Le besoin de trésorerie

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par une imprimerie détentrice de la marque Imprim’vert,
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les Đlières agréées. La certiĐcation PEFC garantit que
le bois utilisé dans la fabrication du papier provient de
forêts gérées durablement.
Le besoin
de trésorerie
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D ES PR O FES S I O N N EL S
Le site d’informations pratiques sur la banque et l’argent
FBF - 18 rue La Fayette -175009 Paris - [email protected]
Mars 2011
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Sommaire
Ce mini-guide vous est offert par :
« Le présent guide est exclusivement diffusé à des fins d’information du public.
Il ne saurait en aucun cas constituer une quelconque interprétation de nature
juridique de la part des auteurs et/ou de l’éditeur »
« Tous droits réservés. La reproduction totale ou partielle des textes de ce guide
est soumise à l’autorisation préalable de la Fédération Bancaire Française »
Éditeur : FBF - 18 rue La Fayette 75009 Paris - Association Loi 1901
Directeur de publication : Ariane Obolensky
Directeur délégué de publication : Valérie Ohannessian
Rédacteur en chef : Laurence Mazenot
Rédaction : Xavier Bleuse
Maquette : Olivier Lhomme • Imprimeur : Concept graphique,
ZI Delaunay Belleville - 9 rue de la Poterie - 93207 Saint-Denis •
Dépôt légal : mars 2011
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Le besoin de trésorerie
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Qu’est ce qu’un besoin de trésorerie ?
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Comment détecter un besoin de trésorerie ?
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Comment se constituer un tableau de bord ?
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Comment faire pour limiter le besoin de trésorerie ?
12
Quelle peut être l’origine d’un besoin de trésorerie ?
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L’étude de votre dossier de besoin de trésorerie.
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Les solutions qui peuvent être proposées par la banque.
22
Quels sont les risques ?
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Qu’arrive-t-il si votre entreprise ne peut plus rien payer ?
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Le besoin
de trésorerie
Votre trésorerie est constituée par le solde
de votre compte à la banque, augmenté s’il
y a lieu de votre encaisse.
La trésorerie peut être positive lorsqu’elle
représente une somme d’argent disponible.
La trésorerie peut aussi être négative, si
votre compte bancaire est débiteur. On
parle alors d’un « besoin de trésorerie »
puisque c’est vous qui devez de l’argent à
la banque.
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Qu’est ce
qu’un besoin
de trésorerie ?
Une entreprise manque de trésorerie lorsque
les crédits et les avoirs dont elle peut disposer
sont insuffisants pour payer ses fournisseurs,
ses salariés ou autres créanciers (impôts,
charges sociales…), à la date prévue.
Deux situations peuvent alors se présenter :
ÎÎ Si le besoin de trésorerie est ponctuel, il
peut éventuellement être financé par une
facilité de caisse, c’est-à-dire une autorisation de débit passager en compte. En
général, l’accord préalable avec la banque
précise que le solde du compte doit redevenir positif plusieurs jours par mois.
ÎÎ Si le besoin de trésorerie est permanent, il
existe alors des financements spécifiques
à étudier avec sa banque (escompte, affacturage). Dans quelques cas, le besoin
peut être financé par un découvert autorisé et nécessite, là aussi, une autorisation
préalable.
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Comment
détecter
un besoin
de trésorerie ?
Un besoin de trésorerie peut avoir pour origine un déséquilibre dans la structure du bilan.
Vérifiez que les capitaux permanents (c’està-dire les fonds propres et les dettes à long
terme), non utilisés pour financer vos investissements, sont suffisants pour couvrir les
besoins de votre cycle d’exploitation (c’est-àdire les stocks, les créances clients moins les
dettes fournisseurs).
Si c’est le cas, un besoin de trésorerie peut
néanmoins apparaître de façon ponctuelle.
Détecter un besoin de trésorerie nécessite un
suivi permanent de vos flux d’encaissements
et de décaissements (tableau de bord ou
tableau de suivi de trésorerie).
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Comment
se constituer
un tableau
de bord ?
Grâce à un tableau qui récapitule les mouvements (tableau de bord) au jour le jour, et
anticipe la situation à venir en tenant compte
des dates d’échéances, vous pouvez juger
de l’état présent et futur de votre trésorerie, et
ainsi détecter à l’avance un besoin de trésorerie à venir.
Votre tableau de bord doit inclure d’une part
vos investissements et charges courantes, et
d’autre part les paiements attendus de vos
clients.
Dans les deux cas, vous tiendrez compte des
dates d’échéances de vos décaissements et
encaissements.
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Comment faire
pour limiter
le besoin
de trésorerie ?
Pour réduire vos décalages de trésorerie,
pensez à envoyer votre facture dès la prestation réalisée et rapprocher les encaissements
reçus avec les dates de paiement initialement
prévues.
Pensez aussi à relancer les clients qui n’ont
pas payé.
Vous pouvez également quand c’est possible, chercher à réduire les délais de paiement
consentis à vos clients.
Vous pouvez enfin limiter vos stocks au juste
nécessaire.
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Quelle peut
être l’origine
d’un besoin
de trésorerie ?
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L’évolution de vos besoins de trésorerie est
souvent un des révélateurs de l’état de santé
de votre entreprise.
Une détérioration de votre trésorerie peut être
due à l’une des causes suivantes (liste non
limitative) :
ÎÎ Croissance rapide du chiffre d’affaires
avec une marge commerciale insuffisante
ÎÎ Augmentation des stocks
ÎÎ Retard de paiement de vos clients,
ÎÎ Impayé important d’un client,
ÎÎ Réduction des délais accordés par vos
fournisseurs
ÎÎ Charges trop importantes (salaires,
loyers…)
ÎÎ Activité devenue déficitaire, ce qui laisse
envisager des pertes en fin d’année.
ÎÎ Investissements réalisés avec des financements insuffisants
ÎÎ Endettement excessif
ÎÎ Prélèvements de l’exploitant trop importants
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Il est nécessaire d’analyser seul, avec votre
expert comptable ou votre conseiller bancaire, les points suivants :
ÎÎ l’évolution de votre chiffre d’affaires,
ÎÎ les délais de règlements de vos clients et
de vos fournisseurs,
ÎÎ l’organisation et la rotation de vos stocks,
ÎÎ vos dettes fiscales et sociales.
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Des stratégies d’adaptation peuvent être mises en oeuvre comme l’intensification ou la
réorientation de la politique commerciale pour
compenser une baisse du chiffre d’affaires,
une réduction des délais de paiement, une
amélioration de la facturation et des relances,
etc.
Le travail de suivi de la trésorerie est particulièrement important puisque son insuffisance
peut mettre votre entreprise en difficulté, voire
même en danger.
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L’étude
de votre dossier
de besoin de
trésorerie
Lorsque vous prévoyez un besoin de trésorerie, prenez rendez-vous avec votre conseiller
bancaire le plus tôt possible. Ainsi il pourra
étudier avec vous le meilleur moyen de répondre à ce besoin. Apportez-lui votre dernier bilan, votre compte de résultat et le cas
échéant un plan de trésorerie prévisionnel
pour lui permettre de s’assurer de la capacité
de votre entreprise à faire face à ses engagements.
Un équilibre doit être respecté entre vos propres ressources (capital, comptes courants,
bénéfices laissés dans l’entreprise,...) et le
montant des crédits accordés à long terme
ou à court terme par les partenaires de votre
entreprise (banque, fournisseurs,…).
Par ailleurs, ces crédits doivent correspondre à un besoin identifié (financement du
poste client, financement du stock, décalage
ponctuel entre encaissements et décaissements,…).
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Les solutions
qui peuvent
être proposées
par la banque
La facilité de caisse
La facilité de caisse (quelques jours de solde
débiteur par mois) est le mode de financement le plus fréquemment utilisé, surtout lorsque les besoins sont ponctuels. Un plafond
est fixé et vous payez des agios (intérêts débiteurs) sur les sommes qui vous ont été avancées et ce, sur la durée de l’avance.
Votre banque peut vous proposer des solutions adaptées, en fonction de la situation
comptable et financière de votre entreprise.
Le découvert autorisé
Le recours au découvert avec un maximum
autorisé (plus d’un mois consécutif de solde
débiteur) est plus rare et limité à des besoins
de financement bien identifiés. Là aussi, il y
aura paiement d’agios en fonction des montants utilisés et des durées.
Si le besoin de trésorerie est lié aux délais de
paiement que vous consentez à vos clients,
votre banque peut vous proposer de le financer sur présentation de vos lettres de change
ou de vos factures.
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L’escompte
Vous devez faire parvenir à la banque la
preuve de la créance, matérialisée par une
traite ou effet de commerce (lettre de change), signée et acceptée par le tiré, c’est-à-dire
en accord avec votre client (voir le mini-guide
« La lettre de change »).
La banque vous fait l’avance immédiatement
sur votre compte du montant de la traite,
moyennant le paiement d’intérêts bancaires.
La banque se rembourse par le paiement de
la lettre de change, à son échéance.
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L’affacturage
Vous transmettez vos créances commerciales (c’est-à-dire vos factures émises) à une
société d’affacturage (Factor), avec laquelle
vous avez au préalable conclu un contrat
d’affacturage. Le Factor vous règle par avance
le montant de la créance, et prend en charge
le recouvrement de celle-ci.
Cette solution s’avère intéressante, puisqu’elle
vous permet d’éviter le suivi de vos impayés,
et des délais de paiement.
Financement des Marchés Publics
Pour les professionnels qui travaillent avec
le secteur public ou parapublic, et dont les
délais de règlement sont parfois importants,
l’organisme financier institutionnel OSEO, propose des crédits de trésorerie adaptés, en
complément de l’intervention bancaire.
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Quels sont
les risques ?
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Lorsque la provision du compte est insuffisante pour payer un chèque ou un prélèvement,
votre banque peut refuser de le payer.
Dans le cas d’un chèque, la banque vous
informe des conséquences d’un défaut de
provision avant de rejeter le paiement. Le rejet
d’un chèque entraîne, outre le non-paiement
de celui-ci, une interdiction d’émettre d’autres
chèques, tant que le chèque et les frais liés
(le cas échéant des timbres fiscaux) n’ont pas
été couverts.
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Le non paiement d’une échéance d’un crédit
peut provoquer le déclenchement de procédures contentieuses dans les conditions prévues dans l’acte de prêt.
Lorsque votre entreprise ne peut pas ou plus
payer ses dettes fiscales et sociales, vous
devez immédiatement demander des délais
à l’administration concernée.
La banque peut également réduire ou interrompre tout crédit à durée indéterminée en
respectant un préavis.
A défaut, les organismes fiscaux et sociaux
peuvent devenir des créanciers privilégiés,
c’est-à-dire qu’ils peuvent se faire payer en
priorité en lançant un Avis à Tiers Détenteur
ou une saisie sur votre compte.
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Qu’arrive-t-il
si votre entreprise
ne peut plus rien
payer ?
Si votre entreprise rencontre des difficultés
très importantes pour payer ses créanciers,
elle peut demander l’aide d’un mandataire,
d’un conciliateur, ou encore l’ouverture d’une
procédure de sauvegarde, en s’adressant au
Tribunal de Commerce.
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Cette procédure est destinée à réorganiser
l’entreprise et ainsi lui permettre, si possible,
une poursuite de son activité.
Si la cessation de paiements est constatée,
selon la situation de l’entreprise, la procédure
est différente :
Le redressement judiciaire
Un administrateur, nommé par le Tribunal de
Commerce, dresse le bilan économique et
social de l’entreprise et présente un plan de
redressement, permettant la poursuite de l’activité, le maintien des salariés et l’apurement
du passif. L’application de ce plan constitue
une période d’observation, à l’issue de laquelle est décidé soit le maintien de l’activité
avec des aménagements, soit une liquidation
judiciaire.
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La liquidation judiciaire
Cette procédure, contrôlée par un mandataire liquidateur, nommé par le Tribunal de Commerce, est destinée à mettre fin à l’activité
de l’entreprise. Le patrimoine de l’entreprise
(voire éventuellement celui de l’entrepreneur)
peut être vendu, en fonction des dispositions
légales. Cette procédure entraîne le licenciement des salariés.
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