first eagle amundi international fund - ae
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FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AE SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION DIVERSIFIÉ ■ 31/01/2017 Données clés (source : Amundi) Objectif d'investissement Caractéristiques principales Le Compartiment cherche à offrir aux investisseurs une croissance du revenu par la diversification de ses investissements sur toutes les catégories d'actifs et une politique d'approche valeur. Afin d'atteindre cet objectif, il investit au moins deux tiers de ses Actifs nets dans des actions, des Instruments liés à des actions et des obligations sans aucune restriction en termes de capitalisation boursière, diversification géographique ou allocation d'une partie des actifs du Compartiment dans une classe d'actifs particulière ou dans un marché particulier. Le processus d'investissement se base sur l'analyse fondamentale de la situation financière et commerciale des émetteurs, les perspectives du marché et d'autres éléments. Valeur Liquidative (VL) : (C ) 1 6 5 ,5 0 ( EU R ) (D) 1 3 2 ,0 4 ( EU R ) Date de VL et d'actif géré : 3 1 /0 1 /2 0 1 7 Actif géré : 7 7 3 7 ,0 4 ( m i l l i on s EU R ) Code ISIN : (C ) L U 0 5 6 5 1 3 5 7 4 5 (D) L U 0 5 6 5 4 1 9 6 9 3 Code Reuters : (C ) L P 6 8 0 8 7 4 3 3 (D) L P 6 8 0 8 7 4 3 5 Code Bloomberg : (C ) A MIN A EC L X (D) A MIN A ED L X Indice de référence : A u cu n Indice comparatif : 1 0 0 .0 % MS C I WORL D Forme juridique : S IC A V Date de création de la classe : 0 2 /1 2 /2 0 1 0 Eligibilité : Affectation des sommes distribuables : (C ) C a pi t a l i sa t i on (D) Di st ri bu t i on Souscription minimum: 1ère / suivantes : 1 m i l l i èm e pa rt (s) /a ct i on (s) Limite de réception des ordres : Ordres reçu s ch a qu e j ou r J a va n t 1 4 :0 0 Frais d'entrée (maximum) : 5 ,0 0 % Frais courants : 2 ,2 0 % ( prél evés ) Notation Morningstar "Overall" © : 3 ét oi l es Frais de sortie (maximum) : 0 % Catégorie Morningstar © : U S D A GGRES S IVE A L L OC A TION Durée minimum d'investissement recommandée : > à 5 ans Les performances du fonds figurant dans ce document sont par défaut celles de la part de capitalisation. Nombre de fonds de la catégorie : 1 5 2 Commission de surperformance : Ou i Date de notation : 3 1 /0 1 /2 0 1 7 Performances Ev olution d e la p erformance (b as e 100) * Profil de risque et de rendement (S RRI) 175 150 A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé 125 Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps. 100 01 /17 07 /16 01 /16 07 /15 01 /15 07 /14 01 /14 07 /13 01 /13 07 /12 01 /12 07 /11 01 /11 75 Portefeuille(164,71) Performances g lis s antes * Depuis le P ort ef eu i l l e Depu i s l e 30/12/2016 -0,05% Volatilité 1 m oi s 30/12/2016 -0,05% 3 m oi s 31/10/2016 4,67% 1 an 29/01/2016 16,21% 3 ans 31/01/2014 39,18% 5 ans 31/01/2012 57,84% Depu i s l e 03/12/2010 64,71% Performances calend aires (1) * P ort ef eu i l l e In di ce Eca rt In di ce C om pa ra t i f 2016 12,05% 10,73% 2015 8,33% 10,42% 2014 15,38% 19,50% 2013 7,19% 21,20% 2012 7,68% 14,39% 2011 0,51% -2,85% 2010 - 2009 - 2008 - 2007 - * Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés. 1 an 3 ans 5 ans Vol a t i l i t é du port ef eu i l l e 11,64% 12,90% 11,23% La volatilité est un indicateur statistique qui mesure l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne. Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les marchés correspondent à une volatilité de 25% par an. Princip aux émetteurs actions Comcast Corporation Class A Oracle Corporation Microsoft Corporation American Express Company Fanuc Corporation Informations quotidiennes et hebdomadaires sur ■ amundi.com Exposi t i on 2,20% 2,14% 2,11% 1,73% 1,71% FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AE SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION 31/ 01/ 2017 Ma t t h ew McL en n a n Ki m ba l l Brooker Res pons able de l'équipe de ges tion Global Value Gérant de portefeuille Commentaire de gestion Le fonds First Eagle Amundi International AU-C shares a inscrit un rendement net mensuel de 2,48 % en janvier 2017, surperformant le rendement net de l'indice MSCI World Index (2,41 %) au cours du mois. Les cinq valeurs les plus performantes du mois ont été : Fa n u c C orpora t i on – Le fabricant japonais de robots et de systèmes d'automatisation industriels est arrivé en tête des performances le mois dernier. Le cours de son action a grimpé de 15,9 %, ajoutant 0,24 % au rendement mensuel du fonds. A ct i on s de cl a sse A de C om ca st C orpora t i on – Le conglomérat international américain spécialisé dans les télécommunications s'est classé deuxième en janvier. Son action a bondi de 9,2 % grâce à des bénéfices supérieurs aux attentes au quatrième trimestre, augmentant la valeur du fonds de 0,19 %. ETFS P h ysi ca l Gol d – Le fonds de matières premières négociable en bourse axé sur l'or et émis par ETFS Metal Securities a enregistré la troisième meilleure contribution à la performance dégagée par le fonds en janvier. Le cours de l'or physique ayant augmenté de 4,45 % en janvier, ETFS Physical Gold a soutenu à hauteur de 0,16 % la performance du fonds. S MC C orpora t i on – La société japonaise d’ingénierie spécialisée dans les systèmes de commande pneumatique a signé la quatrième meilleure contribution au rendement du fonds en janvier. Son action a gagné 14,8 %, rehaussant de 0,14 % la performance du fond. Fresn i l l o P L C – Le spécialiste mexicain de l'extraction des métaux précieux est à l'origine de la cinquième meilleure contribution à la performance du fonds durant le mois. Dans le sillage de la hausse du cours de l'or, l'action Fresnillo a en effet grimpé de 21,2 %, contribuant à hauteur de 0,12 % à la performance mensuelle du fonds. Les cinq valeurs les moins performantes du mois ont été : Ba n k of N ew York Mel l on C orpora t i on – La banque dépositaire et d'administration d'actifs de référence aux États-Unis a constitué le premier frein à la performance en janvier. Son action a reculé de 5,3 % sur la période, en partie du fait de l'amende infligée à BNY Mellon par la SEC pour mauvaise gestion de produits dérivés de crédit (CLO), pesant à hauteur de 0,07 % sur la performance du fonds. Vi st a Ou t door In c – Le fabricant et distributeur américain d'articles de sport et de plein air a affiché la deuxième performance la plus médiocre en janvier. L'action de Vista a plongé de 24,9 % après l'annonce par la société d'une importante dépréciation de l'écart d'acquisition dans son rapport d'activité du troisième trimestre, érodant ainsi la valeur du fonds de 0,05 %. Mi t su bi sh i Est a t e C om pa n y, L i m i t ed – La multinationale japonaise a constitué la troisième entrave à la performance en janvier. Son action a perdu 3,7 % au cours du mois, soit un impact négatif sur la valeur du fonds de 0,05 %. Xi l i n x, In c. – Le développeur américain de dispositifs programmables et technologies associées s'est classé au quatrième rang en termes de contribution négative au rendement en janvier. Le cours de l'action Xilinx a chuté de 3,6 % au cours du mois, ce qui s’est traduit par une perte de valeur du fonds de 0,04 %. Tech n i pFMC P l c – La nouvelle société d'équipements et services de production et transformation du pétrole et du gaz, née de la fusion entre l'américain FMC basé à Houston et le Français Technip, a constitué le cinquième obstacle à la performance en janvier. Son titre s'est replié de 4,9 %, les investisseurs semblant douter de la capacité de la société fusionnée à pérenniser les marges et à conserver les contrats, ce qui s'est soldé par une contribution négative de 0,03 % à la performance du fonds. Le secteur le plus performant du mois a été celui des métaux précieux, dont la contribution à la performance totale du fonds s'est élevée à 0,84 %. À l'inverse, le secteur de l'énergie a signé la moins bonne performance, amputant le rendement total de 0,12 %. Composition du portefeuille Rép artition d ’ actifs Rép artition s ectorielle 15,43% 8,12% 15,43% 4,65% 33,27% 4,83% 8,28% 8,28% 13,23% 6,15% 0,38% 1,73% 3,37% 7,49% 10,51% 10,31% 0,00% 5,94% 12,51% 14,25% ActionsEtats-Unis ActionsEurope ActionsJapon Obligationsd'entreprises Titreliésàl'or Obligationsd'Etatsàcourtterme Liquidités Autresactions Rép artition g éog rap hiq ue 40% 15,43% 12,51% ET Cl iés à Ob l'or lig. d'E tat s C T Liq uid ités e pa ys Su is s Au tre s Ca na da Ro ya um e-U ni Alle ma gn e Me x iq ue Ho ng Ko ng Ja po n Fra nc e 8,28% 5,37% 5,41%6,15% 3,56%3,01% 1,75%1,67%1,63%1,13% nis Consocyclique Consononcyclique Énergie Finance Santé Industrie Informatique Matériaux Immobilier Servicestélécom Servicespublics ETCliésàl'or Obligationsd'Etatsàcourtterme Liquidités >$20milliards 20% Eta ts U 12,29% Rép artition p ar cap italis ation b ours ière 34,08% 0% 3,53% 51,28% $10-$20milliards 26,74% $5-$10milliards 13,01% <$5milliard 8,97% 0% 10% 20% Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris 30% 40% 50% 60% FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AE SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION 31/ 01/ 2017 Avertissement Ce document contient des informations concernant FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND (le « Compartiment »), un compartiment de FIRST EAGLE AMUNDI (le « Fonds »), un organisme de placement collectif en valeurs mobilières régi par la partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, constitué sous la forme d’une «société d’investissement à capital variable» inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés au Luxembourg sous le numéro B55.838 . Le siège social de la SICAV est établi au 16, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg. Le fonds a été autorisé à la commercialisation par la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg et a été autorisé à la distribution à des investisseurs non qualifiés en et depuis la Suisse par l'Autorité fédérale des marchés financiers (la ' FINMA '). Le fonds contient d'autres classes qui sont reprises dans ses Prospectus complet et Documents d'information Clé pour l'investisseur (DICI). Toutes les classes ne seront pas nécessairement enregistrées ou autorisées à la commercialisation dans toutes les juridictions, ni accessibles à tous les investisseurs. Les souscriptions au sein d’une classe seront uniquement acceptées sur la base des derniers Prospectus complet et Documents d'information Clé pour l'investisseur (DICI) du fonds, de ses derniers rapports annuel et semestriel et de ses Statuts. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement au siège social du fonds ou auprès de CACEIS (Switzerland) S.A., 35 route de Signy, 1260 Nyon, Suisse, qui agit en tant que représentant de la SICAV en Suisse. Le service de paiement en Suisse est assuré par CACEIS Bank, Paris, Succursale de Nyon / Suisse, 35 route de Signy, 1260 Nyon, Suisse(anciennement « CACEIS Bank Luxembourg, Luxembourg, Succursale de Nyon »), à partir du 1er janvier 2017 sous réserve de l’approbation par la FINMA. Les investisseurs potentiels doivent prendre connaissance des risques associés à un investissement dans le Compartiment afin de savoir si un tel investissement leur convient et s'assurer qu'ils comprennent le contenu du présent document dans son intégralité. Ils sont également invités à consulter un conseiller professionnel afin de déterminer si un investissement dans le Compartiment convient à leur profil. La valeur du fonds, ainsi que de tout revenu issu d’un investissement dans cette dernière, peuvent décroître aussi bien que croître. Le fonds ne présente aucune garantie de performance. En outre, la performance passée ne préjuge en rien de la performance ou du rendement actuels ou à venir. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et des rachats d’actions. Le présent document ne constitue en aucun cas une offre d'achat ou une sollicitation de vente dans un quelconque pays dans lequel le Compartiment n'est pas autorisé à la commercialisation ou dans lequel une telle offre ou sollicitation pourrait être considérée comme illégale. De la même manière, il ne saurait en aucun cas être assimilé à un conseil en investissement. Dans tous les cas, les personnes soumises à des restrictions, telles que les ressortissants américains, ne sont pas autorisées à accéder aux informations contenues dans le présent document. Amundi Suisse SA est autorisée en Suisse en tant que distributeur de placements collectifs de capitaux. Amundi Suisse SA distribue en Suisse et à partir de la Suisse des placements collectifs de capitaux gérés par Amundi Asset Management et /ou Amundi Luxembourg SA. A ce titre, Amundi Suisse SA informe les investisseurs qu’elle perçoit d’Amundi Asset Management et/ ou d’Amundi Luxembourg SA, une rémunération au sens de l’article 34 al. 2bis de l’Ordonnance sur les placements collectifs de capitaux. Cette rémunération peut représenter une partie des commissions de gestion prévues dans le prospectus. Toute information complémentaire sur l’existence, la nature et le mode de calcul de la rémunération perçue par Amundi Suisse SA dans le cadre de son activité de distribution en Suisse ou à partir de la Suisse, peut être fournie sur demande écrite adressée à Amundi Suisse SA 6-8 rue de Candolle 1205 Genève Suisse. Les informations contenues dans le présent document sont réputées exactes à la fin du mois mentionné ci-avant. Publié par Amundi Asset Management. FIRST EAGLE AMUNDI est promue par Amundi Asset Management, une société d'investissement agréée par l'Autorité des marchés financiers (AMF) sous le numéro GP 04000036 et sise au 90 boulevard Pasteur – 75730 cedex 15 - 437 574 452 RCS Paris. ©2016 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues ici : (1) appartiennent à Morningstar et/ou ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou redistribuées ; et (3) ne sont pas garanties d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité. Ni Morningstar, ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables en cas de dommages ou de pertes liés à l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Pour plus d’informations sur le rating Morningstar, veuillez consulter leur site www.morningstar.com. Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris