Fiche mensuelle SICAV Abdou DIOUF_30 01 2015_project

FICHE MENSUELLE SICAV - Abdou DIOUF : 30 janvier 2015
OPCVM : Société d’Investissement à Capital Variable – SICAV
Classification CREPMF : Diversifiés
Durée d’investissement conseillée : 5 ans au minimum
Affectation des résultats : Capitalisation et/ou distribution
Commentaires
Avantages
Allocation optimale pour un portefeuille prudent par une répartition harmonieuse entre les différentes
classes d’actifs.
Diversification maximale afin d’optimiser les revenus capitalisés.
Orientation de la gestion
Optimiser la performance du portefeuille tout en saisissant les opportunités de croissance qu’offrent les meilleurs
secteurs économiques de la zone UEMOA.
Les principaux indices de la BRVM affichent à fin janvier :
Le BRVM Composite s’est contracté de 1,97% à 252,99 points contre 267.53 à fin déc. 2014.
Le BRVM 10 a baissé de 2,64% à 260,48 points contre 258.08 à fin déc. 2014 ;
Globalement, les deux (2) indices de référence ont connu une tendance baissière, quoique des mouvements de hausse aient été
enregistrés à l’issue de certaines séances de cotation. Seuls les secteurs Finances et Distribution connaissent sur la période une
hausse de leurs indices respectivement à (+0,04%) et (+03,02%).
Les trois (3) plus fortes performances : AIR LIQUID CI (+41,2%) ; FILTISAC CI (+16,6%) ; CFAO CI (+12,8%)
Les trois (3) plus faibles performances : BOLLORE LOGISTICS CI (-30.90%) ; SODECI (-23,3%) ; CIE CI (-21,2%)
Au 30 janvier 2015, la capitalisation boursière du marché des actions s’est établie à 6 195,09 milliards de FCFA, soit une baisse de
1,97% par rapport à un niveau de 6 319,72 milliards de FCFA au 31 décembre 2014.
Compartiment actions :
Au niveau des actions, l’on note une performance mensuelle de +1.27%. Celle-ci est tirée par les titres :
o
BOA BENIN (+12,18%), PALMCI (+10,32%) et BOA CI (+16,42%). La mise en œuvre des DPS par la SICAV
AD lors de l’OPV de la BOA CI a permis le renforcement de cette ligne à 460 titres acquis à 60 000 FCFA ;
ce qui a relevé de fait la performance.
Ceci en dépit de la relative baisse de cours des actions :
o
SAPH CI (-10,67%) et ONATEL BF (-8,11%).
Informations Générales
Date de création
Devises
: 07/10/2002
: F CFA
Valeur liquidative
Actif Net
: 14 575 273.69 FCFA
: 12 388 982 640 FCFA
Placement initial
Valorisation
: 1 action
: Mensuelle
Souscription/Frais
Rachat/Frais
Frais de Gestion réels
Dernière mise à jour de la notice CREPMF
Heure de centralisation
Publication de la valeur liquidative
: maximum 1.50%
: maximum 3.50%
: 2.50% H.T
: 15/12/2005
: 18H
: Bulletin Officiel de la Cote – BRVM /
Compartiment obligations :
L’arrivée à échéance d’un certain nombre d’obligations a impacté la baisse de ce compartiment en capital (-0,90%) bien
que les intérêts perçus soient en net progression de +11.32%. De manière globale le compartiment est en repli de (0,63%).
On note les tombées en capital et intérêts des lignes :
o
COLINA 6.75% 2009-2016 (+71 167 569) et ETAT SENEGAL 6.50% 2013-2023 (+8 125 000).
Par ailleurs, certaines lignes du compartiment ont enregistrées une tendance baissière ou haussière de leur cours de
bourse comparativement au 31.12.2014 :
o
Etat du TOGO 6.50% 2011-2016 (cours passant de 10 000 à 9 800) ; TPCI 6.5% 2011-2016 (avec un cours
en baisse de 100 FCFA, soit 10 100 à 10 000) et TPCI 6% 2012-2015 (passant de 9 799 à 9 850).
Banques commerciales partenaires/ SOAGA
Top 5 Positions Actions
ONATEL BF
SONATEL
BOA CI
PALM CI
BOA BENIN
Poids
6,11%
4,98%
2,79%
1,71%
1,68%
Top 5 Emetteurs - Obligations
Secteurs
Etat Côte d’Ivoire
Etat Senegal
Etat Burkina Faso
Etat Togo
Etat Benin
Telecom
Telecom
Finance
Agriculture
Finance
Poids
Compartiment OPCVM-FCP
Il se dégage une légère contre-performance des Fonds Communs de Placement (FCP) d’environ (-1,85%) :
o
Les FCP Valoris - fonds diversifié à dominantes Actions (85%), FCP Croissance - fonds à dominantes
Actions (55%) et FCP Emergence - fonds à dominantes obligataires (70%) connaissent une baisse
respective de leur VL de (-3,31%), (-10,17%) et (-0.38%).
o
A contrario, les FCP SOGEVALOR – fonds à dominantes Actions (+75%) et FCP Obligatis – fonds à
dominantes Obligations MLT (90%) se sont améliorés respectivement de (+4,37%) et (+0,42%).
17,67%
13,06%
11,96%
9,98%
7,75%
L’amélioration des liquidités de +8,49% résulte de l’encaissement des tombées en capital et intérêts des obligations ainsi que des
intérêts perçus sur les placements bancaires.
Allocation d’actifs
Perspectives 1er trimestre 2015
19.54%
4.06%
56.03%
Une démarche de prudence sera opérée sur la BRVM, ceci au vu de la baisse relative des principales places financières de l’Afrique de
l’ouest telles que Ghana Stocks Exchange (-5.80%) et le Nigéria Stocks Exchange (-17.80%). Ainsi, les perspectives sur le 1er trimestre
reste bien l’attention sur le marché actions c’est-à-dire sur les secteurs Agricultures, Publics et Finances. Par ailleurs, la cotation
prochaine de l’action TOTAL SENEGAL serait une opportunité à saisir pour booster le « compartiment actions » de nouveau.
Quant aux obligations, l’objectif principal serait idéalement de remplacer les lignes arrivées à échéance depuis 2014 via des
investissements offrants des taux supérieurs ou égales au Taux moyen du fonds (06,3%).
Obligations
Actions
Titres SICAV
Dépôts à vue
20.37%
Performances:
•
Etablissement Dépositaire
ACTIBOURSE
Cotonou – Bénin
Société de Gestion
SOAGA sa
232 Ave. Jean Paul II
08 B.P. 960 Cotonou - Bénin
Tél. : (229) 21 31 88 14 / 15
Fax: (229) 21 31 88 13
[email protected]
Agrément CREPMF: SICAV /03-01
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Annuelle
La performance de la SICAV Abdou DIOUF au 30.01.2015 est de 0.11%. L’actif net est passé de 12,375 milliards FCFA
au 31.12.2014 à 12,388 milliards FCFA.
2 003
2 004
2 005
2 006
2 007
2 008
2 009
2 010
2 011
2 012
2 013
2 014
6. 52%
0. 04%
1. 33%
3. 76%
2. 35%
0.36%
-2.71%
3. 39%
1. 43%
6.17%
9.31%
6.83%
Janvier
2 015
0. 11%
Avertissement
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