de souscription, une recommandation
ou un conseil en investissement. Du fait de leur simplification, les informations données dans ce document sont inévitablement partielles ou incomplètes
et ne peuvent dès lors avoir une valeur contractuelle. Elles sont indiquées en complément d’informations réglementaires et notamment de la documentation juridique tenus à disposition sur simple demande auprès du conseiller LCL, auprès de la société de gestion de l’OPCVM ou sur son site internet.
Avant d’investir dans ce produit, il vous appartient de procéder, sans vous fonder exclusivement sur les informations qui vous ont été fournies, à votre
propre analyse des risques juridiques, fiscaux et comptables liés à ce type d’investissement, en consultant si vous le jugez nécessaire, vos propres
conseillers et experts professionnels dans ces domaines. Les performances passées ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des
performances futures.
Le fonds est géré par Amundi – Société anonyme au capital de 596 262 615 euros – Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF n° GP 04000036.
Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – 437 574 452 RCS Paris